im_informe de coyuntura_3- 2011

7/23/2019 IM_Informe de Coyuntura_3- 2011

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Tercer Trimestre 2011


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Actualidad de la Industria Metalrgica. Informe de Coyuntura Trimestral

El elevado grado de utilizacin de los recursos productivosevidencia la necesidad de continuar intensificando elproceso de inversiones, lo cual queda de manifiesto en elgran porcentaje de firmas que espera incrementarlas omantenerlas en los prximos meses (87%).

En los ltimos seis meses las empresas invirtieron enpromedio el 5% de sus ventas (2 puntos por encima aigual periodo de 2010). A su vez, se redujo el porcentajede empresas que no invirti, pasando del 41% al 32%, ycreci 6 puntos la porcin de empresas que invirtieronms que el promedio, alcanzando el 26%.

El 38% de las empresas que invirtieron destinaron casi la

totalidad a adquirir maquinaria y equipo. Si bien el 62%restante destin una parte significativa a tal fin, tambinrealiz esfuerzos tecnolgicos adicionales como eldesarrollo de nuevos productos, la ampliacin de susfbricas y la formacin de recursos humanos.

Produccin y UCI

En el tercer trimestre del 2011, la produccin metalrgica continu creciendo y tuvo un alza interanual del +10,7%,

acumulando un incremento similar en lo que va del ao. Este desempeo se dio en el marco de un nivel de utilizacin de la

capacidad instalada (UCI) cercana al 75%, ubicndose un 5% por encima de

2010 y superando los valores de 2008, previos a la crisis internacional.

35

45

55

65

75

85

75

95

115

135

155

I II III IV I II III IV I II III IV I II III

2008 2009 2010 2011

%

deUC

Indicede

Produccin(2004=

Nivel de Produccin y Utilizacin de Capacidad Instalada

Produccin Uti lizacin de la Capacidad Instalada

Fuente:ADIMRA en base relevamientos propios.

Si bien existen ciertas heterogeneidades entre las empresas, dado que alrededor del 15% de las encuestadas ha experimentado cadas en la

produccin en torno al -13% interanual y operan en niveles de UCI menores al promedio, la dinmica sectorial se ha ido consolidando

positivamente en el ltimo semestre y al cierre del tercer trimestre ya se ubica ms de un 20% por encima del promedio de 2008 y 2010.

+23%


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A diferencia de lo que ocurra en 2010, en el ltimo trimestre las empresas ms volcadas al mercado interno mostraron

un mayor incremento de la produccin (+14%) que las ms exportadoras (+9%). En buena medida, esto se explica

porque ya no opera la reducida base de comparacin que implicaba el ao 2009, cuando las exportaciones haban sufrido

el impacto de la crisis internacional ms que proporcionalmente a la cada del mercado interno. No obstante, en ambos

grupos de empresas la UCI es similar y oscila en torno al 75%.

A nivel provincial, existen diferencias pero en las principales regiones la produccin se increment, evidenciando a su

vez expectativas favorables en todas ellas.

Var. Producci n anual 10,6% 7% 14,2% 17% 7,8%

UCI 73% 77% 82% 79% 81%

Inversin / Vtas 4% 7% 6% 5% 6%

Producci n

Mejor 29% 43% 25% 38% 35%

Sin Cambios 53% 50% 42% 40% 53%

Peor 18% 7% 33% 21% 12%

Inversin

Mejor 39% 50% 48% 36% 41%

Sin Cambios 47% 43% 43% 49% 47%

Peor 14% 7% 9% 15% 12%

Empleo

Mejor 20% 29% 21% 38% 12%

Sin Cambios 59% 71% 67% 43% 71%Peor 20% 0% 13% 19% 18%

Exportaciones

Mejor 21% 25% 24% 23% 7%

Sin Cambios 50% 58% 35% 49% 71%

Peor 29% 17% 41% 28% 21%

Expectativas

Provincia de

Buenos AiresCABA Cordoba Santa Fe

Entre Rios,

Mendoza, San

Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios


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Similar comportamiento se observa al realizar algunas aperturas por rubros, ya que en todos los casos ha habido un

crecimiento respecto a igual perodo de 2010 pero con diferencias de intensidad, as como en los niveles de utilizacin de la

capacidad instalada (UCI)1.

