Uruguay XXI

Este es el momento de hacer negocios

en y con Uruguay

Setiembre 2011

• País seguro, confiable y estable

• El PIB y la IED continúan creciendo

• Acceso al Mercosur (US$ 2 billones de PIB)

• Recursos humanos altamente calificados

• Regímenes de promoción de inversiones competitivos

• Atractivos regímenes de zonas francas, puertos libres y aeropuertos libres

• Alta penetración de internet, celulares y computadoras

• Infraestructura de primer nivel en el puerto de Montevideo

Por qué Uruguay

2

Uruguay:Una ubicación estratégica, con las mejores conexiones

para establecer una base logística en el corazón de la

región más rica del sub-continente

Puerta de entrada y salida a la región

3

Acceso a un gran mercadoAcceso a un mercado de gran consumo y en crecimiento gracias a la

integración al MERCOSUR y a nuestra economía abierta

4

Uruguay MERCOSUR

Población (millones) 3,4 241

Área (km2) 176.215 11.878.244

PIB 2010 (US$, miles de millones)

40,3 2.460

PIB per cápita 2010 (US$) 11.996 10.197

Crecimiento del PIB 2010 (%) 8,5 7,5

Fuentes: Bancos centrales e institutos nacionales de estadísticas

Estabilidad política y social

5

Ranking Uruguay en América del Sur

Baja Corrupción(Transparencia Internacional 2010)

2

Índice de Democracia(The Economist Intelligence Unit 2010)

1

Libertad Económica(Heritage Foundation 2011)

2

Índice de Prosperidad(Legatum Institute 2010)

1

Estabilidad Política(Banco Mundial [WGI] 2010)

1

Calidad de Vida(Mercer Eco-City Ranking 2010)

1

Bajo Costo de Vida(Mercer Cost of Living City Ranking 2010)

4

Uruguay: estabilidad Macroeconómica

Estabilidad Macroeconómica

Crecimiento sostenido

Inflación controlada

Crecimiento de IED

Crecimiento de exportaciones

6

Una economía fuerte

5,0%

7,5%

4,6%

7,5%

8,6%

2,6%

8,5%

5,0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011E*

Tasa promedio de crecimiento anual (2004–2010): 6,3%

Fuentes: Banco Central del Uruguay* Estimación del Fondo Monetario Internacional

1,7%2,8%3,5%3,9%4,0%

5,3%5,5%

7,5%8,5%8,8%9,2%

10,3%10,4%

0% 10% 20%

EurozonaEE.UU.

AlemaniaJapónRusiaChile

MéxicoBrasil

UruguayPerú

ArgentinaChinaIndia

Fuente: FMI, World Economic Outlook, Abril 2011

Tasa de crecimiento real del PIB en 2010 (Var % anual)

Tasa de crecimiento real del PIB- Uruguay(Var % anual)

7

Uruguay: inflación controlada

Inflación (Var % Interanual)

Fuente: FMI. WEO Abril 2011

0

5

10

15

20

25

30

Fe

b-0

1

Jun

-01

Oct

-01

Fe

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2

Jun

-02

Oct

-02

Fe

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3

Jun

-03

Oct

-03

Fe

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4

Jun

-04

Oct

-04

Fe

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5

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-05

Oct

-05

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6

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-06

Oct

-06

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7

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-07

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-07

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8

Jun

-08

Oct

-08

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9

Jun

-09

Oct

-09

Fe

b-1

0

Jun

-10

Oct

-10

Fe

b-1

1

8

Riesgo PaísPaís

Standard &

Poor`sMoody`s Fitch

Chile A+ Aa3 A+

Brasil BBB- Baa3 BBB

Uruguay BB+ Ba1 BB+

Bolivia B+ B2 B+

Argentina B B3 B

S&P y Fitch Moody`s

AAA Aaa

AA+;AA;AA- Aa1;Aa2;Aa3

A+;A;A- A1;A2;A3

BBB+;BBB;BBB- Baa1;Baa2;Baa3

BB+;BB;BB- Ba1;Ba2;Ba3

B+;B;B- B1;B2;B3

CCC+;CCC;CCC- Caa1;Caa2;Caa3

CC-;C Caa1;Caa2;Caa3

D C

Grado

inversor

Grado

especulativo

0

200

400

600

800

1000

UBI (Uruguayan Bond Index) (pb)

