Brazil

Argentina

Perú

ColombiaPanamáCosta Rica

Guatemala

Irlanda

Francia

EspañaPortugal

Marruecos

Eslovaquia

Rusia

HungriaRomaniaBulgariaGrecia

Albania

Italia

Mexico

Canada

Chile

Enel y Endesa en el mundo

Estructura Societaria

Codensa Emgesa

Jugador integrado y activo en los sectores de electricidad y gas

Capacidad instalada 40.099 MWPresencia en 10 paísesMás de 25 millones de clientes

Capacidad instalada 97.336 MWPresencia 40 países alrededor del mundoLlega a 61 millones de clientes

Departamento Bolivar

Departamento Cundinamarca

Departamento Huila

Endesa en Colombia10 Centrales Hidroeléctricas2 Centrales Térmicas2,5 millones de clientes en distribución en Bogotá,Cundinamarca, Boyacá y Tolima

% Económico:% Votación:

FACTSHEET- GRUPO ENDESA EN COLOMBIAJUNIO 2012

% Económico:% Votación:

Resultados Agregados Grupo Endesa en Colombia

Distribución

Activos Distribución

GeneraciónResumen de Resultados Codensa 2T 2012

Activos GeneraciónPortafolio de generación diversificado

Resumen de Resultados Emgesa 2T 2012

Uno de los jugadores más relevantes del sector eléctrico colombiano portamaño y solidez, con flexibilidad

financiera y amplio acceso a los mercados

Energía Distribuida

RED MT + BT

Clientes

Ingresos Operacionales

EBITDA**

Resultado Neto

Activo Total

Calificación de Riesgo

3,430 GWh

42.302 Km

2.5 millones

1,5 billones

$528 mil millones

$247 mil millones

$5.1 Billones

AAA/F1+

No.1 en Colombia24% del mercado

No.1 en Colombia

No.1 en Colombia*22,6% de la Demanda Nacional

(+8%) Crecimiento en ventas1T 2011 VS 1T 2012

(+11%) Mayor valor de compras de energía vía restricciones

Crecimiento sostenidode resultados

Balance sólido

$1.1 billonesen valores vigentes

Potencia Instalada

Generación

Ventas

Clientes No Regulados

Calificación de Riesgo

Resultado Neto

Deuda Financiera

Activo Total

2.914 MW

3.341 GWh

3.982 GWh

774

AAA / F1 + (Local)BBB - (Internacional)

Col$350 mil millones

Col$2,2 billones

Col$8,3 billones

No.2 en Colombia20% del sistema

No.2 en Colombia23% de la Generación

22% de la demanda del SIN

15% del mercado

Col$1,1 billones en deuda vigente

Fortaleza para enfrentar variaciones adversas en las condiciones hídricas

Apalancamiento del 41,5%(deuda/patrimonio)

Balance sólido

Área de Bogotá y 103 municipios en tres Departamentos diferentes

AT: 225 Unidades - 8.619 MVAMT: 94 Unidades - 361 MVA

14.087 Km2

121 SSEE de Potencia y 65.746 Centros de Distribución

Cobertura

Transformadores de Potencia

Área de Servicio

Subestaciones

Plantas Menores

Tequendama 20 MW

Limonar 18 MW

Betania 541 MW

Pagua

El Charquito 20 MW

La Junca 20 MW

Paraíso 277 MW

San Antonio 20 MW

La Guaca 325 MW

La Tinta 20 MW

Guavio 1,213 MW

Termozipa 236 MW

Cartagena 208 MW

Térmicas= 444 MW (15%)

En Desarrollo

El Quimbo 400 MW

Hídrica= 2,471 MW (85%) (incluye plantas menores)

* Con corte a junio 30 de 2012 * Con corte a junio 30 de 2012

Capacidad TotalInstalada

2.914 MW*Departamento de

Cundinamarca

Amplia cobertura en la zona de influencia

* El EBITDA ajustado se calcula adicionando a la depreciación y amortización (incluidas en el costo de ventas y gastos administrativos) a la utilidad operacional (la cual se estima de sustraer el costo de ventas y los gastos administrativos de los ingresos operativos)