RubroVariacin de la

Produccin (anual)

Utilizacin de la

Capacidad Instalada

Carroceras y Remolques 29,7% 90%

Aparatos de Uso Domstico 25,4% 83%

Artefactos de Uso Elctrico 18,9% 67%

Maquinaria Agrcola 18,0% 76%

Equipo Mdico e Instrumentos de Precisin 17,5% 71%

Otros Productos de Metal 16,4% 88%

Moldes y Matrices 12,5% 76%Herramientas, Cuchilera, Menage y Ferretera 10,7% 76%

Construcciones y Aberturas Metlicas 10,6% 79%

Fundicin de Metales 10,2% 68%

Motores, Generadores y Transformadores Elctricos 7,2% 77%

Otras Maquinarias de Uso General o Especial 6,6% 73%

Bombas, Vlvulas y Calderas 6,1% 59%

Autopartes 5,7% 76%

Metalurgia Bsica 5,6% 66%

Tanques y Envases de Metal 5,0% 62%

Promedio Industria Metalrgica 10,7% 74%


1Para mayor detalle ver el Anexo al final del documento.

Durante el ltimo trimestre

(al igual que en periodos

anteriores) la demanda de

productos metalrgicos

provino fundamentalmente

del propio sector (el 23% de

las empresas proveeprincipalmente a otras firmas

metalrgicas). En menor

medida, las empresas que

fueron traccionadas por la

demanda de la Industria

Automotriz represent un

10%, Construccin 7% y el

Comercio y el Transporte 7%.


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Si bien se observa que entre las empresasde menor tamao la expectativa negativaocupa una porcin menor al resto, tambinesto se da para aquellos que esperan estarmejor. Esta distribucin se va acentuando amedida que se incrementa el tamao de lasempresas, siendo que en el caso de lasgrandes la expectativa de mejora,

estabilidad y empeoramiento de laproduccin se divide casi en partes iguales.En este sentido, cabra esperar que en elagregado sectorial contine una expansindel producto, pero convergiendo a tasas devariacin que probablemente sean menoresa las actuales.

Expectativas

Las expectativas de produccin para el siguiente semestre continan siendo positivas para la mayora de las empresas (33%

espera una mejora y el 47% una continuidad). Sin embargo, en el ltimo trimestre se ha incrementado levemente el

porcentaje de empresas que espera una cada de la produccin, pasando del 13% al 20%. Las perspectivas de inversinmantienen un alto grado de expectativa positiva, ya que el 41% de las empresas incrementar sus esfuerzos en este sentido y

el 46% restante no espera cambios respecto la situacin actual.

26% 34% 35%

58% 45% 35%

16% 21%29%

0%

10%

20%

30%

40%

50%60%

70%

80%

90%

100%

Micro y Pequeas Medianas Grandes

Mejor Sin Cambios Peor

Expectativas de Produccin por Tamao de Empresa



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El crecimiento del empleo se ha dado fundamentalmenteen las provincias que tuvieron un mayor incremento deactividad. Santa Fe y Mendoza fueron las de mayorvariacin (3% trimestral), seguida por Crdoba (2%) yBuenosAires(+1%).

En este ltimo trimestre,las acciones ms frecuentes en elplano laboral han sido la tercerizacin de trabajos (28%) yla incorporacin de horas extras (28%). Llamativamente, lareduccin de horas extras (20%) tambin ha sido un accinfrecuente, lo cual puede estar asociado a cierto grado deheterogeneidaden eldesempeo sectorial.

A pesar del crecimiento de la produccin y la recuperacin

del empleo, la mayora de las empresas (62%) siguemanteniendo una posicin cautelosa respecto a laincorporacin de nuevos trabajadores, lo cual estteniendo como contrapartida una recuperacin importanteen los niveles de productividad laboral que se haban

erosionadodurante 2009 y 2010.

