Indice

Datos Relevantes BBV-Probursa 3

Mensaje del Presidente del Consejo 4

Informe del Consejero Director General 8

Datos Relevantes del Grupo BBVA 14

Banca Comercial 19

Banca al por Mayor y Tesorería 22

Riesgos de Crédito 29

Casa de Bolsa BBV-Probursa 31

Seguros y Pensiones 35

Empresas Filiales 36

Medios 39

Recursos Humanos 42

Consejos de Administración 45

Comité de Dirección 50

Ejecutivos 51

Oficinas Principales 52

Fotografía del Comité de Dirección 13

Datos Relevantes BBV-ProbursaDatos Relevantes BBV-Probursa

Grupo Financiero Grupo FinancieroBBV-Probursa BBV-Probursa

1999 1998

Capital Social 8,029,262 8,038,879(miles de pesos)

Capital Contable 6,471,396 6,474,428(miles de pesos)

Ingresos Totales 20,728 20,082(millones de pesos)

Activo Fijo 3,844 3,401(millones de pesos)

Inversiones en Acciones deEmpresas Subsidiarias 362 880(millones de pesos)

Utilidad Neta 574,603 470,030(miles de pesos)

Participación enResultados de Subsidiariasque no consolidan 77,745 4,198(miles de pesos)

Utilidad por Acción 0.17 0.13(pesos)

Captación de RecursosClientes 66,231 62,250(millones de pesos en promedio)

No. de Clientes 1,563,552 1,359,884

Financiamiento 58,820 59,940(millones de pesos en promedio)

No. de Oficinas 676 572

Personal 7,301 7,555

La información correspondiente a 1999 y 1998 es consolidada y esta última está expresada en moneda depoder adquisitivo de diciembre de 1999.

En el Informe Anual de 1998, las cifras mostradas en los renglones de Inversiones en Acciones de EmpresasSubsidiarias y Participación en Resultados de Subsidiarias difieren de las mostradas en el presente Informe,dado que en dicho año para hacerlas comparables con 1997 se mostraron de acuerdo a los Criterios Conta-bles establecidos para los Grupos Financieros de ese último año.

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Mensaje del Presidente del Consejo

A nuestros accionistas:

El comportamiento de la economía mexicanadurante 1999 fue mejor de lo esperado. Lapersistencia y disciplina con la que el Go-bierno Federal ha aplicado la estrategiaeconómica, el dinamismo de nuestras expor-taciones y los cambios positivos que se die-ron en la situación internacional, hicieronposible revertir la desaceleración observadahacia finales de 1998.

El Producto Interno Bruto creció 3.7% entérminos reales, cifra menor a la obtenida 12meses antes pero que resultó mayor a lospronósticos más optimistas. Lo anterior sig-nifica que México ha logrado crecer en losúltimos cuatro años en forma constante, loque da lugar a pensar que el país ha supera-do la crisis sistémica que tan profundamentenos afectó en 1995.

Otros indicadores macroeconómicos apun-tan en el mismo sentido. La inflación bajóseis puntos, situándose alrededor del 12.3%.El peso, que se había mostrado inestable afinales de 1998, logró una apreciación realfrente al dólar de aproximadamente 14.1%,sin que ello afectara el desarrollo de nuestrasexportaciones. Las tasas de interés descen-dieron casi 16 puntos porcentuales entreenero y diciembre, bajando los CETES a 28días de 32.1% a principios de año a 16.4% alcierre del ejercicio.

Entre los factores que incidieron en elbuen desempeño de la economía mexicanahay que destacar, a nivel internacional: elrepunte de los precios del petróleo, cuya caí-da había impactado severamente las finanzasnacionales el año anterior; el buen compor-tamiento de la economía estadounidense,

Mensaje del Presidente del Consejo

que impulsó nuestras exportaciones; el retor-no moderado de capitales a las economíasemergentes y el aumento de la inversión ex-tranjera directa.

A nivel nacional cabe destacar el dinamis-mo de las exportaciones, las cuales represen-tan ya el 21.5% del PIB. Esto se dio a pesarde la apreciación del peso y muestra el gradode competitividad internacional que han al-canzado las empresas mexicanas orientadasal mercado global.

Durante el ejercicio se generaron 948,000nuevos empleos, se lograron mejoras en lossalarios reales y se dio un moderado repuntedel consumo privado que reafirmaron elcambio positivo de tendencia que se inició apartir de 1997.

Lo anterior da lugar a mirar el futuro conoptimismo. Los avances obtenidos en la re-forma estructural de la economía mexicana yen el proceso de democratización del país,así como la confianza y credibilidad interna-cional que México ha logrado, permiten es-perar un ciclo de crecimiento sostenido yestable para los próximos años.

Sistema Financiero.El proceso de saneamiento y fortalecimientodel sistema financiero mexicano continuó alo largo del año. En substitución delFOBAPROA se creó el Instituto de Protecciónal Ahorro Bancario (IPAB).

Este organismo deberá establecer un nue-vo sistema de protección a los ahorradores yconcluir los procesos de saneamiento de losbancos, así como administrar y enajenar los

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bienes recibidos obteniendo por ellos el máxi-mo valor posible con la mayor transparencia.

En cuanto a la protección del ahorro ban-cario se dieron los primeros pasos para mo-dernizar el sistema, eliminándose la garantíaindiscriminada. Paulatinamente irán redu-ciéndose los montos de ahorro protegidos,hasta llegar en el año 2005 a 400,000 UDISpor persona física por institución. Entre otrasventajas, esta medida obligará a los bancos afortalecer sus balances para ser competitivos,mejorará la calidad de sus pasivos y evitarádistorsiones en el mercado.

Con el objeto de reestructurar la deudatanto de personas como de empresas, dar fa-cilidades a la liquidación de adeudos y redu-cir el índice de morosidad en los bancos, seaplicó el programa Punto Final. No obstante,la cartera vencida y la mala calidad de acti-vos siguen siendo, junto con la insuficientecapitalización, tres de los principales proble-mas estructurales de la banca considerada ensu conjunto.

Por lo que se refiere a los activos, se haobservado una mejoría en la calidad de lacartera nueva de los bancos. Los equipos deadministración se han profesionalizado, sehan perfeccionado los sistemas de evalua-ción de riesgos y se ha incrementado la efi-ciencia en la gestión del crédito.

Con efecto al año 2000, las autoridadesresponsables dictaron medidas destinadas afortalecer el capital de los bancos y las reser-vas para cubrir riesgos crediticios, por lo quelas instituciones financieras tendrán que rea-lizar un gran esfuerzo de capitalización queles permita cumplir con la norma, así como

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aprovechar las oportunidades de negocio quela necesaria expansión crediticia traerá consigo.

En 1999 el financiamiento de la BancaComercial al sector privado cayó 13.9% entérminos reales, por lo que el deterioro acu-mulado desde diciembre de 1994 es aproxi-madamente del 71.0%. No obstante, los datosde los últimos meses muestran una tendenciahacia la recuperación del crédito que habráde confirmarse en el próximo ejercicio.

En el período se creó la Comisión Nacionalpara la Protección y Defensa de los Usuariosde Servicios Financieros (CONDUSEF), insti-tución cuyo objetivo primordial es procurarla equidad entre los usuarios de los serviciosy las instituciones financieras.

Cabe esperar también que en el año 2000se aprueben las reformas legales conducentesen materia de garantías para el otorgamientode crédito, así como en materia de quiebras ysuspensión de pagos, las cuales darán unaseguridad jurídica fundamental para lareactivación de la actividad crediticia.

Aunque el proceso de saneamiento de ins-tituciones bancarias intervenidas se extende-rá cuando menos hasta el próximo ejercicio,en términos generales puede considerarseque hemos logrado superar la crisis sistémicaque afectó a la banca mexicana, por lo quees razonable esperar que el sector financieroalcance en dos o tres años rangos de fortale-za a niveles internacionales.

Grupo Financiero BBV-ProbursaEl esfuerzo realizado en los últimos años hacolocado a BBV-Probursa en una posiciónrelevante dentro del sistema financiero

mexicano. Hoy en día nuestro Grupo es unade las instituciones más sólidas del sector yuna de las que más han crecido en cuotas demercado.

Nuestra política, sin embargo, no ha sidocrecer a toda costa, sino incrementar nuestraparticipación en prácticamente todos losrubros en forma consistente, eficiente y rentable.

Los resultados obtenidos en 1999 mues-tran que la estrategia seguida ha sido la co-rrecta. Dar prioridad al fortalecimiento delbalance, como lo venimos haciendo desde1995, nos ha permitido convertirnos en unode los grupos financieros más sanos del sis-tema, así como en uno de los mejor prepara-dos para aprovechar las oportunidades denegocio que el repunte del crédito traeráconsigo.

Al cierre del ejercicio nuestro capital con-table ascendió a 6,471.4 millones de pesos,lo que nos permitió cumplir en forma antici-pada con los nuevos requerimientos de capi-talización establecidos para los bancos porlas autoridades financieras.

En este renglón, destaca la inyección derecursos producto de la venta del 30.2% delcapital de la Afore Profuturo-GNP que tenía-mos en nuestro portafolio de inversionesy cuyo comprador fue el Grupo BBVA. Elmonto de esta operación, que significó larealización de una importante plusvalía, fuedestinado en su totalidad al fortalecimientodel capital del BBV-México.

El programa de expansión, fundamentalpara el modelo de gestión de BBVA, nos hallevado a multiplicar más de cuatro veces elnúmero de oficinas comerciales que tenía-

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mos en 1994. Actualmente tenemos 676 su-cursales, lo que representa ya la cuarta redde México.

La utilidad neta de BBV-Probursa ascendióa 574.6 millones de pesos, cifra 22.3% ma-yor en términos reales a la obtenida en elperíodo anterior. Cabe resaltar que todas lasempresas del Grupo mejoraron sus resultadosen comparación a 1998 y que las utilidadesgeneradas se debieron a operaciones recu-rrentes del negocio, lo que permite vislum-brar que el año 2000 reportará mayoresbeneficios.

Las utilidades aportadas por el Banco re-presentaron el 80.0% del total, siendo una delas pocas intermediarias que creció en el ren-glón de crédito. BBV-México es ya uno delos principales bancos nacionales, cuentacon presencia en todas las plazas importan-tes del país y sus operaciones crecen a unritmo mayor al del sistema.

La Casa de Bolsa incrementó sus utilida-des en 41.6% en términos reales, gracias auna estrategia de negocios que ha mostradoser acertada en condiciones tan desfavora-bles como las que privaron la mayor partedel año.

La Compañía de Seguros, por su parte,incrementó en 52.0% el volumen de primasy multiplicó más de cuatro veces sus utilida-des. Estos resultados, sumados a los obteni-dos el año pasado, representan uno de loscrecimientos más significativos que se hayandado en el sector.

La acción del Grupo inició exitosamentesu cotización en el Mercado de Valores Lati-noamericanos en Euros de la Bolsa de Ma-

drid, Latibex. En el mes de diciembre el vo-lumen de operación representó 25.1% adi-cional al volumen operado en la BolsaMexicana de Valores.

