impulsando la innovaciÓn tecnolÓgica · avanzadas de proyectos consolidados con claro potencial...

LA INNOVACIÓN IMPULSANDO

TECNOLÓGICA

2 FUTUREPLUS IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA

DESDE 2010 IMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA

INVERTIMOS EN FASES AVANZADAS DE PROYECTOS CONSOLIDADOS CON CLARO POTENCIAL DE CRECIMIENTO

ANTECEDENTES

01

FUTUREPLUS, fundada en 2010 por un grupo de

empresarios y ejecutivos españoles especializados

en el sector de las Tecnologías de la Comunicación,

que comparten una clara vocación de apoyo al em-

prendimiento en España y que conforman la base de

su equipo gestor.

Hasta la fecha FUTUREPLUS actúa como copromo-

tor y cogestor del Fondo de Capital Riesgo “ÁMBAR

VENTURE CAPITAL”, junto con Gala Capital, invirtien-

do en Empresas Tecnológicas. Además, desde 2016

promueve y gestiona Inversiones Avanticex junto

con Extremadura Avante Inversiones, promoviendo

iniciativas de inversión, que impulsen el desarrollo

tecnológico en Extremadura.

Con el equipo gestor y el trackrecord acumula-

do, FUTUREPLUS ha creado una Sociedad Gestora

de Capital Riesgo (SGEIC); FUTUREPLUS CAPITAL

INVESTMENT, SGEIC entidad autorizada y super-

visada por la CNMV con el objetivo de gestionar di-

rectamente un nuevo fondo de capital riesgo centra-

do en Empresas de base tecnológica.

3FUTUREPLUSIMPULSANDO LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA

INVERTIMOS EN EMPRESAS DE TECNOLOGÍA PUNTA Y EN CONTINUA EXPANSIÓN, CON EL OBJETIVO DE GENERAR RETORNO ABSOLUTO DE LA INVERSIÓN A TRAVÉS DE LA INNOVACIÓN.



FUTUREPLUS cogestiona un volumen de

activos cercano a los 20M€ en Ámbar Venture

Capital, y 2M€ en Avanticex (6M€ compro-

metidos).

Participa financieramente aportando un 10 % del capital al fondo Ámbar y un 50 % a Avanticex.

Conocimiento Tecnológico e Industrial

Durante el periodo de inversión de Ámbar, FUTUREPLUS revisó un extensivo dealflow de oportunidades de inversión anuales, actual-mente revisa numerosas oportunidades para el Fondo Avanticex.

Participación activa y experiencia

FUTUREPLUS forma parte de los consejos de las Sociedades participadas, siendo consejero delegado o presidente de parte de ellas.

Socio comprometido

FUTUREPLUS ha seguido apoyando directa-mente a las participadas, invirtiendo 2,5 M € en rondas de financiación.

VOCACIÓN DE APOYO ALEMPRENDIMIENTO

TRACK RECORD CON RENTABILIDAD ESTIMADA POSITIVA

HISTORIAL

02


Construyendo relaciones duraderas y de valor a largo plazo, involucrados activamente en la estrategia de crecimiento e internacionalización

Colaborando activamente con el equipo gestor, aportando experiencia de negocio.

Participación relevante pero minoritaria en compañías con posición en CDA,

No pertenecemos a ningún grupo (decisiones sin conflicto de interés)

INVERTIMOS EN FASES AVANZADAS DE PROYECTOS CONSOLIDADOS CON CLARO POTENCIAL DE CRECIMIENTO

FILOSOFÍA INVERSORA

Creación de valor diferenciador

SOCIO ESTRATÉGICO IMPULSOR DE COMPAÑÍAS INNOVADORAS

COMPROMISO

PARTICIPACIÓN

INDEPENDENCIA

COLABORACIÓN


01 . ÁMBAR VENTURE CAPITAL, FCR (Régimen simplificado)

Cuarto operador de Telecomunicaciones en el mercado español que ofrece servicios de telefonía fija, móvil e internet de ADSL y fibra óptica.

