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Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (Subsidiaria de Banco Santander, S.A. (España))

Estados financieros consolidados por los

años que terminaron el 31 de diciembre

de 2015 y 2014, e Informe de los

auditores independientes del 25 de enero

de 2016


Informe de los auditores independientes y estados

financieros consolidados 2015 y 2014

Contenido Página

Informe de los auditores independientes 1

Balances generales consolidados 3

Estados consolidados de resultados 4

Estados consolidados de variaciones en el capital contable 6

Estados consolidados de flujos de efectivo 7

Notas a los estados financieros consolidados 9

9


Notas a los estados financieros consolidados Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015 y 2014

(En millones de pesos) 1. Actividad y entorno económico y regulatorio

Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (el “Grupo”) es subsidiaria de Banco Santander, S.A. en España (Banco Santander, S.A. (“España”) o la “Casa Matriz”), y está autorizado por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (“SHCP”) para operar como agrupación financiera en la forma y términos que establece la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras quedando bajo la inspección y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la “Comisión”) y del Banco de México. Su principal actividad es la adquisición de acciones de empresas del sector financiero y participar en la supervisión de sus operaciones según se define en la Ley mencionada. El Grupo y sus subsidiarias (en su conjunto el “Grupo Financiero”) son regulados según su actividad por la Comisión, Banco de México y demás Leyes aplicables. La actividad principal de las subsidiarias es la realización de operaciones financieras tales como la prestación de servicios de banca múltiple e intermediación bursátil. Por disposiciones legales, el Grupo responde ilimitadamente de las obligaciones y pérdidas de cada una de sus empresas subsidiarias. Durante el 2015, los principales indicadores macroeconómicos sufrieron algunos cambios. La inflación acumulada disminuyó pasando de 4.8% en el 2014 a 2.13% en el 2015, el Producto Interno Bruto (“PIB”) se estima refleje un incremento de entre 1.9% y 2.4% respecto a 2014 que tuvo un crecimiento de 1.1%. Adicionalmente, la situación mundial relacionada con la caída en los precios internacionales del petróleo y otros factores económicos influyeron negativamente en el tipo de cambio, provocando hacia finales del ejercicio 2015 una fuerte depreciación del peso respecto al dólar americano del 17%, ajustando de $14.74 pesos por dólar americano al cierre de diciembre de 2014 a $17.24 al 31 de diciembre de 2015. Eventos significativos 2015- a. Adquisición de cartera de Scotiabank - El 26 de noviembre de 2014, el Grupo Financiero llegó a un

acuerdo para adquirir de Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat (“Scotiabank”), un portafolio de préstamos al consumo no revolvente.

El 17 de marzo 2015, después de haber obtenido las autorizaciones regulatorias correspondientes, el Grupo Financiero firmó con Scotiabank el contrato para la adquisición del portafolio de préstamos al consumo no revolvente previamente anunciado. Dicha adquisición fue concretada en el mes de abril de 2015. El portafolio adquirido se compone de 39,252 créditos, con un saldo total de $3,179.

El precio pagado de los créditos adquiridos ascendió a $3,002 originando una diferencia respecto del valor nominal de $177, dicha diferencia se registró en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Otros ingresos de la operación”.

b. El Consejo de Administración del Grupo Financiero mediante sesión celebrada el 23 de julio de 2015,

acordó designar a PricewaterhouseCoopers, S.C., como el auditor externo del Grupo Financiero para llevar a cabo la auditoría de los estados financieros a partir de 2016. Esta decisión se tomó en línea con las recomendaciones de gobierno corporativo en materia de rotación del auditor externo, a propuesta del Comité de Auditoría.

Eventos significativos 2014- a. Compromiso de venta de negocio de custodia - Durante 2014 la Casa Matriz y el Grupo Financiero

llegaron a un acuerdo para la venta del negocio de custodia a FINESP Holdings II B.V., filial de Warburg Pincus (“Warburg Pincus”) y Temasek Holdings Private Limited (“Temasek”):

10

El 19 de junio de 2014, la Casa Matriz anunció el haber alcanzado un acuerdo definitivo con una filial de Warburg Pincus y Temasek para adquirir el 50% del negocio de custodia de Santander en España, México y Brasil a través de una nueva sociedad. El cierre estaba previsto para el cuarto trimestre de 2014.

De manera adicional, el 19 de junio de 2014, la Casa Matriz realizó una oferta de compra del

negocio de custodia, misma que fue aceptada por Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, principal subsidiaria del Grupo Financiero (el “Banco”). El precio de venta acordado fue de $2,030. Dicha oferta obligaba al

Banco a transferir su negocio de custodia. Esta obligación estaba sujeta a las siguientes condiciones: i) era válida hasta el 19 de junio del 2015; ii) debía estar conforme a las mismas condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz; iii) tenían que obtenerse las autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades mexicanas para constituir una sociedad cuyo objeto fuera la operación del negocio de custodia; iv) dependía de la operación global, si ésta se daba por terminada, también se extinguiría la operación en

México; y v) debía formalizarse la operación mediante la firma de los contratos respectivos.

La alianza estratégica fue aprobada por el Consejo de Administración, tanto de la Casa Matriz

como del Banco en su sesión del 22 de julio de 2014.

El 24 de julio de 2015, el Banco recibió notificación de su Casa Matriz de que la operación

antes referida quedó extinguida en forma automática por no haberse producido el cierre de la compraventa al no concluirse la operación global definida en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz en junio de 2014 en el plazo de doce meses hasta la fecha de aceptación. No obstante, en la misma notificación, la Casa Matriz nuevamente realizó una oferta de compra del negocio de custodia, misma que fue aceptada por el Banco donde el precio de venta acordado es de $1,191. Dicha oferta obliga al Banco a transferir su negocio de custodia. Esta obligación está

sujeta a las siguientes condiciones: i) es válida hasta el 30 de junio de 2016; ii) debe estar conforme a las mismas condiciones establecidas en el acuerdo global suscrito por la Casa Matriz; iii) obtenerse las autorizaciones correspondientes por parte de las autoridades mexicanas para constituir una sociedad cuyo objeto sea la operación del negocio de custodia; iv) depende de la operación global, si ésta se da por terminada, también se extinguirá la operación en México; y v) debe formalizarse la operación mediante la firma de los contratos

respectivos.

Considerando lo anterior, no obstante que existe una obligación del Banco de transferir su negocio de

custodia a un vehículo especial por haberse aceptado la oferta realizada por la Casa Matriz, dicha obligación está sujeta a diversas condiciones que a la fecha no se han cumplido, como la autorización correspondiente por parte de las autoridades financieras mexicanas del vehículo que prestará los servicios de custodia, entre otras. Por lo tanto, no se ha reconocido ningún efecto financiero ni fiscal en los estados financieros consolidados del Grupo Financiero.

b. Venta de bienes adjudicados - Durante el mes de diciembre de 2013, el Grupo Financiero firmó un

acuerdo con una entidad del sector financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de 2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad

antes de impuestos de $149, misma que se registró en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

2. Principales políticas contables Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de

Objeto Múltiple Reguladas y los Participantes del Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa” (las “Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en

las circunstancias actuales.

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Conforme a las Disposiciones, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las Normas de Información

Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”),

excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable

específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas.

La normatividad de la Comisión a que se refiere el párrafo anterior, es a nivel de normas de reconocimiento,

valuación, presentación y en su caso revelación, aplicables a rubros específicos dentro de los estados

financieros consolidados, así como de las aplicables a su elaboración.

En este sentido, la Comisión aclara que no procederá la aplicación de criterios de contabilidad, ni del concepto

de supletoriedad, en el caso de operaciones que por legislación expresa no estén permitidas o estén prohibidas,

o bien, no estén expresamente autorizadas.

Cambios en políticas contables -

Cambios en Criterios Contables de la Comisión -

El 23 de julio de 2015 se publicó en el Diario Oficial de la Federación, una modificación a las Disposiciones

de Carácter General que establecen los Criterios de Contabilidad a los que se sujetarán los Participantes del

Mercado de Contratos de Derivados Listados en Bolsa. Esta modificación establece que las bolsas de

derivados y los operadores que participen en el mercado de contratos de derivados listados en la propia bolsa,

deben llevar su contabilidad en términos de las NIF. Para este efecto, las cámaras de compensación y los

socios liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados, deben observar para los mismos

efectos, los "Criterios de Contabilidad para Cámaras de Compensación" y los "Criterios de Contabilidad para

Socios Liquidadores", respectivamente, previstos en dichas disposiciones. Estas modificaciones entraron en

vigor el día siguiente de su publicación.

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero

Mejoras a las NIF

El objetivo de estas mejoras es incorporar en las propias NIF, cambios y precisiones con la finalidad de

establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las mejoras a las NIF se presentan clasificadas en

aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados

financieros consolidados, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las

mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones,

no generan cambios contables en los estados financieros consolidados.

A partir del 1 de enero de 2015, el Grupo Financiero adoptó las siguientes mejoras a las NIF que generan

cambios contables:

NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Define lo que se considera y aclara los elementos

a evaluar para identificar una entidad de inversión. Indica que considerando que por su actividad primaria

difícilmente se llega a ejercer control sobre las entidades de inversión en las que participa, debe llevarse a

cabo el análisis requerido con base en el juicio profesional para concluir si existe o no control de una entidad

de inversión sobre las entidades en las que participa. En caso de no haber control, debe identificarse el tipo de

inversión de que se trate y, para su reconocimiento contable, debe aplicarse la NIF que corresponda.

Boletín C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se precisa y modifica el

tratamiento contable de los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera. Cuando una

entidad recibe cobros anticipados por ventas o servicios denominados en moneda extranjera, las fluctuaciones

cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no afectan el monto del cobro anticipado, por lo

tanto, el saldo del rubro “Anticipos de clientes” no debe modificarse ante dichas fluctuaciones cambiarias.

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A partir del 1 de enero de 2015, el Grupo Financiero adoptó las siguientes mejoras a las NIF que no generan

cambios contables:

NIF B-13, Hechos posteriores a la fecha de los estados financieros y Boletín C-9, Pasivos, provisiones,

activos y pasivos contingentes y compromisos - La NIF B-13 menciona en un pie de página las revelaciones

que deben efectuarse en los estados financieros de una entidad, cuando éstos no se preparan sobre la base del

negocio en marcha, requeridas por la NIF A-7, Presentación y revelación. Dicho requerimiento fue incluido

como parte del texto normativo en la sección de normas de revelación de la NIF B-13, y como parte del

Boletín C-9 para revelar las contingencias que se generan al no estar una entidad operando sobre la base del

negocio en marcha. Consecuentemente, se deroga la Circular 57, Revelación suficiente derivada de la Ley de

Concursos Mercantiles.

NIF B-15, Conversión de monedas extranjeras - Se ajustó la definición de operación extranjera, para aclarar

que no solo se debe entender como una entidad jurídica o una unidad generadora de efectivo cuyas

operaciones están basadas o se llevan a cabo en un entorno económico o moneda distintos a los de la entidad

informante, sino también aquellas que, respecto de la entidad informante (su controladora o tenedora), deben

ser calificadas como operación extranjera por operar con una moneda distinta de la entidad informante, a

pesar de operar en el mismo país. Se ajustó también la definición de tipo de cambio para igualarla a la

definición que se incluye en normas de más reciente emisión.

El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales por la adopción de estas mejoras en su información financiera.

Cambios en estimaciones contables aplicables en 2015

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a la

cartera crediticia de consumo

El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la

cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo

el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el

referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en

cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.

Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de

consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha

calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías regulatorias.

El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de

2015 derivado de este cambio en estimación.

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos

otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la

cual precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito podrán seguir utilizando la metodología para

el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por riesgo de crédito, con respecto de los créditos

otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo. Esta Resolución

establece que una vez que se adopte un convenio entre el acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se

determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando

dicha metodología.

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Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para


otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no

podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio.



Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos

otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles

El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la

cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos

otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, con el objeto

de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento.

Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos

del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida,

aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real

admisible.



Criterios contables especiales aplicables en 2014

Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones

provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”

Mediante Oficio P110/2015 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de

criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron

afectados como consecuencia de la inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometerológico

“Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas

localidades del estado de Baja California Sur.

Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se

localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de Gobernación en el

Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona

afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como

los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o

reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio

Contable B-6, Cartera de crédito (“Criterio Contable B-6”), de la Comisión. Se requirió que el nuevo

plazo de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en

que hubiere vencido.

Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro

conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o

reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha

del siniestro.

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2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de reestructuración o

renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho

acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera

vencida en términos de lo establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a. Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y

b. Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito:

a. Liquidado la totalidad de los intereses devengados;

b. Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y

c. Cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera

vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes

hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el

nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que

hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven

dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera

vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de

tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos

que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno.

4. Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en términos

del Criterio Contable B-6 de la Comisión.

El Grupo Financiero recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por las

inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los apoyos consistieron en

diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31 de diciembre del 2014, el saldo de la

cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se consideraron como cartera

vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión.

Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal

como de intereses.

A continuación se describen las políticas contables más importantes que sigue el Grupo Financiero:

Unidad monetaria de los estados financieros consolidados - Los estados financieros consolidados y notas al

31 de diciembre de 2015 y 2014 incluyen saldos y transacciones en pesos de diferente poder adquisitivo.

Bases de consolidación - Los estados financieros consolidados adjuntos incluyen los del Grupo y los de las

subsidiarias que más adelante se mencionan. Todos los saldos y transacciones entre las subsidiarias han sido

eliminados.

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A continuación se detallan las subsidiarias consolidadas y el porcentaje de tenencia accionaria del Grupo:

Porcentaje de

participación

2015 y 2014

Banco Santander (México), S.A. y Subsidiarias (el “Banco”) 99.99%

Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. (la “Casa de Bolsa”) 99.97%

Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de

2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los

efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en

ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas monetarias y no monetarias.

El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión

determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de

diciembre de 2007 como antes se mencionó. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo

procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que

pertenecían tales efectos. En los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se

presentan solo los efectos de reexpresión vigentes determinados en períodos anteriores y que todavía no se

han dado de baja.

De acuerdo con lo establecido en la NIF B-10, Efectos de la inflación, un entorno económico no inflacionario

es cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor que el 26 % y, además, de

acuerdo con los pronósticos económicos de organismos oficiales, se identifica una tendencia en ese mismo

sentido: inflación baja. El porcentaje de inflación acumulada de los últimos tres ejercicios anteriores, al 31 de

diciembre de 2015 y 2014 es 11.9% y 11.3%, respectivamente. El porcentaje de inflación por los años que

terminaron el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 aplicando factores derivados de las UDIS es 2.10%,

4.18% y 3.78% respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos

ejercicios.

Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros

son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general consolidado el saldo deudor o

acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes

reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar simultáneamente el

pasivo.

Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor

razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.

Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de

compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se

registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta

liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una

compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de

divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar

(Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones” en el balance general consolidado, según corresponda.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o

igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro

inmediato.

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Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal. Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de patrimonio neto con respecto a su valor razonable se registra en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se efectuaron reclasificaciones. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y en instrumentos de patrimonio neto cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de instrumentos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.

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Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios

actualizados proporcionados por el proveedor de precios, el cual utiliza diversos factores de mercado para su

determinación. El rendimiento de los instrumentos de deuda, se registra conforme al método de interés

imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo con la naturaleza del instrumento;

dichos rendimientos se reconocen en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por

intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo con el proveedor de

precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de

"Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan

definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un

instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce dicha valuación en los resultados del ejercicio

respecto al riesgo cubierto.

Los dividendos de los instrumentos de patrimonio neto, se reconocen en los resultados del ejercicio en el

mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de los títulos clasificados como disponibles para la venta

denominados en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a

vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la

intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de

títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de

liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser

evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015

y 2014, no se efectuaron reclasificaciones.

Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos instrumentos de

deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales el Grupo Financiero

tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los instrumentos de deuda se

registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye,

en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los

intereses se registra en el estado consolidado de resultados conforme al método de interés imputado o método

de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuación y registro de la reserva sobre los Certificados de la Tesorería

de la Federación (“CETES”) Especiales UDIS a largo plazo asciende a $373, registrándose un ingreso en el

estado consolidado de resultados en el rubro “Otros ingresos de la operación”, por la cancelación de la misma

conforme se realiza la recompra por parte de Banco de México de los CETES Especiales UDIS. Durante el

ejercicio 2015 y 2014 derivado de la terminación anticipada de los Programas de Apoyo a Deudores, el

Gobierno Federal no realizó ninguna recompra de CETES Especiales UDIS, por lo cual, el Grupo Financiero

no llevó a cabo la cancelación de la reserva durante el ejercicio 2015 y 2014.

Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a

vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la

intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de

títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el

mercado, que no exista un mercado activo para los mismos, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en

su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se

efectuaron reclasificaciones.

Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance general consolidado

existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el

valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

18

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si,

existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al

reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros

estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que

individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos

pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se

reconocen, no importando que tan probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los

siguientes eventos:

a) Dificultades financieras significativas del emisor del título;

b) Es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización

financiera;

c) Incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o

principal;

d) La desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e) Que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores

desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con

los valores individuales del grupo, incluyendo:

i. Cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o

ii. Condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los

valores del grupo.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración del Grupo Financiero no ha identificado que exista

evidencia objetiva del deterioro de algún título.

Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora

adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra

reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la

misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un

acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las

operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo

como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de

incumplimiento.

Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por

cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado.

Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento

del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de

interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar.

Actuando el Grupo Financiero como reportada, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida

inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A

lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el

reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el

método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar.

19

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada

para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su

parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en

específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que

enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo

que recibió como financiamiento, calculados con base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la

reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la

reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo

como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la

reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por

el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es

generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a

efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de reporto - En relación con el colateral

en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto de efectivo), la reportadora

reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las

operaciones de custodia establecidos en el Criterio Contable B-9, Custodia y administración de bienes

(“Criterio Contable B-9”) emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance

general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de

valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación

de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la

transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida

inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que

sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio

recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra

operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto

pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo

con el método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo

amortizado antes mencionada.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral

recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas

de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas

relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en

garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada,

o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista

incumplimiento de la contraparte.

Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de

valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente

similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio.

En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto de

efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.

20

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se

establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la

sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder

temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que

enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: Actuando el Grupo Financiero como prestamista, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se

reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se

siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que

corresponda. El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora

deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio

a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando el Grupo Financiero como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores se

registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas

relativas a las operaciones de custodia del Criterio Contable B-9 emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora

acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio

a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo

con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el

rubro de “Colaterales recibidos”. Operaciones con instrumentos financieros derivados - El Grupo Financiero lleva a cabo dos tipos de

operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante

operaciones con instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo

asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados. El Grupo Financiero reconoce todos los instrumentos financieros derivados que pacta (incluidos aquéllos que

formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u

obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual,

presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero

derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los instrumentos financieros derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los

costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho

efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto

cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en

cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la

cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se

registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los

derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se

efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

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Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes. El Grupo Financiero presenta el rubro de “Derivados” (saldo deudor o acreedor) en el balance general consolidado segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (“Warrants”): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en acciones o índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia. Contratos Adelantados de Divisas (“Forwards”) y Futuros: Los contratos adelantados de divisas y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, primeramente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Por los contratos adelantados de divisas con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado consolidado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado consolidado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados y futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (“precio de ejercicio”), dentro de un plazo determinado.

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Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (“opciones europeas”), o en cualquier momento durante dicho período (“opciones americanas”); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado consolidado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida en el balance general consolidado contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo

deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados” en el balance general consolidado. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en mercados o bolsas reconocidos de las negociables en mercados o bosas no reconocidos, con el objeto de controlar la exposición

de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre los accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps: Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie

de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos por el Grupo Financiero en el balance general consolidado como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general consolidado, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo con la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando a la

tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas de tasa determinadas por el área de riesgos de mercado tomando para su elaboración insumos proporcionados por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del instrumento financiero derivado se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los

que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo, en cuyo caso, la porción de la ganancia o pérdida del instrumento financiero derivado que sea efectiva en la cobertura, se registra en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio. En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros

derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del ejercicio. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del ejercicio en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo.

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Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados” del balance general consolidado. Operaciones con fines de cobertura La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps y contratos adelantados (“Forwards”). Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan con los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo con lo establecido en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura, de la Comisión. Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor

razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. - Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser

altamente probable su ocurrencia. - La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general consolidado, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado y se registra el interés devengado en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor

razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del ejercicio. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del ejercicio dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta por el riesgo cubierto se presenta en un rubro por separado en el balance general consolidado.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos

de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del ejercicio. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce en los resultados del ejercicio.

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El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al

valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del ejercicio. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta. Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del instrumento financiero derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura

fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte

de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de instrumentos financieros derivados que coticen en algún mercado reconocido como un solo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de instrumentos financieros derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada instrumento financiero derivado

que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” del balance general consolidado. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de

los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un instrumento financiero derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo con los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a

una de las partes del contrato. Un instrumento financiero derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un instrumento financiero derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito

cumpliría con la definición de instrumento financiero derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un instrumento financiero derivado que se encuentra implícito

en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse). Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión.

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Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en: - La moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- La moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- Una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que se utiliza comúnmente en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en

mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de instrumentos financieros derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y

otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto de efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general consolidado, en el rubro de “Colaterales

vendidos o dados en garantía”. El monto del colateral distinto de efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro de “Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía”. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México, excepto para los pasivos por anticipos de clientes denominados en moneda extranjera conforme a lo establecido en el Boletín

C-9, Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos de las NIF . Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de

los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo con lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconocen con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, aquéllas en que se

incurre como parte del mantenimiento de dichos créditos o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados, se registran en resultados en el momento que se generan. Asimismo, cualquier otro tipo de comisiones que no están comprendidas en los párrafos mencionados anteriormente se reconocen en la fecha en que se generan contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

26

En relación con las comisiones cobradas que se originen por el otorgamiento de una línea de crédito que no haya sido dispuesta, en ese momento se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” del balance general consolidado, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta por un periodo de 12 meses. Si la línea de crédito se cancela antes de que concluya el período de 12 meses mencionado anteriormente, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por líneas de crédito, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas” en la fecha en que ocurre la cancelación de dicha línea de crédito. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizan contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas por el otorgamiento del crédito. Los costos o gastos asociados con el otorgamiento del crédito, son únicamente aquellos que son incrementales y relacionados directamente con actividades realizadas para otorgar el crédito, por ejemplo la evaluación crediticia del deudor, evaluación y reconocimiento de las garantías, negociaciones para los términos del crédito, preparación y proceso de la documentación del crédito, y cierre o cancelación de la transacción, incluyendo la proporción de la compensación a empleados directamente relacionada con el tiempo invertido en el desarrollo de esas actividades. Cualquier otro costo o gasto distinto del antes mencionado, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de las políticas de crédito se reconocen en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo con la naturaleza del costo o gasto. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró comisiones y tarifas cobradas en el estado consolidado de resultados se refieren a:

Concepto 2015 2014

Tarjeta de débito y crédito $ 5,196 $ 4,756 Manejo de cuentas 896 816 Servicios de cobros 2,114 1,830 Seguros 4,106 3,896 Sociedades de inversión 1,363 1,369 Asesoría técnica y ofertas públicas 1,745 1,505 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 814 833 Negociación de cheques 257 302 Comercio exterior 866 701 Otros 889 850 $ 18,246 $ 16,858

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos por los cuales el Grupo Financiero registró comisiones y tarifas pagadas en el estado consolidado de resultados se refieren a:

Concepto 2015 2014

Tarjeta de débito y crédito $ (1,895) $ (1,451) Seguros (18) (103) Sociedades de inversión (25) (73) Asesoría técnica y ofertas públicas (46) (62) Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero (302) (406) Negociación de cheques (23) (33) Otros (1,165) (1,313) $ (3,474) $ (3,441)

27

Cartera de crédito vigente - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito

vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan

30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos

de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo. – Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan

90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación

o en caso de que el período de facturación sea distinto del mensual, 60 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al

momento en el cual se presente dicho evento. – Si el acreditado es declarado en concurso mercantil , con excepción de aquellos créditos que:

i. Continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o

ii. Sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224

de la citada Ley.

Los créditos mencionados anteriormente serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos mencionados en los puntos anteriores.

– Los documentos de cobro inmediato a que se refiere el Criterio Contable B-1, Disponibilidades, de la

Comisión al momento en el que no hubiesen sido cobrados en el plazo correspondiente (2 o 5 días). Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo, se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

28

Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es clasificado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el monto de los intereses devengados no cobrados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - El Grupo Financiero clasifica su cartera de crédito bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda

nacional, extranjera, en unidades de inversión (“UDIS”) o en veces salario mínimo (“VSM”), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS

o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en UDIS o en

VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados del Banco.

El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente: Cartera crediticia comercial El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la siguiente expresión:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

29

La Probabilidad de Incumplimiento de cada crédito (PIi), se calcula utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior: El Puntaje Crediticio Total de cada acreditado se obtiene aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1

En donde:

Puntaje Crediticio Cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores

de riesgo.

Puntaje Crediticio Cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo.

= Es el peso relativo del Puntaje Crediticio Cuantitativo.

Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales,

personales o derivados de crédito será de: a. 45% para los créditos que carezcan de algún tipo de cobertura de garantías reales, personales o

derivados de crédito.

b. 75% para los créditos subordinados. En el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su

prelación en el pago contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los

términos pactados originalmente. La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determina con base en lo siguiente: I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier

momento y sin previo aviso:

EI i = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

En donde: Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses,

así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo

caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados

reconocidos en cuentas de orden de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

30

El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales e instrumentos financieros

derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de

disminuir las reservas crediticias originadas por la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por

no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas crediticias. Para tal efecto, se emplean las

Disposiciones establecidas por la Comisión.

Créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles


del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida


admisible.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción II del artículo 224 de la Ley de Concursos

Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde:

Garantías= Las garantías que en su caso se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de

Concursos Mercantiles aplicando según corresponda, los factores de ajuste o los porcentajes

de descuento correspondientes a cada tipo de garantía real admisible.

Masa Ajustada= La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el

monto de las obligaciones a que se refiere la fracción I del artículo 224 de la citada Ley y

aplicando al monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción II del artículo 224 de la

Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Tratándose de los créditos que se otorguen al amparo de la fracción III del artículo 224 de la Ley de

Concursos Mercantiles, la Severidad de la Pérdida se sujetará al siguiente tratamiento:

En donde:

Masa Ajustada’ = La Masa, como este término se define en la Ley de Concursos Mercantiles, deduciendo el

monto de las obligaciones a que se refieren las fracciones I y II del artículo 224 de la

citada Ley y aplicando al monto resultante un descuento del 40%.

Si = Saldo insoluto de los créditos otorgados al amparo de la fracción III del artículo 224 de la

Ley de Concursos Mercantiles a la fecha de la calificación.

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la

estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al

valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.

Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

%5,%45,1

iS

daMasaAjustaGarantíasMinMaxSPi

%5,%451

Si

Ajustada'MasaMinMaxSPi

31

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de

facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal

o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente,

de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla

con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se

consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al

crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados

de las 2 quincenas o 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un

período de facturación mensual.

La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad

con lo siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (“SMG”)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio

de avalúo al momento de la originación del crédito.

b) Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual.

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del

numeral I anterior.

nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de

avalúo formal.

Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que,

en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones,

bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.

Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no

haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.

Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda

esté denominado en UDIS, VSM o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado

en pesos.

32

Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la

parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y

cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será

igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.



EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados,

registrados en balance general consolidado, de créditos que estén en cartera vencida. Cartera crediticia de consumo Con fecha 27 de agosto de 2015, la Comisión efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la

calificación de cartera crediticia de consumo bajo el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de

reconocer en dicha calificación, los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras

pérdidas. El Grupo Financiero obtiene una Severidad de la Pérdida ajustada por garantías reales financieras (SP*) aplicando la fórmula siguiente:

a) SPi*

= Severidad de la Pérdida efectiva del i-ésimo crédito ajustado por garantías reales

financieras;

b) SPi =

65% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía distintos de crédito grupal, o 79% para créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente sin garantía para crédito grupal, o 75% para posiciones de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes sin garantía. 100% para cualquier crédito de los señalados anteriormente con número de atrasos mensuales iguales o superiores a diez (ATRi M > 10), o su equivalente en períodos de facturación menores conforme a la fracción II, del Artículo 91 Bis 2 o numeral 2, inciso b), fracción III, del artículo 92 de las Disposiciones.

c) EIi* = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito después de la cobertura de riesgo determinado de conformidad con el método integral, contenido en los artículos 2 Bis 36, 2 Bis 37 y 2 Bis 38 de las Disposiciones, correspondiente a las garantías reales financieras a las que se refiere el inciso a) de la fracción II del anexo 24 de las Disposiciones. Este concepto únicamente se utiliza para calcular la Severidad de la Pérdida efectiva (SP*).

d) EIi = Exposición al Incumplimiento del í-ésimo crédito, conforme al artículo 91 Bis 3 y artículo 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente.

i

i

iiEI

EISPSP

**

33

El crédito grupal mencionado anteriormente, se refiere al crédito perteneciente a la cartera de crédito de

consumo no revolvente, con período de facturación semanal o quincenal, que se otorga a grupos de personas

en los que cada miembro es obligado solidario por el pago total del crédito, aunque la calificación de dicho

crédito se realice de manera individual para cada integrante del grupo.

Para el reconocimiento de las garantías mobiliarias inscritas en favor del Grupo Financiero en el registro

único de garantías mobiliarias al que se refiere el Código de Comercio, el Grupo Financiero separa cada

crédito en la parte cubierta y la parte descubierta por dichas garantías, y utiliza una Severidad de la Pérdida de

60% para la parte cubierta de dichos créditos con las garantías mobiliarias.

La parte descubierta del crédito mantiene el porcentaje y el monto de reservas preventivas que corresponda.

El Grupo Financiero para efectos de reconocer las garantías personales y seguros de crédito en el cálculo de

las reservas crediticias a las que se refiere las Disposiciones se asegura de que sean otorgadas por personas

morales y cumplan con los requisitos establecidos en el anexo 25 de las Disposiciones.

Al efecto, el Grupo Financiero reconoce la protección de las garantías personales y los seguros de crédito a

que se refiere el párrafo anterior, para lo cual emplea el procedimiento siguiente:

1. Identifica la parte cubierta y la parte expuesta del crédito.

2. Las reservas crediticias de la parte cubierta se determinan conforme a lo siguiente:

i. Se obtiene la PIi del garante conforme al artículo 112 de las Disposiciones, la cual sustituye a la PIi del

acreditado.

ii. La SPi será la indicada en el inciso b) anterior, según corresponda.

iii. La EIi se determina conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c) de las Disposiciones,

según se trate de la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes, respectivamente.

iv. Las reservas crediticias se obtienen utilizando las expresiones contenidas en los artículos 91 Bis y 92,

fracción II de las Disposiciones, según se trate de cartera crediticia de consumo no revolvente o de

tarjeta de crédito y otros créditos revolventes, respectivamente.

Las reservas crediticias de la parte expuesta se determinan utilizando:

i. La PIi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se

determina conforme al artículo 91 Bis 1, fracciones I, II, III y IV de las Disposiciones, según

corresponda, y tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes

conforme al artículo 92, fracción III, inciso a), de las Disposiciones.

ii. La SPi del acreditado, tratándose de créditos de la cartera crediticia de consumo no revolvente se

determina conforme al artículo 91 Bis 2, fracciones I y II de las Disposiciones, según corresponda, y

tratándose de créditos pertenecientes a tarjeta de crédito y otros créditos revolventes conforme al

artículo 92, fracción III, inciso b), de las Disposiciones.

En caso de que el Grupo Financiero sea beneficiario de un esquema de garantías conocido como de paso y

medida o de primeras pérdidas otorgados por otras instituciones o entidades financieras, puede ajustar el

porcentaje de reservas preventivas que corresponda al crédito o portafolio de créditos con características

similares que se encuentren cubiertos por dichos esquemas, conforme a lo indicado a continuación, según sea

beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida o de primeras pérdidas, respectivamente.

34

En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de paso y medida, constituye el monto de reservas

preventivas que resulte de aplicar la fórmula siguiente:

RpaMed_i = (PIi × SPi × EIi) × (1 − %Cob PaMed i)

En donde:

RPaMed_i = Monto de reservas a constituir para el i-ésimo crédito cubierto. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos 91 Bis 1 y

92, fracción III, inciso a) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito de acuerdo con los artículos 91 Bis 2 y 92,

fracción III, inciso b), numeral 1; así como el artículo 97 Bis 6, fracción II, inciso b) anterior de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito conforme a los artículos 91 Bis 3 y 92,

fracción III, inciso c) de las Disposiciones, según corresponda, a la cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y otros créditos revolventes.

%Cob PaMed i = Porcentaje cubierto de acuerdo con el contrato del esquema de cobertura de Paso y medida que corresponda al i-ésimo crédito en particular.

Adicionalmente, por la parte cubierta del crédito, se constituye el monto de reservas preventivas correspondiente, conforme a lo siguiente:

RPCPaMed_i = EIi × %Cob PaMed I × PIGA_i × SPGA_i

En donde: RPCPaMed_i = Monto de reservas a constituir para la parte cubierta para el i-ésimo crédito. PIGA_i = Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112 de las

Disposiciones. SPGA_i = La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las Disposiciones. En caso de ser beneficiario de un esquema de cobertura de primeras pérdidas, las reservas para cada crédito o

portafolio de créditos con características similares después del reconocimiento de la cobertura del esquema de

primeras pérdidas (RPCpp), determinando el porcentaje cubierto y el porcentaje de reservas totales sin

cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema, se constituyen conforme lo siguiente: a) Porcentaje cubierto por el esquema de cobertura de primeras pérdidas (%Cobpp)

%Cobpp =

Mto_Cobpp

∑ n

Si i= 1

En donde: Mto_Cobpp = Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse del

incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos a

la fecha de la calificación.

35

∑ n

Si = i= 1

Suma de los saldos insolutos de los créditos, cuando el esquema de cobertura de

primeras pérdidas ampare un portafolio de créditos. En caso de que el esquema ampare

un solo crédito, el denominador se sustituirá por Si, definido en los términos de los

artículos 91 Bis 3 y 92, fracción III, inciso c), de las Disposiciones según corresponda, a

la cartera crediticia de consumo no revolvente o de tarjeta de crédito y otros créditos

revolventes. b) El porcentaje de reservas totales sin cobertura del crédito o portafolio beneficiario del esquema de

cobertura de primeras pérdidas es la diferencia entre el porcentaje de reservas totales del crédito o

portafolio antes del reconocimiento del beneficio de la cobertura y el porcentaje cubierto por el

esquema de cobertura de primeras pérdidas (Difpp). Esta diferencia proporciona el porcentaje de

reservas totales del crédito o portafolio que no está cubierto por el esquema y se obtiene de la siguiente

expresión:

𝐷𝑖𝑓pp = %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 −%𝐶𝑜𝑏pp

En donde %𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = Porcentaje de reservas totales del crédito o portafolio beneficiario del esquema de

cobertura de primeras pérdidas.

%𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 =

𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃

∑ n

Si i= 1

𝑅𝑉𝐴𝑆𝐶𝑜𝑃 = Reservas totales del crédito o de los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de

la cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la

Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías

vigentes en la fecha de la calificación que se calculará de acuerdo con la siguiente

expresión:

n n

RVASCoP = ∑ Ri = ∑ PIi × SPi × EIi

i = 1 i = 1

Ri, PIi, EIi, SPi = Conforme a lo establecido en los artículos 91 Bis y 92, fracción ll, de las Disposiciones,

según corresponda, a cartera crediticia de consumo no revolvente, o de tarjeta de crédito y

otros créditos revolventes %Cobpp = Conforme a lo establecido en el inciso a) anterior c) Se obtiene el monto de reservas del crédito o portafolio después del reconocimiento del beneficio de la

cobertura del esquema de cobertura de primeras pérdidas (RCPpp), conforme a lo siguiente:

1. Si el valor de Difpp es igual o menor a cero, el Grupo Financiero no constituye reservas

crediticias para el portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas, salvo por lo indicado en el inciso d) siguiente.

2. Si el valor de Difpp es mayor a cero, el Grupo Financiero constituye las reservas crediticias hasta

por el monto que sumadas al valor de la garantía sean iguales al monto total de reservas del portafolio, es decir:

RPCpp = RVASCoP – Mto_Cobpp

36

d) Adicionalmente, el Grupo Financiero para el crédito o portafolio beneficiario del esquema de cobertura de primeras pérdidas de créditos identificados y con características similares, constituye las reservas crediticias que resulten de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento y la Severidad de la Pérdida del garante, por el monto mínimo entre las reservas totales de los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la cobertura del esquema de primeras pérdidas y el monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse de incumplimiento de un crédito o un portafolio

con un número determinado de créditos.

RPCpp = Min (RVASCoP , Mto_Cobpp) × PIGA × SpGA

En donde: RPCpp = Monto de reservas a constituir por la proporción del crédito o portafolio cubierto. RVASCoP = Reservas totales del crédito o los n créditos del portafolio antes del reconocimiento de la

cobertura del esquema de primeras pérdidas, es decir, sin considerar mitigantes de la

Severidad de la Pérdida aplicables según lo señale el contrato del esquema de garantías

vigentes en la fecha de calificación. Mto_Cobpp = Monto limitado destinado a cubrir las primeras pérdidas que pudieran generarse del

incumplimiento de un crédito o un portafolio con un número determinado de créditos. PIGA = Probabilidad de Incumplimiento del garante en los términos del artículo 112 de las

Disposiciones. SpGA = La Severidad de la Pérdida del garante conforme al artículo 114 de las Disposiciones.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:

El Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios

correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de

cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago

que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.

Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual inicia el

período de pago.

Pago Mínimo

Exigido

Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir

el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos, el Grupo Financiero deberá aplicar la siguiente

tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago

Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

37

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para

esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito,

obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.




Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de

Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no constituye ninguna

estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar

sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que

simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se

considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad

con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde: Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a

la fecha de corte en la cual inicia el período de pago. Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se

considerarán con grado de riesgo B-1. El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por

cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la

Pérdida. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado

obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento. Cartera crediticia de consumo no revolvente: El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la

calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando

para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al

Incumplimiento de conformidad con lo siguiente: El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo

no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo

siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

38

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.




Adquisiciones de Cartera de Crédito

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en

el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia

que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:

a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación

preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito

diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la

proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido

el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo con la proporción que

éstos representen del valor contractual del crédito;

c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia a los resultados

del ejercicio en la fecha de adquisición.

Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por

cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que

hubiere presentado el crédito desde su origen.

Reservas adicionales de cartera:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene registrada una estimación preventiva para

riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de acuerdo con el modelo estándar de la Comisión,

la cual considera las reservas constituidas durante el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de

Comercio” derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF “C”-38625

emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se crearon en 2001 contra “Resultado de ejercicios anteriores”,

con base en la autorización de la Comisión para cartera comercial e hipotecaria, el total de las reservas

adicionales de cartera, ascienden a un importe de $44 y $107, respectivamente. Por otro lado, como parte de

la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas

deberán ser acreditadas contra “Resultado de ejercicios anteriores” en lugar de acreditarse en el estado

consolidado de resultados. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, las subsidiarias

del Grupo Financiero han recuperado $14 y $20, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios incluye las

reservas para cubrir el costo de los programas de apoyo de cartera crediticia.

Evidencia de pago sostenido:

En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo

Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba antes de la reestructuración hasta que exista evidencia de

pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.

39

Reestructuraciones y renovaciones

Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:

a) Ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien

b) Modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se

encuentran:

- Cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito;

- Cambio de moneda o unidad de cuenta, o

- Concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago

conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras

concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.

No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de

pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes

condiciones originales del crédito:

Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada.

Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.

Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los

pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno.

Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del

mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado

con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales

constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan

durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no

exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto

total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de

pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales,

el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones de los créditos a que se refieren el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del

principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por

reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses

devengados reconocidos en cuentas de orden.

En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo

acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el

tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al

vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original

del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto

la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la

fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

40

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente períodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago de la Comisión , establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en las Disposiciones.

41

Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales arrendados se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración del Grupo Financiero. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de las UDIS hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo Financiero en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del ejercicio. Posteriormente se valúan bajo el método de participación de acuerdo a lo establecido en la NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes. Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) se registra en los resultados del año en que se causa. Para reconocer el impuesto diferido se determina sí, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo Financiero causará ISR y reconoce el impuesto diferido correspondiente. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponden al activo o pasivo por impuesto diferido reconocido. La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Participación de los Trabajadores en las Utilidades - El Grupo Financiero determina la obligación de la Participación de los Trabajadores en las Utilidades (“PTU”) con base en el artículo 9 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables). La PTU causada y diferida se presenta en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”.

42

Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran inicialmente al

valor nominal erogado. Los otros activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se

actualizaron aplicando factores derivados de las UDIS desde la fecha de adquisición hasta esa fecha.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula

en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil

económica estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado se registran las inversiones en

valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en

custodia para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su

valor de mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridas

para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, este excedente se

presenta en el rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. En caso de ser menor, dicho saldo se

presenta reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general

consolidado.

Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la

entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a

pruebas de deterioro.

Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos

de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en

libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo

futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en

libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para

estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que

están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a

resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las

de ejercicios anteriores, competencia y otros factores económicos y legales.

Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que

resulte probablemente en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los

sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e

incentivos (bonos).

Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la Ley Federal del Trabajo (“LFT”), el Grupo Financiero

tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen

de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del

contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por pensiones,

beneficios médicos posteriores al retiro, indemnizaciones y prima de antigüedad, a medida que se devengan

de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de

interés nominales, según se indica en la Nota 22. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor

presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de

empleados que laboran en el Grupo Financiero.

43

El Grupo Financiero amortiza en períodos futuros, las ganancias y pérdidas Actuariales para los planes de

pensiones, beneficios médicos posteriores al retiro y prima de antigüedad de conformidad con lo establecido

en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y

pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan.

Pagos basados en acciones - El Grupo Financiero reconoce los planes de pago que tiene vinculados con

acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a

esta NIF, el plan de compensación del Grupo Financiero es considerado como una transacción con pagos

basados en acciones liquidables con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones

liquidables con instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios al Grupo Financiero se valúan

al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan. Los detalles relacionados con la

determinación del valor razonable de las transacciones con pagos basados en acciones liquidables con

instrumentos de capital se presentan en la Nota 29.

El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos basados en acciones liquidables con

instrumentos de capital se registra en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de

administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de

los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se

reporta, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser

adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del

ejercicio de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente en el

rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.

Acciones en tesorería - Las acciones del Grupo Financiero adquiridas en el mercado de valores se consideran

como acciones en tesorería.

Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido actualizado hasta el 31 de diciembre

de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo

Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital

contribuido.

Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante

del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.

Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de

los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas,

amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en

entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos

de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento

inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por

intereses.

Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero,

préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas en circulación, así

como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos

asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.

Tanto los ingresos como los gastos por intereses, se ajustan normalmente en forma periódica en función de la

situación del mercado y el entorno económico.

44

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos que conforman el margen financiero son:

2015

Importe valorizado

Pesos Dólares Total

Ingresos por intereses:

Intereses y rendimientos de cartera de

crédito $ 36,722 $ 2,309 $ 39,031


tarjeta de crédito 9,794 - 9,794

Intereses y rendimiento sobre valores 10,656 67 10,723

Intereses por disponibilidades 1,224 98 1,322

Intereses y premios sobre reportos y

préstamos de valores 1,804 - 1,804

Intereses por cuentas de margen 347 19 366

Comisiones cobradas por el

otorgamiento inicial del crédito 733 - 733

Total ingresos por intereses 61,280 2,493 63,773

Gastos por intereses:

Intereses por depósito de exigibilidad

inmediata (3,156) (38) (3,194)

Intereses por depósitos a plazo (4,317) (44) (4,361)

Intereses por préstamos bancarios y

otros organismos (1,928) (179) (2,107)

Intereses sobre títulos de crédito

emitidos (670) (691) (1,361)

Intereses por obligaciones

subordinadas en circulación - (1,737) (1,737)

Intereses sobre reportos y préstamos

de valores (8,381) - (8,381)

Total gastos por intereses (18,452) (2,689) (21,141)

Margen financiero $ 42,828 $ (196) $ 42,632

2014

Importe valorizado


Ingresos por intereses:


crédito $ 31,007 $ 2,473 $ 33,480


tarjeta de crédito 9,725 - 9,725

Intereses y rendimiento sobre valores 9,101 118 9,219

Intereses por disponibilidades 1,326 58 1,384

Intereses y premios sobre reportos y

préstamos de valores 2,988 - 2,988

Intereses por cuentas de margen 269 9 278

Comisiones cobradas por el

otorgamiento inicial del crédito 783 - 783

Total ingresos por intereses 55,199 2,658 57,857

45

2014

Importe valorizado


Gastos por intereses:

Intereses por depósito de exigibilidad

inmediata (3,071) (27) (3,098)

Intereses por depósitos a plazo (4,295) (29) (4,324)

Intereses por préstamos bancarios y

otros organismos (1,758) (116) (1,874)

Intereses sobre títulos de crédito

emitidos (541) (611) (1,152)

Intereses por obligaciones

subordinadas en circulación - (1,783) (1,783)

Intereses sobre reportos y préstamos

de valores (8,048) - (8,048)

Total gastos por intereses (17,713) (2,566) (20,279)

Margen financiero $ 37,486 $ 92 $ 37,578

Resultado por intermediación - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales conceptos que integran el

resultado por intermediación son:

2015 2014

Resultado por valuación

Divisas $ 719 $ (101)

Derivados 8,225 3,909

Acciones (90) (118)

Instrumentos de deuda (967) 471

7,887 4,161

Resultado por compra - venta

Divisas (1,407) (689)

Derivados (5,134) (938)

Acciones 65 50

Instrumentos de deuda 854 373

(5,622) (1,204)

Total $ 2,265 $ 2,957

Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad

neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio

ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por

capitalización de primas o utilidades acumuladas. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el número promedio de

acciones ponderadas en circulación pagadas ascendió a 6,786,394,913 para ambos años y la utilidad por

acción ordinaria es de$2.09 pesos y de $2.07 pesos (valor nominal), respectivamente.

46

La determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad diluida por acción al 31 de diciembre de 2015 y

2014, es como sigue:

2015 2014

Utilidad

Acciones

ponderadas

Utilidad

por acción

(en pesos) Utilidad

Acciones

ponderadas

Utilidad

por acción

(en pesos)

Utilidad por acción ordinaria 14,141 6,777,712,725 2.09 14,014 6,775,809,054 2.07

Acciones en tesorería - 8,682,188 - 10,585,859

Utilidad diluida por acción 14,141 6,786,394,913 2.08 14,014 6,786,394,913 2.07

Utilidad continua diluida por acción 14,141 6,786,394,913 2.08 14,014 6,786,394,913 2.07

Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado consolidado de variaciones en

el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas por los accionistas del Grupo

Financiero durante el período y está representado por el resultado neto, más los efectos de la recuperación de

estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el

resultado por la valuación de títulos disponibles para la venta, el resultado por la valuación de instrumentos de

cobertura de flujos de efectivo, el reconocimiento de pagos basados en acciones, el reconocimiento de acciones

en tesorería y el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación

de cartera de crédito de entidades financieras que de conformidad con los criterios contables establecidos por la

Comisión se registraron en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente, en su caso. Estado consolidado de flujos de efectivo - El estado consolidado de flujos de efectivo presenta la capacidad

del Grupo Financiero para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que el Grupo

Financiero utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del estado consolidado

de flujos de efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto con base en lo

establecido en el Criterio Contable D-4, Estado de flujos de efectivo, de la Comisión. El estado consolidado de flujos de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros consolidados

proporciona información que permite:

Evaluar los cambios en los activos consolidados y pasivos consolidados del Grupo Financiero y en su

estructura financiera.

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias

y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo. Cuentas de orden (ver Nota 32) - – Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en custodia,

operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de

clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:

El efectivo y los valores propiedad de clientes que tiene en custodia, garantía y administración en la

Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bancos de clientes”, “Liquidación de operaciones de

clientes”, “Valores de clientes recibidos en custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”,

“Operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por

cuenta de clientes” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.

a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la

Casa de Bolsa.

b. Los valores en custodia y administración están depositados en la S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la

“S.D. Indeval”).

47

– Activos y pasivos contingentes:

Se registra el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

– Compromisos crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde el Grupo Financiero actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:

Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

3. Disponibilidades

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2015 2014

Cuenta Única de Banco de México (1) $ 36,738 $ 35,872 Depósitos a plazo (2) 98 99 Operaciones de "Call money" otorgadas (3) - 11,098 Caja 23,050 15,950 Bancos corresponsales del extranjero y del país, neto 14,202 26,123 Operaciones compra-venta divisas (liquidación 24-48 horas) 25,750 12,056

Total $ 99,838 $ 101,198

48

(1) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Cuenta Única de Banco de México se integra principalmente

por los Depósitos de Regulación Monetaria del Grupo Financiero en el Banco de México, los cuales

ascienden a $35,872 para ambos años. Estos Depósitos de Regulación Monetaria tendrán una duración

indefinida para lo cual Banco de México, informará con anticipación la fecha y el procedimiento para

el retiro del saldo de los mismos. Los intereses de los depósitos son pagaderos cada 28 días aplicando

la tasa que se establece en la regulación emitida por Banco de México.

Con fecha 9 de junio de 2014 y mediante Circular 9/2014, el Banco de México, modificó la tasa de

interés que pagan los Depósitos de Regulación Monetaria, para referirla a la tasa de interés

interbancaria a un día que la Junta de Gobierno de Banco de México haya determinado como tasa

objetivo para efectos de política monetaria. Como resultado de lo anterior, el Banco de México

estableció nuevas reglas aplicables a los Depósitos de Regulación Monetaria, entre las que destacan:

a) El Banco de México dio por terminados los Depósitos de Regulación Monetaria que las

instituciones de crédito tenían constituidos de conformidad con lo dispuesto por la Circular

30/2008, emitida por el Banco de México el 9 de julio de 2008, y su modificación dada a

conocer mediante la Circular 36/2008 emitida el 1º de agosto de 2008.

b) El 19 de junio de 2014, a la apertura de operaciones del SIAC-Banxico, el Banco de México

realizó los abonos que resultaron necesarios en la Cuenta Única que lleva cada institución de

crédito.

c) De igual forma, indicó el procedimiento que debiera seguir el Grupo Financiero para la

constitución de los Depósitos de Regulación Monetaria en monto, plazo, rendimiento y

composición.

