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HSBC BANK (CHILE)

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011

y por los años terminados en esas fechas

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

HSBC BANK (CHILE)

CONTENIDO

Informe de los Auditores Independientes

Estados de Situación Financiera

Estados de Resultados

Estados de Resultados Integrales

Estados de Cambios en el Patrimonio

Estados de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

MM$ : Cifras expresadas en miles de millones de pesos chilenos

UF : Cifras expresadas en unidades de fomento

US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses

3

HSBC BANK (CHILE)

Índice

Página

Estados de situación financiera 5

Estados de resultados 7

Estados de resultados integrales 8

Estados de cambios en el patrimonio 9

Estados de flujos de efectivo 10

Notas a los estados financieros:

Nota 1.1 Información general 12

Nota 1.2 Principales criterios contables 12

Nota 2 Cambios contables 35

Nota 3 Hechos relevantes 35

Nota 4 Segmentos de negocios 37

Nota 5 Efectivo y equivalente de efectivo 42

Nota 6 Instrumentos para negociación 43

Nota 7 Operaciones con pactos de retrocompra y préstamos de valores 43

Nota 8 Contratos de derivados financieros y coberturas contables 45

Nota 9 Adeudado por bancos 46

Nota 10 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 47

Nota 11 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 49

Nota 12 Inversiones en sociedades 50

Nota 13 Intangibles 50

Nota 14 Activo fijo 51

Nota 15 Impuestos corrientes e impuestos diferidos 52

Nota 16 Otros activos 56

Nota 17 Depósitos y otras obligaciones a la vista y captaciones a plazo 57

Nota 18 Obligaciones con bancos 57

Nota 19 Otras obligaciones financieras 57

Nota 20 Provisiones 58

Nota 21 Otros pasivos 59

Nota 22 Contingencias y compromisos 59

Nota 23 Patrimonio 60

Nota 24 Ingresos y gastos por intereses y reajustes 61

Nota 25 Ingresos y gastos por comisiones 62

Nota 26 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras 62

4

Índice, Continuación

Página

Nota 27 Utilidad de cambio neta 62

Nota 28 Provisiones por riesgo de crédito 63

Nota 29 Remuneraciones y gastos del personal 63

Nota 30 Gastos de administración 64

Nota 31 Depreciaciones, amortizaciones y deterioro 65

Nota 32 Operaciones con partes relacionadas 65

Nota 33 Activos y pasivos a valor razonable 68

Nota 34 Administración de riesgos 70

Nota 35 Vencimiento de activos y pasivos 91

Nota 36 Hechos posteriores 93

Nota 37 Aprobación de Estados Financieros 93

HSBC BANK (CHILE)

Estados de Situación Financiera

al 31 de diciembre de 2012 y 2011

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.

5

Activos Notas 2012 2011

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos 5 188.969 158.781

Operaciones con liquidación en curso 5 37.835 38.102

Instrumentos para negociación 6 692 55.564

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 7 2.002 -

Contratos de derivados financieros 8 122.512 168.696

Adeudados por bancos 9 25.858 74.825

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 10 252.468 305.505

Instrumentos de inversión disponible para la venta 11 337.635 469.196

Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 11 - -

Inversiones en sociedades 12 137 142

Intangibles 13 1.658 2.620

Activo fijo 14 2.235 2.406

Impuestos corrientes 15 696 2.769

Impuestos diferidos 15 3.756 3.675

Otros activos 16 285 1.043

Total activos 976.738 1.283.324

HSBC BANK (CHILE)

Estados de Situación Financiera, continuación



6

Pasivos Notas 2012 2011

MM$ MM$

Depósitos y otras obligaciones a la vista 17 171.171 106.755

Operaciones con liquidación en curso 5 31.535 36.146

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 7 4.427 101.223

Depósitos y otras captaciones a plazo 17 551.214 750.312

Contratos de derivados financieros 8 122.856 185.670

Obligaciones con bancos 18 - -

Otras obligaciones financieras 19 3.785 5.737

Impuestos diferidos 15 345 1.012

Provisiones 20 2.988 3.656

Otros pasivos 21 1.943 5.834

Total pasivos 890.264 1.196.345

Patrimonio

Capital 23 92.032 92.032

Reservas - -

Cuentas de valoración (187) 1.156

Utilidades retenidas:

Utilidades retenidas de ejercicios anteriores (6.209) 2.962

Pérdida del ejercicio 838 (9.171)

Menos: provisión para dividendos mínimos - -

Interés no controlador - -

Total patrimonio 86.474 86.979

Total pasivos y patrimonio 976.738 1.283.324

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Estado de Resultados

por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011


7

Notas 2012 2011

MM$ MM$

Ingresos por intereses y reajustes 24 37.006

31.076

Gastos por intereses y reajustes 24 (26.048)

(27.705)

Ingresos netos por intereses y reajustes 10.958

3.371

Ingresos por comisiones 25 1.986

2.589

Gastos por comisiones 25 (1.157)

(1.283)

Ingresos netos por comisiones 829

1.306

(Pérdida) utilidad neta de operaciones financieras 26 (930)

10.366

Utilidad de cambio, neta 27 7.482

7.914

Otros ingresos operacionales 312

109

Total ingresos operacionales 18.651

23.066

Provisiones por riesgo de crédito 28 (1.512)

(5.974)

Ingreso operacional neto 17.139

17.092

Remuneraciones y gastos del personal 29 (7.764)

(10.995)

Gastos de administración 30 (7.315)

(12.507)

Depreciaciones y amortizaciones 31 (1.367)

(1.902)

Deterioros 31 (22)

(2.605)

Otros gastos operacionales (304)

(45)

Total gastos operacionales 367

(28.054)

Resultado operacional 367

(10.962)

Resultado por inversiones en sociedades 12 10

6

Resultado antes de impuesto a la renta 377

(10.956)

Impuesto a la renta 15 461

1.785

Pérdida consolidada del ejercicio 838

(9.171)

Resultado atribuible a:

Propietarios del banco 838

(9.171)

Interés no controlador -

-

HSBC BANK (CHILE)

Estados de Resultados Integrales



8

2012

2011

MM$

MM$ Utilidad (pérdida) del ejercicio

838

(1.826)

Otros resultados integrales

Variación neta de cartera disponible para la venta

1.672

821

Resultados integrales del ejercicio

2.510

(1.005)

Resultado atribuible a:

Propietarios del banco 2.510

(1.005)

Interés no controlador -

-

HSBC BANK (CHILE)

Estado de Cambios en el Patrimonio



9

Utilidades retenidas

Capital Reservas

Cuentas de

valoración

Utilidades

retenidas

ejercicios

anteriores

Utilidad

(pérdida)

del ejercicio

Provisión

para

dividendos

mínimos

Total

Total

patrimonio

MM$ MM$ MM$ MM$

MM$

MM$

MM$ MM$ Saldos al 1 de enero de 2011, ajustados 92.032 - (1.501) 4.788

(1.826)

-

2.962 93.493

Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - (1.826)

1.826

-

- -

Cambio neto en el valor razonable de inversión

disponibles para la venta - - 2.657 -

-

-

- 2.657

Pérdida del ejercicio - - - -

(9.171)

-

(9.171) (9.171)

Dividendos mínimos - - - -

-

-

- -

Saldos al 31 de diciembre de 2011 92.032 - 1.156 2.962

(9.171)

-

(6.209) 86.979

Aplicación de resultados de ejercicios anteriores - - - (9.171)

9.171

-

- -

Cambio neto en el valor razonable de inversión

disponibles para la venta - - (1.343) -

-

- (1.343)

Utilidad del ejercicio - - - -

838

-

838 838

Dividendos mínimos - - - -

-

-

- -

Saldos al 31 de diciembre de 2012 92.032 - (187) (6.209)

838

-

(5.371) 86.474

HSBC BANK (CHILE)

Estados de Flujos de Efectivo



10

2012 2011

MM$ MM$

Flujo originado por actividades operacionales:

Utilidad/(pérdida) del ejercicio 838 (9.171)

Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de

efectivo:

Depreciaciones y amortizaciones 1.367 1.902

Provisiones por activos riesgosos 1.512 5.974

Ajuste de inversiones a valor de mercado 21 8

Utilidad en venta de activos fijos (13) (7)

Utilidad de cambio (7.482) (7.914)

Impuesto a la renta e impuesto diferido (461) (1.785)

Otros cargos/(abonos) que no significan movimiento de efectivo (48) 85

Ingreso neto por comisiones (829) (1.306)

Ingreso neto por intereses y reajustes (10.958) (3.371)

Deterioro 22 2.605

Variaciones de activos que afectan el flujo de operación:

(Aumento)/disminución adeudados por bancos 48.967 18.525

(Aumento)/disminución neta de créditos y cuentas por cobrar a

clientes 50.886

(63.732)

(Aumento)/disminución neta de instrumentos para negociación 51.929 (39.743)

(Aumento)/disminución neta en disponibles para la venta 105.833 (228.288)

Aumento/(disminución) neto de obligaciones por intermediación

de documentos -

-

Aumento/(disminución) de otros préstamos obtenidos a corto plazo - -

Aumento/(disminución) neta en los pasivos de la operación - -

Aumento/(disminución) de otras obligaciones con bancos - -

Aumento/(disminución) de otras obligaciones financieras (1.952) (1.153)

(Aumento)/disminución neto de derivado (16.630) (3.800)

Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 10 6

(Aumento)/disminución de otros activos y pasivos (3.133) 5.263

Movimiento de efectivo:

Intereses cobrados 42.278 24.275

Intereses pagados (25.629) (25.896)

Comisiones recibidas 1.986 2.589

Comisiones pagadas (1.157) (1.283)

Impuestos recuperados 2.360 1.916

Total flujo de efectivo neto originado por actividades de la

operación 6.237

(70.528)

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Estados de Flujos de Efectivo, continuación



11

2012 2011

MM$ MM$

Flujo originado por actividades de inversión:

Compra de activo fijo (434) (1.037)

Venta de activo fijo 53 2.908

Aumento inversión en sociedades 5 (146)

Flujo de efectivo neto originado por actividades de

inversión (376)

1.725

Flujo originado por actividades de financiamiento:

Disminución de capital - -

Flujo de efectivo neto originado por actividades de

financiamiento -

-

Efecto sobre el efectivo:

Variación efectivo y durante el ejercicio 5.861 (68.803)

Saldo inicial del efectivo 226.520 295.323

Saldo final del efectivo 232.381 226.520

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12

Nota 1.1 Información general

Antecedentes del banco HSBC Bank (Chile) (el Banco) es una sociedad anónima cerrada, regulada por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la Superintendencia). El Banco obtuvo la autorización de existencia en Chile por parte de la Superintendencia,

mediante la resolución N°116 del 7 de noviembre de 2002 y la autorización para operar

mediante el “certificado de autorización de existencia y extracto de los estatutos de HSBC

Bank Chile” del 19 de diciembre de 2002, dando inicio a sus actividades comerciales el 2 de

enero de 2003. El domicilio social del Banco está ubicado en Isidora Goyenechea N°2800, piso 23, Las

Condes, Santiago y su página WEB es www.hsbc.cl. HSBC Bank (Chile) se dedica a diversas actividades del giro bancario, las cuales están

establecidas en la Ley General de Bancos.

Nota 1.2 Principales criterios contables

(a) Bases de preparación Los presentes estados financieros, que comprenden la situación financiera, los

resultados integrales, el movimiento del patrimonio y los flujos de efectivo de HSBC

Bank Chile, han sido preparados de acuerdo con los criterios contables dispuestos por

la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y, para todas

aquellas materias no tratadas por ella y en la medida en que no se contrapongan con

sus instrucciones, en conformidad con las normas técnicas emitidas por el Colegio de

Contadores de Chile A.G. coincidentes con los estándares internacionales de

contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting

Standards Board (IASB). Para tal efecto, se han aplicado políticas contables uniformes con respecto al ejercicio

anterior, utilizando de acuerdo con esas políticas, algunas estimaciones y supuestos que

afectan los saldos informados de activos y pasivos, las revelaciones de contingencias y

los ingresos y gastos reconocidos durante el período. Estas estimaciones y supuestos

podrían diferir de los resultados reales. Al 31 de diciembre de 2011, HSBC Bank (Chile) presentó sus estados financieros

consolidados con los de la sociedad HSBC Agencia de Valores Limitada (la Agencia),

en la cual tenía un 99,99% de participación. De acuerdo con lo indicado en Nota 3,

durante junio y julio de 2012 se tramitó el cierre y absorción de la Agencia,

reuniéndose en poder del Banco el 100% de los derechos sociales de la Agencia,

sucediéndola HSBC Bank (Chile). Producto de lo anterior, desde el cierre de julio de

2012, HSBC Bank (Chile) no presenta estados financieros consolidados.

http://www.hsbc.cl/

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13

Nota 1.2 Principales criterios contables, continuación

(b) Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con

excepción de lo siguiente:

Los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable.

Los instrumentos financieros clasificados en negociación son valorizados al valor

razonable.

Los activos financieros disponibles para la venta son valorizados al valor

razonable.

(c) Segmentos de operación Los segmentos de operación del Banco son determinados en base a componentes

identificables que proveen productos o servicios relacionados al negocio. Estos

segmentos de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos

diferentes a otros segmentos y cuyos resultados operacionales son revisados por la

Administración para su gestión operativa y toma de decisiones. La Administración ha

resuelto que los segmentos a reportar son 3 y se denominan “Global Banking and

Markets (GBM)”, “Commercial Banking (CMB)” y “Personal Banking (PFS)” y, cuyo

detalle se encuentra en Nota 4. Adicionalmente, en Notas 3 y 4 se describe el proceso y

se detalla el impacto en el Banco de la venta de PFS durante 2011.

(d) Moneda funcional y de presentación Estos estados financieros son presentados en Pesos chilenos, que es la moneda

funcional del Banco. Toda la información presentada en pesos ha sido redondeada a la

unidad de miles de millón más cercana.

(e) Transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional

utilizando el tipo de cambio de la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha del

estado de situación financiera son reconvertidos a la moneda funcional según el tipo de

cambio a esa fecha. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias,

es la diferencia entre el costo amortizado en la moneda funcional al comienzo del

período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo

amortizado en moneda extranjera convertido al tipo de cambio al final del período.

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(e) Transacciones en moneda extranjera, continuación

Estas diferencias en moneda extranjera que surgen durante la reconversión son

reconocidas en resultados, en la cuenta utilidad o pérdida de cambio neta, según

corresponda.

Al 31 de diciembre de 2012, los activos y pasivos en moneda extranjera del Banco se

muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de

representación contable de $479,7 por US$1 ($519,5 por US$1 en 2011).

El saldo de MM$7.482 correspondiente a la “Utilidad de cambio neta” (MM$7.914 en

2011), que se muestra en el Estado de Resultados, incluye el reconocimiento del

resultado por las operaciones del tipo de cambio y los efectos de la variación del tipo

de cambio en activos y pasivos en moneda extranjera reajustables por tipo de cambio.

(f) Activos y pasivos financieros

(i) Reconocimiento

Inicialmente, el Banco reconoce activos y pasivos financieros en la fecha en que se

originaron. Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son

reconocidas a la fecha de negociación en la que el Banco se compromete a comprar o

vender el activo. Todos los otros activos y pasivos (incluidos activos y pasivos

designados a valor razonable con cambio en resultados) son reconocidos inicialmente a

la fecha de negociación en que el Banco se vuelve parte de las disposiciones

contractuales del instrumento.

Un activo o pasivo financiero es valorizado inicialmente al valor razonable más, los

costos de transacción que son atribuibles directamente a su adquisición o emisión. En

el caso de partidas valorizadas al valor razonable con cambios en resultados, estas son

valorizadas inicialmente al valor razonable, y los costos de transacción se reconocen

inmediatamente en resultados cuando se incurren.

(ii) Clasificación

Las políticas contables asociadas a cada clasificación de activos y pasivos financieros

se tratarán en los puntos siguientes: (g), (h), (i), (j), (k), (l) y (s).

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(f) Activos y pasivos financieros, continuación

(iii) Baja

El Banco da de baja en su estado de situación financiera un activo financiero cuando

expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, o

cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales por el

activo financiero durante una transacción en que se transfieren todos los riesgos y

beneficios de propiedad del activo financiero. Toda participación en activos financieros

transferidos que es creada o retenida por el Banco es reconocida como un activo o un

pasivo separado.

El Banco elimina de su estado de situación financiera un pasivo financiero (o una parte

del mismo) cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato haya sido

pagada o cancelada, o bien haya expirado.

(iv) Compensación

Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se

presente en el balance su monto neto, solo cuando el Banco tenga el derecho exigible

legalmente, de compensar los montos reconocidos y tenga la intención de liquidar la

cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Los ingresos y gastos son presentados netos solo cuando lo permiten las normas de

contabilidad, o en el caso de las ganancias y pérdidas que surjan de un grupo de

transacciones similares.

(v) Medición a costo amortizado

El costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida

inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, más o menos la

amortización acumulada calculada bajo el método de la tasa de interés efectiva sobre

cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento

(prima o descuento), y menos cualquier disminución por deterioro.

La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de

efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del

instrumento financiero (o cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor

neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés

efectiva, el Banco estima los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las

condiciones contractuales del instrumento financiero.

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(v) Medición a costo amortizado, continuación

El cálculo de la tasa de interés efectiva incluye todas las comisiones pagadas o

recibidas que formen parte integral de la tasa de interés efectiva. Los costos de

transacción y originación incluyen costos incrementales que son directamente

atribuibles a la adquisición o emisión de un activo o pasivo financiero.

(vi) Medición a valor razonable

Valor razonable es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado

un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados,

en condiciones de independencia mutua.

El Banco estima el valor razonable de un instrumento usando precios cotizados en un

mercado activo para ese instrumento cuando este está disponible. Un mercado es

denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fácil y regularmente

disponibles y representan transacciones reales y que ocurren regularmente sobre una

base independiente.

Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determinará el

valor razonable utilizando una técnica de valoración. Entre las técnicas de valoración

se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y

debidamente informadas que actúen en condiciones de independencia mutua, si

estuvieran disponibles, así como las referencias al valor razonable de otro instrumento

financiero sustancialmente igual y el descuento de los flujos de efectivo. La técnica de

valoración escogida hará uso, en el máximo grado, de informaciones obtenidas en el

mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados internamente por el

Banco, incorporará todos los factores que considerarían los participantes en el mercado

para establecer el precio, y será coherente con las metodologías económicas

generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las

variables utilizadas por la técnica de valoración representan de forma razonable las

expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad y riesgos inherentes al

instrumento financiero. Permanentemente, el Banco revisará la técnica de valoración y

comprobará su validez utilizando precios procedentes de cualquier transacción reciente

y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estén basados en cualquier

dato de mercado observable y disponible.

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(vi) Medición a valor razonable, continuación

La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero en su

reconocimiento inicial es el precio de transacción (es decir, el valor razonable de la

contraprestación entregada o recibida), a menos que el valor razonable de ese

instrumento pueda ser mejor evidenciado mediante la comparación con otras

transacciones de mercado reales observables sobre el mismo instrumento (es decir, sin

modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una técnica de

valoración cuyas variables incluyan solamente datos de mercado observables. Cuando

el precio de transacción entrega la mejor evidencia de valor razonable en el

reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio

de transacción y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente

del modelo de valuación es reconocida posteriormente en resultado dependiendo de los

hechos y circunstancias individuales de la transacción, pero no después de que la

evaluación esté completamente respaldada por los datos de mercados observables o

que la transacción sea terminada.

(vii) Identificación y medición de deterioro

El Banco evalúa en cada fecha del estado de situación financiera si existe evidencia

objetiva que los activos financieros no llevados al valor razonable con cambio en

resultado están deteriorados, exceptuando las colocaciones y créditos contingentes.

Estos activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre

que un evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial

del activo y ese evento tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados

del activo financiero que pueda ser estimado con fiabilidad.

La evidencia objetiva de que un activo financiero está deteriorado incluye impagos o

moras de parte del prestatario, indicaciones de que un prestatario o emisor entre en

bancarrota, la desaparición de un mercado activo para un instrumento, u otros datos

observables relacionados con un grupo de activos tales como cambios adversos en el

estado de los pagos de los prestatarios o emisores incluidos en el Banco, o las

condiciones económicas que se correlacionen con impagos en los activos del Banco.

Además, un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de una inversión

en un instrumento de patrimonio por debajo de su costo también es una evidencia

objetiva de deterioro del valor.

Las pérdidas por deterioro en colocaciones (adeudado por bancos, créditos y cuentas

por cobrar a clientes y créditos contingentes) se determinan por la diferencia entre el

valor en libros del activo financiero y la provisión estimada por riesgo de crédito. Las

pérdidas son reconocidas en resultados en la cuenta provisiones de riesgo de créditos.

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(vii) Identificación y medición de deterioro, continuación El Banco mantiene evaluada su cartera de colocaciones y créditos contingentes con un

modelo basado en análisis individual que asigna categorías de riesgo para cada deudor

evaluado y un porcentaje de provisión aprobado por el Directorio. Como resultado del

análisis individual de los deudores, los bancos deben clasificar a los mismos en las

siguientes categorías; asignándoles, subsecuentemente, los porcentajes de

probabilidades de incumplimiento y de pérdida dado el incumplimiento que dan como

resultado el consiguiente porcentaje de pérdida esperada:

Tipo de cartera

Categoría del

deudor

Probabilidades de

incumplimiento

(%)

Pérdida dado el

incumplimiento

(%)

Pérdida esperada

(%)

Cartera normal

A1 0,04 90 0,036

A2 0,1 82,5 0,0825

A3 0,25 87,5 0.21875

A4 2 87,5 1,75

A5 4,75 90 4,275

A6 10 90 9

Cartera subestándar

B1 15 92,5 13,875

B2 22 92,5 20,35

B3 33 97,5 32,175

B4 45 97,5 43,875 Las provisiones sobre la cartera de colocaciones se presentan netas de las cuentas

adeudadas por bancos o créditos y cuentas por cobrar según corresponda, mientras que

las provisiones para créditos contingentes se presentan en el rubro de Provisiones. Las pérdidas por deterioro en inversiones disponibles para la venta son reconocidas

transfiriendo a resultado la pérdida acumulada que haya sido reconocida directamente

en el patrimonio neto. La pérdida acumulada que haya sido eliminada del patrimonio

neto y reconocida en el resultado del período es la diferencia entre el costo de

adquisición, neto de cualquier reembolso del principal o amortización del mismo, y el

valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro previamente reconocida

en el resultado del período. Los cambios en las provisiones por deterioro atribuibles a

valor temporal se ven reflejados como un componente del ingreso por intereses. Si en un período posterior, el valor razonable de un instrumento de deuda deteriorado

disponible para la venta aumenta y este aumento puede ser relacionado de forma

objetiva con un evento ocurrido después de que la pérdida por deterioro del valor es

reconocida en el resultado del período, esta es reversada y el monto de la reversión es

reconocido en resultados. Sin embargo, cualquier recuperación posterior en el valor

razonable de un instrumento de patrimonio clasificado como disponible para la venta,

será reconocida directamente en el resultado del período.

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(g) Instrumentos para negociación

Los instrumentos para negociación son adquiridos con la intención de venderlos, de

generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de

márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un

patrón de toma de utilidades de corto plazo.

Los instrumentos para negociación se registran inicialmente y subsiguientemente a su

valor razonable y los costos de transacción se registran en resultados cuando se

incurren. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a

valor razonable, como así mismo los resultados por las actividades de negociación,

tales como intereses y reajustes, se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones

financieras” del estado de resultados.

(h) Instrumentos de inversión

Los instrumentos de inversión del Banco son valorizados inicialmente al valor

razonable más, en el caso de los instrumentos de inversión que no se encuentran al

valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción directamente

incrementales, y posteriormente son contabilizados dependiendo de su clasificación,

tanto como mantenidos hasta el vencimiento o disponibles para la venta.

(i) Mantenidos hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados,

cuyos cobros son de cuenta fija o determinable y cuyos vencimientos son fijos, y

además la entidad tiene tanto la intención efectiva como la capacidad de conservarlos

hasta su vencimiento y que no son designados como a valor razonable con cambios en

resultados o como disponibles para la venta.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantienen cartera de instrumentos de

inversión mantenidos hasta el vencimiento.

No obstante, ventas o reclasificaciones en las siguientes circunstancias, no resultaría en

contabilizar una reclasificación según antes descritas:

Ventas o reclasificaciones cuya fecha están muy cerca a la fecha de vencimiento

del instrumento, que cualquier cambio en tasas de mercado no tuviera un efecto

significativo en el valor razonable del respectivo instrumento financiero.

Ventas o reclasificaciones ocurridas luego de que el Banco haya cobrado

sustancialmente el capital original de la inversión.

Ventas o reclasificaciones atribuibles a eventos no recurrentes que están fuera del

control del Banco y cuyos efectos no pudieron ser medidos de forma fiable.

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20


(h) Instrumentos de inversión, continuación

(ii) Disponible para la venta

Las inversiones disponibles para la venta son inversiones (no consideradas como

instrumento derivado) para las cuales el Banco no tiene la capacidad y/o la intención

de mantenerlas hasta su fecha de vencimiento. Las inversiones de renta variable no

cotizadas, cuyo valor razonable no puede ser medido con fiabilidad son llevadas al

costo. Inversiones disponibles para la venta son registradas a valor razonable.

El ingreso por intereses en inversiones de renta fija es reconocido en resultados usando

el método de interés efectivo. Las utilidades y pérdidas por efecto cambiario de

inversiones en instrumentos de renta fija disponibles para la venta son reconocidas en

resultados.

Otros cambios en el valor razonable son reconocidos directamente en patrimonio hasta

que la inversión sea vendida o se deteriore, en cuyo caso las ganancias y pérdidas

acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son reconocidas en resultados.

(i) Contratos derivados financieros

Los contratos de derivados financieros del Banco, que incluyen forwards de monedas

extranjeras y unidades de fomento, forwards de tasa de interés, swaps de monedas y de

tasa de interés, y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos

inicialmente en el Estado de Situación Financiera a su costo (incluidos los costos de

transacción) y posteriormente valorados a su valor razonable. Los contratos de

derivados se informan como un activo cuando su valor razonable es positivo y como

un pasivo cuando éste es negativo, en los rubros contratos de derivados financieros.

Al momento de suscripción de un contrato de derivado, el Banco lo designa como

instrumento derivado mantenido para negociación o para fines de cobertura contable.

No obstante, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco no mantiene contratos de

derivados para fines de cobertura contable.

Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros

mantenidos para negociación se incluyen en la utilidad neta de operaciones financieras

en el estado de resultados.

Ciertos derivados implícitos en otros instrumentos financieros son tratados como

derivados separables cuando su riesgo y características no están estrechamente

relacionados con las del contrato principal y este no se registra a su valor razonable con

sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidos en resultados. Al 31 de diciembre de

2012 y 2011, el Banco no mantiene derivados implícitos separables.

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(j) Créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos

Los créditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudados por bancos son activos

financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran

cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender

inmediatamente o en el corto plazo y se presentan a su costo amortizado usando el

método de la tasa de interés efectiva.

Los Créditos y Cuentas por cobrar a clientes y Adeudado por Bancos son valorizados

inicialmente a su valor razonable, incluyendo los costos de transacción asociados, y

posteriormente son valoradas a costo amortizado aplicando el método de la tasa de

interés efectiva.

El deterioro se reconoce mediante la constitución de provisiones por riesgo de crédito,

presentándose los saldos netos de la constitución de tales provisiones. Además, no se

incluyen los intereses y reajustes por cobrar de los créditos deteriorados sobre los

cuales se ha aplicado un criterio prudencial de suspender, sobre base devengada, el

reconocimiento de ingresos debido al alto riesgo de irrecuperabilidad que presentan.

La cartera deteriorada comprende los deudores que presentan una morosidad igual o

superior a 90 días, o para los cuales, sin presentar esa morosidad, existe evidencia de

que no pagarán sus obligaciones en los términos originalmente pactados.

En lo que respecta a las provisiones por riesgo de crédito, para su constitución se

utilizan métodos de evaluación individual, cuando se trata de empresas de mayor

tamaño, y métodos de evaluación grupal para los créditos de bajo monto con

características similares pertenecientes a empresas pequeñas y a personas naturales.

Los resultados de estas provisiones se informan en el rubro “Provisiones por riesgo de

crédito” en los estados s de resultados.

(k) Depósitos y obligaciones con bancos

Los depósitos y las obligaciones con bancos son las fuentes principales de

financiamiento del Banco. Estos pasivos financieros son valorizados a sus costos

amortizados usando el método de interés efectivo.

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(l) Ingresos y gastos por intereses y reajustes

Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en el estado de resultados usando

el método de interés efectivo. Para los créditos vencidos y los vigentes con alto riesgo

de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de

intereses y reajustes, estos se reconocen contablemente cuando se perciban.

La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos por

cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero

(o, cuando sea adecuado, en un período más corto) con el valor neto en libros del

activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de interés efectiva, el Banco estima los

flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del

instrumento financiero sin tomar en cuenta las pérdidas crediticias futuras.

El Banco no tiene costos incrementales por comisiones pagadas o recibidas que formen

parte integral de la tasa de interés efectiva.

Los reajustes corresponden principalmente a la indexación por la variación de la

Unidad de Fomento (UF), cuyo valor es de $22.840,75 al 31 de diciembre de 2012

($22.294,03 en 2011).

El Banco suspende el reconocimiento de ingresos por intereses y reajustes de las

colocaciones deterioradas con alto riesgo de irrecuperabilidad. El Banco deja de

reconocer ingresos sobre base devengada por los créditos incluidos en la cartera

deteriorada que se encuentren en la situación que se indica a continuación, en relación

con las evaluaciones individuales o grupales realizadas para constituir provisiones por

riesgo de créditos:

Créditos sujetos a suspensión: Se suspende:

Evaluación individual: Por el solo hecho de estar en cartera

deteriorada. Créditos clasificados en categorías C5 y C6

Evaluación individual: Por haber cumplido 3 meses en

cartera deteriorada. Créditos clasificados en categorías C3 y C4

Evaluación grupal:

Cuando el crédito o una de sus cuotas

haya cumplido 6 meses de atraso en

su pago. Créditos con garantías inferiores a un 80%

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23


(m) Ingresos y gastos por comisiones

Las comisiones financieras directamente asociadas a la generación de ciertos activos y

pasivos financieros, forman parte de la valorización inicial de los mismos mediante su

consideración en la determinación de la tasa de interés efectiva.

Los ingresos y gastos por comisiones son reconocidos sobre base devengada.

Generalmente, los ingresos percibidos anticipadamente y gastos pagados por

adelantado, relacionados con comisiones por servicios a prestar o recibir en un período

futuro, son traspasados a resultados linealmente durante el tiempo que

contractualmente cubre el pago y el cobro.

Los ingresos y gastos por comisiones que se generen por la prestación de un servicio

determinado se reconocen en resultados a medida que se presten los servicios.

Aquellos vinculados a activos y pasivos financieros se reconocen en el momento de su

cobro.

(n) Deterioro activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros del Banco, es revisado en cada fecha de

presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios,

se estima el monto a recuperar del activo.

El monto recuperable de un activo es el valor mayor entre su valor en uso y su valor

razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en uso, se descuentan

los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una tasa de

descuento antes de impuestos que refleja las valoraciones actuales del mercado sobre el

valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo.

Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo sobrepasa su

monto recuperable. Las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada

fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya

disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un

cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida

por deterioro se reversa solo en la medida que el valor en libros del activo no exceda en

monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si

no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro.

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24


(o) Inversión en sociedades Las inversiones permanentes en acciones o derechos en sociedades en las cuales se

posee influencia significativa, pero no el control sobre sus actividades, son registradas

en el activo según el método del Valor Patrimonial. Las demás inversiones

permanentes en sociedades son registradas a su costo de adquisición. Se presume que existe influencia significativa cuando se posee el 20% o más de

participación en una sociedad. En todo caso, también se puede poseer inversiones con

un menor porcentaje de participación y tener influencia significativa, demostrando

dicha influencia.

(p) Activos intangibles Los activos intangibles incluyen el software adquirido por el Banco y es contabilizado

al costo capitalizado, menos la amortización acumulada y el monto acumulado de las

pérdidas por deterioro del valor. El gasto por software desarrollado internamente es reconocido como un activo cuando

el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y

utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir

confiablemente el costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos del

software desarrollado internamente incluye todos los costos directos atribuibles al

desarrollo del software, y es amortizado sobre la base de su vida útil. Los gastos posteriores de software son capitalizados solo cuando aumentan los

beneficios económicos futuros integrados a activos específicos. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal según la vida útil

estimada para el software, desde la fecha en que se encuentra listo para su uso. La

estimación de la vida útil del software en promedio es de 5 años.

(q) Activo fijo El activo fijo del Banco, es medido al costo menos depreciación acumulada y pérdidas

por deterioro. Los activos adquiridos antes del 1 de enero de 2009 se presentan al costo

atribuido (costo de adquisición más revalorizaciones legales). Los activos adquiridos

con posterioridad a esta fecha se presentan al costo de adquisición. La depreciación es reconocida en el estado de resultados en base al método de

depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los

activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus

vidas útiles a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del

período arrendado.

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25


(q) Activo fijo, continuación

El costo de reemplazar parte de una partida de activo fijo es reconocido a su valor en

libros, si es posible que los beneficios económicos futuros incorporados dentro de la

parte fluyan a Banco y su costo pueda ser medido fiable. El valor en los libros de la

parte reemplazada se da de baja. Los costos de mantenimiento diario de los activos

fijos son reconocidos en resultados cuando se incurren.

Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

(a) Muebles 7 años

(b) Instalaciones 10 años

(c) Vehículos 7 años

(d) Equipos 6 años

Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada

fecha de presentación.

(r) Arrendamientos como arrendatario

(i) Arrendamientos operativos

Cuando el Banco actúa como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento

operativo, el total de los pagos se registra en resultados operacionales. Al término del

período del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del

contrato requerido por el arrendador se registra en gastos del período en que terminó

dicho contrato. Los pagos realizados bajo arrendamiento operacional se reconocen en

resultados bajo el método lineal durante el período del arrendamiento.

(ii) Arrendamiento financiero

En el caso de arrendamientos financieros en donde el Banco funge como arrendatario,

la suma de los valores actuales de las cuotas que pagará más la opción de compra, se

registra como una obligación financiera. Los pagos mínimos por arrendamiento

realizados bajo arrendamientos financieros son distribuidos entre los gastos financieros

y la reducción de los pasivos pendientes. Los gastos financieros son registrados en

cada período durante el plazo de arrendamiento para así generar una tasa de interés

periódica sobre el saldo pendiente de los pasivos.

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26


(s) Efectivo y equivalente de efectivo

El efectivo y equivalente de efectivo, corresponderá al rubro “Efectivo y depósitos en

bancos”, más (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidación

en curso que se muestran en el Estado de Situación Financiera, más los instrumentos

de negociación y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo poco

significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supere los 3 meses

desde la fecha de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran en esa

situación. Incluye también, las inversiones en fondos mutuos de renta fija, que en el

Estado de Situación Financiera se presentan junto con los instrumentos de negociación.

(t) Provisiones

Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o

vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el estado de situación financiera

cuando se cumplen los siguientes requisitos:

Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,

A la fecha de los estados financieros es probable que el banco tenga que

desprenderse de recursos para cancelar la obligación y,

La cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable.

Las provisiones se determinan descontando los flujos de efectivo que se esperan a

futuro a la tasa antes de impuestos que refleja la valoración actual del mercado del

valor del dinero y, cuando corresponda, de los riesgos específicos de la obligación.

(u) Impuesto a la renta e impuestos diferidos

El gasto por impuesto a la renta está compuesto por impuestos corrientes e impuestos

diferidos. El gasto por impuesto diferido es reconocido en resultados excepto en el

caso que esté relacionado con partidas reconocidas directamente en el patrimonio.

El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar por la renta imponible del

ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha

del estado de situación financiera, y cualquier ajuste a la cantidad por pagar del gasto

por impuesto a la renta relacionado con años anteriores.