* El EBITDA ajustado se calcula adicionando a la depreciación y amortización (incluidas en el costo de ventas y gastos administrativos) a la utilidad operacional (la cual se estima de sustraer el costo de ventas y los gastos administrativos de los ingresos operativos)

Codensa35%

Emgesa65%

COP$7,87 Bill

Codensa45%

Emgesa55% COP

$1,17Bill

EBITDA

Patrimonio

Codensa38%

Emgesa62%

COP$ 13,47 Bill

Codensa61%

Emgesa39% COP

$ 2,54 Bill

Ingresos

Activos

*Calificaciones confirmadas en febrero por S&P (perspectiva estable) y en mayo por Fitch Ratings (perspectiva positiva)** Corresponde a cifras no auditadas agregadas para Codensa y Emgesa con corte a junio 30 de 2012.

Río

Mag

dale

na

Menores

Grupo Emdesa en Colombia 1S 2012**Grupo Endesa en Colombia 1S 2012**

• Demanda acumulada de energía a nivel nacional al cierre de Junio 2012 de 29.163 GWh, representando un crecimiento de 1,75% con respecto al 2011. La demanda comercial no regulada, en la que se refleja el consumo de energía de las actividades económicas, tuvo un crecimiento de 8,36% en lo corrido de 2012.

• Generación total de 6.396 GWh, equivalente a una participación de Emgesa del 21,9% del mercado nacional. El 96,8% de la generación de la Compañía fue de fuente hídrica y el 3,2% restante fue térmica, evidenciando una reducción en la participación del componente térmico asociado a los altos caudales presentados en lo corrido del año.

• Promedio mensual de atención a 771 fronteras en el Mercado No Regulado durante el primer semestre de 2012, que significan el 14,7% del total de este mercado en el país. La demanda de energía del mercado no regulado atendida en este periodo alcanzó los 1.494 GWh, equivalentes al 15,3% del total nacional de este mercado.

• Inversiones por $290.407 millones, concentradas especialmente en la construcción de la Central Hidroeléctrica El Quimbo y en el mantenimiento preventivo de las centrales hidráulicas y térmicas de la Compañía para garantizar una confiablidad y disponibilidad de las mismas.

• Pago de la última cuota de dividendos correspondientes a la utilidad de 2010 por $77.116 millones y el pago de $335.933 millones correspondientes al 50% de las utilidades de 2011.

• Fitch Ratings, Agencia Calificadora de Riesgo, reafirmó en mayo la calificación internacional de BBB- de Emgesa y mejoró la perspectiva de la calificación, pasando de estable a positiva. Igualmente la calificadora mantuvo la calificación local en AAA con una perspectiva estable. En su reporte Fitch Ratings destacó la posición competitiva de la Compañía, la diversificación en su portafolio de activos de generación, el éxito de las estrategias comerciales y de negocio aplicadas, así como el apoyo en transmisión de conocimiento y mejores prácticas por parte del Grupo Endesa.

• Activación del servicio por seguridad de las tres Unidades de la Central Cartagena, respaldando al sistema durante la Cumbre de las Américas.

• Realización de dos jornadas de repoblamiento piscícola en el embalse de Betania, como fomento al mantenimiento y protección de la biodiversidad, en las cuales se sembraron 130.000 bocachicos (especie nativa del río Magdalena) y se apoyó una jornada de liberación de fauna que había sido decomisada por la autoridad ambiental CAM (Corporación Autónoma Regional del Alto Magdalena), liberando en el rio Magdalena 6 babillas y 25 tortugas charapa, y en el lago del sendero ecológico la Central Betania 17 tortugas cofre.