En México, sin embargo, el movimientoen el precio de la acción no ha correspondi-do a los resultados obtenidos. A lo largo decasi todo el período su cotización fue presio-nada tanto por el comportamiento del propiosector como del mercado de valores que, entérminos generales, repuntó a partir del mesde noviembre.

No quisiera dejar pasar la oportunidadpara agradecer la confianza de nuestros ac-cionistas y el apoyo prestado por nuestroConsejo de Administración. El esfuerzo reali-zado en los últimos años para fortalecer a lainstitución y posicionarla como uno de losmás importantes y rentables intermediariosfinancieros del país, ha empezado a dar fru-tos, lo que estoy seguro que los mercados re-conocerán.

Por lo que toca al personal, es importantesubrayar que los resultados logrados se con-siguieron prácticamente con la misma plan-tilla, lo que por sí mismo refleja el grado deproductividad alcanzado por nuestro equipo.

José Madariaga Lomelín.

Hoy en día nuestro Grupo es una de las instituciones más sólidas del sector y una de las que más han crecidoen cuotas de mercado.

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Informe del Consejero Director GeneralInforme del Consejero Director General

Más allá de los resultados positivos queBBV-Probursa obtuvo durante el año, ten-dríamos que destacar que éstos fueron logra-dos a partir de una base mucho más sólidaque la de ejercicios anteriores. Tanto los in-gresos como las utilidades del Grupo proce-den cada vez más de operaciones efectuadascon los clientes, que constituyen la fuente mássana de negocios y cuyo número prácticamen-te hemos duplicado en los tres últimos años.

Hay que destacar también el incrementodel 15.0% de nuestra base de clientes, la re-gularidad en la obtención de resultados y elcarácter recurrente que han tenido los mis-mos en todas las áreas del negocio.

Esto y la rentabilidad de las operaciones-producto de mejoras significativas en laproductividad, la eficiencia, la calidad deproductos y servicios y la racionalización delos gastos- han transformado a BBV-Probursaen uno de los principales grupos financierosdel país.

Banco BBV-MéxicoA pesar de que en 1999 la colocación de cré-dito continuó deprimida, el Banco obtuvoutilidades por 461.3 millones de pesos, 12.4%más que el año pasado en términos reales.

Esta cifra, en sí misma satisfactoria, ad-quiere su verdadera dimensión cuando se to-man en cuenta el costo que hubo queabsorber por la expansión de la red, asícomo una serie de impactos desfavorables,como fueron el cambio de condiciones en la

remuneración de los Pagarés FOBAPROA yCETES Especiales, los cambios normativos enel IVA y en la cuota por seguro de depósitos,así como la disminución del margen finan-ciero que trajo aparejada la reducción de lastasas de interés.

Como resultado del Programa de Raciona-lización de Tareas y Costos (Practyco), losgastos gestionables crecieron únicamente5.9%. El gasto total por oficina se redujo14.3% respecto a 1998. Lo anterior demues-tra que a pesar del fuerte incremento en gas-tos no gestionables, el crecimiento delBanco, aunado al Practyco, ha permitido me-jorar la relación entre el gasto total y el ta-maño de la Institución.

Capitalización y ReservasAl término del año, el índice de capitaliza-ción del Banco era de 13.5% como coberturade riesgos crediticios y del 12.15% sobre eltotal de activos en riesgo incluyendo riesgosde mercado.

BBV-México cargó a resultados provisio-nes crediticias por 606.2 millones de pesos,24.6% más que los registrados en 1998. Estacifra incluye básicamente las operacionesvinculadas al programa de apoyo a deudoresllamado Punto Final, por lo que tiene un ca-rácter extraordinario.

Al cierre de diciembre, el Banco tenía re-servas por 891.6 millones de pesos, cantidadque representa un índice de cobertura de lacartera vencida del 84.9 por ciento.

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Cartera Crediticia y Calidad de Riesgo.A finales de 1999 la cartera total de clientesalcanzó 31,469 millones de pesos. Este mon-to es similar en términos reales al de 1998,lo que contrasta favorablemente con la mar-cada disminución que registró el sistema ensu conjunto.

Lo anterior significó que nuestra cuota demercado en cartera de clientes aumentara del5.6% al 7.0%, mientras que nuestra penetra-ción en el sector empresarial subió del 6.9%al 9.4% en los últimos 12 meses.

La cartera en moneda nacional -cuya ren-tabilidad es mayor- tuvo una evolución másdinámica que la denominada en dólares, locual se debió en parte al fortalecimiento delpeso en el mercado cambiario.

Como resultado de la política seguida porla Institución, cuya finalidad es incrementarla calidad del riesgo, la proporción del crédi-to a empresas respecto a la cartera totalincrementó su participación en 1.8%, lo quepermitió que este tipo de colocación alcanza-ra más del 80.0% al término del año.

La cartera total vigente del Banco ascen-dió a 55,451.4 millones de pesos, de los cua-les 55.9% corresponden a cartera de clientesy el resto a pagarés del FOBAPROA. Esteporcentaje es 4 puntos mayor al que se teníaun año antes.

La cartera vencida cerró el año con unmonto de 1,050.5 millones de pesos, lo cualsignificó una reducción real del 21.2% res-pecto al saldo que se tenía en diciembre de1998. Cabe destacar dentro de este renglón

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la reducción de casi 200 millones en la car-tera vencida de vivienda que se dio en buenamedida por el programa de apoyo a deudo-res, y que representó una reducción del72.5% respecto del año anterior.

El índice de la cartera vencida respecto ala cartera total fue de 1.9%. El índice de lacartera vencida sobre la cartera de clientes sesituó en 3.3%, porcentaje muy inferior alpromedio del sistema bancario mexicano yque nos sitúa como uno de los bancos conmejor calidad de riesgo del país.

CaptaciónLa expansión de la red de sucursales y lagran aceptación que han tenido los produc-tos diseñados por BBV-México, hicieron po-sible que la captación total a través de la reddel Banco alcanzara 57,547.8 millones depesos al mes de diciembre (saldos promedio),lo que representó un crecimiento interanualde 15.0% y permitió reducir en casi un 30%la captación con intermediarios. La captacióntotal ascendió a 66,231.1 millones de pesos.

En términos de mercado nuestra participa-ción en captación de clientes se incrementócasi un punto porcentual al subir del 6.6% al7.5 por ciento.

Por rubros, destacaron vista y ahorro, loscuales lograron incrementos de 21.4% y41.0% respectivamente. De manera similar ala cartera crediticia, la mezcla de captación

de la red también mejoró sustancialmentedurante el ejercicio. En diciembre de 1998 lacaptación en vista y ahorro representó el33.0% del total de depósitos de clientes,mientras que un año después este porcentajehabía ascendido al 35.8 por ciento.

Red de SucursalesDurante el período se abrieron 104 nuevassucursales, lo que da un total de 314 oficinasdesde que iniciamos el plan de expansión.Todas ellas se encuentran plenamente inte-gradas al modelo de gestión del BBVA, tantoen tecnología como en procedimientos, alcan-zando la rentabilidad antes de lo planeado.

La red de expansión contribuye ya con el14.4% de la captación de clientes del BBV-México e incide directamente en los incre-mentos en número de clientes, transaccionesrealizadas e ingresos por servicios. Cabe su-brayar que los recursos captados por las su-cursales abiertas o integradas en los dosúltimos años, son similares a los que tenía elBanco en 1994.

De acuerdo a nuestra estrategia de espe-cialización por segmentos y no por produc-tos, al cierre del ejercicio Grupo BBV-Probursacontaba ya con una red de 676 oficinas, de lascuales 613 correspondían a Banca Comercial,35 a Banca de Empresas, dos a Banca Corpora-tiva, siete a Banca Institucional, dos a BancaPersonal y 17 a la Casa de Bolsa.

El éxito alcanzado en 1999se debió a todo el personal que, día a día, construyó los resultados que hoy reportamos.

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La fuerte expansión de la red nos ha per-mitido incrementar nuestra participación enel número de sucursales que integran el sis-tema bancario, de 6.4% en 1998 al 9.0% 12meses después.

Casa de BolsaEn 1999 Casa de Bolsa BBV-Probursa tuvoutilidades por 78.7 millones de pesos, lo querepresentó un incremento real de 41.6% res-pecto del ejercicio anterior.

Estos resultados se debieron al modelo degestión seguido, que privilegia los ingresosproducto de la intermediación bursátil, lagestión patrimonial y el diseño y distribu-ción de productos institucionales que le danuna ventaja distintiva frente a sus competi-dores.

En el período que se reporta, Casa de Bolsamejoró su participación en el mercado de ca-pitales del 6.5% en 1998 al 7.2% al términodel ejercicio.

Las Sociedades de Inversión mostrarontambién un especial dinamismo durante elaño, alcanzando un volumen total de 15,703millones de pesos, 82.6% más que al cierrede 1998. Este incremento permitió que elGrupo se posicionara en segundo lugar delranking de participación de mercado, alcan-zando una cuota de 9.2%, lo que representó1.6 puntos más que en el período anterior.

Seguros BBV-ProbursaAl igual que en años anteriores, la Compañíade Seguros continuó su proceso de expansión.En 1999 el volumen acumulado de primas to-tales se incrementó 52.0% en comparación conel período anterior, en tanto que las primasde seguros subieron un 64.6 por ciento.

Este incremento generó utilidades por 36.1millones de pesos, cifra cuatro veces mayor ala obtenida en el período anterior.

Algo que no se refleja directamente en losnúmeros del Grupo Financiero, pero quepara nosotros ha sido muy importante, fue elplan de integración del personal que lleva-mos adelante en 1999. Lograr que todo elequipo trabaje de acuerdo al mismo modelode gestión y bajo la misma filosofía de Gru-po supuso un gran esfuerzo que comienza areflejarse en la cuenta de resultados.

El éxito alcanzado en 1999 se debió atodo el personal que, día a día, construyó losresultados que hoy reportamos, por lo quepor este conducto queremos participarlesnuestro profundo agradecimiento.

Vitalino M. Nafría Aznar.