El Banco ha reconocido un gasto por impuesto corriente a la renta de primera categoría

al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones legales vigentes.

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27


(u) Impuesto a la renta e impuestos diferidos, continuación

El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por

la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores

contables de los activos o pasivos y sus valores tributarios (diferencias temporales). La

medición de los activos o pasivos por impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa

de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente o sustancialmente

vigente a la fecha del estado de situación financiera, se deba aplicar en el año en que se

estima que tales diferencias temporales se reversen.

Un activo por impuestos diferidos es reconocido en la medida en que sea probable que

las ganancias afectas futuras estén disponibles en el momento en que la diferencia

temporal pueda ser utilizada. Los activos por impuestos diferidos son revisados en cada

fecha de estado de situación financiera y son reducidos en la medida que no sea

probable que los beneficios por impuestos relacionados sean realizados.

Con fecha 27 de diciembre de 2012, se público la Ley N°20.630 que perfecciona la

legislación tributaria y financiera, la reforma educacional, la cual entre otras cosas

modifico la tasa vigente estipulada para el año calendario 2012 que se habia fijado

transitoriamente en un 18,5% (Ley para la reconstrucción). Con esta nueva reforma la

tasa permanente que regirá para este año y los siguientes es de un 20%.

(v) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice

juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de

contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los

resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la

Administración del Banco. Las revisiones de las estimaciones contables son

reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período

futuro afectado. La información sobre áreas más significativas de estimación de incertidumbres y

juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más

importante sobre los montos reconocidos en los estados financieros se concentran

principalmente en: Nota 31: Depreciaciones, amortizaciones y deterioros.

Notas 6, 7 y 8: Valoración de instrumentos financieros.

Nota 13 y 14: La vida útil de los activos materiales e intangibles.

Nota 9 y 10 Provisiones Individuales por Adeudados por Bancos y Créditos y

cuentas por cobrar.

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28


(w) Depósitos y obligaciones con bancos

Los depósitos y las obligaciones con bancos son las fuentes principales de

financiamiento del Banco. Estos pasivos financieros son valorizados inicialmente al

valor razonable más los costos de transacciones atribuibles directamente, y

posteriormente valorizadas a sus costos amortizados usando el método de tasa efectiva.

(x) Beneficios a corto plazo

Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo son valorizadas en base

no descontada y son contabilizadas como gastos a medida que el servicio relacionado

se presta y se reconocen en la cuenta de Provisiones en el pasivo.

Se reconoce una provisión por el monto que se espera pagar bajo el bono en efectivo a

corto plazo o los planes de participación de los empleados en las utilidades si el Banco

posee una obligación legal o constructiva actual de pagar este monto como resultado de

un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligación puede ser estimada

confiabilidad.

A la fecha no existen pactos por conceptos de indemnización por años de servicios con

el personal del Banco. El Banco en general no realiza provisión respecto a

indemnización por años de servicios, solamente realiza el pago de esta indemnización

en caso de despido de un trabajador y está sujeta a los límites legales establecidos en el

Código del Trabajo.

(y) Provisiones para dividendos mínimos

El Banco refleja en el pasivo la parte de las utilidades del período que corresponde

repartir. Para este efecto, constituye una provisión con cargo a una cuenta

complementaria de las utilidades retenidas.

(z) Créditos contingentes

Los créditos contingentes se refieren a todas aquellas operaciones o compromisos en

que el Banco asume un riesgo de crédito al obligarse ante terceros, frente a la

ocurrencia de un hecho futuro, a efectuar un pago o desembolso que deberá ser

recuperado de sus clientes, como ocurre con el otorgamiento de avales, emisión o

confirmación de cartas de crédito, emisión de boletas de garantía, líneas de crédito de

disponibilidad inmediata, etc.

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29


(z) Créditos contingentes, continuación

Los créditos contingentes no son registrados como activos. No obstante, para cubrir el

riesgo de crédito se reconoce una provisión por eventuales pérdidas, cuyo resultado

neto por concepto de constitución y liberación se incluye en el rubro “Provisiones por

riesgo de crédito” de los estados de resultados s Para calcular las provisiones sobre

créditos contingentes, según lo indicado en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas

Contables de la SBIF, el monto de la exposición que debe considerarse será

equivalente al porcentaje de los montos de los créditos contingentes que se indican a

continuación:

Tipo de crédito contingente Exposición

%

a) Avales y fianzas 100

b) Cartas de crédito del exterior confirmadas 20

c) Cartas de crédito documentarias emitidas 20

d) Boletas de garantía 50

e) Cartas de garantía interbancarias 100

f) Líneas de crédito de libre disposición 50

g) Otros compromisos de crédito

- Créditos para estudios superiores Ley N°20.027 15

- Otros 100

h) Otros créditos contingentes 100

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan

Créditos en incumplimiento según lo indicado en el Capítulo B-2 del Compendio de

Normas Contables de la SBIF Créditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposición

será siempre equivalente al 100% de sus créditos contingentes.

(aa) Denominación de rubros

A fin de mantener una concordancia con los nombres que actualmente se utilizan en

los estándares internacionales para distinguir la parte del patrimonio y de los resultados

s que corresponden a las personas que no tienen el control de las entidades que se

consolidan, la Superintendencia a través de Carta Circular Nº3.497 de fecha 30 de

marzo de 2011, estableció la sustitución de las siguientes expresiones:

(a) “Interés minoritario” por “Interés no controlador”.

(b) “Resultado atribuible a tenedores patrimoniales” por “Resultado atribuible a los

propietarios”.

(c) “Atribuible a tenedores patrimoniales del banco” por “De los propietarios del

Banco”.

(d) “Tenedores patrimoniales del banco” por “Propietarios del Banco”.

(e) “Atribuible a los tenedores patrimoniales” por “De los propietarios”.

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(bb) Nuevas normas e interpretaciones aun no adoptadas

Un conjunto de nuevas normas, enmiendas a normas e interpretaciones aún no son

efectivas para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, y no han sido

aplicadas durante la preparación de estos estados financieros. Ninguna de estas normas

tendrá un efecto sobre los estados financieros del Banco, con excepción de:

Normas y Enmiendas Evaluación impactos y fecha de aplicación

NUEVAS NIIF

NIIF 13 Medición a Valor Razonable

Esta norma establece en una única norma un marco

para la medición del valor razonable de activos y

pasivos, e incorpora nuevos conceptos y aclaraciones

para su medición. Además requiere información a

revelar por las entidades, sobre las mediciones del

valor razonable de sus activos y pasivos.

Este nuevo estándar establece una nueva definición de

valor razonable que converge con los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados

Unidos (USGAAP).

Esta nueva norma es efectiva para los períodos

anuales que comiencen a partir del 1 de enero

de 2013.

De acuerdo a la evaluación efectuada, este

cambio normativo no tiene impacto

significativos en los estados financieros

consolidados de HSBC Bank (Chile), sin

embargo se está trabajando en la adecuación

de sus revelaciones para dar cumplimiento a

los mayores requerimientos de información

contenidas en esta norma. Adicionalmente,

cabe señalar que esta norma será aplicada en la

medida que las autoridades locales permitan su

adopción.

NIIF 10 Consolidación de Estados Financieros

Esta norma establece clarificaciones y nuevos

parámetros para la definición de control, así como los

principios para la preparación de estados financieros

consolidados, que aplica a todas las entidades

(incluyendo las entidades de cometido específico o

entidades estructuradas).

El Banco se encuentra evaluando el posible

impacto de esta nueva normativa. Sin perjuicio

de lo anterior, se requerirán revelaciones

adicionales a partir del próximo reporte

trimestral, las que se encuentran en etapa de ser

diseñadas.

NIIF 11 Acuerdos Conjuntos

Esta norma redefine el concepto de control conjunto,

alineándose de esta manera con NIIF 10, y requiere

que las entidades que son parte de un acuerdo

conjunto determinen el tipo de acuerdo (operación

conjunta o negocio conjunto) mediante la evaluación

de sus derechos y obligaciones. La norma elimina la

posibilidad de consolidación proporcional para los

negocios conjuntos.



de 2013.


cambio normativo no tiene impactos


consolidados de HSBC Bank (Chile).

HSBC BANK (CHILE)



31


(bb) Nuevas normas e interpretaciones aun no adoptadas, continuación

NIIF 12 Revelaciones de intereses en otras

sociedades

Esta norma define los requisitos de revelación que

permitan evaluar la naturaleza de las participaciones

en otras entidades y los riesgos asociados con estas,

así como también los efectos de esas participaciones

en la situación financiera, rendimiento financiero y

flujos de efectivo de la entidad.

Esta nueva regulación está orientada a concentrar en

un solo cuerpo normativo las revelaciones de las

subsidiarias, acuerdos conjuntos, asociadas y

entidades estructuradas. Uno de los cambios más

importantes introducidos por la NIIF 12 es la

obligación para la entidad matriz de revelar los

juicios que realizó para determinar el control sobre

las diferentes entidades que han sido o no

consolidadas. Estas nuevas revelaciones ayudarán a

los usuarios de los estados financieros a evaluar las

repercusiones en los estados financieros si se

adoptaran conclusiones diferentes sobre el control y

la consolidación, proporcionando más información

sobre entidades no consolidadas.



de 2013.



significativos en los estados financieros de

HSBC Bank (Chile). Sin perjuicio de lo

anterior, se requerirán revelaciones adicionales

a partir del próximo reporte trimestral las que

se encuentran en etapa de ser diseñadas.

ENMIENDAS A NIIF

NIIF 9 – Instrumentos Financieros

Se incorporó en la NIIF 9 el tratamiento contable de

los pasivos financieros, manteniendo los criterios de

clasificación y medición existentes en la NIC 39 para

la totalidad de los pasivos con excepción de aquellos

en que la entidad haya utilizado la opción de valor

razonable. Las entidades cuyos pasivos sean

valorizados mediante la opción de valor razonable

deberán determinar el monto de las variaciones

atribuibles al riesgo de crédito y registrarlas en el

patrimonio si ellas no producen una asimetría

contable.

Las entidades están obligadas a aplicar las

modificaciones en los ejercicios anuales que

comiencen a partir del 1 de enero de 2015.

HSBC BANK (CHILE)



32



NIIF 9 Instrumentos financieros: Reconocimiento y

medición

En noviembre de 2009, se emitió la NIIF 9, "Instrumentos

financieros", primer paso en su proyecto para reemplazar

la NIC 39, "Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

medición". La NIIF 9 introduce nuevos requisitos para

clasificar y medir los activos financieros que están en el

ámbito de aplicación de la NIC 39. Esta nueva regulación

exige que todos los activos financieros se clasifiquen en

función del modelo de negocio de la entidad para la

gestión de los activos financieros y de las características

de flujo de efectivo contractual del activo financiero. Un

activo financiero se medirá por su costo amortizado si se

cumplen dos criterios:

(a) el objetivo del modelo de negocio es de mantener un

activo financiero para recibir los flujos de efectivo

contractuales, y

(b) los flujos de efectivo contractuales representan pagos

de capital e intereses. Si un activo financiero no

cumple con las condiciones antes señaladas se medirá

a su valor razonable.

Esta normativa permite que un activo financiero que

cumple con los criterios para valorarlo a su costo

amortizado se pueda designar a valor razonable con

cambios en resultados bajo la opción del valor razonable,

siempre que ello reduzca significativamente o elimine una

asimetría contable. Asimismo, la NIIF 9 elimina el

requisito de separar los derivados implícitos de los activos

financieros anfitriones. Por tanto, requiere que un contrato

híbrido se clasifique en su totalidad en costo amortizado o

valor razonable. La NIIF 9 requiere en forma obligatoria y prospectiva que

la entidad efectúe reclasificaciones de los activos

financieros cuando la entidad modifica el modelo de

negocio. Por otra parte bajo la NIIF 9, todas las

inversiones de renta variable se miden por su valor

razonable. Sin embargo, la Administración tiene la opción

de presentar directamente las variaciones del valor

razonable en patrimonio en el rubro “Cuentas de

valoración”. Esta designación se encuentra disponible

para el reconocimiento inicial de un instrumento y es

irrevocable. Los resultados no realizados registrados en

“Cuentas de valoración”, provenientes de las variaciones

de valor razonable no deberán ser incluidos en el estado

de resultados.

La NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que

comiencen a partir del 1 de enero 2015,

permitiendo su adopción con anterioridad a esta

fecha. La NIIF 9 debe aplicarse de forma

retroactiva, sin embargo, si se adopta antes del 1

de enero 2012, no necesita que se reformulen los

períodos comparativos.

El HSBC Bank (Chile) están evaluando el posible

impacto de la adopción de estos cambios en los

estados financieros, sin embargo, dicho impacto

dependerá de los activos mantenidos por el Banco

a la fecha de adopción, no siendo practicable

cuantificar el efecto a la emisión de estos estados

financieros. Adicionalmente, cabe señalar que

esta norma será aplicada en la medida que las

autoridades locales autoricen su adopción.

HSBC BANK (CHILE)



33



NIC 1 Presentación de Estados Financieros

Enmienda emitida en junio de 2011. La principal

modificación introducida por esta es el requerimiento

de que los ítems de los “Otros Resultados Integrales”

sean clasificados y agrupados evaluando si

potencialmente serán reclasificados a resultados en

períodos posteriores. La enmienda es aplicable para

períodos anuales que comiencen a partir del 1 de

julio de 2012.

En mayo de 2012 se incorporan modificaciones a la

NIC 1, con el fin de aclarar los requerimientos de

información comparativa para:

a. Los requerimientos de comparación del estado de

situación financiera de apertura cuando una entidad

cambia las políticas contables, o realiza re

expresiones retroactivas o reclasificaciones, de

acuerdo a la NIC 8 Políticas Contables, cambios en

las estimaciones contables y errores y ,

b. Los requerimientos para proporcionar información

comparativa cuando una entidad proporciona

estados financieros que exceden de los

requerimientos de información comparativa

mínima.

La enmienda es aplicable a contar del 1 de

enero de 2013 y su adopción anticipada está

permitida. Este cambio es de aplicación

prospectiva, correspondiente a un cambio en

las revelaciones en el eventual caso que se

produzcan los eventos descritos en las letras a)

y b).

La Administración estima que estas

modificaciones no afectarán significativamente

los estados financieros consolidados de HSBC

Bank (Chile).

NIC 19 Beneficios a los Empleados

La enmienda modifica el reconocimiento y medición

de los gastos por planes de beneficios definidos y los

beneficios por terminación. Adicionalmente, incluye

modificaciones a las revelaciones de todos los

beneficios de los empleados.

La norma es aplicable a contar del 1 de enero

de 2013 y su adopción anticipada es permitida.





NIC 27 Estados Financieros Separados

Esta nueva norma revisada, modifica por efecto de la

emisión de la NIIF 10, con el propósito de excluir

todo lo relacionado con los estados financieros

consolidados, restringiendo su alcance solo a estados

financieros separados.


de 2013 y su adopción anticipada es permitida

en conjunto con las NIIF 10, NIIF 11 y NIIF

12 y la modificación a la NIC 28.

HSBC Bank (Chile) no presenta estados

financieros separados. Por lo tanto, este

cambio normativo no tiene impacto en los

Estados Financieros de HSBC Bank (Chile).

HSBC BANK (CHILE)



34



NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios

Conjuntos

Esta norma revisada, modificada por efecto de la

emisión de NIIF 10 y NIIF 11, con el propósito de

uniformar las definiciones y otras clarificaciones

contenidas en estas nuevas NIIF.







NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación

Esta enmienda aclara los requisitos para la

compensación de activos financieros y pasivos

financieros, con el fin de eliminar las inconsistencias

de la aplicación del actual criterio de compensaciones

de NIC 32.



Sin embargo las presentes modificaciones se

aplicarán de manera retroactiva para los

períodos anuales que comiencen a partir del 1

de enero de 2013. Se permite su aplicación

anticipada.

De acuerdo a la evaluación efectuada y dadas

las actuales normas legales sobre

compensación vigentes en Chile, este cambio

normativo no tiene impactos en los estados

financieros consolidados de HSBC Bank

(Chile).

NIC 34 Información Financiera Intermedia

En mayo de 2012, se incorporan modificaciones a la

NIC 34, en la cuales se establece que se requiere

revelar los activos y pasivos totales para un segmento

en particular, si y solo si:

a) Se proporciona de forma regular una medida de

los activos totales o de los pasivos totales (o de

ambos) a la máxima autoridad en la toma de

decisiones de operación y,

b) Si ha habido un cambio importante en las medidas

reveladas en los últimos estados financieros

anuales para ese segmento sobre el que debe

informarse.

La presente modificación se aplicará de

manera retroactiva para los períodos anuales

que comiencen a partir del 1 de enero de 2013.

Se permite su aplicación anticipada.





HSBC BANK (CHILE)



35



NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a

Revelar

Esta enmienda clarifica los requisitos de la

información financiera de compensación de activos y

pasivos.


de 2013.


cambio normativo no tiene impactos en los

estados financieros de HSBC Bank (Chile).

Sin perjuicio de lo anterior, se requerirán

revelaciones adicionales a partir del próximo

reporte trimestral, las que se encuentran en

etapa de ser diseñadas.

Mejoras a las NIIF 2009-2011 (publicadas en

mayo de 2012)

Las mejoras dicen relación con las siguientes normas:

NIIF 1 Adopción por primera vez de las NIIF.

NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo.


de 2013.

Nota 2 Cambios contables

Los estados financieros al 2012 no presentan cambios en las políticas y estimaciones

contables, que puedan afectar la comparabilidad con la relación al ejercicio anterior.

Nota 3 Hechos relevantes

Con fecha 4 de marzo de 2011, HSBC Bank (Chile) informa la renuncia al cargo de Director

de don Lisandro Serrano Spoerer. La presente comunicación se efectúa en virtud de lo

dispuesto en el Art. 44 de la Ley General de Bancos y además en los Arts. 9 y 10 de la Ley

N°18.045 por tratarse de un hecho esencial respecto del Banco y de sus negocios.