Balance General Estado de Resultados

$ 649 $ 307 $ 512 $ 1.929 $ 1.8871.107

538 572

1.113952 971

154 125

$ 1.899

668

1.2561.104

142

$ 990

350

638561

62

4.934 4.910 5.038

1.630 1.390 1.8222.240 2.648 2.823

8.183 7.781 8.266

5.943

Obligaciones Financieras*

EBITDA**Utilidad OperacionalUtilidad NetaGasto Financiero Neto

5.133 5.443

$ 2245.140

2.1273.204

8.325

5.121

*Obligaciones financieras de largo plazo que Incluyen intereses acumulados ** Emgesa calcula el EBITDA adicionando la depreciación y amortización del costo de ventas y los gastos de administración a la utilidad operacional.

Emgesa SIN

jun-1220112011 jun - 12

2011 jun - 12 UDM

21,5% 19,9% 19,9%19,9%

13.496 14.628 14.66914.629

2.895 2.914 2.9142.914

Capacidad Instalada (MW)

Ingresos Operacionales (COP KMlls)

Ventas de Energía Junio 2012 (GWh) Endeudamiento (COP KMlls) Apalancamiento

EBITDA* (COP KMlls) Utilidad Neta (COP KMlls)

Generación Emgesa % SIN

12.660 11.305 12.0926.396

22,60% 19.87% 20.76% 21.87%

Generación (GWh) Ventas de Energía (GWh)

2009 2011 mar-122010

Contratos50%

Cargo porConfiabilidad

14%

Contratos MNR16%

Spot20%

1.929 1.899

990

1.887

2009 2010

1.017 1.113 1.256

638

1.7901.393

1.700 1.615

1,6x

5,7x

1,5x

1,7x8,5x 8,7x

1,6x

9,6x

2.127

1.901

2.125

1.141

2009 2010

538 572 668

21,9%

30,1%33,1%

39,1%

25,5%

41,5%

25,7%21,8%

350

2009 2010Deuda Financiera /Activos Deuda Financiera / Patrimonio

HECHOS RELEVANTES SEGUNDO TRIMESTRE 2012

Deuda Financiera Deuda/EbitdaEBITDA/Intereses*Deuda Financiera Neta

Junio 2012Boletín Resultados

2011 jun-12 jun-1220102009 201120102009

2009 2010 201173%

jun - 122009 2010 2011 jun-12

19,6%

Contratos Spot

71%

16.80714.817

Mercado Mayorista4,159 GWh

70%

4.847

11.960

4568

10.544

3.871

74%10.946

15.112

7.719

2.0655.654

2009 2010 2011 jun-12 UDM

MNR1,495 GWh

74%

26%

2009 2010 2011 jun 12

*Incluidos en P&G

Junio 2012Boletín Resultados

Clientes (miles) / Demanda de Energía

Ingresos Operacionales (COP KMlls)

Ventas de Energía Junio 2012 (GWh) Endeudamiento (COP KMlls) Apalancamiento

EBITDA* (COP KMlls) Utilidad Neta (COP KMlls)

Evolución de la Demanda Índice de Pérdidas

Demanda Energía (GWh) Número Clientes 2011

2.361 2.429 2.496 2.539

12.898 13.2246.867

13.612

$2.772 $2.787 $2.986

$1.549

$1.012 $984 $977

$527$507

25,3% 21,9% 21,6%

43,3%48,8%46%

26,4%

40,2%

$480 $458

$247

Deuda Financiera /Activos Deuda Financiera / Patrimonio

ResidencialComercial

Industrial

56% 27%

11%

Oficial 3%Alumbrado Público 3%

8,13% 8,20%

7,78% 7,60%

Balance General Estado de Resultados

1.114 1.139

3.151 2.7482.346 2.546

5.497 5.2943.287 3.326$ 914 $ 307

1.106

2.6362.576

5.212

2011 jun-1220102009 2011 jun-1220102009

3.377$ 491

1.026

2.7532.368

5.1213.351$ 97

507 48073 58

769 7421.012 984

$ 2.772 $ 2.787

45865

723977

$ 2.986

24726

396527

$ 1.549

*Obligaciones financieras de largo plazo que incluyen intereses acumulados ** Codensa calcula el EBITDA adicionando la depreciación y amortización del costo de ventas y los gastos de administración a la utilidad operacional.