Asimismo, con fecha 27 de junio de 2014 y mediante Circular 11/2014, el Banco de México

incrementó el monto que las instituciones de crédito debieran constituir como Depósito de Regulación

Monetaria en forma proporcional de acuerdo con las cifras reportadas en mayo de 2014. El importe

proporcional calculado con base en el monto de captación tradicional correspondiente al Grupo

Financiero ascendió a $4,552.

(2) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene depósitos a plazo con bancos del

país por $98 y $99 a un plazo de 6 años y una tasa del 1.50%, respectivamente.

(3) Las operaciones de “Call money” otorgadas representan operaciones de préstamos interbancarios

pactados a un plazo menor o igual a 2 días hábiles. Al 31 de diciembre de 2015, no se tienen

operaciones de “Call money” otorgadas. Al 31 de diciembre de 2014, se integran como sigue:

2 0 1 4

Contraparte Días Tasa Saldo

(Moneda nacional)

Banco nacional 2 3.0% $ 2,803 Banco nacional 2 3.0% 5,000 Banco nacional 2 2.9% 3,295 $ 11,098

49

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las divisas por recibir y entregar por compras y ventas a liquidar en 24 y

48 horas se integran como sigue:

2015

Saldo en moneda Equivalente en

moneda nacional extranjera

(en millones de

dólares americanos)

Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas 3,907 $ 67,390 Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas (2,414) (41,640)

1,493 $ 25,750

2014

Saldo en moneda Equivalente en

moneda nacional extranjera

(en millones de

dólares americanos)

Compra de divisas por recibir a 24 y 48 horas 1,927 $ 28,403 Venta de divisas por liquidar a 24 y 48 horas (1,109) (16,347)

818 $ 12,056

Al registrar las divisas por entregar o recibir por las ventas y compras dentro del rubro de “Disponibilidades”,

las cuentas liquidadoras del contra valor de estas operaciones se registran netas en el balance general

consolidado dentro de los rubros de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” y “Acreedores por liquidación de

operaciones”.

4. Cuentas de margen Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas de margen por los colaterales otorgados por las operaciones

financieras derivadas en mercados organizados, se integran como sigue:

Tipo de colateral 2015 2014

Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. Efectivo $ 1,465 $ 1,523

CME Group Inc. Chicago Mercantile Exchange Efectivo 115 893

Mexder, Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V. Acciones 52 439

Entidades financieras del exterior Efectivo 311 -

Total $ 1,943 $ 2,855 Los depósitos en garantía cubren posiciones operadas en el Mercado Mexicano de Derivados (“MEXDER”)

en Futuros sobre el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (“IPC”), sobre Tasas de

Bonos, sobre TIIE 28 días, sobre Divisas del Dólar (“DEUA”), Swaps sobre tasas de interés, en Opciones

sobre Futuros del IPC, así mismo en el Chicago Mercantil Exchange (“CME”) en Futuros sobre el Índice

Standard & Poor´s 500 (“S&P 500”) y Futuros sobre US Treasury Notes y en Opciones sobre Acciones.

50

5. Inversiones en valores

Títulos para negociar - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2 0 1 5 2 0 1 4

Costo de Intereses Plus (minus)

adquisición devengados valía Total Total

Instrumentos de deuda:

Valores gubernamentales-

Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) $ 28,167 $ - $ - $ 28,167 $ 8,737

Bonos United Mexican States (UMS) 518 16 (4) 530 565

Bonos de gobiernos en el extranjero - - - - 41

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) 99,079 95 56 99,230 32,315

Bonos M 8,184 23 (5) 8,202 3,265

Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) 47,007 275 96 47,378 46,075

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) 15,311 27 (20) 15,318 9,501

Valores privados bancarios-

Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) - - - - 3,016

Certificados de Depósitos (CEDES) 3,913 4 2 3,919 -

Certificados Bursátiles 3,899 8 - 3,907 4,818

Valores privados:

Certificados Bursátiles 768 3 (65) 706 5

Obligaciones convertibles en acciones 238 2 7 247 916

Instrumentos del mercado de capitales:

Acciones 1,578 - 545 2,123 4,399

Inversiones en sociedades de inversión 1 - - 1 323

Operaciones fecha valor (pendientes de liquidar):


Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) (1,076) - - (1,076) 1,689

Bonos M 2,653 - (2) 2,651 (845)

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS (UDIBONOS) (945) - 2 (943) 116

Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) (202) - - (202) -

Total $ 209,093 $ 453 $ 612 $ 210,158 $ 114,936

51

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la inversión en CETES, BONDES, UDIBONOS y Acciones, incluye un importe de $24,413 y $14,432, respectivamente, que corresponde a la garantía entregada en operaciones de préstamo de valores cuyo prestamista es Banco de México y otras instituciones. La cual se encuentra reconocida dentro del rubro de “Títulos para negociar”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el registro de la parte pasiva se encuentra en el rubro del balance general consolidado “Colaterales vendidos o dados en garantía” cuyo monto asciende a $23,604 y $14,077, respectivamente y se integran como sigue:

2 0 1 5 2 0 1 4 Plazo en días

del préstamo Monto

Plazo en días del

préstamo Monto

Activo garantía:

Banco de México- CETES 4 $ 983 1 $ 7,789 BONDES 4 10,152 - UDIBONOS 4 12,786 1 6,173

23,921 13,962 Otros -

CETES - 14 470 Acciones 14 492 - 492 470

$ 24,413 $ 14,432

Pasivo préstamo: Banco de México-

CETES 4 $ 11,212 1 $ 9,659 Bonos M 4 10,934 1 2,273 UDIBONOS 4 1,329 1 1,763 23,475 13,695

Otras instituciones - Acciones 19 129 14 382 129 382

Total $ 23,604 $ 14,077 El monto neto de los premios reconocidos en operaciones de préstamo de valores en el estado consolidado de resultados como parte del margen financiero ascienden a $(892) y $(456) durante el ejercicio 2015 y 2014, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de la posición en “Títulos para negociar”, se tienen reportados los siguientes títulos, a valor de mercado:

2015 2014


Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) $ 87,533 $ 31,864 Bonos M 8,202 3,266 Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) 47,070 38,287 Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) 25,888 8,230 Bonos United Mexican States (UMS) 241 295 Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS

(UDIBONOS) 2,532 3,327 Subtotal 171,466 85,269

Valores bancarios-

Certificados Bursátiles 185 - Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) 3,504 34

Subtotal 3,689 34

Valores privados- Certificados Bursátiles 503 -

Subtotal 503 -

Total $ 175,658 $ 85,303 Esta posición se considera restringida dentro de “Títulos para negociar”.

52

Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se muestran a continuación:

Emisora serie Fecha de vencimiento Tasa Monto

PEMEX 11 8-mar-16 3.57% $ 1 PEMEX 11-2 10-abr-17 3.67% 40 PEMEX 12 23-nov-17 3.71% 181 PEMEX 13 28-feb-19 3.41% 192 PEMEX3 030519 3-may-19 8.00% 586 PEMEX 10-2 27-ene-20 9.10% 1,384 PEMEC29 200723 23-jul-20 3.50% 487 PEMEX 14 19-nov-20 3.68% 30 PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 528 PEMEX 11-3 24-nov-21 7.65% 1,006 PEMEX 020622 2-jun-22 8.27% 932 PEMEX 240225 24-feb-25 5.50% 304 PEMEX 14-2 12-nov-26 7.47% 49 $ 5,720

Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones mayores al 5% del capital neto del Banco en títulos de deuda con un mismo emisor (distintas a títulos gubernamentales) se muestran a continuación:

Emisora serie Fecha de vencimiento Tasa Monto

PEM0001 150716 16-jul-15 9.91% $ 2,329 PEMEX3 030519 3-may-19 8.00% 540 PEMEX 10-2 27-ene-20 9.10% 1,415 PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 482 PEMEX 020622 2-jun-22 8.25% 908 $ 5,674

Títulos disponibles para la venta - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2015 2014

Costo de Intereses Plus (minus)

adquisición devengados valía Total Total

Instrumentos de deuda: Valores gubernamentales-

Bonos M $ 52,576 $ 98 $ 46 $ 52,720 $ 30,985 Bonos United Mexican States (UMS) 3,981 74 (60) 3,995 1,775 Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) 15,623 128 43 15,794 14,564 Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal

en UDIS (UDIBONOS) 4,868 6 (237) 4,637 4,836 Bonos de gobiernos en el extranjero 31,034 415 (287) 31,162 24,693

Valores bancarios-

Certificados Bursátiles - - - - 501

Valores privados- Certificados Bursátiles 5,272 128 (183) 5,217 5,675

Instrumentos del mercado de capitales-

Acciones 21 - 3 24 28

Total $ 113,375 $ 849 $ (675) $ 113,549 $ 83,057 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, de los títulos en valores gubernamentales referentes a Bonos M, BPAT’S. BONDES, UMS y Certificados Bursátiles privados se tienen reportados $22,831 y $17,370 respectivamente, por lo que se consideran posición restringida.

53

Títulos conservados a vencimiento - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2015 2014


CETES Especiales para programa de apoyo crediticio a los

Estados y Municipios y de los beneficios adicionales $ 2,462 $ 2,389

CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de

créditos de vivienda 3,549 3,446

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 6,011 5,835

Menos-

Reserva para CETES Especiales (373) (373)

Total $ 5,638 $ 5,462

El Consejo de Administración de Banca Serfin (Entidad fusionada con el Banco) aprobó el 30 de marzo de

2000, la constitución de una reserva de $1,887 millones de pesos (“valor nominal”), sobre el saldo de los

CETES Especiales UDIS a largo plazo (“Reserva para CETES Especiales”) (cuyos vencimientos son entre el

2017 y 2022), misma que fue registrada por Banca Serfin en el mes de marzo de 2000, aplicando dicha

reserva a resultado de ejercicios anteriores a esa fecha, lo cual fue autorizado por la Comisión mediante

Oficio Núm. 601-II-424, con fecha 10 de abril de 2000. En dicha autorización, se establece que Banca Serfin

deberá liberar dicha reserva en forma proporcional contra los resultados del ejercicio, en función a la cobranza

que Banca Serfin vaya efectuando en los fideicomisos de cartera reestructurada en UDIS. Al 31 de diciembre

de 2015 y 2014, el monto de esta reserva asciende a $373.

Como se menciona en la Nota 9, el Grupo Financiero firmó un convenio para extinguir anticipadamente los

programas de apoyo para deudores.

6. Operaciones de reporto

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, actuando el Grupo Financiero como reportadora:

2015

Deudores

por reporto

Colaterales recibidos y

vendidos por reporto

Posición

neta


Bonos de desarrollo del Gobierno

Federal (BONDES) $ 12,925 $ (12,295) $ 630

Bonos de Protección al Ahorro

(BPAT’S) 7,627 (7,627) -

Bonos M 1,448 (1,448) -

Subtotal 22,000 (21,370) 630

Valores bancarios-

Certificados Bursátiles 5,284 (156) 5,128

Subtotal 5,284 (156) 5,128

Valores privados-

Certificados Bursátiles 74 (74) -

Subtotal 74 (74) -

Total $ 27,358 $ (21,600) $ 5,758

54

2014

Deudores

por reporto

Colaterales recibidos y

vendidos por reporto

Posición

neta


Certificados de la Tesorería de la

Federación (CETES) $ 5 $ (5) -

Bonos de Protección al Ahorro

(BPAT’S) 26,849 (26,156) 693

Subtotal 26,854 (26,161) 693

Valores bancarios-

Certificados Bursátiles 4,944 (451) 4,493

Subtotal 4,944 (451) 4,493

Valores privados-

Certificados Bursátiles 80 (80) -

Subtotal 80 (80) -

Total $ 31,878 $ (26,692) $ 5,186

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios cobrados por reporto ascienden a $1,791 y $2,976,

respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando

como reportadora, se pactaron a un plazo promedio de 5 días.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, actuando el Grupo Financiero como reportada:

2015 2014


Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES) $ 85,195 $ 31,866

Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) 25,749 7,201

Bonos M 26,379 19,134

Bonos de Protección al Ahorro (BPAT’S) 47,886 41,248

Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal en UDIS

(UDIBONOS) 2,533 3,273

Bonos United Mexican States (UMS) 291 295

Subtotal 188,033 103,017

Valores bancarios-

Certificados Bursátiles 3,693 523

Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (PRLV) - 34

Subtotal 3,693 557

Valores privados-

Certificados Bursátiles 2,498 528

Subtotal 2,498 528

Total $ 194,224 $ 104,102

55

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los premios pagados por reporto ascienden a $7,477 y $7,581,

respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las operaciones de reporto celebradas por el Grupo Financiero actuando

como reportada, se pactaron a un plazo promedio de 7 días.

7. Operaciones con instrumentos financieros derivados

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la posición por operaciones con instrumentos financieros derivados, se

integra como sigue:

2015 2014

Monto Posición Monto Posición

Posición activa nominal activa nominal activa

Futuros-

Futuros de tasas $ 724 $ 8 $ 20 -

Futuros de índices 1,115 13 9,997 363

Forwards-

Forwards de divisas 111,142 6,758 120,201 7,307

Forwards de tasas 2,000 6 - -

Forwards de índices 2,221 115 5,082 163

Opciones-

Opciones de divisas 13,411 517 54,035 1,727

Opciones de tasas 110,054 1,129 164,775 2,317

Opciones de índices 31,558 1,022 168,415 1,009

Opciones de acciones - - 276 256

Swaps-

Swaps de tasas (IRS) 1,933,917 34,139 1,425,837 35,148

Swaps de divisas (CCS) 452,936 72,961 381,443 44,254

Derivados con fines de negociación 2,659,078 116,668 2,330,081 92,544

Coberturas de flujo de efectivo-

Forwards-

Forwards de divisas 13,376 4,137 24,919 947

Swaps-

Swaps de tasas (IRS) 2,050 22 2,050 13


Coberturas de valor razonable-

Swaps-

Swaps de tasas (IRS) 733 1 4,998 32

Derivados con fines de cobertura 44,490 12,121 64,884 4,740

Total $ 2,703,568 $ 128,789 $ 2,394,965 $ 97,284

56

2015 2014

Monto Posición Monto Posición

Posición pasiva nominal pasiva nominal pasiva

Futuros-

Futuros de divisas $ 86 $ - $ 718 $ 11

Futuros de tasas 101,915 343 177,784 550

Futuros de índices 6,334 81 1,595 30

Futuros de acciones - - 2 -

Forwards-


Forwards de índices 8,347 164 12,195 396

Forwards de tasas 20 - - -

Opciones-

Opciones de divisas 16,749 545 57,485 1,481

Opciones de tasas 146,700 1,598 179,648 3,176

Opciones de índices 96,784 649 164,055 470

Opciones de acciones 500 30 2,682 115

Warrants - Acciones e índices 304 299 536 543

Swaps-

Swaps de tasas (IRS) 2,064,378 34,286 1,574,784 33,671


Derivados con fines de negociación 3,016,448 124,801 2,709,924 94,779

Coberturas de flujo de efectivo-

Forwards-


Swaps-

Swaps de divisas (CCS) 15,709 2,188 8,232 720

Coberturas de valor razonable-

Swaps-

Swaps de tasas (IRS) 5,545 78 2,565 52


Derivados con fines de cobertura 58,716 9,556 47,430 4,389

Total $ 3,075,164 $ 134,357 $ 2,757,354 $ 99,168

El efecto de valuación de los instrumentos financieros derivados “Over the Counter” (“OTC”) con fines de

negociación se registra en el estado consolidado de resultados en la cuenta de “Resultado por intermediación”.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la plusvalía reconocida asciende a $8,225 y $3,909 , respectivamente.

57

En los instrumentos financieros derivados operados, los principales subyacentes son los siguientes:

Futuros Forwards Opciones Swaps CCS Warrants

IPC Bonos-M Equity-AMXL CETES CDI GMX

MIP Equity-GFNORTE Equity-HSCE EURIBOR EURIBOR IPC

ES Equity-GFINBUR Equity-EUROSTOX LIBOR LIBOR SXX

DEUA Equity-KOF Equity-SXEE TIIE TIIE WMX

DC24 Equity-SPX Equity-SP USDFED NIKKEI

TE28 Equity-IPC Equity-NIKKEI

SWAP Equity-IBEX Equity-EWW

DC18 Fx-BRL Equity-GM

NV42 Fx-EUR Equity-WA

Fx-UDI Equity-CX

Fx-USD Equity-AX

Fx-GTQ Equity-IXE

Fx-JPY Equity-IBEX

Fx-CAD Equity-DJIA

Equity-SXDP

Equity-SX6E

Equity-GDAXI

Equity-FTSE100

Equity-GFINBUR

Equity-IBEX

Equity-ICA

Equity-IPC

Equity-WALMEX

Fx-EUR

Fx-USD

C&F-LIBOR

C&F-TIIE

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las garantías y/o colaterales recibidos y entregados por las operaciones

financieras derivadas no realizadas en mercados o bolsas reconocidos (“OTC”), se integra como sigue:

Entregados

Rubro Tipo de colateral 2015 2014

Otras cuentas por cobrar (Neto)

Entidades financieras del exterior Efectivo $ 22,578 $ 15,856

Entidades financieras mexicanas Efectivo 7,646 4,902

$ 30,224 $ 20,758

Títulos para negociar

Entidades financieras mexicanas

Bonos

gubernamentales $ 770 $ 453

$ 770 $ 453

$ 30,994 $ 21,211

58

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los títulos para negociar recibidos como garantías y/o colaterales por las operaciones financieras derivadas realizadas en mercados OTC, se encuentran restringidos.

Recibidos

Rubro Tipo de colateral 2015 2014

Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

Entidades financieras del exterior Efectivo $ 9,704 $ 3,956

Entidades financieras mexicanas Efectivo 4,571 2,077

$ 14,275 $ 6,033

Cuentas de orden

Entidades financieras mexicanas

Bonos

gubernamentales $ 7,276 $ 4,215

Entidades financieras del exterior

Bonos

gubernamentales - 668

$ 7,276 $ 4,883

El Grupo Financiero en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados OTC, pacta la entrega y/o recepción de garantías denominadas “colaterales” a fin de procurar cubrir cualquier exposición al riesgo de mercado y de crédito de dichas operaciones. Estos colaterales son pactados contractualmente con cada una de las contrapartes con las que se opera. Actualmente, los colaterales constituidos designados para el caso de las operaciones con entidades financieras nacionales así como con entidades financieras extranjeras y clientes institucionales se constituyen mediante depósitos principalmente en efectivo y en títulos de deuda. Al 31 de diciembre de 2015 el monto de las garantías y/o colaterales recibidos distintos a efectivo, que el Grupo Financiero entregó como colateral en operaciones de reporto, ascendió a $1,019 y se encuentra registrado en el rubro “Colaterales vendidos o dados en garantía”. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados Las políticas del Grupo Financiero permiten el uso de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y/o cobertura. Los principales objetivos de la operación de estos instrumentos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad. Los instrumentos utilizados son: Forwards Futuros Opciones Swaps Swaptions De acuerdo con las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de negociación o de cobertura. Mercados de negociación: Listados OTC Contrapartes elegibles: nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas. La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes.

59

Para la valuación de los instrumentos financieros derivados en mercados regulados se utilizan los precios publicados por los proveedores de precios contratados. Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en el International Swap Dealer Association Inc. (“ISDA”) o Contrato Marco local. Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos del Grupo Financiero. Deterioro de instrumentos financieros derivados - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existe ningún indicio de deterioro en el riesgo de crédito (“contraparte”) que haya requerido modificar el valor en libros de los activos financieros proveniente de los derechos establecidos en los instrumentos financieros derivados. Operaciones con instrumentos financieros derivados, para fines de cobertura - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero presenta posiciones de cobertura con Swaps (“Interest Rate y Cross Currency”) y con forwards de divisas, cuya intención es cubrir diversos riesgos mediante coberturas de flujo de efectivo y de valor razonable a lo largo del período de vigencia de las coberturas. Información Cuantitativa Coberturas de Valor Razonable Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las coberturas de valor razonable aplicables son equivalentes a un monto nominal cubierto de $12,570 y $14,882, respectivamente. Las posiciones primarias que se cubren son inversiones en valores y cartera de crédito comercial. Durante el ejercicio de 2015, el Grupo Financiero estructuró coberturas de valor razonable en la moneda correspondiente de la siguiente forma:

Instrumento

Valor nominal

(en millones) Moneda Elemento y riesgo cubierto

Swap IRS 3,339 Pesos mexicanos

Cartera de crédito comercial – Riesgo

de tasa de interés

Swap IRS 70 Dólares americanos


de tasa de interés

Swap CCS 29 Dólares americanos

Título privado PEMEX – Riesgo de

tasa de interés y tipo de cambio

Swap CCS 15 Euros



Durante el ejercicio de 2014, el Grupo Financiero estructuró coberturas de valor razonable en su moneda correspondiente de la siguiente forma:

Instrumento

Valor nominal




de tasa de interés



de tasa de interés




60

Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la

moneda correspondiente son las siguientes:

Instrumento

Valor nominal




de tasa de interés



de tasa de interés



de tasa de interés y tipo de cambio

Swap CCS 18 Euros

Bonos United Mexican States (UMS) –

Riesgo de tasa de interés y tipo de

cambio

Swap CCS 15 Euros



Swap CCS 30 Libras esterlinas






Swap CCS 825 Unidades de inversión

UDIBONOS – Riesgo de tasa de

interés y de inflación Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de valor razonable en la


Instrumento

Valor nominal


Swap IRS 2,780 Pesos mexicanos Cartera de crédito comercial – Riesgo

de tasa de interés

Swap IRS 324 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo

de tasa de interés

Swap CCS 157 Dólares americanos Cartera de crédito comercial – Riesgo

de tasa de interés y tipo de cambio

Swap CCS 18 Euros

Bonos United Mexican States (UMS) – Riesgo de tasa de interés y tipo de cambio

Swap CCS 30 Libras esterlinas Título privado PEMEX – Riesgo de


Swap CCS 57 Dólares americanos Título privado PEMEX – Riesgo de


Swap CCS 825 Unidades de inversión UDIBONOS – Riesgo de tasa de

interés y de inflación

61

Las coberturas de valor razonable hechas por el Grupo Financiero se extienden en un período que va del año

2016 hasta el año 2025.

El monto de la plus (minusvalía) neta acumulada al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y que representa la

inefectividad de las coberturas de valor razonable asciende a $135 y $(6), respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efecto de valuación del período de la posición primaria cubierta

registrado en el estado consolidado de resultados en el rubro “Resultado por intermediación” asciende a $148

y $65, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efecto de valuación del período de los instrumentos financieros

derivados con fines de cobertura de valor razonable registrado en el estado consolidado de resultados en el

rubro “Resultado por intermediación” asciende a $23 y $(71), respectivamente.

Coberturas de flujo de efectivo

Durante el ejercicio de 2015, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en la moneda

correspondiente de la siguiente forma:

Instrumento

Valor nominal


Swap CCS 86 Euros

Bonos United Mexican States (UMS)

– Riesgo de tipo de cambio

Swap CCS 10 Libras esterlinas

Bonos United Mexican States (UMS)


Swap CCS 332 Euros


de tipo de cambio



de tipo de cambio

Durante el ejercicio de 2014, el Grupo Financiero estructuró coberturas de flujo de efectivo en su moneda

correspondiente de la siguiente forma:

Instrumento

Valor nominal


Swap CCS 265 Euros


de tipo de cambio

Swap CCS 1,250 Dólares americanos

Emisión de deuda – Riesgo de tipo de

cambio

Forward Fx-USD 1,675 Dólares americanos

Letras del Tesoro del Gobierno de

Brasil – Riesgo de tipo de cambio

Forward Fx-BRL 4,820 Reales brasileños

Letras del Tesoro del Gobierno de


62

Al 31 de diciembre de 2015, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en su


Instrumento

Valor nominal


Swap IRS 2,050 Pesos mexicanos Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de

interés

Swap CCS 332 Euros Cartera de crédito comercial – Riesgo

de tipo de cambio


de tipo de cambio

Swap CCS 1,643 Dólares americanos Emisión de deuda – Riesgo de tipo

de cambio

Swap CCS 86 Euros Bonos United Mexican States (UMS)


Swap CCS 10 Libras esterlinas Bonos United Mexican States (UMS)


Forward Fx-USD 1,735 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de


Forward Fx-BRL 2,377 Reales brasileños Letras del Tesoro del Gobierno de


Al 31 de diciembre de 2014, las posiciones en derivados con fines de cobertura de flujo de efectivo en la


Instrumento

Valor nominal


Swap IRS 2,050 Pesos mexicanos Bonos BPAG’S – Riesgo de tasa de

interés

Swap CCS 265 Euros Cartera de crédito comercial – Riesgo

de tipo de cambio


de tipo de cambio

Swap CCS 2,160 Dólares americanos Emisión de deuda – Riesgo de tipo

de cambio

Forward Fx-USD 1,809 Dólares americanos Letras del Tesoro del Gobierno de


Forward Fx-BRL 5,195 Reales brasileños Letras del Tesoro del Gobierno de


La parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo reconocida en el capital contable como parte de la

utilidad integral se ajusta al valor menor en términos absolutos entre la ganancia o pérdida acumulada del

instrumento financiero derivado de cobertura y el cambio acumulado en el valor razonable de los flujos de

efectivo del elemento cubierto. Al 31 de diciembre de 2015, debido a que las coberturas de flujo son

totalmente eficientes el Grupo Financiero no reconoció ningún monto en los resultados del ejercicio

correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo de acuerdo con lo establecido en los

criterios contables de la Comisión. Al 31 de diciembre de 2014 se reconocieron $6 en los resultados del

ejercicio correspondiente a la parte ineficaz de las coberturas de flujo de efectivo.

