Suho*"1_ •• epnwlJ-J- •••~nrkij••.••••••••••: rl1.I ••~It4A.e

tnJtf!:eJ•• ""deblJ~:'Ul, •"'.lUlU.

InJdt,q ••••• dj ••••••pol.rIIJ.

I.HRK-.••.. -- AO' nU ~ •••••• N.~"""~,;...".PVlASC1J!IKADtOVI"''' , 9!lUU,O,U lJ:~U54."UfAon .•.AOP'.'.

" ~.""""'l.m •••••.••.•mti, 6)S.5OS.209 957.48' SOl

) .•.•.•.S<'« Ulapop • ..;j<dnoI;w"," i~. , JIM~JlJJ 2lltJH4JUfAOIY+ AOPS"'A01'tJ+AOP7J

~J ~ •• _PO lu ~ bw.r-.t.lkJlloIl1 tuftlb • 1'-'25.972 n40l.314

.u. ~_~I"~ , 21261H42 J57.6JSH~.Lt- ipoa-•••••• • 7611(1S.51 31124150

.u, U~I..., ••• drk<k><bP'lIllta 7 ,OtrrAU I'I.IO"I"'A , • •(IeJ"on"AOPJH

II+U ~ • -...... """""...-il ••••••• P'" iaaala potnh~,," • ," PlIIIazr.-••••• _di ••••••••.~dopomo i ••• olMlmicI " " ,•• l'onb~"",,,,,,,""--'*~ "" ...,... ••• "" •••••IYI •• ....-lJ •••. " , ,•• PlIIIm~••• od~_1oel<e "" "'"" ....•-•.... •• , ," •••••.•• _ po--., t-m I ••••• __ " ,• l't:t~A l\IOVI"'A •• ~JII.GolJ lJ:4USU.U

'AOI'J+Aon

••••••• '"'-hb-too. ""*,,dJ'_' " 1'U9l9S' 3.966.un

PVlA."iClIM([OB\'UJ:

" •fAOPlf .•.•••OPlO

10+21 Ott-.-.. ••••••••••••,.......~ l~ ••••••••• ••II OtM. ._ ••••••••• pt._ OlOPJrU i 'opet,...\oYe " ,

OSTAU:OBVI'.l.I:

" US4.l~~ •.tn.,.,.(ItHI ••OP22 ••••••onlJ

" '*-~dn>It>-u •• opeI'iJ""I"~ II 1027H 1111663

" (lbvaoepnma~'-1 " 117126 116.•.••

" at-._~~bdo. " 9001254 90637

" a..-. ""_iefIl--e1tl>illdp.o.,q.u " 2 0691911 1 117.000

" """" .•.- " no ,." ~"" .•..-...;u-u "• l:lwp'o~

" UllU~~ ' .•n._fAOP18""01'tlJ

e :'~';:;::';;dl " tsl.JJ6.m 1.lJ6.6J3ATI

D Iroj 10-40••••udJrla " 7.fln,,,,~ 1.9117.7"

• ","ff Oha",IA. ~..tJd." 1J'I,)61S 1J7,sn6

fAOmtAorioJ

'" mt.:r-_ ••• "m027.~. 1I1.6lS161

~ DflhIl,'•••••• ~.~e...- "20910096 19,161.501

" :zu-bM ••••••.'1ftIhu; •• 1tI'l!l<duII."""""". "1164<l11 9f; 16U06

•• ""Ibu: ••••••• ob..-ille •••••••••• u .... "6.1)401 Ja~9U\I

" •...•.. b '<lOfn'1I --..-.. ""'- ", ".••••___ DnIII. il••••••••••••.•• (! odAOPJ2•••.••••01')6) " 9$1.J1Ull7 I.lJ6.WA7lI

"' .... ln-•• t>Ilaat.•••••••• "'. -. "7"J.J9US9 ).966 101

N.d •. fond.: PBZNo•.čani fo.d018 rond.: 6632 ••1115114

InJriujllo ramobljf: 01.01 _ 3&.06.2011.