Sector: Operador de telecomunicaciones Año de inversión: 2012Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2018

Sector: TICAño de inversión: 2013Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2019

Sector: TICAños de inversión: 2012-2014Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2018

Líder en el diseño, fabricación y distribución de splitters y componentes auxiliares externos para el despliegue de redes FTTH y fibra óptica.

Fabricante de sensores inalámbricos sin batería de baja frecuencia RFID, UHF y pasivos de largo alcance, que permiten monitorizar multitud de datos sobre prácticamente cualquier elemento.

PORTFOLIO

03

EMPRESAS PARTICIPADAS

MINORITARIO

MINORITARIO

MINORITARIO


MAYORITARIOLÍDER

MAYORITARIOLÍDER

MAYORITARIOLÍDER

Sector: BiotecnologíaAños de inversión: 2014-2015Tipo de Operación: capital mayoríaEstado: en carteraDesinversión: 2019

Sector: FintechAños de inversión: 2013-2014Tipo de Operación: capital mayoríaEstado: en carteraDesinversión: 2020

Fintech que hace posible el pago de productos y servicios de forma omnicanal, mejorando la confianza del consumidor.

Soluciones tecnológicas de automatización y trazabili-dad basados en tecnología RFID específicas para el sector sanitario.


MINORITARIO

Expertos en fabricación de moldes de composite de alta resistencia, diseña y fabrica piezas complejas y de alta resistencia para saneamientos, registros eléctricos, suministros, etc.

Plataforma de marketplace global para el sector de eventos, reuniones y turismo de incentivos (MICE) donde puede contactar directamente a proveedores, compradores y destinos a través de un sistema profesional, ágil y fácil de administrar a través de un único portal.

02. INVERSIONES AVANCITEX

Sector: industrialAño de inversión: 2015Tipo de Operación: capital mayoríaEstado: en carteraDesinversión: 2022

Sector: plataforma e-commerceAño de inversión: 2017Tipo de Operación: capital minoríaEstado: en carteraDesinversión: 2020


FUTUREPLUS Capital Expansión I FCR, es un Fondo de Capital Riesgo de €50 millones, que focaliza su estrategia de inversión en aquellos sectores con mayor potencial como, inversión en innovación y sectores TIC que impulse el crecimiento económico creando nuevos pro-ductos y servicios y mejorando el impacto de la productividad en España.

El volumen de inversión se sitúa entre €2M y €10 M en compañías españolas, centrando su atención en startups situadas en fase avanzada, Start-ups, Late Stage y Growth Capital, con facturación consolidada y EBITDA positivo y/o en empresas ya consolidadas con alto poten-cial de crecimiento.

El plazo medio de inversión es de 4 a 6 años con tomas de participación minoritarias pero sig-nificativa, donde FUTUREPLUS se adapta a las necesidades de cada empresa con un período medio de permanencia inferior a los 6 años y con claro objetivo de maximización de valor en la desinversión.

04

» Diversificado y abundante.

» Acceso parques tecnológicos, asociaciones empresariales, foros de inversión, Universidades.

» Amplio network tecnológico, em-presarial con partners estratégicos.

» Riguroso proceso de selección de inversiones.

» Sólido equipo gestor con 11 profesionales del sector.

» Alineado con los intereses de los inversores.

» Tecnologías disruptivas e Innovación tecnológica de alto valor.

» Profunda especialización en el sector TIC, demanda y market drivers.

» Generación de sinergias en portfolio de participadas.

POTENTE DEAL FLOW

INVERSIONES A MEDIDAPROBADO TRACK RECORD

EXHAUSTIVA SELECCIÓN

ESTRATEGIA INVERSORA


Inversiones concentradas en los Sectores y Subsectores relacionados con el desarrollo de Tecnologías de la Información y sus aplicaciones, Innovación Disruptiva y en las Telecomunicaciones.

Empresa ya consolidadas en situaciones especiales que se encuen-tren en situación de estancamiento y precisen cambio en modelo negocio, proceso de internacionalización, etc. que les ayude a cre-cer en el medio plazo.

Del 40 % al 60 % del volumen del Fondo.