63

El movimiento correspondiente a la parte eficaz de las coberturas de flujo de efectivo que se encuentra reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral es como sigue:

2015 2014

Saldo inicial $ 266 $ 24 Movimientos del período:

Monto reconocido en la utilidad integral dentro del capital contable durante el período (neto ISR y PTU diferidos) 537 336

Monto reclasificado del capital contable a resultados en el período (neto de ISR y PTU diferidos) 10 (94)

Saldo al 31 de diciembre de 2015 $ 813 $ 266

Los períodos e importes que se espera que los flujos de efectivo ocurran y afecten resultados son como sigue:

Menor a 3

meses

Más de 3 meses

y menos de 1

año

Más de 1 año y

menos de 5

años Más de 5 años Total

Flujos de efectivo a recibir $ 340 $ 1,247 $ 3,196 $ 619 $ 5,402 Flujos de efectivo a pagar $ (371) $ (778) $ (2,538) $ (515) $ (4,202)

Las coberturas vigentes de flujo de efectivo hechas por el Grupo Financiero se extienden en algunos casos hasta el año 2017 para las Letras del Tesoro del Gobierno de Brasil, hasta el año 2018 para los Bonos BPAG’S clasificados como “Disponibles para la venta”, hasta el año 2022 para la emisión de deuda, hasta el año 2025 para los créditos comerciales denominados en moneda extranjera y hasta el año 2024 para los Bonos UMS. Coberturas de flujo de efectivo canceladas - Durante el mes de abril de 2015, el Grupo Financiero decidió revocar la designación de la cobertura de flujos de efectivo con instrumentos financieros derivados (Swap CCS) que cubrían emisión de deuda por un monto de $518 millones de dólares americanos (valor nocional) cerrando la posición con el vencimiento anticipado de los instrumentos financieros derivados de cobertura . Durante el mes de junio de 2014, el Grupo Financiero decidió revocar la designación de la cobertura de flujos de efectivo con instrumentos financieros derivados (Swap IRS) que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria por un monto de $500 (valor nocional) cerrando la posición abierta con nuevos instrumentos financieros derivados (Swaps IRS), los cuales se registraron como derivados de negociación. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene un saldo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo” por $71 y $61, respectivamente, el cual corresponde al remanente de la ganancia acumulada, neto del ISR y PTU diferidos correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual las coberturas estuvieron vigentes y fueron eficientes. Dicho saldo se está amortizando en función al plazo original de la transacción pronosticada. Los plazos de dichas amortizaciones oscilan entre el 2016 y 2022. Durante el ejercicio 2015, se reciclaron de capital contable hacia resultados $93 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en el ejercicio y en ejercicios anteriores. De este importe, $14 corresponden al devengo de la valuación de los swaps que cubrían emisión de deuda, $32 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $46 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil. Durante el ejercicio 2014, se reciclaron de capital contable hacia resultados $148 de la valuación de los swaps de coberturas que fueron canceladas en ejercicios anteriores. De este importe, $19 corresponden al devengo de la valuación de los swaps que cubrían Bonos BPAT’S y BONDES D, $122 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el Depósito de Regulación Monetaria, $6 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían cartera comercial y $1 al devengo de la valuación de los swaps que cubrían el certificado bursátil.

64

Documentación formal de las coberturas - En el momento inicial de la constitución de las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo, el Grupo Financiero completa un expediente individual que incluye la siguiente documentación: – La estrategia y objetivo de la entidad respecto a la administración del riesgo, así como la justificación

para llevar a cabo la operación de cobertura. – El riesgo o los riesgos específicos a cubrir. – Constitución de la cobertura, donde se identifican los derivados que contrata con la finalidad de

cobertura y la partida que origina el riesgo cubierto. – Definición de los elementos que conforman la cobertura y referencia al método de la valoración de su

efectividad. – Contratos del elemento cubierto y de la operación de cobertura, así como confirmación de la

contraparte de la cobertura. – Las pruebas de la efectividad periódica de la cobertura, tanto a nivel prospectivo respecto a la

estimación de su evolución futura como a nivel retrospectivo sobre su comportamiento en el pasado. Estas pruebas se realizan, al menos, al cierre de cada trimestre, de acuerdo con la metodología de valorización definida en el momento de la constitución del expediente de cobertura.

8. Cartera de crédito A continuación se detallan los préstamos otorgados agrupados por sectores económicos al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014

Créditos a entidades gubernamentales $ 59,963 $ 56,006

Industria manufacturera 58,309 48,242

Cartera menudeo 212,170 182,212

Otras actividades y servicios 78,921 83,875

Comercio 54,247 35,458

Comunicaciones y transporte 21,619 10,879

Construcción 36,402 33,028

Turismo 12,436 6,309

Agropecuario 13,383 9,247

Minería 761 660

548,211 465,916

Intereses cobrados por anticipado (382) (331)

Carga financiera por devengar en operaciones de

arrendamiento financiero (84) (44)

Total $ 547,745 $ 465,541 La tasa promedio de colocación para la cartera de crédito al 31de diciembre de 2015 y 2014 fue de 11.07% y 11.84% para los créditos en moneda nacional y 3.08% y 3.61% para créditos en moneda extranjera, respectivamente (principalmente dólares americanos y euros).

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la valuación de la cartera cubierta con operaciones financieras derivadas asciende a $104 y $(44), respectivamente.

65

Créditos relacionados - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos otorgados a partes relacionadas de

conformidad con lo establecido en el artículo 73 de la Ley de Instituciones de Crédito, suman un total de

$72,396 y $73,238, respectivamente, los cuales fueron aprobados por el Consejo de Administración. Al 31 de

diciembre de 2015 y 2014, se incluye un crédito otorgado a Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM, E.R.

(“Santander Consumo”) por $40,099 y $33,689, respectivamente, así como, un crédito otorgado a Santander

Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Hipotecario”) por $20,996 y $27,263, respectivamente.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se incluye un crédito otorgado a Santander Vivienda, S.A. de

C.V. SOFOM, E.R. (“Santander Vivienda”) por $1,684 y $2,234, respectivamente. Estos créditos

relacionados con Santander Consumo, Santander Hipotecario y Santander Vivienda (subsidiarias del Banco),

para efectos de consolidación fueron eliminados del balance general consolidado.

Política y métodos utilizados para la identificación de créditos comerciales emproblemados - Los créditos

comerciales se identifican como emproblemados en relación con la calificación individual de la cartera,

considerando elementos cuantitativos cuando éstos no son satisfactorios y existen debilidades significativas

en el flujo de efectivo, liquidez, apalancamiento, y/o rentabilidad, mismos que ponen en duda la viabilidad de

la empresa como negocio o cuando éste ya dejó de operar. En lo general, corresponden a acreditados cuya

calificación de cartera se encuentra en grado “D” o “E”.

Política y procedimientos para la identificación concentración de riesgos de crédito - El riesgo de

concentración constituye un elemento esencial de gestión del riesgo. El Grupo Financiero efectúa un

seguimiento continuo del grado de concentración de las carteras de riesgo crediticio por grupo económico.

Este seguimiento inicia desde la etapa de estudio para admisión, con el levantamiento de un cuestionario a los

socios del grupo acreditado, con lo que se conforma un padrón de empresas y se evalúa la exposición que

tiene el grupo económico tanto por riesgo de crédito como por riesgo de mercado.

Líneas de crédito no ejercidas por clientes - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las líneas de crédito

autorizadas a clientes no ejercidas por los mismos ascienden a $83,841 y $83,199, respectivamente.

Créditos a entidades gubernamentales - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los créditos a entidades

gubernamentales que incluyen los derivados de programas de apoyo se integran como sigue:

2015 2014

Programa de beneficios adicionales por la -

Terminación anticipada de los programas de apoyo de

vivienda $ - $ 109

Garantías por remanentes de recuperación final créditos

tipo FOVI 30 34

Otros créditos otorgados a entidades gubernamentales-

Créditos simples 53,582 52,011

Créditos quirografarios 999 851

Reestructuras 3,506 1,503

Cartera descontada y otros 1,846 1,498

59,963 56,006

Intereses cobrados por anticipado (90) (79)

Total créditos a entidades gubernamentales $ 59,873 $ 55,927

66

Cartera por tipo de crédito y moneda - A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito

y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2 0 1 5

Importe valorizado

Tipo de crédito Pesos

Dólares

americanos UDIS

Euros Total

Cartera vigente: Créditos comerciales-

Actividad empresarial o comercial $ 188,299 $ 62,710 $ - $ 6,259 $ 257,268

Entidades financieras 9,164 677 - - 9,841 Entidades

gubernamentales 43,602 16,268 - - 59,870 Créditos al consumo 88,029 - - - 88,029

Créditos a la vivienda 109,842 941 3,706 - 114,489

438,936 80,596 3,706 6,259 529,497

Cartera vencida:

Créditos comerciales-

Actividad empresarial o comercial 7,443 1,150 - - 8,593

Entidades gubernamentales 3 - - - 3

Créditos al consumo 3,664 - - - 3,664

Créditos a la vivienda 4,499 45 1,444 - 5,988

15,609 1,195 1,444 - 18,248

Total $ 454,545 $ 81,791 $ 5,150 $ 6,259 $ 547,745

2 0 1 4

Importe valorizado

Tipo de crédito Pesos

Dólares

americanos UDIS

Euros Total

Cartera vigente: Créditos comerciales-

Actividad empresarial o comercial $ 154,142 $ 54,056 $ - $ 4,735 $ 212,933

Entidades financieras 5,418 162 - - 5,580 Entidades

gubernamentales 38,504 17,421 - - 55,925 Créditos al consumo 72,459 - - - 72,459 Créditos a la vivienda 95,819 875 4,495 - 101,189 366,342 72,514 4,495 4,735 448,086

Cartera vencida: Créditos comerciales-

Actividad empresarial o comercial 7,929 959 - 1 8,889

Entidades gubernamentales 2 - - - 2

Créditos al consumo 3,165 - - - 3,165 Créditos a la vivienda 3,748 81 1,570 - 5,399 14,844 1,040 1,570 1 17,455

Total $ 381,186 $ 73,554 $ 6,065 $ 4,736 $ 465,541

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera de crédito del Grupo Financiero es una cartera sin restricción.

67

a. A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y

emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre de 2015:

No emproblemada Emproblemada

Cartera Vigente Vencida Vigente Vencida Total

Actividad empresarial o comercial $ 255,836 $ 577 $ 1,432 $ 8,016 $ 265,861 Créditos a entidades financieras 9,841 - - - 9,841 Créditos a entidades gubernamentales 59,870 - - 3 59,873 $ 325,547 $ 577 $ 1,432 $ 8,019 $ 335,575

A continuación se desglosan los créditos comerciales, identificando la cartera no emproblemada y

emproblemada, tanto vigente como vencida, al 31 de diciembre de 2014:

No emproblemada Emproblemada

Cartera Vigente Vencida Vigente Vencida Total

Actividad empresarial o comercial $ 211,079 $ 427 $ 1,854 $ 8,462 $ 221,822 Créditos a entidades financieras 5,522 - 58 - 5,580 Créditos a entidades gubernamentales 55,925 - - 2 55,927 $ 272,526 $ 427 $ 1,912 $ 8,464 $ 283,329

b. La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente:

Cartera reestructurada Vigente Vencida Total

Actividad empresarial o comercial $ 18,738 $ 2,764 $ 21,502 Créditos a entidades gubernamentales 7,101 - 7,101 Créditos de consumo 1,043 928 1,971 Créditos a la vivienda 2,088 1,539 3,627 28,970 $ 5,231 $ 34,201

La cartera reestructurada y renovada al 31 de diciembre de 2014 es la siguiente:

Cartera reestructurada Vigente Vencida Total

Actividad empresarial o comercial $ 5,467 $ 1,981 $ 7,448 Créditos a entidades financieras - 89 89 Créditos a entidades gubernamentales 3,583 - 3,583 Créditos de consumo 1,220 813 2,033 Créditos a la vivienda 2,502 1,672 4,174 $ 12,772 $ 4,555 $ 17,327

c. Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero mantiene las siguientes garantías recibidas en la

reestructuración de ciertos créditos:

Cartera reestructurada

Naturaleza de las garantías Vigente Vencido Total

Inmuebles $ 40,050 $ 3,587 $ 43,637 Personales 368 202 570 Valores 6,167 3,342 9,509 Gobierno federal 6,454 - 6,454 Muebles 96 - 96 $ 53,135 $ 7,131 $ 60,266

68

Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo Financiero mantiene las siguientes garantías recibidas en la

reestructuración de ciertos créditos:

Cartera reestructurada

Naturaleza de las garantías Vigente Vencido Total

Inmuebles $ 19,549 $ 3,939 $ 23,488

Personales 743 346 1,089

Valores 7,724 213 7,937

Gobierno federal 955 97 1,052

Muebles - 11 11

$ 28,971 $ 4,606 $ 33,577

d. Al 31 de diciembre de 2015, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad:

Período

Cartera De 1 a 180 días De 181 a 365 días De 365 días a 2 años Total

Actividad empresarial o comercial $ 2,747 $ 792 $ 5,054 $ 8,593

Entidades gubernamentales - 2 1 3

Créditos de consumo 3,526 132 6 3,664

Créditos a la vivienda 1,596 1,577 2,815 5,988

$ 7,869 $ 2,503 $ 7,876 $ 18,248

Al 31 de diciembre de 2014, la cartera vencida muestra la siguiente antigüedad:

Período

Cartera De 1 a 180 días De 181 a 365 días De 365 días a 2 años Total

Actividad empresarial o comercial $ 3,199 $ 642 $ 5,048 $ 8,889

Entidades gubernamentales 2 - - 2

Créditos de consumo 3,148 17 - 3,165

Créditos a la vivienda 1,825 1,627 1,947 5,399

$ 8,174 $ 2,286 $ 6,995 $ 17,455

e. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los intereses cobrados por la cartera de crédito del Grupo Financiero

son:

Intereses 2015 2014

Actividad empresarial o comercial $ 15,880 $ 13,957

Entidades financieras 253 175

Entidades gubernamentales 2,006 1,769

Créditos de consumo 9,860 7,859

Créditos a la vivienda 11,032 9,720

39,031 33,480

Cartera de tarjeta de crédito 9,794 9,725

Total $ 48,825 $ 43,205

69

Adquisición de cartera de Scotiabank - El 17 de marzo 2015, después de haber obtenido las autorizaciones regulatorias correspondientes, el Grupo Financiero firmó con Scotiabank, el contrato para la adquisición del portafolio de préstamos al consumo no revolvente anunciado el 26 de noviembre de 2014. Dicha adquisición fue concretada en el mes de abril de 2015. El portafolio adquirido se compone de 39,252 créditos, con un saldo total de $3,179. El precio pagado por los créditos adquiridos ascendió a $3,002 originando una diferencia respecto al valor nominal de $177, dicha diferencia se registró en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Otros ingresos de la operación”. Crédito garantizado con acciones - En el mes de junio de 2015, el Grupo Financiero celebró con una entidad tenedora de acciones de Grupo Aeroportuario del Centro Norte, S.A.B. de C.V. (“OMA”), tres operaciones con instrumentos financieros derivados denominados “Equity swaps” utilizando como referencia las acciones de OMA (“OMA.B”) por un monto de $4,024. El plazo de estas tres operaciones fue de 30 días, 90 días y 3 años. De manera adicional, el Grupo Financiero celebró con esta misma entidad tenedora, un contrato privado de compraventa de acciones por medio del cual recibió títulos accionarios OMA.B., obteniendo a través de esta transacción el 13.9% de las acciones en circulación de OMA. Dado que la intención del Grupo Financiero no fue tener influencia significativa en OMA, los derechos patrimoniales y corporativos correspondientes a las acciones de OMA fueron transferidos a través de los “Equity swaps” pactados con dicha entidad tenedora. De acuerdo con lo establecido en el Marco Conceptual de las NIF y en el Criterio Contable C-1, Reconocimiento y baja de activos financieros de la Comisión, el reconocimiento contable de la operación antes mencionada es como si se tratase de un crédito garantizado con acciones dado que se atiende a la sustancia económica de la operación sobre su naturaleza legal. Conforme a lo anterior, el Grupo Financiero se apegó a lo establecido en el Criterio Contable B-6 para su registro contable. Evento posterior al cierre de los estados financieros consolidados. Con fecha 8 de enero de 2016 y a solicitud de la entidad tenedora con la cual se llevó a cabo la operación descrita anteriormente, el Grupo Financiero terminó anticipadamente el “Equity swap” que se encontraba vigente al 31 de diciembre de 2015 por un monto de $2,265. De manera adicional a dicha terminación anticipada, el Grupo Financiero disminuyó totalmente su participación en OMA adquirida a través del contrato privado de compraventa de acciones celebrado inicialmente. Cesión de cartera comercial - En febrero de 2015, el Grupo Financiero celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una parte relacionada por 4 créditos correspondientes al portafolio de cartera comercial, cuyo valor en libros a la fecha de la cesión fue de $3,813. El importe recibido por la operación ascendió a $3,859, generando una utilidad en los resultados del ejercicio por $46, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. En los meses de mayo y junio de 2015, el Grupo Financiero celebró dos contratos de cesión de cartera correspondiente al portafolio de cartera comercial, cuyo valor en libros a la fecha de la cesión fue de $2,447. El importe recibido por la operación ascendió a $2,453, generando una ganancia en los resultados del ejercicio por $6, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. Cesión de cartera de nómina - En febrero de 2014, el Grupo Financiero celebró un contrato de cesión onerosa de cartera crediticia con una entidad financiera por 19,689 créditos correspondientes al portafolio de cartera de crédito de nómina, cuyo monto registrado a la fecha de la venta fue de $532. El importe recibido por la venta ascendió a $417, generando una pérdida en los resultados del ejercicio por $121, misma que fue registrada en el estado consolidado de resultados en el rubro de “Otros ingresos de la operación”.

70

Venta de cartera castigada -

En el mes de octubre de 2015, el Grupo Financiero vendió cartera castigada a una entidad del sector financiero. El valor nominal de estos créditos ascendió a $1,113. El precio de venta de dicha cartera fue de $242, generando una utilidad en el estado consolidado de resultados de $242, la cual fue reconocida en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio se encuentra a valores de mercado. En el mes de diciembre de 2014, el Grupo Financiero vendió cartera de crédito castigada a una parte relacionada. El valor nominal de estos créditos fue de $829. El precio de venta de dicha cartera ascendió a $226, generando una utilidad en el estado consolidado de resultados de $226, la cual fue reconocida en el rubro de “Otros ingresos de la operación”. Un asesor externo independiente determinó que dicho precio se encuentra a valores de mercado. Sector inmobiliario mexicano -

En el mes de abril y junio de 2014, dos de las tres principales compañías inmobiliarias mexicanas que son acreditadas del Grupo Financiero, fueron declaradas en concurso mercantil al cumplirse con los requisitos que prevé la Ley de Concursos Mercantiles para considerarlas en situación de insolvencia. En el mes de junio y noviembre de 2015, las autoridades mexicanas en materia civil declararon concluidos los concursos mercantiles para estas dos compañías inmobiliarias mexicanas. A principios de diciembre de 2014, la restante compañía inmobiliaria solicitó también a las autoridades mexicanas correspondientes iniciar un proceso de concurso mercantil pre-acordado. En enero de 2015 esta compañía inmobiliaria fue declarada en concurso mercantil de acuerdo con la Ley de Concursos Mercantiles, el cual sigue vigente al 31 de diciembre de 2015.

9. Extinción anticipada de los Programas de Apoyo para Deudores

Al 31 de diciembre de 2013, llegaron a su vencimiento el total de los créditos reestructurados en UDIS que se registraban en los fideicomisos correspondientes.

Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los Programas de Apoyo para Deudores (el “Convenio”), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue: a. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (“Programa de Apoyo”); b. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de

créditos individualizados (“Programa de Apoyo”); y el c. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (“Programa de Descuentos”) Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la SHCP así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (“ABM”) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (“Fecha de Corte”) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.

71

Con fecha 26 de julio de 2010, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación, las “Disposiciones

de carácter general aplicables a las instituciones de banca múltiple en la terminación anticipada de los

programas hipotecarios”, mediante las cuales establece las reglas de registro contable y los requerimientos de

información y auditoría, conducente a la operación del Convenio, así como las reglas especiales para el

adecuado proceso de reestructuración de los créditos susceptibles de recibir los beneficios de los Programas

Hipotecarios y del Convenio.

De acuerdo con lo establecido anteriormente, el Grupo Financiero llevó a cabo lo establecido en el Convenio

con fecha 15 de julio de 2010, surtiendo efectos en esa misma fecha.

A cada parcialidad se le incorpora mensualmente un costo financiero (las “Anualidades”) desde el día

inmediato siguiente a la Fecha de Corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada

una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas

anuales de rendimiento calculadas con base en el descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en

diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91

días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil

inmediato siguiente a la Fecha de Corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha

publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y

multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período

en que se devengue, capitalizando mensualmente.

Estas obligaciones de pago estarán sujetas a las demás disposiciones contenidas en el Convenio y el Convenio

de Finiquito para Extinguir Anticipadamente el Programa de Apoyo para los Deudores de Créditos de

Vivienda, el Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su Etapa de

Créditos Individualizados y el Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda celebrado el

6 de septiembre de 2011 (el “Convenio de Finiquito”).

Durante el mes de junio de 2011, como parte de los plazos establecidos en el Convenio, la Administración del

Grupo Financiero determinó la correcta aplicación y ejecución del Convenio para extinguir anticipadamente

los Programas de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda.

A partir del 29 de septiembre de 2011, una vez establecido el importe de las anualidades a pagar, la

Administración del Grupo Financiero determinó el monto ajustado de la primera anualidad a pagar el 1 de

diciembre de 2011. A su vez de acuerdo con lo establecido en el Convenio, si la cartera excede el índice de

morosidad estipulado en dicho convenio, el Grupo Financiero pierde el beneficio de Apoyo a cargo del

Gobierno Federal; sin embargo, en ese primer año no se consideró el índice de morosidad con base en lo

estipulado en el Convenio.

Las obligaciones de pago del Gobierno Federal se efectuaron mediante amortizaciones anuales por un período

de 5 años, a partir del 1 de diciembre de 2011 y hasta el 1 de junio de 2015, por lo tanto, al 31 de diciembre de

2015 no quedan amortizaciones pendientes de pago. El pago del monto ajustado de las anualidades se realizó

como sigue:

Anualidad Fecha de pago Importe

Primera 1 de diciembre de 2011 $ 127

Segunda 1 de junio de 2012 118

Tercera 3 de junio de 2013 121

Cuarta 2 de junio de 2014 115

Quinta 1 de junio de 2015 110

$ 591

72

El monto máximo que el Grupo Financiero tendrá que absorber por los deudores de los créditos, que por sus

características, no fueron incorporados en el Esquema de Terminación Anticipada conforme a lo establecido

en el Convenio y en caso de que dichos créditos llegaran a considerarse vigentes, teniendo los deudores el

derecho de recibir los beneficios del Programa de Descuentos, ascendería a $32.

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los CETES Especiales que no fueron recomprados por el

Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general consolidado al 31 de

diciembre de 2015 y 2014, es como sigue:

2015 2014

Emisión Fideicomiso

Número de

títulos

Fecha de

vencimiento

Precio

en pesos

Millones de

pesos

Precio

en pesos

Millones de

pesos

B4-170713 421-5 9,155,840 13-jul-2017 $ 94.06726 $ 861 $ 91.32700 $ 836

B4-170720 424-6 86,723 20-jul-2017 $ 94.06726 8 $ 91.32700 8

B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-2022 $ 94.06726 1,201 $ 91.32700 1,166

B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-2027 $ 94.06726 1,439 $ 91.32700 1,397

B4-220804 431-2 440,294 04-ago-2022 $ 86.12619 38 $ 83.61725 37

BC-220804 431-2 71,442 04-ago-2022 $ 30.21741 2 $ 29.45004 2

$ 3,549 $ 3,446

10. Estimación preventiva para riesgos crediticios

El 27 de agosto de 2015, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones por medio de la

cual efectuó ciertos ajustes a la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia de consumo bajo

el esquema de cobertura de pérdidas esperadas a fin de reconocer en dicha calificación, ciertas garantías en el

referido proceso y provisionar de mejor manera las reservas preventivas por riesgos crediticios, tomando en

cuenta que tales garantías ya son reconocidas en los créditos comerciales otorgados.

Tal como se comentó anteriormente, la Comisión estimó conveniente reconocer para la cartera crediticia de

consumo los esquemas de garantía conocidos como de paso y medida o de primeras pérdidas, para dicha

calificación de cartera crediticia, a fin de eliminar asimetrías regulatorias.

A través de esta misma Resolución, la Comisión precisa el plazo durante el cual las instituciones de crédito

podrán seguir utilizando la metodología para el cálculo de las reservas preventivas para pérdida esperada por

riesgo de crédito, con respecto de los créditos otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con

plan de reestructura previo. Esta Resolución establece que una vez que se adopte un convenio entre el

acreditado y los acreedores reconocidos, o bien, se determine la quiebra del acreditado conforme la Ley de

Concursos Mercantiles, no se podrá seguir aplicando dicha metodología.