Injritllj o S'.eobllhntnoj dobili

ObJ"&.mc ISD

(. HRK)

Kanu lkupiDe Poticij. AOP Wo rlZOOblje pretbodm: godine Tdcučc razdoblje

PRIlIODlOD ULAGANJA JO

" R.eaIi7i'ani dobici od PI'\'Idl9C6aanC:ij!Ikih inStrUmC:DaU 40 2.717.410 8.SB.035

70 p'rih<xh od klimati " IIAn.499 16.4670326-

,1> Pozitivne ICČlljne nWike od lllOllđmIib financijskih instl'\lll~rU'I. (islIjueu.~i vri,ic:dz:mnc~) ., O O

" prihodi od dividc:l:di " O O

7l Ostali prihodi " " 70.831

L"kupllo prihodi od ••Ia~.nj.

" IU64.9.l3 15.091.192fl: od A0P40 0:10 AON4)

RASnODT "

" Realizirani ilubici od PrOdIiC liomcijslcih instrumenat. " O O

"" NtglltivDe IctlljDc rubke od IDOlIelllftlil fiDInCij:Uih inStrUmenIta (iskljutujuti vrijednome pepire) ., O O

61 RllSbodi. osoo". odno ••• drullvom l.II uprr.rIjiIRje " 5.26l.735 4.692.U6

" Rashodi od kllRlllUl SO O O

" SiIkDada deporiuloj bonci " 8n.289 782.026

•• Trwmalr.cijski trOnovi " O O

•• UItllllljC'llje iIDoviDc " O H84

" 05tali dozvoljc:n.i trO!kovi fonda " 91.688 218.376

l'bpno ruhodi

" 6.131.712 5.700.042fX od AOP41 do AOPS4)

S~o dobit lJUbi'I". od IIt11g.nJ. u •.rijl!'dnoUlr p.p;n'

" 1l.031.221 19.J91.1~(AOP4J-AOPSJ)

:"iEREAI.17JRA1IiI DOBICI (GVBICI)OD UUGA:"iJA U 'IRIJED:"riOS:"ri~: PAPIRE I

"IZVEDL"ICE

72 - 62 Screalizinmi dobici (gubici) od u~iIlljirna tl ~e ~Cl"Ile " 238.775 3n.JS2(bez 72y. 62)')

72)'- 62)' NcrnIirinrJi dobiQ (g\IbicI) od i'IVedaiiC. " O O

71)'-60)' "'dO lcaine n;zlike od ulqllllja II vri,i<:dnome JMPire OO O O

Ukupno nrrr:allT.lr:ani dobid (llubieiJ od .lapnJI u •.rijl!'dnc"ne p.pln' I irvl!'d~l«61 1311.n5 317.3~2

(1;od AOP5a do AOP6IJ)

Uoblt W gubil'" 02 1.270.996 19.161,~2(AOP56.AOP6J)

0".1a S'eobuhnlll.l dobit63 3.603.7!oO -2,ll79.5111

fAOP6HAOP6j)

Ntn'llirirlmi dobici'Jubici fiDmcijrJue imuvin~ raspobbvc u. prodaju " 3.603.7SO -2.879.51

Dobicilgubici od~. wr.iI~ DOv(anoB tijeka " O O

l'hpn. J1Ieobuhnta. dobit •• 11.1174.7,", 16.111.914(AOP62.AOP6J)

Saziv fvndll: PBZ No~taal fond

OIB (omJa: 66Jl-41151lt"

Irvjritajao nJdoblj~ 01.01.-JO.06.10U.

Obrnu I~'T

(a MRK)'- AO' hto rudob~ plClhodnt pline TelaKe tudobbt'

Scnob.l tOlF.b ,"*"" .• Ib akll~n,,"tJ " .591.1I80A68 53.576.59'rE" tfomtio tfOPl/")

Dobil ili JUbitak 99 11.174.746 1~.nu&J

S_lizir_ pozitivne I ~ IC'tI.jne rtzlikt 100 • •Ispravak Vfijednosti potrdi';.qa iIL OqriIi lO' • •Prihodi od bmata 102 .1I4n.499 .16.A67.J26

JUShOdi od Urom "3 • •Prihodi od dividendi Ill' • •t.Jm.njenjll financjjD.c IJ'IlOvirw: 10' • •Pov~ ($rTW1jenjt) lNncl.J$ke imĐvint po fer YTi;ednosti Icrol RDO '06 -lJ8.775 .Un.3S2

