guia de negocios e inversion 2015-2016 ccl-inversion-40 (3)

7/23/2019 Guia de Negocios e Inversion 2015-2016 CCL-Inversion-40 (3)

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Gua de Negocios e

Inversin en el Per2015 / 2016

Hua

caHuallamarcaenSanIsidro

Lima.Foto

grafa:WalterSilveralPromPer


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MuseodeArtedeLima.Fotografa:MusukNoltelPromPer


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Gua de Negocios eInversin en el Per

2015 / 2016


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Contactos IEY Per

Consultora / Advisory

Auditora / Assurance

Juan ParedesAssurance Leader

Telf: +51 1 411 [email protected]

Vctor BurgaTelf: +51 1 411 [email protected]

Vctor CamarenaTelf: +51 1 411 [email protected]

Daniel CarpioTelf: +51 1 411 [email protected]

Ricardo del guilaTelf: +51 1 411 [email protected]

Ral del PozoTelf: +51 1 411 [email protected]

Manuel DazTelf: +51 1 411 [email protected]

Cristian EmmerichTelf: +51 1 411 [email protected]

Elizabeth Fontenla


Ariel GarcaTelf: +51 1 411 [email protected]

Csar LucasTelf: +51 1 411 [email protected]

Moiss MarquinaTelf: + 51 1 411 [email protected]

Fernando NezTelf: +51 1 411 [email protected]

Miguel QuijanoTelf +51 1 411 [email protected]

Wilfredo RubiosTelf: +51 1 411 [email protected]

Carlos RuizTelf: +51 1 411 [email protected]

Jorge AcostaAdvisory LeaderTelf: +51 1 411 4437

[email protected]

Numa Arellano


Jos Carlos BellinaTelf: +51 1 411 4444 Ax. 16117

[email protected]

Elder CamaTelf: +51 1 411 4444 Ax. [email protected]

Rafael Huamn


Alejandro MagditsTelf: +51 1 411 [email protected]

Vctor MenghiTelf: +51 1 411 [email protected]

Renato Urdaneta


Ral VsquezTelf: +51 1 411 [email protected]

Antonio Snchez


Simona SettineriTelf +51 1 411 [email protected]

Mireille SilvaTelf: + 51 1 411 [email protected]

Vctor TanakaTelf: + 51 1 411 [email protected]

Carlos ValdiviaTelf: + 51 1 411 [email protected]

Marco Antonio ZaldvarTelf: +51 1 411 [email protected]

Mayerling ZambranoTelf: +51 1 411 [email protected]

Paulo PantigosoCountry Managing PartnerTelf: +51 1 411 4418

[email protected]


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Enrique OliverosTelf: +51 1 411 [email protected]

Transacciones yFinanzas Corporativas / TAS

Beatriz BozaTelf: +51 1 411 [email protected]

Gobernanza ySostenibilidad Corporativa

Impuestos / Tax

David de la TorreTax LeaderTelf: +51 1 411 [email protected]

Humberto Astete

Telf: + 51 1 411 [email protected]

Percy BardalesTelf: +51 1 411 [email protected]

Mara Eugenia CallerTelf: +51 1 411 [email protected]

talo CarranoTelf: +51 1 411 [email protected]

Jos Ignacio CastroTelf: + 51 1 411 4476

[email protected]

Roberto CoresTelf: +51 1 411 [email protected]

Gustavo ChauTelf: +51 1 411 [email protected]

Beatriz de la VegaTelf: + 51 1 411 [email protected]

Rubn EspinozaTelf: + 51 1 411 [email protected]

Vernica FebresTelf: + 51 1 411 [email protected]

Marcial GarcaTelf: +51 1 411 [email protected]

Guillermo HidalgoTelf: + 51 1 411 [email protected]

Ricardo LeivaTelf: +51 1 411 4444 Ax. [email protected]

Elizabeth RosadoTelf: +51 1 411 [email protected]

Nelson SantosTelf: +51 1 411 [email protected]

Fernando ToriTelf: +51 1 411 [email protected]

Claudia VegaTelf: +51 1 411 [email protected]

lvaro AraujoTelf: +51 1 411 [email protected]

LimaAv. Vctor Andrs Belande 171,San Isidro - Lima 27, PerTelf:: +51 1 411 4444Fax: +51 1 411 4445www.ey.com/pe/es/home

ArequipaAv. Bolognesi 407,Yanahuara Arequipa 040,ArequipaTelf:+51 54 484 470

ChiclayoAv. Santa Victoria 612,Urb. Santa Victoria, Chiclayo 140- ChiclayoTelf: +51 74 227 424

+51 74 227 421

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CiudadeladeMachuPicchu-Cusco.Fotografa:PilarOlivareslPromPer


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El Per es uno de los pases ms importantesde Latinoamrica. Una variedad de climas, una

enorme extensin territorial, importantes recursosnaturales, personas de gran capacidad y con alto

nivel acadmico, adems de slidos antecedenteseconmicos e industriales, son algunas de las

diversas caractersticas de este pas. El Per esconsiderado hoy uno de los principales mercados

emergentes del mundo, cuenta con una importantey reciente historia de estabilidad econmica

fundamentada en un crecimiento anual promedio

ininterrumpido de 5.3% de su PBI durante los ltimos15 aos, y destaca por su gente, por su rendimientoy por su emprendimiento. Por estos motivos, el Peres un excelente destino para la inversin extranjera.

Esta Gua de Negocios e Inversin en el Perconstituye una ayuda para el inversionista extranjero

y nacional, porque rene informacin clave sobresu actualidad econmica y sobre los principales

aspectos tributarios, legales, laborales y deconstitucin de empresas del pas, adems de datos

generales sobre cmo invertir y hacer negocios enel Per. Tambin contiene un directorio completo de

las embajadas y consulados del Per en el exterior,as como contactos de inters para el inversionista.

Introduccin


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IDatos generales1 Tipo de gobierno 17

2 Geografa 18

3 Moneda 19

4 Economa 19

5 Riesgo Pas y Grado de inversin 34

6 Inversin 39

7 Poblacin y Desarrollo Humano 46

8 Pobreza y Ocupacin 51

IIEntorno de negocios1 Condiciones de promocin de la

inversin 57

2 Acuerdos comerciales 64

3 Alianza del Pacco 73

4 Mecanismos de promocin dela inversin en infraestructura yservicios pblicos 76

5 El Per y la Organizacin parala Cooperacin y el DesarrolloEconmico (OCDE) 83

6 Conferencia de las Partes de lasNaciones sobre Cambio Climtico -COP 20 84

IIIAnlisis sectorial1 Minera 87

2 Sistema Financiero, Mercado deValores y Sistema de Pensiones 97

3 Electricidad 105

4 Energa 108

5 Hidrocarburos 110

6 Construccin 113

7 Manufactura 115

8 Comercio y Consumo interno 1179 Agropecuario 120

10 Pesca 124

11 Transporte y Comunicaciones 127

12 Automotriz 129

13 Alimentos y Bebidas 130

14 Turismo, Gastronoma y Hotelera 132

IVEstablecimiento de empresasen el Per

1 Sociedades Annimas 1372 Sociedades Annimas Cerradas 137

3 Sociedades Annimas Abiertas 138

4 Sociedades Comerciales deResponsabilidad Limitada 138

5 Sucursales 138

HuacaPucllana.Fotografa:GihanTubbehlPromPer


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I. Datos generales

7Gua de Negocios e Inversin en el Per

Contenido

VImpuestos1 Tributos directos 142

2 Tributos indirectos 151

3 Tributos municipales 152

4 Rgimen aduanero 153

5 Convenios de Estabilidad Jurdica 157

6 Leyes de minera 158

VIRgimen laboral

1 Sistema de contratacin 1632 Benecios laborales vigentes 164

3 Tributos y aportes que gravan lasremuneraciones 165

4 Extincin del contrato de trabajo 166

5 Inmigracin 167

6 Organismo Supervisor 168

VIINormas contables1 Normas contables 171

Anexos Cmara de Comercio de Lima - CCL 177

Principales organismos reguladoresy de promocin en el Per 181

rganos de promocin econmica1 Ministerio de Relaciones Exteriores:

Direccin General de PromocinEconmica DPE 185

2 Ministerio de Comercio Exterior yTurismo, y PromPer 186

3 ProInversin 188

4 Sociedad de Comercio Exterior delPer - ComexPer 189

5 Confederacin Nacional deInstituciones Privadas - CONFIEP 189

6 Asociacin de Empresas Promotorasde Mercado de Capitales - Procapitales 190

7 inPERU 190

8 Sociedad Nacional de Industrias - SNI 191

9 Asociacin de Exportadores delPer - ADEX 191

10 Instituto Nacional de Estadstica eInformtica - INEI 191

Servicios de EY para negocios einversin en el Per

Consultora / Advisory 195 Auditora / Assurance 198

Asesora Tributaria / Tax 200

Transacciones y Finanzas Corporativas/ Transactions Advisory Services (TAS) 202

Directorio de las principalesCmaras de Comercio 206

Perucmaras: Directorio deCmaras aliadas a Nivel Nacional 213

Agradecimientos 220


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Todas las economas del mundo, en menor o mayorgrado, dependen de la inversin por su capacidadde generar puestos de trabajo y contribuirdirectamente al crecimiento econmico. De acuerdocon las experiencias de otros pases, si deseamosretomar niveles de crecimiento de 5%, es necesariomantener las inversiones (pblicas y privadas) porencima del 25% del PBI.

Una caracterstica inherente a la inversin privada

es su volatilidad, que es muy sensible a los cambiosde las variables econmicas, pero tambin, y sobretodo, a los factores subjetivos que impactan en laconanza de los empresarios e inversionistas.

En un contexto en que en el primer bimestre del aolas exportaciones peruanas sumaron US$ 5,138millones, lo que represent una cada de -18.3%respecto al mismo perodo del ao anterior, y lainversin ha descendido en el primer bimestre 2015en 18.3%, resulta imprescindible encontrar otrasfuentes de inversin.

La Cmara de Comercio de Lima, en la tareacomn de impulsar la libre empresa y la inversin,a travs del Centro de Comercio Exterior trabajaintensamente para generar mecanismos deinternacionalizacin para las empresas peruanasmediante diversas actividades de promocincomercial, asesora legal y aduanera, entre otros.