Empleo

Por su parte, de acuerdo a datos sectoriales, en el tercer trimestre de 2011 el nivel de empleo continu recuperndose y se

situ un 7% por encima de septiembre de 2010. De esta forma, acumula una suba del 12% desde el menor nivel de los ltimos

3 aos (tercer trimestre de 2009) y ya ha logrado superar los niveles pico de 2008 (+2%).

86

88

9092

94

96

98

100

102

104

106


Ao 2008 Ao 2009 Ao 2010 Ao 2011

Indice de Obreros OcupadosBase 1997=100


El 71% de las empresas manifest tener dificultades para encontrar personal de oficio, principalmente soldadores, torneros, matriceros y de

mecanizado. En un segundo plano, las mayores demandas se observan en especialidades tcnicas como mecnicos y electromecnicos e

ingenieros mecnicos y electrnicos.

+2%

+12%


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Este desempeo de la produccin y el empleo est inmerso en una dinmica de encarecimiento de los costos de produccin,

en el marco de rentabilidades ms acotadas y de dificultades para absorberlos va precios y/o productividad. En el tercer

trimestre, los precios de los productos metalrgicos mostraron una suba interanual promedio del 13% (INDEC), mientras que

los empresarios han manifestado incrementos de costos totales en torno al 26%.

Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios e INDEC

Exceptuando la mano de obra, entre los mayores aumentos se sealan los insumos siderrgicos (planos de acero

nacionales) y los servicios y gastos generales. Si bien en el ltimo trimestre el incremento interanual de los productos

siderrgicos (+10%) segn INDEC fue inferior al de los precios metalrgicos, contina existiendo una brecha considerable

entre ambas trayectorias.

Tambin se observan variaciones considerables en insumos bsicos de aluminio , con incrementos anuales cercanos al 15%

y en productos bsicos de cobre y latn, que tuvieron una variacin superior al 32%.


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En el acumulado desde 2001, el salarionominal metalrgico (segn C onvenio)acumula un incremento superior al959%, mostrando una aceleracin en losltimos tres aos. Contrapuestas lasalzas salariales al comportamiento delos precios (utilizando las principalesfuentes de consulta), se infiere unincremento del poder adquisitivo en elrango de 180%-280%. En los ltimos 3aos el salario nominal sum ms de un95% de aumento.

Salarios

Por su parte, el salario nominal contina creciendo a tasas considerable el incremento del periodo fue de un +27%

interanual, con un alza del 9% en el trimestre, reflejando el segundo incremento del ao pactado en paritarias.

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100


2008 2009 2010 2011

ndice de Salario por Obrero (Convenio ADIMRA-UOM)Base 2001=100

+27%

+95%

Fuente: ADIMRA en base a relevamientos propios e INDEC

De acuerdo a relevamientos propios, las empresas manifiestan que el costo laboral ha ascendido al 30% de los costos

medios en el ltimo trimestre. Las pequeas empresas declaran que la mano de obra presenta una mayor incidencia en el

costo de produccin que las empresas grandes, dado que en las primeras representa el 33% y en las segundas un 22%, lo cuallas vuelve ms sensibles a las variaciones del salario.

Cabe sealar que, del total de empresas encuestadas, el 21% manifest que su participacin de mercado se redujo en el

ltimo trimestre. El 62% de las empresas atribuy como causa la presencia de productos de origen importado.


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11% 20% 16% 17%

13%

18%17%

22%

34%23%

21%23%

30%32%

40% 31%

12% 6% 7% 8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Prom (2006-2008) 2009 2010 2011e

Negativa

entre 0 y 5%

entre 5% y 10%

entre 10% y 20%

ms de 20%

Rentabilidad de las Firmas Metalrgicas

Si se analiza la rentabilidad por tamao de firmas, seobserva que las pequeas empresas han tendido aubicarse en menores rangos de utilidad relativa. Msdel 50% se ubica en un rango de rentabilidadnegativa o menor al 5% (el doble que en 2008). En

igual medida la porcin de empresas que obtenams del 10% de rentabilidad caydel 40% al 20%.

En el caso de las medianas se observa una mayorestabilidad que ha acompaado el ciclo de cada yrecuperacin frente a la crisis internacional, aunquetambin hay signos de algn deterioro en larentabilidad.