Con fecha 17 de mayo de 2011, HSBC Bank (Chile) informó que en la Junta General

Ordinaria de Accionistas celebrada el 11 de mayo pasado se eligió a las siguientes personas

como Directores del Banco por un período de 3 años:

Frank L.H. Lawson, Andrew Gent, David Kenney, Carlos Solorzano Echanique, Cristián

Correa Le-Fort. La presente comunicación se efectúa en virtud de lo dispuesto en el Art. 44

de la Ley General de Bancos y además en los Arts. 9 y 10 de la Ley N°18.045 por tratarse de

un hecho esencial respecto del Banco y de sus negocios.

HSBC BANK (CHILE)



36

Nota 3 Hechos relevantes, continuación

En sesión del Directorio de HSBC Bank (Chile) realizada el 28 de septiembre de 2011, por la

unanimidad de los Directores presentes, se aprobó y se ratificó el acuerdo de transferencia de

la banca de personas al Banco Itaú Chile teniendo en consideración:

(i) que HSBC Bank (Chile) ha reevaluado su estrategia de negocios tomando la decisión de

reenfocarse en la banca GBM y CMB;

(ii) que en concordancia con lo anterior, se ha negociado con el Banco Itaú Chile un acuerdo

para la transferencia de su banca de personas al Banco Itaú Chile, sujeto a la aprobación

de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras;

(iii) que dicho acuerdo consta en un documento de fecha 12 de septiembre de 2012

denominado “Acuerdo Marco de Transferencia Banca de Personas HSBC Bank (Chile) a

Banco Itaú Chile”, cuyos términos han sido dados a conocer al Directorio; y

(iv) que se han obtenido las autorizaciones necesarias dentro del Grupo HSBC para llevar

adelante dicha transacción en los términos acordados.

Con fecha 29 de septiembre de 2011, se comunicó públicamente que HSBC Bank (Chile)

concretó un acuerdo para vender la banca de personas a Banco Itaú Chile. La operación

implicó que la cartera de clientes de la Banca Premier y Advance, junto a ejecutivos y

colaboradores de HSBC Bank (Chile) y sus 4 sucursales ubicadas en Santiago, pasarían a

formar parte de Banco Itaú.

Con fecha 5 de octubre de 2011, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

aprobó la venta de la banca de personas de HSBC Bank (Chile) a Banco Itaú Chile y autorizó

determinadas acciones referentes a la transacción.

Con fecha 24 de octubre de 2011, HSBC Bank (Chile) y Banco Itaú Chile firmaron la

compraventa del negocio de la banca de personas.

Con fecha 26 de abril de 2012, HSBC Bank (Chile) informa la renuncia al cargo de Director

de don Andrew Gent.

Con fecha 24 de mayo de 2012, HSBC Bank (Chile) informa como nuevo Director el señor

José Manuel Domínguez, en reemplazo de don Andrew Gent.

Durante el primer semestre de 2012 la Administración del Banco decidió poner término a las

actividades de la filial HSBC Agencia de Valores Ltda. Por escritura pública de fecha 29 de

junio de 2012, HSBC Bank (Chile) y HSBC Inversiones S.A. modificaron la sociedad HSBC

Agencia de Valores Limitada, en el siguiente sentido:

(i) Socio HSBC Inversiones SA vendió, cedió y transfirió el total de sus derechos sociales a

HSBC Bank (Chile) quién los compró, aceptó y adquirió para sí.

(ii) Con motivo de la venta y cesión de derechos se reunieron en poder del Banco el 100%

de los derechos sociales de la Agencia sucediéndola HSBC Bank (Chile).

HSBC BANK (CHILE)



37

Nota 3 Hechos relevantes, continuación

(iii) Con fecha 19 de julio de 2012 se publicó en el Diario Oficial el extracto que da cuenta

de la referida reforma, inscribiéndose en el Registro de Comercio de Santiago con fecha

18 de julio de 2012 a Fojas 48.414 Número 33.939.

(iv) Por resolución exenta N°281 del 10 de julio de 2012 la Superintendencia de Valores y

Seguros canceló la inscripción N°201 del Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de

Valores que lleva dicha Superintendencia correspondiente a la sociedad HSBC Agencia

de Valores Limitada.

Nota 4 Segmentos de negocios

Los segmentos son determinados por el Banco en base a las distintas unidades de negocio, las

que se diferencian principalmente por los riesgos y rendimientos que los afectan.

La información por segmento se presenta respecto de los segmentos de negocios y la

distribución de las actividades comerciales del Banco. El formato principal de los segmentos

del negocio se basa en la estructura de administración y medición aplicada por el Banco. La

utilidad por cada segmento se utiliza para medir gestión y a juicio de la Administración esta

información es la más relevante para medir la operación de cada segmento.

El Banco incluye los siguientes segmentos de negocio:

GBM: “Global banking and markets” representa la banca global y de mercados de la banca

comercial y de inversión que brinda servicios a los clientes corporativos e

institucionales del grupo en todo el mundo. La banca global y de mercados se

conforma de cinco grupos de productos globales: banca global, mercados globales,

administración del balance, inversiones de capital privado e investigación. Maneja

principalmente derivados, instrumentos para negociación, activos y pasivos de

inversión, préstamos, otros créditos, depósitos y cuentas corrientes de clientes

empresas.

CMB: “Commercial banking” abarca desde empresas unipersonales o sociedades hasta

grandes corporaciones regionales o multinacionales en las que la fuente principal de

financiamiento externo (aunque no necesariamente la única) proviene del sistema

bancario local y no de los mercados de capitales.

PFS: “Personal banking” incluye mayormente personas naturales.

De acuerdo a lo indicado en Nota 3, con fecha 29 de septiembre de 2011 se realizó un

comunicado público de la venta de la cartera correspondiente al segmento PFS al Banco Itaú.

Con fecha 5 de octubre de 2011, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras

aprobó la venta de la banca de personas de HSBC Bank (Chile) a Banco Itaú Chile y autorizó

determinadas acciones referentes a la transacción.

HSBC BANK (CHILE)



38

Nota 4 Segmentos de negocios, continuación

Con fecha 24 de octubre de 2011, HSBC Bank (Chile) y Banco Itaú Chile firmaron la

compraventa del negocio de la banca de personas.

Los activos y pasivos relacionados a dicho segmento al 24 de octubre de 2011 (fecha de

firma del contrato definitivo de compra/venta) y al 31 de diciembre de 2011 (saldos de

clientes PFS no traspasados aun a ITAU dentro del proceso de migración que termina

contractualmente al cierre de enero 2012) se detallan en letra d) de esta nota. Adicionalmente,

en letra d) se ha resumido el impacto de los costos de reestructuración en los resultados del

2011, que surgieron como cambio en la estrategia del banco. Al 31 de diciembre de 2012, el

Banco no mantiene saldos pendientes con ITAU relacionados con la compra/venta firmada en

2011.

(a) Resultados por segmentos

2012 GBM CMB PFS Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Resultados

Ingresos por intereses y reajustes 33.709 3.277 20 37.006

Gastos por intereses y reajustes (28.501) 2.425 28 (26.048)

Ingresos netos por intereses y reajustes 5.208 5.702 48 10.958

Ingresos por comisiones 903 856 227 1.986

Gastos por comisiones (951) (87) (119) (1.157)

Ingresos netos por comisiones y servicios (48) 769 108 829

Utilidad neta de operaciones financieras (778) (152) - (930)

Utilidad (pérdida) de cambio, neta 6.258 1.223 - 7.481

Otros ingresos operacionales 261 51 - 312

Total ingresos operacionales 10.901 7.593 156 18.650

Provisiones por riesgo de crédito (70) (1.537) 95 (1.512)

Ingreso operacional neto 10.831 6.056 251 17.138

Remuneraciones y gastos del personal (5.190) (2.448) (126) (7.764)

Gastos de administración (4.622) (2.189) (504) (7.315)

Depreciaciones y amortizaciones (833) (436) (98) (1.367)

Deterioros - - (22) (22)

Otros gastos operacionales (179) (125) - (304)

Total gastos operacionales (10.824) (5.197) (750) (16.772)

Resultado operacional 7 859 (499) 366

Resultado por inversiones en sociedades 6 4 - 10

Resultado antes de impuesto a la renta 13 862 (499) 376

Impuesto a la renta 313 47 101 461

Utilidad (pérdida) consolidada del ejercicio 326 909 (398) 837

HSBC BANK (CHILE)



39


(a) Resultados por segmentos, continuación


MM$ MM$ MM$ MM$

Resultados

Ingresos por intereses y reajustes 28.598 2.274 204 31.076

Gastos por intereses y reajustes (29.037) 933 399 (27.705)

Ingresos netos por intereses y reajustes (439) 3.207 603 3.371

Ingresos por comisiones 1.099 942 548 2.589

Gastos por comisiones (1.028) (22) (233) (1.283)

Ingresos netos por comisiones y

servicios 71 920 315 1.306

Utilidad neta de operaciones financieras 8.955 1.332 79 10.366

Utilidad (pérdida) de cambio, neta 6.837 1.017 60 7.914

Otros ingresos operacionales 94 14 1 109

Total ingresos operacionales 15.518 6.490 1.058 23.066

Provisiones por riesgo de crédito (289) (5.473) (212) (5.974)

Ingreso operacional neto 15.229 1.017 846 17.092

Remuneraciones y gastos del personal (5.275) (2.378) (3.342) (10.995)

Gastos de administración (3.954) (3.088) (5.465) (12.507)

Depreciaciones y amortizaciones 931 515 (3.348) (1.902)

Deterioros - - (2.605) (2.605)

Otros gastos operacionales (28) (16) (1) (45)

Total gastos operacionales (8.326) (4.967) (14.761) (28.054)

Resultado operacional 6.903 (3.950) (13.915) (10.962)

Resultado por inversiones en sociedades 4 2 - 6

Resultado antes de impuesto a la renta 6.907 (3.948) (13.915) (10.956)

Impuesto a la renta (1.125) 643 2.267 1.785

Utilidad (pérdida) consolidada del

ejercicio 5.782 (3.305) (11.648) (9.171)

HSBC BANK (CHILE)



40


(b) Activos y pasivos


MM$ MM$ MM$ MM$

Activo del segmento 763.728 204.099 144 967.971

Activos no incorporados en segmentos 5.163 3.604 - 8.767

Pasivo del segmento 784.093 99.664 1.231 884.988

Pasivos no incorporados en segmentos 3.107 2.169 - 5.276


MM$ MM$ MM$ MM$

Activo del segmento 1.027.556 241.467 1.648 1.270.671

Activos no incorporados en segmentos 8.052 4.601 - 12.653

Pasivo del segmento 1.065.594 114.581 6.344 1.186.519

Pasivos no incorporados en segmentos 6.284 3.542 - 9.826

(c) Otra información de segmentos


MM$ MM$ MM$ MM$

Activo fijo 1.490 745 - 2.235

Intangibles 1.105 553 - 1.658

Instrumentos para negociación 692 - - 692


MM$ MM$ MM$ MM$

Activo fijo 1.604 802 - 2.406

Intangibles 1.747 873 - 2.620

Instrumentos para negociación 55.564 - - 55.564

HSBC BANK (CHILE)



41


(d) Segmento PFS

A continuación se muestra el detalle contable de los activos y pasivos relacionados con

el segmento PFS al 24 de octubre y 31 de diciembre de 2011:

24 octubre 31 diciembre

2011 2011

MM$ MM$ Créditos de consumo 3.363 -

Créditos hipotecarios 4.327 835

Sobregiros 1.131 508

Tarjetas de créditos 1.708 475

Provisiones carteras (186) (170)

Activos financieros (neto de provisiones) 10.343 1.648 Activo fijo (neto) 1.405 - Total activo 11.748 1.648

Depósitos a la vista y a plazo 14.699 3.723

Cuentas corrientes 12.262 2.621

Provisiones varias 38 -

Total pasivos 26.999 6.344

El efecto en resultados durante 2011 de costos de reestructuración relacionados con la

descontinuación del segmento PFS se desglosa de la siguiente forma:

2011

MM$ Remuneraciones y gastos del personal 447

Deterioro de activo fijo e intangibles 2.605

Gastos de administración 318

Total impacto en costos 3.370

HSBC BANK (CHILE)



42

Nota 5 Efectivo y equivalente de efectivo

Al 31 de diciembre

2012 2011

MM$ MM$

Efectivo y depósitos en bancos:

Efectivo 340

368

Depósitos en el Banco Central de Chile 167.094

104.503

Depósitos bancos nacionales 109

11

Depósitos en el exterior 21.426

53.899

Subtotal - efectivo y depósitos en bancos 188.969

158.781

Operaciones con liquidación en curso (netas) 6.300

1.956

Instrumentos financieros de alta liquidez 37.112

65.783

Subtotal 43.412

67.739

Total efectivo y equivalente de efectivo 232.381

226.520

El Banco presenta, como parte de su efectivo y equivalente de efectivo, los saldos

MM$37.112 (MM$65.783 en 2011) correspondientes a instrumentos financieros con

vencimiento menor a tres meses y que están disponibles para ser utilizados.

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones

sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales.

Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que solo resta la

liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos

del exterior normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles. Al cierre estas operaciones se

presentan de acuerdo al siguiente detalle:

Al 31 de diciembre

2012

2011

MM$

MM$

Activos:

Documentos a cargo de otros bancos (canje) 1.174 1.883

Fondos por recibir 36.661 36.219

Subtotal - activos 37.835

38.102

Pasivos:

Fondos por entregar 31.535

36.146

Subtotal - pasivos 31.535

36.146

Operaciones con liquidación en curso netas 6.300

1.956

HSBC BANK (CHILE)



43

Nota 6 Instrumentos para negociación

2012 2011

MM$ MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile:

Instrumentos del Banco Central de Chile 687 55.238

Bonos o Pagarés de la Tesorería 5 326

Totales 692 55.564

Dentro de la cartera de instrumentos para negociación, se consideran como equivalente de

efectivo la parte que tiene vencimiento hasta 90 días, la que asciende a MM$27 en 2012

(MM$2.971 en 2011).

Al 31 de diciembre 2012 y 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros para

negociación vendidos con pacto de retrocompra a instituciones financieras.

Nota 7 Operaciones con pactos de retrocompra y préstamos de valores

El Banco presenta instrumentos comprados con pactos de retroventa al 31 de diciembre de

2012 conforme al siguiente detalle:

Activos por contratos de recompra

2012

Desde 1 día y

menos de 3

meses

Más de 3

meses y

menos de un

año

Más de un

año Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Instrumentos del Banco Central de Chile 2.002 - - 2.002

Bonos o pagarés de la Tesorería - - - -

Totales 2.002 - - 2.002

Activos por contratos de recompra

2011

Desde 1 día y

menos de 3

meses

Más de 3

meses y

menos de un

año

Más de un

año Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Instrumentos del Banco Central de Chile - - - -


Totales - - - -

HSBC BANK (CHILE)



44

Nota 7 Operaciones con pactos de retrocompra y préstamos de valores, continuación

El Banco vende instrumentos financieros disponibles para la venta (Nota 11) acordando

recomprarlos en una fecha futura. Los instrumentos vendidos con pacto de recompra son los

siguientes:

Pasivos por contratos de recompra

2012

Desde 1 día y

menos de 3

meses

Más de 3

meses y

menos de un

año

Más de un

año Total

MM$ MM$ MM$ MM$



Totales 4.427 - - 4.427

Pasivos por contratos de recompra

2011

Desde 1 día y

menos de 3

meses

Más de 3

meses y

menos de un

año

Más de un

año Total

MM$ MM$ MM$ MM$



Totales 101.223 - - 101.223

HSBC BANK (CHILE)



45

Nota 8 Contratos de derivados financieros y coberturas contables

Al 31 de diciembre, la cartera de instrumentos derivados, se compone de:

Valor razonable

2012

Menos de

tres meses

Entre 3

meses y un

año

Más de un

año

Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados mantenidos para negociación:

Forwards de monedas (2.663) (432) (895)

56.317 (60.306)

Swap de tasas de interés 359 1.603 3.230

43.876 (38.685)

Swap de monedas y tasas 5.366 2.826 (9.739)

22.319 (23.865)

Total activos/(pasivos) por

derivados mantenidos negociación 3.062 3.997 (7.404)

122.512 (122.856)

Valor razonable

2011

Menos de

tres meses

Entre 3

meses y un

año

Más de un

año

Activos Pasivos

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Derivados mantenidos para negociación:

Forwards de monedas 12.291 2.653 1.976

106.807 (89.887)

Swap de tasas de interés (5.303) 1.325 5.650

49.966 (48.294)

Swap de monedas y tasas (4.525) (23.686) (7.355)

11.923 (47.489)

Total activos/(pasivos) por

derivados mantenidos negociación 2.463 (19.708) 271

168.696 (185.670)

El Banco tiene forwards de moneda, los cuales son en su mayoría contratos en pesos contra

dólar o UF, con liquidación tanto por compensación como por entrega física.

Los contratos de swap de tasa de interés corresponden principalmente a swap de tasa fija

versus tasa flotante en moneda local (Pesos chilenos, UF) y en moneda extranjera (Dólar

estadounidense).

Los swap de moneda corresponden a contratos de moneda extranjera versus moneda local,

principalmente Pesos chilenos o UF versus Dólar estadounidense.