Asimismo, señala que se podrá solicitar autorización a la Comisión para seguir utilizando la metodología para


otorgados a acreditados declarados en concurso mercantil con plan de reestructura previo por un plazo que no

podrá exceder de seis meses contados a partir de la adopción del convenio.

El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la

cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos

otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto

de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento.


del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida


admisible.

73

El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe.

La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto

financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido por la Comisión, el Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras al 30 de junio de 2014. Al 30 de junio de 2014, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras originó una constitución y registro de reservas

de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $83, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció el relativo ISR diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en

las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $25. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia de entidades financieras asciende a $58, neto del ISR diferido que le es relativo.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se mantiene una estimación preventiva para riesgos crediticios por $19,743 y $16,951, respectivamente, que se asignó como sigue:

Cartera Cartera Estimación

2015 vigente vencida asignada

Créditos comerciales $ 3,222 $ 4,831 $ 8,053

Créditos a la vivienda 664 1,373 2,037

Créditos al consumo 7,387 2,266 9,653

Total $ 11,273 $ 8,470 $ 19,743

Cartera Cartera Estimación

2014 vigente vencida asignada

Créditos comerciales $ 3,173 $ 4,094 $ 7,267

Créditos a la vivienda 628 1,036 1,664

Créditos al consumo 6,000 2,020 8,020

Total $ 9,801 $ 7,150 $ 16,951

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantenía una estimación preventiva para riesgos crediticios equivalente al 108% y 97% de la cartera vencida, respectivamente.

74

La estimación preventiva para riesgos crediticios resultado de la calificación de la cartera al 31 de diciembre de

2015 y 2014, registradas en el mismo año, así como las reservas adicionales, se integran como sigue:

2 0 1 5 2 0 1 4

Clasificación Clasificación

de la cartera Monto de la cartera Monto

por grado de la estimación por grado de reserva

Grado de riesgo del crédito de riesgo registrada de riesgo registrada

A $ 455,844 $ 2,572 $ 401,672 $ 2,986

B 86,212 3,895 56,467 2,647

C 24,403 2,467 18,231 2,002

D 14,227 5,124 15,123 6,157

E 8,399 5,641 5,202 3,052

Cartera base de calificación 589,085 19,699 496,695 16,844

Menos-

Avales y aperturas de crédito (40,874) - (30,779) -

Carga financiera por devengar (84) - (44) -

Intereses cobrados por anticipado por operaciones de factoraje (382) - (331) -

Cartera de créditos, neto $ 547,745 19,699 $ 465,541 16,844

Reservas adicionales 44 107

Estimación preventiva para riesgos crediticios registrada $ 19,743 $ 16,951

El Grupo Financiero mantiene reservas adicionales, las cuales incluyen el costo de los programas de apoyo de

cartera crediticia.

La cartera clasificada en el grado de riesgo “D” y “E” es identificada como cartera emproblemada.

A continuación se muestra el movimiento de la estimación preventiva para riesgos crediticios por los ejercicios

terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014

Saldo inicial $ 16,951 $ 16,222

Aumento (disminución) a la estimación preventiva por:-

Cargo a resultados 17,244 14,289

Cargo a capital contable por cambio de metodología (Cartera de

entidades financieras) - 83

Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores (14) (20)

Traspaso de bienes adjudicados (198) (129)

Aplicaciones y quitas (14,430) (13,604)

Otros 190 110

Saldo final $ 19,743 $ 16,951

75

11. Otras cuentas por cobrar, neto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2015 2014

Deudores por liquidación de operaciones $ 20,319 $ 15,015

Colaterales otorgados en efectivo por operaciones

realizadas en mercados OTC 30,223 20,758

Otras cuentas por cobrar 5,526 5,740

Préstamos al personal 3,745 3,323

Impuestos a favor e impuestos acreditables 1,893 7,113

61,706 51,949

Estimación para cuentas de cobro dudoso (623) (591)

Total $ 61,083 $ 51,358 Los “Deudores por liquidación de operaciones” al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2015 2014

Títulos de deuda $ 9,642 $ 10,610

Mercado de capitales 15 435

Divisas 5,465 2,926

Derivados 5,197 1,044

Total $ 20,319 $ 15,015

12. Bienes adjudicados, neto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2015 2014

Inmuebles adjudicados $ 1,143 $ 946

Inmuebles prometidos en venta 3 4

1,146 950

Menos- Reserva para baja de valor de bienes

inmuebles (589) (592)

Total $ 557 $ 358

Los movimientos de la reserva para baja de valor de bienes inmuebles se resumen a continuación por los

ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:

2015 2014

Saldo inicial $ 592 $ 1,141

Resultados 117 31

Aplicación de reserva por venta de adjudicados y otros (120) (580)

Saldo final $ 589 $ 592

Durante el mes de diciembre de 2013, el Grupo Financiero firmó un acuerdo con una entidad del sector

financiero en relación con la venta de 1,309 bienes adjudicados. La transacción concluyó el 31 de enero de

2014 con un precio de venta de $282 generando una utilidad antes de impuestos de $149, misma que se

registró en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”.

76

13. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

Costo de adquisición

Depreciación

acumulada Valor neto en libros

Inmuebles destinados a oficinas $ 1,085 $ (386) $ 699 Gastos de instalación 6,467 (2,937) 3,530 Equipo de cómputo 481 (319) 162 Mobiliario y equipo de oficinas 1,329 (753) 576 Equipo de comunicación 319 (134) 185 Equipo periférico de cómputo 769 (467) 302 Equipo de transporte terrestre 175 (89) 86 Otros equipos 17 (1) 16 Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 10,642 $ (5,086) $ 5,556 Inmuebles destinados a oficinas $ 1,085 $ (372) $ 713 Gastos de instalación 5,826 (2,400) 3,426 Equipo de cómputo 431 (278) 153 Mobiliario y equipo de oficinas 1,192 (659) 533 Equipo de comunicación 216 (96) 120 Equipo periférico de cómputo 587 (372) 215 Equipo de transporte terrestre 178 (88) 90 Otros equipos 19 (1) 18 Saldos al 31 de diciembre de 2014 $ 9,534 $ (4,266) $ 5,268

Los movimientos en los inmuebles, mobiliario y equipo son como sigue:

Costo de adquisición:

Saldos al 1de enero de 2014 $ 8,496 Adiciones 1,280 Disposiciones (242) Saldos al 31 de diciembre de 2014 9,534 Adiciones 1,190 Disposiciones (82) Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 10,642

Depreciación acumulada:

Saldos al 1de enero de 2014 $ (3,723) Adiciones (784) Disposiciones 241 Saldos al 31 de diciembre de 2014 (4,266) Adiciones (900) Disposiciones 80 Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ (5,086)

Saldo neto al 31 de diciembre de 2015 $ 5,556 Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 $ 5,268

77

Los porcentajes de depreciación y amortización anual se indican a continuación:

Porcentaje

Inmuebles destinados a oficinas 2% al 5%

Mobiliario y equipo de oficinas 10%

Equipo de cómputo 25%

Equipo periférico de cómputo 25%

Equipo de transporte terrestre 20%

Equipo de comunicación 20%

Gastos de instalación 10%

Otros equipos 10% y 20% Fibra Uno Durante el segundo trimestre de 2012 el Grupo Financiero firmó un contrato con Fibra Uno, S.A. de C.V.

("Fibra Uno") en relación con la venta de 220 propiedades (sucursales, oficinas y lugares de estacionamiento)

y el arrendamiento posterior de la misma por un período de 20 años. Esta transacción estuvo sujeta a la

aprobación de los organismos regulatorios correspondientes, la cual fue aprobada en el mes de mayo de 2012.

El contrato de arrendamiento, es considerado como un arrendamiento operativo, no es cancelable e incluye una opción para renovar hasta cuatros períodos consecutivos de cinco años cada uno con unas tasas de mercado que se determinarán en cada fecha de renovación. El contrato de arrendamiento incluye ajustes de alquiler basados en el INPC y no contiene cláusulas de pagos de renta contingentes basadas en volúmenes u opciones de compra, ni imponen restricciones sobre la capacidad del Grupo Financiero de pagar dividendos, contratar deuda o entrar en acuerdos de rentas adicionales. Al 31 de diciembre de 2015, los pagos mínimos futuros de acuerdo con el contrato de arrendamiento operativo son los siguientes:

Rentas Fibra Uno Otros Total

2016 $ 266 $ 162 $ 428 2017 276 463 739 2018 276 620 896 2019 276 354 630 2020 276 403 679

2021 en adelante 3,125 1,909 5,034

Pagos mínimos futuros $ 4,495 $ 3,911 $ 8,406

14. Inversiones permanentes Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

Porcentaje de

participación

Institución 2015 2014

Otras inversiones Varias $ 182 $ 153

Total $ 182 $ 153 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la participación en el resultado de asociadas es como sigue:

Institución 2015 2014

Otras inversiones $ 81 $ 78

$ 81 $ 78

78

15. Otros activos


2015 2014

Intangibles:

Crédito mercantil (1) $ 1,735 $ 1,735

Software y desarrollos informáticos adquiridos 6,248 4,487

7,983 6,222

Menos - Amortización acumulada de intangibles (3,105) (2,142)

4,878 4,080

Otros activos:

Inversiones para obligaciones de carácter laboral - 27

Provisiones para obligaciones de carácter laboral - (21)

Activo neto proyectado - 6

Pagos anticipados 450 499

Depósitos en garantía 201 192

651 691

Total $ 5,529 $ 4,777

Los gastos por software se amortizan en un plazo de 3 años a partir de la fecha de erogación y los gastos por

licencias se amortizan en un plazo de 3.3 años a partir del inicio de su utilización. La amortización de los

activos intangibles se reconoce en el estado consolidado de resultados dentro del rubro “Gastos de

administración y promoción”.

(1) Incluye el crédito mercantil generado por la adquisición de Santander Vivienda a ING Group por $146

y el crédito mercantil generado por la adquisición del negocio hipotecario adquirido a GE por $1,589.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ambos créditos mercantiles no tienen indicios de deterioro.

Software y desarrollos informáticos adquiridos

Los movimientos en el software y desarrollos informáticos adquiridos son como sigue:

Costo de adquisición:

Saldos al 1° de enero de 2014 $ 5,405

Adiciones 1,226

Disposiciones (2,144)

Saldos al 31 de diciembre de 2014 4,487

Adiciones 1,761

Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ 6,248

79

Amortización acumulada:

Saldos al 1° de enero de 2014 $ (3,389) Adiciones (897) Disposiciones 2,144 Saldos al 31 de diciembre de 2014 (2,142) Adiciones (963) Saldos al 31 de diciembre de 2015 $ (3,105)

Saldo neto al 31 de diciembre de 2015 $ 3,143 Saldo neto al 31 de diciembre de 2014 $ 2,345

16. Posición en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos y pasivos del Grupo Financiero en moneda extranjera

ascienden a:

Millones de dólares americanos

2015 2014

Disponibilidades 3,321 2,516 Cuentas de margen 25 61 Inversiones en valores 2,235 2,025 Derivados (Neto) (2,707) (2,962) Cartera de crédito 5,018 5,301 Ajuste de valuación por cobertura de activos financieros 3 (6) Otras cuentas por cobrar (Neto) 316 800 Captación tradicional (4,192) (4,171) Préstamos interbancarios y de organismos (1,741) (1,732) Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (762) (451) Operaciones por reporto (Neto) (17) (123) Obligaciones subordinadas en circulación (1,324) (1,324)

Posición activa (pasiva) 175 (66) Equivalente en moneda nacional $ 3,019 $ (973)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el tipo de cambio “Fix” (48 horas) utilizado fue de $17.2487 y $14.7414

por dólar americano, respectivamente. Al 25 de enero de 2016, la posición en moneda extranjera (no auditada), es similar a la del cierre del ejercicio

y el tipo de cambio “Fix” a esa fecha es de $18.5352 por dólar americano. El Banco de México establece límites a los pasivos en moneda extranjera que el Grupo Financiero obtenga a

través de sus agencias, sucursales o filiales en el extranjero, así como el coeficiente de liquidez el cual, se

determina diariamente para tales pasivos con el objeto de que el Grupo Financiero en un plazo razonable

estructure los programas de contingencia, así como para fomentar una captación a mayor plazo. El Grupo Financiero efectúa operaciones con un gran número de monedas extranjeras, principalmente dólar

americano y euro. Debido a que las paridades de otras monedas con relación al peso se encuentran

referenciadas al dólar americano, la posición en moneda extranjera de todas las divisas se consolida en dólares

americanos al cierre de cada mes.

80

17. Captación tradicional Dentro de este rubro se registran los instrumentos que utiliza el Banco para la captación de recursos del público y está representado por: Depósitos de exigibilidad inmediata, a plazo y bonos bancarios - Representa los saldos de efectivo depositados por los clientes. Las tasas de cierre de 2015 y 2014 de captación, fueron como sigue:

2 0 1 5 2 0 1 4 Tasas de cierre Tasas de cierre moneda Moneda moneda Moneda

Cuentas nacional extranjera nacional extranjera Depósitos de exigibilidad inmediata-

Cuentas de cheques Del 0.39% al 3.56% Del 0.10% al 0.41% Del 0% al 3.35% -

Depósitos a plazo- Depósitos a plazo fijo (ventanilla) Del 0.15% al 8.43% Del 0.10% al 0.60% Del 0.15% al 2.74% Del 0.10% al 0.35% Cedes (mesa de dinero) Del 0.15% al 4.00% - Del 0.6% al 1.76% -

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los depósitos a plazo se integran de la siguiente forma:

2015 2014 Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento $ 133,788 $ 136,757 Depósitos a plazo fijo 22,344 9,815 Depósitos en moneda extranjera a plazo 12,514 18,967 $ 168,646 $ 165,539

Al 31 de diciembre de 2015, los vencimientos de los pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento en moneda nacional fluctúan de 1 a 371 días y las tasas al cierre se ubicaron en rangos del 0.15% al 8.43% anual.

18. Títulos de crédito emitidos Programa de emisiones En abril de 2007, el Consejo de Administración del Grupo Financiero autorizó un programa de emisiones por 4 mil millones de dólares americanos. En diciembre de 2007, la Comisión autorizó la emisión de $42 mil millones de “Certificados Bursátiles Bancarios”, “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo”, “Pagarés con Rendimiento Liquidable al Vencimiento” y “Bonos Bancarios” denominados en pesos, UDIS, euros o en dólares americanos hasta 30 años (el “Programa General”); el Consejo de Administración lo autorizó en su junta del mes de agosto de 2008 y la Comisión tomó nota del programa del Grupo Financiero para la emisión de $10 mil millones de “Bonos Bancarios Privados” (Bonos de colocación privada sin garantía). En octubre de 2010, el Consejo de Administración renovó la autorización de abril de 2007 del programa de emisiones hasta por 4 mil millones de dólares americanos. En octubre de 2011, el Consejo de Administración del Grupo Financiero autorizó incrementar el monto del programa de emisiones hasta por 6,500 millones de dólares americanos. En octubre de 2013 y en relación al incremento autorizado en octubre de 2011, el Consejo de Administración del Grupo Financiero ratificó el monto del programa de emisiones, haciendo la precisión de que el plazo máximo de las emisiones sea de 15 años. Al amparo de esta autorización se cuenta con un programa de deuda para emitir “Certificados Bursátiles Bancarios” y “Certificados de Depósito Bancario de Dinero a Plazo” por hasta $55 mil millones y que fue autorizado por la Comisión en marzo de 2012, así como emisión de “Bonos Bancarios” por hasta $20 mil millones, autorizado por la Comisión en abril de 2013.

81

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene colocada deuda a corto y largo plazo con un

valor de mercado de $40,123 y $27,028, respectivamente, misma que se integran como sigue:

Instrumento 2015 2014 Plazo Tasa referenciada a

Certificados

bursátiles $ 1,700 $ 1,700 9-mar-2021 Tasa Fija 8.91%

Certificados

bursátiles 2,800 2,800 21-sep-2016

Tasa Variable (TIIE + 50 puntos

básicos)

Certificados

bursátiles 1,300 1,300 21-sep-2016


básicos)

Certificados

bursátiles 3,000 - 06-dic-2018


básicos)

Certificados

bursátiles 988 986 23-nov-2017 Tasa Fija 9.05%

Bonos bancarios - 58 26-ago-2015 Tasa Variable (TIIE)

Bonos bancarios - 20 15-oct-2015 Índice (IBEX35)



Bonos bancarios - 11 20-ene-2015 Índice (Euro STOXX 50)

Bonos bancarios 669 1,491 02-mar-2017 Índice (Euro STOXX 50)

Bonos bancarios 40 87 13-mar-2017 Índice (Euro STOXX 50)



Bonos bancarios 12 12 06-abr-2017 Índice (Euro STOXX 50)

Bonos bancarios 58 58 07-abr-2016 Índice (Euro SX7E)

Bonos bancarios - 10 26-may-2016 Índice (Euro SX5E)

Bonos bancarios - 20 08-jun-2016 Índice (Euro SX5E)


Bonos bancarios - 23 19-jun-2015 Índice (NIKKEI 225)


Bonos bancarios 824 846 29-jun-2017 Índice (IBEX35)

Bonos bancarios - 100 08-ene-2015 Tipo de Cambio

Bonos bancarios 554 614 03-ago-2017 Índice (Euro SX5E)

Bonos bancarios 238 240 24-ago-2016 Índice (HSCEI y S&P 500)

Bonos bancarios 493 561 06-sep-2017 Índice (Euro SX5E)

Bonos bancarios 385 385 08-sep-2017 Índice (Euro SX7E)

Bonos bancarios - 16 09-sep-2015 Índice (Euro SX5E)





Bonos bancarios - 24 17-feb-2015 Tipo de Cambio

Bonos bancarios 23 34 14-oct-2016 Índice (Hang Seng)

Bonos bancarios 107 107 06-nov-2017 Índice (S&P 500)

Bonos bancarios 276 276 17-nov-2016 Índice (IBEX35)

Bonos bancarios 600 600 04-ene-2018 Índice (EURO STOXX Oil & Gas)

Bonos bancarios 13 13 04-ene-2018 Índice (EURO STOXX Oil & Gas)

Bonos bancarios 347 - 19-feb-2018 Índice (IXE)

Bonos bancarios 601 - 06-mar-2017

Índice (HSCEI, S&P 500, SX5E y

NIKKEI 225)

Bonos bancarios 996 - 03-abr-2018 Índice (EURO STOXX Oil & Gas)

Bonos bancarios 1,127 - 02-mar-2018 Índice (FSTE 100)

Bonos bancarios 16 - 19-abr-2016 Índice (S&P 500)

Bonos bancarios 25 - 09-may-2017 Índice (Euro SX5E)

Bonos bancarios 150 - 16-may-2018 Índice (Euro SX5E)

Bonos bancarios 25 - 25-may-2017 Índice (IBEX35)

Bonos bancarios 130 - 31-may-2018 Índice(Euro SX5E)

82

Instrumento 2015 2014 Plazo Tasa referenciada a

Bonos bancarios 10 - 29-jun-2016 Índice (NIKKEI 225)

Bonos bancarios 485 - 27-jun-2018 Tasa Fija 2%

Bonos bancarios 1,080 - 29-jun-2018 Índice (Euro SX6E)

Bonos bancarios 150 - 29-jun-2018 Índice (Euro SX6E)



Bonos bancarios 150 - 07-ene-2016 Tipo de Cambio

Bonos bancarios 30 - 01-jul-2016 Tasa Variable (TIIE)

Bonos bancarios 125 - 12-jul-2018 Índice(Euro SX6E)



Bonos bancarios 10 - 02-ago-2016 Índice (DAX)

Bonos bancarios 120 - 10-ago-2017 Índice (IPC)

Bonos bancarios 185 - 11-ago-2016 Tasa Variable (TIIE)

Bonos bancarios 150 - 30-ago-2017 Índice (IPC)

Bonos bancarios 125 - 30-ago-2018 Índice (Euro STOXX 50)

Bonos bancarios 150 - 14-sep-2017 Índice (IPC)

Bonos bancarios 50 - 14-sep-2017 Índice (IPC)

Bonos bancarios 100 - 20-sep-2018 Índice (Euro STOXX 50)

Bonos bancarios 125 - 27-sep-2018 Índice (Euro STOXX 50)

Bonos bancarios 150 - 19-oct-2018 Índice (INDU)

Bonos bancarios 570 - 26-oct-2020 Índice (SXDP)

Bonos bancarios 244 - 09-nov-2020 Índice (SXDP)



Bonos bancarios 1,000 - 23-oct-2020 Tasa Variable (TIIE)




Bonos bancarios 10 - 05-nov-2020 Tasa Variable (TIIE)

Bonos bancarios 196 - 14-dic-2020 Índice (SXDP)

Bonos bancarios 18 - 14-dic-2017 Índice (IBEX35)

Bonos bancarios 34 - 04-ene-2016 Tasa Fija 5%

Senior notes 17,249 14,741 29-oct-2022 Tasa Fija 4.125%

Subtotal 40,804 27,314

Menos -

Costos de emisión (265) (260)

Más -

Valuación bonos (578) (177)

Intereses

devengados 162 151

Total $ 40,123 $ 27,028

836

19. Préstamos interbancarios y de otros organismos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integran como sigue:

2 0 1 5 2 0 1 4

Moneda Moneda

nacional extranjera Total Total

Exigibilidad inmediata- Operaciones de “call money” recibidos $ - $ 9,228 $ 9,228 $ 3,004 Préstamos concertados con bancos del extranjero - 13 13 - Préstamos con instituciones de banca de desarrollo 10 2 12 58 Préstamos de fondos fiduciarios públicos 13 1 14 3

Total préstamos de exigibilidad inmediata 23 9,244 9,267 3,065

Corto plazo- Préstamos concertados con bancos del país - 1,121 1,121 - Préstamos concertados con bancos del extranjero - 18,870 18,870 21,382 Préstamos con instituciones de banca de desarrollo 2,274 185 2,459 2,331 Préstamos de fondos fiduciarios públicos 4,169 349 4,518 3,757

Total préstamos a corto plazo 6,443 20,525 26,968 27,470

Largo plazo-

Préstamos concertados con bancos del país 5,500 - 5,500 5,500 Préstamos concertados con bancos del extranjero - 80 80 84 Préstamos con instituciones de banca de desarrollo 18,103 - 18,103 17,390 Préstamos de fondos fiduciarios públicos 2,350 187 2,537 1,436

Total préstamos largo plazo 25,953 267 26,220 24,410

Total $ 32,419 $ 30,036 $ 62,455 $ 54,945

Préstamos con Bancos del País (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2015, las operaciones de call money que realizó la tesorería fueron utilizadas para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengaron intereses a tasas de mercado de 0.23% y 0.53% en dólares americanos y 2.60% y 3.25% en pesos. Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones de call money que realizó la tesorería fueron utilizadas para cubrir necesidades de liquidez y nivelación de posición, las cuales devengaron intereses a tasas de mercado de 2.75% en pesos y 0.36% y 0.40% en dólares americanos. Préstamos con Bancos del Extranjero (no incluye intereses devengados) - Al 31 de diciembre de 2015, las operaciones con instituciones del extranjero devengaron intereses a tasas del 0.72%.al 1.61%. Al 31 de diciembre de 2014, las operaciones con instituciones del extranjero devengan intereses a tasas del 0.53%.al 1.50%. Préstamos con Instituciones de la Banca de Desarrollo - Se refiere a los préstamos otorgados por Nacional Financiera S.N.C. (“NAFIN”) y Banco de Comercio Exterior (“BANCOMEXT”), que representan una obligación directa para el Grupo Financiero frente a dichos organismos. En consecuencia, el Grupo Financiero otorga créditos para apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos a sus clientes. Los créditos otorgados por NAFIN corresponden a apoyos financieros en moneda nacional y dólares americanos dirigidos a los sectores industrial, comercial y de servicios y se destinan para el fomento del desarrollo industrial. Las líneas de crédito para el descuento y otorgamiento de créditos, concedidos en moneda nacional y dólares americanos por los fondos de fomento mencionados operan de conformidad con las autorizaciones y viabilidad determinada por los órganos internos de riesgo del Grupo Financiero. Las condiciones financieras se brindan bajo programas de tasa fija y variable, tanto en dólares como en moneda nacional, determinándose el plazo en función de la operación o el programa específico que se determina para cada proyecto. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Santander Consumo tiene contratada una línea de crédito con NAFIN que asciende a $8,500 y $7,000, respectivamente.

84*

Préstamos de Fondos Fiduciarios Públicos - Existen organismos dependientes del Gobierno Federal que apoyan operaciones de descuento y crédito para diferentes sectores, tales como Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (“FOVI”), Fideicomisos Instituidos Relacionados a la Agricultura (“FIRA”).