En el ao 2014, el Centro de Comercio Exteriororganiz 20 ruedas de negocio y ms de un

centenar de agendas personalizadas parainstituciones y empresas extranjeras de todas partesdel mundo, entre las que podemos mencionar

Jorge von Wedemeyer KniggePresidente de la Cmara de

Comercio de Lima


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Cmara de Comerciode Lima

Blgica, Bolivia, Brasil, Chile, China, Corea del Sur,Costa Rica, Espaa, Estados Unidos, India, Mxico,Polonia, Suiza, Tailandia, Taiwn, Uruguay, entreotros, lo cual permiti que 2,000 empresas peruanasse renan con ms de 350 empresas extranjeras.De igual manera, para los exportadores peruanos delos sectores no tradicionales de mayor importancia,hemos organizado participaciones en ferias ymisiones en diversos mercados. Para el sector

Confecciones, se ha llevado nuestra oferta a ReinoUnido (feria Bubble London) y Estados Unidos (feriasMagic Show y Childrens Club). De igual manera enel sector Alimentos hemos participado en Emiratosrabes Unidos en la feria Gulfood y en el sectorPesquero en una misin comercial a Taiwn. Asmismo, para los importadores peruanos realizamosmisiones a China, donde visitamos dos veces al ao elYiwu Futian Market.

El rea de Inteligencia de Mercados del CCEXofrece diversos servicios con la nalidad de tener

informados de los cambios en el comercio exteriorperuano, generando reportes especializadosy en general, informando sobre los principalesacontecimientos del sector. Dentro de los principalesservicios, se encuentra la validacin de empresasextranjeras y locales, bsqueda de proveedores ybases de compradores.

La Cmara de Comercio de Lima sabe que es muyimportante que los inversionistas tengan informacinexacta y oportuna, por eso resuelve diversos tipos

de consultas sobre acuerdos comerciales y TLC,requisitos de acceso a mercado internacionales,requisitos de ingreso para las importaciones y

orientacin logstica, tributaria y aduanera, entreotras. Por ejemplo el ao pasado se resolvieronalrededor de 3,000 consultas a travs de nuestrasdiferentes plataformas de atencin.

Atraer a la inversin no es una tarea sencilla. Muchasveces, olvidamos que el Per compite con otrospases en el mundo y cada cual pugna por ofrecer lasmejores condiciones para que los capitales ingresen asus mercados.

Nuestro pas tiene muchas posibilidades paraincrementar la inversin, aprovechando el marcoexcepcional que ofrecen los 18 tratados de librecomercio que existen con el Per, a los cuales sesuman los acuerdos con la Comunidad Andina deNaciones, la APEC y prximamente la Alianza delPacco.

Hoy la Cmara de Comercio de Lima tiene ms de13,000 asociados, que representan a los sectoresde la produccin, el comercio y los servicios, y cuyas

operaciones de comercio exterior signicaron en el2014 el 41.1% del valor total exportado y el 52.3%del valor total importado por el Per. Y estamos encondiciones de ofrecer a los inversionistas la msamplia gama de servicios informativos, legales ycomerciales que existen en el pas.

Quiero destacar, nalmente, el gran esfuerzo quehace EY con la Gua de Negocios e Inversin enel Per porque es una ayuda y orientacin a losinversionistas extranjeros que quieren acercarse

a nuestro pas, el cual sigue destacando por sufortaleza macroeconmica y por su entorno favorablepara los negocios.


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Desde el inicio del presente milenio, el Per haobtenido al 2014 un impresionante crecimientoacumulado de 116% en su PBI, acompaado de unainacin acumulada en ese mismo perodo de tansolo 52%; los mejores ndices de su naturaleza entoda la regin latinoamericana. La pobreza, medidaen trminos monetarios, se ha reducido a la mitaden los ltimos aos, incorporando a ms peruanosque viven en mejores condiciones y con un mejorporvenir. Hoy, el Per es un verdadero milagro

econmico en el que pasados casi 20 aos de unahistoria de hiperinacin y terrorismo, ha dado pasoa una de las mejores condiciones de estabilidad,respeto y promocin de la inversin en su regin,habiendo ya escalado en el tamao de su economaal sexto lugar de Sudamrica medido en purchasingpower parity-, por detrs de Brasil, Chile, Argentina,Venezuela y Colombia. De la mano con ello, el orgullonacional crece slido y cimentado en sabernosconocedores de lo que podemos llegar a continuarconquistando como colectividad, basados en nuestropropio esfuerzo, y en la rica herencia histrica

que inuye en nuestra oreciente conciencia deperuanidad, manifestada por ejemplo en nuestragastronoma y oferta turstica. En efecto, nuestroemprendedurismo, as como nuestra explotaciny transformacin de riquezas, estn modicandodecididamente nuestras ciudades, nuestra manera devivir y articulando a un nuevo Per.

Este crecimiento acarrea el reto propio desu sostenimiento y, ello, al incremento de laproductividad basada en la mejora de la calidad de

la educacin, de la infraestructura, de la seguridadinterna, de la eciencia y modernidad productiva, dela reduccin de la "tramitologa", y de la ejecucinde necesarias reformas. En efecto, con un PBI per

Paulo PantigosoVelloso da Silveira

Country Managing PartnerEY Per

Editor


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cpita medido como purchasing power parity ppp estimado en US$11,989 para el 2014, elPer atraviesa por un umbral de desarrollo por elcual debe de evitar ingresar al grupo de nacionesinsertadas en la denominada trampa del ingresomedio, la cual sobreviene cuando el crecimientodel PBI per cpita se desacelera considerablementedespus de un perodo de rpido crecimiento(generalmente cuando el ppp alcanza entreUS$10,000 y US$15,000) y que se atribuye

quizs a un fenmeno de complacencia ante elrelativo xito logrado y ante el cual las continuas ynecesarias reformas, se estancan. De la mano conello, el Per transita el inicio de su perodo de bonodemogrco, en el cual un 65% de su poblacinentre 15 y 64 aos, alcanza su mayor registro deproduccin, consumo, ahorro e inversin, y porlo cual no puede desaprovechar este momentohistrico para su consolidacin denitiva como unpas que pase de una economa en vas de desarrollo,a un pas desarrollado.

De esta manera, los desafos concretos de doblegara la pobreza y a la pobreza extrema, el privilegiarla inversin en innovacin tecnolgica, el mejorarla calidad de la educacin, el fomentar la inversinprivada y en infraestructura, el posicionarse enla regin como un pujante hub del comerciointernacional gracias a la explotacin de tratadoscomerciales estratgicamente suscritos con lasprincipales economas del mundo y que ya cubrenel 95% de nuestras exportaciones, el sosteneruna demanda interna potente, el fomentar la

dicersicacin productiva, el consolidar ser unreferente mundial en gastronoma y turismo, elmejorar la gestin de la salud pblica, la seguridadinterna y la gestin ambiental, el redisear la

Per:Desafos para lograr elcrecimiento sostenido

descentralizacin y regionalizacin, el contar conuna administracin pblica reformulada, eciente ycomprometida, que viabilice a que los proyectos einversiones s ocurran y, que se desarrollen lo mspronto posible con trmites ajustados, optimizados yecientes, el solucionar oportunamente los conictossociales, el combatir la corrupcin, el fomentar lainclusin social, el luchar contra el narcotrco yel terminar con los remanentes del terrorismo, sonalgunos de los retos y oportunidades que nuestro

Per observa como prioritarios para mantener suestabilidad econmica lograda.

El Per tiene un potencial de crecimiento anualsostenible de su PBI por encima del 6% y si, porejemplo, durante 10 aos continuos promediaseexactos 6% de crecimiento anual, contados desde hoy,alcanzaramos un PBI per cpita medido en "PPP" deaproximadamente US$20,000 al ao 2025.El Per viene creciendo rpidamente y conello nuevas y mayores oportunidades de hacer

negocios vienen siendo creadas. Como EY, atravs de la presente Gua de Negocios e Inversin,nos comprometemos a apoyar al Per en sucrecimiento a travs de la ayuda a los negocios en suemprendimiento, crecimiento y xito.

Finalmente, incluimos datos recientes de labrillante performance econmica del Per, ascomo importante informacin tcnica de base paraconstituir sus negocios. Lo invitamos a su lectura ynos ponemos a su disposicin para asistirlo.


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Qu esperar para elPer en el ao 2025?

Per: Pasmiembro

pleno de laOCDE y

del PrimerMundo

Ventaja consolidadaen costos de energa

a nivel regional(aprovechamientode energa a gas,hdrica y elica).

Infraestructuraglobal y

telecomunicaciones:ndice de densidad

vial refleja laconectividad de los

mercados internos yel dinamismo de la

actividad comercial.

Grado deInversin AAA:libre de riesgo.

Potencia mundialen explotacin

pesquerapisccola ytradicional.

Incremento de laproductividad

anual en 5%, msel crecimiento dela fuerza laboralanual en 1.8%.

El Per ocupa elprimer lugar en

Emprendedurismoen el mundo (2014:

quinto lugar).

Lder mundial enexportacin de

frutas, hortalizas,ciertos granos y

del nicho deproductos

orgnicos.

Doing Business yForbes: el Per sesita entre los 10pases del mundo

con mayorfacilidad para

hacer negocios.

Destino deInmigracin de

talentosregionales y

globales.

Consolidacin delMercado Integrado

Latinoamericano(MILA) como

referente mundialde mercado

burstil.

Las expotacionesno tradicionales

suman el 40% deltotal de las

exportaciones.Ms trasvases deaguas de otras

cuencas, en adicin a

Chavimochic,irrigando regionescosteras.

Ms de US$15,000millones anuales

dados en

concesiones deinfraestructura.

Atraccin deInversin Extranjera

Directa Anual Alta,constante y nomenor al 6% del PBI.

Lder en agriculturamoderna: sistema

innovador de riego en eldesierto de Sechura

permite ampliar550,000 has.,

equivalentes a ms del40% adicional defrontera agrcola

moderna al 2014.

Inversin brutafija anual crecea ms del 28%

del PBI.

Balanza depagos anual

siemprepositiva; Gastopblico anual

siempre mayoral 20%.

Se cierra brechaen infraestructura

(hoy US$87 milmillones).

Inversin eninnovacin y

sofistificacintecnolgica

multiplicada 10veces.

La inversinprivada promedioanual crece a msdel 25% del PBI.

Mayor economay empleo formal;reduccin de lainformalidad.

Ampliacin depuertos ratificanal Per como hubregional para Asia

y Norteamrica.

Tratados de LibreComercio firmados

con todas las primeras20 economas del

mundo.

Crecimientopromedio anual delPBI de 5.4% y PBI

per cpita deUS$20,000

(medido en ppp):cuarto mejor deAmrica Latina.

Exportacin deproductos de alta

tecnologa: 9% de lasexportaciones

manufactureras (5.5%al 2014).

Infraestructuramoderna en transporte,

tecnologas de lainformacin,

comunicaciones,energa, sanemiento y

servicios bsicos.

Ms de 50 gruposeconmicos

peruanosmultilatinos y/o

globales.

Participacinporcentual

nacional del PBIregional, sin

Lima: 55% (45%

al 2012).

Diversificacinproductiva

identificada,promovida yalcanzada.

Exportacionesanuales por

US$150,000millones.

100% de nuestrasexportaciones

bajo TLCs.

