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IMPUESTO A LA

RENTA

FINANCIERA

Dr. CP Cristian P. Bustamante

Hasta 2017 Desde 2018

Renta Financiera FA

Exenta 5% o 15%

Renta Financiera FE

Escala Escala

Enajenación FE 15% 15%

Venta acciones s/ cotización

15% 15%

Sujetos EMPRESA

Tasa corporativa Tasa corporativa

• Incorporación de un nuevo inciso al art. 2 (inc. 4) de la LIG

• Derogación de exenciones establecidas por leyes especiales (Leyes 23.576; 24.441 y 24.083) y en la LIG

• Mantienen la exención para las disposiciones emergentes de los CEDII con Bolivia y Brasil y las disposiciones de la Ley 19.640

• Definición de pautas para una liquidación más «justa»

• Definición de criterios en los FCI

• Incorporación de algunas opciones para planificación tributaria

Enajenación de acciones, valores representativos y cert. De deposito de acciones y demás valores cuotas o participaciones sociales incluidas cuotapartes de fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares,

monedas digitales, Títulos, Bonos y demás valores.

Cheques – depósitos a plazo fijo – pagares – letras de cambio – letras hipotecarias y Títulos que pueden negociarse en forma secundaria

Autor: Richard Amaro Gomez

• Depósitos a plazo fijo sin cláusula de ajuste (con ajuste ya estaban gravados) LIG

• Rdos por enajenación y rentas FCI ley 24083

• Rdos por enajenación y renta de ON y Títulos Públicos Ley 23576 y LIG

• Rdos por enajenación y rentas de VDF y CP de Fideicomisos Financieros Ley 24441

• Intereses cajas de ahorro Ley 21526 – Art 20 Inc h LIG

• Exenciones a Brasil (algunas hasta 2018) y Bolivia por CEDI

• Nuevo inc w del art. 20

2 partes: enajenación y renta/enajenación

PRIMERA PARTE: Rdos por enajenación 1- Compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, valores representativo de acciones y certificados de depósito de acciones. 2- Rescate de FCI abiertos en tanto el fondo se integre, como mínimo, en un porcentaje que establezca el DR.

DR art. 42: 75% del total de activos del fondo, permaneciendo un total mínimo de 30 días, continuo o discontinuo en el PF

Requisitos! (no concurrentes)

1. Se trate de una colocación por oferta pública con

autorización de la CNV y/o

2. Las operaciones hubieran sido efectuadas en mercados

autorizados por la CNV bajo segmentos que aseguren la

prioridad precio tiempo y por interferencia de ofertas y/o

3. Sean efectuadas a través de una oferta pública de

adquisición y/o canje autorizados por la CNV.

PH, SI residentes y BE

SEGUNDA PARTE: Rdos por rendimiento y enajenación • Títulos públicos, bonos, letras y demás obligaciones emitidas por el Estado y CABA. Excluye LEBAC. • Obligaciones negociables colocadas por oferta pública. • Títulos de deudas de FF constituidos en el país conforme a las disposiciones del CCC, colocados por oferta pública. • Cuotas partes de FCI abiertos (art. 1 Ley 24.083). • Valores representativos o certificados de depósito de acciones emitidos en el exterior, siempre que tales acciones fueran emitidas por entidades domiciliadas en al República Argentina y cuenten con autorización de oferta pública por la CNV. Solo Beneficiarios del exterior

Plazo Fijo Rendimiento

En el país en $ 5%

En el país en ME o c/ C Ajuste

15%

En el exterior Escala

Plazo fijo año 2018 Sin renovación C/ Renov. mensual

Capital 1.000.000 1.000.000

Tasa 23% 36%

Intereses 230.000 425.760

Impuesto (11.500) (21.288)

Total 1.218.500 1.404.472

Rentabilidad 21,85% 40,44%

Inflación: 48% Dólar: 101%

Inversión Enajenación Renta-Intereses

Títulos públicos $ - s/ Cl Ajuste

5% 5%

Títulos Públicos USD – C/ Cl Ajuste

15% 15%

Títulos Públicos extranjeros

15% Escala

Inversión Enajenación Renta-Intereses

ON $ 5% 5%

ON USD 15% 15%

ON Exterior 15% Escala

OPCIÓN Afectar rendimientos 2018 al costo del título u obligación

Costo: Mayor entre C adquisición y cotización 31/12/17

OJO! ACTUALIZACIONES Y DIF. DE CAMBIOS

Art. 95 DR Excepción única para 2018 para Títulos Públicos y

Obligaciones Negociables

¡¡¡Opción!!!: Los intereses o rendimientos del período fiscal 2018 pueden

afectarse al costo computable del título o bono que lo generó, en cuyo

caso el mencionado costo deberá disminuirse en el importe de los intereses o

rendimiento afectado.