20. Cuadro comparativo de vencimientos de los principales activos y pasivos

A continuación se muestran los plazos de vencimientos de los principales rubros de activos y pasivos al 31 de

diciembre de 2015:

Hasta De 6 meses De 1 año Más de

6 meses a 1 año a 5 años 5 años Total

Activos:

Disponibilidades (1) $ 63,868 $ - $ - $ 35,970 $ 99,838

Cuentas de margen 1,943 - - - 1,943

Títulos para negociar 41,193 2,545 155,998 10,422 210,158

Títulos disponibles para la venta 22,008 1,061 66,055 24,425 113,549

Títulos conservados a vencimiento 2,959 - - 2,679 5,638

Deudores por reporto 5,758 - - - 5,758

Operaciones con instrumentos financieros derivados 10,770 7,064 50,379 60,576 128,789

Cartera de crédito vigente (2) 144,779 62,801 206,370 115,547 529,497

Otras cuentas por cobrar (Neto) 56,695 219 1,556 2,613 61,083

Total activos $ 349,973 $ 73,690 $ 480,358 $ 252,232 $ 1,156,253

Pasivos:

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 347,786 $ - $ - $ - $ 347,786

Depósitos a plazo 167,066 1,531 49 - 168,646

Títulos de crédito emitidos 1,399 5,004 14,862 18,858 40,123

Préstamos interbancarios y de otros organismos 32,649 1,405 18,270 10,131 62,455

Obligaciones subordinadas en circulación 556 - - 22,232 22,788

Acreedores por reporto 194,224 - - - 194,224

Colaterales vendidos o dados en garantía 24,623 - - - 24,623

Operaciones con instrumentos financieros derivados 15,122 9,955 46,806 62,474 134,357

Acreedores por liquidación de operaciones 41,483 30 58 2 41,573

Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 13,796 4,310 77 920 19,103

Total pasivos $ 838,704 $ 22,235 $ 80,122 $ 114,617 $ 1,055,678

Activos menos pasivos $ (488,731) $ 51,455 $ 400,236 $ 137,615 $ 100,575

(1) Dentro del rubro de “Disponibilidades”, se incluye el Depósito de Regulación Monetaria con Banco de

México. Al 31 de diciembre de 2015, dicho depósito asciende a $35,872, el cual no es de libre

disposición.

(2) Dentro del rubro de “Cartera de crédito vigente”, se incluye cartera de consumo no revolvente y tarjeta de

crédito, la cual es recuperable de conformidad con las circunstancias del crédito.

85

21. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas

En virtud de que el Grupo Financiero, lleva a cabo operaciones con empresas relacionadas tales como

inversiones en valores, captación, prestación de servicios, etc., la mayoría de las cuales originan ingresos a

una entidad y egresos a otra. Las operaciones y los saldos efectuados con empresas que consolidan se

eliminaron y persisten las de aquellas que no consolidan.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los principales saldos por cobrar y por pagar con compañías relacionadas

del Grupo Financiero ascienden a:

2015 2014

Por cobrar-

Disponibilidades $ 103 $ 126

Operaciones con instrumentos financieros

derivados (activo) (1) $ 40,146 $ 28,089

Cartera de crédito vigente (2) $ 1,535 $ 2,696

Otras cuentas por cobrar (Neto) (3) $ 5,981 $ 4,399

Por pagar-

Depósitos a plazo (4) $ 1,544 $ 2,265

Títulos de crédito emitidos (5) $ 850 $ 727

Acreedores por reporto $ 25 $ 2,338

Operaciones con instrumentos financieros

derivados (pasivo) (1) $ 37,931 $ 28,786

Otras cuentas por pagar $ 3,806 $ 2,161

Acreedores por liquidación de operaciones $ 6,453 $ 450

Obligaciones subordinadas en circulación (6) $ 18,440 $ 14,630

Las principales transacciones realizadas con sus compañías relacionadas y afiliadas son (a valores nominales)

durante el ejercicio de 2015 y 2014 son:

2015 2014

Ingresos por-

Intereses $ 148 $ 126

Comisiones cobradas $ 5,474 $ 5,146

Gastos por-

Intereses $ 1,272 $ 859

Gastos de administración $ 382 $ 334

Servicios de tecnología $ 1,710 $ 1,805

Resultado por intermediación, neto $ 1,242 $ (1,744)

(1) En el ejercicio de 2015 y 2014, las operaciones con instrumentos financieros derivados activas y

pasivas se integran como sigue:

2015 2014

Activas Pasivas Activas Pasivas

Banco Santander, S.A.

(España) $ 38,304 $ 37,214 $ 27,256 $ 28,339

Abbey National Treasury

Services plc (Londres) 1,668 671 828 426

Otros 174 46 5 21

$ 40,146 $ 37,931 $ 28,089 $ 28,786

86

(2) Al 31 de diciembre de 2015, Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“PSIG”) y Santander Capital Structuring, S.A. de C.V. (“SCS”) principalmente, recibieron créditos del Banco por unos montos de $1,395 y $125 respectivamente, a una tasa promedio de 3.21% (PSIG) y 6.47% (SCS).

(3) Al 31 de diciembre de 2015, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por: Operaciones pendientes de liquidar por $4,698 a Banco Santander, S.A. (España). Comisiones por cobrar por $824 a Zurich Santander Seguros México, S.A. (“Zurich

Santander”) por colocación de pólizas de seguros a través de las sucursales del Banco, y $128 a SAM Asset Management S.A. de C.V. por colocación de fondos de sociedades de inversión.

Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con Banco Santander, S.A. (España) por $257.

Saldos disponibles en contratos de inversión por $46 a Banco Santander, S.A. (España). Al 31 de diciembre de 2014, las otras cuentas por cobrar se integran principalmente por: Operaciones pendientes de liquidar por $2,215 a Banco Santander, S.A. (España). Comisiones por cobrar por $747 a Zurich Santander por colocación de pólizas de seguros a

través de las sucursales del Banco. Garantías por operaciones con instrumentos financieros derivados (colaterales) operados con

Banco Santander, S.A. (España) por $756. Saldos disponibles en contratos de inversión por $469 a Banco Santander, S.A. (España).

(4) Al 31 de diciembre de 2015, los depósitos a plazo se integran como sigue:

Sociedad Instrumento Monto Plazo (años) Tasa

ISBAN México, S.A. de C.V.

Inversión moneda nacional $ 540 4 días 3.00%

ISBAN México, S.A. de C.V.

Pagaré dólares americanos $ 316 4 días 0.12%

Santander Global Facilities, S.A de C.V.

Inversión moneda nacional 322 4 días 2.98%

SECORSE, S.A de C.V. Inversión moneda

nacional 180 9 días 3.14% Produban Servicios

Informáticos Generales, S.L

Inversión moneda nacional 89 4 días 2.98%

Produban Servicios Informáticos Generales, S.L

Pagaré dólares americanos 11 4 días 0.12%

Otras Pagaré 86 Varios Varios $ 1,544

(5) Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en títulos de crédito emitidos por el Banco, las características de esta inversión son:

Serie Monto Plazo (años) Tasa

BSANTM $ 850 10 4.125% Total $ 850

(6) Al 31 de diciembre de 2015, Banco Santander, S.A. (España) mantiene una inversión en las obligaciones subordinadas en circulación emitidas por el Banco, las características de esta inversión son:

Serie Monto Plazo (años) Tasa

Obligaciones subordinadas en circulación $ 18,440 11 5.95%

Total $ 18,440

87

El Grupo Financiero tiene contratos de prestación de servicios profesionales con ISBAN México, S.A. de

C.V. (“Isban”), Ingeniería de Software Bancario, S.L. España (“Isban España”), Produban México, S.A. de

C.V. (“Produban”) y Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (“Produban España”), quienes le

proveen de servicios de desarrollo y operación de sistemas, entre otros. Asimismo, el Grupo Financiero

adquirió software desarrollado por Isban, Isban España, Produban y Produban España por un importe de

$1,579 y $980 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente. La Administración del Grupo Financiero considera que las operaciones celebradas con partes relacionadas

fueron determinadas considerando los precios y montos de las contraprestaciones que hubieran utilizado con o

entre partes independientes en operaciones comparables.

22. Obligaciones de carácter laboral

De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones y primas de

antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias; asimismo,

existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo.

El Grupo Financiero registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo

neto proyectado por prima de antigüedad, pensiones, gastos médicos e indemnizaciones, a medida que se

devenga de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están

basados en el método de crédito unitario proyectado con base en parámetros establecidos por la Comisión. Por

lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente cubrirá la obligación por beneficios definidos, a

la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.

Conforme los contratos colectivos e individuales de trabajo, el Grupo Financiero tiene un pasivo por

pensiones y gastos médicos a la jubilación de beneficio definido a sus empleados una vez que se retiren. El

Grupo Financiero registra anualmente el costo neto del período para crear un fondo que cubra el pasivo neto

proyectado por pensiones, gastos médicos, prima de antigüedad e indemnizaciones, a medida que se devenga

de acuerdo con cálculos actuariales efectuados por actuarios independientes. Estos cálculos están basados en

el método de crédito unitario proyectado. Por lo tanto, se está provisionando el pasivo que a valor presente

cubrirá la obligación por beneficios definidos, a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que

laboran en el Grupo Financiero.

El Grupo Financiero cuenta también con un plan de pensiones y gastos médicos a la jubilación de

contribución definida, el cual consiste en la entrega de montos de efectivo preestablecidos a un fondo de

inversión determinado, en los que los beneficios de los trabajadores consistirán en la suma de dichas

aportaciones, más o menos las ganancias o pérdidas en la administración de tales fondos de aquellos

trabajadores que decidieron adherirse a este plan. Durante el año 2015 y 2014, el monto reconocido como un

gasto por el Grupo Financiero por el plan de contribución definida ascendió a $272 y $246, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 1.48% y 1.8% (no auditados) de los trabajadores que

laboran en el Grupo Financiero, respectivamente, continúan en el plan de beneficio definido de pensiones y el

resto optó por adherirse al plan de contribución definida. A esa misma fecha, el saldo de la inversión del plan

de beneficios definidos en el Banco asciende a $3,881 y $4,479 millones de pesos, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 78.61% y 83.3% (no auditados) de los trabajadores

que laboran en el Banco inscritos en el plan de contribución definida, se encuentran incorporados en el

esquema de subcuenta de Cobertura Médica al Retiro.

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por

jubilación en 5.85 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 12.16 años y para el plan de primas de

antigüedad en 9.54 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco amortiza las variaciones en supuestos para el plan de pensiones por

jubilación en 10.25 años, para el plan de gastos médicos a jubilados en 9.25 años y para el plan de primas de

antigüedad en 14.10 años, respectivamente, con base en la vida laboral promedio remanente.

88

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los saldos y movimientos de las obligaciones laborales derivadas de los

planes de beneficios definidos de las entidades del Grupo Financiero, en donde se incluyen plan de pensiones,

primas de antigüedad, gastos médicos e indemnizaciones, se muestran como sigue:

2015 2014

Obligaciones por beneficios definidos $ (7,603) $ (7,041)

Valor razonable de los activos del plan 3,893 4,507

Pasivo no fondeado (3,710) (2,534)

Partidas pendientes de amortizar:

Pérdidas actuariales no reconocidas 2,790 1,972

Pasivo neto proyectado $ (920) $ (562)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el pasivo neto proyectado correspondiente a las remuneraciones al

término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración asciende a $421 y $407,

respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las obligaciones por beneficios adquiridos ascienden a $5,560 y $5,334,

respectivamente.

El costo neto del período se integra como sigue:

2015 2014

Costo de servicios del año $ 160 $ 145

Costo financiero 557 566

Menos - Rendimiento de los activos del fondo (380) (417)

Amortización de pérdidas actuariales 150 113

Reconocimiento inmediato de pérdidas actuariales del ejercicio 49 37

Efectos de reducción y liquidación anticipada (3) (3)

Costo neto del período $ 533 $ 441

Las hipótesis económicas utilizadas fueron:

2015 2014

Tasa de descuento 8.50% 8.25%

Tasa de rendimiento esperado de los activos 8.50% 8.50%

Tasa de incremento de salarios 5.00% 5.00%

Tasa de inflación médica 7.12% 7.12%

En el mes de julio de 2001, el Grupo Financiero celebró un convenio de operación del seguro colectivo de

rentas vitalicias de cierto personal jubilado con Principal México Compañía de Seguros, S.A. de C.V.

(“Principal”). En dicho convenio se establece que mediante el pago de la prima única por parte del Grupo

Financiero, Principal se compromete a pagar a los asegurados jubilados una renta vitalicia hasta el

fallecimiento del último asegurado jubilado.

89

De acuerdo con el convenio antes mencionado el Grupo Financiero no tendría ninguna afectación patrimonial en el futuro sobre estos asegurados, en virtud de que el riesgo fue transferido a Principal, sin embargo, con el objeto de registrar en su balance general consolidado la obligación legal que el Grupo Financiero mantiene hacia sus jubilados, el Grupo Financiero registra la obligación por beneficios proyectados de los asegurados jubilados cedidos a Principal dentro de las obligaciones laborales, así como una cuenta por cobrar a largo plazo con Principal, misma que se registra en el rubro de “Otros activos” por los recursos que le transfirió. Los montos de las obligaciones por beneficios proyectados fueron calculados por los asesores actuariales externos del Grupo Financiero al cierre del ejercicio, con base en las premisas e hipótesis que se utilizan en el estudio actuarial de los pasivos laborales por el resto del personal. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, dicho pasivo asciende a $906 y $905, respectivamente, y se registra por separado en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”, lo cual para efectos de presentación se elimina contra el saldo equivalente del rubro de “Otros activos” del balance general consolidado. Al 31 de diciembre de 2015, las reservas para obligaciones laborales netas de las inversiones en el fondo, se presentan en el balance general consolidado dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el movimiento del pasivo neto proyectado fue como sigue:

2015 2014

Saldo inicial $ (562) $ (302) Pago por beneficios 191 176 Provisión del año (533) (441) Traspaso a plan de contribución definida (16) (6) Aportación del año - 11

Pasivo neto proyectado $ (920) $ (562) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el movimiento del fondo fue como sigue:

2015 2014

Saldo inicial $ 4,507 $ 4,616 Aportaciones - 12 Rendimiento real del fondo (168) 336 Pagos efectuados (421) (437) Traspaso del fondo de contribución definida (25) (20)

Saldo final $ 3,893 $ 4,507 Al 31 de diciembre de 2015, las entidades del Grupo Financiero que contaban con activos vinculados al plan de beneficios definidos son el Banco y la Casa de Bolsa. Dichos activos se encontraban invertidos de la siguiente forma:

Importe %

Renta fija (títulos gubernamentales) $ 2,566 65.9% Otro tipo de títulos y efectivo 303 7.8% Renta variable 1,024 26.3% $ 3,893 100% Rendimiento esperado $ 380 Rendimiento real $ (168)

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no existe fondo constituido correspondiente a remuneraciones al término de la relación laboral por causas distintas de reestructuración.

90

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:

2015 2014

Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 1º de enero de 2015 y 2014 $ 7,041 $ 6,607

Costo laboral del servicio actual 160 145 Costo financiero 557 566 Pago real de beneficios durante el año (612) (608) Extinción de obligaciones (8) (31) Reducción de obligaciones (7) - Pérdida actuarial sobre la obligación 472 362

Valor presente de la obligación por beneficios definidos $ 7,603 $ 7,041

Un incremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los costos de atención médica para cada año

hubiera resultado en una obligación por beneficios definidos adicional de $610 y de $704 al 31 de diciembre

de 2015 y 2014, respectivamente, así como un aumento en el costo neto del período del ejercicio 2015 y 2014

de $125 y de $126, respectivamente. Un decremento de un punto porcentual en la tasa de tendencia de los

costos de atención médica para cada año hubiera resultado en una reducción de la obligación por beneficios

definidos de $506 y de $574 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, así como una baja en el

costo neto del período del ejercicio 2015 y 2014 de $102 y de $104, respectivamente.

23. Participación de los empleados en las utilidades El Grupo Financiero determina la base de PTU considerando la misma que se determina para efectos del ISR,

sin limitarla a un mes de sueldo de acuerdo con lo establecido en la fracción III del artículo 127 de la LFT.

El monto de la PTU diferida registrada en resultados en 2015 y 2014 dentro del rubro de “Gastos de

administración y promoción” asciende a $(209) y $30, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014,

se tiene un pasivo por un importe de $239 y $221 por PTU corriente pendiente de pago, respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la PTU diferida se integra como sigue:

2015 2014

Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de

deducir $ 1,588 $ 1,930 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 760 646 Pasivos acumulados 390 459 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 798 766 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 150 121 Bienes adjudicados 66 47 Obligaciones de carácter laboral 74 - Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio 214 - Minusvalía de instrumentos financieros - 126

PTU diferida activo 4,040 4,095 Pasivo por PTU diferida:

Plusvalía de instrumentos financieros (483) - Obligaciones de carácter laboral - (14) Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio - (646) Pagos anticipados (81) (51) Otros (56) (39)

PTU diferida pasivo (620) (750) Menos - Reserva constituida (160) (225)

PTU diferida activo (neto) $ 3,260 $ 3,120

91

24. Acreedores por liquidación de operaciones


2015 2014

Títulos de deuda $ 10,074 $ 8,572

Mercado de capitales 18 268

Divisas 31,194 14,993

Contratos de opciones 287 683

Total $ 41,573 $ 24,516

25. Acreedores diversos y otras cuentas por pagar


2015 2014

Inversiones para pensiones de personal y primas de antigüedad $ (3,893) $ (4,507)

Provisión para obligaciones de carácter laboral 4,813 5,069

Pasivo neto proyectado 920 562

Provisiones y acreedores diversos (1) 13,688 15,066

Cheques de caja y certificados 900 1,015

Cartas de crédito y giros por pagar 1,156 1,075

Impuesto al valor agregado por pagar 830 829

Compensación bancos acreedores 1,609 3,785

Total $ 19,103 $ 22,332

(1) Se incluyen diversas reservas para contingencias fiscales, laborales y legales constituidas por el Grupo

Financiero al cierre del ejercicio.

Plan de acciones vinculado a objetivos

Durante 2009, la Administración del Grupo Financiero formalizó el convenio denominado “Plan de Acciones

Vinculado a Objetivos” (el “Plan”) el cual fue aprobado localmente por el Comité de Auditoría y Prácticas

Societarias, y por el Consejo de Administración, así como por la Asamblea General de Accionistas. Dicho

Plan consistió en la entrega gratuita de acciones (“Performance Shares”), condicionada a la permanencia de

los funcionarios elegibles en el Grupo Financiero durante el tiempo establecido para el correspondiente ciclo

y al cumplimiento de objetivos vinculados a: a) el retorno total para el accionista (“RTA”), según la evolución

de la cotización de las acciones de la Casa Matriz, y b) el beneficio por acción (“BPA”).

El Plan estuvo conformado por seis ciclos donde se asignó un número máximo de acciones representativas del

capital de la Casa Matriz a partir del 2009 y hasta el 2014, en función del cumplimiento de los objetivos antes

mencionados.

Durante 2014, el Grupo Financiero tuvo un cargo a resultados por este concepto por un monto de $10.

92

Plan de previsión patrimonial

El 27 de abril de 2009 fue aprobado por el Consejo de Administración de Banco Santander, S.A. (España) un

programa complementario al plan de pensiones (el “Programa”), que forma parte de las prestaciones a

integrar en la compensación total del directivo participante. Este Programa está dirigido únicamente a un

sector reducido, (designado por la Dirección de Recursos Humanos de Banco Santander, S.A. (España)), de

Directivos del Grupo Financiero.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, estuvieron participando en este Programa 7 y 9 directivos,

respectivamente.

El Programa consiste en una aportación del Grupo Financiero sobre la retribución fija (sueldo, aguinaldo y

prima vacacional), en donde el porcentaje es variable y va en función a la antigüedad del empleado. El saldo

acumulado podrá ser entregado al término de la relación laboral, siempre y cuando se cumpla con lo previsto

en el Programa.

La primera aportación a este Programa se realizó durante el ejercicio de 2009.

En 2015 y 2014, el costo de este Programa ascendió a $17 y $14, respectivamente.

26. Obligaciones subordinadas en circulación

Notas Subordinadas Tier 2

El Grupo Financiero realizó el 27 de diciembre de 2013, la colocación de títulos de deuda denominados

“Notas Subordinadas Tier 2” por un monto de 1,300 millones de dólares americanos equivalentes a 1,300,000

títulos con un valor nominal de 1,000 dólares americanos a un plazo de 10 años con opción de ser amortizado

anticipadamente en el año 5. Los títulos fueron emitidos y colocados conforme a la Regla 144A y la

Regulación S de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos de América con un descuento de 10

millones de dólares americanos. Los intereses se pagan semestralmente, cada 30 de enero y 30 de julio de

cada año, comenzando el 30 de julio de 2014. El principal se pagará al vencimiento de los títulos devengando

una tasa inicial anual de 5.95%.

Las principales características de esta emisión son las siguientes:

- En caso de que no sea amortizada anticipadamente en el año 5, la tasa de interés correspondiente al

segundo período de 5 años se fijará con base en la tasa de los US Treasury Notes de 5 años que se

encuentre vigente en ese momento más el spread definido en el prospecto de colocación.

- Cuentan con un mecanismo de absorción de pérdida a través de una reducción (“write-down”), cuyo

disparador (“trigger”) sería el llegar a niveles de un índice de capital básico (Tier 1) del 4.5%.

- Reducción (“write-down”) parcial proporcional hasta recuperar el índice de capital básico (Tier 1) del

7%.

- Al computar un índice de capitalización del 8%:

Activación de alertas tempranas.- Posible diferimiento del principal o intereses, u otras medidas que

determine la Comisión.

Causal de revocación.- Posible reducción (“write-down”) por el incumplimiento de remediación.

- Posibilidad de amortización anticipada ante la pérdida del tratamiento de las notas subordinadas como

capital complementario (Tier 2), por la no deducibilidad de intereses o por el incremento en el

impuesto a retener (“witholding tax”).

93

27. Impuestos a la utilidad

El Grupo Financiero está sujeto a partir de 2014 únicamente al ISR. Asimismo, la tasa del ISR para los

ejercicios 2015, 2014 y siguientes será del 30%.

El ISR se calcula considerando como gravables o deducibles ciertos efectos de la inflación, tales como la

depreciación calculada sobre valores en pesos constantes, se acumula o deduce el efecto de la inflación sobre

ciertos activos y pasivos monetarios a través del ajuste anual por inflación.

Con base en proyecciones financieras el Grupo Financiero pagará ISR, por lo cual reconoce ISR diferido.

La provisión en resultados de ISR se integra como sigue:

2015 2014

Corriente:

ISR $ 4,993 $ 2,133

Diferido:

ISR $ (893) $ 1,208

Conciliación del resultado contable y fiscal - Las principales partidas que afectaron la determinación del

resultado fiscal del Grupo Financiero fueron el ajuste anual por inflación, el efecto contable fiscal en

compraventa de acciones, las provisiones de gastos, el resultado por valuación de mercados, la diferencia

entre la depreciación y amortización contable y fiscal y la deducción por incobrabilidad realizada por las

subsidiarias del Grupo, respecto del incremento contable de la estimación.

Pérdidas fiscales por amortizar - Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero cuenta con pérdidas

fiscales por amortizar para efectos del ISR, que se indexarán hasta el año en que se apliquen, por un monto

actualizado de:

Vencimiento

Pérdida fiscal

amortizable

2017 $ 1

2020 261

2021 175

2022 5

2023 24

2024 144

2025 60

Total $ 670

Santander Hipotecario tiene pérdidas fiscales por amortizar por un monto actualizado de $655, las cuales se

consideran como una cuenta por cobrar hacia GE Capital México, ya que la recuperación de las mismas está

garantizada por dicha entidad.

El rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” en el balance

general consolidado se integra como sigue:

2015 2014

ISR diferido $ 14,837 $ 13,699

Activo por PTU diferida (Neto) (Nota 23) 3,260 3,120

$ 18,097 $ 16,819

94

ISR diferido - Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue:

2015 2014

ISR diferido activo: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de

deducir $ 10,278 $ 10,584 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 2,281 1,939 Pasivos acumulados 1,406 1,529 Pérdidas fiscales de acciones por amortizar 2,393 2,297 Pérdidas fiscales por amortizar 162 176 Minusvalía de instrumentos financieros - 384 Obligaciones de carácter laboral 229 22 Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio 641 - Comisiones e intereses cobrados por anticipado 483 407 Bienes adjudicados 312 234

ISR diferido activo 18,185 17,572 ISR diferido (pasivo):

Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio (1,441) (1,937) Pagos anticipados (281) (205) PTU diferida (978) (941) Otros (169) (116)

ISR diferido (pasivo) (2,869) (3,199) Menos - Estimación para activo por impuesto diferido (479) (674)

ISR diferido activo (neto) $ 14,837 $ 13,699

La Administración del Grupo Financiero registra una estimación sobre el activo por ISR diferido con el objeto

de reconocer únicamente el impuesto diferido activo que considera con alta probabilidad de que pueda

recuperarse en el corto plazo, tomando para este criterio principalmente el efecto del crédito fiscal por la

estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir que estima recuperar, de acuerdo con las

proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma. Por lo tanto, la recuperación de este activo

depende de que las condiciones económicas y de operación bajo las cuales se elaboraron dichas proyecciones

se cumplan. El ISR diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según

haya sido registrada la partida que le dio origen al impuesto diferido. La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuestos a la utilidad es como sigue:

2015 2014

Tasa legal 30.0% 30% Efecto en cartera de crédito - (3%) Efecto en instrumentos financieros (4)% (5%) Efectos de inflación fiscal (3)% (4%)

No deducibles e ingresos no acumulables - 1% Tasa efectiva 23% 19%

Revisiones y asuntos fiscales El 23 de enero de 2008, Gestión Santander (subsidiaria vendida en el ejercicio 2013) presentó una demanda de nulidad en contra de la resolución contenida en el oficio 330-SAT-VIII-5-10759, emitido por la Administración Central de Fiscalización al Sector Financiero y a Grandes Contribuyentes Diversos, mediante la cual se determinó una contingencia laboral de $15, correspondiente al ejercicio fiscal de 2004. Mediante sesión celebrada el 21 de mayo de 2015, el Décimo Cuarto Tribunal Colegiado en Materia Administrativa del Primer Circuito resolvió negar a la empresa el amparo y protección de la Justicia Federal solicitado, por lo tanto dicho importe quedó registrado como una provisión en el Grupo Financiero. Dicha provisión fue cancelada en 2015 por haber prescrito.