Carreteralongitudinalde la sierra.

Integracinvial y

energticacon Iquitos.

Produccin, consumoe inversin

potenciados conaprovechamiento delbono demogrfico:

mantiene elcrecimiento de largo

plazo.


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A continuacin desarrollamos, a manera de resumen, algunos desafos que de la lectura de

la presente Gua de Negocios e Inversin y de otras publicaciones, deseamos proponer allector y al inversionista, para que con la concrecin de sus apuestas en los negocios en elPer, alcancemos un mejor pas. Estas son algunas de las metas que como Per soamospoder alcanzar al trmino de 10 aos.

Reduccin de lapobreza al 7% y

erradicacin de lapobreza extrema;

mayor capilaridad yeficiencia de los

programas sociales.

Educacinbsica y

superior deprimera calidad.

Mayor importanciay visibilidadeconmica ypoltica en el

contextointernacional.

Pas lder enexperiencia de

AlianzasPblico-Privadas.

Afianzamiento de lascomunicaciones

integrando el 100%del pas, y

aprovechamiento delprimer satlite

peruano.

8 millones de turistasal ao; 2.5 millones

ingresando

directamente alAeropuerto de

Chinchero - Cusco.

Puesta en valorde un mayor

nmero del totalde 44,000 sitios

arqueolgicosdel pas.

El Per es un paslibre de "latrampa del

ingreso medio".

Explotacinturstica, hoteleray gastronmicade primer nivel;polo hotelero enel Norte del Per.

Aseguramientouniversal en salud;

gasto pblicoanual no menor al

6% del PBI.

Acceso de serviciosde agua y

saneamiento, yelectricidad al 90%

y 95%,respectivamente.

Pas con menosviolencia en

Sudamricasegn el PNUD.

Mejora del gastoper cpita en

salud; disminuyela desnutricininfantil a 10%

(28% al 2008).

6 lneas deMetro de

Lima.

GasoductoSur Peruano

y PoloPetroqumico

del Sur.

Poblacinurbana 78%,

poblacinrural 22%.

Administracinpblica

expeditiva.

La tasa dedesempleo no

supera el 3%anual.

Hub de

reunionesempresariales

en Sudamrica.

Fortalecimientode la

democracia ydel Estado de

Derecho.

Respeto yaprovechamiento

sostenible delmedio ambiente y

la diversidadgeolgica.

Eliminacin dela necesidad devisado a todas

las primeras 50economas del

mundo.

Certidumbre en lapredictibilidad de la

orientacin delgobierno econmicoy poltico.

La desigualdad deingresos se reduce

a nivel nacional

(Coeficiente Ginide 0.449 (2012) a

0.38).

ModeloEconmicoestablecido

comoPrograma alargo plazo.

68% de lapoblacin en edad

para trabajar(15-65 aos).

El Perincrementa lainversin eneducacin de2.5%del PBI

(2010) al 8%.

La esperanza devida promedioalcanza los 89

aos (74 aos enla actualidad,

Cepal).

Modelo de unademocracia

consolidada conequilibrio de poderes y

de un mercadodinmico al servicio

del pas y de laciudadana.

El ndice dedesempeo ambientalalcanza los 65 puntos

por encima delpromedio mundial:

proteccin de la saludy de ecosistemas.

ndice deDesarrollo

Humano (PNUD)mayor a 0.800

(0.737 al 2013).

Prevencin anteel riesgo dedesastres y

vulnerabilidadante el cambio

climtico.

Progreso general de losndices de estabilidad

poltica, control decorrupcin e

independencia judicial;ausencia de violencia.

Se alcanzan 80 puntos(sobre 100) en el ndicede libertad econmicay ocupa el primer lugar

a nivel sudamericano(67.7 puntos al 2015).

El Per conocey domina los

clsteres dondetiene ventajasestratgicas.

Inflacinpromedio

anual entre1% y 3%.

Macro -regionalizacin

consolidada.


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Datosgenerales

I

TemployConventodeSa

ntoDomingooKoricancha-Cusco.Fotogr

afa:FernandoLpezlPromPer


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I. Datos generales


1 Tipo de gobierno

El Per es una repblica constitucional de representacin democrtica con un sistema multipartidario. Bajola actual Constitucin de 1993, el Presidente es el Jefe de Estado y de Gobierno. Es elegido cada cincoaos y no puede postular a una re-eleccin inmediata. El Presidente designa a su Primer Ministro y a losmiembros del Consejo de Ministros. Existe un congreso unicameral de 130 miembros elegidos por un perodo

de cinco aos. Las propuestas de ley pueden ser presentadas tanto por el Poder Ejecutivo como por el PoderLegislativo. Las propuestas se convierten en ley una vez que son aprobadas por el Congreso y promulgadaspor el Presidente de la Repblica. El Poder Judicial y el Jurado Nacional de Elecciones son rganosindependientes.

El Gobierno peruano es elegido directamente a travs del voto obligatorio aplicable para todos los ciudadanosentre los 18 y 70 aos. En la ltima eleccin democrtica de 2011, el presidente Ollanta Humala Tassoresult elegido como Presidente de la Repblica. El Per cuenta con algunos de los mejores indicadoresmacroeconmicos de la regin americana, y mantiene una expectativa de crecimiento del Producto BrutoInterno (PBI) a una tasa muy por encima de la tasa promedio de la regin.

Visin general de pasTipo de gobierno Repblica constitucional.

Sistema legal Estado Constitucional de derecho basado en las leyes y cdigos.

Poder Ejecutivo Jefe de Estado y de Gobierno: Presidente Ollanta Humala Tasso (desde julio de2011).

Elecciones: Cada cinco aos por voto popular (no se permite la re-eleccinconsecutiva). Prximas elecciones: abril de 2016.

Gabinete: El Consejo de Ministros es nombrado por el Presidente.

Poder Legislativo Congreso unicameral.

130 escaos.

Los miembros son elegidos por voto popular por un periodo de cinco aos.

Prximas elecciones: abril de 2016.

Poder Judicial Los jueces son nombrados por el Consejo Nacional de la Magistratura.

Principales Organismos autnomos Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs.

Banco Central de Reserva del Per.

Tribunal Constitucional.

Jurado Nacional de Elecciones.

Contralora General de la Repblica.

Gobiernos Regionales 25 Gobiernos Regionales (incluyendo a la Provincia Constitucional del Callao).

Municipalidad Metropolitana de Lima.

Gobiernos Locales 195 Municipalidades Provinciales.

1,647 Municipalidades Distritales.

Relaciones internacionales Cuenta con numerosos acuerdos de cooperacin econmica y tratados de librecomercio con varios pases (vase la seccin II.2 Acuerdos comerciales)

Miembro de las Naciones Unidas desde 1945 y miembro del Consejo de Seguridaden 2006 y 2007

Miembro de la Organizacin Mundial de Comercio desde 1995

Miembro de la Alianza del Pacco desde su creacin en el ao 2011

En 1998 se convirti en miembro del Foro de Cooperacin Econmica Asia Pacco(APEC), y ha sido antrin de las cumbres de la APEC y de la ALC-UE en el 2008,y del ASPA en el 2012. En 2013, fue sede del World Economic Forum on LatinAmerica.

El Per fue sede de la COP 20 (cumbre climtica organizada por la ONU) en elao 2014 y, en octubre de 2015, ser antrin de la Asamblea Anual del Banco

Mundial y del Fondo Monetario Internacional, de la cumbre del Foro de CooperacinEconmica Asia - Pacco (APEC), y de la reunin de la Conferencia de las NacionesUnidas sobre Gerencia y Desarrollo (UNCTAD) en el ao 2016.

Fuentes: Constitucin Peruana / CIA - The World Factbook / Naciones Unidas / MRE


20/224

18

2 Geografa

El Per est localizado en la costa oeste central de Sudamrica. Limita con el Ocano Pacco al oeste, conChile al sur, con Brasil y Bolivia al este, y con Colombia y Ecuador al norte. Con una extensin territorial de1,285,215.60 km2, el Per es el tercer pas ms extenso de Sudamrica despus de Argentina y Brasil, y sepuede dividir geogrcamente en tres regiones naturales:

La Costa, una estrecha franja de aproximadamente 3,080 km de permetro martimo, que si bien solo ocupael 10.7% de la supercie, alberga aproximadamente a 17.4 millones de habitantes. Lima, la capital poltica yeconmica del pas, se encuentra localizada en esta regin.

La Sierra, que alberga a la Cordillera de los Andes, cubre el 31.8% de la supercie y posee aproximadamente10.9 millones de habitantes. Esta regin contiene los ms importantes depsitos de minerales del pas.

La Selva Amaznica, que es la regin natural ms amplia del Per, ocupa el 57.5% de la supercie y es ricaen petrleo y recursos forestales. Est habitada aproximadamente por 2.9 millones de habitantes.

Per

*Tipo de cambio interbancario al 31/12/14Fuentes: BCRP / FMI

31.2 millones (estimado 2015)

Urbana: 76.6%

Rural: 23.4%

Poblacin

1,285,215.60 km2Extensin

Espaol / Quechua / Aymara

Principales idiomas

Nuevo Sol (S/.)S/.1 = US$0.335

US$1 = S/. 2.981

Moneda*

Libertad de culto

Principalmente catlica

Religin

Vara de tropical en la regin amaznica

a seco en la Costa; y es de temperado a

muy fro en la Sierra

Clima

Hora internacionalGMT 5 (5 horas menos que la hora del meridiano de Greenwich)

No existe horario de verano y es uniforme en todo el pas

Recursos naturalesOro, cobre, plata, zinc, plomo, hidrocarburos, pesca, fosfatos y productos

agrcolas como el caf, papa, arroz, algodn, esprragos, cacao y banano

orgnico, alcachofas, azcar, quinua, arndanos y maz.


21/224

I. Datos generales


3 Moneda

La moneda ocial del Per es el Nuevo Sol (S/.) El pas tiene un rgimen cambiario de libre otacin por elcual el gobierno interviene ocasionalmente con nes de estabilizacin. Al 31 de diciembre de 2014, los ban -cos compraban dlares estadounidenses a S/.2.979 y los vendan a S/.2.981. Los mercados paralelos tienentipos de cambio muy similares.

Segn estimaciones de nales de 2014, el Nuevo Sol es una de las monedas menos voltiles del mundo, yha demostrado rmeza frente a las oscilaciones de los mercados y de las divisas a nivel mundial. El BancoCentral de Reserva del Per provee las medidas monetarias de estmulo y control de liquidez. No hayrestricciones o limitaciones al nmero de cuentas bancarias en moneda extranjera o a la remisin de fondosal exterior que una persona natural o jurdica pueda realizar.