UBI (pb)

9

IED en Uruguay(millones U$S)

Una economía fuerteFlujos de Inversión Extranjera Directa (IED)

IED en América del Sur(% sobre PIB, 2009)

19

4

41

6

33

2

84

7

1.4

93

1.3

29

2.1

06

1.5

93

2.3

26

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Fuerte incremento

de la IED

Fuente: Banco Central del Uruguay Fuente: CEPAL

10

Una economía fuerteGran crecimiento de las exportaciones

11

Exportaciones en Uruguay(US$, millones)

Bienes y Servicios(% sobre total de

exportaciones, 2010) Las exportaciones se cuadriplicaron en 7 años

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Servicios

Bienes

Bienes76%

Servicios24%

Fuente: Banco Central del Uruguay (BCU) Fuente: BCU

Una economía fuertePrincipales destinos de las exportaciones de bienes (2010)

12

MERCOSUR33%

Unión Europea22%

Asia19%

Resto de Europa10%

Resto de América del Sur

8%

América del Norte

5%

África3%

Fuente: Dirección Nacional de Aduanas

Una economía fuertePrincipales productos y servicios de exportación (2010)

13

Bienes Servicios

Fuentes: Banco Central del Uruguay

Carne19%

Cereales12%

Semillas y frutos

oleagino-sos11%

Celulosa10%Leche y

productos lácteos

8%

Ind. auto-motriz

6%

Productos de madera

4%

Plásticos4%

Lana3%

Otros24%

Turismo60%

Viajes18%

Otros serv. de

empresas7%

Informá-tica7%

Servicios financieros

5%

Otros3%

Carne; 17%

Celulosa; 12%

Cereales; 10%

Semillas y frutos

oleaginosos; 10%

Leche y derivados;

7%

Ind. Automotriz

; 5%

Madera y derivados;

4%

Plástico y derivados;

3%

Lana y pelo; 3%

Pieles; 3%

Otros; 26%

Otros 26%Pescado 3%Malta, harina trigo 2%Animales vivos 2%Petróleo, no crudo 2%Frutas 2%Grasas y Aceites 2%Farmacéuticos 2%Resto 9%

19

1

21

0 25

9

27

3 30

9 35

3 40

2

35

1

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7

29

3 33

4

42

5 45

5 51

9 59

6 67

5

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8

60

9

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Mile

s d

e u

nid

ades

Contenedores TEUS

Mercaderías en tránsito:2009: 47,3% – 2010: 51,4%

Plataforma para la regiónMovimiento de la carga contenerizada en el Puerto de Montevideo

14

Fuente: Administración Nacional de Puertos (ANP)

Notas: • Incluye importaciones, exportaciones, tránsito y trasbordo• TEU = twenty-foot equivalent unit

Infraestructura moderna

• Infraestructura portuaria de primer nivel en Montevideo, siendo ya un “hub” regional por excelencia para el Cono Sur de América

• Red de carreteras más densa de América Latina

• 2009: nuevo aeropuerto, nuevo anillo perimetral en Montevideo y nuevo puerto de ferries en Colonia

• Suministro eléctrico muy confiable (la mayor parte de fuentes renovables)

15

Calidad de la electricidad (ranking)

EE.UU. 23

Chile 30

España 36

Uruguay 37

Hungría 46

Italia 47

N. Zelanda 56

Brasil 63

Argentina 93

Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2010-11

Calidad de vida

16

• País sin desastres naturales

• País tolerante: sin conflictos sociales, raciales ni religiosos

• Excelente nivel sanitario. Tasa de mortalidad infantil: 7,7 por 1.000 (2010), vs. 22,8 en América Latina (2007)

• Tercer país más seguro de América Latina, evidenciado por el boom del mercado de segundas casas (Latin Business Chronicle 2009 Index)

• Uruguay entre los primeros lugares del mundo, con los países escandinavos y Japón, en el ranking de libertad de FreedomHouse 2009

Índice Global de Paz (ranking)

Nueva Zelanda 2

Irlanda 11

Uruguay 21

España 28

Chile 38

Italia 45

Argentina 55

Brasil 74

EE.UU. 82

Fuente: Institute for Economics and Peace 2011

Inscripción a la educación terciaria

(ranking)