95

Otros aspectos fiscales:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se tienen los siguientes saldos:

2015 2014

Cuenta de utilidad fiscal neta $ 11,060 $ 14,134

Cuenta de capital de aportación $ 93,055 $ 91,115

Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida $ 66 $ 111

28. Capital contable

El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se integra como sigue:

Número de acciones

2015 2014 2015 2014

Capital Fijo-

Acciones Serie "F" 1,078,456,241 1,078,456,241 $ 4,078 $ 4,078

Acciones Serie "B" 1,739,931,948 1,739,931,948 6,578 6,578

Capital Variable-

Acciones Serie "F" 2,385,852,904 2,385,852,904 9,020 9,020

Acciones Serie "B" 1,582,153,820 1,582,153,820 5,982 5,982

Total 6,786,394,913 6,786,394,913 $ 25,658 $ 25,658 En Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de 2015 se acordó que toda vez que los

estados financieros consolidados aprobados por dicha Asamblea reportaron una utilidad neta en el ejercicio

social de 2014, por la cantidad de $14,014 se efectuaran las siguientes aplicaciones:

a) De la pérdida neta obtenida en el ejercicio del Grupo Financiero por la cantidad de $43, a la cuenta de

“Resultado de Ejercicios Anteriores”.

b) La utilidad neta obtenida en el ejercicio por sus subsidiarias por la cantidad de $14,057, a la cuenta de

“Resultado de Ejercicios Anteriores”.

En dicha Asamblea General Anual Ordinaria del 28 de abril de 2015 también se acordó el pago de un

dividendo en efectivo a los accionistas del Grupo Financiero proveniente de la cuenta “Resultado de ejercicios

anteriores” por la cantidad de $3,534. Dicho dividendo fue pagado el 29 de mayo de 2015.

Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del 25 de noviembre de 2015, se

acordó el pago de un dividendo en efectivo a los accionistas del Grupo Financiero proveniente de la cuenta

“Resultado de ejercicios anteriores” por la cantidad de $3,226. Dicho dividendo fue pagado el 22 de

diciembre de 2015.

Los pagos de los dividendos aprobados a los accionistas, mencionados anteriormente, provienen de la cuenta

de utilidad fiscal neta.

Las acciones de la Serie “F”, representarán, en todo tiempo no menos del 51% del capital social y sólo podrán

adquirirse, directa o indirectamente, por una Institución Financiera del Exterior, tal como se definen en la Ley

para Regular las Agrupaciones Financieras (“LRAF”). Las acciones de la Serie “B” podrán representar hasta

el 49% del capital social y serán de libre suscripción, y se regirán por lo dispuesto en el artículo 18 de la

mencionada LRAF. En ningún momento podrán participar en forma alguna en el capital del Grupo Financiero, personas morales

extranjeras que ejerzan funciones de autoridad. Tampoco podrán hacerlo entidades financieras del país,

incluso las que forman parte del Grupo Financiero, salvo cuando actúen como inversionistas institucionales en

los términos del artículo 19 de la LRAF.

96

En caso de repartir utilidades que no hubieran causado el impuesto aplicable al Grupo Financiero, éste tendrá que pagarse al distribuir el dividendo. Por lo anterior, el Grupo Financiero debe llevar cuenta de las utilidades sujetas a cada tasa. La Ley del Impuesto Sobre la Renta establece un impuesto adicional sobre dividendos pagados del 10% cuando los mismos sean distribuidos a personas físicas mexicanas y personas físicas y morales residentes en el extranjero. Este ISR se paga vía retención y es un pago definitivo a cargo del accionista. En el caso de

extranjeros se podrán aplicar los tratados para evitar la doble tributación. Este impuesto será aplicable por la distribución de utilidades generadas a partir del 2014. A su vez, los dividendos pagados que provienen de resultados de ejercicios anteriores a 2014, no aplica el ISR adicional del 10% sobre el pago de dividendos a personas físicas y residentes en el extranjero. Las reducciones de capital causarán impuesto sobre el excedente del monto repartido contra su valor fiscal, determinado de acuerdo con lo establecido por la Ley del Impuesto Sobre la Renta. El Grupo y sus subsidiarias, excepto el Banco, están sujetas a la disposición legal que requieren que cuando menos un 5% de las utilidades netas de cada año, sean separadas y traspasadas a un fondo de reserva de capital, hasta que sea equivalente al 20% del capital social pagado. Para el caso del Banco, la disposición legal establece la constitución de una reserva legal del 10% de las utilidades netas hasta el 100% del monto del capital social pagado. Esta reserva no es susceptible de distribuirse a los accionistas durante la existencia de las mencionadas entidades, excepto en la forma de dividendos en acciones. Acciones en tesorería El saldo de acciones en tesorería comprende el costo de adquisición de las acciones mantenidas por el Grupo Financiero. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene 9,201,706 y 7,824,103 acciones en tesorería, respectivamente.

29. Pagos basados en acciones Plan de compensación denominado “Performance Shares Corporativo” Con fecha 22 de julio de 2014, el Consejo de Administración del Grupo Financiero aprobó un Plan denominado “Performance Shares Corporativo” (“Plan de Compensación”) para altos directivos sujeto a los objetivos y condiciones previstas en el Plan de Compensación. Este Plan de Compensación se pagará anualmente durante los próximos tres años, siendo las fechas de pago el

mes de junio de 2016, 2017 y 2018 sujeto: a) la permanencia del alto directivo en el Grupo Financiero durante el tiempo establecido para el correspondiente tramo, b) al cumplimiento del objetivo vinculado al retorno total para el accionista (“RTA”) según la evolución de las acciones del Grupo Financiero, y c) a que no se den ciertas cláusulas establecidas en el Plan de Compensación (clausulas malus). El objetivo vinculado al RTA durante el plazo del Plan de Compensación será como sigue: a) para el primer tramo será el RTA acumulado durante 2014 y 2015, b) para el segundo tramo será el RTA acumulado durante

2014, 2015 y 2016, y c) para el tercer tramo será el RTA acumulado durante 2014, 2015, 2016 y 2017. La Administración del Grupo Financiero determinó al inicio de 2015 de acuerdo con el RTA observado durante 2014, el número de acciones para cada directivo elegible (“Objetivo inicial”). Posterior al Objetivo inicial operarán objetivos plurianuales que consistirán en deducir un porcentaje del incentivo fijado conforme el RTA acumulado desde el inicio del Plan de Compensación y hasta el año anterior al pago correspondiente. De acuerdo con el número de altos directivos elegibles y las especificaciones del Plan de Compensación, el

valor razonable del plan asciende a $49. Durante 2015 el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $8 por concepto de servicios recibidos, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.

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Plan de compensación para funcionarios del Grupo Financiero

El Consejo de Administración del Grupo Financiero aprobó en el mes de julio de 2012 un plan de compensación para altos funcionarios una vez que se cumplan ciertas condiciones. Este plan se paga anualmente durante los tres primeros años posteriores a la oferta pública secundaria del 24.9% del capital social efectuada en el mes de septiembre de 2012 y se encuentra vinculado a la revalorización de la acción del

Grupo Financiero en el mercado de acciones mexicano durante este lapso de tiempo. De acuerdo con los términos del plan, los funcionarios elegibles obtendrán un incentivo en efectivo que deberá ser utilizado irrevocablemente para adquirir acciones del Grupo Financiero a un precio de ejercicio de $31.25 pesos por acción (el “Incentivo”).

El Incentivo está vinculado al cumplimiento cada año de dos objetivos independientes uno del otro. De cumplirse estos objetivos, anualmente una tercera parte del importe total del incentivo se otorgaría al ejecutivo elegible. Del cumplimiento de cada objetivo depende el pago del 50% del importe máximo de incentivo correspondiente a cada año a los ejecutivos elegibles del plan que continúen siendo funcionarios en activo del

Grupo Financiero al momento de que se realice cada uno de los tres pagos del plan: 1. Revalorización absoluta de la acción del Grupo Financiero.- Se entregará el 50% del incentivo

aplicable a cada tramo o tercio asignado a cada ejecutivo elegible, a) si la revalorización de la acción en la fecha de la asignación anual es igual o superior al 15% y se entregará el 25% del incentivo aplicable en cada tramo o tercio, b) si la revalorización de la acción en la fecha de asignación anual es

igual o superior al 10% y c) en caso de lograrse un objetivo intermedio entre una revalorización del 10% y del 15%, el monto del incentivo resultante se calculará por interpolación lineal.

2. Revalorización relativa.- Se entregará el 50% del máximo de incentivo asignado a cada ejecutivo elegible, si la evolución del valor de la acción del Grupo Financiero es al menos igual al comportamiento del IPC en el período de que se trate.

De acuerdo con el número de funcionarios elegibles y las especificaciones del plan de compensación, el valor razonable del plan asciende a $377. Durante 2015 y 2014, el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $63 y $139, respectivamente, por

concepto de servicios recibidos, con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable. Durante el mes de septiembre de 2014 y 2013, se cumplieron los objetivos de revalorización absoluta y revalorización relativa de la acción del Grupo Financiero para el primer y segundo año, por lo que se efectuó el pago del incentivo en efectivo del plan a los ejecutivos elegibles. El importe del incentivo pagado a los

ejecutivos elegibles en los ejercicios de 2014 y 2013 ascendió a $120 y $117, respectivamente, equivalente a 3,843,937 y 3,745,798 acciones, respectivamente, a un precio de ejercicio de $31.25 por acción. Bono anual para ciertos funcionarios del Grupo Financiero

El Grupo Financiero estableció una política para el pago de un bono diferido pagadero anualmente en efectivo

y en acciones del Grupo Financiero. Anteriormente, dicho bono era pagado en acciones de la Casa Matriz. Asimismo, un porcentaje de dicho bono es pagado al inicio del ejercicio subsecuente y el porcentaje remanente es pagadero en los tres ejercicios subsecuentes en partes iguales. La parte remanente está sujeta al cumplimiento de ciertos objetivos establecidos en dicha política.

Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $166 por concepto de bono anual liquidable en acciones del Grupo Financiero con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.

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Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo Financiero reconoció en el estado consolidado de resultados dentro del

rubro de “Gastos de administración y promoción” un importe que asciende a $117 por concepto de bono anual

liquidable en acciones del Grupo Financiero con el ajuste correspondiente en el rubro denominado “Prima en

venta de acciones” dentro del capital contable.

30. Mecanismo preventivo y de protección al ahorro El 19 de enero de 1999, se aprobó la Ley de Protección al Ahorro Bancario y se constituyó el Instituto de Protección al Ahorro Bancario (“IPAB”) cuya finalidad es establecer un sistema de protección al ahorro bancario, en favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones garantizadas, regular los apoyos financieros que se otorguen a las Instituciones de Banca Múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador. El IPAB cuenta con recursos producto de cuotas obligatorias que aportan las instituciones financieras, que están en función del riesgo a que se encuentren expuestas con base en el nivel de capitalización y de otros indicadores que determina el reglamento interno de la Junta de Gobierno del propio IPAB. Las cuotas se deberán cubrir mensualmente y serán por un monto equivalente a la duodécima parte del cuatro al millar, sobre el promedio mensual de los saldos diarios de sus operaciones pasivas del mes de que se trate. Por el año de 2015 y 2014, el monto de las aportaciones al fondo a cargo del Banco determinadas por el IPAB, ascendieron a $2,238 y $1,887, respectivamente.

31. Contingencias Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo Financiero ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo, en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados del Grupo Financiero, en caso de perderlos. a. Cobertura del IPAB:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad, el Grupo Financiero Serfin (entidad fusionada con “Grupo Financiero Santander Mexicano, S.A.”, entidad denominada actualmente “Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V.”) ha recibido algunos reclamos y ha sido emplazado a juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo en opinión de la Administración y de sus asesores legales, fiscales y laborales no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de perderlos, ya que considera que la mayor parte de ellos se encuentran cubiertos por el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. y Subsidiarias (“Grupo Financiero Serfin”) celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB, tal como se describe a continuación.

De conformidad con el contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB, éste se obliga a responder al Grupo Financiero por el importe que resulte de cualquier clase de procedimientos administrativos, judiciales o arbitrales en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin (Banca Serfin (fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado “Banco Santander (México)”), Operadora de Bolsa Serfin (fusionada con Casa de Bolsa Santander Mexicano, actualmente denominada “Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.”), Almacenadora Serfin (empresa liquidada en el mes de octubre de 2012), Factoraje Serfin (fusionada con Factoring Santander, la cual después de fusionada la nueva entidad se denomina Factoring Santander Serfin, posteriormente fusionada con Banco Santander Mexicano, actualmente denominado “Banco Santander (México), S.A.”) y Seguros Serfin (antes “Seguros Serfin Lincoln”, fusionante de Seguros Santander Mexicano, posteriormente denominada “Seguros Santander, S.A. de C.V.” y finalmente vendida durante el mes de julio de 2012, entabladas con anterioridad a la celebración del contrato (23 de mayo de 2000) y hasta dentro de un período máximo de 3 años siguientes a esa fecha, que concluyan en sentencia condenatoria ejecutoriada que no admita recurso alguno emitida por autoridades mexicanas o tribunales mexicanos, o por tribunales extranjeros exclusivamente en caso de que la sentencia ejecutoriada de que se trate sea homologada en los Estados Unidos Mexicanos, o laudo arbitral definitivo que no admita recurso alguno debidamente homologado y ejecutado en los Estados Unidos Mexicanos.

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Derivado del mismo contrato de compra-venta, se estableció en la cláusula décimo primera que el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado, en lo que a cada uno de ellos corresponde, por el importe que resulte de cualquier obligación que en materia fiscal pudiera surgir a cargo del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin, pagaderas a las autoridades fiscales correspondientes de los Estados Unidos Mexicanos, incluyendo las relativas a las aportaciones al Instituto Mexicano del Seguro Social y al Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores. Lo anterior en la inteligencia de que la obligación prevista por el IPAB será procedente única y exclusivamente por aquellas contribuciones fiscales, incluyendo multas, recargos y actualizaciones, que debieron haberse cubierto con anterioridad a la fecha de transmisión de propiedad de las acciones del Grupo Financiero Serfin, o que fueron generadas hasta esa fecha aunque sean pagadas con posterioridad. Asimismo, el IPAB se obliga a responder al comprador y al comprador designado en lo que a cada uno corresponde, por el importe que resulte de cualquier reclamación laboral que concluya en laudo condenatorio que no admita recurso alguno, en contra del Grupo Financiero Serfin y/o las Entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin o bien, en convenio celebrado ante las juntas de conciliación correspondientes, siempre que dichas reclamaciones consten en demandas iniciadas y presentadas, antes de la fecha de transmisión de propiedad de las acciones. Por otro lado, de acuerdo con el mismo contrato se establecen entre otros, dos aspectos; a) que las reservas constituidas por Grupo Financiero Serfin y Banca Serfin (a la fecha del contrato) por un monto de $546 y $91 (valores nominales), respectivamente, en relación con las contingencias legales y laborales a partir de la fecha de transmisión de las acciones incluidas en el Anexo G del contrato, se actualicen con cargo al capital contable de Grupo Financiero Serfin por el equivalente de aplicar a los montos de las provisiones citadas la tasa de CETES y b) los honorarios y gastos incurridos en relación con la prestación de los servicios en defensa de cualquier reclamo de tipo judicial, laboral arbitral o administrativo serán a cargo del IPAB. En caso de que no se cumpla con lo establecido en este contrato el IPAB se libera de cualquier obligación para cubrir las contingencias anteriormente señaladas. En caso de que el IPAB le requiera al Grupo Financiero Serfin y/o las entidades Financieras del Grupo Financiero Serfin que le transmitan los pasivos y/o los derechos litigiosos que, en su caso deriven en su contra o a su favor con motivo de las controversias por los procedimientos antes mencionados, el Grupo Financiero realizará los actos necesarios para efectuar la transmisión de dichos pasivos y/o los derechos litigiosos al IPAB o al vehículo legal o persona que éste designe. Grupo Financiero Serfin, y/o las entidades financieras del Grupo Financiero Serfin, no han registrado ninguna reserva de contingencia adicional a la registrada antes de la adquisición por parte del Grupo Financiero, por cualquier partida generada por operaciones anteriores a la fecha de la transmisión de las acciones de Grupo Financiero Serfin al Grupo Financiero, ya que en caso de la materialización de alguna contingencia, el IPAB procederá conforme se mencionó anteriormente. El 30 de septiembre de 2010, el Grupo Financiero firmó un convenio modificatorio, derivado del contrato de compra-venta de acciones de Grupo Financiero Serfin, S.A. celebrado entre el Grupo Financiero y el IPAB. De conformidad con este convenio modificatorio, el Grupo Financiero reembolsó al IPAB la cantidad de $905, la cual estaba registrada dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Dicha cantidad proviene del monto de las reservas aportadas por el IPAB como consecuencia de la celebración del contrato de fecha 23 de mayo de 2000, tal como se indicó en los párrafos anteriores. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene registradas provisiones para contingencias relacionadas con la operación anterior a la adquisición por parte del Grupo Financiero de $187 y $189, respectivamente, resultado de la celebración del convenio modificatorio, las cuales se encuentran reconocidas dentro del rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el monto de las contingencias máximas relacionadas con los juicios que están cubiertos por el IPAB sin contar las indeterminadas asciende a $373.

100

Derivado del convenio modificatorio al contrato de compraventa de acciones de fecha 30 de

septiembre de 2010, se pactó que el Grupo Financiero podría afectar la reserva constituida

indistintamente de la materia de que se trataré la contingencia, con lo cual el Grupo Financiero

recuperará el Impuesto al Valor Agregado pagado y no cubrirá el 5% de honorarios del procedimiento

de reembolso. Con base en dicho convenio en el ejercicio de 2015 y 2014, se afectó la reserva por $8 y

$24, respectivamente, impuestos correspondientes al remanente de gastos erogados por la atención de

diversos juicios. b. Área fiduciaria:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Administración mantiene una provisión por $140 (valor

nominal) con objeto de cubrir las contingencias derivadas del área fiduciaria en donde el Banco actúa

como fiduciario.

Es importante mencionar que el área Fiduciaria del Banco se encuentra en proceso de análisis

documental interno, sin embargo, la Administración estima que no existirán contingencias adicionales

que afecten en forma importante el capital contable del Grupo Financiero. c. Contingencias legales:

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, como consecuencia de las operaciones propias de su actividad (sin

incluir contingencias relacionadas con la cobertura del IPAB), el Grupo Financiero ha recibido algunos

reclamos y ha sido emplazado a diversos juicios, que representan pasivos contingentes, sin embargo,

en opinión de la Administración del Grupo Financiero y de sus asesores legales, fiscales y laborales

internos y externos no esperan un efecto importante en los estados financieros consolidados, en caso de

perderlos. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene registradas reservas para

contingencias que pueden ser cuantificadas por un monto de $991 y $1,198, respectivamente, incluidas

en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar” del balance general consolidado,

mismas que la Administración del Grupo Financiero, con base en la opinión de sus asesores legales

internos y externos considera razonables.

32. Cuentas de orden Las cuentas de orden para efectos de la presentación requerida por la Comisión forman parte del balance

general consolidado, sin embargo únicamente fueron sujetas de auditoría externa las cuentas de orden en

donde se registran las operaciones que tienen una relación directa con las cuentas del balance general

consolidado, las cuales son las siguientes: bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores

de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamo de

valores a cuenta de clientes, colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes, operaciones de compra de

derivados, operaciones de venta de derivados, activos y pasivos contingentes, compromisos crediticios,

colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía e intereses devengados no cobrados derivados de

cartera de crédito vencida. En adición a las cuentas de orden antes mencionadas se tienen las siguientes: a. Operaciones de fideicomiso o mandato (no auditado) -

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero administraba los siguientes fideicomisos y

mandatos:

2015 2014

Fideicomisos de-

Administración $ 100,443 $ 102,687

Garantía 13,581 8,378

Inversión 27,263 24,432

141,287 135,497

Mandatos 243 247

Total $ 141,530 $ 135,744

101

b. Bienes en custodia o administración ( no auditado) -

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero mantiene bienes en custodia y

administración, como sigue:

2015 2014

Valores bancarios $ 94,359 $ 92,146

Mercado de capitales 788,390 790,094

Documentos de cobranza 1,556 1,869

Operaciones de crédito 252,984 245,569

Valores gubernamentales 1,192,307 1,202,750

Muebles e inmuebles 366,018 263,668

Obligaciones 116,517 91,631

Otras garantías recibidas 17,294 46,050

Otros valores 119,591 105,141

Pagarés, certificados de depósito y letras de cambio 397,615 354,239

Total $ 3,346,631 $ 3,193,157

En 2015 y 2014 el ingreso derivado de la administración de este tipo de bienes ascendió a $424 y

$374, respectivamente.

c. Otras cuentas de registro (no auditado) -

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las otras cuentas de registro presentan un saldo de $971,117 y

$690,975, respectivamente.

33. Otros ingresos de la operación


2015 2014

Recuperación de créditos previamente castigados $ 2,443 $ 2,164

Cancelación de pasivos y reservas 329 239

Utilidad por venta de inmuebles 5 7

Asesoría técnica 16 19

Intereses por préstamos al personal 114 111

Resultado por venta de cartera de crédito 52 (100)

Castigos y quebrantos (828) (654)

Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (1,215) (728)

Provisión para contingencias legales y fiscales 15 (227)

Provisiones y pagos al IPAB (“Indemnity”) (6) (6)

Reserva de bienes adjudicados (88) (40)

Utilidad por venta de bienes adjudicados 237 478

Otros 305 172

Total $ 1,379 $ 1,435

34. Compromisos contraídos

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo Financiero tiene contratos por prestación de servicios (a

recibir), relacionados con su operación, menores al 20.7 % y 21.3%, respectivamente, de los gastos de

operación, los cuales forman parte de su gasto corriente.

102

35. Información por segmentos Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero otorga a sus clientes servicios financieros integrados, entre los

que destacan, operaciones de Banca y Crédito, intermediación y administración de sociedades de inversión. Los principales datos por segmento de negocio son los siguientes:

Segmentos

Banca Banca mayorista Actividades Total

comercial (1) global (2) corporativas Grupo Financiero

Margen financiero $ 37,229 $ 4,076 $ 1,327 $ 42,632 Estimación preventiva para riesgos crediticios (16,223) (1,021) - (17,244) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 21,006 3,055 1,327 25,388 Comisiones y tarifas netas 12,854 1,924 (6) 14,772 Resultado por intermediación 935 837 493 2,265 Otros ingresos de la operación 1,346 8 25 1,379 Gastos de administración y promoción (22,561) (2,710) (372) (25,643) Resultado de la operación 13,580 3,114 1,467 18,161 Participación en el resultado de asociadas - - 81 81 Resultado antes de impuestos a la utilidad 13,580 3,114 1,548 18,242 Impuestos a la utilidad causados y diferidos (Neto) - - - (4,100) Resultado neto - - - 14,142 Participación no controladora - - - (1) Utilidad neta mayoritaria - - - 14,141

Datos relevantes de balance: Total Cartera de crédito $ 430,831 $ 116,884 $ 30 $ 547,745 Depósitos de clientes $ 369,471 $ 74,162 $ 72,799 $ 516,432

(1) Incluye Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Corporativa Local.

(2) Incluye Corporativa Global, Tesorería y Banca de Inversión.

36. Administración integral de riesgos (cifras no auditadas) La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero como un elemento competitivo de carácter estratégico

con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido

conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo

de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo

Tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero en el desarrollo de sus actividades. La administración que el

Grupo Financiero haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el

comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo.

En cumplimiento a lo establecido por las Disposiciones de Carácter Prudencial en materia de Administración

Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de

Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo Financiero,

funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas Disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y

vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de

Administración para la Administración Integral de Riesgos.

El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de

Riesgos, la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de

riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites

establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.

103

Riesgo de mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Grupo Financiero, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.

La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos financieros derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen al Grupo Financiero.

La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los

identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. El Grupo Financiero ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre

las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.

Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El VaR correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a: *% de VaR respecto del Capital Neto

Banco y Casa de Bolsa

VaR (Miles de pesos

mexicanos) % *

Mesas de negociación 69,725.05 0.07% Market Making 58,240.89 0.06% Proprietary Trading 21,726.44 0.02% Factor de riesgo 69,725.05 0.07% Tasa de interés 59,867.56 0.06% Tipo de cambio 4,295.92 0.00% Renta variable 5,464.94 0.01%

104

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2015 (no auditado) ascendía a:

*% de VaR respecto del Capital Neto

Banco y Casa de Bolsa

VaR (Miles de pesos

mexicanos) % *

Mesas de negociación 76,538.74 0.07% Market Making 64,648.09 0.06%

Proprietary Trading 27,585.58 0.03%

Factor de riesgo 76,538.74 0.07% Tasa de interés 72,648.93 0.07%

Tipo de cambio 4,159.72 0.00%

Renta variable 5,768.98 0.01%

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante

revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (“Stress Test”). Estas estimaciones se generan de dos

formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado período de la

historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de éstos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias

que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el

cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo del VaR y en consecuencia poder

calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para

todos los días.