Evolucin del tipo de cambio: Nuevos Soles por 1US$ (n de cada ao)

*Al 11 de marzo de 2015, el tipo de cambio ascendi a S/.3.09 por US$1.00

Fuente: BCRP

4 Economa

Producto Bruto Interno US$204 mil millones (estimacin para 2014)

PBI Per Cpita US$6,623 (estimacin para 2014)

PBI Per Cpita (Purchasing power parity PPP) US$11,989 (estimacin para 2014)

Reservas Internacional Netas US$62,307 millones (al 31 de diciembre de 2014)

Deuda externa US$17.8 mil millones (estimacin para 2014)

Deuda pblica total US$40.19 mil millones 19.7% del PBI (estimacin para 2014)Inversin bruta fija 25.6% del PBI (estimacin para 2014)

Tasa de desempleo 5.5% (estimacin para 2014)

Poblacin por debajo de la lnea de la pobreza 22.7% (estimacin para 2014)

Remuneracin Mnima Vital S/.750 (aproximadamente US$252 al 31 de diciembre de 2014)

Principales destinos de las exportacionesperuanas

Alemania, Brasil, Canad, Colombia, Chile, China, Corea del Sur, Italia,Japn, Espaa, Suiza, Estados Unidos y Venezuela

Principales exportaciones Oro, cobre, plata, zinc, plomo, petrleo crudo y subproductos, caf,papas, esprragos, pprika, banano orgnico, quinua, alcachofa,arndanos, mango, cacao, textiles, harina de pescado y rea

Principales pases de origen de las

importaciones peruanas

Alemania, Argentina, Brasil, Chile, China, Colombia, Corea del Sur,

Ecuador, Estados Unidos y MxicoPrincipales importaciones Petrleo y derivados, plsticos, maquinaria, vehculos, hierro y acero,

trigo y papel

Fuentes: BCRP / MEF / OIT / INEI / FMI / EY

2

3

2.5

3.5

0.5

0

1

1.5

3.28 3.43

3.203.00

2.89 2.812.70

2.55

2.80 2.98

3.14

2008 2010 2011 2012 2013 2014*20052004 2006 2007 2009


22/224

20

Con 31.2 millones de personas (estimacin para 2015), el Per cuenta con ricos yacimientos de cobre, plata,oro, plomo, zinc, gas natural, petrleo y rea. Debido a las variaciones climticas, naturales y culturales desus regiones, es un pas mundialmente calicado como mega-diverso.

La economa del Per reeja su variada geografa. La abundancia de recursos se encuentra principalmente enlas zonas montaosas, a travs de sus depsitos de minerales, y en su extenso mar que tradicionalmente habrindado una excelente pesca. A pesar de la oscilacin de la economa mundial, la administracin ha resistido

las presiones al gasto scal y ha utilizado los ahorros generados por los altos precios de los "commodities"entre 2006-2008, y desde 2011 a 2012, para invertir en infraestructura y en programas de asistencia social,pagar una porcin de la deuda pblica y aumentar los activos.

El Per ha logrado importantes avances en su desempeo macroeconmico en los ltimos aos, con tasasde crecimiento del PBI muy dinmicas, tasas de cambio estables y baja inacin. En efecto, en los ltimoscatorce aos, la economa peruana tuvo la inacin promedio anual ms baja en Latinoamrica, con 2.5%,por debajo de Chile (2.9%), Colombia (4.6%) y Brasil (6.0%). A ello se suma el crecimiento anual de 5.8%del PBI logrado en 2013 y de 2.4% en 2014, que lo incluye privilegiadamente entre las economas de msrpido crecimiento de la regin, llegando a acumular un crecimiento promedio anual de 5.3% de maneraconstante desde el ao 2000. Este dinamismo ha sido impulsado por el promocin y la diversicacin de laoferta exportable, el alza de los precios mundiales de los commodities, polticas de mercado favorables a

los inversionistas y agresivas estrategias de liberalizacin del comercio. En la ltima dcada, el PBI del Perse triplic como resultado de su crecimiento econmico; avanzando cada vez ms hacia una economa deingresos medio y medio-alto. Su rpida expansin ha contribuido a reducir la tasa nacional de pobreza en casi18% en los ltimos siete aos, hasta alrededor de 23.9% de su poblacin total para el 2014.

Segn el Fondo Monetario Internacional (FMI), se considera al Per como una estrella en ascenso que formaparte de la nueva ola de mercados emergentes lderes (2013), y que actualmente cuenta con fundamentosslidos, marcos de poltica sensatos y polticas macroeconmicas prudentes, todo lo cual hace que goce deun crecimiento sostenido con menor vulnerabilidad. Del mismo modo, en 2014, el FMI ha declarado que "elPer tiene una dcada de amplio crecimiento y () las polticas macroeconmicas que estn poniendo enprctica () permiten alcanzar un desarrollo impulsivo y traer estabilidad econmica al pas () se alientanfuertemente para que se implemente las polticas y medidas que han venido tomando desde un aspectomonetario, scal y de infraestructura".

El reciente impulso del crecimiento econmico del pas tiene mucho que ver con las polticas monetariasy scales aplicadas en las ltimas dos dcadas, habindose reducido el nivel de deuda pblica (del 32.3%del PBI en 2006 al 19.7% en 2014 y 19.6% estimado para el 2015). Todo ello ha ido de la mano de laliberalizacin del mercado de mercancas y de trabajo, de la apertura al comercio a travs de mltiples yrecientes tratados de comercio internacional, de la inversin extranjera directa, y de la maximizacin de losingresos producto de los ricos recursos naturales. El Per tambin se benecia de ventajas tales como elcreciente tamao de su mercado y consumo interno, y de su desarrollado sector nanciero; ello se reeja,por ejemplo, en el aumento del consumo privado en un estimado de 4.3% durante 2014 a comparacin delao anterior (estimados de 4.5% y 4.8% para el 2015 y 2016). Asimismo, al 31 de diciembre de 2014, las

reservas internacionales netas ascendieron a aproximadamente 30.5% del correspondiente PBI estimado adicha fecha.

Para el 2015, se proyecta que la economa peruana sea la primera de mayor crecimiento en Latinoamrica,con un crecimiento de 4.8% de su PBI (4.2% a marzo de 2015). Esto se explica principalmente por el impulsodel consumo privado (estimado en 4.5% para el 2015) y de la demanda interna (estimada en 4.7% para el2015), por la mejora de indicadores laborales y por la recuperacin de las exportaciones. Por otro lado, seestima que el crecimiento de la inversin privada ja en el ao 2015 se site en 3.0% (5.2% para el 2016),mientras que el crecimiento de la inversin pblica sea de 12.0% para el 2015.

A continuacin, se presenta el PBI total y PBI per cpita (medido en Purchasing Power Parity) de lasprincipales economas de Amrica Latina segn el Fondo Monetario Internacional, al ao 2014 y proyectado

para el 2019.


23/224

I. Datos generales


PBI y PBI per cpita (Purchasing Power Parity) de las principales economas de Amrica Latina(2014 y 2019)

Pas

2014 2019

PBI en US$ miles demillones (PPP)

PBI per cpita en US$(PPP)

PBI en US$ miles demillones (PPP)

PBI per cpita en US$(PPP)

Brasil 3,073 15,153 3,282 18,172Argentina 927 22,101 1,008 22,715

Colombia 642 13,459 883 17,489

Venezuela 546 17,917 611 18,574

Per 377 11,989 541 15,953

Chile 410 23,165 551 29,946

Mxico 2,143 17,925 2,843 22,618

Fuente: FMI, World Economic Database, octubre 2014

Per tiene rmados sendos acuerdos de libre comercio (TLC), con los cuales cubre aproximadamente el 95%de sus exportaciones al 31 de diciembre de 2014. Dichos acuerdos de libre comercio han sido suscritos conlos Estados Unidos, China, Tailandia, la Unin Europea, la Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA),Mercado Comn del Sur (MERCOSUR), Corea del Sur, Canad, Costa Rica, Chile, Mxico, Venezuela, Panam,Japn, Singapur y Cuba. Asimismo, cuenta con 28 Acuerdos Bilaterales de Promocin y Proteccin Recprocade Inversiones (APPRIs). Finalmente, el Per ha iniciado negociaciones comerciales correspondientes alAcuerdo de Asociacin Transpacco, el cual comprende a Chile, Estados Unidos, Singapur, Australia y NuevaZelanda, entre otros (vase tambin el detalle de la seccin II.2 Acuerdos Comerciales).

El tratado de libre comercio con los Estados Unidos entr en funcionamiento el 1 de febrero de 2009,abriendo camino a un mayor comercio e inversin entre ambos pases. Asimismo, el tratado de libre comerciocon China inici su vigencia el 2010. Por otro lado, el tratado de libre comercio con Japn rige desde el 1de marzo de 2012. En adicin, el Per ha suscrito el Acuerdo Marco de la Alianza del Pacco en abril de2011, bloque comercial que est conformado conjuntamente con Chile, Colombia y Mxico, y cuyo objetivoes alentar la integracin regional y un mayor crecimiento, desarrollo y competitividad de sus economas,adems de alcanzar la libre circulacin de bienes, servicios, capitales y personas (vase tambin la seccinII.3 Alianza del Pacco).

Las principales exportaciones tradicionales del Per son: oro, cobre, aceite de petrleo, gas natural, zinc,plomo, hierro, harina de pescado y caf; y sus principales socios comerciales son Estados Unidos, China,Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Argentina, Venezuela, Suiza, Corea del Sur, Japn, Canad,Alemania, Espaa, Holanda, Reino Unido, Mxico e Italia.


24/224

22

Evolucin de ndices nancieros

Fuentes: BCRP / BVL

Apreciacin / Depreciacin e Inacin

A nes de 2014, la tasa de inacin en el Per alcanz 3.22% (tasa real de 2.9% en 2013). La tasa dedepreciacin anual del Nuevo Sol en relacin con el dlar estadounidense, para el ao 2014, fue de 6.4%(tasa real de depreciacin de 9.6% en 2013).

Fuentes: BCRP / EY

Se estima que, para nales de 2015, la inacin alcance el rango de meta propuesto por el Banco Central deReserva del Per, posicionndose entre 1.0% y 3.0%. Por otro lado, al 6 de marzo de 2015, la tasa de intersinterbancaria promedio en moneda nacional, jada por el Banco Central de Reserva del Per, se ubic en

3.44%, mientras que la tasa preferencial corporativa ascendi a 4.2%.

