indicadores económicos de coyuntura - cibanco€¦ · fronteriza del himalaya, con una situación...

CIAnálisis

Indicadores Económicos

de Coyuntura

22 Junio 2020

Dirección de Análisis Económico y Bursátil

2

La volatilidad siguió marcando el devenir de los precios de los activos financieros globales. En la semana pasada, los inversionistas se la pasaron ponderando entre noticias de mayores estímulos monetarios y fiscales, indicadores económicos sólidos en EUA, avances en medicamentos eficaces contra el coronavirus, testimonio pesimista de Powell en el Congreso estadounidense, así como de rebrotes de casos de COVID-19 y tensiones geopolíticas. Dependiendo de cuál noticia dominara, era el sentimiento que permeaba en los mercados. En México, el Secretario de Hacienda comentó que la economía mexicana se pudo haber contraído 19.0% en abril y que en mayo probablemente haya registrado una disminución similar.

Editorial

Los nuevos estímulos monetarios anunciados por la Reserva Federal, el Banco de Japón, Banco de Inglaterra, el plan de Trump de inversiones en infraestructuras,

la cifra récord de ventas al menudo en EUA, impulsaron la búsqueda de activos de mayor riesgo y por momentos cargaron la balanza a favor de los mercados

financieros globales, apuntalando las alzas.

En este sentido destacó el anunció de la autoridad monetaria estadounidense de que empezará a comprar bonos empresariales individuales bajo su programa

de línea de crédito corporativo del mercado secundario. Hasta ahora solamente compraba fondos cotizados de deuda. Asimismo, Japón y Reino Unido

incrementaron su actual programa de compra de bonos. Todos estos mecanismos van encaminados a incrementar la liquidez en el sistema financiero mundial y

recaen en el compromiso de hacer todo lo que esté en sus manos para impulsar la recuperación.

Asimismo, el Gobierno estadounidense vuelve a insistir en su plan de infraestructura y está estudiando un proyecto de 1 billón de dólares para este fin destinado

a impulsar la economía. La versión preliminar del Departamento de Transporte reserva la mayoría de los fondos para proyectos como carreteras y puentes, pero

también se destinarán a la infraestructura inalámbrica 5G y la banda ancha rural.

También tuvo una buena recepción en los mercados financieros una posible cura al coronavirus. Investigadores británicos han informado de un fármaco que

reduce la mortalidad entre los pacientes muy graves que necesitan respiración asistida y también entre aquellos que necesitan oxígeno. Si bien no es una cura

garantizada, es una buena noticia en el camino de la búsqueda de solucionar el problema de la pandemia del COVID-19.

Sin embargo, la comparecencia de Powell ante el Senado frenó parte de este optimismo al subrayar que a la economía estadounidense aún le queda un largo

camino por recorrer para recuperarse. Es decir, vuelve a reiterar la visión pesimista que ofreció hace dos semanas cuando se publicaron las proyecciones para los

próximos meses que arrojan una contracción del PIB estadounidense del 6.5% este año. Powell ha señalado también que hasta que no exista una certeza de que

la enfermedad está contenida es improbable una recuperación completa.

3

Editorial

Pero sin duda la mayor preocupación es la posibilidad de rebrotes de COVID-19 a medida que los casos aumentan en China (que ya provocaron cancelación de

vuelos y cierres de escuelas) y algunos estados de EUA (Texas, California, Florida, Arizona y Oklahoma).

El temor es que una segunda ola de infecciones puede truncar las esperanzas de una rápida recuperación de la recesión económica provocada por la pandemia

del coronavirus. Por lo pronto, Trump declaró ayer que EUA no volverá a paralizar la economía pese a este aumento en el número de nuevas infecciones de

coronavirus. A pesar de este riesgo, el mercado, en todo caso, parece algo más resistente a las malas noticias que hace dos semanas, cuando registró una severa

corrección.

A las preocupaciones de rebrotes de casos de COVID-19, se agregan inquietudes sobre temas geopolíticos: tensiones entre India y China, y Corea del Sur y

Corea del Norte.