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Grupo Financiero BBV-ProbursaGrupo Financiero BBV-Probursa

Vitalino M. Nafría AznarConsejero Director General

y Presidentedel Comité de Dirección

José Madariaga LomelínPresidente

Consejo de Administración

Andrés Aymes BlanchetVicepresidente 2°

Consejo de Administración

Humberto Bañuelos CaamañoDirector General de

Casa de Bolsa

Jaume Adam VidalDirector General

de Finanzas

Alfredo Gisholt OrozcoDirector General

de Recursos Humanos

Fernando Díaz CastañaresDirector General

Jurídico

Francisco Bataller LópezDirector General Adjunto

de Tesorería

Alvaro Ambrosi CortésDirector General

de Seguros

Manuel Pérez DíazDirector General Adjunto

de Auditoría

Leandro Vela SánchezDirector General

de Medios

José Manuel Doiztúa GarcíaDirector General de Bancaal por Mayor y Tesorería

José María García Meyer-DohnerDirector General

de Banca Comercial

Martín Lozano PerrinoDirector General

de Riesgos

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Datos Relevantes del Grupo BBVA

Dólares % VariaciónBALANCE (millones) US$ (2)

Euros Pesetass/Dic. 98

Activo total 239.262 238.166 39.627.529 17,4Inversión crediticia 116.909 116.373 19.362.895 13,4Recursos de clientes en balance 140.578 139.934 23.283.074 16,7Otros recursos gestionados de clientes 103.041 102.571 17.066.119 38,3Total recursos gestionados 243.619 242.505 40.349.193 24,9Patrimonio neto (3) 8.470 8.432 1.402.898 6,3

CUENTA DE RESULTADOS (millones)Margen básico (Margen de intermediación más comisiones) 9.027 8.467 1.408.767 7,8Margen de explotación 3.685 3.457 575.161 10,8Beneficio antes de impuestos 3.094 2.902 482.802 22,2Beneficio atribuido al Grupo 1.861 1.746 290.481 22,6

OTROS DATOS (4)Valor de mercado del BBVA (millones) 41.628 41.437 6.894.616 8,3Beneficio atribuido al Grupo por acción 0,64 0,60 100,00 20,4Valor contable por acción 2,89 2,88 479 3,8

RATIOS RELEVANTES (%) Dic. 99 Dic. 98Margen de explotación/ATM 1,57 1,55ROE (Beneficio atribuido/Fondos propios medios) 21,9 18,1ROA (Beneficio neto/Activos totales medios) 0,98 0,89RORWA (Beneficio neto/Activos ponderados por riesgo) 1,75 1,69Ratio de eficiencia 54,6 55,4Tasa de morosidad 1,76 2,32Tasa de cobertura 135,1 115,3

RATIOS DE CAPITAL (Normativa BIS) (%) Dic. 99 Dic. 98Total 11,3 12,0TIER 1 8,5 9

OTROS DATOS RELEVANTES Dic. 99 Dic. 98Número de empleados 89.235 91.689

España 37.633 38.324BBVA América (5) 49.432 51.353Resto del Mundo 2.170 2.012

Número de oficinas 7.491 7.226España 4.336 4.495BBVA América (5) 2.945 2.531Resto del Mundo 210 200

(1) Datos proforma en los que se ha considerado como realizada la fusión en los términos acordados.(2) Tipo de cambio utilizados: - 31-12-99: 165,6 ptas./US$. - Media 99: 156,1 ptas./US$.(3) Después de la aplicación de los resultados del ejercicio.(4) El número de acciones se ha ajustado considerando las operaciones de capital realizadas en 1998 y 1997.(5) Incluye: Banco Bilbao Vizcaya (México); Banco Continental (Perú); Banco Ganadero (Colombia); Banco Francés (Argentina y Uruguay); Banco Provincial (Venezuela); Banco

Bilbao Vizcaya Securities (USA); Banco Bilbao Vizcaya (Brasil); Banco Bhif (Chile); Banco Bilbao Vizcaya (Puerto Rico); Banco Bilbao Vizcaya (Panamá); Banco Exterior(Panamá - Uruguay) y Argentaria BEX (Paraguay). También se incluyen las actividades de gestión de fondos de pensiones del Grupo BBVA en todos los países latinoamericanosen los que está presente.

Dic. 99

Datos Relevantes del Grupo BBVA(1)

Cifras Consolidadas

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El Grupo BBVAEl Grupo BBVA

El año 1999 ha sido un hito histórico paranuestra Organización. El 18 de diciembre, lasJuntas Generales de Accionistas de BBV y deArgentaria, aprobaron la fusión de las dosEntidades dando lugar a la creación del nue-vo Grupo Financiero Banco Bilbao VizcayaArgentaria.

BBVA nace como respuesta estratégica alentorno económico en el que se va a desen-volver la actividad financiera en los próxi-mos años. En el contexto de un mercadoglobalizado y en acelerada transformación,la dimensión constituye un factor funda-mental de competitividad y eficiencia paraconseguir la creación sostenida de valor. Esteha sido, precisamente, el objetivo prioritarioque han compartido las dos Entidades fusio-nadas en sus precedentes y respectivas tra-yectorias. BBVA es la integración de suscapacidades para garantizar la mayor crea-ción de valor en el futuro.

El proceso de fusión de BBVA se ha abor-dado con un modélico talante participativo,lo que ha permitido que, en poco más de 30días, todos los equipos estén desempeñandosus nuevas funciones y que, en un tiemporecord de 15 meses, se prevea la finalizacióndel proceso en todos sus aspectos de estruc-tura, negocios, operaciones y sistemas.

El Grupo BBVA se configura como uno delos principales Grupos Financieros interna-cionales por su posicionamiento competitivo,su sobresaliente equipo de gestión, su estra-tégica cobertura geográfica en Europa yLatinoamérica, la adecuada diversificaciónde su cartera de negocios y su excelente mo-delo de distribución de servicios financieros.BBVA tiene la confianza de 1,165,000 accio-nistas, más de 25 millones de clientes y estápresente en 37 países con 7,491 oficinas,contando con 89,235 empleados en todo elmundo.

BBVA es, sobre todo, un Grupo sólido ycapitalizado. Su solvencia está respaldadapor las magnitudes de su balance y los másde 15 mil millones de dólares de su base decapital, que equivale a un ratio BIS del11.3%, contando con un excedente de recur-sos propios superior a 3 mil millones de dó-lares. Además, en su cartera industrial, BBVAacumula plusvalías latentes superiores a los6 mil millones de dólares. Este apreciablevolumen de recursos movilizables constituyeuna fortaleza incuestionable que permite aBBVA acometer los más ambiciosos proyec-tos de crecimiento con la mayor rapidez yagilidad.

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En términos de evolución del negocio y re-sultados, el ejercicio 1999 ha sido excelentepara BBV, para Argentaria y, por agregación,para BBVA. El balance de BBVA presenta uncrecimiento superior al 17.0% hasta casi los240 mil millones de dólares. La inversióncrediticia aumentó cerca del 14.0% alcan-zando los 116 mil millones de dólares y losrecursos gestionados de clientes superaron lacifra de 243 mil millones de dólares, con uncrecimiento del 25.0% sobre el ejercicio an-terior. Todo ello ha determinado unos bri-llantes resultados, con un beneficio atribuidoal Grupo superior a los 1,800 millones dedólares lo que representa un incremento del22.6% sobre el ejercicio precedente.

En Latinoamérica, BBVA dispone de la redde servicios financieros más amplia del Con-tinente, constituida por 11 Grupos Bancariosy 14 Gestoras de Pensiones, entre los princi-pales de cada país. En la región, BBVA man-tiene una cuota cercana al 6.0% en lasactividades bancarias, lo que le posicionacomo el segundo Grupo Bancario enLatinoamérica, y del orden del 30.0% en lagestión de Pensiones, actividad absoluta-mente estratégica para BBVA, en la quemantiene una posición de liderazgo indiscu-tible gestionando un patrimonio superior alos 20 mil millones de dólares para más de10,300,000 afiliados.

Durante 1999, el negocio financiero enLatinoamérica, se ha desarrollado en una de

las peores coyunturas económicas de los úl-timos años manifestándose, a partir del ter-cer trimestre, una tendencia hacia larecuperación. En este complejo escenario, seha podido constatar el dominio en la gestiónde los riesgos que aporta el modelo de ges-tión implantado en todos los Bancos con unaúnica plataforma tecnológica. Gracias a elloy a pesar del entorno económico, la tasa demorosidad se ha reducido sustancialmentehasta situarse en el 4.4% de la inversióncrediticia, un nivel asumible dada la pasadacoyuntura y el hecho de que la mora estácubierta por provisiones que representan un150% de los créditos de dudoso cobro.

La evolución en el ejercicio de los recursosde clientes que BBVA gestiona en la región,fuertemente impulsados por el desarrollo delnegocio de Pensiones, se ha incrementado enun 66.0% al igual que los Fondos de Inver-siones que se han expandido a un ritmo del73 por ciento.

Pese a la coyuntura adversa del mercado,en 1999 BBVA ha continuado desarrollandosu franquicia en Latinoamérica, ampliandoen más de 400 nuevos puntos de venta sured de distribución en la región y concluyen-do prácticamente su proyecto de implanta-ción de la plataforma informática unificaday los sistemas de información de gestión quecualificarán a BBVA como el primer Bancodel mundo que cuenta con una plataformaintegrada en el Continente.

Ejercicio 1999

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La fortaleza de BBVA le otorga un papel ac-tivo y determinante en la configuración delmapa bancario en Europa y Latinoamérica,tanto por su posición competitiva en los dis-tintos negocios financieros convencionales,como por su notable capacidad tecnológicapara liderar el desarrollo de los nuevos cana-les alternativos (Banca Telefónica, Banca porInternet, etc.) que están determinando uncambio sustancial en el sector de los servi-cios financieros del futuro al ofrecer nuevassoluciones a las necesidades de tiempo y lu-gar de los clientes.

El dominio de las nuevas tecnologías de lainformación en todas sus vertientes es unaventaja competitiva, de primera magnitud,de BBVA que ha asumido el reto de liderar elcambio que provocan, lanzando como primerProyecto Corporativo en este ámbito, el Ban-co Uno-e, el primer Banco que operará enEspaña exclusivamente por Internet con cla-ra vocación de crecer en Europa yLatinoamérica.

La firme convicción de las capacidades delGrupo para impulsar notablemente la gene-ración de ingresos y optimizar su estructurade costes, han determinado a BBVA a esta-blecer en toda su Organización el ProyectoCREA dirigido a gestionar, en un horizontede tres años, todos los factores que influyenen la creación de valor para el accionista,formulando públicamente su compromiso decumplir los ambiciosos objetivos que en él seconcretan para el año 2002: alcanzar unROE del 24.0%, con un crecimiento anualmedio del beneficio por acción también del24.0% y conseguir el ratio de EficienciaOperativa del 50.0%, objetivos ambos degran exigencia en el contexto mundial paraun Grupo de la dimensión de BBVA.

Las personas que integran BBVA formanparte de una Organización que cree en el ta-lento y que está orgullosa de tener en suseno uno de los equipos humanos punterosen el sector financiero mundial. Son las per-sonas las que hacen excelentes a las organi-zaciones, las que determinan y construyen,en última instancia, las ventajas frente a loscompetidores.

Con este convencimiento, BBVA aspira ala excelencia y al liderazgo del cambio desdela fortaleza de la dimensión, tecnología y ca-pacidades de su Organización para afrontarel futuro con las mayores garantías de éxito.

Liderazgo del Cambio Proyecto CREA

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Banca Comercial

Para Banca Comercial 1999 fue un año deintensa actividad. Durante el período conti-nuamos innovando la oferta y comercializa-ción de productos y servicios, nuestra redcomercial creció en forma significativa y ob-tuvimos logros importantes en prácticamentetodos los aspectos de negocio.

Entre los hechos más relevantes destacanlos crecimientos obtenidos en cheques yahorro, la buena gestión de precio en el pasi-vo y la mejora en 1.89 puntos porcentualesen la estructura de nuestra captación.

A pesar de la fuerte depuración que reali-zamos en el año, el número de cuentas decheques y ahorro creció 23.0%, por lo que alcierre del ejercicio contábamos con 1’390,000clientes efectivos. Por lo que se refiere a crédi-to a particulares, realizamos acciones comer-ciales que nos permitieron crecer en este rubrocon un riguroso cuidado del riesgo.

