OPORTUNIDADES PARA EL DESARROLLO DE LA INDUSTRIA

PETROQUÍMICA EN EL PERÚ

Ing. César Gutiérrez PeñaDirector UTILITIES PERU

Lima, 25 de enero de 2013

2

Esquema de la petroquímica del metano y del etano

GAS NATURAL

METANO

ETANO

Amoniaco

Metanol

Etileno

Propileno

Urea

Ácido Nítrico

DERIVADOS DEL ETANO

Polipropileno

DERIVADOS (FOSFATOS Y POTASIO)

UAN

Nitrato de Amonio

Grado Fertilizante

Grado Explosivo

Sulfato de Amonio

Ácido Sulfúrico

11

2

3

Esquema de la petroquímica del metano y del etano

Amoniaco

Etileno

Urea

Polietileno

POTASIO

ROCA FOSFÓRICA

Ácido Fosfórico

MAP DAPNPK

Ácido Sulfúrico

Dicloruro de etileno PVC

Etilbenceno Estireno

Óxido de etileno Etilenglicol

Acetaldehído Ácido Acético

11

2

4

a. Mercado de fertilizantes

1.1. Demanda del mercado interno

I. PETROQUÍMICA DEL METANO

5

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Perú: Volumen de la importación de fertilizantes2006-2012

Superfosfato de calcio tripleSulfato de Magnesio y PotasioNitrato de AmonioSulfato de PotasioCloruro de PotasioSulfato de AmonioFosfato DiamónicoUrea

Mercado de fertilizantes en el Perú

Total anual 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*Volumen(Miles TM) 711 898 701 777 748 822 815Valor FOB (MMUS$) 146 232 336 205 223 346 337Valor CIF (MMUS$) 175 287 397 238 260 385 374

Fuente: MINAG – OEEE*Datos al mes de noviembre

48%

19%

17%

6%4%4%

Fertilizantes nitrogenados

6

Consumo de urea

Fuentes: MINAG – OEEE; SUNAT.*MINAG: Datos a noviembre; SUNAT: Datos diciembre.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Volumen (Miles TM)

295.33903486

3

367.78607429

7999

277.11365004

8

424.97550060

3

327.04557982

382.95052307

2

400.74818704

8999

Valor FOB (MMUS$)

60.841766867

101.41816043

2

127.77193494

4

103.69713579

5

88.828317206

9998

159.31686886

1

164.96840298

2

25

125

225

325

425

10

50

90

130

170

Perú: Volumen y valor FOB de la importación de urea2006-2012

Vo

lum

en

(M

ile

s T

M)

Va

lor F

OB

(M

MU

S$

)

7

País de Origen Peso Neto1/

(Miles TM)Porcentaje

(%)

Rusia 186 46%

Ucrania 139 34%

China 37 9%

Venezuela 27 7%

Trinidad y Tobago 6 2%

Otros 13 3%

Total 409 100%

46%

34%

9%

7% 2% 3%

Perú: Importación de urea por país de origen2012

RusiaUcraniaChinaVenezuelaTrinidad y TobagoOtros

Importación según país de origen:urea

Fuente: SUNAT.1/Difiere de las cifras del MINAG – OEEE.

8

Consumo de nitrato de amonio,grado fertilizante

Fuentes: MINAG – OEEE; SUNAT.*MINAG: Datos a noviembre; SUNAT: Datos diciembre.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Volumen (Miles TM)

66.922825081

109.16028491

7

117.54547

22.97128

32.467845

31.03686

44.071853

Valor FOB (MMUS$)

10.533474739

21.275290075

46.521190315

4.9009028299

9999

7.612307735

10.183283

14.236705211

10

50

90

130

313233343

Perú: Volumen y valor FOB de la importación de nitrato de amonio2006-2012

Vo

lum

en

(M

ile

s T

M)

Va

lor F

OB

(M

MU

S$

)

9

98%

2%

Perú: Importación de nitrato de amonio por país de origen

2012

RusiaChile

Importación según país de origen:nitrato de amonio, grado fertilizante

País de Origen Peso Neto1/

(Miles TM)Porcentaje

(%)

Rusia 65 98%

Chile 1 2%

Total 66 100%

Fuente: SUNAT.1/Difiere de las cifras del MINAG – OEEE.