Las tensiones se intensificaron a lo largo de la península coreana después de que Corea del Norte destruyera una oficina de enlace con Corea del Sur. El

gobierno de Corea del Sur señaló que no aceptará más comportamientos irrazonables de su país vecino y Pyongyang amenaza con despegar más tropas frente

a Corea del Sur, lo que eleva el grado de preocupación de un conflicto más profundo.

Por su parte, las tropas indias y chinas se han enfrentado de nuevo esta semana en el marco de una serie de provocaciones recientes en una controvertida zona

fronteriza del Himalaya, con una situación que, a finales de ayer martes, provocó víctimas por primera vez en más de cuatro décadas.

En México, de acuerdo al Secretario de Hacienda, los números preliminares arrojan una caída de la actividad económica cercana al 19% anual en abril. En

CIBanco esperamos que para el segundo trimestre del año la economía sufra una contracción cercana al 15%. Para la segunda mitad del año, la economía

probablemente registre recuperación con respecto al segundo trimestre, pero seguirá observando fuerte caídas anuales hasta el segundo trimestre de 2021.

El mercado cambiario se sigue moviendo entre las preocupaciones por el aumento de los casos de COVID-19 y el optimismo sobre las medidas globales de

estímulos monetario y fiscal. En esta ocasión, dominó el primer factor, por eso la mayor parte de la semana el peso mexicano estuvo ligeramente presionado.

2da parte

4.98

2.22.63.03.43.84.24.65.05.45.86.26.67.07.47.88.28.69.09.49.8

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Fondeo Banxico 28 días 1 año

5 años 10 años 30 años

La tasa de CETES a 28 días bajó en 17 puntos base a 4.98%, anticipando ya por completo un recorte de tasas por parte de Banxico en su

reunión de esta semana. La tasa de bonos de largo plazo (10 años) en EUA volvió a ubicarse por arriba de 0.70%.

…redefiniendo la banca, redefiniendo el verde… www.cibanco.com 4

Bonos Gubernamentales a 10 años (Mercado secundario, Tasa de rendimiento %)

Tasas de Valores Gubernamentales (Subasta primaria)

6.0

6.3

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México EUA

Mercado de dinero

4.04.55.05.56.06.57.07.5

Diferencial de tasas Mex - EUA (%)

17.3017.6017.9018.2018.5018.8019.1019.4019.7020.0020.3020.6020.9021.2021.5021.8022.1022.4022.7023.0023.3023.6023.9024.2024.5024.8025.1025.40

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El peso mexicano ligó su segunda semana consecutiva de caídas. Las dudas por los rebrotes de casos COVID-19 en China, EUA y Alemania

dominaron el sentimiento de los inversionistas, lo que provocó dudas sobre la recuperación económica y aumentó la aversión global al riesgo..


Tipo de Cambio Spot (pesos por dólar)

Signo negativo significa apreciación y signo

positivo, depreciación.

22.63

Promedio móvil de 200 días

Tipo de cambio

Var %

Semana +1.82

1 mes -4.24

En el año +19.57

12 meses +19.01

Las dudas sobre una nueva ola de contagios del coronavirus provocó la búsqueda de activos considerados como refugio. En este sentido, el

dólar se apreció frente a la mayoría de las monedas en el mundo, incluida la comunitaria.


0.00.20.40.60.81.01.21.41.61.82.02.22.42.62.83.03.23.43.63.8

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España Italia

Evolución del euro Tasas de Interés de Bonos

gubernamentales a 10 años (%)

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Pesos por euro Dólares por euro