Obligaciones Financieras*

EBITDA**

Utilidad OperacionalUtilidad NetaGasto Financiero Neto

• Pago de dividendos por $230.765 millones, correspondientes al 50% las utilidades de 2011.

• Inversiones cercanas a $92.000 millones, representados en mejoras de la calidad del servicio y expansión del servicio. Cerca de $74.000 millones fueron destinados principalmente a la ejecución de proyectos de expansión para cubrir la demanda del sistema, garantizar la calidad del servicio y cumplir con los requerimientos regulatorios, legales y que garanticen la seguridad y confiabilidad del sistema. En nueva demanda se destinaron $35.000 millones para la ejecución de proyectos industriales, comerciales como Latín American Trade Center, Calima, Gran Estación II y Titán y de vivienda como La Felicidad, Ciudad Verde y Maiporé.

• Conexión de 31.223 nuevos clientes a la red de la empresa durante el primer semestre de 2012.

• Reducción cercana al 30% en el indicador ITAD (índice trimestre acumulado de discontinuidad) lo que refleja una sustancial mejora en los cortes del servicio de energía y en los indicadores de calidad del servicio.

• Inicio del plan piloto de pruebas con motos eléctricas, involucrando 34 en la operación de la empresa para analizar su desempeño y comportamiento en estas condiciones.

• Trabajo en el plan piloto de pruebas para el primer bus eléctrico en Latinoamérica en conjunto con la Fundación Clinton. Durante un mes estuvo en la ciudad probando su comportamiento en las condiciones de movilidad y topografía de la ciudad de Bogotá y se instaló el punto de recarga para este equipo en la Subestación Salitre.

• Participación en el 14° Congreso Nacional y 5° Internacional de Andesco, en el panel Alternativas energéticas para movilidad vehicular: GNVC, vehículo eléctrico y GLP autogas, en el cual expuso la importancia y ventajas de incorporar la tracción eléctrica al sector transporte. En el evento Codensa expuso varios vehículos, bicicletas y motos eléctricas que tiene incorporados en su operación y realizó 18 pruebas de manejo.

• Lanzamiento de la herramienta LIKINORMAS, dirigida al gremio de diseñadores de proyectos eléctricos que tiene como objetivo facilitar la consulta de manera intuitiva y relaciona más de 1.300 normas y especificaciones técnicas de CODENSA para facilitar estos diseños y cumplir con todos los requerimientos de seguridad. Hasta la fecha esta es la más importante comunidad virtual del país sobre el diseño y la construcción de instalaciones eléctricas.

• Indicador de pérdidas en el mínimo histórico de 7,60%, el más bajo de los últimos 12 meses. La gestión de control de pérdidas de energía tanto técnica como en campañas y concientización de los clientes, mostró un excelente resultado, pues a junio de este año.

• Conclusión de los dos primeros del programa de Formación Técnica en el cual se graduó a 61 estudiantes de estratos 1 y 2 luego de haber recibido más de 2.000 horas de formación en temas de distribución y comercialización de energía eléctrica. Es el primer programa de formación creado por una empresa para responder directamente a las necesidades de un sector y dirigido a personas sin experiencia técnica.

HECHOS RELEVANTES SEGUNDO TRIMESTRE 2012

Nacional Codensa

2009 2010 2011 jun - 12

3,30%

2,53%

3,02%

3,50% 3,38%

2009 2010 2011 jun - 12

2009 2010 2011 jun-12

2009 2010 2011 jun-12 2009 2010 2011 jun-12

1.450

1.034

1.341

650

1.011

1,4x 1,4x

9,5x

1,2x 1,1x

9,9x12,4x11,4x

1.141 1.108

536

Deuda Financiera Deuda/EbitdaEBITDA/InteresesDeuda Financiera Neta

jun-12 UDM

2009 2010 2011 jun-12 UDM

mar - 10 jun - 10 sep - 10 dic - 10 mar - 11 jun - 11 sep -11 dic - 11 mar 12 jun-12

2009 2010 2011