10

Consumo de sulfato de amonio

Fuentes: MINAG – OEEE; SUNAT.*MINAG: Datos a noviembre; SUNAT: Datos diciembre.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Volumen (Miles TM)

63.408728504

93.529297460

0001

112.67879551

5

104.20684640

7

128.06968560

7

120.61646449

9

144.97953792

5

Valor FOB (MMUS$)

5.6285759079

9998

12.342304096

27.166772042

11.372858861

15.235035963

27.613785997

30.51911486

10

50

90

130

3

13

23

33

Perú: Volumen y valor FOB de la importación de sulfato de amonio2006-2012

Vo

lum

en

(M

ile

s T

M)

Va

lor F

OB

(M

MU

S$

)

11

86%

12% 2% 0.4%

Perú: Importación de sulfato de amonio por país de origen

2012

Estados UnidosPoloniaEstoniaOtros

Importación según país de origen:sulfato de amonio

País de Origen Peso Neto(Miles TM)

Porcentaje (%)

Estados Unidos 125 86%

Polonia 17 12%

Estonia 3 2%

Otros 1 0.4%

Total 145 100%

Fuente: SUNAT.

12

b. Mercado de explosivos:Nitrato de amonio, grado explosivo

1.1. Demanda del mercado interno

I. PETROQUÍMICA DEL METANO

13

Consumo de nitrato de amonio, grado técnico

Fuente: SUNAT1/Correspondiente a la partida 3102300090 , Nitrato de amonio para los demás usos.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Volumen (Miles TM)

36.0990505

51.763264

55.63072113

51.511741

98.139840999

9999

133.831372

97.019990440

0001

Valor FOB (MMUS$)

6.7035507699

9999

11.75014461

24.55568179

11.77801364

25.83249101

46.39918881

34.91038587

10

50

90

130

313233343

Perú: Volumen y valor FOB de la importación de nitrato de amoniogrado técnico1/

2006-2012

Vo

lum

en

(M

ile

s T

M)

Va

lor F

OB

(M

MU

S$

)

14

Importación según país de origen:nitrato de amonio, grado técnico

Fuente: SUNAT

País de Origen

Peso Neto(Kilos)

Porcentaje (%)

Rusia 91,761,720.44 95%

Chile 2,812,650.00 3%

Estonia 2,364,360.00 2%

Otros 81,260.00 0.1%

Total 97,019,990.44 100%

95%

3% 2%0%

Perú: Importación de nitrato de amonio, grado técnico por país de origen - 2012

RusiaChileEstoniaOtros

15

Consumo de nitrato de amonio, grado ANFO

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Volumen (Miles TM)

119.2354992

143.520583

152.98735044

141.755262

149.108532

145.37152975

202.019374

Valor FOB (MMUS$)

33.785154230

0001

42.40109365

65.702752179

9998

44.50592977

52.693058130

0001

66.87786899

99.64646735

2575

125175225

1030507090110

Perú: Volumen y valor FOB de la importación de nitrato de amoniogrado ANFO2006-2012

Vo

lum

en

(M

ile

s T

M)

Va

lor F

OB

(M

MU

S$

)

Fuente: SUNAT

16

País de Origen

Peso Neto(Kilos)

Porcentaje (%)

Chile 117,571,590.00 58%

Suecia 58,857,144.00 29%

Croacia 8,084,000.00 4%

Australia 6,197,150.00 3%

España 5,999,880.00 3%

Otros 5,309,610.00 3%

Total 202,019,374.00 100%

58%

29%4% 3% 3% 3%

Perú: Importación de nitrato de amonio, grado ANFO por país de origen - 2012

ChileSueciaCroaciaAustraliaEspañaOtros

Importación según país de origen:nitrato de amonio, grado ANFO

Fuente: SUNAT

17

a. Precios de fertilizantes

1.2. Precios de importación

I. PETROQUÍMICA DEL METANO

18

Valor FOB unitario

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Urea 206.006520252979

275.753128025792

461.081346667217

244.007326652628

271.60837108971

416.02468011526

411.651027536225

Ni-trato de amo-nio

157.397341284544

194.899546947653

395.771868664952

213.349139882497

234.456821356638

328.102875097546

323.033960269381

Sulfato de amo-nio

88.7665789993713

131.961903180963

241.099240703043

109.137348006685

118.958954968867

228.938778065651

210.506360392651

25125225325425

Perú: Valor FOB unitario de importación de fertilizantes nitrogenados2006-2012

US$

/TM

Fuentes: MINAG – OEEE; SUNAT.*MINAG: Datos a noviembre; SUNAT: Datos diciembre.