Europa

Economías emergentes en el mes

7 …redefiniendo la banca, redefiniendo el verde… www.cibanco.com

País

Asia Actual∆% En el

mesActual

∆% En el

mes5 AÑOS

∆% En el

mes10 AÑOS

∆% En el

mes

China 7.07 -0.75 2967.63 1.79 47.88 -11.280 2.905 6.570

India 76.25 0.99 34731.73 4.29 5.849 -3.190

Malasia 4.27 -1.09 1507.26 1.15 73.82 -6.560 3.065 3.650

Corea del Sur 1211.83 -0.91 2141.32 3.69 26.46 5.840 1.378 -0.860

Taiwán 29.59 -0.98 11549.86 4.25 0.475 -4.040

Europa

República Checa 23.84 -0.64 927.97 2.24 30.42 0.877 9.490

Hungría 309.24 -0.09 37279.82 3.65 64.53 2.360 16.830

Polonia 3.99 0.96 50670.08 4.16 60.02 1.423 14.480

Rusia 69.33 0.56 2758.67 0.31 85.95 -21.740 5.580 1.450

Turquía 6.85 0.58 131797.30 5.48 458.09 -15.560 11.670 1.480

América Latina

Argentina 69.74 1.72 40951.45 2.34 8312.69 45.683 5.700

Brasil 5.31 -0.98 96572.10 8.97 218.02 -21.160 6.860 -1.440

Chile 816.39 3.08 4026.79 9.25 75.59 -15.040 2.120 -4.070

Colombia 3743.25 0.89 1161.41 3.97 144.90 -13.710 5.705 3.160

México 22.63 2.76 38404.63 3.85 144.90 -16.170 5.930 -3.890

Medio Oriente/ África

Israel 3.45 -1.26 1426.59 0.80 56.16 -12.730 0.660 -12.350

Arabia Saudita 3.75 -0.11 7355.66 1.98 98.16 -26.960 4.347 -6.660

Sudáfrica 17.31 -0.25 49812.34 6.10 279.45 -17.190 9.220 5.250

E.A.U - Dubái 3.67 0.00 4345.28 4.92 190.15 -6.440 4.347 -6.660

*En rojo= Monedas y Bonos (Depreciación), Índice Bursátil (pérdidas), CDS (Prima mayor). En verde lo contrario

Largo Plazo

Tasa de interésTipo de cambio Bolsa de valores Riesgo país

Moneda/USD Índice Bursátil CDS

Economías emergentes en el año


País

Asia Actual∆% en el

añoActual

∆% en el

año5 AÑOS

∆% en el

año10 AÑOS

∆% en el

año

China 7.07 1.56 2967.63 -2.70 47.88 52.240 2.91 -8.450

India 76.25 6.87 34731.73 -15.81 5.85 -10.760

Malasia 4.27 4.30 1507.26 -5.13 73.82 106.490 3.07 -7.570

Corea del Sur 1211.83 5.00 2141.32 -1.56 26.46 24.690 1.38 -17.580

Taiwán 29.59 -1.07 11549.86 -3.73 0.48 -31.160

Europa

República Checa 23.84 5.20 927.97 -17.43 30.42 0.000 0.88 -47.420

Hungría 309.24 4.79 37279.82 -19.36 64.53 2.36 10.800

Polonia 3.99 5.17 50670.08 -14.19 60.02 7.580 1.42 -33.070

Rusia 69.33 11.96 2758.67 -10.33 85.95 73.150 5.58 -10.580

Turquía 6.85 15.16 131797.30 -5.07 458.09 66.940 11.67 -2.750

América Latina

Argentina 69.74 16.51 40951.45 -0.38 8312.69 86.850 45.68 -20.530

Brasil 5.31 32.13 96572.10 -18.55 218.02 121.770 6.86 2.010

Chile 816.39 8.63 4026.79 -16.19 75.59 83.070 2.12 -31.830

Colombia 3743.25 13.94 1161.41 -29.98 144.90 102.230 5.71 -6.520

México 22.63 19.59 38404.63 -11.80 144.90 85.890 5.93 -13.680

Medio Oriente/ África

Israel 3.45 -0.09 1426.59 -15.25 56.16 15.700 0.66 -22.170

Arabia Saudita 3.75 -0.02 7355.66 -12.32 98.16 77.540 4.35 16.850

Sudáfrica 17.31 23.71 49812.34 -1.98 279.45 76.900 9.22 11.690

E.A.U - Dubái 3.67 0.00 4345.28 -14.39 190.15 112.620 4.35 16.850

*En rojo= Monedas y Bonos (Depreciación), Índice Bursátil (pérdidas), CDS (Prima mayor). En verde lo contrario

Largo Plazo

Tasa de interésTipo de cambio Bolsa de valores Riesgo país

Moneda/USD Índice Bursátil CDS

3280033800348003580036800378003880039800408004180042800438004480045800468004780048800498005080051800

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Bolsa Mexicana (IPyC)

IPyC Var %

1 semana +1.93

1 mes +7.09

En el año -11.79

12 meses -11.46 38,405

Promedio móvil 23 días

Promedio móvil 200 días

La Bolsa Mexicana de Valores tuvo una semana de altibajos, pero con ligera tendencia positiva, en medio de noticias de mayores estímulos

monetarios y de casos de COVID-19.