-2.00.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

1999

Depreciacin

delNuevoSol

Apreciacin

delNuevoSo

l

-8.0

-6.0

-4.0

12.0

1.5 2.5

4.7

3.1

3.7 3.7

-1.9

2.91.5

1.1

-6.5 -6.2

3.5

0.3

3.0

11.1

-2.5

6.7

3.9

6.4

9.6

-4.2

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Inflacin Apreciacin / Depreciacin

-1.1

-3.4

-0.7

-4.4

0.2

2.12.6

3.2

-0.1

-0.1

20062005 2007 2008 2009 2010 20122003

Endeudamiento Externo NetoReservas Internacionales Netas

PBI

Inflacin

Volumen Negociado de Renta VariableCapitalizacin burstil

IGBVL

Volumen Negociado Instrumentos de deuda

2011 2013 20142004-20,000

50,000

100,000

150,000

0

200,000

250,000

US$ millones Indice (en puntos)

100,000

10,000

1,000

100

10

1

0

2,435.043,710.39 4,802.25

12,884.2017,524.79

7,048.67

14,167.2023,374.57

19,473.31

20,629.35

750.00 750.00

2.48

1,106.50897.93 983.06 769.99

1,100.431,444.75

1,063.50

640.70

641.72 515.41

3.48

1.49

1.14

3.93

6.65

2.08

4.74

2.65

0.25

65,663

933921

10,19415,415

61,35669,704

79,389

92,324

107,251

126,869 125,923

153,811

177,000

193,000

19,01512,631 14,097

17,274

27,688 31,195 33,135

44,105

1,2142,127 4,647

9,2875,110

1,146

-1,062 -2,307 -942

126 2541,349

-613

1,276

202,000 204,081

1,2764,007 5,027 6,241 6,108

4,101 1,078

48,815

63,991 62,307

37,683

56,626 61,472

100,261 99,993

144,538

116,441

142,743

120,653 120,520

2.90

3.22

15,754.4014,724.48


25/224

I. Datos generales


Coeciente de dolarizacin de los depsitos bancarios

Fuente: BCRP

Principales actividades econmicas del Per

Durante 2014, los mercados productivos no tradicionales con mayores exportaciones fueron el agropecuario

(21.2%) y artesanas (61.9%). Los principales productos no tradicionales exportados en 2014 fueron laquinua (US$196 millones, crecimiento de 147.1%), mangos (US$138 millones, crecimiento de 3.60%),esprragos (US$533 millones, decrecimiento de 7.00%), banano orgnico (US$119 millones, crecimientode 33.99%), uvas (US$641 millones, crecimiento de 44.39%), arndanos (US$30 millones, crecimiento de71.24%), esprragos refrigerados (US$38 millones, decrecimiento de 24.05%), palta (US$384 millones,decrecimiento de 6.96%), cacao (US$152 millones, crecimiento de 82.53%), alcachofas (US$92 millones,crecimiento de 3.81%), mandarina (US$60 millones, crecimiento de 38.78%), pprika y capsicums (US$41millones, decrecimiento de 8.88%), fosfatos de calcio naturales, cable de cobre renado, pota, calamar,calamar gigante, ya sea congelado, seco o en salmuera. Con respecto a los productos tradicionales, los msimportantes fueron oro, cobre, plata, plomo, zinc, gas, aceite de petrleo, caf y harina de pescado.

En minera, segn la publicacin Mineral Commodity Summaries del Departamento del Interior de los EstadosUnidos, durante el ao 2014, el Per estuvo situado a nivel mundial como el tercer productor de plata, cobre,estao y zinc; el cuarto de molibdeno, boro y plomo; quinto de mercurio; y sexto de oro; adems de contarcon grandes yacimientos de hierro, fosfato, manganeso, petrleo y gas.

Principales actividades econmicas en las regiones del Per

Fuente: EY

40

60

50

10

0

20

30

53.0

46.8 46.1 45.1

38.140.7

43.0

201220092008 2010 2011 20142013

Petrleo

OroAu

PlataAg

CobreCu

ZincZn

PlomoPb

HierroFe

FosfatoPo

Gas natural

Refinera de azcar

C Planta de cemento

Refinera de petrleo

Planta de harina de pescado

Industria textil

Planta qumica

Industria metlica

Fundicin

Cabo BlancoPiura

Talara

Pucallpa

La Oroya

Cusco

Cajamarca

Au

Po

AgZnPb

PbCuZn

Zn

ZnFe

Au

Ag

Ag

Cu

AuAg

AuAg

Iquitos

C

C

C

C

Trujillo

Ica

ArequipaPuno

Chimbote

Paramonga

C

Lima - Callao

Huacho - Chancay

Pisco Mollendo

Ilo

Pacasmayo

Chiclayo

Planta metal-mecnica

Caf

Mango

Uvas

Esprragos


26/224

24

PBI / Balanza Comercial

El PBI estimado para el ao 2014 es de US$204 mil millones. Se estima que al nal de 2014, el total deexportaciones FOB haya representado US$37,913 millones, mientras que las importaciones hayan alcanzadoUS$42,377 millones. Las principales exportaciones se dieron en los sectores de minera, hidrocarburos,agropecuario y pesca.

PBI (porcentaje de variacin anual)

*Estimado de 4.2% al 10 de marzo de 2015Fuente: BCRP

PBI real del Per (en US$ miles de millones)

*EstimadoFuentes: BCRP / World Economic Forum

PBI por industria econmica (porcentaje de variacin anual)

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2016*

Agricultura y ganado 8.0 1.3 4.3 4.1 5.9 1.0 1.4 2.6 3.5

Pesca 3.0 -3.4 -19.6 52.9 -32.2 18.1 -27.9 17.2 18.1

Minera 7.3 -1.4 -0.7 -1.1 2.2 4.3 -2.2 6.3 12.1

Hidrocarburos 10.3 16.1 28.4 19.7 2.3 7.2 3.9 3.2 5.0

Manufactura 8.6 -6.7 10.8 8.6 1.5 5.1 -3.3 3.7 4.7

Electricidad, gas y agua 8.1 1.1 8.1 7.6 5.8 5.5 5.0 5.3 6.1

Construccin 11.0 -0.5 12.5 8.9 7.2 8.9 1.7 5.7 7.0

Comercio 16.8 6.8 17.8 3.6 15.8 5.9 4.4 4.9 5.5

Otros servicios 8.7 3.6 8.8 7.0 7.3 6.2 4.8 4.9 5.5

PBI 9.1 1.0 8.5 6.5 6.0 5.8 2.4 4.8 6.0

*EstimadoFuente: BCRP / INEI (2014)

6.0

8.0

4.0

10.0

2.0

12.0

0.02010 2011 2012 20132005 2006 2007 2008 2009 2015*2014

9.1

6.3

7.5

8.5

1.0

8.5

4.8

2.4

5.8

6.5

6.0

PBI

0

50

100

150

200

250

300

53

2000

53

2001

56

2002

61

2003

69

2004

79

2005

92

2006

108

2007

128

2008

127

2009

154

2010

177

2011

202193

20132012

204

2014*

218 238

256 274

2015*2016*2017*2018*


27/224

I. Datos generales


Composicin del PBI del Per: pesos especcos por sector econmico en %, utilizando la estructura dela economa con ao base de estimacin 2007

Fuente: INEI

Reservas Internacionales Netas (en US$ millones)

Fuente: BCRP

Reservas Internacionales Netas (en % del PBI, estimado 2014)

Fuentes: BCRP / FMI / EY

Comercio

10.18%

Construccin

5.10%

Electricidad, gas yagua

1.72%

Pesca

0.74%

Minera ehidrocarburos

14.36%

Agropecuario5.97%

Alojamiento y

restaurantes2.86%

Telecomunicaciones

2.66%

Financiero y seguros3.22%

Transporte y mensajera

4.97%Administracinpblica y defensa

4.29%

Servicios prestados

a empresas4.24%

Manufactura

16.52%

Otros servicios

14.89%

8,613

0

10,000

20,000

2004 2005200320022001Dic. Dic.Dic. Dic.Dic. Dic. Dic. Dic. Dic.Dic. Dic. Dic. Dic.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

12,631 14,097

17,275

27,689

44,10548,816

63,991

33,13531,196

9,598 10,194

65,663

Dic.2014

62,307

1510 25205 30 350

15.2Chile

30.5

15.2

11.8

Per

Mxico

Colombia


28/224

26

Indicadores de economas emergentes: Reservas internacionales netas vs. PBI, y Dcit/Supervitscal de economas emergentes (estimados para 2013)

Fuente: BCRP

PBI por tipo de gasto (variacin porcentual)

Variables 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Producto Bruto Interno 9.1 1.0 8.5 6.5 6.0 5.8 2.4 4.8

Importaciones 26.2 -16.0 29.3 9.8 10.4 3.6 -1.3 2.9

Demanda Interna 12.3 -2.8 13.1 7.1 7.3 7.0 2.5 4.7

a. Consumo privado 8.7 2.4 6.3 6.4 5.8 5.3 4.3 4.5

b. Consumo pblico 2.1 16.5 7.9 4.8 9.4 6.7 6.4 6.6

Inversin Privada 25.9 -15.1 22.1 11.4 13.5 6.4 -1.5 3.0

Inversin Pblica 33.6 21.2 26.7 -18.0 20.8 12.1 -3.6 12.0

Exportaciones 9.9 -2.9 4.8 8.8 5.4 -0.9 -2.2 3.4

*EstimadoFuente: BCRP

Demanda interna (variacin porcentual)


8.0

12.0

14.0

10.0

2.0

0.0

-2.0

-4.0

4.0

6.0

10.3%

11.8%

-2.8%

12.3%

7.1%

13.1%

7.0%7.3%

4.7%

2.5%

2011200820072006 2009 2010 2012 2013 2014 2015*

Promedio 2006 - 2012: 8.4%

Dficit/Supervit fiscal

Reservas Internacionales Netas/PBI (en %)

Menor al promedio

Menor alpromedio

Mayor al promedio

Mayor al

promedio

Hungra

0

0.5 1.5-0.5-1.5-2.5-3.5-4.5-5.5-6.5-7.5-8.5

5

10

15

25

30

35

40

Israel

PoloniaIndia

China

Per

Rusia

Chile

Argentina

Colombia

TurquaMxico

Brasil

20


29/224

I. Datos generales


Indicadores lderes de consumo

2004 2013 Incremento en nmero de veces

Venta de Leche evaporada (miles de TM) 308 439 1.4

Porcentaje de familias con cocina a gas 49 72 1.5

Venta de deos envasados (miles de TM) 210 346 1.7

Venta de aceite vegetal (miles de TM) 144 240 1.7Porcentaje de familias con TV 41 73 1.8

Consumo de Pollo per Cpita (kg) 26 48 1.9

Nmero de conexiones en servicio de televisin de paga (miles) 365 1,353 3.7

Nmero de malls 15 63 4.2

Porcentaje de familias con computadora 6 27 4.4

Lneas de telefona mvil en servicio (millones) 3 30 10.2

Venta de vehculos familiares nuevos (miles de unidades, vasetambin la seccin III.12 Automotriz) 10 139 14.4

Fuente: Encuesta Nacional de Hogares 2004 y 2013

Nmero de empresas con facturacin anual mayor a US$360 millones (ms de S/.1,000 millones)

