ANALISIS DE ARTÍCULO: 1

Título: Tendencia del precio del Estaño

Fuente: https://commoditymodels.files.wordpress.com/2010/02/estimating-the-parameters-of-a-mean-reverting-ornstein-uhlenbeck-process1.pdf

Autor(es): Gibson and Schwartz 1990- presentando en el paper de William Smith, February 2010

Modelo Teórico

los procesos de reversión de la media son técnicas que se usan ampliamente en el área de finanzas, ya que es un modelo que se puede aplicar cuando los precios de los commodities son altamente altos provocando que la demanda aumentey la oferta disminuye; también el modelo puede ser provocado cuando los precios son demasiado bajos provocando que la demanda aumente y la oferta disminuye. El modelo básicamente tiene 3 parámetros a estimar los cuales son , u y σ . El modelo no permite prevenir que el proceso se haga negativo, estos indeseables se pueden tratar de 2 enfoques

Técnica Econométrica

La metodología usada es la de Gibson and Schwartz 1990, para la estimación de precios de los commodities.

Fuente de datos: una fuente de datos para encontrar los parámetros de entrada es la data histórica que se maneja de los precios de estaño.

Análisis de Resultados

De acuerdo a los

Conclusión: Se debe tener cuidado de usar una simulación exacta y estimar formulas con

un largo periodo de tiempo ∆t. Estimación de un proceso de reversión a la media OU

utilizando máxima verosimilitud o mínimos cuadrados da estimaciones precisas de la

media y la volabilidad del producto pero pobres estimaciones del parámetro de la

medida de velocidad de la reinversión.