EE.UU. 6

España 17

Argentina 19

Uruguay 24

Irlanda 33

Reino Unido 35

Chile 43

Suiza 48

Brasil 65

Fuente: Foro Económico Mundial, Reporte de Competitividad Global 2010-11

Tasa de alfabetización de

adultos (%)

Irlanda 99.0

Suiza 99.0

Reino Unido 99.0

EE.UU. 99.0

Chile 98.6

Uruguay 98.2

Argentina 97.7

España 97.6

Brasil 90.0

Fuente: Naciones Unidas, Informe sobre Desarrollo Humano 2010

• El Estado provee educación gratuita hasta la universidad e invierte 4,5% del PIB en educación

• 100% de los estudiantes de secundaria de 15 años de edad han completado al menos 3 años de inglés y 2 de informática

• 21% de los universitarios estudian carreras en contabilidad, finanzas y administración de empresas

• 17% de los universitarios estudian carreras en ciencia y tecnología

Mejor relación calidad-precio

17

Promoción de la Inversión

• El Estado reconoce el importante rol de la IED y mantiene un clima denegocios favorable

• Uruguay tiene una larga historia captando inversiones en agropecuaria, industria, servicios e infraestructura

• Ley de Inversiones (Nº 16.906) - Enero 1998:

Los inversores extranjeros y locales son tratados en igualdad de condiciones

No se requiere autorización o registro previo

No existen restricciones para la transferencia de capital o utilidades provenientes de inversiones extranjeras

• El gobierno creó en el 2008 un centro único de atención a inversores y un mecanismo automático, moderno, transparente y eficaz que beneficia a más empresas y establece criterios objetivos para el otorgamiento de las exoneraciones tributarias

Completo marco legal para las inversiones

18

• Exoneración del Impuesto a la Renta* por hasta 100% del monto invertido y durante un plazo de hasta 25 años, que resultará de aplicar una matriz de objetivos e indicadores de acuerdo al tipo de tramo en que se ubique el proyecto.

Indicadores

o Generación de empleo

o Descentralización territorial

o Aumento de las exportaciones

o Incremento del valor agregado nacional

o Inversión en investigación y desarrollo e innovación

o Utilización de tecnologías más limpias

o Impacto del proyecto en la economía nacional

19

Promoción de la InversiónBeneficios fiscales

* El Impuesto a la Renta existe sólo a nivel nacional (25%)

Tamaño del proyecto(nombre)

Tamaño del proyecto*

(US$ millones)

Máximo % de la inversión deducible de impuestos

Período máximo(años)

Pequeño Hasta 0,4 60 5

Mediano S1 Hasta 1,7 70 15

Mediano S2 Hasta 8,5 80 20

Grande S1 Hasta 13 90 25

Grande S2 Hasta 60 90 25

Grande S3 Hasta 850 100 25

Muy grande Más de 850 100 25

* Montos aproximados; los rangos dependen del valor de la Unidad Indexada (UI)

20

Las exoneraciones del Impuesto a la Renta dependen del tamaño de la inversión:

• Exoneración del Impuesto al Patrimonio de la obra civil por 8 años en Montevideo y por 10 años en el interior, y de los bienes de activo fijo por toda su vida útil.

• Exoneraciones de tasas o tributos a la importación de bienes muebles para activo fijo, declarados no competitivos de la industria nacional.

• Devolución del 100% del Impuesto al Valor Agregado, en régimen de exportadores, incluido en la adquisición en plaza de materiales y servicios destinados a la obra civil.

21

Promoción de la InversiónOtros beneficios fiscales

Admisión Temporaria

22

•Admisión Temporaria es la introducción a plaza, exenta de tributos, de mercaderías extranjeras para ser exportadas, sea en el estado en que fueron introducidas o después de haber sido objeto de una agregación de valor determinados, con efectiva ocupación de mano de obra.

•El régimen de Admisión Temporaria es también aplicable a las máquinas y equipos de cualquier origen, que ingresen temporalmente para su reparación mantenimiento o actualización.

Zonas Francas• Usuarios 100% exentos de:

• Impuesto a las Rentas Empresariales (IRAE)

• Impuesto al Patrimonio

• Aranceles a las importaciones

• Cualquier otro impuesto creado o a crearse en el futuro*

• Pueden desarrollar actividades industriales, comerciales o de servicios

• Parques de negocios enfocados a la tecnología y los servicios que operan en Montevideo:

• Aguada Park

• Zonamerica

• Parque de las Ciencias (2011)

• WTC Free Zone (2011)

2323

*Las empresas usuarias de zonas francas deben pagar impuestos a la seguridad social por sus empleados uruguayos.