Fuentes: Top 10k Peru Top Publications / Peruvian Business Directory - Dun & Bradstreet / Elaboracin EY

Nmero de empresas en el Per con exportaciones por encima de US$20 millones

Fuente: INEI 2013

200

50

0

100

150

201120082007 2009 2010 2013201220062005200420032002

Empresas con facturacin >= US$725 MM




3030

30

20

151515

138

3

66

200.0

250.0

50.0

0.0

100.0

150.0

66 71

93104

118132

147

132

153

177 182

200

201120082007 2009 2010 2013201220062005200420032002


30/224

28

Balanza de pagos (en US$ millones)


Balanza Comercial (en US$ mil millones)

*Estimado

Fuentes: BCRP / ComexPer

Segn estimaciones, para el ao 2015 las exportaciones peruanas bordearan los US$38.2 mil millones y,por su parte, las importaciones se ubicaran alrededor de los US$39.4 mil millones. Asimismo, la proyeccinpara el perodo de 2011 a 2021 del total en miles de millones de dlares de las exportaciones peruanas es lasiguiente:

Proyeccin de exportaciones regionales de productos peruanos 2011 vs. 2021(en US$ miles de millones)

Fuente: Oxford Economics / Elaboracin EY

1,628

0

2,000

-2,000

4,000

-4,000

20062005 2007 2008 2009 2010 2011 2013 20142012

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

3,1691,043 800

11,192

2,907

-2,698

2015* 2016*

0

14,827

4,724

2,753

9,654

0

10

102015*2007 2008 2009 2010 2013 2014*20122011

20

30

40

50

28.1 27.1

35.8

46.243.4

37.942.4

31.0

Exportaciones Importaciones Balanza Comercial

46.4

39.4

-0.9-4.5

20.5

7.6

30.1

0.9

21.5

5.6

30.2

5.6

38.2

8.2

42.5

3.7

42.5 38.2

-2.0

41.9

39.9

2016*

-1.2

Europa

China

India

Per

Resto deAmrica

Latina

2021 2011

Oriente Medio yNorte de frica Resto

de Asia

9

7

7

3

7

6

8

5

74

5

19

17


31/224

I. Datos generales


Variacin anual de exportaciones por sector econmico, en porcentaje (2014/2013)

*No tradicionales**TradicionalesFuente: ComexPer

Variacin anual de importaciones por sector econmico, en porcentaje (2014/2013)

*Tradicionales**No tradicionalesFuente: ComexPer

Exportaciones por socio comercial en US$ millones, primeros diez socios (2014)

Fuente: ComexPer

Petrleo y derivados**

Pesquero*

Artesanas*

Pesquero**

Metal-mecnico*

Agropecuario*Textil*

Pieles y cueros*

Varios (inc. joyera)*

Maderas y papeles*

Minera no metlica*

Mineros**

Agrcola**

Qumico*Sidero-metalrgico*

-18.5

-14.6

0.1

6.0

21.2

-7.3

-0.9

-14.6

10.7

-9.0

4.6

-3.4

4.3

10.8

61.9

40.0 20.0 0 20.0 40.0 60.0 80.0

Agrcola

Textil

Artesanas

Mineros

Minera no metlica

Metal-mecnicoQumico

Pieles y cueros

Varios (inc. joyera)

Pesquero*

Maderas y papeles

Petrleo y derivados

Pesquero**

AgropecuarioSidero-metalrgico

-9.8

6.0

203.4-46.4

-3.9

-1.0

4.0

-0.1

-2.2

4.4

4.0-10.4

-12.0

2.0

0.9

-100.0 -50.0 0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0

6,9486,037

2,640

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 5,000 5,500 6,000 6,500 7,0004,500

China

Suiza

Chile

Canad

Brasil

Japn

Alemania

Colombia

Espaa

Estados Unidos

1,580

1,546

1,521

1,229

1,219

1,353

2,476


32/224

30

Importaciones por socio comercial en US$ millones, primeros diez socios (2014)

Fuente: ComexPer

Exportaciones tradicionales y no tradicionales en US$ miles de millones

*EstimadoFuentes: ComexPer / BCRP

Durante el ao 2014, los mercados productivos no tradicionales con mayores exportaciones fueron elagropecuario (21.2%) y artesanas (61.9%). Los principales productos no tradicionales exportados en 2014fueron la quinua (US$196 millones, crecimiento de 147.1%), mangos (US$138 millones, crecimiento de3.60%), esprragos (US$533 millones, decrecimiento de 7.00%), banano orgnico (US$119 millones,crecimiento de 33.99%), uvas (US$641 millones, crecimiento de 44.39%), arndanos (US$30 millones,crecimiento de 71.24%), esprragos refrigerados (US$38 millones, decrecimiento de 24.05%), palta (US$384 millones, decrecimiento de 6.96%), cacao (US$152 millones, crecimiento de 82.53%), alcachofas(US$92 millones, crecimiento de 3.81%), mandarina (US$60 millones, crecimiento de 38.78%), pprika ycapsicums (US$41 millones, decrecimiento de 8.88%), fosfatos de calcio naturales, cable de cobre renado,pota, calamar, calamar gigante, ya sea congelado, seco o en salmuera. Con respecto a los productos

tradicionales, los ms importantes fueron oro, cobre, plata, plomo, zinc, gas, aceite de petrleo, caf y harinade pescado.

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000

1,774

1,511

1,383

1,246

1,253

1,283

8,858

2,000

1,950

China

Brasil

Corea del Sur

Colombia

Mxico

Ecuador

Alemania

Argentina

Chile

Estados Unidos

8,928

6.3

7.6 6.2

11.2

7.8 10.2

21.8 23.4

20.9

35.0

11.1

31.4

36.1

0

10,000

20,000

30,000

40,000

5,000

15,000

25,000

35,000

2007 2008 2009 2012 201320112010

Tradicionales No tradicionales

28.1

2014

11.6

26.3


33/224

I. Datos generales


Exportaciones del Sector Agropecuario en millones de US$ FOB, variacin porcentual anual,

primeros 30 productos

Producto 2013 2014 Var. %

Uvas frescas 444 641 44.39%

Esprragos, frescos o refrigerados 413 384 -6.96%

Paltas frescas 184 306 66.20%

Quinua (quinoa) 80 196 147.11%

Cacao en grano, entero o partido, crudo 83 152 82.53%

Esprragos preparados o en conserva 150 149 -0.17%

Las dems preparaciones, utilizadas para la alimentacin de animales 109 141 30.02%

Mangos frescos 133 138 3.60%

Lecha evaporada, sin azcar ni edulcoradas de otro modo 104 121 16.83%

Los dems bananas: frescas: tipo "cavendish valery" 89 119 33.99%

Alcachofas preparados o conservados 89 92 3.81%

Dems hortalizas, frutas y dems partes comestibles de plantas, preparadas o conservadas 51 69 35.51%

Cebollas y chalotes, frescos o refrigerados 63 65 2.59%

Dems hortalizas preparadas o conservadas (excepto en vinagre o en cido actico) 54 61 12.33%Mandarinas (incluidas las tangerinas y satsumas) frescas o secas 43 60 38.78%

Mango (mangifera indica l.) sin cocer o cocido con agua o al vapor, sin azucarar, congelado 40 49 21.97%

Aceite de palma, en bruto 21 48 132.49%

Manteca de cacao con un ndice de acidez expresado en cido oleico superior a 1% 32 48 47.09%

Frutos de los gneros capsium o pimenta: secos, sin triturar ni pulverizar: paprika 50 46 -8.82%

Galletas dulces (con adicin de edulcorante) 40 43 7.78%

Pimiento piquillo (capsicum annuum), preparados y conservados (excepto en vinagre) 45 41 -8.88%

Esprragos cocidos en agua o vapor, congelados 51 38 -24.05%

Jugo de cualquier otra fruta o fruto u hortaliza 30 38 25.21%

Dems pastas alimenticias sin cocer, rellenar ni preparar de otra forma 40 38 -3.84%

Aceitunas, preparadas o conservadas (exc. en vinagre o cido actico) 22 36 62.96%Algas: las dems 37 33 -10.00%

Tara en polvo (caesalpinea spinosa) 32 33 3.49%

Castaos sin cscara, frescas o secas 29 31 6.40%

Arndanos o murtones y dems frutos del gnero vaccinium frescos 17 30 71.24%

Dems clementinas, wilkings e hbridos similares de agrios (ctricos) frescos o secos 24 29 20.75%

Total primeros 30 productos 2,599 3,274 25.97%

Fuente: SUNAT / Elaboracin: ComexPer

Exportaciones no tradicionales por socio comercial en US$ millones (2014*)

*PreliminarFuente: ComexPer

0 200 400 600 800 1,000 1,4001,200 1,600 2,2001,800 2,000 2,6002,400 3,0002,800

658Chile

652Holanda

468China

744Ecuador

792Colombia

571Bolivia

469Espaa

485Brasil

482Venezuela

Estados Unidos 2,829


34/224

32

Concentracin de la canasta exportadora (2012)

Pas HHI* Productos con mayor peso en las exportaciones totales Participacin conjunta

Italia 95 Renado de petrleo, medicamentos, piezas y repuestos 12.0%

Estados Unidos 108 Coches, renado de petrleo, aviones y helicpteros 11.8%

Suecia 164 Renado de petrleo, medicamentos, telfonos 16.0%

Espaa 171 Coches, renado de petrleo, medicamentos 18.8%

Dinamarca 174 Medicamentos, renado de petrleo, petrleo crudo 18.1%

Alemania 191 Coches, piezas repuestos, medicamentos envasados 19.0%

Finlandia 228 Renado de petrleo, papel couch, laminados planos de acero inoxidable 21.7%

Corea 316 Renado de petrleo, circuitos integrados, coche 25.5%

Canad 345 Coches, aviones y helicpteros, briquetas de carbn 21.7%

Mxico 386 Petrleo crudo, coches, computadoras 27.4%

Brasil 391 Mineral de hierro, petrleo crudo , soja 28.7%

Per 874 Mineral de cobre, oro, renado de petrleo 45.0%

Singapur 891 Renado de petrleo, circuitos integrados, computadoras 39.8%

Australia 917 Mineral de hierro, briquetas de carbn, gas y petrleo 45.4%

Chile 1,264 Cobre renado, mineral de cobre, cobre sin procesar 52.4%Noruega 1,997 Petrleo crudo, gas, renado de petrleo 67.0%

Colombia 2,116 Petrleo crudo, briquetas de carbn, renado de petrleo 64.2%

*ndice de Herndahl Hirschman. Mide la concentracin del mercado, donde 0 representa la mxima diversicacin.Fuente: ComexPer

Impacto porcentual directo en el PBI de la desaceleracin de la demanda china en los pases exportadoresde materias primas, considerando una disminucin de 1% del PBI de China en la siguiente dcada*

*No incluye el impacto indirecto de un pas exportador a China, que importe un componente de esa exportacin desde untercer pas.Fuente: FMI

4.003.002.001.000.00 5.00 6.00 7.00 8.00

7.43.0

2.7

2.22.22.2

2.3

1.92.1

1.81.6

1.21.00.9

0.80.7

0.80.6

0.50.4

0.30.3

0.20.1

Azerbaiyn

Arabia Saudita

IrnVietnam

Brasil

Qatar

Australia

Colombia

Nigeria

India

Emiratos rabes Unidos

Mongolia

Chile

VenezuelaIndonesia

Canad

Sudfrica

Per

Iraq

Rusia

Ecuador

Mxico

Kazajstn

Kuwait


35/224

I. Datos generales


Resultado econmico (supervit/dcit scal) del sector pblico no nanciero (en % del PBI)


Presin tributaria (en % del PBI)

Fuentes: BCRP / SUNAT

Durante el ao 2014, segn la Superintendencia Nacional de Aduanas y Administracin Tributaria SUNAT,se ampli la base tributaria en 3.4%. Ello se debe, en gran medida, al desarrollo de acciones de scalizacin,control y facilitacin, lo cual ha contribuido a que, en muchas regiones del pas, la recaudacin tributariasupere la tasa promedio nacional. En el ao 2014, los ingresos tributarios recaudados alcanzaron losS/.95,389 millones y los contribuyentes registrados se incrementaron en 6% en comparacin con el ao 2013.