Bolsa Mexicana de Valores


Principales Bolsas de valores en el mundo

(rendimiento % en dólares)

12 Meses Último mes



-28.0-25.0-22.0-19.0-16.0-13.0-10.0-7.0-4.0-1.02.05.08.0

11.014.017.020.0

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Estados Unidos Japón Europa Emergentes

Japón

Estados Unidos

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Mercados de valores de economías emergentes

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-5-2147

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un

.-20

México Brasil Corea Chile Rusia China

China

China

Brasil

Chile

Mercado de Capitales


Principales Alzas - IPC

No Emisora 1 Semana Emisora 1 Mes Emisora 2020 Emisora 12 meses

1 VESTA 14.95 CEMEXCPO 36.56 GRUMAB 26.99 QUALITAS 66.19

2 GFNORTEO 9.68 BSMXB 34.38 CUERVO 21.30 CUERVO 45.27

3 GRUMAB 8.84 GFINBURO 29.82 QUALITAS 14.70 GRUMAB 36.70

4 BIMBOA 7.81 GFNORTEO 28.08 PENOLES 9.91 BOLSAA 25.46

5 KOFUBL 7.67 ALSEA 25.51 BIMBOA 9.88 VESTA 24.80

Principales Bajas - IPC

No Emisora Semana Emisora Mes Emisora 2020 Emisora 12 meses

1 ALSEA -6.50 ELEKTRA -7.86 ALSEA -53.20 LIVEPOLC1 -47.81

2 ASURB -3.55 WALMEX -2.55 GENTERA -44.89 BBAJIOO -44.13

3 PINFRA -2.34 FMSAUBD -2.05 TLEVISACPO -41.09 BSMXB -40.33

4 LIVEPOLC1 -2.20 LAB -1.33 LIVEPOLC1 -40.44 ALSEA -39.87

5 ALFAA -1.51 QUALITAS -1.03 RA -35.27 GFINBURO -35.40

Principales Índices Accionarios del Mundo

País Índice Último 1 Semana 1 Mes 2020 12 meses

México IPC 38,404.63 1.93% 7.09% -11.80% -11.46%

EU Dow Jones 25,871.46 1.04% 6.88% -9.35% -2.39%

EU S&P 500 3,097.74 1.86% 5.98% -4.12% 5.85%

EU NASDAQ 9,946.12 3.73% 8.29% 10.85% 24.52%

Brasil BOVESPA 96,572.10 4.07% 19.61% -18.55% -3.72%

Alemania DAX 30 12,330.76 3.19% 11.34% -7.88% 0.18%

Francia CAC 40 4,979.45 2.90% 11.69% -16.70% -9.77%

Inglaterra FTSE 100 6,292.60 3.07% 4.84% -16.57% -15.01%

España IBEX 35 7,414.20 1.67% 12.18% -22.36% -19.68%

Japón NIKKEI 22,478.79 0.78% 10.01% -3.13% 5.37%

China SSEC 2,967.63 1.64% 2.38% -2.70% 1.71%

El precio del oro tuvo una semana ligeramente positiva. Hasta que no haya más claridad sobre la trayectoria de la crisis sanitaria, es posible

que el precio del oro se mantenga en un canal horizontal, fluctuando sin dirección clara.

Precio internacional del Oro (dólares por onza troy)

Precio internacional de la Plata (dólares por onza troy)

1,1301,1601,1901,2201,2501,2801,3101,3401,3701,4001,4301,4601,4901,5201,5501,5801,6101,6401,6701,7001,7301,760

en

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11.512.012.513.013.514.014.515.015.516.016.517.017.518.018.519.019.520.0

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Promedio móvil

de 200 días

Promedio móvil de 200 días

Commodities: Metales


El precio internacional del petróleo (WTI) subió a niveles alrededor de $40 dólares por barril. El comité técnico de la OPEP no hizo ninguna

recomendación adicional para implementar más recortes de producción, centrándose en los miembros que no se han adherido al acuerdo actual y

no cumplen con su reducción de oferta y señalando que cualquier nación que no cumpla tendrá que compensarlo entre ahora y septiembre.