En las grandes empresas la rentabilidad se hatendido a polarizar en dos grupos. Las que obtienenms del 10% de utilidad sobre ventas pasaron derepresentar en este perodo del 30% al 23% de las

firmas. Las de baja rentabilidad (menor al 5%) seduplicaron, pasando del 20% al 55%. Y las derentabilidadmedia perdieron un pesosustancial.

Rentabilidad

Bajo esta dinmica, la rentabilidad2

de las firmas metalrgicas evidencia algunos cambios relevantes en los ltimos aos,

fundamentalmente a partir de la crisis internacional. La porcin de empresas que obtiene rentabilidades negativas se ha

incrementado en ms de un 50% respecto del promedio 2006-2008 y representa el 17% del total. Tambin ha crecido

sustancialmente la cantidad de empresas que pas de tener una rentabilidad de entre 5-10% al 0-5%. Es decir, se ha duplicado laparticipacin de empresas que no obtiene una baja utilidad o directamente es negativa, alcanzando casi al 40% del total de empresas. Sin

embargo, el grupo de empresas que obtiene una rentabilidad ms elevada (mayor al 10%) se mantiene relativamente estable, alcanzando

tambin cerca del 40% del total. Estos resultados resultan consistentes con las bases de datos de AFIP, que evidencia una cada de la

rentabilidad neta del sector del 8% al 5,4% en los ltimos aos.


2Utilidad antes de impuestos sobre ventas


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Las exportaciones en los primeros nuevemeses del ao alcanzaron los U$D 4.710millones, significando un aumento del 12%respectoal mismo periodo de 2010.

Las importaciones entre enero y septiembreascendieron a U$D 20.789 millones,

aumentando un 28% con respecto a losprimeros nueve meses de 2010.

El dficit comercial metalrgico super losU$D 16.000 millones en el acumulado del ao,implicando un incremento interanual del 34%.De continuar esta tendencia, el desequilibriosectorial acumular en el ao ms de U$D20.000millones,una cifra record...

Balance Comercial

-6.000

-4.000

-2.000

-

2.000

4.000

6.000

8.000


2008 2009 2010 2011

Millonesde

Dlar

Industria MetalrgicaComercio Exterior

Saldo Come rcial Exportac ione s Importac ione s

En el plano externo, el intercambio sectorial3

continu acentuando su dficit en el tercer trimestre. Si bien se observa cierta

aceleracin del crecimiento de las exportaciones y una variacin anual que se acerca a la de las importaciones (en torno al

20% en el ltimo trimestre), el crecimiento del dficit contina acentundose. En el acumulado del ao las exportaciones an

no han superado los valores del ao de 2008 y se encuentran un 10% por debajo, mientras que las importaciones los hansuperado en un +18%.

Fuente: ADIMRA en base a IES Consultores

3Para mayor informacin y detalle, consultar el Informe Trimestral de Comercio Exterior (www.adimra.org.ar seccin de Estudios Econmicos)
http://www.adimra.org.ar/http://www.adimra.org.ar/


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Los principales pases de destino de las exportaciones en el tercer trimestre del 2011 fueron Brasil (38% del total), Estados

Unidos (9,4%), Chile (5,7%), Venezuela (5,6%) y Uruguay (5,3%), sin presentar cambios relevantes respecto a periodos

anteriores.

Mquinas, equipos y

sus partes

32%

Autopartes

metalrgicas

28%

Tubos y perfiles

huecos de acero

19%

Artefactos elctricos

y electrnicos

8%

Equipamiento

hospitalario

3%

Resto

10%

Principales rubros exportados(acumulado 9 meses 2011)

Fuente: ADIMRA en base a IES Consultores, INDEC y datos propios

Con respecto al tipo o al uso de las mismas, las partes y piezas representaron la mayor porcin (44%) de las exportaciones

metalrgicas en el acumulado de 2011. Luego se destacaron los bienes finales y los Insumos bsicos para consumo final