Objetivo: No tributar por los intereses o rendimientos de títulos públicos y

obligaciones negociables obtenidos durante el año 2018, difiriendo su

imputación al momento de su transferencia.

Ejemplo

Precio de compra: 3000

Precio de venta: 2000

Rendimientos 2018: 500

Quebranto 500

¡¡LA OPCIÓN PERMITE DISMINUIR

EL QUEBRANTO!!

Activos financieros en el exterior

Valuados en moneda dura, actualizando el costo al TC vendedor de la fecha de enajenación

Inversión Enajenación Rendimiento

Acciones Argentina (CNV)

Exenta 7%-13% (Dividendos)

Acciones Argentina (sin cotiz o sin CNV)

15% 7%-13% (Dividendos)

Acciones del exterior

15% Escala

Cedear Exento Escala

ADR 15% 7%-13% (Dividendos)


FCI cerrado $ 5% 15%

FCI cerrado USD 15% 15%


FF país $ 15% 7-13%

Certif deuda FF país $

5% 5%

Certif deuda FF país USD

15% 15%

Solo estas inversiones se actualizan por inflación (IPC) siempre que sean adquiridas a partir de 2018

Norma de transición: (art. 86 inc. g) Ley 27.430) En el caso en certificados de participación en fideicomisos financieros y contratos similares y cuotas partes de condominios de fondos comunes de inversión cerrados, el resultado sólo estará alcanzado en la medida que las ganancias por su enajenación hubieran estado exentas o no gravadas con anterioridad a la vigencia de esta ley, para las adquisiciones efectuadas a partir de su entrada en vigencia.

¿ Qué pasa con los FCI abiertos?

Evaluar dos posibilidades: 1- Un activo subyacente representa el 75%: corre el mismo tratamiento 2- De no ser así, correrá el mismo tratamiento que la moneda de la cuota parte * Falta más reglamentación para controlar el cómputo de los días


FCI acciones $ por CNV

Exento 5%

FCI acciones USD por CNV

Exento 15%

FCI $ sin activo principal

5% 5%

FCI USD sin activo principal

15% 15%

FCI Exterior 15% Escala

Imputación al año fiscal

1- Principio general: Percibido 2- Excepciones: a. Plazo (adquirido a la par) b. Intereses corridos al momento de la venta c. Intereses corridos al momento de la compra d. Valores adquiridos bajo la par e. Valores adquiridos sobre la par

a) Plazo

Debe analizarse el plazo previsto para su cancelación:

• Hasta un año: puesta a disposición o pagados, lo que ocurra

Primero, o cuando sean capitalizados.

• Plazo superior a un año: la imputación se realizará de acuerdo

con su devengamiento en función del tiempo. Cotiz 31/12

* En los casos de valores en moneda extranjera, la conversión a pesos se hará al tipo de cambio comprador conforme al último valor de cotización del Banco de la Nación Argentina al 31 de diciembre de cada año

b) Intereses corridos al momento de la venta Opción: Segregar los intereses Menor precio de venta

Mayor interés gravado

Si los valores generan rendimientos de FE y se enajena dentro de los 15 días anteriores al cupón se debe segregar!

Opción 1: segregamos intereses Opción 2: no segregamos

Ejemplo: Título público a la par Costo: 1600 Venta: 2000 Intereses corridos en el precio de venta: 300

Concepto Opción 1 Opción 2

Precio de venta 1700 2000

Costo computable 1600 1600

Rdo venta 100 400

Rdo intereses 300 -

Rdo total 400 400

c) Intereses corridos al momento de la compra Opción: Segregar los intereses Menor costo de compra

Menor interés gravado

Al segregar los intereses, al momento del cobro se restan

para determinar la parte gravada!

• Opción debe mantenerse por 5 años y sobre la totalidad

de las inversiones


Ejemplo: Título público a la par Valor de compra: 1900 Venta: 2000 Intereses corridos en el precio de compra: 300




Rdo venta 400 100

Rdo intereses - 300

Rdo total 400 400


Ejemplo: Título público a la par Intereses corridos en el precio de venta: 300

AY24 Opción 1 Opción 2

Valor Nominal 100.000 100.000

Cupón 8,75% anual, en mayo y noviembre

8750 8750

Cupón mayo 4375 4375

Ints corridos compra 300 -

Ints netos gravados 4075 4375

d) Valores adquiridos bajo la par Valor emitido bajo la par y adquirido pagando un

precio neto de intereses corridos menor a su

valor residual

149.3 DR: El descuento obtenido se imputará

proporcionalmente a cada periodo fiscal hasta su amortización

total o enajenación. Si existiera una amortización parcial, el

importe del descuento aún no imputado se considerará

percibido hasta el límite de dicha amortización. El remanente

continua con el procedimiento descripto. .