Las actividades realizadas por BancaComercial y el crecimiento que logró en casitodos los rubros, hicieron posible que los in-gresos por servicios sumaran 490 millonesde pesos, 39.0% más que en 1998.

Red ComercialAl igual que los dos años anteriores, conti-nuamos el plan de expansión y consolida-ción de la estructura comercial del Banco.Con la apertura de 104 oficinas, nuestra redaumentó su tamaño en un 20.4%, por lo queal 31 de diciembre sumaban 613 sucursales,todas ellas funcionando de una manera ho-mogénea, con la misma tecnología yestándares de servicio, y bajo el mismo mo-delo de gestión.

Actualmente tenemos presencia en las 196

ciudades más importantes del país, así comoen los 32 estados de la República.

Cabe destacar el reordenamiento y ade-cuación de la red comercial que llevamos alcabo durante 1999. La compra en años ante-riores de otras redes de sucursales trajo con-sigo algunas duplicidades, por lo que en elperíodo fusionamos diez oficinas y reubica-mos una, generándose mayor eficiencia y aho-rros sin que esto significara pérdida de clientes.

Junto con las 63 sucursales especializadasque suman el Banco y la Casa de Bolsa,BBV-Probursa cuenta hoy en día con 676oficinas de venta y atención a clientes, loque constituye ya una de las redes más am-plias del sistema financiero mexicano.

La red de cajeros automáticos creció tam-bién en forma acelerada, por lo que al 31 dediciembre contábamos con 676 unidades,33% más de las que se tenían 12 meses antes.

Gestión del ActivoDe acuerdo con la política conservadora quehemos seguido y aprovechando la experien-cia que tuvimos el año anterior con la Cam-paña de Crédito Finalista, realizamos dosprogramas de colocación de recursos a parti-culares:

• Créditos Predecididos•␣ Crédito Finalista II.A través de estas acciones comerciales

otorgamos más de 6,000 créditos a clientescon un excelente perfil, lo que nos permitiócolocar 150 millones de pesos en préstamosde bajo riesgo.

También intensificamos esta actividad me-diante convenios firmados con los clientes

Banca Comercial

0

140

280

420

560

700

Evolución deRed de Sucursales BBV

1997 1998 1999

EstadosCiudadesNo. Oficinas

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corporativos de BBV-México que facilitan lacolocación de crédito entre sus empleados.Lo anterior permite reducir el riesgo al máxi-mo, al involucrar a la empresa en la gestióny recuperación del financiamiento.

En 1999 realizamos un gran esfuerzoformativo a nuestra fuerza de ventas en te-mas de riesgo, por lo que cada una de laspersonas que la integran se encuentra hoy endía mejor capacitada tanto en el otorgamien-to y gestión del crédito como en su valora-ción.

En el período que se reporta se creó el BadBank, unidad especial de Banca Comercialenfocada a la recuperación de la cartera ven-cida de particulares. Esta unidad ha reportadoresultados positivos, resolviendo favorable-mente el 42.0% de los casos de créditos hipote-carios morosos.

Producto de las distintas acciones que sehan realizado en el tema de riesgo a particu-lares –como la capacitación del personal, eldiseño y uso de herramientas informáticas,el establecimiento de circuitos de recupera-ción y las diversas campañas efectuadas- laBanca Comercial presenta un índice de carte-ra vencida de tan sólo el 0.7% del total decréditos otorgados en los dos últimos años.

Pasivo y Productos de CaptaciónLa intensa gestión de nuestra red, así comola puesta en marcha de innovadores esque-mas de gestión que volcaron a gran parte de

nuestra fuerza de ventas a generar clientesnuevos, impactó de manera muy positiva enlos resultados del Banco. En ahorro crecimos60.5%, en cheques 32.0% y en plazo 23.0 porciento.

Con un incremento de 27.0% en númerode clientes y de 63.0% en saldos, El Libretónconfirmó su liderazgo en el mercado porcuarto año consecutivo. En los últimos 12meses este producto repartió más de 240,000premios entre autos, viajes, electrodomésti-cos, utensilios de cocina, etcétera.

Con el afán de contribuir a una mayorbancarización del país, introdujimos al merca-do la Domiciliación BBV. Mediante este servicio,se realizan automáticamente pagos de recibosa través de cuentas de cheques y ahorro.

Una serie de acciones dirigidas a mejorarel perfil de clientes del sector comercial, per-mitió que la Cuenta Comercio creciera 25.0%en saldos e incrementara en 73.0% la factu-ración cedida, convirtiéndonos en el cuartobanco adquiriente del sistema financiero.Actualmente suman 20,000 los comerciosafiliados a nuestra cuenta.

BBV-México fue también pionero en ellanzamiento de Comercio Electrónico (bancoadquiriente de ventas realizadas porInternet). Por lo que se refiere a seguros, enpoco más de un mes de campaña se coloca-ron a través de la red comercial 11,000 póli-zas de vida, con lo que al mes de diciembreteníamos 28,000 clientes vigentes en estesegmento de mercado.

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280,000

560,000

840,000

1,120,000

1,400,000

Número de Cuentas deCheques y AhorroDiciembre 1999

Dic1997

Dic1998

Dic1999

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800

1,600

2,400

3,200

4,000

Captación AhorroDiciembre 1999

Dic1997

Dic1998

Dic1999

saldo promedio en millones de pesos

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Durante 1999 los cajeros automáticos realizaron 2’638,000 transacciones, alcanzando un porcentaje de disponibilidad de 95.41%,cifra que supera los estándares establecidos en el mundo.

Banca ElectrónicaEn el año recién terminado consolidamosnuestra plataforma tecnológica y nos con-vertimos en uno de los tres bancos del paísque procesa de manera autónoma su tarjetade crédito. A finales del período teníamos131,000 tarjetas de crédito y 1’100,000 tarje-tas de débito.

Como parte de nuestro proceso continuode mejora en la calidad del servicio, pusimosen marcha una plan ideado para reducir eltiempo de atención en ventanilla, así comopara migrar transacciones banales hacia ca-nales alternativos, como cajeros automáticosy la Línea BBV.

Los primeros resultados fueron muy alen-tadores: a diciembre de 1999 las llamadasmensuales a Línea BBV-México fueron330,000, 80.0% de ellas atendidas por robot.La tasa de abandono fue cercana al 2.0%, ci-fra que representa un porcentaje mejor a losparámetros internacionales.

Los cajeros automáticos alcanzaron2’638,000 transacciones en el año, lograndoun porcentaje de disponibilidad de 95.41%,lo cual supera los estándares establecidos anivel mundial. Por último cabe resaltar ellanzamiento, hacia finales del ejercicio, denuestra tarjeta de débito BBV-Electrón, pro-ducto que ofrece a nuestros clientes presta-ciones adicionales como el pago de comprasen comercios vía débito.

Modelo de Dirección y GestiónEn continuación al programa de formaciónde personal directivo de Banca Comercial ycon el objeto de proyectar el Modelo BBVA,durante el primer semestre se impartieroncursos de Modelo de Dirección y Gestión a latotalidad de los directores de oficinas.Adicionalmente y en correspondencia con elplan de expansión, cada mes se imparten es-tos cursos a los directores de las nuevas su-cursales.

El crecimiento de Banca Comercial ha ma-terializado el desarrollo de la carrera profe-sional de una importante parte de laplantilla. En 1999 más de 1,211 empleadosfueron promovidos a puestos de mayor res-ponsabilidad como el de apoderado, directorde oficina, staff regional y central.

En el segundo semestre pusimos en mar-cha un plan denominado Fuerzas de Choque,mediante el cual grupos de gestores dedica-ron la totalidad del tiempo a la generaciónde clientes nuevos, así como a la ampliaciónde los servicios que ya prestábamos. De estaforma potenciamos segmentos de mercadocomo comercios y pequeñas y medianas em-presas, logrando un sustancial incremento ennuestra base de clientes y negocios.

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120

240

360

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600

Facturación Cedidade Comercios

1997 1998 1999

millones de pesos

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8

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Participación de MercadoAhorro Diciembre 1999

1997 1998 1999

porcentaje

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Banca al por Mayor y TesoreríaBanca al por Mayor y Tesorería

En julio de 1999 y como resultado de la im-plantación del modelo de gestión de nego-cios del Grupo BBVA, se creó enBBV-México la Dirección General de Bancaal por Mayor y Tesorería. Esta Dirección in-tegra las áreas de Banca Corporativa, Bancade Empresas, Banca Fiduciaria, Banca de In-versión, Comercio Exterior y Corresponsalía,y Tesorería.

El objetivo principal de esta reestructura-ción fue separar la responsabilidad y deci-sión de Riesgo de Crédito (admisión, análisis,autorización, control, normatividad y segui-miento) de la parte de gestión y promocióndel negocio, que anteriormente se encontrabana cargo de la Dirección General de Riesgos.

Adicionalmente se desincorporaron de laanterior Dirección de Mercados, la Direcciónde Estudios Económicos y la Dirección deSociedades de Inversión de Deuda. La prime-ra de ellas se integró a la Dirección Generalde Finanzas. La segunda, se traspasó a laCasa de Bolsa, principal responsable de lagestión de activos del Grupo.

EstructuraBanca al por Mayor y Tesorería está integra-da por dos bancas de relación (Banca Corpo-rativa y Banca de Empresas), tres unidadesespecializadas por tipo de productos (Bancade Inversión, Banca Fiduciaria y ComercioExterior), dos unidades staff (Control deGestión y Nuevos Negocios, y Administra-ción de Tesorería) y la Tesorería del Grupo.

Banca CorporativaEl desempeño de la Banca Corporativa fuealtamente satisfactorio, no sólo por lo quetoca al incremento crediticio, sino tambiénpor la estrategia seguida, que se enfocó a laconsolidación del crecimiento explosivo ob-tenido en los últimos años, y que nos haposicionado como uno de los principales in-termediarios financieros del sistema en estesegmento de mercado. Lo anterior ha hechoposible que hoy contemos entre nuestrosclientes alrededor de 70 de los 100 corporati-vos más grandes del país.

Al término del año la Cartera de BancaCorporativa se situaba en 16,213 millones depesos, lo que representó un incremento de13.0% con respecto a 1998. De esta cantidad,solamente el 2.0% corresponde a carteravencida. Actualmente la mayoría de esta úl-tima se encuentra en proceso de reestructu-ración y muestra positivas posibilidades derecuperación.

Por lo que se refiere a productos y servi-cios complementarios, como nóminas domi-ciliadas, manejo electrónico de tesorería,pago confirmado y pago a proveedores, des-taca el nivel de operaciones que nuestrosclientes efectúan a través del denominadoSistema Electrónico de Tesorería (SET), elcual se incrementó en un 83.0% respecto adiciembre del año anterior. Este aumento re-fleja la tendencia creciente de interacción denuestros clientes con el Banco.

Con la finalidad de ofrecer al cliente unamejor identificación de productos y cubrir

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las exigencias de corporativos cada vezmás sofisticados, en septiembre de 1999 seadicionó a la Banca Corporativa el área deFinanciamiento Corporativo-Deuda.