HSBC BANK (CHILE)



46

Nota 9 Adeudado por bancos

Al cierre de los estados financieros los saldos presentados en adeudado por bancos, son los

siguientes:

2012 2011

MM$ MM$

Bancos de país:

Préstamos interbancarios - -

Subtotales - -

Bancos en el exterior:

Préstamos a bancos del exterior 7.405 7.795

Depósitos intransferibles en bancos del exterior 2.878 59.431

Otras acreencias con bancos del exterior 15.595 7.639

Subtotal 25.878 74.865

Provisión para Créditos con Banco en el Exterior (20) (40)

Totales (neto) 25.858 74.825

El importe en cada ejercicio por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por

bancos, se presenta a continuación:

2012

Banco en el

país

Banco en el

exterior Total

MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero - 40 40

Provisiones constituidas - 16 16

Provisiones liberadas - (36) (36)

Saldos al 31 de diciembre 2012 - 20 20

2011

Banco en el

país

Banco en el

exterior Total

MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero - 142 142

Provisiones constituidas - - -

Provisiones liberadas - (102) (102)

Saldos al 31 de diciembre 2011 - 40 40

HSBC BANK (CHILE)



47

Nota 10 Créditos y cuentas por cobrar a clientes

(a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes

Activos antes de provisiones

Provisiones constituidas

2012

Cartera sin

deterioro

Cartera

deteriorada

Total

cartera

Provisiones

individuales

Provisiones

globales

Total

provisiones

Activo

neto

MM$

MM$

MM$

MM$ MM$

MM$

MM$

Colocaciones comerciales:

Préstamos comerciales 196.892

8.197

205.089

(9.459) -

(9.459)

195.630

Créditos de comercio exterior 45.438

-

45.438

(893) -

(893)

44.545

Deudores en cuentas corrientes 12.570

-

12.570

(398) -

(398)

12.172

Otros créditos y cuentas por cobrar -

-

-

- -

-

-

Subtotales 254.900

8.197

263.097

(10.750) -

(10.750)

252.347

Colocaciones para vivienda:

Préstamos con mutuos hipotecarios -

-

-

- -

-

-

Subtotales -

-

-

- -

-

-

Colocaciones de consumo:

Créditos de consumo en cuotas 124

17

141

- (20)

(20)

121

Subtotales 124

17

141

- (20)

(20)

121

Totales 255.024

8.214

263.239

(10.750) (20)

(10.770)

252.468

Activos antes de provisiones

Provisiones constituidas

2011

Cartera sin

deterioro

Cartera

deteriorada

Total

cartera

Provisiones

individuales

Provisiones

globales

Total

provisiones

Activo

neto

MM$

MM$

MM$

MM$ MM$

MM$

MM$


Préstamos comerciales 197.909

4.751

202.660

(6.951) -

(6.951)

195.709

Créditos de comercio exterior 107.411

-

107.411

(1.548) -

(1.548)

105.863

Deudores en cuentas corrientes 2.367

-

2.367

(101) -

(101)

2.266

Otros créditos y cuentas por cobrar -

-

-

- -

-

-

Subtotales 307.687

4.751

312.438

(8.600) -

(8.600)

303.838

Colocaciones para vivienda:

Préstamos con mutuos hipotecarios 835

-

835

- (39)

(39)

796

Subtotales 835

-

835

- (39)

(39)

796

Colocaciones de consumo:

Créditos de consumo en cuotas 1.002

-

1.002

- (131)

(131)

871

Subtotales 1.002

-

1.002

- (131)

(131)

871

Totales 309.524

4.751

314.275

(8.600) (170)

(8.770)

305.505

Las garantías recibidas por el Banco, para el respaldo del cobro de los derechos

reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a garantías reales del tipo

prendas e hipotecas. Los valores razonables de las garantías tomadas corresponden al

81.79% en 2012 (80.36% en 2011) de los activos cubiertos que ascienden a

MM$31.618 y a MM$37.291 en 2011, respectivamente.

HSBC BANK (CHILE)



48

Nota 10 Créditos y cuentas por cobrar a clientes, continuación

(b) Características de la cartera

2012

Créditos en el

país

Créditos en el

exterior Total

MM$ MM$ MM$ %


Manufactura 15.055 - 15.055 6%

Minería 31.207 - 31.207 12%

Electricidad, gas y agua 10 - 10 -

Agricultura y ganadería 14.438 776 15.214 6%

Forestal 1.921 - 1.921 1%

Pesca 12.094 - 12.094 4%

Transporte 17.810 - 17.810 7%

Telecomunicaciones - - - -

Construcción 7.286 5.352 12.638 5%

Comercio 69.529 2.236 71.765 27%

Servicio 55.710 624 56.334 21%

Otros 29.049 - 29.049 11%

Subtotales 254.109 8.988 263.097 100%

Colocaciones para la vivienda - - - -

Colocaciones de consumo 141 - 141 -

Totales 254.250 8.988 263.238 100%

2011

Créditos en el

país

Créditos en el

exterior Total

MM$ MM$ MM$ %


Manufactura 30.021 - 30.021 10%

Minería 39.617 - 39.617 13%

Electricidad, gas y agua - - - -

Agricultura y ganadería 24.523 8.749 33.272 11%

Forestal 6.045 - 6.045 2%

Pesca 14.273 - 14.273 4%

Transporte 14.700 - 14.700 5%

Telecomunicaciones 3.060 - 3.060 1%

Construcción 6.410 3.674 10.084 3%

Comercio 72.083 3.225 75.308 24%

Servicio 38.161 704 38.865 12%

Otros 47.193 - 47.193 15%

Subtotales 296.086 16.352 312.438 100%

Colocaciones para la vivienda 835 - 835 -

Colocaciones de consumo 1.002 - 1.002 -

Totales 297.923 16.352 314.275 100%

HSBC BANK (CHILE)



49

Nota 10 Créditos y cuentas por cobrar a clientes, continuación

(c) Provisiones por riesgo de crédito

2012

2011

Provisiones

Provisiones

Individuales Globales Totales

Individuales Globales Totales

MM$ MM$ MM$

MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de: 8.600 170 8.770

3.884 35 3.919

Castigos de cartera

deteriorada - (85) (85)

(315) (55) (370)

Provisiones constituidas 3.873 15 3.888

6.070 190 6.260

Provisiones liberadas (1.723) (80) (1.803)

(1.039) - (1.039)

Saldos al 31 de

diciembre de 2011 10.750 20 10.770

8.600 170 8.770

Además de estas provisiones por riesgo de crédito, se mantienen provisiones por riesgo país

para cubrir operaciones en el exterior, las que se presentan en el pasivo bajo el rubro

provisiones en el estado de situación financiera (Nota 20(b)).

Nota 11 Instrumentos de inversión disponibles para venta

2012 2011

MM$ MM$

Inversiones cotizadas en mercados activos del Estado y del

Banco Central:

Instrumentos del Banco Central 190.500 292.067

Bonos o pagarés de la Tesorería 11.265 42.158

Otros instrumentos emitidos en el país:

Instrumentos en otros bancos de Chile 135.870 134.971

Totales 337.635 469.196

Al 31 de diciembre 2012, los instrumentos del Banco Central de Chile incluyen instrumentos

vendidos con pacto de retrocompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de

MM$4.427 (MM$101.223 en 2011) con vencimientos promedios de 6 días (5 días en 2011).

La cartera de instrumentos disponible para la venta incluye MM$37.112 en 2012

(MM$65.783 en 2011), considerados como equivalente de efectivo.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantiene instrumentos de inversión hasta el

vencimiento.

HSBC BANK (CHILE)



50

Nota 12 Inversiones en sociedades

(a) Las principales inversiones en sociedades se detallan a continuación:

2012 2011

% Part. MM$ % Part. MM$

Inversiones valorizadas a costo:

Sociedad Interbancaria de Depósito de Valores S.A. 0,96% 38 0,96% 38

Sociedad Operadora de la Camara de Compensación

de Pagos de Alto Valor S.A. 3,46% 99 3,65% 104

Totales

137

142

(b) El movimiento de las inversiones en Sociedad Operadora de la Cámara de

Compensación es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Valor libro inicial 142 142

Venta de Acciones (5) -

Totales 137 142

Los dividendos recibidos durante 2012 y 2011 ascienden a MM$5 y MM$6, respectivamente.

Nota 13 Intangibles

La composición del rubro intangible es la siguiente:

Intangibles

Generados

internamente Licencias Otros Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Saldo al 1 enero de 2011 3.743 772 192 4.707

Adiciones 113 33 - 146

Amortización del año (1.113) (27) (21) (1.161)

Pérdida por deterioro (261) (701) (110) (1.072)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 2.482 77 61 2.620

Saldo al 1 enero de 2012 2.482 77 61 2.620

Adiciones 35 -

35

Amortización del año (936) - (61) (997)

Pérdida por deterioro - - - -

Saldos al 31 de diciembre de 2012 1.581 77 - 1.658

HSBC BANK (CHILE)



51

Nota 14 Activo fijo

La composición y movimiento del activo fijo se detalla a continuación:

Terrenos y

construcciones Equipos Otros Total

MM$ MM$ MM$ MM$

Costo:

Saldo al 1 de enero de 2011 250 2.174 5.228 7.652

Adiciones - 132 905 1.037

Retiros/bajas - - - -

Ventas (250) (259) (2.399) (2.908)

Saldo al 31 de diciembre de 2011 - 2.047 3.734 5.781

Saldo al 1 de enero de 2012 - 2.047 3.734 5.781

Adiciones - 27 407 434

Retiros/bajas - (1.780) (1.419) (3.199)

Ventas -

(53) (53)

Saldo al 31 de diciembre de 2012 - 294 2.669 2.963

Depreciación y pérdidas por deterioro:

Saldo neto al 1 de enero de 2011 188 1.463 908 2.559

Depreciación del período - 234 507 741

Ventas (250) (107) (1.101) (1.458)

Deterioro 62 120 1.351 1.533

Saldo al 31 de diciembre de 2011 - 1.710 1.665 3.375

Saldo neto al 1 de enero de 2012 - 1.710 1.665 3.375

Depreciación del período - 106 264 370

Retiros/bajas - (1.700) (1.326) (3.026)

Ventas - - (13) (13)

Deterioro - 22

22

Saldo al 31 de diciembre de 2012 - 138 590 728

Valores netos en libros

Saldo al 1 de enero de 2011 62 711 4.320 5.093



HSBC BANK (CHILE)



52

Nota 15 Impuestos corrientes e impuestos diferidos

(a) Impuesto corriente

El Banco al cierre de cada ejercicio ha constituido la provisión de impuesto a la renta

de primera categoría, la cual se determinó en base de las disposiciones legales

tributarias vigentes. Dicha provisión se presenta neta de los impuestos por recuperar,

según se detalla a continuación:

2012 2011

MM$ MM$

Impuesto único Artículo N°21 Ley de la Renta 35% 15 11

Menos:

Pagos provisionales mensuales (326) (1.591)

Absorción pérdida tributaria - (187)

Impuesto por recuperar (385) (1.002)

Totales (696) (2.769)

(b) Resultado por impuestos

El efecto en resultado durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de

diciembre 2012 y de 2011, se compone de los siguientes conceptos:

2012 2011

MM$ MM$

Gasto por impuesto a la renta:

Impuesto año corriente y anteriores (34) 2.011

Abono (cargo) por impuestos diferidos:

Originación y reverso de diferencias temporarias 510 (215)

Subtotales 476 1.796

Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 (15) (11)

Otros - -

(Cargo) abono neto a resultados por impuesto a

la renta 461

1.785

HSBC BANK (CHILE)



53

Nota 15 Impuestos corrientes e impuestos diferidos, continuación

(c) Reconciliación de la tasa efectiva de impuesto

2012 2011

Tasa de

Impuesto Monto

Tasa de

Impuesto Monto

% MM$ % MM$

Resultado antes de impuesto a la renta 20,00% 79 20,00% (10.956)

Diferencias permanentes 92,75% 366 (6,66%) (3.648)

Agregados o deducciones (0,13%) (1) (4,05%) (2.216)

Impuesto único (gastos rechazados) (4,51%) (18)

-

Cambio de Tasa y Dif. Temporales 4,46% 17

Impuesto año corriente y anteriores 0,00% - 3,26% 1.785

Resultado por Impuesto a la Renta 112,57% 443 (7,45%) (15.035)

(d) Efecto de impuestos diferidos

Durante 2012 y 2011, el Banco ha registrado en sus estados financieros los efectos de

los impuestos diferidos de acuerdo a la NIC 12.

A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo,

patrimonio y resultados asignados por diferencias temporarias:

Saldo al Reconocido en Saldo al

31 de

diciembre

2011 Resultado Patrimonio

31 de

diciembre

2012

MM$ MM$

Diferencias deudoras:

Provisión sobre colocaciones 82 44 - 126

Provisión por vacaciones 86 18 - 104

Provisión asociadas al personal 304 (30) - 274

Indemnización por años de servicio 12 23 - 35

Deterioro activo fijo 212 (208) - 4

Inversiones financieras disponibles para la venta - - - -

Pérdida tributaria 2.782 219 - 3.001

Provisiones de gastos y riesgo estimados 161 1 - 162

Otros 36 14 - 50

Total activo neto 3.675 81 - 3.756

HSBC BANK (CHILE)



54


(d) Efecto de impuestos diferidos, continuación

Reconocido en

Saldo al

31-12-2011 Resultado Patrimonio

Saldo al

31-12-2012

MM$ MM$

Diferencias acreedores:

Operaciones contratos futuros - - - -

Obligaciones con pacto de recompra 283 (283) - -

Valor razonable 20 (7) - 13

Inversiones financieras disponibles para la

venta 238 - (238) -

Activos transitorios 463 (131) - 332

Diferencia de depreciación Finan y Tributaria 8 (8) - -

Total pasivo neto 1.012 (429) (238) 345

Total activo (pasivo) neto 2.663 510 238 3.411

(e) Circular conjunta SII N°47 / SBIF N°3478

A continuación se detalla el movimiento y efectos generados por aplicación del

Artículo N°31, N°4, de la Ley de Impuesto a la Renta.

Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2012

Activos a valor tributario

Tipo de colocaciones

Activos a valor

de estados

financieros

MM$

Total

MM$

Cartera vencida

con garantía

MM$

Cartera vencida

sin garantía

MM$ Colocaciones comerciales 252.346 8.197 - 8.197

Colocaciones de consumo 121 17 - 17

Colocaciones hipotecarias

Totales 252.467 8.214 - 8.214

HSBC BANK (CHILE)



55


(e) Circular conjunta SII N°47 / SBIF N°3478

Provisiones sobre cartera vencida al 31 de diciembre de 2012

Tipo de colocaciones

Saldo al

31-12-2011

Castigo contra

provisiones

Provisiones

constituidas

Saldo al

31-12-2012

MM$ MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales 3.845 - 1.569 5.414

Colocaciones de consumo 27 77 65 15

Colocaciones hipotecarias - - - -

Totales 3.872 77 1.634 5.429

Castigos Directos y Recuperaciones al 31.12.2012 MM$ Castigos directos Artículo N°31, N°4 inciso segundo -

Condonaciones que originaron liberación de provisiones -

Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados -

Aplicación de Artículo N°31, N°4 Incisos primeros y terceros al 31/12/12 MM$ Castigo conforme a inciso primero 77

Condonaciones según inciso tercero -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2011

Activos a Valor Tributario

Tipo de Colocaciones

Activos a valor Total

Cartera

vencida con

garantía

Cartera

vencida sin

garantía

de estados

financieros MM$ MM$ MM$

MM$

Colocaciones comerciales 303.838 4.272 - 4.272

Colocaciones de consumo 871 27 - 27

Colocaciones hipotecarias 796,00 - - -

Totales 305.505 4.299 - 4.299

Provisiones sobre cartera vencida al 31 de diciembre de 2011

Tipo de Colocaciones

Saldo al Castigo contra

provisiones

Provisiones

constituidas

Saldo al

31-12-2011 31-12-2012

MM$ MM$ MM$ MM$

Colocaciones comerciales - 315 4.160 3.845

Colocaciones de consumo - 55 82 27

Colocaciones hipotecarias - - - -

Totales - 370 4.242 3.872

HSBC BANK (CHILE)



56

Nota 16 Otros activos

La composición del rubro al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Depósitos de dinero en garantía 2 12

Gastos pagados por anticipado 33 190

Cuentas por cobrar 30 407

Cuentas con operadores de tarjetas - 34

Comisiones por cobrar 169 152

Impuesto por recuperar - -

Otros activos 51 248

Total de otros activos 285 1.043

HSBC BANK (CHILE)



57

Nota 17 Depósitos, otras obligaciones a la vista y otras captaciones a plazo


2012 2011

MM$ MM$

Depósitos y otras obligaciones a la vista:

Cuentas corrientes 162.849 90.882

Otros depósitos y cuentas a la vista 1.174 2.717

Otras obligaciones a la vista 7.148 13.156

Totales 171.171 106.755

Depósitos y otras obligaciones a plazo:

Depósitos a plazo 551.214 750.312

Totales 551.214 750.312

Nota 18 Obligaciones con bancos

El Banco no mantiene Obligaciones con bancos al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

Nota 19 Otras obligaciones financieras


2012 2011

MM$ MM$

Otras obligaciones:

Obligaciones en el país 3.759 3.892

Obligaciones con el exterior 26 1.845

Totales 3.785 5.737

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no mantienen instrumentos de deuda emitidos.

HSBC BANK (CHILE)



58

Nota 20 Provisiones

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la composición del saldo de provisiones se indica a

continuación:

2012 2011

MM$ MM$

Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal 2.066 2.169

Provisiones por riesgo de créditos contingentes 850 1.398

Provisiones por riesgo país 72 89

Totales 2.988 3.656

(a) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones

durante el ejercicio:

2012

Beneficios y

remuneraciones

al personal

Riesgo de

créditos

contingentes

Provisiones por

contingencias

Bid/Offer

Provisión

riesgo país

Provisión

adicional para

colocación

Provisión

para

dividendos

mínimos

Provisión

contingentes

líneas libre

disposición Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Saldos al 1 de enero de 2012 2.169 839 - 89 - - 559 3.656

Provisiones constituidas 1.967 216 - 10 - - 2 2.195 Aplicación de las provisiones (1.526)

- - - - - (1.526)

Liberación de provisiones (544) (466) - (27) - - (300) (1.337)

Saldos al 31 de

diciembre de 2012 2.066 589 - 72 - - 261 2.988

Saldos al 1 de enero de 2011 2.242 519 338 55

- - 3.154

Provisiones constituidas 2.311 622 - 34 - - 559 3.526

Aplicación de las provisiones (2.114) - - - - - - (2.114) Liberación de provisiones (270) (302) (338) - - - - (910)

Saldos al 31 de

diciembre de 2011 2.169 839 - 89 - - 559 3.656

(b) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal

2012 2011

MM$ MM$

Provisión por bonos de gestión 1.371 1.646

Provisión de vacaciones 522 463

Provisión indemnizaciones 173 60

Totales 2.066 2.169

HSBC BANK (CHILE)



59

Nota 21 Otros pasivos

La composición del rubro es la siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Cuentas y documentos por pagar 3ros 956 1.033

Cuentas y documentos por pagar EERR 562 3.537

Ingresos percibidos por adelantado 60 36

Hipotecario por pagar - 231

Gastos share awards 249 313

Cuentas de migración PFS - 389

Otros pasivos 116 295

Total otros pasivos 1.943 5.834

Nota 22 Contingencias y compromisos

(a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden

El Banco, mantiene registrados en cuentas de orden, los siguientes saldos relacionados

con compromisos o con responsabilidades propias del giro:

2012 2011

MM$ MM$

Avales y fianzas 22.950 25.033

Cartas de créditos del exterior confirmadas 24.987 22.890

Cartas de créditos documentarias emitidas 4.197 11.135

Boletas de garantías 29.116 84.151

Otros compromisos de crédito 19.292 43.302

Total créditos contingentes 100.542 186.511

Cobranzas del exterior 1.550 328

Total operaciones por cuenta de terceros 1.550 328

Totales 102.092 186.839

Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco asume compromisos irrevocables

y obligaciones contingentes, por tanto son parte del riesgo global del Banco.