Valor emitido y adquirido bajo la par

Descuento >= al 10% del VNR

No se enajenó en el mismo PF que se

adquirió

Sí

Si

No aplica Intereses Fictos

Sí No

No

Aplica intereses Fictos

Concepto Importe

Valor nominal 100.000

Compra 07/05/2018 88.500

Vto 07/05/2024 (72 meses) 11500 dto

Amortización parcial 15/05/2019

16660

Imputación 2018 1277,77


Concepto Importe

Valor nominal 100.000

Compra 07/05/2018 88.500

Vto 07/05/2024 (72 meses) 11.500 dto

Venta 15/05/2019 94.600



Rdo venta

Precio venta 94.600

Costo computable 100.000

Rdo Venta 5400

e) Valores adquiridos sobre la par Valor adquirido pagando un precio neto de

intereses corridos mayor a su valor residual Opción 1: Deducirlos en función del devengamiento, a partir del

mes de suscripción o compra hasta el mes de amortización parcial

o total o el de enajenación, lo que ocurra primero.

• Cuando se transfiera, el costo computable se determina restando

al valor de adquisición las deducciones efectuadas. .

e) Valores adquiridos sobre la par • El importe de la diferencia de precio deducible en cada

período fiscal NO podrá exceder el equivalente al de los

intereses que se perciban en cada período.

¡¡¡Lo que no se puede deducir se proporciona en los periodos

siguientes!!!

– Opción 2: No deducir. Cuando lo enajene, el precio de

adquisición (neto de intereses corridos) es el costo computable.

* Opción debe ser ejercida por 5 años y por la totalidad de las

inversiones respectivas .

Valor adquirido sobre la par

Sobre precio >= intereses pagados

del periodo Sí

Si

Deducción hasta el límite de los

intereses

No Deducción total de la proporción

calculada

Remanente se vuelve a

proporcionar

Opción de deducir

e) Valores adquiridos sobre la par Valor nominal: 1000 Valor compra: 1400 Venta: 1500




Rdo venta 100 500

Rdo intereses - 400

Rdo total 100 100

¿Se puede deducir algún gasto? Sólo pueden deducirse contra las ganancias cedulares: – Costos de adquisición de los valores (de corresponder) – Gastos directos o indirectos vinculados con ellas.

No pueden deducirse contra ellas: – Gastos de sepelio – Deducciones personales – Deducciones generales – Todos aquellos que no correspondan a una determinada categoría de ganancias ¿Y si me endeudo para invertir y obtengo ganancias cedulares, puedo deducir los intereses?

Deducción especial en el impuesto cedular Del art. 90.1: intereses y rendimientos de depósitos bancarios

Ley 21.526; títulos públicos, obligaciones negociables, cuotas

partes de fondos comunes de inversión, títulos de deuda de

fideicomisos y similares, bonos y demás valores.

– Del 90.4 incisos a) y b): títulos públicos, obligaciones

negociables, cuotas partes de fondos comunes de inversión

abiertos, títulos de deuda, bonos y demás valores.

• Tendrán derecho a una deducción especial equivalente al

monto del mínimo no imponible, proporcionándose de acuerdo

con las rentas atribuibles a cada uno de estos conceptos

• No puede dar lugar a quebrantos trasladables.

Quebrantos

1- Generales de FA 2- Generales de FE 3- Específicos FA

4- Específicos de FE 5- Cedulares

Fuente: Lisicki Litvin

Quebrantos específicos de FE:

• Acciones

• Valores representativos de acciones

• Certificados de depósito de acciones

• Demás valores

• Cuotas y participaciones sociales – incluyes FCI o entidades

con otra denominación que cumplan iguales funciones y

fideicomisos y contratos similares

• Monedas digitales

• Títulos

• Bonos

Se mantiene por 5 años como todos!

ARTÍCULO 149.11. DR- A los fines de la determinación de la ganancia bruta, cuando se enajene un valor y dicha operación arroje un quebranto, éste no resultará computable en la medida que el contribuyente adquiera dentro de las SETENTA Y DOS (72) horas previas o posteriores, un valor de naturaleza sustancialmente similar (considerando, entre otros datos, la entidad emisora, la moneda, el plazo y la tasa de interés), debiendo adicionarse el referido quebranto al costo de adquisición de este último.

