EMISOR % PART EMISOR % PART EMISOR % PART EMISOR % PART.PAT. EMISOR % PART.PAT.

BANCO PRODUBANCO GRUPO PROMERICA S.A. S.A. 13.7% COOPERATIVA COOPROGRESO 1.5% TELCONET S.A. 0.2% BANCO PRODUBANCO GRUPO PROMERICA S.A. 8.3% DUPOCSA PROTECTORES QUIMICOS PARA EL CAMPO S.A. 0.3%

BANCO INTERNACIONAL S.A. 12.7% MAREAUTO S.A 1.3% EXOFRUT SA 0.2% SURPAPELCORP S.A. 5.9% AUTOFENIX SA 0.3%

BANCO AMAZONAS SA 9.7% ENLIT S.A. 1.3% BASESURCORP S.A. 0.2% DINERS CLUB DEL ECUADOR S. A. SOCIEDAD FINANCIERA 5.2% INMOBILIARIA DEL SOL SA MOBILSOL 0.3%

DINERS CLUB DEL ECUADOR S. A. SOCIEDAD FINANCIERA 7.4% SIMED S.A 1.0% INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA S.A INPAECSA 0.2% ENLIT S.A. 5.1% DECIMO CUARTA TIT.CARTERA COMERCIAL COMANDATO 0.3%

BANCO GENERAL RUMINAHUI SA 6.0% SUMESA S.A. 0.9% PLASTICOS DEL LITORAL PLASTLIT S.A. 0.1% BANCO AMAZONAS SA 4.9% DEXICORP S.A. 0.3%

MINISTERIO DE FINANZAS 4.1% PRODUCTORA CARTONERA S.A. 0.8% DISTRIBUIDORA FARMACEUTICA ECUATORIANA DIFARE S.A. 0.1% MINISTERIO DE FINANZAS 4.7% AGENCIA NAVIERA AGNAMAR S.A. 0.3%

SERTECPET S.A. 4.0% CORPORACION EL ROSADO S.A. 0.8% AGROINDUSTRIAS DAJAHU S.A. 0.1% PLASTICOS DEL LITORAL PLASTLIT S.A. 4.3% UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A 0.3%

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES CIA. LTDA. 4.0% EDESA S.A. 0.8% EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S.A. 0.1% SUPERDEPORTE S.A. 3.8% AVICOLA FERNANDEZ S.A. 0.2%

BANCO DEL AUSTRO S.A. 3.9% AGENCIA NAVIERA AGNAMAR S.A. 0.5% FACTOR LO.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A 0.1% MAREAUTO S.A 3.7% CONSTRUCTORA DE DISEÑOS CONSTRUDIPRO S.A. 0.2%

SURPAPELCORP S.A. 3.6% UNIVERSAL SWEET INDUSTRIES S.A 0.5% TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS (TIA) S.A. 0.1% DISTRIBUIDORA FARMACEUTICA ECUATORIANA DIFARE S.A. 3.4% MILDEPORTES S. A. 0.2%

SUPERDEPORTE S.A. 3.6% INMOBILIARIA DEL SOL SA MOBILSOL 0.5% BANCO PICHINCHA C.A. 0.0% INTEROC S.A 3.2% INDUAUTO S.A. 0.2%

FIDEICOMISO OCTAVA TIT.CARTERA AUTOMOTRIZ AMAZONAS 2.9% INMOBILIARIA LAVIE S.A. 0.4% DECIMO QUINTA TIT. CARTERA COM. COMANDATO 0.0% CORPORACION EL ROSADO S.A. 2.9% FIDEICOMISO DE TIT.DE CARTERA DE VIVIENDA 29 DE OCTUBRE 0.2%

INTEROC S.A 2.8% INDUAUTO S.A. 0.3% BANCO SOLIDARIO S.A 0.0% FIDEICOMISO DE TIT.DE CARTERA NOVACREDIT I 2.5% AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC S.A. 0.2%