Esta área registró una activa participaciónen el segmento de créditos sindicados, entre losque destaca la participación del BBV-Méxicocomo Joint Arranger en créditos sindicadosa grandes corporativos, como Nemak, Alfa,Desc, Panamco, Girsa, Gruma, Axa yBachoco, entre otros. Lo anterior permitióque nos ubicáramos dentro de los diez pri-meros del mercado.

Se mantuvo también una importante pre-sencia en los programas de pagarés de me-diano plazo denominados UDIS, destacandodentro de esta actividad el rol de agente deregistro del programa y colocador de la pri-mera emisión para Desc, así como laestructuración de un programa de europapelcomercial para el BBV-México.

Banca de Empresas.El período que se reporta fue un año degrandes avances en la consolidación de lasrelaciones con clientes de Banca de Empre-sas. En 1999 la mayor parte de las oficinasabiertas en el ejercicio anterior alcanzaronvolúmenes significativos de negocios conclientes nuevos, tanto en lo que se refierea crédito como a captación.

El crecimiento de la cartera de crédito fuemuy satisfactorio, ubicándose en un 16.3%respecto al año pasado. Esto significó que elsaldo de cartera total fuera de 9,339 millones

de pesos. Cabe señalar que dicho crecimientorefleja el gran esfuerzo de gestión realizadopor Banca de Empresas, ya que a nivel siste-ma el crédito comercial disminuyó aproxi-madamente 18.0 por ciento.

La cartera vencida se redujo de 502.6 mi-llones de pesos en 1998 a 176.9 millones depesos 12 meses después, lo que representóuna disminución de 65.0 por ciento.

Lo anterior influyó positivamente en el ín-dice de morosidad, el cual se redujo del 6.2%al 1.9%. Esta cifra contrasta más que favora-blemente con el 16.0% que en promediomuestra la banca en su conjunto.

Banca de Empresas ha logrado una posi-ción importante en las ciudades en las quetiene presencia. La captación total seincrementó 91.0% durante el año. Los saldosen cuentas corrientes aumentaron de 870.4millones de pesos a 1,211.8 millones de pe-sos, lo que representó un crecimiento de39.2%. Es de subrayarse la mejoría que sedio en la mezcla, ya que el 79.0% de los sal-dos correspondió a cuentas de cheques y dó-lares de bajo costo, mientras que un añoantes éstos representaban el 73.0%. La cap-tación a plazo tuvo también un aumentoconsiderable; la captación tradicional alcan-zó un saldo de 3,906.8 millones de pesos alcierre del ejercicio, 47.0% más que en 1998.

El Servicio de Banca Electrónica duplicósu base de clientes. Al cierre del período te-níamos 448 usuarios que realizaron más de95,000 operaciones mensuales y aportaron

La cartera vencida se redujo de 502.6 millones de pesosen 1998 a 176.9 millones de pesos 12 meses después, lo que representa una disminución del 65.0 por ciento.

0

3,000

6,000

9,000

12,000

15,000

18,000

Cartera por Bancaal 31 de Diciembre 1999

1998 1999

millones de pesos

Banca de EmpresasBanca Corporativa

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comisiones por más de 2.2 millones de pesos.Este servicio representa una importante áreade oportunidad en la generación de ingresospor comisiones.

La captación de impuestos sumó 2,769 mi-llones de pesos en el año, producto de 2,240clientes recurrentes. Esta actividad tuvo uncrecimiento de 39.0%, tanto en monto capta-do como en el número de clientes.

En el rubro de comisiones, Banca deEmpresas alcanzó ingresos por más de 58millones de pesos, lo que representa un in-cremento del 68.0% respecto al año anterior.

En el último trimestre de 1999 se llevó alcabo la aplicación de los modelos de Direc-ción y Gestión de Redes BBVA a las sucursa-les de Banca de Empresas. Este proyecto, quese extenderá a lo largo del año 2000, iráacompañado de la implantación y adecua-ción de un modelo de Gestión de Riesgospara las unidades de Banca de Empresas deBBVA América.

Financiamiento Corporativoy Banca de InversiónEn 1999 el mercado de valores presentó con-diciones poco favorables para realizar ofertasde capital. Durante el período se realizaroncinco nuevas emisiones cuyo desempeño ini-cial no fue como se esperaba, lo cual afectónegativamente las perspectivas de futurascolocaciones.

Nuestra participación fue activa, ya quefuimos colíderes en tres de las cinco coloca-

ciones realizadas: Grupo Sanborns, Alsea yNuevo Grupo Iusacell. Lo anterior confirmael liderazgo del BBV-México en el mercadobursátil, tanto en la parte de originacióncomo en la de distribución.

Banca FiduciariaBanca Fiduciaria responde a un negocio ma-duro en México y que se encuentra a la van-guardia en Latinoamérica. Durante el año seconsolidó como una red segmentada de altaespecialización que cuenta con 11 oficinasque nos dan presencia a nivel nacional. Consu incorporación a la Dirección de Banca alpor Mayor y Tesorería, se fortalecieron lassinergias con las otras áreas que la integran,lo que nos ha permitido acercar los serviciosfiduciarios a un mayor número de clientes.

En 1999 la actividad de esta unidad seincrementó en forma importante sin que seafectara negativamente el bajo perfil de ries-go. Al cierre del ejercicio administrábamos1,746 fideicomisos, con un patrimonio de52,626 millones de pesos, lo que representauna cuota de mercado de 5.2%. Al términodel período el área generó ingresos brutospor 45.4 millones de pesos, 50.0% más quelos obtenidos un año antes.

Comercio Exterior y CorresponsalíaA pesar del entorno, la cartera en dólares cre-ció 19.0% durante el período. Este crecimien-to refleja la favorable evolución que tuvimosrespecto al resto de los bancos mexicanos.

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9

18

27

36

45

Ingresos Nominalesde Banca Fiduciaria

1997 1998 1999

millones de pesos

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La inesperada fortaleza que registró elpeso frente al dólar a lo largo del año, asícomo la estrategia seguida por muchos delos grandes corporativos de refinanciar amediano plazo su deuda en dólares de cortoplazo, provocaron una fuerte contracción dela demanda de financiamiento en monedaextranjera para capital de trabajo. Esto, au-nado a la mejora en las perspectivas econó-micas del país y a los buenos resultados delBanco, trajo como resultado una sensibledisminución en el costo de captación de re-cursos en moneda extranjera para BBV-México.

Los ingresos por margen financiero deri-vados de la cartera en dólares se incremen-taron 43.0% respecto al ejercicio anterior. Esteimportante logro fue el resultado del constanteesfuerzo que realizamos en la gestión de pre-cios, tanto del activo como del pasivo.

Las comisiones por servicios internaciona-les (giros, transferencias y remesas) tuvieronun excelente desempeño que redituó en uncrecimiento anual del 93.0 por ciento.

Tesorería

Mercados

La situación de inestabilidad en los mercadosemergentes que se dio a finales de 1998 yprincipios de 1999, tuvo un punto clavecuando Brasil eliminó la fijación del real aldólar americano. A partir de ese momento y

tras devaluarse la moneda brasileña hasta100.0%, se produjo un cambio de tendenciapositivo para México. Los inversionistas em-pezaron a valorar los buenos fundamentaleseconómicos, especialmente el alza en losprecios del petróleo, el control de la infla-ción y la disciplina fiscal, lo que dio lugar aun proceso de diferenciación entre nuestropaís y otras naciones del continente.

En 1999 se dio un descenso importante enlas tasas de interés, mientras que el pesotuvo una revaluación nominal del 4.0%. Porlo que se refiere a renta variable y a pesar deque la Bolsa tardó en repuntar, el Indice dePrecios y Cotizaciones tuvo un comporta-miento muy positivo, llegándose a revaluar80.0 por ciento.

Estrategia

Aunque nuestras previsiones al principio deaño eran optimistas, no anticipamos un mo-vimiento de tal magnitud, por lo que tuvi-mos que ir adoptando la estrategia idóneaque nos permitiera aprovechar al máximo lasoportunidades en la medida en la que ibanproduciéndose los acontecimientos. Todoesto sin descuidar nuestra habitual prudenciaen cuanto a posiciones de mercado.

Lo anterior permitió aprovechar la situa-ción favorable que se presentaba, triplicandolos objetivos económicos e incrementandonuestro nivel de participación en los merca-dos domésticos.

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200

400

600

800

1,000

1,200

Colocación de CarteraSEDEX Nacional

1997 1998 1999

millones de dólares

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Con objeto de continuar la mejora de lossistemas de apoyo, se implantó con éxito laoficinización de nuestro sistema de MiddleOffice “Midas” y la primera etapa de la apli-cación de Front Office “Wall Street”. Estossistemas dotan a la Tesorería del BBV-Méxicode los mismos medios técnicos que tienen lastesorerías BBVA en Madrid y Nueva York. Laintegración de la Dirección de Banca al porMayor y Tesorería ha provocado que seincrementen las sinergias con otras unida-des, lo que ha impulsado los negocios.

Operativa con Clientes

Como estrategia clave durante 1999 nosconcentramos en desarrollar e incrementar laactividad con la clientela, consiguiéndose re-sultados muy favorables no solamente en elincremento de volúmenes, sino en númerode clientes y nuevos productos.

Tesorería y Trading

Las condiciones que se dieron durante todoel ejercicio fueron favorables para desarrollaroperaciones de trading. La pronunciada dis-minución de las tasas de interés unida a lapendiente positiva de la curva, ayudó a laconsecución de resultados económicos im-portantes. El balance de Tesorería pasó de21,969 millones de pesos al cierre de 1998,a 32,000 millones de pesos 12 meses des-pués, lo que significó un aumento de 45.6%.

Este crecimiento hizo posible que BBV-Méxi-co incrementara su presencia en los merca-dos, principalmente en tasas, cambios yderivados.

Derivados

En este año se hizo realidad el proyecto decreación de una Bolsa de Futuros Financie-ros Mexicanos (MexDer). BBV-México apoyóeste desarrollo manteniendo una cuota del 29.0%del mercado en la operación. Adicionalmente selanzaron productos estructurados en colabora-ción con la Casa de Bolsa del Grupo, y seconsiguió materializar operaciones de inter-cambio de tasas (IRS) con clientes corporativos.

Cambios

El apoyo del Módulo Extranjero nos ayudó adistribuir la operación de cambios a todas lassucursales, aumentándose los volúmenesoperados. Con la realización de algunas mo-dificaciones al sistema, en el año 2000 debe-remos incrementar aún más la operación. Lomás destacable de esta área es la regularidadde sus resultados.

La integración de la Dirección de Banca al por Mayory Tesorería ha provocado que se incrementen lassinergias con otras unidades y se impulsen los negocios.

Porcentaje de OperaciónMexDer al 31 de Diciembre '99

BBV-ProbursaResto del Sistema

Fuente: MexDer

29

Riesgos de Crédito

Desde la perspectiva de esta actividad, el en-torno económico que prevaleció durante elaño fue similar al del ejercicio anterior: altastasas de interés, reactivación gradual de lademanda de crédito, expectativas bajas debeneficios empresariales, poca liquidez en elmercado y, como consecuencia de todo esto,un nivel alto de riesgo. Ante esta situación,BBV-México continuó atendiendo a los seg-mentos corporativo y empresarial en formamuy selectiva, así como a las entidades quedemostraron solvencia durante la crisis.