Inventarios de Petróleo en EUA (millones de barriles)

Precio del Petróleo (WTI, dólares por Barril)

-40-35-30-25-20-15-10-505

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Commodities: Petróleo


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385

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415

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Prom. 2020: 466

Prom. 2019: 448

200

1200

2200

3200

4200

5200

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Las solicitudes iniciales de desempleo ascendieron a 1.51 millones, la cifra fue mayor a lo pronosticado por el mercado (1.3 millones) y apenas

por debajo de los registrado la semana anterior. El dato muestra que el mercado laboral solo ha logrado una ligera mejora a pesar del inicio de

reapertura de actividades en algunos estados

Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles, promedio móvil de 4 semanas)

Índices de Confianza del Consumidor

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40

60

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Univ. Michigan Conference Board

EUA: Solicitudes desempleo y Confianza del consumidor


Rece

sió

n

Multiplicador monetario M1 (Ratio)

0.60

0.70

0.80

0.90

1.00

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*Si el multiplicador M1 se ubica por debajo de 1.0, significa que por cada dólar que se incrementa en las reservas del banco

central, la oferta monetaria se incrementa en menos de un dólar.

Fuente: Banco de la Reserva Federal de St. Louis.

EUA: Multiplicador monetario


El precio internacional de la gasolina continúa con su tendencia al alza de las últimas semanas, en línea con la recuperación del costo del

petróleo crudo.

Precio de gas natural en EU (dólares por MMBtu)

Precio de gasolina regular promedio en EU (dólares por galón)

2.00

2.10

2.20

2.30

2.40

2.50

2.60

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Prom. 2019: $2.93

Prom. 2020: $2.55

EUA: Combustibles


1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

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10.00

11.00

12.00

13.00

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Prom. 2019: $2.51

Prom. 2020: $1.69

Ene-2018: $35

Noticias corporativas

18

WALMEX. Anunció que pondrá en marcha su nuevo programa BAIT (Bodega Aurrera

Internet y Telefonía) en toda la república mexicana. El servicio consta de la

proveeduría de datos ilimitados a dispositivos móvil con cobertura a lo largo del

territorio nacional por un costo mensual de $200 pesos. La fecha de lanzamiento de

la Operadora Virtual Móvil no fue publicada.

BIMBO. Anunció que debido a mejores condiciones mercado ha realizado el pago

anticipado de US$400 millones de una línea de crédito que dispuso en marzo de este

año. De esta manera la emisora ha liquidado el 55.6% del financiamiento.

OMA. Dio a conocer que el próximo 7 de julio llevará a cabo una Asamblea General

Extraordinaria en la cual se someterá a votación el nuevo monto destinado a la

recompra de acciones propias. Asimismo se informó que se decidirá sobre la

cancelación de acciones propias previamente adquiridas que permanecen en

tesorería.

ALSEA. Anunció que tomará medidas adicionales para evitar contagios en sus

unidades. Las medidas consideran una capacidad máxima del 40% en sus

instalaciones, el retiro de menús físicos, des-habilitación de juegos infantiles,

desinfección de restaurantes, distanciamiento entre personas y mesas, el retiro de la

barra de aderezos y mayores monitoreos sobre el estado de salud de sus

colaboradores. Asimismo, la compañía ya evalúa que unidades reiniciarán operación

y cuales permanecerán cerradas.

REGIONAL. Anunció que la Asamblea General de Accionistas aprobó el

nombramiento de Manuel Rivero Zambrano como nuevo Director General de la

compañía. Adicionalmente, aprobaron los nombramientos de Jaime Rivero Santos y

Manuel Rivero Santos como Presidente Honorario y Presidente Ejecutivo,

respectivamente.