(tubos de acero alambres y perfiles para construccin, etc), ambos con un 22% de participacin. Dentro de las partes y piezas,

las autopartes tales como cajas de velocidad y sistemas de carroceras fueron las de mayor participacin. Entre los bienes

finales se destacaron las sembradoras, las vlvulas, bombas y compresores y equipamiento hospitalario. Por otra parte, a

pesar de su baja participacin, los equipos de elevacin y manipulacin (principalmente transportadores de mercancas) y los

remolques y semirremolques se destacaron por su crecimiento interanual, +156% y +85% respectivamente. En los Insumos

bsicos para consumo, se destacaron los tubos sin costura para la extraccin de petrleo y gas y el crecimiento de los

alambres sin alear (+300%).


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Los principales pases de origen de las importaciones fueron Brasil (26%), China (23%), Alemania (7%) y Estados Unidos (7%).

El restante 34,5% se encuentra altamente atomizado.

Mquinas, equipos y

sus partes; 34,6%

Autopartes

metalrgicas; 31,5%

Tubos y perfiles

huecos de acero;

18,2%

Artefactos elctricos

y electrnicos; 5,4%

Equipamiento

hospitalario; 3,7% Resto; 6,6%

Principales rubros importados(acumulado 9 meses 2011)

Fuente: ADIMRA en base a IES Consultores, INDEC y datos propios

Respecto al uso de las importaciones, en el acumulado del ao tambin tuvieron la mayor incidencia las partes y piezas

(42,2%) y los bienes finales (37,6%), la mayora de ellos comnmente asociados al autopartismo y los bienes de capital. No

obstante, cabe mencionar el incremento de las importaciones de insumos bsicos para consumo final y conjuntos ysubconjuntos, cuya variacin, del +68% y +41% respectivamente, fue mayor al del resto. En partes y piezas se destacan los

equipos para telecomunicaciones y las bateras, relacionados con la produccin nacional del bien final. En el caso de los

bienes finales se destacaron los grupos electrgenos, la maquinaria vial y los instrumentos de precisin y medicin.


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ANEXO:

Breve Anlisis de Desempeo de Rubros Metalrgicos Seleccionados

Aparatos de Uso Domstico: La produccin de este tipo de empresas es mayormente continua o en series, se destina al mercado

interno (slo se exporta cerca del 5% de las ventas) y en el ltimo trimestre se increment un +25,4% interanual, impulsada por el

consumo de los hogares, principal destino de ventas. Este incremento de la produccin se dio en el marco de un aumento en la

utilizacin de la capacidad instalada del +7% interanual, alcanzando valores superiores al 83%, muy por encima de la media sectorial. El

75% de las empresas espera realizar inversiones en los prximos seis meses. En lo que va del ao destinaron en promedio el 3% de sus

ventas a la compra de maquinaria y equipo. Una parte menor implic el desarrollo de nuevos productos, la mejora de procesos

productivos y la normalizacin. Generalmente se acudi a la financiacin propia y en menor medida a prstamos de bancos privados.

Por otro lado, en promedio las empresas incrementaron un 2% sus plantillas de empleo respecto al segundo trimestre y el 40%

incorpor horas extras. En referencia a la bsqueda laboral, las firmas mencionaron tener dificultades para contratar personal tcnico

mecnico y electromecnico, as como matriceros y soldadores. El 50% de las empresas espera incorporar ms personal en los prximosmeses. Con respecto a los niveles de rentabilidad, las firmas consideran que se ha mantenido estable en los ltimos aos y se observan

valores superiores al promedio metalrgico. Sin embargo, manifiestan que el incremento de precios de sus productos rond el +14%

interanual, mientras que el de los costos fue del +21% en igual periodo. Excepto la mano de obra, se seala a los insumos de plstico y

caucho como los de mayor incremento, junto a los qumicos y de cobre.