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las provisiones constituidas por el riesgo de crédito

asumido relacionadas con los créditos contingentes ascienden a MM$519 y MM$850,

respectivamente.

HSBC BANK (CHILE)



60

Nota 23 Patrimonio

(a) Capital social y acciones ordinarias

El valor nominal de las acciones ordinarias al 31 de diciembre 2012 y 2011 es de

$490.628 y las acciones emitidas son 187.580 para ambos años.

Al 31 de diciembre de 2012 la distribución de accionistas es la siguiente:

N° de acciones

% de

Participación HSBC Inversiones S.A. 187.578 99,999%

HSBC Inversiones y Servicios Financieros Ltda. 2 0,001%

(b) Dividendos

Durante el año terminado el 31 de diciembre 2012, el Banco no ha declarado ni pagado

dividendos. En 2012 y 2011 no se constituyó provisión por dividendos.

(c) Naturaleza y destino de las reservas

Reservas de valor razonable:

La reserva de valor razonable incluye los cambios netos acumulados en el valor

razonable de los instrumentos de inversión disponibles para la venta (neto de

impuestos diferidos) hasta que la inversión es vendida o deteriorada.

Reserva de conversión de IFRS

Esta reserva se genera por la implementación de las nuevas normas contables, y

contiene todos aquellos rubros que tuvieron modificación. Dentro de los conceptos

involucrados podemos encontrar el impacto de la corrección monetaria en partidas del

activo como el cálculo de los impuestos diferidos.

HSBC BANK (CHILE)



61

Nota 24 Ingresos y gastos por intereses y reajustes

(a) La composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente:

Intereses Reajustes Totales

2012 2011 2012 2011 2012 2011

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Ingresos:

Contratos de retrocompra 10 15 - - 10 15

Créditos otorgados a bancos 81 239 - - 81 239

Colocaciones comerciales 13.719 11.153 337 322 14.056 11.475

Colocaciones para vivienda 4 77 6 75 10 152

Colocaciones de consumo 33 330 - - 33 330

Instrumentos de inversión 18.660 16.107 2.078 1.661 20.738 17.768

Otros ingresos 2.078 1.097 - - 2.078 1.097

Totales 34.585 29.018 2.421 2.058 37.006 31.076

En 2012, el Banco dejó de reconocer intereses y reajustes ascendentes a MM$137

sobre base devengada por créditos incluidos en la cartera deteriorada.

(b) Al cierre del ejercicio el detalle de los gastos por intereses y reajustes reconocidos

durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

Intereses Reajustes Totales

2012 2011 2012 2011 2012 2011


Gastos:

Contratos de retrocompra (747) (923) - - (747) (923)

Depósitos y captaciones a

plazo (24.125) (23.150) (413) (2.661) (24.538) (25.811)

Obligaciones con banco (763) (971) - - (763) (971)

Totales (25.635) (25.044) (413) (2.661) (26.048) (27.705)

HSBC BANK (CHILE)



62

Nota 25 Ingresos y gastos por comisiones El Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones reconocidos durante los

años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011:

2012 2011

MM$ MM$

Ingresos por comisiones y servicios:

Comisiones por línea de crédito y sobregiro 14 9

Comisiones por avales y cartas de crédito 1.511 1.917

Comisiones por servicios de tarjetas 6 273

Comisiones por administración de cuentas 14 60

Comisiones por cobranza, recaudaciones y pagos 225 190

Comisiones por asesorías y otros servicios 216 140

Total ingresos por comisiones y servicios 1.986 2.589

Gastos por comisiones y servicios:

Remuneraciones por operaciones de tarjetas (133) (224)

Comisiones por operación con valores (1.024) (1.059)

Total gastos por comisiones y servicios (1.157) (1.283)

Resultado neto por comisiones y servicios 829 1.306

Nota 26 Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras

El detalle de los resultados por operaciones financieras reconocidos durante los años

terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Cartera de negociación 1.493 3.269

Contratos de instrumentos derivados (3.455) 8.550

Cartera disponible para la venta 1.003 (1.666)

Venta de Cartera de Crédito (64) 213

Compra de Cartera de Crédito - -

Compensación por provisión 93 -

Totales (930) 10.366 Nota 27 Utilidad de cambio neta

El detalle de la utilidad/pérdida de cambio reconocida durante los años terminados el 31 de

diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Resultado posición de cambio 7.927 (13.292)

Reajustes de otros activos 13.248 14.243

Reajustes de otros pasivos (13.693) 6.963

Totales 7.482 7.914

HSBC BANK (CHILE)



63

Nota 28 Provisiones por riesgo de crédito

El movimiento en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como

sigue:

Colocaciones y cuentas por cobrar

2012

Adeudado

por bancos Comerciales

Para la

vivienda Consumo

Créditos

contingentes Total


Constitución de provisiones:

Individual (16) (3.880) - - (218) (4.114)

Grupal - - - (83) - (83)

Liberación de provisiones:

Individual 36 1.729 - - 664 2.429

Grupal - - 39 116 101 256

Resultado neto 20 (2.151) 39 33 547 (1.512)

Colocaciones y cuentas por cobrar

2011

Adeudado

por bancos Comerciales

Para la

vivienda Consumo

Créditos

contingentes Total


Constitución de provisiones:

Individual - (6.070) - - (1.073) (7.143)

Grupal - - (68) (122) - (190)

Liberación de provisiones:

Individual 102 925 - - 302 1.329

Grupal - - 30 - - 30

Resultado neto 102 (5.145) (38) (122) (771) (5.974)

A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por

deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de

activos, según los antecedentes examinados por el Banco.

Nota 29 Remuneraciones y gastos de personal

La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los años

terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Remuneraciones del personal 5.860 7.731

Bonos o gratificaciones 1.371 1.654

Gastos de capacitación 40 68

Indemnizaciones 93 748

Gasto de share awards 100 249

Otros gastos del personal 300 545

Totales 7.764 10.995

HSBC BANK (CHILE)



64

Nota 30 Gastos de administración

La composición de los gastos de administración durante los años terminados al 31 de

diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Gastos generales de administración:

Mantenimiento y reparación de activo fijo 294 228

Arriendo de oficinas 677 1.393

Arriendo de equipos 73 126

Primas de seguros 158 58

Materiales de oficina 84 186

Gastos de informática, comunicaciones y gestión 2.554 4.027

Alumbrado, calefacción y otros servicios 93 48

Gastos de representación y desplazamiento del personal 258 209

Gastos judiciales y notariales 31 89

Honorarios por informes técnicos 183 272

Honorarios por auditoría de los estados financieros 50 86

Honorario por asesorías 1.080 1.725

Gastos de apoyo al giro 483 1.520

Otros gastos generales de administración 17 713

Subtotales 6.035 10.680

Gastos por servicios subcontratados:

Procesamiento de datos 300 264

Transporte de valores 36 95

Movilización 27 38

Subtotales 363 397

Publicidad y propaganda:

Publicidad y propaganda 280 864

Subtotales 280 864

Impuestos, contribuciones y aportes:

Contribuciones de bienes raíces - 3

Patentes 324 324

Aportes a la SBIF 313 239

Subtotales 637 566

Totales 7.315 12.507

HSBC BANK (CHILE)



65

Nota 31 Depreciaciones, amortizaciones y deterioros

2012

2011

MM$

MM$

Depreciaciones y amortizaciones:

Depreciación del activo fijo 370

741

Amortizaciones de intangibles 997

1.161

Subtotal al 31 de diciembre 1.367

1.902

Pérdida por deterioro:

Deterioro del activo fijo 22

1.533

Deterioro de intangibles -

1.072

Subtotal al 31 de diciembre 22

2.605

Totales 1.389

4.507

Nota 32 Operaciones con partes relacionadas

(a) Créditos con partes relacionadas

A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, los créditos contingentes

y los activos correspondientes a instrumentos de negociación e inversión,

correspondientes a entidades relacionadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

2012

Sociedades de

inversión

Personas

naturales

MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar:

Colocaciones comerciales - -

Colocaciones de consumo - 74

colocaciones de vivienda - -

Colocaciones brutas - 74

Provisiones sobre colocaciones - -

Colocaciones netas - 74

Créditos contingentes:

Boletas de garantías

Cartas de créditos confirmadas 13.819 -

Cartas de crédito Stand By - -

Total créditos contingentes 13.819 -

Provisiones sobre créditos contingentes (1) -

Colocaciones contingentes netas 13.818 -

HSBC BANK (CHILE)



66

Nota 32 Operaciones con partes relacionadas, continuación

(a) Créditos con partes relacionadas, continuación

2011

Sociedades de

inversión

Personas

naturales

MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar:

Colocaciones comerciales - -

Colocaciones de consumo - -

Colocaciones de vivienda - -

Colocaciones brutas - -

Provisiones sobre colocaciones - -

Colocaciones netas - -

Créditos contingentes:

Boletas de garantías 91 -

Cartas de créditos confirmadas 1.693 -

Cartas de crédito Stand By - -

Total créditos contingentes 1.784 -

Provisiones sobre créditos contingentes (3) -

Colocaciones contingentes netas 1.781 -

(b) El detalle de otros activos y pasivos con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2012

y 2011 es el siguiente:

2012 2011

MM$ MM$

Activos:

Contratos de derivados financieros 72.201 76.480

Efectivo y depósitos en bancos 21.426 54.773

Adeudado por bancos 10.638 67.847

Otros activos 95 84

Operaciones con liquidación en curso 1.230 12

Pasivos:

Contratos de derivados financieros (71.324) (129.924)

Depósitos a la vista (440) (236)

Depósitos y otras captaciones a plazo (7.232) (42.335)

Cuentas y documentos por pagar (562) (3.538)

Operaciones con liquidación en curso (1.228) (17)

Otras obligaciones financieras (354) (621)

HSBC BANK (CHILE)



67

Nota 32 Operaciones con partes relacionadas, continuación

(c) El detalle de resultados de operaciones con partes relacionadas al 31 de diciembre de

2012 y 2011 es el siguiente:

Ingresos

Gastos

2012 2011

2012 2011

MM$ MM$

MM$ MM$

Ingresos y gastos por intereses y reajustes 453 565

299 230

Ingresos y gastos por comisiones y servicios 204 464

2.981 6.666

Utilidad y pérdida por negociación 330.206 368.155

288.046 354.923

Totales 330.863 369.184

291.326 361.819

(d) Los contratos con partes relacionadas, referentes en su mayoría a servicios de soporte

(gestión y procesamiento) y desarrollo, se encuentran firmados con las siguientes

entidades relacionadas:

HSBC Securites (USA).

HSBC Bank PLC.

HSBC México.

HSBC Technology & Services, USA.

HSBC Bank PLC.

HSBC Holding PLC.

HSBC Software Development India PVT Ltd GLT India. HSBC Bank Brasil S.A - Banco Múltiplo.

HSBC Bank Canadá.

HSBC Bank USA, NA.

HSBC Software Development (Brasil) Ltd.

HSBC Software Development (Guangdong) Ltd.

HSBC Technologies Inc.

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Hong Kong Branch.

HSBC Finance Transformation (UK) Limited.

HSBC Group Members Functionally Part of Group Private Banking.

(e) Remuneraciones de personal clave en la Administración del Banco

El personal clave considera a personas con autoridad y responsabilidad en la

planificación, dirección y control de las actividades de HSBC Bank (Chile),

considerando los Directores, la Gerencia General y las Gerencias de las Líneas de

Negocios.

Las remuneraciones recibidas en 2012 por el personal clave en la administración del

Banco ascendieron a un total de MM$1.437 (MM$1.371 en 2011).

HSBC BANK (CHILE)



68

Nota 33 Activos y pasivos a valor razonable

A continuación se presenta una comparación entre el valor en que figuran registrados los

activos y pasivos financieros del Banco y su correspondiente valor razonable al 31 de

diciembre de 2012 y 2011.

El valor razonable de los activos que en el estado de situación financiera no se presentan a

ese valor, corresponde a estimaciones de los flujos de caja que se espera recibir, descontado a

la tasa de interés de mercado relevante para cada tipo de operación.

El valor razonable de los pasivos que no tienen cotizaciones de mercado, se basa en el flujo

de caja descontado, utilizando la tasa de interés para plazos similares de vencimiento.

Valor

razonable

estimado

(Pérdida) /

ganancia no

reconocidas

2012 Valor libro

MM$ MM$ MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 188.969 188.969 -

Operaciones con liquidación en curso 37.835 37.835 -

Instrumentos para negociación 692 692 -

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 2.002 2.002 -

Contratos de derivados financieros 122.512 122.512 -

Adeudados por bancos 25.858 25.858 -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 252.468 252.912 444

Instrumentos disponibles para la venta 337.635 337.635 -

Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 171.171 171.171 -


Contratos de retrocompra y préstamos de valores 4.427 4.427 -

Depósitos y otras captaciones a plazo 551.214 552.566 (1.352)


Obligaciones con bancos - - -

Otras obligaciones financieras 3.785 3.785 -

HSBC BANK (CHILE)



69

Nota 33 Activos y pasivos a valor razonable, continuación

Valor

razonable

estimado

(Pérdida) /

ganancia no

reconocidas

2011 Valor libro

MM$ MM$ MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 158.781 158.781 -


Instrumentos para negociación 55.564 55.564 -

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - -


Adeudados por bancos 74.825 74.825 -

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 305.505 310.989 5.484


Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 106.755 106.755 -


Contratos de retrocompra y préstamos de valores 101.223 99.774 (1.449)

Depósitos y otras captaciones a plazo 750.312 742.459 (7.853)


Obligaciones con bancos - - -

Otras obligaciones financieras 5.737 5.737 -

Medida de valor razonable y jerarquía

El Banco utiliza una jerarquía de valores razonables, que segrega los datos y/o supuestos de

técnicas de valoración utilizados para medir el valor razonable de instrumentos financieros.

La jerarquía brinda la máxima prioridad a precios cotizados no ajustados en mercados

activos, para activos o pasivos idénticos (nivel 1) y la más baja prioridad a las medidas que

implican importantes entradas o insumos no observables (nivel 3 mediciones). Los 3 niveles

de la jerarquía de valor razonable son las siguientes:

Nivel 1: datos de precios cotizados (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos

idénticos para los cuales el Banco tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.

Nivel 2: datos distintos a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que son observables

para activos o pasivos, directa o indirectamente.

Nivel 3: datos no observables para el activo o pasivo.

El nivel de jerarquía en el que una medición se clasifica, se basa en el nivel más bajo de los

datos que es significativo para la medición como tal del valor razonable en su totalidad. La

siguiente tabla presenta los activos y pasivos que son registrados a valor razonable al 31 de

diciembre 2012 y 2011.

HSBC BANK (CHILE)



70

Nota 33 Activos y pasivos a valor razonable, continuación

2012 2011

Valor en

libro Nivel 1 Nivel 2

Valor en

libro Nivel 1 Nivel 2


Activos:

Instrumentos para negociación 692 692 -

55.564 55.564 -

Contratos de derivados financieros 122.512 - 122.512

168.696 - 168.696


469.196 469.196 -

Pasivos:

Contratos de derivados financieros 122.856 - 122.856

185.670 - 185.670

Nota 34 Administración del riesgo

Introducción

Las actividades del Banco se encuentran afectadas a diversos riesgos inherentes a su giro,

entre los cuales destacan principalmente los riesgos de: Mercado y Liquidez, Crédito y

Operacional.

La administración de riesgos por parte del Banco considera tanto los riesgos inherentes a los

negocios desarrollados en Chile (riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de liquidez y

riesgo operacional) como también los requerimientos de los reguladores (Superintendencia de

Bancos e instituciones Financieras, Banco Central de Chile, Superintendencia de Valores y

Seguros y Servicio de Impuestos Internos), lo anterior bajo una estructura global establecida

por el Grupo HSBC.

La Administración del Banco mantiene una adecuada gestión de riesgos orientada a cautelar

en todo momento su solvencia, acorde con la escala y complejidad de sus operaciones tanto

en condiciones normales de operación como en situaciones excepcionales, entendiéndose

estas últimas como aquellas en que, en forma individual o conjunta, los factores de riesgo de

mercado se alejen sustancialmente de lo previsto.

Estructura de la administración del riesgo

Uno de los principales aspectos, que se cumple para lograr una exitosa administración de

riesgos es que el Directorio del Banco participa dando todo el apoyo necesario para que se

desarrollen las actividades de administración de riesgos, con el fin de conservar la salud

financiera y operacional del Banco.

El Directorio ha creado distintos comités que participan en la administración de riesgos

dentro de la institución, tales como: Comité de Gestión (MANCO), el Comité de Activos y

Pasivos (ALCO), el Comité de Riegos (RMC) y Comité de Riesgo Operacional y Control

Interno (ORICC).

HSBC BANK (CHILE)



71

Nota 34 Administración del riesgo, continuación

Comité de gestión, (MANCO, Management Committee Meeting)

El Comité de gestión MANCO, mantiene una estructura de control en la organización,

velando que las operaciones estén en línea con la estrategia local y regional. Lidera la

estrategia y administración de ingresos y costos por línea de negocio de Chile, con la

intención de mitigar riesgos y buscar oportunidades en estas. Realiza seguimiento mensual

del balanced scorecard (BSC) de la compañía y por cada una de sus líneas de negocio,

asegurando el cumplimiento de las metas propuestas, integradas en la estrategia anual de la

compañía.