Puertos y Aeropuertos Libres

• Únicos puertos libres de la costa atlántica de América del Sur

• Libre tránsito de mercaderías sin exigencia de autorizaciones ni trámites formales

• Estando dentro del puerto, las mercaderías están exentas de:

o todo tributo y recargo aplicable a la importación

o todo tributo interno (ej. IVA)

• Los servicios prestados están exonerados de IVA

• Las personas jurídicas del exterior están exoneradas del impuesto al patrimonio y del impuesto a la renta

• Se permite a las empresas realizar operaciones de depósito, reenvasado, remarcado, clasificado, agrupado y desagrupado, consolidado y desconsolidado, manipuleo y fraccionamiento de las mercaderías

24

Oportunidadesde negocios

Turismo eInmobiliario

Turismo e inmobiliario• “Uruguay is the Tourism Champion in Latin America”,

según el Latin Tourism 2010 Index de Latin Business Chronicle

• Quinto país del mundo en la relación entre turistas y población (63%) luego de Francia, España, Malasia e Italia.

• 400.000 “cruceristas” anuales.

• El turismo y sus actividades relacionadas representan más del 6% del PIB

• 800.000 mts2. y U$S 1.400 millones en nuevas viviendas y complejos turísticos.

• Uruguay es un “estudio de caso” como destino turístico emergente por la Organización Mundial de Turismo.

• US$ 1.500 millones invertidos en inmuebles relacionados con el turismo en los últimos 5 años

27

• Mercado creciente de “segunda vivienda”, tanto en Montevideo como en Punta del Este.

• Argentina y Brasil aseguran flujo permanente de visitantes. Crecen residentes europeos y de USA.

• Necesidad de infraestructura y hospedaje para turismo de negocios y congresos, en Montevideo y Punta del Este.

• Colonia del Sacramento (Patrimonio de la Humanidad) y Región Termal en franco crecimiento.

• Infraestructura moderna: nuevo aeropuerto en Montevideo, nueva terminal de ferries en Colonia y aeropuerto internacional en Punta del Este

AñoCosto de

construcción

Precio de venta de unidades usadasPunta

CarretasPocitos

Parque Rodó

Malvín Promedio

2010 * 1069 1.736 1.607 1.511 1.452 1.5762009 958 1.564 1.448 1.362 1.331 1.4262008 928 1.507 1.294 1.158 1.273 1.3082007 753 1.314 1.152 974 1.066 1.127

28

Precio de venta vs. Costo de construcción en Montevideo (US$/m2)

* FUENTE: INE y Mercado Inmobiliario. Precios de venta del 2010, son estimaciones preliminares

29

Fuente: Ministerio de Turismo

Ingreso de turistas y divisas

1.824 1.8151.998 2.099

2.408

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

2006 2007 2008 2009 2010

592

795

1.029

1.297

1.478

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2006 2007 2008 2009 2010

Ingreso de Turistas (Miles)

Ingreso de divisas (Millones de USD)

En 2010 ingresaron 2.407.676turistas, un 32% más que en 2006

El gasto de los turistas en 2010fue de 1.478 millones de dólares,un 150% más que en 2006.

Fuente: Ministerio de Turismo

30

Mercado de oficinas en Uruguay

97 97 100159

212238

294326

359

53

26

56

3216

0

50

100

150

200

250

300

350

2003-2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Superficie existente y proyección inventario futuro Superficie nueva o a construir

Inventario de Oficinas clase A+, A y B en Montevideo (miles de m2)

Los edificios existentes presentan una disponibilidad inferior al 5%

Fuente: COLLIERS INTERNATIONAL, “The Knowledge Report - Office”

Software

Características del sector• Exportador de software Nº1 en

América Latina (US$ 68 per cápita, seguido por Costa Rica con US$ 33)

• Tercero en valores absolutos, con U$S 245 millones (crecimiento de 110% en los últimos 5 años)

• Más de 250 empresas desarrollan software y soluciones de TI

• Unas 80 empresas proveedoras de internet y transmisión de datos

• Más de 360 ensambladores de hardware, proveedores y tradings

• Exportaciones a 52 países de todos los continentes

• Empresas uruguayas tienen filial o socio local en 37 países

32

3,1

26,27

37,42

33,21

Otros

México & A. Central

América del Sur

Países Desarrollados

Exportaciones por destino(en % sobre el total)

• Muy elevados estándares de calidad profesional, tanto en TI como en consultoría en general

• Empresas fuertemente orientadas al desarrollo de productos

• Empresas y empresarios muy dinámicos y flexibles, con alta capacidad de cooperación con otras empresas

• Trayectoria e imagen con alto retorno a nivel internacional, tanto en exportaciones, desarrollo, alianzas, etc.