Artefactos de Control y Administracin de la Electricidad: Este rubro present un incremento en la produccin del +18,9% interanual y

una utilizacin de la capacidad instalada en torno al 67%. Es un sector heterogneo que produce tanto en serie como en produccin

continua y a pedido, por lo que el incremento en los niveles productivos depende de cada caso en particular. Las ventas estn

destinadas a la construccin, a obras de infraestructura, explotacin y generacin energtica y servicios pblicos en general. La mayora

de las empresas no ha realizado inversiones en el ltimo semestre, pero tienen expectativas de hacerlo en los prximos meses. Losniveles de empleo no han mostrado variaciones relevantes y gran parte de las empresas no espera cambios para los prximos meses. Se

sealan problemas para incorporar personal tcnico electrnico, obreros matriceros y soldadores. Asimismo, se advierten importantes

aumentos en los costos de produccin, superiores al 32% anual. En su gran mayora vinculados a insumos de cobre y otros metales.

Autopartes: Este rubro tuvo en promedio un desempeo inferior al del sector metalrgico. La produccin creci un 6% interanual y la

utilizacin de la capacidad instalada un +3%, encontrndose no obstante en torno al promedio sectorial (74%). El 45% de las empresas


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no espera cambios en la inversin para los prximos meses y el 30% cree que la inversin disminuir. Sin embargo, en los ltimos seis

meses las empresas destinaron en promedio el 6% de sus ventas a la compra de maquinaria y equipo. La mayora lo ha hecho a travs

de prstamos bancarios y programas gubernamentales (el 53%), mientras que una parte menor reinvirti utilidades. Adems, las

empresas han realizado esfuerzos tecnolgicos en el desarrollo de nuevos productos (35%), capacitacin de recursos humanos (15%),

obras civiles (15%) y mejoras de procesos productivos (15%). Varias empresas del sector mencionaron que su participacin de mercadose ha reducido respecto a 2010, principalmente por el ingreso de bienes importados. Asimismo, el incremento en los costos de

produccin promedi un +24% anual y, exceptuando la mano de obra, se han destacado los aumentos en partes y piezas de fundicin,

forjado y estampado; seguidos por los insumos siderrgicos (planos, no planos y de aluminio) y los conjuntos y subconjuntos

metalmecnicos. La mayora de las empresas encuentra reducida su rentabilidad respecto al promedio 2006-2008. En lo que se refiere a

recursos humanos y en lnea con el resto de los sectores, los autopartistas encuentran un cuello de botella en contratar empleados

tcnicos mecnicos y electromecnicos, as como matriceros, soldadores, torneros y especialistas en mecanizado.

Bombas y Vlvulas: Con una variacin del +6% interanual, este rubro tambin ha incrementado su produccin por debajo de la media y

oper con un nivel de utilizacin de la capacidad instalada tambin menor, cercano al 60%. En el ltimo trimestre, las empresas no han

incrementado sus niveles de empleo en comparacin al trimestre anterior y, si bien casi la totalidad espera incrementar su produccin,tampoco creen que aumenten los puestos de trabajo. Con respecto a la rentabilidad, varias empresas sealan una cada sustancial

respecto al promedio de 2006-2008, an cuando manifiestan incrementos de costos y precios de similar cuanta.

Carroceras y Remolques: La mayora de las empresas del rubro producen a pedido o por unidad para la industria automotriz, el

comercio y el transporte, principalmente para el mercado interno. En el ltimo trimestre la produccin se increment un +30%

interanual, casi triplicando la variacin promedio de la industria metalrgica. El nivel de utilizacin de la capacidad instalada se

encuentra cercano al 90%, un 20% superior a la de igual periodo del ao anterior. La dinmica de precios y costos en el ltimo trimestre

fue similar y se ubic en torno al +24%. Los principales aumentos se dieron en los insumos siderrgicos nacionales. Tambin este rubro

presenta grandes dificultades para encontrar tcnicos mecnicos, soldadores y torneros. Una de las acciones que se distingue en este

grupo de empresas es la tercerizacin de trabajos internos (44% de las firmas han sealado que realizan estas prcticas). En los ltimosmeses las empresas han destinado en promedio ms del 3% de sus ventas, principalmente para la adquisicin de maquinaria, aunque

tambin han realizado esfuerzos de mejora en sus procesos productivos y desarrollo de productos. Para los prximos meses el 55% de

las empresas ha manifestado que incrementar sus inversiones.


