Foro Vivienda y Hábitat: Retos y Oportunidades para la Financiación de Vivienda de Interés Social

Visión del Gobierno Nacional en la financiación de VIS

Julio Miguel Silva SalamancaDirector de Desarrollo Urbano y Política Ambiental- DNP

Bogotá, Noviembre 30 de 2005

Objetivos y estrategias Visión Colombia 2019Objetivos y estrategias Visión Colombia 2019

Una economía eficiente quegarantice mayor nivel de bienestar

Una sociedad másigualitaria y solidaria

Un Estado eficiente alservicio de los ciudadanos

Sociedad y ciudadanoslibres y responsables

Cerrar las brechas sociales, regionales y de género

Construir ciudades amables

Cultura para la solidaridad

Desarrollo Urbano

ViviendaViviendaAgua potable y Saneamiento Básico

Transporte Urbano

Diagnóstico

Riqueza en vivienda

(% del PIB)

196%

135%127%

90%

50%

100%

150%

200%

Reino Unido Alemania USA Colombia

Fuente: Dane /Informe Fondo Monetario 2004.

Para alcanzar la media internacional de 120% se requiere adicionar $85 billones en stock (1.5 millones de viviendas)

Diagnóstico

Deuda Hipotecaria / PIB

Fuente: Dane /Informe Fondo Monetario 2004.

67%

54%

42%36% 36%

27%

12%6%

0%

15%

30%

45%

60%

75%

90%

EEU

U

Alem

ania

Espa

ña

Japó

n UE

Pana

má

Chi

le

Col

ombi

a

Para alcanzar el nivel de los noventa (11%) se requiere adicionar $14 billones en cartera (450.000 nuevos créditos)

7.732.166

Total Hogares

7.732.166

Total Hogares

4.322.491 (55.9%)

Propietarios

4.322.491 (55.9%)

Propietarios

2.780.563 (36%)

Arrendatarios

2.780.563 (36%)

Arrendatarios

629.112 (8.1%)

Otra tenencia

629.112 (8.1%)

Otra tenencia

1.734.708

Jefes 28 y 50 años

1.734.708

Jefes 28 y 50 años

524.747

Jefes < 28 años

524.747

Jefes < 28 años

521.107

Jefes > 50 años

521.107

Jefes > 50 años

1.250.723 (72.1%)

VIS (Y< 4 SMLM)

1.250.723 (72.1%)

VIS (Y< 4 SMLM)

483.985 (27.9%)

No Vis (Y > 4 SMLM)

483.985 (27.9%)

No Vis (Y > 4 SMLM)

Fuente: ECH – 2003 DANE. Cálculos: DNP-DDUPA

Demanda por Tenencia

Diagnóstico

*Informales: [hogares con jefes trabajadores familiares sin remuneración] + [obreros o empleados de una entidad partícular con ingresos

inferiores a 1 smlm] + [los empleados domésticos] + [los trabajadores cuenta propia con ingresos inferiores a 2 smlm] + [los patrones o

empleadores con ingresos inferiores a 2 smlm] + [desempleados o inactivos con ingresos inferiores a 2 smlm].

Los hogares formales tienen un ingreso 1.33 mayor a los hogares informales y su gasto en vivienda es 30% superior

Hogares informales881.881 71% 368.842 29%

Rangos de Smlm

No. de Hogares

(1)

Ingresos medios

(2)

Canon de arriendo

(3)(3)/(2)

Rangos de Smlm

No. de Hogares

(1)

Ingresos medios

(2)

Canon de arriendo

(3)(3)/(2)

0 a 2 547.702 373.695 110.165 29% 1 a 2 148.409 498.331 146.811 29%2 a 4 334.179 936.078 162.346 17% 2 a 4 220.433 962.797 188.777 20%Total VIS 881.881 586.804 131.837 22% Total VIS 368.842 775.912 171.891 22%

Hogares VIS1.250.723

Hogares Formales

Demanda por Tenencia

Diagnóstico

Diagnóstico

Mercado de financiación VIS Colombia

Hogares Informales

4

2

0

Hogares Formales

Extrabancario1

OPVs

Crédito Consumo

Fundaciones

29% 71%

BECH

Ba

ja O

ferta

ON

Gs

3

100%

Ingresos en SMLM

5

6

Metas 2005 - 2019

Metas

Meta Situación Actual Situación 2010 Situación 2019Inversión estimada en millones de pesos de

2004

Meta 1: Evitar la Conformación de nuevos asentamientos precarios.

Déficit Cuantitativo de 19.4%.

- 1 millón de viviendas nuevas-Déficit 19% (se detiene su crecimiento) .

- 3.9 millones nuevas viviendas. -Déficit 12.3%.

Inversión pública12.041.870 (6%)

Inversión privada178.157.505 (94%)

Meta 2: Mejorar las condiciones de hogares en asent. precarios.