Povtt.anJe (~) lilW>Cijilr.cimovine ralIpOIof:iVilU prodiI.iu 107 -1~.416.3SS .34.'164417

Primici od kamala 10' 11477.499 16.46U26

Izdaci orl kamata 109 • •primiti orl dividendi ", • •Povtbnje (SIlWljmjt) ONlc firwld.J5ke imOVWlt '" -436.045.2'14 73.580.66'1

PoVC'brl;jc(sm~J potrUMn}i I (ISJIl)Veprodaje yrijtdnoanih papira iostala '12 • •pottaliVllljl

Po~ (~) porn1.ivanja od dndIVI za upravij •• i đtpo2"illle bor lIJ • •Po'~ (amaniatc) om1ib pocrdlvqa jz podovnih aktivnosti '14 • •I'ovctanjc (smUlJCll.it) ob\"c"LC"OAlOVeuLapnja II vri;fdnosne papire i 0$laIe obwu 'IS O •P~ ($I'IWl;c.;c) ""tu •.QInOve ulapl:ja II pa-n-. drPOIite i Tq)O~ "' • •Povebnjc (sm;qell}C) obvC"l.aprema druM\."lIla upravijaqei drpozirnoj banci 117 171,321 205.22~

~ (~jc) umlihobve:u iz~ Iktr;noai '18 36,67.l.RS\l ~.743.483

NO\bnllok lJ: n ••ndj.klb aktl •••••••tl '19 J86.41UI 211N.401.7tfI od AOP/JOdo AOPI}))

l'1inJ)Ciod izda •.qa vdje-l. 12. 1.733.428.41\1 1.327.175.5\10

lWd od ~ udjela 121 -1.347.012.003 .1.051.767.883

hpb-te imateljima ,*11. jz ost\-arenc dobiti 122 • •povetanje Il:lmRjcsljel oawih m.ncijslcih aktivnosti l2l • •NflO pO~•.tUlj •. (III\I.-PJ•.II/•.) II•••.Q I lIovb ••lb •.••~Iuln.at.

'" .206,464,05 JlI.\llI-4.Jec(AOP9IJ+AOPI Ifj)

:rroIovacI n""blll •.•..m .• "'nfl na polflkn nUloblJa 125 606,670.903 635.505.109

:'IIo••••el_nnJ •••.••lnwnIJ III kraj. ra,.Jubljl(AOPI14"AOPllJ) 400.106.15 9!l7.439.50

Naliv fonda: PBZ 1'0"'čanl fond

OlD fonda: 66324185184

Injrilajno ra.ldobIJe: 01.01. - 311.06.2012.

Injdlaj o promjenama u nelo imovini fonda

Obrazac )PN!

(u IIRK)

P01'KIJ:IOmili

31.12. pr.:lholhie godme POl/elanje Smanjenje U ..upno lijekom rat..tobljaNa iLvjdtajni dal1Jm tC'kućcg

J)l\l:icijc razoob1Ja

I 2 J • , 6 (4tS) 7(]16)

Nelo OObil(guhilak) od ulag.anJa u Ilfijedn05ne p.1pire 127 127A 1278 20.410.015 19.391.150 .20.410.015 -1.01ll.1l6S 19.391.150

l1upno ~alizir.mi dobici (&Ubici)od ulaltilllja o vrijednosne 128 12Ra 128b 510.081 377.352 .510.081 .132.729 J77.J52papire i izl/tdn1ice

Revalorizacijske rtUJ\le fmancijske imovine raspoklfue u prodaju 129 129a 129b 6.734.427 .2.819.518 O .2.879.518 ].854.909

Revalorizacijsl.:e rtza\'e instrumenata uštile lJO lJOo IJOb O O O O O

PovKanje.',manj.:nje n':IO ImO\lne od ~Iul/lnja ronda lJ1 27.654.524 16.888.984 .241.920.096 -4.031.112 13.623.412(ro<I AOP/17 do AOP1JO)

Primici od prodaje i,u1;mibudjeli fooda lJ2 1l2a 132b 4.166.527.596 1.327.175.590 O 1.327.175.S9(J 5.493.70].1116

lLdaci od povLtčenja i1:d.mihudjela fonda lJ3 IJJa IJJb .3.320.500.J42 O .1.058.767.883 .1.058.767.883 4.379.268.024