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Construcciones y Aberturas Metlicas: El rubro se encuentra operando al 79% de su capacidad instalada y ha incrementado su

produccin un +10% interanual. La produccin la destina principalmente al mercado interno, al sector de la construccin, y la mayora

de las empresas trabaja a pedido. Su rentabilidad tambin se ha visto reducida en los ltimos aos principalmente por un incremento

de los costos asociados a insumos siderrgicos nacionales. En el tercer trimestre de 2011, el aumento de costos productivos fue del

+18% anual, mientras que los precios de venta aumentaron en un +11%. Para los prximos meses, la mayora de las empresas cree quelos niveles de produccin no tendrn cambios, tampoco los niveles de empleo.

Equipos Mdicos e Instrumentos de Control: La mayora de las empresas destinan su produccin al sector de servicios pblicos,

esencialmente orientados al mercado interno. En el tercer trimestre del ao han incrementado su produccin en un +17,5% y la

utilizacin de la capacidad instalada se ubic en torno al 71%. Las empresas manifiestan rangos de rentabilidad superiores a la media

metalrgica. El incremento de costos en el trimestre fue cercano al +27% interanual y los principales aumentos se dieron en conjuntos y

subconjuntos electromecnicos, insumos siderrgicos y componentes electrnicos. Con respecto a las dificultades que enfrenta en el

mercado de trabajo, el comportamiento no escapa del resto de los rubros metalrgicos La mayora de las empresas ha realizado

inversiones en el periodo, tanto en la compra de maquinarias como en la certificacin de normas de calidad y desarrollo de productos.

Fundiciones: En el tercer trimestre la produccin se increment un +10% interanual y la utilizacin de la capacidad instalada fue del

68%. Las empresas manifiestan que las materias primas para la fundicin han incrementado su precio un +30% interanual, mientras que

los precios lo han hecho en una cifra similar. La mayora de las empresas son pequeas y medianas con grandes dificultades en

contratar personal de oficio tales como matriceros, torneros y moldeadores y centrifugadores. En este ltimo trimestre, las empresas

han tendido a incorporar horas extras aunque predomina una expectativa cautelosa en los relativo a la contratacin de personal para

los prximos meses.

Herramientas de Mano, Cuchillera, Menage y Ferretera: El incremento interanual de la produccin fue del +11% y la utilizacin de la

capacidad instalada lleg al 76%. En los ltimos meses las empresas han destinado el 3% de sus ventas a inversin, principalmente para

la adquisicin de maquinaria, y esperan incrementarla en los prximos meses. Las empresas sealan incrementos de costos de un +27%interanual, debido principalmente a insumos siderrgicos (exceptuando el insumo de mano de obra). Se advierte una relativa

estabilidad en los rangos de rentabilidad respecto a los ltimos aos aunque en niveles inferiores a la media metalrgica.

Maquinaria Agrcola: Las empresas del rubro han incrementado su produccin en un +18% interanual y operan al 76% de su capacidad

instalada. La mayora de las empresas se sita en Santa Fe y Crdoba siendo varias de ellas exportadoras y proveedoras del mismo


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sector metalrgico o del sector agrcola. El incremento de los costos del periodo (+27%) se debi principalmente a servicios y gastos

generales, seguido por partes y piezas de fundicin e insumos siderrgicos. Tambin se sealan los insumos de caucho y plstico y

conjuntos y subconjuntos metalmecnicos. Con respecto al rea de recursos humanos, las empresas manifestaron tener dificultades

tanto en conseguir contratar profesionales (ingenieros mecnicos) como en tcnicos mecnicos, torneros, electrnicos y en obreros

matriceros, soldadores y de mecanizado. En referencia a las acciones tomadas en este ltimo trimestre, ms de la mitad de lasempresas han incorporado horas extras. No obstante, slo el 50% espera incorporar personal en los prximos meses.