BANCO DE MACHALA 2.5% FIDEICOMISO TIT.PRIMERA EMISION DE FLUJOS FUTUROS ICESA 0.3% DECIMO CUARTA TIT.CARTERA COMERCIAL COMANDATO 0.0% PRODUCTORA CARTONERA S.A. 2.5% FIDEICOMISO MERC SEG TIT. DE FLUJOS FUTUROS INTERAGUA 0.2%

BANCO DEL PACIFICO S.A. 2.1% EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A. 0.2% FID. MERC. I TIT. EDU-CPU/USFQ 0.0% EDESA S.A. 2.5% FISA FUNDICIONES INDUSTRIALES S.A. 0.2%

PROMOTORES INMOBILIARIOS PRONOBIS SA 1.6% AUDIOVISION ELECTRONICA AUDIOELEC S.A. 0.2% TERCERA TIT.DE FLUJOS PORTAFOLIO CFN 0.0% CORPORACION JARRIN HERRERA CIA LTDA 2.4% FACTOR LO.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A 0.2%

BANCO GUAYAQUIL S.A. 1.6% FID. TIT. FLUJOS JAHER 0.2% FIDEICOMISO DE TIT.DE CARTERA DE VIVIENDA 29 DE OCTUBRE 0.0% COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. 2.2% GRIFINE S.A. 0.1%

RIPCONCIV CONSTRUCCIONES CIVILES CIA. LTDA. 2.2% ALMACENES BOYACA SA 0.1%

TELCONET S.A. 2.1% MAXDRIVE S.A. 0.1%

LA FABRIL SA 2.0% PYCCA S.A. 0.1%

INMOBILIARIA LAVIE S.A. 1.8% AGROINDUSTRIAS DAJAHU S.A. 0.1%

TEOJAMA COMERCIAL S.A. 1.8% LABORATORIOS INDUSTRIALES FARM. ECUATORIANOS LIFE C.A. 0.1%

BASESURCORP S.A. 1.7% INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA S.A INPAECSA 0.1%

RENTECO RENTA DE EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCION S.A. 1.6% PRODUCTORA MARVIVO S.A. PROMARVI 0.1%

BANCO INTERNACIONAL S.A. 1.6% INDUSUR INDUSTRIAL DEL SUR S.A. 0.1%

BANCO DEL AUSTRO S.A. 1.5% ENERGYPALMA S.A. 0.1%

BANCO GENERAL RUMINAHUI SA 1.5% DITECA SA 0.1%

SIMED S.A 1.1% TUVAL S.A. 0.1%

FIDEICOMISO TIT.PRIMERA EMISION DE FLUJOS FUTUROS ICESA 1.0% ARTESA GRAFICAS SENEFELDER CA 0.1%

TIENDAS INDUSTRIALES ASOCIADAS (TIA) S.A. 1.0% CARTIMEX S.A. 0.0%

NESTLE ECUADOR S.A. 0.9% EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S.A. 0.0%

EMISOR % PART.PAT. EMISOR % PART.PAT. EMISOR % PART.PAT. BANCO DE MACHALA 0.8% FID. TIT. FLUJOS JAHER 0.0%

MINISTERIO DE FINANZAS 15.8% TEOJAMA COMERCIAL S.A. 3.0% GRIFINE S.A. 0.2% BANCO DEL PACIFICO S.A. 0.8% BANCO GUAYAQUIL S.A. 0.0%

ENLIT S.A. 7.1% INTEROC S.A 2.1% STOREOCEAN SA 0.1% MUNDO DEPORTIVO MEDEPORT S.A. 0.6% BANCO PICHINCHA C.A. 0.0%

BANCO AMAZONAS SA 6.4% BANCO DE MACHALA 1.7% BANCO DEL PACIFICO S.A. 0.1% FIDEICOMISO SEGUNDA TIT.DE CARTERA MARCIMEX 0.6% STOREOCEAN SA 0.0%

COOPERATIVA COOPROGRESO 6.3% PLASTICOS DEL LITORAL PLASTLIT S.A. 1.5% FIDEICOMISO DE TIT.DE CARTERA MARCIMEX 0.1% SERTECPET S.A. 0.6% DECIMO QUINTA TIT. CARTERA COM. COMANDATO 0.0%