Empresas con claro potencial de crecimiento que disponen de un modelo de negocio líder e innovador, viabilidad contrasta-da que precisen fondos para crecimiento y expansión (a través de nueva unidad de negocio, expansión nuevos mercados, etc.) Del 40 % al 60 % del del volumen del Fondo.

ETAPAS DE INVERSIÓN

FASE GROWTH

LATE STAGE VENTURE CAPITAL 2

1

»Sistemas de arquitectura de red de comunicación y arquitectura de protocolos.

»Ciberseguridad, Big Data & Analytics, Infraestructura Cloud, AdTech, SaaS.

»Dispositivo de acceso, transmisión de datos y técnicas IP.

» Internet of Things, aplicaciones IP y móviles para uso social.

»Equipos autómatas, sensores inalámbricos y redes de seguimiento.

OTROS SECTORES RELACIONADOS CON LAS TECNOLOGÍAS INNOVADORAS Y TELECOMUNICACIONES

SECTORES DE INVERSIÓN

TIC

INNOVACIÓN



Empresas con proyectos tecnológico sóli-dos, con perspectivas de alto crecimiento y expansión internacional, soportado por un Plan de Negocio rentable y con visión global.

Producto o Servicio Innovador o difer-enciador que genere una rentabilidad atractiva (TIR >20%).

Compañías con potencial de mejora operativa, financiera o de reorientación estratégica, pero con bajo nivel de endeudamiento con EBITDA positivo.

Operaciones principalmente no apalanca-das, cash-in.

Selección de participadas con equipo gestor con excelente reputación, alta expe-riencia en el desarrollo del negocio, y con un alto nivel de compromiso

Pacto de Socios con mayorías reforzadas, cláusulas de salida y presencia activa en los Órganos de Gobierno.

Inversiones con periodo de permanencia máxi-ma de 6 años, en función de las condiciones del mercado.

Con visión de salida desde origen por diferentes vías y maximización de la inversión pero siempre buscando la mejor al-ternativa para las participadas.

PROYECTOS INNOVADORES

ESTRUCTURA FINANCIERA

EQUIPO GESTOR DESINVERSIÓN

CRITERIOS DE INVERSIÓN


ESTRUCTURA FINANCIERA

Existe una carencia de inversores en esta etapa. En 2017, sólo el 19,8% del total de inversiones realizadas superaron la barrera del millón de euros, de las que se registraron 80 inversiones de 449, se situaron en la horquilla entre el €1 y €10 millones, representando el 52,15% del volumen total de fondos invertidos un 132% más que en 2016. Esto demuestra que existe un importante gap de inversores en el rango de 2 a 10 millones de €.

¿POR QUÉ INVERTIR EN FASE LATE STAGE Y GROWTH?

¿POR QUÉ INVERTIR EN EL SECTOR TIC?

En España, las Tecnologías de la Información y las Comunicaciones (TIC) ostentan un papel cada vez más protagonista en el impulso y desarrollo de las economías y de las sociedades modernas, no sólo constituyen en sí mismas un sector sólido y con gran potencial de crecimiento, sino que es cada vez es más patente su influencia en la mejora de la productividad y la competitividad empresarial, contribuyendo a sentar las bases de un nuevo modelo de crecimiento basado en el conocimiento y la innovación.

Actualmente, el sector TIC sigue creciendo con tendencia positiva, donde la cifra de negocio del Sector español ascendió en 2016 a 23.441 millones de euros, creciendo en un 3,3% aproximadamente respecto al año anterior, ocupando una posición muy destacada en el panorama internacional, con un apoyo decidido y comprometido de todos los gobiernos, con más de 2,4 billones para cumplir con la Agenda Digital para Europa 2020, fomentando el despliegue de redes 4G/5G, banda ancha optimizada, promoción del comercio electrónico, optimizar el uso de las TIC, servicios Cloud, etc.

Es por ello que actualmente la inversión en Tecnología en España presenta una gran oportunidad inversión y a todo ello, se suma que en FUTUREPLUS CAPITAL INVESTMENT, SGEIC se dispone del conocimiento y la dilatada experiencia para invertir en este sector de forma segura y retorno positivos, formando parte de su ADN.