19

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Urea 253.082449232193

342.675212465719

554.142662432548

288.327259955312

324.799078506011

465.240535883803

462.268266222039

Ni-trato de amo-nio

208.878691598581

262.584518745022

503.792959090639

262.90002194044

297.92186269215

390.628300349971

398.606154927389

Sulfato de amo-nio

123.968825277803

192.910617367958

322.703719318329

152.273461112379

164.049570680383

277.82908855099

250.124077272912

50150250350450550

Perú: Valor CIF unitario de importación de fertilizantes nitrogenados2006-2012

US$

/TM

Valor CIF unitario

Fuentes: MINAG – OEEE; SUNAT.*MINAG: Datos a noviembre; SUNAT: Datos diciembre.

20

b. Precios de nitrato de amonio,grado explosivo

1.2. Precios de importación

I. PETROQUÍMICA DEL METANO

21

Valor FOB unitario

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Grado téc-nico

185.698811385635

226.997752885135

441.405059852043

228.647166866288

263.221243755632

346.698895158902

359.82672964279

Grado ANFO

283.34811743716

295.435628560678

429.465259650783

313.963158348223

353.387277194843

460.047913817871

493.252035074616

50

150

250

350

450

550

Perú: Valor FOB unitario de importación de nitrato de amonio, grado explosivo2006-2012

US$

/TM

Fuente: SUNAT

22

Valor CIF unitario

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Grado téc-nico

268.537483832158

305.359018125287

554.298479934159

313.045160519812

345.051119453107

427.694990304665

450.506447400965

Grado ANFO

337.389605443947

362.635846943292

529.228704511448

374.904445945717

416.1882208055

523.742965840256

566.632769785732

50

150

250

350

450

550

Perú: Valor CIF unitario de importación de nitrato de amonio, grado explosivo2006-2012

US$

/TM

Fuente: SUNAT

23

1.3. Mercados relevantes

I. PETROQUÍMICA DEL METANO

24

Principales flujos netos de comercio de Amoniaco 2011

(Millones TM)

Fuente: International Fertilizer Industry Association - IFA

1.2

4.1

0.9

2.1

1.0 0.60.7

0.73.1

1.3 0.4

25

Mercados relevantes

Fuente: Fertecon

NOLA (New Orleans, La.) EUA

AmoniacoUrea

Golfo deMéxico

TampaEUA

Amoniaco

YuzhnyUcrania

AmoniacoUrea

Mar Negro

Medio OrienteUrea

26

Precios de AmoniacoMercados relevantes

(US$/TM)

Fuentes: Fertecon, Green Markets

27

Precios de Urea (Spot)Mercados relevantes

(US$/TM)

Fuente: Fertecon

28

Precios del Gas Natural (US$/MMBTU)

Fuentes: Fertecon, EIA, Cálidda.

3.6

3.3

3.2

29

Precios de Amoniacoy Gas Natural

Fuentes: Fertecon, Green Markets, Fertecon, EIA.

30

Precios de Urea (Spot) y Gas Natural

Fuentes: Fertecon, EIA.

31

1.4. Tamaño de planta competitiva a nivel mundial

I. PETROQUÍMICA DEL METANO

32

Capacidad de las unidades de producción de Yara International1/

Amoniaco (Millones TM/año)

Plantas Yara

Plantas Joint venture

Sluiskil, NetherlandsAmoniaco: 1.8

Qafco, Qatar (25%)Amoniaco: 3.8

Brunsbuttel, GermanyAmoniaco: 0.7

Belle Plaine, CanadaAmoniaco: 0.7

Ferrara, ItalyAmoniaco: 0.6

Lifeco, Libya (50%)Amoniaco: 0.8

Pilbara, Australia (51%)Amoniaco: 0.9

Fuente: Yara International. A octubre 2012.1/Yara (Noruega) es la empresa con mayor capacidad de producción de amoniaco y nitratos a nivel mundial, según Fertilizer Europe.Cuando se trata de un Joint Venture, la participación de Yara se muestra entre paréntesis.