RENTECO RENTA DE EQUIPOS PARA LA CONSTRUCCION S.A. 5.9% INDUSTRIAL PAPELERA ECUATORIANA S.A INPAECSA 0.7% SIMED S.A 0.1% SUMESA S.A. 0.6% CALBAQ S.A. 0.0%

BANCO DEL AUSTRO S.A. 5.5% CARTIMEX S.A. 0.7% FIDEICOMISO MERC SEG TIT. DE FLUJOS FUTUROS INTERAGUA 0.1% EXTRACTORA AGR RIO MANSO EXA S.A. 0.5% EXOFRUT SA 0.0%

SERTECPET S.A. 5.4% DEXICORP S.A. 0.6% EXOFRUT SA 0.1% PROMOTORES INMOBILIARIOS PRONOBIS SA 0.5% FID. MERC. I TIT. EDU-CPU/USFQ 0.0%

SURPAPELCORP S.A. 5.4% FIDEICOMISO TIT.PRIMERA EMISION DE FLUJOS FUTUROS ICESA 0.5% DITECA SA 0.1% INCABLE S.A. 0.4% OPTICA LOS ANDES S.A. 0.0%

MUNDO DEPORTIVO MEDEPORT S.A. 5.3% INMOBILIARIA DEL SOL SA MOBILSOL 0.5% DISMARKLUB S.A. 0.1%

SUMESA S.A. 4.6% FACTOR LO.G.R.O.S. DE ECUADOR S.A 0.5% BANCO PICHINCHA C.A. 0.1%

MAREAUTO S.A 4.4% CORPORACION EL ROSADO S.A. 0.4% FIDEICOMISO DE TIT.DE CARTERA DE VIVIENDA 29 DE OCTUBRE 0.0%

BANCO GENERAL RUMINAHUI SA 4.4% BANCO PRODUBANCO GRUPO PROMERICA S.A. 0.3% EXPALSA EXPORTADORA DE ALIMENTOS S.A. 0.0%

DISTRIBUIDORA FARMACEUTICA ECUATORIANA DIFARE S.A. 4.3% DECIMO QUINTA TIT. CARTERA COM. COMANDATO 0.2% TELCONET S.A. 0.0%

COMPUTADORES Y EQUIPOS COMPUEQUIP DOS S.A. 4.2% BANCO GUAYAQUIL S.A. 0.2% BANCO INTERNACIONAL S.A. 0.0%

EMISOR % PART. PAT.

BANCO PRODUBANCO GRUPO PROMERICA S.A. 19.0%

BANCO INTERNACIONAL S.A. 17.6%

BANCO DEL PACIFICO S.A. 17.0%

BANCO AMAZONAS SA 15.8%

BANCO GENERAL RUMINAHUI SA 10.1%

BANCO GUAYAQUIL S.A. 6.4%

BANCO PICHINCHA C.A. 6.2%

DINERS CLUB DEL ECUADOR S. A. SOCIEDAD FINANCIERA 4.5%

BANCO SOLIDARIO S.A 2.8%

MUTUALISTA PICHINCHA S.A 0.0%

PORTAFOLIO FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO CENTENARIO FCN 30/11/2016EMISOR % PART. PAT. EMISOR % PART. PAT.

BANCO INTERNACIONAL S.A. 15.9% BANCO GENERAL RUMINAHUI SA 5.0%

BANCO DEL AUSTRO S.A. 13.9% SUMESA S.A. 4.6%

SIMED S.A 12.7% BANCO PICHINCHA C.A. 2.8%

ENLIT S.A. 10.0% MUNDO DEPORTIVO MEDEPORT S.A. 2.6%

BANCO AMAZONAS SA 7.9% BASESURCORP S.A. 1.8%

BANCO PRODUBANCO GRUPO PROMERICA S.A. 7.8% DEXICORP S.A. 0.6%

DINERS CLUB DEL ECUADOR S. A. SOCIEDAD FINANCIERA 7.4% BANCO DEL PACIFICO S.A. 0.2%

PLASTICOS DEL LITORAL PLASTLIT S.A. 6.6%

Quito: Av. 12 de Octubre y L. Cordero, Edif. WTC, Torre A, piso 1. Telf.: 2947100 Guayaquil: Av. Rodrigo Chávez, Parque Empresarial Colón, Edif. Corporativo 2, Piso 4. Telf.: 04-3722400

Informacion Mensual Composición Portafolios Fondos Administrados de Inversion - por emisor, título y plazo.