Ukupno jlO\'t'lanjeJ,mllnjenJe od tranuk.djll udjelima ronda lJ.! 846.027.454 1.327.175.590 .1.OS8.767Jt8J 263.407.70 1.114.435.162(AOPI32+ AOrJJJ)

tkuplW pmKanj€1smanJenje nelo ImO\'lne lJ, 873.681.978 1.34-1.064.574 _1.079.687.979 26-U76_~~ 1.138.058.573(AOPJJJ .•.AOPJ34)

ladrt.arut dobil/gubitall iz prrthodnih ruAobija 1J6 1J6a U6b 77.644.810 20.920.096 O 20.920.09< 911.564.906

Promjena računovodstvnllh politika 137 U7a 1J7b O O O O

Ispral/u teroeljnih pogrd.Ua 1J8 13Sa 138b O O O O

Ukupno po~etJtnje (sDlanjenje) udrfane dobiliIl' 77.6 .•.•.810 20.920.096 O 20.• 20.••• 98.56-4.906a:oJ AOPJ36 do AOrIJlJ}

""""""T"""~::i

~

$;.:;::'l

---;:-~~'"~••

I'••;l~

~~:p

-

o:!:-

~~••"•E•2~" ~~~$ 6.~i+g"l~

~

i•••.•i

.I

tlj..tt

0.

-I

5 :q .'"

~~~ '" i21::;i •'" g; il = e;:l N Š ; ~~ • cl. ~ ~= ii ~if';-, • e

""5' a.. £. ; oi ••

~ ::i : ::I '!• ~~"

•• .,; ~~1~ '"Q ~ .-",.,; :i 111,,; ~ .:l.==-• • ;o-:e~i

~ e =• ~~~ ~

~ '" .•. e~ '" ~~j: I o!!.~ ~ ~:g i i ~~ N

~ ;;; "E e - •~ • •~~ ~~1- ~ 1" ~.-:51: '" ~.~~ :~~~~ ~]1~e e~ .. Ji ••••••~ i ,.•. .-;-=11

= "= :cI~:I': ii .•. ~ > •

~ :;::s ;i-=•• • .;,~ ~" ~:o ; : ~ii.., i :- > - ~a~.'"t"~ "2 • ~- . :e' '8 cl..• ;.. iS II~~. '" •~ ~ ii E

••~ " ii •• i'; ~~ r;; •,.= .! '0 •

'" "...

;:; ::l ii it ~- •, .• •• , ~, • ~~ ii ~'i"

>• •:;:: •

.~ S

" ~~~•• •

.~ •"I ~ S •.~ ~ ~

~ ~• • '"li li = •

i g i •~

l • ~~ ~E •

~ ~~ ~ .t~~ 19 ll-z .-

•i.•~~

~••

5 "2

=r•...,~

~ g~••'"l!~•

• ~~i •••.•

'"•'i &S ••. !~ .E~ •• li=!~

1•!

RnJe~kr uz financijske injdtaje

~ulv ronda: PBZ :'Oovč.al rand018: 663241851847~ razdoblje: O 1.0I. • 30.06.2012.

Obrauc lB

Biljdke uz tinanc1jske izvještaje sastavljaju se sukladno odredbama Medunarodnih standarda financijskog izvjcltavanja (dalje: MSFI) na način da trebaju:

a) pružiti infonnacije o osnovi za sastavljanje financijskih izvještaja i odredenim računovodstvenim politikama primijenjenim u skladu s Medunarodnimračunovodstvenim standardom 1 (MRS I)

b) objaviti informacije prema MSf1-a koje nisu prc:zentirane u izvjdtaju o financijskom položaju, izvještaju O sveobuhvatnoj dobiti, izvjdtaju o novčanimtoko\;ma i injdtaju o promjenama u neto imovini ronda

e) pružiti dodatne informacije koje nisu prezentirane u izvještaju o financijskom položaju, izvjdlaju o sveobuhvatnoj dobiti. izvjdtaju o novčanim tokovima iizvještaju o promjenama u neto imo••ini fonda. ali su "'8ŽJle zll razumijevanje bilo kojeg od njih.

Datum izvjdća: 13.07.2012.Sastavio: Jasna MamićTelefon: 6363 677

Ovla!tena osoba druStva:Marko Oreškovićpredsjednik Uprave