Gestión de activos y pasivos

La actividad de banca comercial del Grupo Financiero genera importantes saldos en el balance general

consolidado. El Comité de Activos y Pasivos (“ALCO”) es responsable de determinar las directrices de

gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes

carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera tiene la responsabilidad

de ejecutar las estrategias definidas en el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance

comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los

riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez actuales y proyectados.

Como parte de la gestión financiera, se analiza la sensibilidad del margen financiero (“NIM”) y del valor

patrimonial (“MVE”) de los distintos rubros del balance general consolidado, frente a variaciones de las tasas

de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las

tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la

clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de

amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Oct-15 Nov-15 Dic-15 Promedio Oct-15 Nov-15 Dic-15 Promedio

Balance pesos

mexicanos (brecha) 57% 39% 44% 47% 59% 61% 61% 60% Balance dólares

americanos (brecha) 43% 67% 39% 50% 75% 48% 38% 54%

105

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del NIM y del MVE ante distintos

escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al

31 de diciembre de 2015:

Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Total Derivados No derivados Total Derivados No derivados

Balance pesos mexicanos (brecha) (666) (309) (357) (3,455) 673 (4,128)

Balance dólares americanos (brecha) (135) 159 (294) (232) 371 (603)

El ALCO adopta estrategias de inversión y de cobertura para mantener dichas sensibilidades dentro del rango

objetivo.

Límites

Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus

portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo

total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida

máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en

divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que el Grupo Financiero tenga de financiar los compromisos

adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de

financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno

por excesiva concentración de vencimientos.

El Grupo Financiero realiza una gestión del riesgo de liquidez derivado de las diferencias en los vencimientos

de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se

basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. El Grupo

Financiero realiza una estimación para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para

garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin

recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un período

mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado.

Descalce de Liquidez

La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al

31 de diciembre de 2015:

Total 1 día 1 semana 1 mes 3 meses 6 meses 9 meses 1 año 5 años

Más de

5 años

Gap Estructural 125,217 142,921 32,308 (92,047) 5,110 33,696 10,663 8,123 (58,403) 42,845 No derivados 130,615 143,919 30,731 (92,433) 4,661 34,147 11,795 8,314 (59,927) 49,407

Derivados (5,397) (998) 1,578 386 449 (451) (1,132) (191) 1,524 (6,562)

Riesgo de crédito

La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos

segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación.

Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la

identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo,

cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos

establecidos.

106

Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas,

instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de

consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas).

Para los riesgos de tratamiento individualizado, la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto

complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de

incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito.

Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de

cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo

eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión

automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas.

El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el

denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las

empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de

vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega,

bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas

por Riesgos o por la Auditoria Interna.

Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo

de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada

del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago).

El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el

tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo

Financiero.

Estimación preventiva para riesgos crediticios

Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las

Disposiciones, como parte de la administración de los riesgos de crédito, se debe calcular la Probabilidad de

Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento con el objeto de determinar el

monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para cada una de las carteras crediticias. (Ver nota

2. Principales políticas contables - Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos

crediticios).

Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión

especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades

gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de

tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en instrumentos

financieros (Riesgo de Contrapartida) está a cargo de una unidad especializada y con estructura

organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated

System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier

producto y plazo.

107

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es

una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una

determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento

hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual (“ECA”),

misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este

valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”).

Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”),

el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las

características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC

Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni

mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de

crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros.

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se

presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla

con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus

obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros

diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por

plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área

responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se

incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos

de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y

en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con

clientes no autorizados. Adicionalmente de forma mensual en el Comité de Administración Integral de

Riesgos, informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre

de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo

metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes

sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras,

Soberanos, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de

Instituciones, Unidad de Grandes Empresas y Project Finance.

El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Grupo Financiero del cuarto

trimestre de 2015 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

Segmento Oct-2015 Nov-2015 Dic-2015 Promedio

Riesgo soberano, banca de

desarrollo e instituciones

financieras 23,700.43 22,388.22 21,377.75 22,488.80

Corporativos 1,266.16 1,244.29 1,070.01 1,193.49

Banca de empresas 155.64 144.58 174.01 158.08

108

El REC Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero al cierre del cuarto

trimestre de 2015, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de

acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de

Crédito Bruto Máximo

Tipo de derivado

(Millones de dólares

americanos)

Derivados sobre tasas de interés 17,225

Derivados sobre tipo de cambio 24,332

Derivados sobre renta fija 3

Derivados sobre acciones 1,519

Total 43,079 La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2015 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las

líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero se muestra a continuación:

Pérdida Esperada

(Millones de dólares americanos)

Segmento Oct-2015 Nov-2015 Dic-2015 Promedio

Riesgo soberano, banca de

desarrollo e instituciones

financieras 4.58 9.05 9.27 7.63

Corporativos 2.81 2.73 2.60 2.71

Empresas 1.03 1.28 1.51 1.27 Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son

contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero tiene posiciones vigentes de instrumentos

financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la

existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-

CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de instrumentos financieros derivados al 31 de

diciembre de 2015:

Colaterales en efectivo 68.42%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal 31.58% Riesgo Operativo

En materia de Riesgo Operativo, el Grupo Financiero cuenta con políticas, procedimientos y metodología

para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.

Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de

negocio definidas por los organismos reguladores. La metodología está basada en la identificación y

documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y

cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e

indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.

Riesgo Legal

El Riesgo Legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y

administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la

aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Grupo Financiero lleva a cabo.

109

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las

funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y

procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas

potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de

sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d)

Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las

operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, de auditorías legales internas.

Riesgo Tecnológico

El Riesgo Tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas

derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal

de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero.

El Grupo Financiero ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se

encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar,

controlar, mitigar e informar los Riesgos Tecnológicos a los que está expuesta la operación, tendiente a

priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de

riesgos.

Diversificación de riesgos -

De conformidad con las Reglas Generales para la Diversificación de Riesgos en la Realización de

Operaciones Activas y Pasivas aplicables publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril

de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2015 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo

crediticio:

No se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo

común, cuyo importe individual es mayor al 10% del capital básico (del mes inmediato anterior a la

fecha que se reporta) del Grupo Financiero.

Las operaciones activas y pasivas concedidas a los tres mayores deudores o grupos de personas que

representan riesgo común por la cantidad agregada de $36,121 que representa el 44.97% del capital

básico del Grupo Financiero.

Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo

Financiero son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de

Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización

original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia

requieren también la autorización del Comité Corporativo de Comercialización.

En el Comité de Comercialización están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la

operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su

contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del

Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo

integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de

autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las

autorizaciones que se requieran de las autoridades que sean competentes en cada caso.

Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración

Integral de Riesgos.

110

Revisiones Independientes El Grupo Financiero se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México y Banco

de España y la U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), la cual se ejerce a través de procesos de

seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los auditores internos y externos.

Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con lo establecido en el

Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura emitido por la Comisión. A. Metodología de valuación

1) Con fines de negociación

a) Mercados organizados

La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son

proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados OTC

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad.

En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black

y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal.

Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga

alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de

MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables

involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos

futuros estimados.

En todos los casos el Grupo Financiero realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando

el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo

distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero.

2) Con fines de cobertura

En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero ha buscado cubrir la evolución del

margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de

interés. El ALCO ha venido construyendo el portafolio a través del cual el Grupo Financiero

consigue dicha cobertura.

Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones

siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un

expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos

de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del

riesgo documentada inicialmente.

111

La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con instrumentos financieros derivados con fines de cobertura con swaps y forwards de divisas.

Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto

se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a) Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la

posición primaria y el instrumento financiero derivado de cobertura, registrándose el

efecto neto en los resultados del ejercicio.

b) Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento financiero

derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de

utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados

del ejercicio.

El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el instrumento financiero

derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el instrumento financiero

derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o

flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de

cobertura.

Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se

contrataron los instrumentos financieros derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la

cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un

80% al 125%.

Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro

del rango máximo mencionado.

b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de

constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango

permitido.

Al 31 de diciembre de 2015, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y

retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia

Las variables de referencia más relevantes son:

Tipos de cambio

Tasas de interés

Acciones

Canastas e índices accionarios

C. Frecuencia de valuación

La frecuencia con la cual se valoran los instrumentos financieros derivados con fines de negociación y

de cobertura es diaria.

Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender

requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados.

Los recursos se obtienen a través de las áreas de tesorería nacional e internacional.

112

Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en

instrumentos financieros derivados.

Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como

cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los

instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que

modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la

cobertura, y que requieran que se asuman nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en el flujo de

efectivo de forma que se vea afectada la liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la

Administración, que puedan afectar al Grupo Financiero en futuros reportes.

Durante el cuarto trimestre de 2015, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones

cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos

Posiciones

cerradas

Caps and Floors 2,076 42

Equity Forward 52 25

OTC Equity 3,107 810

OTC Fx 6,347 2,153

Swaptions 66 88

Fx Forward 6,039 512

IRS 3,181 1,830

CCS 737 545

Durante el año 2014, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el

siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos

Posiciones

cerradas

Caps and Floors 1,616 213

Equity Forward 51 73

OTC Equity 3,192 806

OTC Fx 4,547 1,554

Swaptions 352 107

Fx Forward 4,808 822

IRS 7,521 3,543

CCS 489 333

El monto de las llamadas de margen realizadas durante 2015 y 2014 fue efectuado para cubrir tanto las

aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.

Durante el cuarto trimestre de 2015 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes.

Análisis de sensibilidad

Identificación de riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados,

son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se

trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.

La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se

obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.

113

A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos

asociados de la cartera de negociación.

La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos

financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los

primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran

ambos tipos de instrumentos en su conjunto.

1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de

activos de renta variable.

La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación

relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de

renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de

activos de tipo de cambio.

La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación

relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones

en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo

de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo

subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado.

La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al

valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

La sensibilidad Rho cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de

negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.

En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la

cartera de negociación:

Sensibilidad total de la tasa

Pesos mexicanos Otras divisas

(Millones de pesos)

Sensibilidad a 1 punto básico 0.20 0.69

Vega por factor de riesgo EQ FX IR

Total 2.13 (0.52) (0.18)

Delta por factor de riesgo (EQ y FX) EQ FX

Total 0.73 2.70

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo

Financiero respecto de los factores de riesgo.

114

Stress test de instrumentos financieros derivados

A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos

calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero.

Escenario probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los

factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de

negociación del Grupo Financiero en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada

factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“VOL”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron

en una desviación estándar; y

Los factores de riesgo respecto del mercado accionario (“EQ”) se disminuyeron en una desviación

estándar.

Escenario posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada

factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo de tipo tasa de interés IR, VOL y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se

incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario remoto

En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a

cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, VOL y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

Impacto en resultados

En el siguiente cuadro se muestran las posibles pérdidas para la cartera de negociación del Grupo Financiero,

de acuerdo a cada escenario de estrés:

Resumen análisis de stress test

Perfil de riesgo

Stress

(Todos los factores)

Escenario probable $ (6)

Escenario remoto (149)

Escenario posible (168)

115

37. Índice de capitalización

Al 31 de diciembre de 2015, el Banco de acuerdo con los requerimientos de capitalización de las instituciones

de banca múltiple de conformidad con la normativa vigente, presenta un índice de capitalización como sigue,

el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades:

De operaciones referidas a:

Activos en riesgo

Posiciones equivalentes

Requerimiento de

capital

Tasa nominal en moneda nacional $ 50,367 $ 4,029

Tasa nominal en moneda nacional (sobretasa) 6,456 516

Tasa real en moneda nacional (UDIS, INPC y SMG) 22,752 1,820

Tasa nominal en moneda extranjera 23,618 1,889

Posiciones en UDIS, INPC y SMG 31 2

Posición en divisas 7,493 599

Cartera accionaria 853 68

Vega y Gamma 858 69

Total riesgo de mercado 112,428 8,992

Contraparte con derivados y reportos 27,845 2,228

Ajuste de valuación crediticia 45,392 3,631

Emisor posiciones títulos de deuda 12,706 1,016

Acreditados en operaciones de crédito 207,971 16,638

Avales, líneas de crédito y bursatilizaciones 20,730 1,658

Modelos internos segmentos autorizados 172,796 13,824

Total riesgo de crédito 487,440 38,995

Total riesgo operacional 64,255 5,140

Total riesgo $ 664,123 $ 53,127

Cómputo de capitalización:

Capital Básico Requerido 7.00% $ 46,489

Capital Básico Real 12.10% 80,328

Sobrante de Capital 5.08% 33,839

Capital Básico Requerido 8.50% 56,450

Capital Básico Real 12.10% 80,328


Capital Neto Requerido 10.50% 69,733

Capital Neto Real 15.61% 103,639


116

38. Coeficiente de Cobertura de Liquidez (cifras no auditadas)

Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014. Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el cuarto trimestre, el promedio ponderado del Coeficiente de Cobertura de Liquidez para el Banco es de 107.45%, cumpliendo con el Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido.

(Cifras en millones de pesos)

Importe sin ponderar

(Promedio)

Importe ponderado

(Promedio)

Activos Líquidos Computables

1 Total de Activos Líquidos Computables No aplica $ 130,983

Salidas de Efectivo

2 Financiamiento minorista no garantizado $ 159,306 11,538

3 Financiamiento estable 87,860 4,393

4 Financiamiento menos estable 71,446 7,145

5 Financiamiento mayorista no garantizado 328,504 128,262

6 Depósitos operacionales 209,720 49,110

7 Depósitos no operacionales 99,371 59,738

8 Deuda no garantizada 19,413 19,413

9 Financiamiento mayorista garantizado No aplica 526

10 Requerimientos adicionales: 53,812 37,858

11

Salidas relacionadas a instrumentos financieros

derivados y otros requerimientos de garantías 36,086 36,086

12

Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de

instrumentos de deuda - -

13 Líneas de crédito y liquidez 17,726 1,773

14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales - -

15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 111,358 9,293

16 Total de Salidas de Efectivo No aplica 187,476

Entradas de Efectivo

17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 38,359 5,639

18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 59,185 42,545

19 Otras entradas de efectivo 17,338 17,338

20 Total de Entradas de Efectivo 114,882 65,522

Importe ajustado

21 Total de Activos Líquidos Computables No aplica 130,983

22 Total Neto de Salidas Efectivo No aplica 121,953

23 Coeficiente de Cobertura de Liquidez No aplica 107.45%

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Información sobre el Coeficiente de Cobertura de Liquidez a) Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando.

92 días. b) Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus

principales componentes.

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos.

117

c) Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte.

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, aunado al incremento del volumen de activos líquidos.

d) Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables.

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

e) Concentración de las fuentes de financiamiento.

Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.

Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene

experiencia en emisiones en mercados internacionales. f) Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados g) Descalce en divisas.

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas. h) Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las

unidades del grupo.

El Banco es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus “ratings”, elabora su propio programa de emisiones, “road shows” y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.

La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.

i) Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que

la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez. El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30

días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Información sobre el Coeficiente de Cobertura de Liquidez del trimestre anterior

I. Información cuantitativa:

a) Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento. El Banco México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya

que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

118

b) Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento, teniendo en cuenta las

limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez.

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en

términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes

de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser

externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.

Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del

balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de

liquidez.

La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días

para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para

cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda

local y el balance general consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera.

Durante el tercer trimestre de 2015, el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos

y siempre con un excedente de liquidez suficiente.

30 de septiembre de 2015 Plazo Monto

(Millones de pesos)

Consolidado 90 días $ 57,508

Moneda Nacional 90 días 34,184

Moneda Extranjera 30 días 42,748

c) Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes,

incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden.

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos

vencimientos al 30 de septiembre de 2015. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo

de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable

es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada período presentado.

Total 0-1 mes 1-3 meses 3-6 meses 6-12 meses 1-3 años 3-5 años > 5 años No sensible

(Millones de pesos)

Mercado de dinero $ 143,638 $ 122,232 $ 507 $ 125 $ 9 $ 37 $ 36 $ 18 $ 20,674

Préstamos 636,744 90,858 57,927 49,261 66,141 170,645 64,745 143,680 (6,514)

Financiamiento de comercio exterior - - - - - - - - -

Intragrupo (5) - - - - - - - (5)

Valores 346,558 315,924 1 1 1 5,985 - - 24,646

Permanentes 5,140 - - - - - - - 5,140

Otros activos dentro de balance 69,506 - - - - - - - 69,506

Total de activos dentro de balance 1,201,581 529,014 58,435 49,387 66,151 176,667 64,781 143,698 113,447

Mercado de dinero (284,067) (260,290) (2,816) (3,919) (12,464) (1,824) (1,337) - (1,418)

Depósitos (449,625) (147,589) (49,731) (38) (14,353) (237,914) - - -

Financiamiento de comercio exterior (596) - - - - - - - (596)

Intragrupo - - - - - - - - -

Financiamiento de largo plazo (146,452) (21,404) (2,373) (9,478) (24,454) (35,133) (26,520) (27,090) -

Capital (97,408) - - - - - - - (97,408)

Otros pasivos dentro de balance (123,906) - - - - - - - (123,906)

Total de pasivos dentro de balance (1,102,054) (429,283) (54,920) (13,435) (51,271) (274,871) (27,857) (27,090) (223,328)

Descalce total dentro de balance $ 99,527 $ 99,731 $ 3,515 $ 35,952 $ 14,880 $ (98,204) $ 36,924 $ 116,608 $ (109,881)

Descalce total fuera de balance $ 1,641 $ (569) $ (233) $ 2,517 $ (1,345) $ (347) $ 2,665 $ (4,006) $ 2,959

Total descalce estructural 101,168 99,162 3,282 38,469 13,535 (98,551) 39,589 112,602 (106,922)

Descalce acumulado 99,162 102,444 140,914 154,450 55,899 95,487 208,089 101,169

119

II. Información cualitativa: a) Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho

riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración.

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones

adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.

El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas

establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo Financiero, dentro de los límites aprobados por el Comité de Administración Integral de Riesgos que reporta al Consejo de Administración

b) Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de

financiamiento es centralizada o descentralizada.

Anualmente el Banco elabora el plan financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El plan financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.

La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

c) Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas.

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El plan financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

d) Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez del Banco, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.

Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma

prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

e) Descripción de los planes de financiamiento contingentes.

El plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio plan.

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39. Calificaciones Al 31 de diciembre de 2015, el Banco mantiene las siguientes calificaciones:

Moody’s Fitch Ratings

Escala global- Moneda extranjera:

Largo plazo A3 BBB+ Corto plazo P-2 F2

Moneda nacional:

Largo plazo A3 BBB+ Corto plazo P-2 F2

Escala nacional- Largo plazo Aaa.mx AAA(mex) Corto plazo Mx-1 F1+(mex)

Calificación de Viabilidad (VR) - bbb+ Calificación de Soporte (SR) - 2 Evaluación de Riesgo de Contraparte (CR)

Largo plazo A2 (cr) - Corto plazo P-1 (cr) -

Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) baa1 - Perspectiva Estable Estable Emisiones internacionales:

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Baa3 BB+

Notas Senior con vencimiento en 2022 A3 BBB+

Última publicación 18-dic-15 25-jun-15

40. Nuevos pronunciamientos contables Modificaciones criterios contables emitidos por la Comisión El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a. Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico. b. Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la NIF C-18, Obligaciones

asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivados de la promulgación de dichas normas por parte del CINIF.

c. Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares, que

aquellas entidades de propósito específico (“EPE”) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

d. Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea

de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

e. Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el

balance general dentro del rubro de “Otros activos”. f. Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México

para incluir como “Disponibilidades”, la compra de divisas que no se consideren derivados.

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g. Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”.

h. Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de “Otras cuentas por pagar”. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación.

i. Se modifica la definición de “Costos de transacción” en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura.

j. Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de “Acreditado”, “Aforo”, “Capacidad de pago”, “Cartera en Prórroga”, “Cesión de Derechos de Crédito”, “Consolidación de Créditos”, “Deudor de los Derechos de Crédito”, “Factorado”, “Factoraje Financiero”, “Factorante”, “Línea de Crédito”, “Operación de Descuento”, “Régimen Especial de Amortización”, “Régimen Ordinario de Amortización” y “Subcuenta de Vivienda”.

k. Se modifica la definición de “Renovación” en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes.

l. Se consideran como “Créditos a la Vivienda” los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

m. Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de “Créditos Comerciales”.

n. Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

o. Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (“ROA”) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (“REA”).

p. Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a períodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

q. Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes:

i. El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la

reestructura o renovación, o bien,

ii. Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

r. En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera

vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos.

122

s. Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago sostenido, evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito.

t. Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados,

distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales.

u. Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito. v. Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero,

descuento y cesión de derechos de crédito. w. Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se

reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

x. Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera

vencida. y. Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido

liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

z. El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo

excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que:

i. Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

ii. El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

iii. Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho período representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

aa. Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con

independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

bb. Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea

de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber:

i. Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; ii. Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha de la

reestructuración o renovación.

cc. Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas.

123

Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores.

dd. Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del período de pago en curso y 90 días.

ee. Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o

renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito.

ff. En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de

dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida.

gg. En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado de resultados consolidado se incorpora que: i. Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse

dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga. ii. Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y

cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente. iii. Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se

presentarán en el rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”. iv. Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las

operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito

hh. En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i. Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y

residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga).

ii. Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a

cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

iii. Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE,

describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y

124

REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv. Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE

respecto de la cartera adquirida por la entidad.

v. Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social,

remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al

INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta

fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días

naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.

vi. Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en

cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la

vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo

aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una

reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos

reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida.

ii. Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya valuación

para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los

requerimientos establecidos por la CNBV aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

jj. Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los vehículos

de bursatilización efectuados y reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al

1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos

previo a dicha fecha.

Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente

excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de

los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en

resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos

financieros transferidos.

kk. Se incorpora, la definición de “Acuerdo con Control Conjunto”, “Control Conjunto” y se modifica la

definición de “Asociada”, “Control” “Controladora”, “Influencia Significativa”, “Partes Relacionadas”

y “Subsidiaria” en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.

ll. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o

indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe.

mm. Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos en el

Criterio Contable C-3, Partes relacionadas. nn. Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del

segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas. oo. Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura

de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

125

pp. Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado “Cuenta global de captación sin movimientos”, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito.

qq. Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado “Remediciones

por beneficios definidos a los empleados” con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

rr. Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de “Avales otorgados”. ss. Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración

y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores.

tt. El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al

reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016. Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera del Grupo Financiero son las siguientes: Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (“OBD”)

- La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno federal.

Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales

- Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales. - El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se

reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. - Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán

como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales

- Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben reciclarse a

resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan.

Rendimiento esperado de los activos del plan

- El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los

pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo.

Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos

artículos transitorios a la “Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las

instituciones de crédito”, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015.

126

Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de

modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido

para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de

cada año.

En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el

reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un

20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de 5 años.

Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben

reconocerse al final de cada período, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben

calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias

o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones.

Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de

enero de 2016.

De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos

establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice

la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre

que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente.

Las instituciones de crédito que hayan aplicado alguna de las opciones mencionadas anteriormente deben

revelar en los comunicados públicos de información financiera correspondiente a los ejercicios 2016 y hasta

aquel en que se concluya el reconocimiento progresivo de los efectos mencionados anteriormente, las

afectaciones derivadas de aplicar la opción que se haya utilizado.

En este sentido, el efecto inicial que tendrá la aplicación de la NIF D-3 en ejercicios posteriores originado por

el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771. Este

saldo será reconocido dentro del Capital ganado dentro del rubro de “Remediciones por beneficios definidos a

los empleados” a partir del ejercicio 2016 reconociendo el 20% del saldo acumulado en dicho año y un 20%

adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período de 5 años.

Adicionalmente, este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se

reciclará a resultados en el plazo de la Vida Laboral Remanente del Plan que oscila entre 9.5 y 14 años

dependiendo del beneficio correspondiente.

NIF e INIF Promulgadas Al 31 de diciembre de 2015, el CINIF ha promulgado las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (“INIF”): a. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016:

INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados b. Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018:

NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar

NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes

127

Mejoras a las NIF 2016 Se emitieron las siguientes Mejoras a las NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son:

NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común

y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera

del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación.

NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para

considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que

la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable

Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 -

a. Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son

los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo

y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de

valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos.

b. Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un

instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la

intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento

financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del

instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos

que su costo amortizado.

c. Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción.

d. Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros

conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período.

NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que

en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los

propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso,

deben reconocerse por el monto capitalizado.

Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura -

a. Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio de la

cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros.

b. Se aclara como designar una posición primaria.

c. Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado

para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la

adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia.

d. Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos.

128

Las Mejoras a las NIF que no provocan cambios contables son:

NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de

los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la

entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un

pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar

de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se

incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés.

NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios

conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de

la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se

encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos

en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por

cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa.

A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, el Grupo Financiero está en proceso de

determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera en caso de ser aplicables.

41. Reclasificaciones a los estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 fueron reclasificados en ciertos rubros, con

el objeto de hacerlos comparables con los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2015.

Dichas reclasificaciones se realizaron principalmente en los rubros de “Margen financiero” y en el Estado

consolidado de flujos de efectivo.

42. Autorización de los estados financieros por parte de la Comisión

Los estados financieros consolidados adjuntos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, están sujetos a la revisión

por parte de la Comisión, por lo que los mismos pueden ser modificados como resultado de dicha revisión por

parte de esta autoridad supervisora.

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