Déficit Cualitativo de 10%

- 240.000 viviendas mejoradas. -Déficit 6%

- 804.000 viviendas mejoradas. -Déficit 0%

Inversión pública917.136 (39%)

Inversión privada1.447.864 (61%)

Meta 3: Incrementar la participación del sector financiero

Cartera/PIB: 5.9%LTV promedio: entre 20% y 25%Desembolsos/PIB: 0.5%

Cartera/PIB: 6.2%LTV promedio: 40.1% Desembolsos/ PIB: 1.3%

Cartera/PIB: 12.5%LTV promedio: 63.9%Desembolsos/ PIB: 2.3%

Inversión pública

Inversión privadaIncluida en Meta 1

Meta 4: Sector Edificador Eficiente y Competitivo

El MAVDT inició el montaje del la Red Nal. de Información con el módulo del SFV.

- Red Nacional de Información. Pólizas de garantías y estándares de calidad

Inversión pública22.500 (100%)

Inversión privada(0%)

Estrategias Vivienda

Estrategias

1. Definir esquemas de financiación para cada segmento de la demanda

10-20% 20-30% 30-40% Nación LocalMicro-crédito

Crédito LP

Total Hogares 3.955 100%

Hogares VIS 2.183 55%

Informal 1.794 45%

Informal 0-2 1.241 31%

SFV Nacional 839 21% 392 18.000 2.700 8.000 7.300

SFV local 402 10% 392 18.000 2.700 7.000 8.300

Informal >2 554 14% 1.022 25.000 7.500 17.500

Formal 389 10%

Formal 1-2 178 5% 562 23.000 3.450 8.000 11.550

Fomal >2 210 5% 1.056 32.500 9.750 22.750

Hogares No VIS 1.772 45%

Menor a 8 1.137 29% 2.070 70.000 21.000 49.000

Mayor a 8 635 16% 5.953 90.000 27.000 63.000

Vr. Viv.Ing. Prome

dio

SubsidioAhorro FinanciaciónSegmento por

ingresosNo. Hog. (miles)

%

2. Para la demanda de hogares VIS se debe:

• Crear un esquema adecuado de ahorro programado que permita bancarizar a los hogares vinculados a la economía informal, garantizando tasas de interés reales positivas y acceso a financiación.

• Crear los mecanismos para concentrar los subsidios de todas las entidades vinculadas en los hogares informales con ingresos inferiores a 2 SMLM (30% de la demanda total).

• Continuar fomentando la participación de los municipios en el otorgamiento de subsidios de vivienda a hogares informales con ingresos inferiores a 2 SMLM.

Estrategias

Ahorro: 15%

Microc: 40% Vivienda+ + =

GN o Mpios: 45%

• Mejorar la distribución de los recursos para VIS (SFV CCF´s y Créditos)

Estrategias

Hogares (miles)

%Hogares (miles)

% FNV*** CCF´sNo.

CréditosCartera

Hipotecaria

Bogotá 170 13% 298 24% 13% 63% 42% 46%

Antioquía 175 13% 165 13% 11% 7% 10% 10%

Valle 152 11% 142 11% 9% 16% 13% 11%

Atlántica 387 29% 186 15% 29% 2% 7% 7%

Oriental 184 14% 223 18% 14% 4% 13% 12%

Central 124 9% 179 14% 16% 5% 13% 12%

Pacífica 112 8% 35 3% 6% 1% 2% 2%

Orinoquía-Amazonas 50 4% 19 2% 2% 1% 0% 0%

Total 1354 100% 1250 100% 100% 100% 100% 100%

No. de subsidios de Vivienda**

Financiación VISRegiones

Asentamientos precarios 2003

Demanda VIS por tenencia 2003*

Distribución recursos para VIS en función de la demanda

** % sobre el número de SFV *** Fonvivienda-MAVDT

3. Para garantizar la financiación de los hogares de ingresos medios y altos a largo plazo, se debe fortalecer la UVR como instrumento de indexación.

anual UVR y UPAC vs Inflación

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

UPAC UVR IPC

Correlación : 0,91

Correlación :-0,2

Estrategias

1. Como asunto prioritario, promover la oferta de financiación a hogares de bajos ingresos y vinculados a la economía informal. Para tal efecto se requiere crear:

• Un sistema de fondeo para entidades que se especialicen en este tipo de cartera,

• Esquemas de garantías.• Sistemas especializados de información crediticia.• Esquemas adecuados y flexibles de regulación y supervisión.• Entidades especializadas en la originación y administración.

2. Disminuir el riesgo jurídico y garantizar estabilidad normativa en el sistema de financiación de vivienda de largo plazo.

Para fortalecer la oferta de crédito se debe:

Estrategias

3. Fomentar la participación del mercado de capitales en la financiación de nuevas viviendas mediante:

• El desarrollo de los recién creados fondos inmobiliarios.• Consolidación de la titularización hipotecaria con el 50% de la cartera hipotecaria y

mayor competencia (tasas de fondeo más bajas). • A corto plazo es necesario diferenciar el mercado de títulos hipotecarios del mercado de

deuda pública, utilizando en primera instancia entidades públicas vinculadas al sector (p.e: FNA, CPVM, etc).

Estrategias

Desembolsos de créditos/PIB Cartera/ PIB

11%

13%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

11,0%

12,0%

13,0%

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

20

14

20

16

20

18

2,3%2,6%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

19

95

19

97

19

99

20

01

20

03

20

05

20

07

20

09

20

11

20

13

20

15

20

17

20

19

Gracias