NEMAK. Dio a conocer que la Asamblea General de Accionistas decretó canelar los pagos pendientes del dividendo aprobado el 25 de febrero de este año. De esta

manera, los pagos programados para el 1 de julio, 1 de octubre y 18 de diciembre

del presente año quedan sin efectos.

BBAJIO. Informó que el próximo 22 de julio presentará sus resultados correspondientes al

segundo trimestre de 2020. Adicionalmente, anunció que el 23 de julio a las 10:00 (hora Ciudad

de México) llevará a cabo su conferencia telefónica para discutir sus resultados.

FUNO. Dio a conocer que ha renovado su contrato de formador de mercado con Casa de Bolsa

Santander por un periodo de 6 meses contados a partir del 16 de junio de este año. El

intermediario negociará los certificados serie 11 del fideicomiso y realizará posturas de compra y

venta por un mínimo de 10,000 títulos.

VOLAR. Dio a conocer que el día de hoy, Sonia Jerez ha decidido dejar el puesto de

Vicepresidente de Administración y Finanzas por motivos personales. En sustitución, Jaime Pous

tomará la vacante disponible de manera temporal a partir del 16 de junio de 2020.

SORIANA. Informó la integración del Lic. Fernando Marroquín Lavín al panel de consejeros

independientes de la emisora en sustitución del Sr. Pedro Martín.

FIHO. Informó que para inicios de julio de este año, planea reiniciar operaciones en el 80% de

sus instalaciones, asimismo anunció que el resto de sus unidades reiniciarán operaciones de

manera gradual a medida que la demanda y las condiciones locales de salud de cada inmueble lo

permitan.

TERRA. Informó que el próximo 26 de junio de este año, llevará a cabo la distribución en efectivo

de $437.4 millones de pesos (mdp) a razón de $0.553223 por certificado en circulación, el cual

representa un rendimiento de 2.01% con respecto a su precio de cotización actual. La fecha ex

derecho será el 24 de junio mientras que el 25 de junio se realizará el registro.

AEROMEX. Al cierre de la sesión de hoy, la emisora registró una contracción de 6.98%. La minusvalía es reflejo de los rumores sobre una probable solicitud de quiebra en los tribunales de

Nueva York en Estados Unidos. Hasta el momento, la emisora no se ha pronunciado al respecto.

Expectativa y Estrategia de Inversión para la semana

…redefiniendo la banca, redefiniendo el verde… www.cibanco.com

Principales referencias económicas y eventos

• Esta semana, los mercados financieros globales seguirán muy dependientes de cualquier noticia relacionada al COVID-19 (rebrotes y

medicamentos/vacunas), así como a los datos económicos que servirán para especular sobre el nivel de recuperación de la economía mundial.

•Adicionalmente, en EUA se publicará de mayo: índice de actividad nacional de la FED de Chicago, ventas de casas usadas y nuevas, órdenes de bienes

duraderos, inventarios al mayoreo e ingreso y gasto personal y revisión del PIB del 1T20; de junio: índice manufacturero de la FED de Richmond, índice

de clima de negocios y sentimiento del consumidor medido por la Universidad de Michigan; así como el cambio en inventarios de petróleo.

• En Europa, habrá dato de confianza del consumidor, PMI manufacturero, de servicios y compuesto de junio. De Japón, índice de actividad industrial de

mayo.

• En México, Banxico tendrá reunión de política monetaria, en cuanto a datos económicos conoceremos de abril: tasa de desempleo, ventas al menudeo

e IGAE; de mayo: balanza comercial; y la inflación de la primera quincena de junio.

Expectativa Tipo de cambio

• El mercado cambiario mexicano seguirá moviéndose principalmente entre las perspectivas positivas sobre esperanzas de una recuperación económica

global y los temores por rebrote de casos de contagios de coronavirus. En este sentido, cobran relevancia las primeras cifras de junio que se conocerán

en la semana, en particular los PMIs en la Eurozona, y cualquier noticia de la situación del rebrote en China y EUA, principalmente. Localmente, muy

probablemente Banxico recortará su tasa de interés de fondeo otros 50 puntos base a 5.0%; el riesgo de la decisión es que pudiera traer una reacción

negativa de los inversionistas extranjeros financieros que tienen en su poder deuda interna mexicana por el atractivo diferencial de tasas entre México

y EUA. Con ello, durante la semana la moneda mexicana podría fluctuar entre los $21.90 y $22.90 spot.