Aunque la rentabilidad pueda llegar a ser inferior que en otras etapas, el fracaso de empresas invertidas en fase Late Stage y Growth del Venture Capital, es mucho más bajo traduciéndose en que el riesgo de la inversión disminuya considerablemente.

En estas etapas Futureplus Capital Investment tiene gran capacidad para general valor añadido a las empresas invertidas.


05

FONDO CAPITAL EXPANSIÓN I

ENTIDAD GESTORA FUTUREPLUS CAPITAL INVESTMENT SAU S.G.E.I.C.

NOMBRE DEL FONDO Futureplus Capital Expansión I FCR

ESTRUCTURA DEL FONDO Fondo Capital Riesgo (FCR) bajo supervisión CNMV

SECTORES OBJETIVO TIC, telecomunicaciones. electrónica industrial y otros sectores relacionados con las tecnologías innovadoras.

FASE DE INVERSIÓN Start-ups, Late Stage y Growth Capital

ÁMBITO GEOGRÁFICO España y Portugal

TIPOLOGÍA DE EMPRESAS PYMES y medianas empresas con valor 20-50 M€ y EBITDA positivo

TAMAÑO OBJETIVO € 50 millones

COMPROMISO GESTORES Mínimo 1% tamaño objetivo del fondo

TICKET INVERSIÓN Mínimo 0,5 Millones €

HORIZONTE TEMPORAL 8 + 2 prórroga (4 años periodo inversión + 8 desinversión)

RANGO DE INVERSIÓN Entre 2-10 M€ por inversión

Nº OBJETIVO DE INVERSIONES 8-10 inversiones

TIPOLOGÍA DE PARTICIPACIÓN Minoría

COMISIÓN GESTIÓN 1,75% del capital comprometido

CARRIED INTEREST 20-25% (sobre el 8% de rentabilidad objetivo mínima)

TIPO DE INVERSOR Institucional público y privado, family offices y otros inversores profesionales

GOVERNANCE Comité de Inversiones, Tech Advisory Board y Equipo Gestor


FONDO CAPITAL EXPANSIÓN I



EQUIPOFurureplus tiene un equipo formado por 11 socios partners con una larga y exclusiva trayectoria profesional y empresarial de elevado reconocimiento nacional e interna-cional en el sector de las TIC que denota un amplio expertis en la gestión empresarial de compañías tecnológicas e industriales.

Más allá de la inversión financiera, desarrollamos valor estratégico mediante el de-sarrollo de ventajas competitivas clave para inversores Industriales.

»Deal Flow tecnológico

» Innovación y tecnología

»Knowhow tecnológico

»Compromiso

» Inputs estratégicos, tecnológicos y de mercado

»Extensa red de contactos

»Participación activa en gestora y participadas

»Visión estratégica

»Experiencia acumulada

»Networking

»Extenso bagaje en el Sector y mercado

»Decisión de inversión

»Soporte activo a la gestión y seguimiento de participadas

»Due Diligence

»Reporting inversiones mensuales

»Estructurar inversiones y desinversiones

EXPERIENCIA Y PROFESIONALIDAD

THE ADVISORY BOARD

SOCIOS/ PARTNERS COMITÉ DE INVERSORES

EQUIPO GESTOR

06


MANUEL GORDILLOCHAIRMAN

MANUEL PORTILLO MANAGING PARTNER INVESTMENT DIRECTOR

JOSÉ VICENTE CEBRIÁN MANAGING PARTNER ICT DIRECTOR

CAROLINA GIJÓNINVESTMENT ANALYST

ARMANDO GUERRA MANAGING PARTNER TECHNOLOGY DIRECTOR

FRANCISCO RAMOS GENERAL MANAGER

JOAQUÍM GUILLERA MANAGING PARTNERINDUSTRIAL DIRECTOR

PEDRO MIER MANAGING PARTNER STRATEGY & TECHNOLOGY DIRECTOR

EZEQUIEL NAVARROMANAGING PARTNER BUSINESS DEVELOPMENT DIRECTOR

Contacta con nosotrosCalle José Ortega y Gasset 40, 1º Izq. 28006, Madrid / España

[email protected] futureplus.es futureplus.es/blog (+34) 91 290 00 36

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