Debido a las condiciones descritas, el mer-cado de particulares tampoco brindó las con-diciones necesarias para su crecimiento, porlo que seguimos una estrategia que nos per-mitió colocar recursos a través de conveniosinstitucionales, créditos predecididos y cam-pañas de crédito finalista.

En 1999 el Gobierno Federal estableció elPrograma Punto Final de apoyo a deudoresde vivienda, empresariales y agropecuariosque aún no habían podido cubrir o reestructu-rar sus adeudos. Adicionalmente BBV-Méxicoaplicó un programa complementario que nospermitió avances importantes en la resolu-ción de la cartera con retraso.

Reestructuración del Area

En el ejercicio que se reporta reforzamos lapolítica de mantener centralizada la decisióndel riesgo. El objetivo primordial fue y siguesiendo mejorar la calidad de nuestros activosa través de dos vías:

• Crecimiento sano en las actividades decrédito.

•␣ Resolución de la cartera problemáticaderivada de la crisis, y que aún presentadeterioro.

Para fortalecer estas actividades se rees-tructuró la Dirección de Riesgos de Crédito,desvinculando completamente de su estruc-tura las unidades de negocio, las cuales seintegraron a la Dirección de Banca al porMayor y Tesorería.

Paralelamente se reforzó la Dirección deRiesgos de Crédito mediante:

• La sectorización de la función de admi-sión y contraste, así como la reestructu-ración del área de admisión del riesgocon base a sectores económicos.

• La creación del Bad Bank de cartera tra-dicional, separando los esfuerzos de re-cuperación de la cartera que se administrapor cuenta del FOBAPROA.

• La creación de la Unidad de Seguimientode Riesgo, área cuyo objetivo consisteen dar seguimiento al portafolio de in-versión crediticia en todas las etapas delproceso de crédito.

Evolución de la Cartera

Durante el período, la cartera de clientes (sinconsiderar los pagarés del FOBAPROA) regis-tró el siguiente comportamiento:

Dic. 99(en millones de pesos)

Cartera Vigente 30,419Cartera Vencida 1,050Cartera Total de Clientes 31,469Indice de Cartera Vencida 3.3%

0

2

4

6

8

10

CréditoParticipación de Mercado

1997 1998 1999

porcentaje

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Evolución del Indicede Cartera Vencida

1997 1998 1999

porcentaje

Riesgos de Crédito

30

El crecimiento alcanzado durante el añofue del 18.6% en saldos medios, lo que com-para muy favorablemente con el decrementodel 13.2% que sufrió el sistema bancario. Losincrementos de los sectores corporativo yempresarial fueron del 13.0% y del 16.3%,respectivamente.

La mezcla de cartera tradicional (86.0%) ycartera de particulares (14.0%) mantuvoaproximadamente la misma proporcionalidadque guardaba el año anterior, y es congruen-te con la estrategia trazada por el Banco antelas dificultades del entorno.

Es importante resaltar que la nueva carte-ra de particulares derivada de convenios conclientes institucionales y de las campañas decrédito finalista, representa el 7.0%. Este cre-cimiento compensó la disminución de lospréstamos hipotecarios anteriores a la crisis

que se acogieron a los beneficios del Progra-ma Punto Final.

A diciembre de 1999 el saldo de la carteratotal del Banco, incluyendo los pagarés delFOBAPROA, ascendió a 55,451 millones depesos, reduciéndose el índice de morosidadal 1.9 por ciento.

La estrategia implementada y el fortaleci-miento de la relación de negocios con nues-tros clientes, permitió incrementar nuestracuota de mercado de la cartera vigente en laatención de empresas en casi 3 puntos, porlo que al término del año teníamos una par-ticipación del 9.38%. Por lo que se refiere aparticulares, nuestro crecimiento en este seg-mento fue de 1.5 puntos porcentuales.

Cabe destacar también que nuestra cuotade morosidad fue del 0.82%, una de las másbajas de la banca mexicana.

Al término de 1999el saldo de la cartera total del Banco -incluyendo los pagarés del FOBAPROA-ascendió a 55,451 millones de pesos.

0

11,000

22,000

33,000

44,000

55,000

Evolución de CréditoCartera Total

1997 1998 1999

millones de pesos

0

8,000

16,000

24,000

32,000

Evolución de CarteraCrediticia de Clientes,sin pagarés del FOBAPROA

1997 1998 1999

millones de pesos

31

Casa de Bolsa BBV-ProbursaCasa de Bolsa BBV-Probursa

Dada la volatilidad que predominó en losmercados financieros durante 1999, la estra-tegia seguida por la Casa de Bolsa continuóenfocándose a la gestión de portafolios conproductos institucionales.

Esto nos permitió mantener el crecimiento

Enero-Dic.1998 Enero-Dic.1999

(en miles de pesos) (en miles de pesos)

Volumen Operado Volumen Operado

Mercado Accionario Mercado Accionario550’776,723 663’447,212

83.0% 100.0%

Casa de Bolsa Casa de BolsaIngreso de Operación Ingreso de Operación

234,976 317,010

74.0% 100.0%

Utilidad de Operación Utilidad de Operación

(14,877,000) 39’612,000

de las utilidades a pesar de la escasa activi-dad registrada en el mercado accionario. Losproductos institucionales generan ingresosrecurrentes, lo que ha traído consigo que losingresos muestren una dependencia cada vezmenor del nivel de actividad de los mercados.

Con volúmenes de operación similares entre 1998 y 1999, el resultado alcanzado por laCasa de Bolsa en la utilidad de operación es radicalmente diferente, lo cual indica que el ni-vel de utilidades tiene cada vez menor dependencia del volumen de operación del mercadoaccionario.

33

Resultados del Ejercicio

Entre los principales resultados obtenidospor Casa de Bolsa BBV-Probursa destacanlos siguientes:

• Los ingresos de operación sumaron 317millones de pesos, cifra que superó enun 35.0% la obtenida durante el períodoanterior.

• La utilidad de operación ascendió a 39.6millones de pesos y la utilidad neta fuede 78.7 millones de pesos. El incrementoen este último rubro fue de 41.6%. Cabesubrayar que el nivel de utilidades al-canzado por la Casa de Bolsa fue espe-cialmente satisfactorio dado el reducidonivel de actividad que tuvieron sus mer-cados naturales.

• Como parte del Plan de Racionalizaciónde Tareas y Costos implantado por BBVAa nivel mundial, durante el ejercicio secontinuó con un estricto control del gasto.Como resultado de esta gestión, el gastodisminuyó 4.0% respecto del año pasado.

• La plantilla de personal disminuyó 9.0%,no obstante el incremento en los ingresos.

• La participación de la Casa de Bolsa enla operación del mercado accionariocontinuó acrecentándose. Este añonuestra cuota se incrementó del 6.5% al7.2% (sin considerar ofertas públicas nioperaciones especiales).

Cambios Estructurales

A raíz de los cambios efectuados en la orga-nización del Grupo BBV-Probursa, la Unidadde Gestión de Sociedades de Inversión deDeuda, que anteriormente dependía de laDirección General de Mercados, pasó a re-portar directamente a la Dirección Generalde la Casa de Bolsa.

Lo anterior generó importantes cambiosen la Institución, integrándose dos áreas alComité de Dirección de la Casa de Bolsa: lacorrespondiente a Sociedades de Inversión deDeuda y la de Estrategia. Esta última tienebajo su responsabilidad las siguientes fun-ciones: coordinar e instrumentar la estrategiade mercados de la Casa de Bolsa; incremen-tar la rentabilidad; desarrollar nuevos pro-ductos y áreas de oportunidad; y acrecentarla eficiencia en la gestión de las áreas dePromoción, Operación y Análisis.

Estrategia de Negocios

Como resultado de la gestión de portafoliosen productos institucionales, así como deuna acertada estrategia de inversión, 1999fue un período excelente en cuanto a capta-ción. En el ejercicio los recursos manejadospor la Casa de Bolsa aumentaron 55.5%. Estose debió principalmente a los Fondos de In-versión, los cuales prácticamente duplicaronsu tenencia de un año al otro: los Fondos deInversión Comunes lograron un crecimientode 130.2%, mientras que los de Deuda lo hi-cieron en 95.6 por ciento.

Durante 1999, los ingresos de operación de la Casa de Bolsa sumaron 317 millones de pesos, cifra que superó en 35.0% a la obtenida en el período anterior.

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Fondos de Inversión

En el mes de abril la revista estadounidenseLatinFinance, a través del “Latin AmericanInvestment Management Review”, calificó eldesempeño de los fondos de inversión co-munes de los principales intermediarios na-cionales y extranjeros que invierten en elmercado mexicano. Entre los más destaca-dos resultó BBV México Crecimiento, fondo

Tenencia por Diciembre Diciembre % de incrementoMercado 1998 1999 Dic.98 a Dic. 99(en millones de pesos)

Mercado de Capitales 12,153 15,173 24.8Mercado de Dinero 14,627 23,759 62.4S.I. Comunes 665 1,531 130.2S.I. Deuda 5,579 10,918 95.6Tenencia Total 33,024 51,381 55.5

que recibió dos primeros lugares en las cate-gorías de uno y tres años, así como un tercerlugar en la categoría de cinco años. Todosestos reconocimientos fueron por conceptode manejo y desempeño.

LatinFinance reconoció también el com-portamiento de otros fondos de inversión dela Casa de Bolsa, entre los que destacan:

Con la obtención de estos reconocimientosinternacionales, los fondos de BBV-Probursacontinúan a la vanguardia del mercadomexicano y confirman su compromiso con laclientela de ofrecer productos con rendi-mientos competitivos.

El significativo crecimiento que tuvieronlos fondos de inversión de deuda en el añoque se reporta, nos ha llevado a incrementarnuestra participación de mercado del 7.6% al9.2%, lo cual hizo posible que ascendiéramosdel tercero al segundo lugar en el rankingde fondos de deuda de mercado.

Fondos de Inversión Comunes en México

Nombre del Fondo Lugar CategoríaBBVMCRE 1º 1 año

1º 3 años3º 5 años

BBVCAP 3º 1 añoBBVMPAT 4º 5 años

5º 7 años

Fondos de Inversión de DeudaCuota de MercadoDiciembre 1998

porcentaje

BBV-ProbursaResto del Sistema

porcentaje

BBV-ProbursaResto del Sistema

Fondos de Inversión de DeudaCuota de MercadoDiciembre 1999

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Seguros y PensionesSeguros y Pensiones

En el período que se reporta las primas emi-tidas por Seguros y Pensiones BBV-Probursasumaron 1,109.3 millones de pesos, cifra51.8% superior a la del ejercicio pasado, yque contrasta favorablemente con el crecimien-to del mercado estimado en un 35.8 por ciento.

Lo anterior significa que por sexto añoconsecutivo hemos conseguido avanzar másque el sector, alcanzando en 1999 una parti-cipación de aproximadamente 1.4% del mercado.

Las primas emitidas en el rubro de segurossumaron 924.6 millones de pesos, 64.6% másque en 1998. La mezcla de cartera se ha idonivelando a través de una mejor selección deriesgos, tendencia que nos ha permitido re-ducir el costo de siniestralidad y mejorar asíel resultado técnico.