Comité de activos y pasivos (ALCO)

ALCO dirige y vigila la estructura del balance y su seguimiento estratégico con la finalidad

de alcanzar los objetivos del Banco en materia de resultados y el desempeño dentro de los

parámetros de riesgo definidos. De igual forma, monitorea y controla todos los riesgos a los

que se expone el negocio, incluyendo la revisión de información específica como la

sensibilidad de los flujos de efectivo y de los ingresos por intereses. Este Comité también

evalúa el perfil de riesgo del Banco, incluyendo el riesgo de crédito, operacional,

reputacional, de mercado, de liquidez, de capital regulatorio y económico. ALCO se

constituye como un foro para discutir y resolver controversias entre las áreas de negocio,

tales como los precios de transferencia y asignación de recursos.

Comité de riesgos (RMC)

RMC consolida y unifica el gobierno de riesgo para mejorar la gestión de este. Evalúa el

perfil de riesgo del Banco, identificando los riesgos potenciales que lo afectan, cuantificando

los posibles impactos y proponiendo estrategias de mitigación, velando por la relación

riesgo/retorno. Genera procesos de reportes consistentes y métricas uniformes de riesgo. Este

comité también desarrolla, revisa y aprueba las políticas de riesgos y las guías que reflejen un

ambiente de negocios local y que se alinee a los requerimientos del Grupo y de la

Superintendencia. Además efectúa recomendaciones al Directorio del Banco, donde sea

requerido, respecto a políticas de riesgos, procedimientos, límites y guías.

El Banco cuenta con una clara asignación de funciones formal donde se establece una

separación precisa de las distintas actividades y jerarquías de las áreas de riesgos y aquellas

que los controlan. En el Banco existe una clara independencia entre las funciones que toman

posiciones y las funciones que reportan las exposiciones al riesgo a la Administración.

HSBC BANK (CHILE)



72


Comité de riesgo operacional y control interno (ORICC)

ORICC, debe asegurar que el banco implementa, mantiene y monitorea una adecuada gestión

del Riesgo Operacional y Control Interno según los estándares de lo solicitado por la SBIF y

el grupo. De igual forma debe informar al RMC y Comité de Auditoría los tópicos relevantes

tratados en cada sesión, de modo de garantizar que los riesgos operacionales y aspectos

relevantes de Control Interno esté siendo identificados, evaluados, gestionados y controlados

para minimizar las pérdidas operacionales y el riesgo reputacional.

Principales riesgos que afectan al banco

(a) Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo de que una de las partes involucradas en una

transacción pueda causar una pérdida financiera a la otra parte, si no se cumple la

obligación.

El Banco establece niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de

ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmentos de

industrias y países.

Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la gerencia y los límites por

deudor, grupos de deudores, productos, industria y país, son revisados al menos una

vez al año y aprobados por el Directorio.

La exposición a los riesgos de crédito es administrada a través de análisis regulares de

la capacidad de los deudores y potenciales deudores, para cumplir con los pagos

conforme a los términos contractuales de los préstamos.

La exposición al riesgo de crédito se mitiga principalmente obteniendo garantías reales

y personales.

HSBC BANK (CHILE)



73


(a) Riesgo de crédito, continuación Créditos y cuentas por cobrar a clientes A continuación se detalla la exposición al riesgo de créditos que afecta los principales

rubros del estado financiero: El análisis de riesgo se realiza según se indica a continuación: Evaluación de riesgo de cartera individual:

Corresponde a la evaluación de la exposición de riesgo, cuyo deudores se encuentran

asignados a “Global Banking and Markets” y “Commercial Banking”. En este modelo

se establecen rangos de pérdidas según los porcentajes de provisión establecidos por la

Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para cada clasificación. (*) (*) A contar de enero de 2012, se aplican las modificaciones instruidas por la SBIF, referidas a la

Clasificación de Cartera y Cálculo de Provisiones contenidas en el Compendio de Normas

Contables. Estas modificaciones incluyen la siguiente segmentación de cartera:

(a) Cartera Normal: Comprende aquellos clientes cuya capacidad de pago les permite cumplir sus

obligaciones financieras y abarca desde las categorías A1 hasta A6.

(b) Cartera Subestándar: Incluye deudores con problemas financieros o que han presentado

morosidades superiores a 30 días y abarca desde las categorías B1 a B4.

(c) Cartera en Incumplimiento: Incluye a los deudores con una capacidad de pago insuficiente en las

situaciones previsibles. Las categorías utilizadas van de C1 a C6. Adicionalmente para cada uno de estos segmentos, la nueva normativa contempla el

cálculo de provisiones en forma específica, estableciendo las probabilidades de

incumplimiento, pérdida esperada y/o porcentaje de provisión de cada categoría. Evaluación riesgo de cartera grupal: Para exposiciones de colocaciones correspondientes a “Personal Banking (PFS)” existe

un modelo que determina la provisión basada en el concepto de pérdida esperada. Compromisos contingentes El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de

crédito, no están reflejados en el estado de situación financiera, tales como avales y

fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de garantía y compromisos para

otorgar créditos. Los avales y fianzas representan una obligación de pago irrevocable. En caso de que un

cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros, este efectuará los pagos

correspondientes, de modo que estas operaciones representan la misma exposición al

riesgo de crédito que un préstamo común.

HSBC BANK (CHILE)



74


(a) Riesgo de crédito, continuación

Compromisos contingentes, continuación

Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en

nombre del cliente que son garantizados por las mercaderías embarcadas con las cuales

se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo de endeudamiento directo.

Las boletas de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen

efectivos solo si el cliente no cumple con la realización de obras pactadas con un

tercero, garantizada por aquellas.

Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente

expuesto a pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin

embargo, el monto probable de pérdida es menor que el total no usado del

compromiso. El Banco monitorea el período de vencimiento de las líneas de crédito

porque generalmente los compromisos a plazos largos tienen un mayor riesgo de

crédito que los compromisos a plazos cortos.

Contratos de derivados financieros

El Banco mantiene controles robustos sobre las posiciones abiertas en contratos de

derivados negociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de

crédito está limitado al equivalente de créditos de los contratos, el que solo representa

una fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición al riesgo

de crédito es administrada como parte de los límites a clientes, junto con potenciales

exposiciones por fluctuaciones de mercado. Para mitigar los riesgos ocasionalmente

opera con márgenes de depósito de las contrapartes.

Instrumentos financieros

El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los

emisores utilizando factores y variables tanto internas como externas que incluyen

evaluadoras de riesgos independientes del Banco.

HSBC BANK (CHILE)



75



Máxima exposición al riesgo de crédito La máxima exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2012 y 2011 para los

distintos componentes del balance, excluyendo las garantías es la siguiente:

Saldo contable

Máxima exposición

2012 2011

2012 2011

Nota MM$ MM$

MM$ MM$

Adeudados por bancos 9 25.858 74.865

25.858 74.865

Créditos y cuentas por cobrar a

clientes 10 263.239 314.275

263.239 314.275

Contratos de derivados

financieros 8 122.512 168.696

273.039 345.170

Contratos de retrocompra y

préstamos de valores 7 2.002 -

2.002 -

Instrumentos disponibles para la

venta 11 337.635 469.196

337.635 469.196

Otros activos 16 285 1.043

285 1.043

Créditos contingentes 22 - -

100.542 186.511

Totales

751.531 1.028.075

1.002.600 1.391.060

A continuación se indica un análisis de la concentración del riesgo de crédito de la

cartera comercial distribuida por industria al 31 de diciembre de 2012 y 2011:

Saldo bruto

2012 2011

MM$ MM$

Manufactura 15.055 30.021

Minería 31.207 39.617

Electricidad, gas y agua 10 -

Agricultura y ganadería 15.214 33.272

Forestal 1.921 6.045

Pesca 12.094 14.273

Transporte 17.810 14.700

Telecomunicaciones - 3.060

Construcción 12.638 10.084

Comercio 71.766 75.308

Servicio 56.334 38.865

Otros 29.049 47.193

Totales 263.098 312.438

HSBC BANK (CHILE)



76



Garantías

Para efectos de mitigar el riesgo de crédito se mantienen garantías a favor del Banco.

Las principales garantías mantenidas para préstamos a empresas son Prendas e

Hipotecas.

Calidad de los créditos por clase de activo financiero

En cuanto a la calidad de los créditos, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, y el detalle

se resume a continuación:

2012 A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 C1 C6 Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos 5.150 11.715 1.608 7.405 - - - - - - 25.878

Colocaciones comerciales 13.797 4.087 50.825 75.839 49.899 47.319 11.929 1.205 3.927 4.270 263.097

Totales 18.947 15.802 52.433 83.244 49.899 47.319 11.929 1.205 3.927 4.270 288.975

2011 A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 C1 C6 Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudado por bancos 62.456 1.123 1.938 9.348 - - - - - - 74.865

Colocaciones comerciales 8.573 34.645 62.111 130.519 45.546 21.080 5.642 50 - 4.272 312.438

Totales 71.029 35.768 64.049 139.867 45.546 21.080 5.642 50 - 4.272 387.303

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77



El análisis de antigüedad de la deuda morosa, pero no deteriorada por clase de activo

financiero al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente.

2012

Menor de 30

días

Entre 31 y

60 días

Entre 61 y

90 días

Más de 90

días Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudados por bancos - - - - -


clientes 18 3 4 - 25

Instrumentos de inversión - - - - -

Totales 18 3 4 - 25

2011

Menor de 30

días

Entre 31 y

60 días

Entre 61 y

90 días

Más de 90

días Total

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Adeudados por bancos - - - - -


clientes 3.003 17 19 - 3.039

Instrumentos de inversión - - - - -

Totales 3.003 17 19 - 3.039

(b) Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo que una entidad encuentre dificultades para obtener

los fondos con los que debe cumplir compromisos asociados a los pasivos financieros.

El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes

de giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, pagos de garantías,

desembolsos de operaciones con derivados, etc. Como es inherente a la actividad

bancaria, el Banco no necesariamente mantiene fondos en efectivo para cubrir el saldo de

esas posiciones, puesto que la experiencia muestra que sólo una parte de estos fondos

será retirada, lo cual puede ser previsto con un razonable grado de certeza.

El proceso de gestión del riesgo de liquidez en el Banco incluye:

La proyección de flujos considerando diversos varios escenarios de estrés para

luego considerar el nivel activos líquidos necesarios.

Índices de liquidez del balance de colocaciones versus captaciones.

El monitoreo de índices de liquidez conforme a los requerimientos regulatorios.

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78


(b) Riesgo de liquidez, continuación

El mantenimiento de un rango adecuado de alternativas de recursos de

financiamiento.

El monitoreo del nivel de concentración de depósitos para evitar la dependencia

ante determinados depositantes y asegurar una mezcla de financiamiento; y

El mantenimiento de planes de contingencia de liquidez y financiamiento.

Tanto los ratios de liquidez, las pruebas de tensión y los planes de contingencia son

monitoreados y establecidos por el Grupo HSBC y los Comités locales.

Índice de colocaciones sobre depósitos

El Banco enfatiza la importancia de mantener depósitos y captaciones estables en

tiempo para financiar los préstamos a los clientes, mediante la implementación de

límites que restringen el incremento de colocaciones sin tener un financiamiento

estable. Esta medición se denomina índice de colocaciones sobre depósitos (ACF).

El índice describe el total de créditos y cuentas por cobrar a clientes como un

porcentaje del total de depósitos y captaciones definidos como estables. La definición

de un depósito y captación estable considera factores como el tamaño de los depósitos

por cliente y el segmento de negocio al que pertenece el depositante. El índice al 31 de

diciembre de 2012 alcanzó 129,1%, con un límite máximo de 130% para el cierre del

año. El saldos al 31 de diciembre de 2011, el ratio alcanzó 106,5%.

Análisis de escenarios de proyección de flujos de caja

Otra actividad que se usa para la administración de riesgo de liquidez del Banco es la

proyección de entradas y salidas de flujos de efectivo por plazos. Esta proyección es

sometida a distintas pruebas de tensión que buscan demostrar la capacidad del Banco

para dar continuidad al negocio ante potenciales crisis de liquidez, que abarcan desde

escenarios sistémicos hasta escenarios particulares que afectan solo al Banco. Cada

escenario está limitado de manera tal que el Banco debe mantener flujos acumulados

positivos hasta una banda temporal determinada.

HSBC BANK (CHILE)



79



Análisis de escenarios de proyección de flujos de caja, continuación

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el Banco mantenía los siguientes seis escenarios de

estrés de flujos. Los flujos netos positivos y límites varían de acuerdo al estrés

particular. En ambas fechas se estaba en cumplimiento con los límites fijados.

Bajo "Crisis Mundial" y "Crisis de Liquidez", se recrean eventos de alcance global

(sistémico) y su impacto en liquidez. Las principales condiciones de estrés son:

- Recorte en la valorización de bonos;

- No renovación de depósitos al vencimiento;

- Sin nuevas emisiones de deuda; y

- Una porción considerada como no estable de depósitos vigentes se hace vencer

dentro de bandas temporales de corto plazo.

En cada escenario particular la magnitud de los impactos mencionados es variable.

En el "Escenario local" se adicionan impactos de factores de mercado como

variaciones de tipo de cambio y tasas de interés en la cartera de derivados.

Escenario Nombre Banda límite

Flujo acumulado en banda

límite

Mínimo 2012 2011

MM$ MM$

1 Crisis Mundial 1 3 meses 9.105 2.419

2 Crisis Mundial II 3 meses 9.105 2.419

3 Crisis Mundial III 3 meses 9.105 2.419

4 Crisis de Liquidez I 6 meses 294.244 296.435

5 Crisis de Liquidez II 6 meses 252.945 248.578

6 Escenario Local 6 meses 11.643 58.004

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80



Límites regulatorios

El Banco debe cumplir con los límites normativos para los descalces de plazos.

Los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado

individualmente y son los siguientes:

(i) hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico;

(ii) hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico; y

(iii) hasta 90 días para todas las monedas, hasta dos veces el capital básico.

Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología

ajustada para efectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites

normativos. Esa metodología permite considerar en la medición de los descalces el

hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en cuentas de ahorro de

clientes minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier

momento, tienden a permanecer en el Banco por períodos relativamente largos,

comportamiento que el Banco puede estimar con suficiente confiabilidad.

El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que

están expresadas o indexados sus posiciones financieras y flujos de caja. La

Administración establece límites para los niveles de exposición neta por monedas y las

posiciones totales durante el día y al cierre, las cuales son monitoreadas diariamente.

Los siguientes cuadros representan los estados de liquidez al 31 de diciembre de 2012

y 2011 con los límites y regulaciones normativas:

Al 31 de diciembre de 2012

Moneda consolidada (miles de millones) Hasta 7 días

Desde 8

hasta 30 días

Desde 31

hasta 90 días

Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 690 210 440

Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos (406) (434) (506)

Descalce (gastos menos ingresos) 284 (224) (66)

Descalce afecto a margen - 60 (6)

Límites:

Una vez el capital - 86 -

Dos veces el capital - - 173

Excedente - 146 167

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81



Límites regulatorios, continuación

Al 31 de diciembre de 2012, continuación

Moneda extranjera Hasta 7 días

Desde 8

hasta 30 días

Desde 31

hasta 90 días

Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 228 71 -

Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos (141) (135) -

Descalce (gastos menos ingresos) 87 (64) -

Descalce afecto a margen - 23 -

Límites:


Dos veces el capital - - -

Excedente - 109 -

Al 31 de diciembre de 2011

Moneda consolidada (miles de millones) Hasta 7 días

Desde 8

hasta 30 días

Desde 31

hasta 90 días

Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 757 412 478

Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos (439) (743) (498)

Descalce (gastos menos ingresos) 318 (331) (20)

Descalce afecto a margen - 13 3

Límites:


Dos veces el capital - - 174

Excedente - 100 177

Moneda extranjera Hasta 7 días

Desde 8

hasta 30 días

Desde 31

hasta 90 días

Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos 141 198 -

Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos (211) (131) -

Descalce (gastos menos ingresos) (70) 67 -

Descalce afecto a margen - 4 -

Límites:


Dos veces el capital -

-

Excedente - 91 -

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82

Nota 34 Administración del riesgo, continuación (b) Riesgo de liquidez, continuación


Los flujos en moneda nacional, la moneda extranjera se presentan a continuación. Los cuadros representan los flujos estimados

para efectos regulatorios y conforme a la normativa legal.