Medida para evitar elusión!

Actualización por IPIM de los quebrantos entre el cierre del año fiscal correspondiente y el del año que se liquida Art 19 LIG • Aún no vigente!

RESUMEN TRATAMIENTOS

Inversión $/ME Hasta 2017 2018 Hasta 2017 2018

Bonos soberanos Argentina

Pesos Exento 5% Exento 5%

Bonos soberanos Argentina

USD Exento 15% Exento 15%

Bonos Soberanos Brasil/Bolivia

ME Exento Exento Exento Exento

Bonos exterior ME 15% 15% Escala Escala

ON Pesos Exento 5% Exento 5%

ON ME Exento 15% Exento 15%

Enajenación Rendimientos


Acciones Arg CNV Pesos Exento Exento NC 7-13%

Cedear ME Exento Exento Escala Escala

ADR ME 15% 15% NC 7-13%

Acc Arg s/ CNV Pesos 15% 15% NC 7-13%

Acciones Brasil ME Exento Exento * Exento Exento

Acciones exterior ME 15% 15% Escala Escala

Monedas digitales ME - 15% - -

Plazos fijos Arg Pesos - - Exento 5%

Plazos fijos Arg ME - - Exento 15%

Plazos fijos exterior

ME - - Escala Escala



FCI abiertos Acciones CNV

Pesos/ME

Exento Exento NC 7-13%

FCI abiertos otros Pesos Exento 5% Exento 5%

FCI abiertos otros ME Exento 15% Exento 15%

FCI cerrados acciones y cotice

Pesos/ME

Exento Exento NC 7-13%

FCI cerrados otros activos y cotice

Pesos Exento 5% NC 5%

FCI cerrados otros activos y cotice

ME Exento 15% NC 15%

FCI cerrados OA Pesos Escala 15% NC 5%

FCI cerrados OA ME Escala 15% NC 15%



TD FF Pesos Exento 5% Exento 15%

TD FF ME Exento 15% Exento 15%

CP FF s/ OP Pesos/ME

15% 15% NC 7-13%

TD FF s/ OP Pesos 15% 5% Escala 5%

TD FF s/ OP ME 15% 15% Escala 15%

Derechos FF Pesos/ME

- 15% Escala 15%



Cauciones Pesos - - Escala Escala

Cheques de pago diferido

Pesos Escala 5% Escala 5%

Pagare Bursatil Pesos Escala 5% Escala 5%

Pagare Bursatil USD Escala 15% Escala 15%

Derivados Pesos Escala Escala - -


Consideraciones • Comienza a vencer el 19/06/18 según Cuit • Aplicativo accesorio al utilizado para ganancias • Deben presentar quienes tengan impuesto determinado • Al presentar será dado de alta de oficio en el código 1025 • Pueden usarse SLD para compensar contra este impuesto • En la práctica debe hacerse junto con ganancias

Consideraciones RG 4488: Regimen simplificado - Quienes hayan obtenido ganancias (por rendimiento o

enajenación) del 90.1 y 90.4 hasta $200.000, y quienes no estén inscriptos en el impuesto

- Se genera un vep a 24 hs(Grupo de Tipo de Pagos la opción “Cedulares - Rendición o Enajenación Valores o Depósitos a Plazo”, y en Tipo de Pago, “Cedulares - Valores o Depósitos - Pago único (F. 2121)”.)

- Deberá informarse, entre otros datos, el monto gravado al 5% y el monto gravado al 15%

- Podrán utilizar este procedimiento una vez por periodo fiscal Rectificación por «régimen general» y alta en el impuesto

- No podrán adherirse al plan RG 4057 - Habría otro «régimen simplificado desde el día 27»

Cantidad PC tc PV tc Gtos

Lebac 167000 963,06 1000 0,04%

Plazo fijo Ejemplo diapositiva sin renovar

1050

Bonos 16368 108 27 100 37 0,50%

- Deberá informarse, entre otros datos, el monto gravado al 5% y el monto gravado al 15%

- Podrán utilizar este procedimiento una vez por periodo fiscal Rectificación por «régimen general» y alta en el impuesto

- No podrán adherirse al plan RG 4057 - Habría otro «régimen simplificado desde el día 27»

Consideraciones • Comienza a vencer el 19/06/18 según Cuit • Aplicativo accesorio al utilizado para ganancias • Deben presentar quienes tengan impuesto determinado • Al presentar será dado de alta de oficio en el código 1025 • Pueden usarse SLD para compensar contra este impuesto

MUCHAS GRACIAS

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