En el rubro de pensiones emitimos primaspor 184.7 millones de pesos, lo que represen-tó un aumento del 10.0% que compara posi-tivamente con el 3.0% de crecimiento quetuvo el mercado.

En lo que se refiere a Banca Seguros, losingresos por este concepto fueron de 38.1millones de pesos, cantidad 1.2 veces mayora la obtenida en el ejercicio anterior.

Resultados

Los ingresos totales de la Compañía de Segu-ros y Pensiones fueron de 1,269.3 millonesde pesos, de los cuales 87.0% correspondie-ron a primas y 13.0% a producto financiero.

El crecimiento en este renglón fue de 60.0%respecto de 1998.

Lo anterior se explica principalmente por:• El incremento del 52.0% en primas y de

145.2% en ingresos producto de inversiones.•␣ La reducción de 2.2 puntos porcentuales en

primas cedidas; de 5.4 puntos porcentualesen reserva de riesgos en curso y de 5 puntosporcentuales en siniestralidad.

Consecuentemente las utilidades de Segurosy Pensiones BBV-Probursa fueron de 36.1 mi-llones de pesos, cuatro veces más que en 1998.

Con respecto a las cuentas de balance, adiciembre de 1999 nuestro capital contableera de 172.3 millones de pesos, 44.4% másque lo que se tenía un año antes. Este aumen-to se debió principalmente al incremento del ca-pital pagado y a las utilidades del ejercicio.

Las reservas técnicas crecieron 391.7 mi-llones de pesos para sumar un total de 929.5millones de pesos, mientras que nuestros ac-tivos se incrementaron 64.5% alcanzando untotal de 1,269.2 millones de pesos.

Por lo que se refiere a tecnología, la em-presa continuó a lo largo del año el procesode modernización e integración a la plata-forma informática del Grupo FinancieroBBV-Probursa. Es de destacarse también eldesempeño del personal que, pese a dismi-nuir ligeramente en número, fue capaz deabsorber el aumento del volumen de opera-ciones, lo que hizo posible que la productivi-dad creciera 56.3 por ciento.

0

13

26

39

52

65

Seguros y PensionesCrecimiento 1999/1998

Pensiones Seguros Total General

BBVMercado

porcentaje

36

Empresas FilialesEmpresas Filiales

Amresco

1999 fue el primer ejercicio fiscal completoen la vida de Amresco México, S.A. de C.V.,sociedad constituida en mayo de 1998 entreel Grupo BBV-Probursa y Amresco Inc., em-presa especializada en la administración decarteras crediticias de bajo desempeño yvencidas.

Al término del año, Amresco México ges-tionaba, entre otros, los portafolios credi-ticios de Banco de Oriente, adquirido enjunio de 1998 y cuya cobranza ha idolográndose de acuerdo a lo presupuestado;Promoción y Operación (PROSA), incorpora-do en octubre de este año y que correspondea cartera hipotecaria de exfuncionarios dedicha entidad; y Fianzas La Guardiana-Inbursa, relativo a reclamaciones originadaspor contratos incumplidos de Telcel.

Finalizada lo que podríamos llamar etapade arranque, Amresco México se ha propues-to lograr metas ambiciosas en los próximosejercicios, a través de la adquisición de nuevascarteras para su administración.

Fianzas

El proceso de saneamiento que la Compañíade Fianzas iniciara desde hace algunos añoscontinuó a lo largo de todo el período, locual ha permitido reducir paulatinamente losriesgos en que se había incurrido.

A partir del próximo ejercicio, Fianzas ini-ciará una nueva etapa con un enfoque agre-sivo de comercialización de sus productos yuna intensificación de las sinergias con lasotras áreas del Grupo, lo cual le permitiráincrementar fuertemente sus operaciones.Para apoyar este crecimiento se realizaráuna inversión en tecnología de cómputo es-timada en 10 millones de pesos.

Mediante esta estrategia se espera lograrun aumento de alrededor del 50.0% en losingresos de la empresa.

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Medios

La Dirección General de Medios, en coordi-nación con las áreas del Grupo, enfocó susesfuerzos a optimizar el servicio mediantemejoras en la calidad y eficiencia de lastransacciones y operaciones.

Entre los proyectos realizados destacan:• Gestión de servicios en ventanilla, redu-

ciendo el tiempo de espera y atención aclientes mediante la eliminación de trá-mites, mejoras en transacciones y elcambio de enfoque en el manejo de filas.

• Optimización de la infraestructura tec-nológica, lo cual permitió soportar 399millones de transacciones en el año, ob-tener un nivel de 99.01 sin interrupciónde servicio del sistema en línea, asícomo tener una banca telefónica con untiempo de respuesta promedio de única-mente 0.66 segundos.

Cabe subrayar también la incorporaciónal Call Center de facilidades de telecobro ytelemarketing; el incremento en 83.0% enel volumen de transacciones de la bancaautomática telefónica; y el aumento decapacidad y eficiencia de banca telefónicapara particulares y empresas, tanto automá-tica como personalizada.

• Incorporación de una nueva forma depago de recibos a través de domici-liaciones que permiten cubrir en formaautomatizada el servicio telefónico.

• Reducción del tiempo de respuesta decinco a dos días en aclaraciones detransacciones de tarjetas de crédito ydébito, tanto a clientes como a comer-cios afiliados.

• Creación de instrumentos que permitenel acceso seguro a nuestros clientes em-presariales de servicios bancarios auto-máticos (cajeros y banca automáticatelefónica). Esto fue posible gracias anuestra independencia en el sistema deadministración y autorización de mediosde pago (tarjetas de crédito y débito).

Plan de Expansión

El plan de expansión de la red comercial,hizo necesario que atendiéramos la puesta enmarcha de dos sucursales y cinco cajeros porsemana.

Paralelamente al gran esfuerzo que estoimplicó, concluimos el programa de incorpo-ración de medidas de seguridad en oficinas.

Medios

40

Actualmente cada una de ellas cuenta conesclusas y sistemas de alarma, retardo, gra-bación y fotograbación, permitiendo reducirsignificativamente el número de actosdelictivos.

Gestión del Negocio

Con el objeto de fortalecer el trabajo admi-nistrativo del Grupo, se crearon distintos ti-pos de herramientas para facilitar la medicióny control de información financiera, comercial ycontable.

La Dirección General de Medios participóen la generación de la ficha de posición in-ternacional de clientes corporativos, lo cualpermitirá unificar la información y compartirla base de datos.

Con el objetivo de compartir la misma fi-losofía, tener un esquema técnico sencillo yaprovechar al máximo los recursos, se reali-zó la homologación e integración de un sis-tema único de contabilidad para todas lasempresas que integran el Grupo.

Se proporcionaron también las herramien-tas necesarias para que la Dirección de Ban-ca Comercial administre la base de comerciosafiliados (mantenimiento de datos, control determinales punto de venta y facturación).

Esquemas de Control

Una de las grandes metas del año fue la ge-neración de instrumentos que proporciona-

rán mayor seguridad y confianza en la ope-ración del negocio. Entre los principalesavances conseguidos a este respecto se en-cuentran los siguientes:

• Se integró un sistema en línea de pre-vención de fraudes en la operación detarjetas de crédito.

• Se desarrolló una aplicación que permitedar seguimiento a todas las transaccio-nes realizadas en sucursales para verifi-car el nivel de confiabilidad y apego ala normativa vigente.

• Se incrementó la confidencialidad de ac-ceso mediante instrumentos de seguri-dad sofisticados que permiten controlarde manera eficiente la operación coti-diana y suprimir riesgos en la consultade datos.

• A partir de la digitalización y almacena-miento de imágenes, se generó un sistemade máxima seguridad en el procesamientode documentos (consulta de firmas e in-tercambio, traslado y almacenamiento decheques pagados o recibidos en depósito).

• Con el fin de mejorar el control del gas-to, se incorporó un nuevo sistema quefacilita el control de proveedores, cuen-tas por pagar e inventario.

• Se mejoraron los sistemas de análisis(coeficiente) y liquidez del Grupo quepermiten una óptima planeación finan-ciera, así como cumplir en forma máseficiente las disposiciones oficiales deinformación.

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Nuevos Productos

En el renglón de nuevos productos destacanlos siguientes logros:

• Tras adecuar el sistema y los procesos,posibilitamos la operatoria (autorizacióny administración) de la tarjeta VisaElectrón. Al cierre del ejercicio el avan-ce en el reemplazo de tarjetas era de50.0 por ciento.

• Se incorporaron nuevos tipos de présta-mos al consumo, como créditos predeci-didos y mediante convenios con grandesempresas.

• Se automatizó la operación de transac-ciones que permiten la autorización ymarcaje de cuentas de clientes que soli-citan referencia para depósitos de cuen-tas concentradoras, a partir de depósitosreferenciados.

• Se desarrolló un nuevo sistema de nómi-na para empresas, que permite su domi-ciliación, la generación y operación detarjetas de débito, así como el control dela información de gestión por empresa.

Proyecto BBV 2000

Respecto al proyecto y2k, terminamos la ve-rificación, corrección y actualización de pro-gramas, la realización de pruebas integralesy de convivencia a nivel nacional e interna-cional, y el desarrollo y aplicación de planesde contingencia, así como la capacitacióndel personal. Todo lo anterior nos permitióenfrentar con absoluto éxito el problemainformático que trajo consigo el año 2000.

La Dirección General de Medios participó en la generaciónde la ficha de posición internacional de clientescorporativos, lo cual permitiráunificar la informacióny compartir la base de datos.

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Recursos Humanos

Después del fuerte crecimiento en el númerode personal que tuvimos el año pasado, ge-nerado por el Plan de Expansión, en 1999 laplantilla del Grupo se redujo 3.6%, cerrandoel período con 7,301 plazas. El sensible au-mento en los volúmenes de negocio y laapertura de más de 100 nuevas oficinas co-merciales, implicó un incremento considera-ble en la productividad por empleado.

Por lo que al Banco se refiere, la plantilladisminuyó de 6,943 a 6,700 empleados. Estotrajo consigo que el número de personal poroficina bajara de 12.4 en 1998 a 10.2 en1999, lo cual significó un aumento de pro-ductividad del 17.7 por ciento.

Producto de la política de desarrollo delpersonal que sigue el Grupo, el número depromociones internas fue elevado, efectuán-dose 1,348 ascensos a puestos de mayor res-ponsabilidad.

Formación

En este rubro mantuvimos el ritmo intensoque hemos sostenido en años anteriores.A pesar de que el programa de expansión deoficinas aminoró el paso, el promedio de for-mación por empleado alcanzó 33 horas, nú-mero sin duda muy elevado. Los programasmás relevantes fueron los siguientes:

Programa de “Desarrollo de Mando”Este programa fue impartido por el InstitutoPanamericano de Dirección de Empresas(IPADE) y tuvo la participación de 79 ejecu-tivos del Colectivo de Gestión Corporativa.Los objetivos de este seminario fueron refor-zar el pensamiento estratégico en un entornoglobal y la integración del equipo.

Programa de Cambio CulturalEn forma complementaria a lo anterior, secontinuaron impartiendo los cursos de“Dirección Eficaz”, “Seguimiento de Direc-ción Eficaz”, “Liderazgo” y “Supervisión”,dirigido al resto del equipo directivo. Estoscursos forman parte del Programa de CambioCultural y se encuentran enfocados al desa-rrollo de un estilo de mando único para to-dos los niveles del Grupo.