Concepto

Hasta 7

días

De7 a 14

días

De 15 a 30

días

De 31 a 59

días

De 60 a 90

días

De 91 a 180

días

De 181 días a 1

año

Más

de 1 año

Total

general

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Fondos disponibles 190.145 - - - - - - - 190.145

Inversiones financieras a valor mercado 338.327 - - - - - - - 338.327

Créditos comerciales 3.551 19.902 69.927 36.559 42.123 24.642 42.489 54.996 294.189

Línea de crédito y sobregiros – comerciales - - - - - 12.550 - - 12.550

Créditos de consumo 3 1 6 14 6 22 36 76 164

Otras operaciones activas o compromisos 36.913 2.002 - - - - - - 38.915

Contratos de derivados 151.432 58.052 59.931 164.341 196.484 339.807 617.569 2.655.863 4.243.479

Total activo 720.371 79.957 129.864 200.914 238.613 377.021 660.094 2.710.935 5.117.769

Obligaciones a la vista 171.172 - - - - - - - 171.172

Obligaciones con otros bancos del país 19.223 - - - - - - - 19.223

Depósitos y captaciones a plazo 37.914 170.801 149.379 130.580 14.277 23.675 22.330 19.074 568.030

Otras obligaciones o compromisos 30.574 - - - - - - - 30.574

Línea de crédito y sobregiros – comerciales 20.046 - - - - - - - 20.046


Total pasivo 436.249 227.131 207.165 298.472 207.067 350.651 640.595 2.673.997 5.041.327

Descalce neta 284.122 (147.174) (77.301) (97.558) 31.546 26.370 19.499 36.938 76.445

Descalce neta acumulada 284.124 136.950 59.649 (37.909) (6.363) 20.007 39.506 76.445 -

HSBC BANK (CHILE)



83

Nota 34 Administración del riesgo, continuación (b) Riesgo de liquidez, continuación


Concepto

Hasta 7

días

De7 a 14

días

De 15 a 30

días

De 31 a 59

días

De 60 a 90

días

De 91 a 180

días

De 181 días a 1

año

Más

de 1 año

Total

general

MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

Fondos disponibles 160.424 - - - - - - - 160.424

Inversiones financieras a valor mercado 524.760 - - - - - - - 524.760

Créditos comerciales 9.518 10.684 36.334 69.220 63.339 46.486 38.508 65.749 339.838

Línea de crédito y sobregiros – comerciales - - - - - 2.744 - - 2.744

Créditos de consumo 8 - - 8 8 668 47 1.026 1.765

Otras operaciones activas o compromisos 38.222 - - - - - - - 38.222


Total activo 799.425 241.197 170.538 226.869 251.124 469.197 657.480 3.301.990 6.117.820

Obligaciones a la vista 106.756 - - - -

- 106.756

Obligaciones con otros bancos del país 32.466 100.970 - - -

- 133.436

Depósitos y captaciones a plazo 211.488 121.617 158.536 103.863 54.141

19.170 764.821

Otras obligaciones o compromisos 42.636 - - - -

- 42.636

Línea de crédito y sobregiros – comerciales 18.493 - - - -

- 18.493

Contratos de derivados 69.365 226.048 135.745 154.665 185.254

3.225.150 5.054.125

Total pasivo 481.204 448.635 294.281 258.528 239.395

3.244.320 6.120.267

Descalce neta 318.221 (207.438) (123.743) (31.659) 11.729 (6.902) (20.325) 57.670 (2.447)

Descalce neta acumulada 318.221 110.783 (12.960) (44.619) (32.890) (39.792) (60.117) (2.447) -

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84


(c) Riesgo de mercado

El objetivo de la gestión de riesgo de mercado en el Banco es administrar y controlar las

exposiciones a riesgos de mercado para optimizar el retorno manteniendo un perfil

consistente con el requerido por el Grupo HSBC.

El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo

futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones

en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende 3 tipos de riesgo:

- Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de

efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de

variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera.

- Riesgo de tipo de interés: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo

futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de

variaciones en los tipos de interés de mercado.

- Otros riesgos de precio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo

futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de

variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de

tipo de interés y del riesgo de tipo de cambio), ya estén causadas dichas variaciones

por factores específicos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o sean

factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el

mercado.

El Banco separa las exposiciones a riesgos de mercado en 2 libros: Libro de Negociación

y Libro de Banca. El libro de negociación incluye posiciones a valores de mercado. El

libro de banca incluye posiciones de instrumentos disponibles para la venta y las que

surgen de la administración de tasas de interés de los activos y pasivos de la banca retail

y comercial.

La administración de riesgo de mercado es dirigida principalmente por el sub-segmento

de negocio “Mercados Globales” perteneciente al segmento Banca Global y de

Mercados, utilizando límites aprobados por el Grupo, el Directorio, ALCO y RMC. Se

establecen límites para portfolios, productos y tipos de riesgo, donde uno de los

principales factores para establecer los límites es la liquidez del mercado.

El Banco realiza diversas actividades para monitorear y limitar las exposiciones a riesgos

de mercado. Estos incluyen análisis de sensibilidad, Valor en Riesgo (VAR) y pruebas de

tensión. Todos son monitoreados por la alta gerencia, el ALCO, RMC y el Directorio.

HSBC BANK (CHILE)



85


(c) Riesgo de mercado, continuación

El Banco controla diariamente la sensibilidad de su balance frente a cambios en las

tasas de interés mediante PVBPs (Present Value of Basis Points), variación del valor

presente ante el alza de un punto base en la tasa de interés, y mantiene límites

separando entre libro de Trading y el libro de banca por plazo y por moneda como

también de manera consolidada. La sensibilidad a las variaciones de tipo de cambio se

monitorea mediante el control de las posiciones por moneda, las cuales también están

limitada en forma consolidada e individual. La máxima pérdida esperada ante

movimientos desfavorables en las tasas de interés y en los tipos de cambio se mide

calculando el Valor en Riesgo (VaR). La metodología de VaR utilizada es la

simulación histórica con 500 observaciones y un nivel de confianza de 99%,

correspondiendo al 5to. peor resultado diario entre los 500 días observados. El Banco

mantiene límites de VaR para sus libros s y para el libro de negocio, como así también

para tasa de interés y para tipo de cambio. La calibración del modelo de VaR se lleva a

cabo mediante pruebas retrospectivas diarias.

A continuación se muestran las posiciones para los PVBP y VAR al cierre de cada año,

los límites establecidos, y el uso promedio, máximo y mínimo que el Banco mantuvo

durante el mes de diciembre de los años 2012 y 2011.

Sensibilidad riesgo tasa de interés (PVBP)

Cifras en MM$

2012 Límite Promedio Máximo Mínimo

Total 14 96 17 28 11

Libro negociación 9 48 12 24 9

Libro disponible para la venta 22 48 22 23 22


Total 47 114 41 56 25


Libro disponible para la venta 45 68 31 45 19

HSBC BANK (CHILE)



86



Valor en riesgo (VaR)

Cifras en MM$


Total 211 1.535 273 331 211

Libro negociación 120 1.199 154 206 86

Tasa de interés 201 1.439 215 273 182

Tipo de cambio 14 720 105 187 14

2011 Límite Promedio Máximo Mínimo Total 697 1.872 427 697 262


Tasa de interés 693 1.778 418 693 253

Tipo de cambio 14 702 55 220 9

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los PVBP y el cálculo de Valor en Riesgo se

encuentran dentro de los límites establecidos. Además, durante el año 2012 se

incorporaron 2 nuevos límites de Valor en Riesgo para tasa de interés y tipo de cambio.

En reconocimiento de las limitaciones del VAR, el Banco complementa el análisis con

el análisis periódico de un completo set de pruebas de tensión para estimar pérdidas

potenciales cuando la relación de los factores de riesgo bajo condiciones normales de

mercado se rompe. El Banco cubre los siguientes escenarios de tensión:

Escenarios de sensibilidad que consideran el impacto de movimientos en el

mercado sobre uno o varios factores.

Escenarios técnicos donde se consideran los impactos de los movimientos más

fuertes en todos los factores, sin considerar una correlación subyacente en el

mercado.

Escenarios hipotéticos que consideran eventos macroeconómicos potenciales; y

Escenarios históricos que incorporan observaciones históricas de movimientos en

el mercado durante períodos de crisis.

HSBC BANK (CHILE)



87



Adicional a las herramientas descritas anteriormente, el Banco Central de Chile

establece un límite normativo para la suma de los riesgos de tasas de interés en las

posiciones para negociación (inclusive en derivados), libro banca y el riesgo de

moneda. El Banco, a nivel individual, observa permanentemente esos límites e informa

semanalmente (solo mensualmente para el libro banca) a la Superintendencia de

Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y cumplimiento de

esos límites. En cuanto al libro de negociación, el límite normativo establece que el

patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos

ponderados por riesgo de crédito y riesgo de mercado. Al 31 de diciembre de 2012, la

exposición al riesgo de tasa de interés en las posiciones de negociación ascendió a

MM$10.194 (MM$12.173 en 2011), y para riesgo de moneda era de MM$431

(MM$428 en 2011).

El siguiente cuadro muestra las posiciones del Banco en moneda extranjera al cierre de

cada ejercicio:

Moneda

Al 31 de diciembre 2012 Al 31 de diciembre 2011

Posición

larga

Posición

corta

Posición

neta

Posición

larga

Posición

corta

Posición

Neta


USD 4.296.711 4.302.056 (5.346) 5.197.706 (5.203.042) (5.336)

EUR 26.671 26.282 389 35.088 (34.650) 438

AUD 3 3 - 20 (1) 19

CHF - 38 (38) 196 (186) 10

ZAR - - - - - -

NZD 1 - 1 4 - 4

HKD 2.009 2.008 - 117 (130) (13)

MXN - - - 15 - 15

SGD 6 - 6 6 - 6

JPY 8.049 8.046 2 26.130 (26.080) 50

GBP 286 284 3 502 (476) 26

CAD 242 240 1 2.782 (2.783) (1)

BRL 3.162 3.162 - 3.727 (3.727) -

CNY 684 680 4 1 - 1

DKK - - - 23 - 23

Totales 4.337.824 4.342.799 (4.978) 5.266.317 (5.271.075) (4.758)

HSBC BANK (CHILE)



88


(d) Riesgo operacional

El riesgo operacional es el riesgo que por fallas humanas, en los sistemas, fraudes o

eventos externos, puede ocasionar al Banco pérdidas de reputación, implicaciones

legales o regulatorias o pérdidas financieras. El Banco se ve imposibilitado de eliminar

todos los riesgos operacionales, pero si se reacciona mediante un marco de control y de

supervisión para mitigar los riesgos aludidos, el Banco estará en capacidad de

administrar el riesgo. Los controles incluyen efectiva segregación de funciones,

restricción de acceso procedimientos de autorización y reconciliaciones, capacitaciones

y evaluación del personal, incluyendo el uso de auditorías internas.

En el Banco existe una Comité de Riesgo Operacional (ORICC) que reporta al RMC,

que se reúne para discutir temas relevantes de riesgo y revisar la implementación

efectiva del marco de administración de riesgo operacional. El marco asiste en definir

una metodología estándar de evaluar riesgos (auto-evaluaciones) y provee una

herramienta para reportar sistemáticamente información referente a pérdidas

operacionales. Las evaluaciones son generadas por cada área relevante en el Banco y

son ingresadas a un sistema para seguimiento.

(e) Riesgo de prepago

Es el riesgo de que el Banco pueda incurrir en pérdidas financieras en el caso de que

los clientes decidan o soliciten pagar en forma anticipada.

El Banco actualmente no utiliza modelos para proyectar los impactos de los prepagos

en los ingresos netos por intereses.

(f) Administración y requerimiento de capital

La gestión del capital del Banco se maneja en atención a su estrategia y requerimientos

organizacionales, tomando en consideración el ambiente regulatorio, económico y

comercial en que opera. Es política de HSBC mantener una base de capital robusto que

permita soportar el desarrollo de sus negocios y para cumplir en todo momento con los

requerimientos regulatorios de capital. La estrategia del Banco es de asignar capital a

los negocios basado en su expectativa de generación de utilidades económicas y dentro

del proceso se consideran factores como requerimientos regulatorios y el costo del

capital. Se usan pruebas de tensión como un mecanismo importante en el

entendimiento de las sensibilidades del capital. Las pruebas de tensión permiten a la

Gerencia formular planes de acción antes que las condiciones comiencen a reflejar los

escenarios de tensión identificados.

HSBC BANK (CHILE)



89


(f) Administración y requerimiento de capital, continuación

Anualmente el Banco prepara un plan de capital que debe soportar los planes de

crecimiento futuro y cumplir con los requerimientos locales.

De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima

de patrimonio efectivo a activos s ponderados por riesgo de 8%, neto de provisiones

exigidas, y una razón mínima de capital básico a total de activos de 3%, neto de

provisiones exigidas. Para estos efectos, el patrimonio efectivo se determina a partir

del capital y reservas o capital básico con los siguientes ajustes:

Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del capital básico; y

Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios

pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación.

Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les

asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar

cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y

100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos

financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que

significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar

estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe

tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos.

Todos los instrumentos financieros derivados negociados fuera de bolsa son

considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión

sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al

riesgo de crédito (o “equivalente de crédito”). También se consideran por un

“equivalente de crédito”, para su ponderación, los créditos contingentes fuera de

balance.

En el siguiente resumen, la columna de Activos s se muestra la base que sirve de

cálculo para los Activos Ponderados por Riesgo, lo que considera los ajustes

necesarios a las partidas del balance, como es el caso de los Contratos de derivados

financieros que muestra el monto de la equivalencia de crédito de los contratos:

HSBC BANK (CHILE)



90


(f) Administración y requerimiento de capital, continuación

2012

Activos

consolidados

Activos

ponderados por

riesgo

MM$

MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 188.969

-

Operaciones con liquidación en curso 37.835

8.853

Instrumentos para negociación 692

1

Contratos de recompra y préstamos de valores 2.002

2.002

Contratos de derivados financieros 122.512

71.650

Adeudados por bancos 25.858

23.556

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 252.468

252.467

Instrumentos de inversión disponible para la venta 337.635

28.300

Inversiones en sociedades 137

137

Intangibles 1.658

1.658

Activo fijo 2.235

2.235

Impuestos corrientes 696

70

Impuestos diferidos 3.756

376

Otros activos 285

285

Activos fuera de balance:

Créditos contingentes 52.141

30.887

Totales 1.028.879

422.477

2011

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 158.781

-

Operaciones con liquidación en curso 38.102

17.242

Instrumentos para negociación 55.564

33

Contratos de recompra y préstamos de valores 0

-

Contratos de derivados financieros 168.696

110.348

Adeudados por bancos 74.825

27.279

Créditos y cuentas por cobrar a clientes 305.505

305.188

Instrumentos de inversión disponible para la venta 469.196

31.210

Inversiones en sociedades 142

142

Intangibles 2.620

2.620

Activo fijo 2.406

2.406

Impuestos corrientes 2.769

277

Impuestos diferidos 3.675

368

Otros activos 1.043

1.043

Activos fuera de Balance:

Créditos contingentes 73.130

43.019

Totales 1.356.454

541.175

Al 31 de diciembre de 2012, el índice de solvencia de capital y el índice de endeudamiento

ascienden a 20,47% y 8,49%, respectivamente (16,07% y 6,47% en 2011). Lo anterior

considera un capital básico y efectivo de MM$86.474 (MM$86.979 en 2011).

HSBC BANK (CHILE)



91

Nota 35 Vencimiento de activos y pasivos

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el detalle por vencimiento contractual de activo y pasivo es el siguiente:

A la vista

Hasta 1

mes

Entre 1 y

3 meses

Entre 3 y

12 meses

Subtotal

hasta 1

año

Entre 1 y

5 años

Más de 5

años

Subtotal

sobre 1

año

Total

2012 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

MM$ MM$ MM$

MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 188.969 - - - 188.969

- - -

188.969

Operaciones con liquidación en curso 37.835 - - - 37.835

- - -

37.835

Instrumentos para negociación 16 - 9 179 204

385 103 488

692

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - 2.002 - - 2.002

- - -

2.002

Contrato de derivados financieros 2.250 16.106 25.753 42.616 86.725

34.999 788 35.787

122.512

Adeudados por bancos 3.384 840 8.460 5.814 18.498

- 7.360 7.360

25.858

Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 2.398 66.923 78.824 53.435 201.580

36.857 14.031 50.888

252.468

Instrumentos de inversión disponible para la venta 5.199 29.350 2.376 219.339 256.264

71.792 9.579 81.371

337.635

Total activos 240.051 115.221 115.422 321.383 792.077 144.033 31.861 175.894

967.971

Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 171.171 - - - 171.171

- - -

171.171


- - -

31.535

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 4.427 - - - 4.427

- - -

4.427

Depósitos y otras obligaciones a plazo 24.339 304.097 168.978 45.569 542.983

- 8.231 8.231

551.214

Contratos de derivados financieros 2.053 15.817 23.504 38.879 80.253

42.291 312 42.603

122.856

Obligaciones con bancos - - - - -

- - -

-

Otras obligaciones financieras - - 1.271 2.514 3.785

- - -

3.785

Total pasivos 233.525 319.914 193.753 86.962 834.154

42.291 8.543 50.834

884.988

(*) Excluye los montos cuya fecha de vencimiento ya ha transcurrido.

HSBC BANK (CHILE)



92

Nota 35 Vencimiento de activos y pasivos, continuación

A la vista

Hasta 1

mes

Entre 1 y

3 meses

Entre 3 y

12 meses

Subtotal

hasta 1

año

Entre 1 y

5 años

Más de 5

años

Subtotal

sobre 1

año

Total

2011 MM$ MM$ MM$ MM$ MM$

MM$ MM$ MM$

MM$

Activos:

Efectivo y depósitos en bancos 158.781 - - - 158.781

- - -

158.781


- - -

38.102

Instrumentos para negociación 2.935 - 36 48 3.019

51.815 730 52.545

55.564

Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - -

- - -

-

Contrato de derivados financieros 3.338 21.310 37.874 52.674 115.196

47.980 5.520 53.500

168.696

Adeudados por bancos 59.809 377 5.002 1.849 67.037

- 7.788 7.788

74.825

Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 8.302 40.155 122.109 76.373 246.939

46.876 11.690 58.566

305.505

Instrumentos de inversión disponible para la venta 6.038 29.787 26.988 153.903 216.716

243.574 8.906 252.480

469.196

Total activos 277.305 91.629 192.009 284.847 845.790

390.245 34.634 424.879

1.270.669

Pasivos:

Depósitos y otras obligaciones a la vista 106.755 - - - 106.755

- - -

106.755


- - -

36.146

Contratos de retrocompra y préstamos de valores 370 100.853 - - 101.223

- - -

101.223

Depósitos y otras obligaciones a plazo 211.037 275.865 140.082 114.976 741.960

529 7.823 8.352

750.312

Contratos de derivados financieros 5.938 19.566 35.991 71.890 133.385

44.074 8.211 52.285

185.670

Obligaciones con bancos - - - - -

- - -

-

Otras obligaciones financieras 672 1.680 2.212 1.849 6.413

- - -

6.413

Total pasivos 360.918 397.964 178.285 188.715 1.125.882

44.603 16.034 60.637

1.186.519

(*) Excluye los montos cuya fecha de vencimiento ya ha transcurrido.

HSBC BANK (CHILE)



93

Nota 36 Hechos posteriores

En opinión de la Administración del Banco, entre el 31 de diciembre de 2012 y a la fecha de

emisión de los presentes estados financieros no se han registrado hechos posteriores que

hayan tenido o puedan tener efectos significativos en la presentación de estos estados

financieros.

Nota 37 Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros y su publicación han sido aprobados por el directorio en la reunión

celebrada el 26 de febrero de 2013.

Rodrigo Rossi M. Gustavo Costa A.

Gerente de Control Financiero y Operaciones Gerente General

hsbc bank (chile) · instrumentos de inversión disponible para la venta 11 337.635 469.196...

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