Deuda Pblica (% del PBI)

*Total domstica y no domstica

Fuente: BCRP

2.3

2.9

2.4

-1.3

2.22.0

-0.2

0.9

-0.1

-2.0 -2.0

-1.0

-1.5

1.0

0.5

-0.5

1.5

0

2.0

2.5

3.0

2006 2007 2008 2009 20112010 2012 2013 2014 2015* 2016*

-2.0

-2.5

13.6

0

2

4

200720062005 2008 2009 2010 2012 20142011 2013

6

8

12

16

10

14

1815.7

13.814.8

16.4 16.815.5

15.2 15.6

16.9

0

5

10

15

20

30

40

25

35

50

45

2000 2006 2012 2013 2016*2015*2014

32.3

23.2

9.0

9.5

19.7

10.2

7.1

19.6

12.5

7.7

19.7

12.0

19.6 19.3

9.6

46.0

36.4

TotalNo domstica Domstica


36/224

34

Deuda del Sector Pblico No Financiero


5 Riesgo Pas y Grado de inversinEl Per ha recibido buenas proyecciones de parte de las agencias calicadoras de riesgos ms reconocidas,las cuales no solamente han raticado el grado de inversin otorgado al pas, sino que han subido lacalicacin del crdito soberano peruano. Los factores que respaldan esta calicacin son los slidosprospectos econmicos que se reejan en un crecimiento de 2.4% del PBI para el ao 2014 y estimado en4.2% para el 2015 (a marzo de 2015). Estos prospectos econmicos son respaldados por el crecimiento de lainversin y por la disminucin de las vulnerabilidades scales y externas; todo esto dentro de un contexto dediversas fuentes de crecimiento con baja inacin y fortaleza de los fundamentos macroeconmicos.La obtencin del grado de inversin le ha permitido al Per tener mucha atencin internacional.

Recientemente, un mayor nmero de corporaciones multinacionales estn viendo al Per con mayor inters.La consecuente mejora en el empleo y disminucin de la pobreza ayudarn previsiblemente a mejorar elbienestar social.

Los avances en el cuidado del resultado scal, en la promocin de la inversin en importantes fuentesde generacin de empleo (tales como en infraestructura, minera, hidrocarburos y telecomunicaciones),la concrecin de licitaciones como avance concreto de medidas contracclicas en respuesta a ladesaceleracin econmica (como por ejemplo, los proyectos de infraestructura del Gasoducto del Sur, laLnea 2 del Tren Elctrico, el Aeropuerto de Chincheros, el Terminal Portuario General San Martn de Pisco,entre otros), as como las medidas de modicacin al sistema tributario que se incluyen en las secciones V yVI de esta gua (Impuestos y Rgimen Laboral, respectivamente) permiten observar cmo el Per orienta sudesarrollo hacia la mejora de su grado de inversin.

10

02006 2008 20092004 2005 2007 2010 2013 2014*20122011

20

30

40

5045.2

34.1

29.9

24.3

8.6

20.4

5.0

42.1

Deuda bruta Deuda neta

26.9

3.7

36.833.6

25.2

18.014.1

12.2

27.2

14.3

22.119.7

2.9

19.2


37/224

I. Datos generales


Calicacin del grado de inversin del Per

Pas S&P Fitch Moody's

Chile AA- A+ Aa3

Per BBB+ BBB+ A3

Mxico BBB+ BBB+ A3

Colombia BBB BBB Baa2

Brasil BBB- BBB Baa2

Uruguay BBB- BBB- Baa2

Bolivia BB BB- Ba3

Paraguay BB BB- Ba2

Ecuador B+ B B3

Venezuela CCC+ CCC Caa3

Argentina SDu RD Caa1

Fuentes: Standard & Poor's / Fitch Ratings / Moody's

S&P / Fitch Moody's Feature

AAA Aaa Libre de riesgo

AA+, AA, AA- Aa1, Aa2, Aa3 Calidad superior

A+, A, A- A1, A2, A3 Alta capacidad de repago

BBB+, BBB, BBB- Baa1, Baa2, Baa3 Moderada capacidad de repago

BB+, BB, BB- Ba1, Ba2, Ba3 Alguna capacidad de repago

B+, B, B- B1, B2, B3 Alta incertidumbre de capacidad de repago

CCC+, CCC, CCC-,CC Caa1, Caa2, Caa3 Altamente vulnerable al incumplimiento

SD/D Ca Incumplimiento

Grado de inversinFuente: Bloomberg

Evolucin de la calicacin de la deuda en moneda extranjera de largo plazo

Agencia 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Fitch BB- BB- BB BB BB+ BB+ BBB- BBB- BBB- BBB * BBB BBB+ BBB+

S&P BB- BB- BB BB BB+ BB+ BBB- BBB- BBB- BBB ** BBB BBB+ BBB+

Moody s Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Ba2 Ba1 Baa3 Baa3 Baa3 Baa2 Baa2 A3

Fuente: EY

Clasicacin del riesgo en la regin, segn Moodys

Fuentes: INEI / Estudios Econmicos de Scotiabank / Bloomberg / Moodys

1999 2014

Per

Panam

Chile

Argentina

Brasil / Baa2 Colombia

Baa1Baa2

Ba1

B1

B3

Caa1

Aa3

A3Baa1Baa2

Caa1


38/224

36

Riesgo Pas

Al 31 de diciembre de 2014, Per alcanz un ratio de riesgo pas de 162 puntos bsicos, posicionndosecomo el segundo ms bajo de Latinoamrica. Este puntaje representa menos de la mitad del promedioregional (407 puntos).

Indicador de riesgo pas (en puntos bsicos)

Fuente: BCRP

Recientemente, el Per se ha posicionado como el tercer pas ms globalizado en Latinoamrica, segnel ndice de Globalizacin determinado por EY. Dentro de este ndice se han considerado cinco elementos:apertura al comercio exterior, ujo de capital, intercambio de tecnologa e ideas, movimiento internacional

de trabajadores e integracin cultural. Por otro lado, a inicios de enero de 2013, Bloomberg Markets haubicado al Per como la cuarta economa emergente con mayor proyeccin mundial, basndose en factoresventajosos para el pas como el bajo precio de sus acciones y su posible incremento en el futuro.

Como se muestra en las tablas a continuacin, el Per obtuvo uno de los niveles ms bajos de inacinen Latinoamrica, con una tasa de 3.2% en el ao 2014 y estimada en un rango de 1.0% y 3.0% para el2015. En adicin, en la ltima dcada, la economa peruana tuvo la inacin promedio anual ms baja enLatinoamrica, con 2.5%, por debajo de Chile (2.9%), Colombia (4.6%) y Brasil (6.0%).

Tasas estimadas de inacin en Latinoamrica

*EstimadoFuentes: BBVA Research - Per / BCRP

0 5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 30.0

Amrica Latina

Brasil

Paraguay

Mxico

Colombia

Chile

Uruguay

Per

Argentina

2013 20122014*2015*

7.4

6.2

3.0

10.510.0

3.7

5.4

3.2

2.9

6.2

2.6

7.7

4.54.7

3.84.1

2.6

4.13.6

3.73.1

6.36.4

1.54.6

2.8

8.58.1

7.27.5

2.2

25.912.5

3.22.0

0

200

400

31 Dic. 06 31 Dic. 07 31 Dic. 08 31 Dic. 09 31 Dic. 10 31 Dic. 11 31 Dic. 13 Ene. 1531 Dic. 12

600

800

1,200

1,600

1,000

1,400

1,800

2,0002,814

740

545

295231222

176197

ArgentinaVenezuela Amrica Latina Brasil Mxico PerColombia Chile


39/224

I. Datos generales


Tasas estimadas de porcentaje de crecimiento del PBI en Latinoamrica

*EstimadoFuentes: BBVA Research Per / BCRP / FMI / Banxico / Banco de la Repblica de Colombia / Banco Central de Chile / EY

Gasto pblico en Latinoamrica en % del PBI (2014*)

*Estimado

Fuente: Apoyo

Gasto pblico en el Per (variacin porcentual real)


-2 0

Amrica Latina

Uruguay

Paraguay

Mxico

Colombia

Chile

Brasil

Argentina

Per

-1.2

42 86 10 12 14

2013 20122014*2015*

5.64.4

2.8

4.8

4.2

5.8

1.71.0

2.5

4.0

4.4

4.2

3.7

3.42.9

14.4

2.7 3.2

4.0

3.8

1.3

1.33.12.5

2.5

4.73.8

2.46.3

2.90.9

0.20.3

0.1-1.3

19.1

24.3

15.0 20.0 25.0 30.0 35.0 40.0 45.0

Per

Colombia

Chile

Venezuela 43.2

43.2Ecuador

Bolivia 39.3

Brasil 42.1

Argentina 39.9

29.6

14.0

12.0

16.0

10.0

0

2.0

4.0

6.0

8.0

2005 2006 2007 20082000 2001 2002 2003 2004 20102009 2011 2012 2015*2014*2013

11.8

13.6

12.511.8 11.8

12.0

12.5

15.9

14.7

12.6

12.4

3.0

13.3

8.4 8.3

14.1


40/224

38

A continuacin se muestran los principales indicadores de algunas regiones del pas:

Indicadores Arequipa Cusco La Libertad Lambayeque

Total Poblacin (2014) 1,273,180 1,308,806 1,836,960 1,250,349

Poblacin Urbana (%) 89.2% 53.8% 77.1% 81.5%

Poblacin Rural (%) 10.8% 46.2% 22.9% 18.5%

Poblacin econmicamente

activa (PEA %)55.5% 58.5% 52.1% 52.2%

PBI a precios constantes(miles de nuevos soles) -2013

22,691,024 20,715,997 19,470,669 10,274,275

PBI per cpita a preciosconstantes (miles denuevos soles) - 2013

18,021 15,928 10,732 8,286

Principales actividadesAgricultura,Ganadera, Pesca,Minera e Industria

Agricultura, Comercioy Minera

Agricultura, Pesca,Minera, Manufacturay Construccin

Agricultura, Pesca,Manufactura

Principales productosCebolla, arroz, trigo,frijol

Papa, maz choclo,cebolla, zanahoria

Esprrago, caade azucar, papa,

cemento

Caa de azcar, frijol,algodn, pprika

Principales proyectos

Adjudicados

1. Carretera Ica -Frontera con Chile(US$196 millones)

2. CentralHidroelctrica deMolloco (US$800millones)

AeropuertoInternacional deChinchero(US$537 millones)

1. Proyecto deirrigacinChavimochic-Etapa III (US$677millones)

2. Subasta pblica deterrenos de uso noagrcola(S/.11.6 millones)

1.Tramo 2 dela carreteralongitudinal de lasierra (US$651millones)

2.ConectividadIntegral en bandaancha (US$31.5millones)

En evaluacin

1. Sistema detransporte del tipoMonorriel

2. Colegio de AltoRendimiento

1. Diseo,construccin yexplotacin vial decaminos vecinalesque conectencapitales dedistritos



2. Servicio deSaneamiento paraEPS Sedalib

Colegio de AltoRendimiento

Convocado

Telefrico deChoquequirao(US$43 millones)

Prospecto HuaydayAmbara(US$8 millones)

Fuentes: INEI / BCRP / ProInversin / Elaboracin EY


41/224

I. Datos generales


6 Inversin

En el periodo 2011 2014, ProInversin concesion 27 proyectos bajo la modalidad Asociaciones Pblico- Privadas (APP). En estos proyectos se invertir un total de US$18 mil millones, cifra que contribuir con eldinamismo de los principales sectores de la economa del pas.

Montos de inversin (incluido IGV, cifras a octubre de 2014)

*EstimadoFuente: ProInversin

US$4,299 millones: Gasoducto Sur Peruano(Cusco, Apurmac, Arequipa, Puno, Moquegua y Tacna) Este megaproyecto, de ms de 1,000 kilmetros de longitud,

promover el desarrollo industrial del sur, beneficiar a loshogares y al sector automotor con energa limpia y econmica.

Proveer gas natural a las nuevas generadoras trmicas enMollendo e Ilo desconcentrando la produccin de energaelctrica en el pas.

Segn el consorcio ganador, el proyecto estar operativo haciafinales de 2017.

3

US$826 millones: Nodo Energtico del Sur Otro ncleo de generacin elctrica adicional al que ya existe en

la costa central. La central de Mollendo operar desde mayo de 2016 y la de Ilo

desde marzo de 2017.

9

US$242 millones: Masificacin del uso del gas natural Este proyecto iniciar su operacin comercial en 2015 y

masificar el uso de gas natural mediante conexionesresidenciales.

10

US$152 millones: Terminal Portuario General SanMartn - Pisco Se modernizar el puerto para recibir naves de gran tamao. Estar equipado con montacargas, gras mviles, entre otras

maquinarias, para atender una mayor cantidad de carga deexportacin e importacin.

8

US$677 millones: Proyecto de Irrigacin Chavimochic -Etapa III (La Libertad) Aumentar la produccin agrcola. Mejorar el riego de 48 mil hectreas de tierras cultivables y

ampliar el acceso al agua a 63 mil hectreas nuevas.

7

US$651 millones:Tramo 2 de la Carretera Longitudinalde la Sierra La Longitudinal de la Sierra ser la Panamericana de los Andes. Con la rehabilitacin del tramo 2, de 875 km, se podr viajar con

comodidad desde Cajamarca hasta Trujillo, atravesandonumerosas localidades de estos dos departamentos.

6

US$21 millones: Sistema de Telecabinas de Kulap(Amazonas) Con telecabinas el tiempo de traslado a la ciudadela de Kulap,

que hoy demora una hora y media, se reducir a 20 minutos. La cantidad de turistas a la zona se incrementar a ms de 100

mil personas por ao.

5

US$589 millones:Lnea de Transmisin 220 kVMoyobamba - Iquitos Loreto, con esta Lnea de 630 km, se integrar al Sistema

Elctrico Interconectado al tener un servicio elctrico nacionalpermanente.

4

US$634 millones: Aeropuerto Internacional deChinchero - Cusco Este nuevo aeropuerto tendr un rea tres veces mayor al

actual aeropuerto cusqueo. Brindar a los pasajeros un alto nivel de servicio, con potencial

para atender hasta 5.7 millones de pasajeros al ao. Ofrecer conexin internacional directa con las principales

ciudades de Amrica.

2

US$5,989 millones: Lnea 2 del Metro de Lima yRamal Lnea 4 (Av. Faucett - Av. Gambetta) Metro subterrneo desde Ate Vitarte hasta el Callao que los

unir en solo 45 minutos, uniendo a 13 distritos. El primer tramo empezar a operar en 2016, y todo el

proyecto estar terminado en 2019. Est diseado para tener hasta 86 trenes de siete vagones

(77 para la Lnea 2 y 9 para el Ramal Lnea 4), y movilizardiariamente 1.2 millones de personas.

1

US$326 millones: Red Dorsal Nacional de Fibra ptica Esta Red de Fibra ptica, de unos 13,400 km, conectar a 22

capitales de regiones y 180 capitales de provincias,permitindoles un servicio de telefona, internet y televisin porcable ms rpido y a menor precio.

US$5 millones: Prestacin de Servicios deSeguridad Tecnolgica en las Prisiones (bloqueo decelulares y Wi-Fi) Se bloquearn las llamadas de celulares y Wi-Fi desde 33

prisiones del pas, que agrupan a ms de 90% de lapoblacin penitenciaria.

US$1,202 millones: Bandas de telecomunicacinpara internet mvil 4G Har ms popular el uso de internet mvil de alta

tecnologa 4G LTE.

10

4

3

3

21

104

5

6

6

7

38

9

9

3

3

3

Suroeste:

Arequipa,Moquegua,

Ilo y Tacna

Norte:

Chimbote,Huaraz,Trujillo,Pacasmayo,Cajamarca,Chiclayo yLambayeque

Proyectos

de alcance

nacional


42/224

40

Inversin privada (variacin porcentual)


Inversin pblica (variacin porcentual)


Inversin bruta ja (en % del PBI)


0

10%

5%

15%

20%

-15%

-20%

-10%

-5%

25%

30%

20.123.3 23.9

-9.1

11.0

-1.6

15.6

20092008 2012 2013 2014 2015*2006 2007 2010 2011

25.9

6.5

3.0

2016*

5.2

0

20%

10%

30%

40%

-30%

-20%

-10%

17.5 17.1

27.9

32.9

-11.2

-3.6

19.1

20092008 2012 2013 2014 2015*2006 2007 2010 2011

14.2 12.112.0

2016*

11.6

0

5

10

15

20

25

30

2007 20082006 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Inversin publicaInversin privada

3.23.5

4.5 5.7

5.45.9 4.8

15.0

16.819.4

17.619.2 19.2

22.4

5.1

20.5

2015*

5.3

20.1

5.8

20.818.220.3

23.9 23.325.1 24.0

25.8 26.625.6 25.4

2016*

5.6

20.0

25.6


43/224

I. Datos generales


Formacin bruta ja de capital (variacin porcentual real)

Enero - Octubre 2012 Enero - Octubre 2013 Enero - Octubre 2014

Formacin bruta de capital 15.7 10.0 -1.5

Gobierno nacional 15.4 11.0 8.2

Gobiernos regionales 19.2 4.5 -12.2

Gobiernos locales 14.1 12.3 -2.5

Fuente: BCRP

Inversin total en % del PBI (2014 y 2013)

Fuentes: Fondo Monetario Internacional / BCRP (Per)

Stock de inversin extranjera directa por sector en millones de US$

Sector 2014

Minera 5,604

Finanzas 4,298

Comunicaciones 3,932

Industria 3,163

Energa 3,074

Comercio 798

Petrleo 680

Servicios 674

Transporte 364Otros 695

Total US$ millones 23,283

Fuente: ProInversin

0

20%

10%

30%

40%

-10%

22.8

18.0

35.5

29.1

-8.3

10.0

15.715.9

20092008 2012 2013 Ene - Oct

2014

20062005 2007 2010 2011

20.1

-1.5

0 5 10 15 20 25 30

Brasil

Colombia

Argentina

Mxico

Chile

Per

23.8

20.9

18.0

25.0

18.0

25.62014:

2013:

Minera

24%

Finanzas

18%

Comunicaciones

17%

Energa13%

Comercio

3%

Petrleo

3%

Transporte2%

Servicios

3%

Industria

14%

Otros

3%


44/224

42

Inversin Extranjera Directa en Amrica Latina en % del PBI (2013)

Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas

Matriz de atraccin de Inversin Extranjera Directa respecto al Potencial

Fuente: UNCTAD

Inversin privada (en miles de millones de US$)


0 2 4 6

Mxico

Brasil

Amrica Latina

Colombia

Chile

Per

3.4

4.6

2.4

2.7

3.0

2.3

0

5

10

2009200820072006 2010 2011 2012 20142013

15

20

25

30

45

50

40

35

13.20

17.14

23.61

21.32

28.47

32.67

39.31

42.07 41.89

2016*2015*

42.70

45.89

Atraccin

deIED

Atraccin de IED

IED recibida en relacin a su

tamao econmico

Potencial de atraccin de IED

1. Atraccin del mercado

2. Disponibilidad de mano de obra

3. Presencia de recursos naturales

4. Infraestructura

Potencial de atraccin de IEDBajoBajo

Alto

Alto

Alta atraccin

Alto potencial

Baja atraccin

Alto potencial

Baja atraccin

Bajo potencial

Alta atraccin

Bajo potencial

Argentina

Japn

Dinamarca

Guatemala

Bolivia

Ecuador

Filipinas

Panam

Noruega

Rep. Dominicana

Venezuela

Mozambique

Mongolia

Bahamas

Honduras

Costa Rica

Afganistn

Nigeria

Nicaragua

Camern

Paraguay

El Salvador

Kenia

China

BrasilPer

Chile

Colombia

Mxico

EEUU


45/224

I. Datos generales


Cartera total de anuncios de inversin en US$ miles de millones

Fuente:

guia de negocios e inversion 2015-2016 ccl-inversion-40 (3)

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