PORTAFOLIO FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO CENTENARIO ACUMULACIÓN 30/11/2016

PORTAFOLIO FONDO DE INVERSION ADMINISTRADO ACM PRESTIGE 30/11/2016 PORTAFOLIO FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO CENTENARIO RENTA 30/11/2016

PORTAFOLIO FONDO DE INVERSIÓN ADMINISTRADO CENTENARIO REPO 30/11/2016

47.4%

5.4%

8.8%

8.4%

21.9%

4.2%

3.5%

0.3%

CERT. D. A PLAZO

PÓL. .ACUMULACIÓN

PAPEL COMERCIAL

DEPÓSITO A LA VISTA

OBLIGACIONES

RIESGO SOBERANO

VAL. TITULARIZACIÓN

AVALES

PORTAFOLIO F. ACM PRESTIGE POR INSTRUMENTO

8.6%

22.8%

7.3%

11.5%

15.3%

4.9%

7.7%

10.1%11.6%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

0 - 90 91 - 180 181-270 271 - 360 361 - 540 541 - 720 721 - 900 901 - 1080 > A 1080

PORTAFOLIO F. CENTENARIO ACUMULACIÓN POR PLAZO POR VENCER

55.8%

22.4%

15.9%

2.8%

2.1%

1.0%

OBLIGACIONES

CERT. D. A PLAZO

RIESGO SOBERANO

DEPÓSITO A LA VISTA

PAPEL COMERCIAL

VAL. TITULARIZACIÓN

PORTAFOLIO F. CENTENARIO ACUMULACIÓN POR INSTRUMENTO

20.3% 18.4%10.5% 10.9% 10.7% 6.9% 6.8% 6.4% 9.1%

0.00%

20.00%

40.00%

0 - 90 91 - 180 181-270 271 - 360 361 - 540 541 - 720 721 - 900 901 - 1080 > A 1080

PORTAFOLIO F. CENTENARIO RENTA POR PLAZO POR VENCER

46.5%19.3%

14.2%10.2%

4.7%4.8%

0.4%

OBLIGACIONESPAPEL COMERCIAL

CERT. D. A PLAZODEPÓSITO A LA VISTA

RIESGO SOBERANOVAL. TITULARIZACIÓNPÓL. .ACUMULACIÓN

PORTAFOLIO F. CENTENARIO RENTA POR INSTRUMENTO

71.2%24.3% 4.6%

0.00%

100.00%

0 - 90 91 - 180 361 - 540

PORTAFOLIO F. CENTENARIO REPO POR PLAZO POR VENCER

61.7%

19.5%

18.5%

0.3%

CERT. D. A PLAZO

PÓL. .ACUMULACIÓN

DEPÓSITO A LA VISTA

AVALES

PORTAFOLIO F. CENTENARIO REPO POR INSTRUMENTO

26.8%

38.2%

6.9% 6.9% 8.0%3.8% 3.7% 2.4% 3.4%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

0 - 90 91 - 180 181-270 271 - 360 361 - 540 541 - 720 721 - 900 901 - 1080 > A 1080

PORTAFOLIO F. ACM PRESTIGE POR PLAZO POR VENCER

5.9%

49.3%

18.2%12.7%

8.3%1.2% 4.2% 0.1%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

0 - 90 91 - 180 181-270 271 - 360 361 - 540 541 - 720 721 - 900 901 - 1080

PORTAFOLIO F. CENTENARIO FCN POR PLAZO POR VENCER

57.2%

31.2%

7.8%

3.8%

0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00%

CERT. D. A PLAZO

PAPEL COMERCIAL

OBLIGACIONES

DEPÓSITO A LA VISTA

PORTAFOLIO F. CENTENARIO FCN POR INSTRUMENTO