Nuevas plantas 2011 - Mundo Capacidad (Mtpa)

Engro Fertilizers Ltd (Pakistan) 0.75

Sorfert – OCI (Algeria) 0.80

Qafco V (Qatar) 2 plantas 0.80 c/u

33

Plantas Yara

Plantas Joint venture

Sluiskil, NetherlandsUrea: 0.9

Qafco, Qatar (25%)Urea: 5.6

Brunsbuttel, GermanyUrea: 0.6

Belle Plaine, CanadaUrea: 1.0

Ferrara, ItalyUrea: 0.5

Lifeco, Libya (50%)Urea: 1.0

Capacidad de las unidades de producción de Yara International

Urea (Millones TM/año)

Fuente: Yara International. A octubre 2012.1/Yara (Noruega) es la empresa con mayor capacidad de producción de amoniaco y nitratos a nivel mundial, según Fertilizer Europe.Cuando se trata de un Joint Venture, la participación de Yara se muestra entre paréntesis.

Nuevas plantas 2011 y 2012 - Mundo Capacidad (Mtpa)

Engro Fertilizers Ltd (Pakistan) Urea Perlada 1.30

Sorfert – OCI (Algeria) Urea Granulada 1.20

Qafco V (Qatar) Urea Granulada 1.30

Qafco VI (Qatar) Urea Granulada 1.30

34

Plantas Yara

Plantas Joint venture

Sluiskil, NetherlandsÁcido Nítrico: 1.5

Porsgrunn, NorwayÁcido Nítrico: 1.5

Tertre, BelgiumÁcido Nítrico: 0.7

Rostock, GermanyÁcido Nítrico: 1.1Billingham, UK (50%)

Ácido Nítrico: 0.8

Capacidad de las unidades de producción de Yara International

Ácido Nítrico (Millones TM/año)

Fuente: Yara International. A octubre 2012.1/Yara (Noruega) es la empresa con mayor capacidad de producción de amoniaco y nitratos a nivel mundial, según Fertilizer Europe.Cuando se trata de un Joint Venture, la participación de Yara se muestra entre paréntesis.

35

Plantas Yara

Plantas Joint venture

Sluiskil, NetherlandsNitratos: 1.8

Tertre, BelgiumNitratos : 0.9

Rostock, GermanyNitratos : 1.5Billingham, UK (50%)

Nitratos : 0.6

Capacidad de las unidades de producción de Yara International

Nitratos (Millones TM/año)

Fuente: Yara International. A octubre 2012.1/Yara (Noruega) es la empresa con mayor capacidad de producción de amoniaco y nitratos a nivel mundial, según Fertilizer Europe.Cuando se trata de un Joint Venture, la participación de Yara se muestra entre paréntesis.

36

2.1. Mercado interno

II. PETROQUÍMICA DEL ETANO

37

Consumo de etileno

Total anual 2006 20072/ 2008 2009 20103/ 2011 2012Valor FOB unitario (MMUS$) 7,182 - 7,970 6,637 2,369 2,446 2,306

Valor CIF unitario (MMUS$) 7,475 - 11,530 7,281 3,048 3,396 3,169

Fuente: SUNAT

1/Se importa, principalmente, como gas de etileno.2/No se registran importaciones para ese año.3/A partir de 2010 las importaciones corresponden a Perú LNG S.R.L.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

VOLUMEN (TM )

0.6772 0 0.07031

0.5034 544.755

557.683

506.637

VALOR FOB (Miles de US$)

4.8636 0 0.56037

3.34118

1290.44047

1364.28931

1168.54824

50

250

450

1005009001,300

Perú: Volumen y valor FOB de la importación de etileno1/2006-2012

Vo

lum

en

(T

M)

Va

lor F

OB

(M

ile

s d

e U

S$

)

38

100%

Perú: Importación de etileno por país de origen2012

Estados Unidos

Importación según país de origen:etileno

Fuente: SUNAT.