• Sector consolidado y fortaleza institucional

¿Qué pueden encontrar en Uruguay?

33

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Exportaciones de TI(millones de U$D)

• Primer país en proporcionar computadoras portátiles a todos los estudiantes y maestros de la enseñanza pública

• Wi-Fi gratis y conectividad total a nivel nacional (escuelas, plazas de villas, pueblos y ciudades). Incluso en buses de transporte colectivo en Montevideo (15% de la flota de CUTCSA)

• El 17% de los hogares accedieron a su primer computador, siendo la mitad los de menores ingresos del país

• Año 2011: Robótica, Ciencia Móvil, Educación Inicial, Media y Técnica, Biblioteca Digital, Olimpíadas de Matemáticas y Formación Docente

Plan Ceibal (OLPC)Preparando a los más jóvenes para superar la brecha tecnológica

34

Servicios Globalesde Exportación

Algunos aspectos a destacar

•País tecnológico Nº1 en América Latina según el LatinTechnology Index 2010 de Latin Business Chronicle*

• País latinoamericano con mayor penetración de servicios telefónicos: por ej. 127 líneas móviles cada 100 habitantes en 2010

•Conexión a cable de Global Crossing en proceso, permitirá una conectividad 5 veces superior a la actual en 2011

•Amplios beneficios tributarios

(*) basado en la penetración de la telefonía fija y móvil, PCs, banda ancha e internet

36

Ventajas específicas del sector• Fuerza laboral multilingüe

• Costos salariales competitivos

• Huso horario que permite trabajar con EE.UU. y Europa

• Reconocimiento oficial de la Unión Europea por ofrecer un nivel adecuado de protección de datos

• Ranking Nº 36 en el Global Services Location Index de A.T. Kearney, 2010, entre 50 países estudiados.

• “Uruguay ofrece el ambiente de negocios más abierto y de menor riesgo de la región”, según el reporte de la consultora india Tholons (Outsourcing and Offshoring, 2009)

37

38

Testimonios• “El país provee un contexto ideal para el desarrollo de la

industria del software” GABRIEL ROZMAN, Vice Presidente para los Mercados Emergentes, Tata

Consultancy Services.

• “Los ejecutivos de Uruguay, altamente capacitados y competitivos en cuanto a costos, además del huso horario del país […] nos permiten responder más rápido y barato a las demandas de nuestros clientes” SANTIAGO N. HINOJOSA, Presidente y Director Ejecutivo para América Latina, Burson-Marsteller, Grupo WPP.

• “En outsourcing, Uruguay se adelantó a sus vecinos, siendo el primero en entender lo que se puede hacer”THOMAS L. FRIEDMAN, New York Times.

Sector audiovisual

• Provee servicios de alto nivel a productores de cine y publicidad

• Los rodajes publicitarios son destinados en un 90% al exterior

• Producciones extranjeras filmadas parcialmente en Uruguay:- Vicio en Miami (Michael Mann) - Ceguera (Fernando Meirelles)

• Ventajas de Uruguay: diversidad paisajística y arquitectónica (ej. áreas similares a ciudades tan disímiles como Ginebra o La Habana), seguridad, contra-estacionalidad, disponibilidad de equipos y técnicos, distancias cortas y costos competitivos

• Amplia exención impositiva para servicios de exportación

• Se exporta el 85% de facturación. La industria representa el 7% del empleo en servicios en Montevideo

39

Ejemplos de multinacionales presentes

40

41

Ejemplos de multinacionales presentes

En resumenÉste es un muy buen momento para Uruguay:

• Nuestra economía está creciendo

• Encabezamos varios rankings de América Latina

• El flujo de inversiones continúa a paso firme

• Estamos llevando a cabo varios programas innovadores

¡Haga negocios con nosotros!

42

¡Muchas Gracias!

47

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