Metalrgica Bsica: La mayora de las empresas abastece al mismo sector metalrgico local. El incremento de la produccin interanual

fue del +6%, en el marco de una utilizacin de la capacidad instalada del 65%. Este desempeo inferior al promedio fue acompaado de

una reduccin de horas extras en gran parte de las firmas, comportamiento que no se ha presentado en el resto de los sectores. Por su

parte, el incremento de costos se advierte en torno al +25% interanual, principalmente en servicios y gastos generales e insumos

siderrgicos, exceptuando la mano de obra. Sin embargo, la rentabilidad de las empresas no ha presentado grandes variaciones en los

ltimos aos, aunque tiende a ubicarse en niveles inferiores al resto.

Moldes y Matrices: El incremento de la produccin fue del +12,5% interanual. La produccin es mayormente por unidad o a medida ylos niveles de utilizacin de la capacidad instalada se encuentran cercanos al 76% en el ltimo trimestre. Las empresas expresaron que

no esperan cambios en sus niveles de inversin para los prximos meses y la mayora tampoco realiz inversiones recientemente. Entre

las que s lo hicieron se destin el 2,5% de sus ventas, principalmente a la adquisicin de maquinaria y equipo. Se financiaron por medio

de la reinversin de utilidades. Casi la totalidad de las firmas manifiesta problemas para incorporar mano de obra especializada. Entre

las acciones ms frecuentes del perodo se distingue que el 67% de las empresas ha tercerizado trabajos internos.

Motores, Generadores y Transformadores Elctricos: El incremento de la produccin fue inferior al promedio del sector (+7%), aunque

la utilizacin de la capacidad instalada se mantuvo superior al promedio (77%). Los costos de produccin se incrementaron en torno al

24%, principalmente por servicios generales, partes y piezas de fundicin y conjuntos y subconjuntos metalmecnicos. La mayor

dificultad del sector en recursos humanos se centra en las actividades de oficio, principalmente en soldadores y mecanizado.

Maquinarias de Uso General o Especial: El 60% de las empresas produce a medida o por unidad, el 24% en series y el 16% restante

tiene produccin continua. En este ltimo trimestre el incremento de la produccin fue del +7% anual destinando una parte importante

al mercado externo. La utilizacin de la capacidad instalada se ubic en torno al 72% y no present variaciones interanuales de

relevancia. De acuerdo a lo expresado por las empresas, la rentabilidad ha tendido a caer entre 2011 y 2006, situndose en un rango


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que va de 5% a 10%. Sus costos de produccin ha mostrado un incremento anual del +28% en promedio debido principalmente a los

insumos siderrgicos planos de acero (nacional), seguidos por conjuntos y subconjuntos metalmecnicos, componentes electrnicos y

partes y piezas de fundicin, exceptuando la mano de obra. El principal obstculo que se manifiesta a la hora de incorporar personal es

la escacez de universitarios y tcnicos, en reas como la electromecnica y dibujo tcnico, as como en trabajos de oficio (mecanizados,

soldadores y torneros). Con respecto a las acciones ms frecuentes de los ltimos meses, se destaca la tercerizacin de actividadesinternas (48% de las empresas han realizado este tipo de acciones).

Otros Productos de Metal (Alambres, Bulonera, Grifera, Broncera, Electrodos) : Con una utilizacin de la capacidad instalada que

promedi el 88%, el incremento de la produccin en este rubro fue del +16%. Manifiestan una expectativa altamente favorable para los

prximos meses, tanto en produccin como en inversin (el 63% espera intensificar sus esfuerzos). En lo que va del ao las empresas

han destinado a la inversin el 7% de sus ventas, fundamentalmente para adquirir maquinaria y equipo, aunque tambin han realizado

actividades de capacitacin y mejoras del proceso productivo.

Tanques y Envases de Metal: El incremento de la produccin (+5%) se debi fundamentalmente a la dinmica del mercado interno y de

los sectores industriales. Los costos de los insumos que ms se han incrementado fueron los siderrgicos y los conjuntos y subconjuntosmetalmecnicos. Las empresas que han invertido en los ltimos meses han destinado a esta actividad el 4% de sus ventas,

mayoritariamente para la compra de maquinarias. Para los prximos meses el 66% de las firmas espera incrementar sus inversiones, as

como tambin el 83% espera que se incremente su produccin.


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