PAÍS DE ORIGEN PESO NETO (TM) PORCENTAJE (%)

Estados Unidos 506.6 100%

Importador:

39

2.3. Tamaño de planta competitiva a nivel mundial

II. PETROQUÍMICA DEL ETANO

40

Capacidad de nuevas plantas de etileno 2010

(Millones TM/año)

Fuente: ICIS Chemical Business

Plantas Asia Occidental Capacidad (Mtpa)

Borouge II, Emiratos Árabes –Ruwais 1.5

RLOC, Qatar – Ras Laffan 1.3

Saudi Kayan, Arabia Saudita – Al Jubail 1.5

Sharq, Arabia Saudita – Al Jubail 1.3

Yansab, Arabia Saudita – Yanbu 1.3

41

Capacidad de nuevas plantas de etileno 2010

(Millones TM/año)

Plantas Asia Oriental y Sur Capacidad (Mtpa)

Dushanzi Petrochemical, China – Dushanzi 1.0

Fujian Refining & Petrochemical, China – Quanzhou 0.8

Zhenhai Refining & Chemical, China – Ningbo 1.0

Tianjin Petrochemical, China – Tianjin 1.0

Mab Ta Phut Olefins, Tailandia – Mab Ta Phut 0.9

PTT Polyethylene, , Tailandia – Mab Ta Phut 1.0

Shell Eastern Petrochemicals, Singapur – Bukom 0.8

Indian Oil Corp., India – Panipat 0.9

Fuente: ICIS Chemical Business

42

III. PROYECTOS ANUNCIADOS EN PERÚ

3.1. Proyectos petroquímicos

43

Proyectos petroquímicos en el Perú

Fuente: Ficha de proyectos OSINERGMIN.

Proyectos peruanos

Inversión (MMUS$) Productos

Capacidad de producción (MMTM/Año)

Del proyecto Mundial

Orica Nitratos Perú1/ 500 Nitrato de

amonio 0.3 0.8

C.F. Industries Perú 2,000

Amoniaco 0.9 0.8

Urea 1.4 1.3

Nitratos del Perú 650

Amoniaco 0.8 0.8

Nitrato de amonio 0.4 0.8

1/Sin planta de amoniaco.

Proyectos peruanos

Inversión (MMUS$) Productos

Capacidad de producción (MMTM/Año)

Del proyecto Mundial

Braskem 3,000 Etileno 1.2 1.1

44

Costo de los proyectos petroquímicos

Proyecto Inversión (MMUS$)

MMUS$/AñoTotal (MMUS$)CAPEX1/ OPEX Gas Natural

Orica Nitratos Perú 500 67 20 0 87

C.F. Industries Perú 2,000 268 80 115 463

Nitratos del Perú 650 87 26 83 196

Proyecto Inversión (MMUS$)

MMUS$/AñoTotal (MMUS$)2/

CAPEX1/ OPEX

Braskem 3,000 402 120 522

Datos

WACC 12%

Horizonte (años) 20

K 0.1339

OPEX (% inversión) 4%

PGNBP (2013) 3.1762

Proyecto Consumo GN (MMPCD)

Orica 0

CFI 99

Nitratos del Perú 72

1/Capex = Inversión x K2/El monto no incluye el costo del gas natural.

45

Producto equivalente

Proyecto Total (MMUS$) Producto Equivalente (PEQ)

Precio Unitario PEQ (US$/TM)1/ PEQ (MTM/Año)

Orica Nitratos Perú 87 Nitrato de amonio grado explosivo 493 176.47

C.F. Industries Perú 463 Urea 412 1,122.64

Nitratos del Perú 196 Nitrato de amonio grado explosivo 493 398.56

Proyecto Total (MMUS$) Producto Equivalente (PEQ)

Precio Unitario PEQ (US$/TM)1/ PEQ (MTM/Año)

Braskem 522 Etileno 2,306 226.16

1/Precio FOB de importación 2012

1/Precio FOB de importación de gas de etileno 2012