Expectativa Tasas de interés: En el mercado primario, la tasa de Cetes a 28 días podría registrar una baja o mantenerse sin cambios; por su parte, el rendimiento para los bonos de 10 años en el mercado secundario, podría moverse entre 5.98% – 6.20%.

19

*Información relevante del 22 al 26 de junio de 2020

Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes 22

EUA: ÍÍndice de Actividad Nacional, Chicago FED (May) 07:30 a.m. Anterior: -16.74 Expectativa: *Medio EUA: Ventas de casas usadas (millones) (May) 09:00 a .m. Anterior: 4.33 Expectativa: 4.38 *Medio Euro: Confianza del Consumidor (anual) (Jun) 09:00 a .m. Anterior: -18.80 Expectativa: -15.00 *Medio

23

Euro: PMI Compuesto (puntos, prelim.) (Jun) 03:00 a.m. Anterior: 31.90 Expectativa: 25.00 *Medio

Mex: Tasa de Desempleo (% de la PEA) (Abr) 06:00 a.m. Anterior: 2.90 Expectativa: 3.90 *Medio

EUA: Ventas de casas nuevas (miles) (May) 09:00 a .m. Anterior: 623 Expectativa: 630 *Medio EUA: Ventas de casas nuevas (miles) (May) 09:00 a .m. Anterior: 623 Expectativa: 630 *Medio

24

Alem: Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) (Jun) 04:00 a.m. Anterior: 79.50 Expectativa: 84.30 *Medio

Mex: Inflación (Var % quincenal) (15-jun) 06:00 a.m. Anterior: 0.30 Expectativa: -0.07 *Medio

EUA: Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) (12-Jun) 09:30 a.m. Anterior: 5.72 Expectativa: -1.74 *Alto

Japón: Índice de actividad industrial ( Var % mensual) (May) 23:30 p.m. Anterior: -3.80 Expectativa: *Medio

25

Mex: Ventas al menudeo (Var % anual) (Abr) 06:00 a.m. Anterior: -1.30 Expectativa: -1.00 *Alto

EUA: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) (20-jun) 07:30 a.m. Anterior: 1,508 Expectativa: *Alto

EUA: Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) (May) 07:30 a.m. Anterior: -17.70 Expectativa: 7.10 *Alto

EUA: PIB real (Var % trimestral, anualizada, revisión final) (1-Trim) 07:30 a.m. Anterior: -5.00 Expectativa: -5.00 *Alto

Mex: Decisión de Política Monetaria (Tasa de Fondeo Banxico) (Jun) 13:00 p.m. Anterior: 5.50 Expectativa: 7.10 *Alto

26

Mex: Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) (Abr) 06:00 a.m. Anterior: -2.30 Expectativa: -3.50 *Alto

Mex: Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) (May) 06:00 a.m. Anterior: -3,087 Expectativa: 2,040 *Medio

EUA: Ingreso personal (Var % mensual) (May) 07:30 a.m. Anterior: 10.50 Expectativa: -5.00 *Alto

EUA: Gasto personal (Var % mensual) (May) 07:30 a.m. Anterior: -13.60 Expectativa: 3.00 *Alto

EUA: Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos. (Jun) 09:00 a.m. Anterior: 78.90 Expectativa: 78.90 *Alto

Reportes que influirán en los mercados financieros

20 …redefiniendo la banca, redefiniendo el verde… www.cibanco.com •Grado de impacto sobre los mercados financieros.

21

Jorge Gordillo Arias

Director de Análisis Económico y Bursátil

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1103 1103 Ext. 5693

James Salazar Salinas

Subdirector de Análisis Económico

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1103-1103 Ext. 5699

Jesús Antonio Díaz Garduño

Analista Jr.

[email protected]

1103-1103 Ext. 5609

A Benjamín Álvarez Juárez

Analista Bursátil

[email protected]

1103-1103 Ext. 5620

Omar Contreras Paulino

Analista Junior

[email protected]

1103-1103 Ext. 5607

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