Programa de Desarrollo de ApoderadosUno de los pilares de nuestro modelooperativo es “apoderado de oficina”, ya quees el responsable de la administración y ges-tión del “patio de servicio”. Dado que estaposición no existe en la banca mexicana, enBBV-México hemos tenido que aplicar unprograma integral e intensivo de selección yformación de personas que desempeñen estafunción.

Programa de Desarrollo Técnico y ComercialPara apuntalar el modelo de gestión se im-partieron cursos en diversos temas relaciona-dos con aspectos técnicos y comerciales,como otorgamiento de crédito, administra-ción de oficinas, servicio al público, produc-tos derivados, gestión de portafolios,etcétera.

Formación a DistanciaDada la creciente dispersión del Grupo por elterritorio nacional, iniciamos en el año unplan piloto de Formación a Distancia. Losprimeros resultados fueron altamente satis-factorios, lo que obligó a incrementar el nú-mero de participantes que habíamos previstoen un principio.

Recursos Humanos

0

4

8

12

16

20

Empleadospor Oficina

1997 1998 1999

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Plan 50

Con la reincorporación a nuestro país de losprimeros ocho integrantes del llamado Plan50, se concluyó exitosamente la primer ex-periencia internacional de formación de eje-cutivos del Grupo BBV-Probursa.

Estos funcionarios tuvieron la oportunidadde trabajar en el BBVA España duranteaproximadamente dos años. Cada uno deellos logró una valiosa experiencia en áreasde interés estratégico para nosotros. Actual-mente nos encontramos en el proceso de se-lección del segundo grupo que continuará suformación fuera de nuestro país.

Es de resaltar también que dos ejecutivosmexicanos fueron promovidos para trabajaren el ámbito latinoamericano, con dependen-cia directa y residencia en España (Gestión deBanca Comercial y Gestión de Fondos de In-versión). Actualmente diez de nuestros com-pañeros ocupan puestos de importancia enotros bancos del BBVA.

Programa de Calidad

Durante el ejercicio se consolidó el programade Calidad en el Grupo. Entre las principalesacciones realizadas en este terreno destacan:la consecución de dos certificaciones ISO9002; el levantamiento de encuestas de sa-tisfacción de clientes; la integración de va-rios grupos de mejora de procesos; y,especialmente, la implantación de todo elsistema de atención de reclamaciones queespecifica la ley.

Actualmente diez ejecutivos mexicanos ocupan puestos de importancia en otros bancos del BBVA, y dos más fueron promovidos para trabajar en el ámbito latinoamericano,con dependencia directa y residencia en España.

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Consejeros Propietarios Serie F

José Madariaga Lomelín PresidenteJosé Domingo de Ampuero Osma Vicepresidente 1º

Vitalino Manuel Nafría AznarJosé Fonollosa GarcíaJosé Ignacio Goirigolzarri TellaecheIgnacio Sánchez-Asiaín SanzGonzalo Terreros Ceballos

Consejeros Suplentes Serie F

Manuel Arce RincónManuel Beato CuadradoJosé Luis González GonzálezLuis López Morton

Consejeros Propietarios Serie B

Andrés Aymes Blanchet Vicepresidente 2ºManuel Núñez GartnerBenigno Piñera FernándezEduardo Sitt Cherem

Consejeros Suplentes Serie B

Sergio Ciklik SneiderIsaac Chertorivski SkoormanAlberto Sánchez Palazuelos

Luis Robles Miaja SecretarioJosé Arturo Sedas Valencia Prosecretario

Comisarios Propietarios

Luis Francisco Padilla GutiérrezAlfredo Solloa García

Grupo Financiero BBV-Probursa, S.A. de C.V.

Consejo de Administración

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Consejeros Propietarios Serie F

José Madariaga Lomelín Presidente

José Domingo de Ampuero Osma Vicepresidente 1º

Vitalino Manuel Nafría AznarJosé Fonollosa GarcíaJosé Ignacio Goirigolzarri TellaecheIgnacio Sánchez-Asiaín SanzGonzalo Terreros Ceballos

Consejeros Suplentes Serie F

Manuel Arce RincónManuel Beato CuadradoJosé Luis González GonzálezLuis López Morton

Consejeros Propietarios Serie B

Andrés Aymes Blanchet Vicepresidente 2º

Manuel Núñez GartnerBenigno Piñera FernándezEduardo Sitt Cherem

Consejeros Suplentes Serie B

Sergio Ciklik SneiderIsaac Chertorivski SkoormanAlberto Sánchez Palazuelos

Luis Robles Miaja Secretario

José Arturo Sedas Valencia Prosecretario

Comisarios Propietarios

Luis Francisco Padilla GutiérrezAlfredo Solloa García

Banco Bilbao Vizcaya-México, S.A. de C.V.Institución de Banca Múltiple

Consejo de Administración

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Casa de Bolsa BBV-Probursa, S.A. de C.V.

Consejo de Administración

Consejeros Propietarios

José Madariaga Lomelín Presidente

José Domingo de Ampuero Osma Vicepresidente

Andrés Aymes Blanchet Vicepresidente

Vitalino Manuel Nafría AznarIgnacio Sánchez-Asiaín Sanz

Consejeros Suplentes

Luis Robles MiajaJosé Manuel Doiztúa García

Luis Robles Miaja Secretario

José Arturo Sedas Valencia Prosecretario

Comisarios Propietarios

Luis Francisco Padilla GutiérrezAlfredo Solloa García

48

Seguros BBV-Probursa, S.A. de C.V.

Consejo de Administración

Consejeros Propietarios

José Madariaga Lomelín Presidente

José Domingo de Ampuero Osma Vicepresidente

Andrés Aymes Blanchet Vicepresidente

Vitalino Manuel Nafría AznarIgnacio Sánchez-Asiaín SanzJosé Luis Picaza Gorostiza

Consejeros Suplentes

Emilio Laiz GonzálezVicente María Rodero Rodero

Adrián Fernández Margain Secretario

Luis Robles Miaja Prosecretario

Comisarios Propietarios

Luis Francisco Padilla GutiérrezAlfredo Solloa García

49

Fianzas BBV-Probursa, S.A. de C.V.

Consejo de Administración

Consejeros Propietarios

José Madariaga Lomelín Presidente

José Domingo de Ampuero Osma Vicepresidente

Andrés Aymes Blanchet Vicepresidente

Vitalino Manuel Nafría AznarIgnacio Sánchez-Asiaín Sanz

Consejeros Suplentes

José Manuel Doiztúa GarcíaVicente María Rodero Rodero

Adrián Fernández Margain Secretario

Luis Robles Miaja Prosecretario

Comisario PropietarioLuis Francisco Padilla Gutiérrez

50

Grupo Financiero BBV-Probursa, S.A. de C.V.

Comité de Dirección

Vitalino M. Nafría Aznar Consejero Director Generaly Presidente del Comité de Dirección

Jaume Adam Vidal Director General de Finanzas

Alvaro Ambrosi Cortés Director General de Seguros

Humberto Bañuelos Caamaño Director General de Casa de Bolsa

Francisco Bataller López Director General Adjunto de Tesorería

Fernando Díaz Castañares Director General Jurídico

José Manuel Doiztúa García Director General de Banca al por Mayory Tesorería

José María García Meyer-Dohner Director General de Banca Comercial

Alfredo Gisholt Orozco Director General de Recursos Humanos

Martín Lozano Perrino* Director General de Riesgos

Manuel Pérez Díaz Director General Adjunto de Auditoría

Leandro Vela Sánchez Director General de Medios

* Durante 1999 desempeñó el cargo de Director General Adjunto de Auditoría

51

Direcciones Corporativas de Apoyo

Banca

Julio García Peña Director de Banca de Empresas

David Powell Finneran Director de Banca Corporativa

Guillermo Torrescano Canseco Director Regional Norte

José de Jesús Ambriz Chávez Director Regional Noreste

Eduardo Gallardo D’aiuto Director Regional Occidente

Carlos Benitez Cortina Director Regional Centro

Manuel Moreno Torres Director Regional Sur

Joaquín Galindo Galagher Director Regional Sureste

Ramón Arroyo Ramos Director Regional Metropolitana I

Juan Pablo Avila Palafox Director Regional Metropolitana II

Francisco Javier Gutiérrez Escoto Director Regional Metropolitana III

Angel Noriega Muñoz Director de Banca Institucional

Filiales

Jaime Massieu Gosselín Director General de Amresco México

Sergio Quiñones García Director General de Desarrollo Corporativo

Mario Segura Quiroz Director de Relaciones Corporativas

52

BANCO BBV-MEXICO

Oficinas Principales

GRUPO FINANCIERO BBV-PROBURSAMontes Urales 620

Lomas de Chapultepec11000, México, D.F.

Tels. 5325 88 88 y 5201 20 00

BANCO BILBAO VIZCAYA-MEXICOMontes Urales 620

Lomas de Chapultepec11000, México, D.F.

Tels. 5325 88 88 y 5201 20 00

CASA DE BOLSA BBV-PROBURSAMontes Urales 424

Lomas de Chapultepec11000, México, D.F.

Tel. 5201 20 00

SEGUROS BBV-PROBURSABlvd. Adolfo López Mateos 2448

San Angel Inn01060, México, D.F.

Tel. 5723 79 99 con 20 líneas

FIANZAS BBV-PROBURSABlvd. Adolfo López Mateos 2448

San Angel Inn01060, México, D.F.

Tel. 5723 79 99 con 20 líneas

Oficinas Metropolitanas

METROPOLITANA IMontes Urales 620

Lomas de Chapultepec11000, México, D.F.

Tels. 5325 81 10 y 5325 81 11

METROPOLITANA IINiza 5, segundo piso

Juárez06600, México, D.F.

Tels. 5325 15 20 y 5325 15 22

METROPOLITANA IIIBlvd. Adolfo López Mateos 2448

San Angel Inn01060, México, D.F.

Tels. 5723 79 80 y 5723 79 85

BANCA INSTITUCIONALMontes Urales 620

Lomas de Chapultepec11000, México, D.F.

Tels. 5325 83 00 y 5325 83 01

Oficinas Regionales

REGIONAL OCCIDENTEAv. Hidalgo 1443

Esq. Av. ChapultepecSector Juárez

44680, Guadalajara, JaliscoTel. (13) 678 70 53

REGIONAL NORESTEAv. Vasconcelos 101 Ote.Residencial San Agustín

66260, San Pedro Garza García, N.L.Tel. (018) 368 69 00

REGIONAL NORTEPaseo de los Héroes 9188

Zona Río22320, Tijuana, B.C.Tel. (0166) 33 78 00

REGIONAL SURZacapoaxtla 24

La Paz72160, Puebla, Pue.

Tels. (0122) 29 50 50 y 49 41 11

REGIONAL CENTROPaseo del Moral 301 bis

Jardines del Moral37160, León, Gto.

Tel. (0147) 10 41 11

REGIONAL SURESTEAv. Colón 506-A

Col. Centro97000, Mérida, Yuc.Tel. (0199) 42 56 00