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Integración Energética en Integración Energética en América del SurAmérica del Sur

Jorge Rodríguez GrossiJorge Rodríguez Grossi

Santiago, 28 de enero de 2005Santiago, 28 de enero de 2005

CHILE TIENE VOCACIÓN Y CHILE TIENE VOCACIÓN Y VOLUNTAD POR LA VOLUNTAD POR LA

INTEGRACIÓN ECONÓMICA Y INTEGRACIÓN ECONÓMICA Y ENERGÉTICAENERGÉTICA

Activo en firmar acuerdos internacionalesActivo en firmar acuerdos internacionales Mantiene una política proclive a la integración Mantiene una política proclive a la integración

energética con los países vecinosenergética con los países vecinos Abierto al comercioAbierto al comercio Resultado de ello se incrementó fuertemente la Resultado de ello se incrementó fuertemente la

participación importada en nuestra matriz energética participación importada en nuestra matriz energética (49,5% en 1996 y 62,8% el 2003), especialmente por (49,5% en 1996 y 62,8% el 2003), especialmente por interconexiones energéticas con la regióninterconexiones energéticas con la región

Pilares del proceso de Pilares del proceso de integraciónintegración

Contexto latinoamericano de los 90 Contexto latinoamericano de los 90 – Gobiernos democráticosGobiernos democráticos

– Apertura EconómicaApertura Económica

– Integración Política y Económica --> EnergéticaIntegración Política y Económica --> Energética

– Liberalización del sector energíaLiberalización del sector energía

Principios basados en Sistema de mercadoPrincipios basados en Sistema de mercado– Precios que reflejen costos económicosPrecios que reflejen costos económicos

– Libre acceso a infraestructura de interconexiónLibre acceso a infraestructura de interconexión

– Libertad contractualLibertad contractual

Pilares del proceso de Pilares del proceso de integración: integración: políticas armonizadas, requisito políticas armonizadas, requisito

indispensableindispensable Requisitos de Marco institucional y regulatorio estable Requisitos de Marco institucional y regulatorio estable

y consistente con principios básicos de eficiencia y consistente con principios básicos de eficiencia económicaeconómica– La regulación del mercado eléctrico chileno privilegia los mecanismos La regulación del mercado eléctrico chileno privilegia los mecanismos

de decisión de mercado y establece un sistema de precios que refleja de decisión de mercado y establece un sistema de precios que refleja costos reales eficientes, lo que facilita operaciones de importación y costos reales eficientes, lo que facilita operaciones de importación y exportación con un mínimo de homologación de normasexportación con un mínimo de homologación de normas

Recursos y Seguridad en el abastecimiento de energíaRecursos y Seguridad en el abastecimiento de energía– Principio de no discriminción y proporcionalidad en situaciones de Principio de no discriminción y proporcionalidad en situaciones de

emergenciaemergencia

– Libertad contractualLibertad contractual

Obtáculos a superar para la Obtáculos a superar para la IntegraciónIntegración

Físicas, como la infraestructura y MedioambientalesFísicas, como la infraestructura y Medioambientales Económicas, como el monto significativo de Económicas, como el monto significativo de

inversiones requerido (restricciones financieras y inversiones requerido (restricciones financieras y tamaño de los mercados) y aumento del riesgo por tamaño de los mercados) y aumento del riesgo por seguridad jurídica y protección a las inversionesseguridad jurídica y protección a las inversiones

Regulatorias (asimetrías regulatorias, restricciones a Regulatorias (asimetrías regulatorias, restricciones a las exportaciones e importaciones, y discriminación)las exportaciones e importaciones, y discriminación)

Institucionales, para resolver conflictos con potestad Institucionales, para resolver conflictos con potestad ejecutoria efectivaejecutoria efectiva

Histórico CulturalesHistórico Culturales

• Durante las últimas décadas, Chile ha tenido una sostenida vocación de integración con los países de la región y del mundo, en diversos ámbitos de la economía

• En materia energética, se han impulsado e implementado Acuerdos y Protocolos de Integración Energética, especialmente con la República Argentina

• Ello permitió contar con un suministro importante de gas natural proveniente de ese país desde 1997 (US$ 2.700 de ganancia eléctrica más ambiental e industrial)

• Intenso comercio de petróleo entre Chile y Argentina

• De una alta dependencia de fuentes hídricas, el ingreso del gas natural permitió alcanzar una mayor diversificación y seguridad

Procesos de integración energética: la estrategia de Chile

Ventajas y estímulos a la integración energética en el MERCOSUR ampliado

Complementariedad hidroeléctrica entre paísesComplementariedad hidroeléctrica entre paísesDisminución del vertido de aguaDisminución del vertido de aguaOptimización de su almacenamientoOptimización de su almacenamiento

Complementariedad hidro-térmica entre sistemas nacionalesComplementariedad hidro-térmica entre sistemas nacionalesDisminución de los riesgos hidrológicosDisminución de los riesgos hidrológicosAprovechamiento de la diversidad de disponibilidades y costos de Aprovechamiento de la diversidad de disponibilidades y costos de combustibles, principalmente del gas y el aguacombustibles, principalmente del gas y el agua

Complementariedad horaria y estacional Complementariedad horaria y estacional Sensible diversidad horaria de cargasSensible diversidad horaria de cargasComplementariedad estacionalComplementariedad estacional

Efectos de la IntegraciónEfectos de la Integración Desgravación arancelaria con Mercosur:Desgravación arancelaria con Mercosur:

– Crudo y gas natural: 0% el 2004Crudo y gas natural: 0% el 2004– Derivados del petróleo: 0% el 2006Derivados del petróleo: 0% el 2006

Divisas desde Chile a Argentina Divisas desde Chile a Argentina 20032003

2004 (a nov.)2004 (a nov.)– Crudo:Crudo: 1.500 MMUS$1.500 MMUS$ 1.180 MMUS$1.180 MMUS$– Gas Natural:Gas Natural: 430 MMUS$ 430 MMUS$ 415 MMUS$ 415 MMUS$– Deriv. de Petról: 350 MMUS$Deriv. de Petról: 350 MMUS$ 412 MMUS$ 412 MMUS$

Inversiones en Chile 1996-2004:Inversiones en Chile 1996-2004:– Transporte y Distribución de Gas: 2.000 MMUS$Transporte y Distribución de Gas: 2.000 MMUS$– Generación y Petroquímica: 3.500 MMUS$Generación y Petroquímica: 3.500 MMUS$

Cambio en matriz energética primariaCambio en matriz energética primaria

ESTRUCTURA MATRIZ ENERGETICA 2004

Hidro19%

Petróleo35%Carbón-Pet

8%

GN25%

Leña13%

ESTRUCTURA MATRIZ ENERGETICA 1996

Hidro20%

Petróleo40%

Carbón-Pet15%

GN8%

Leña17%

Montevideo

Rosario

Belo Horizonte

PORTO ALEGRE

GASODUCTOS 2003(MMm3/d)

16,2

39,431,9

7,1

15,7Santiago

Buenos Aires

Bahia Blanca

10

La Paz

5

22,5

18,7

41.2 36

16,3

4

5

14,9

Rio De

JaneiroSao Paulo

Santa Cruz

Concepcion

2,8

1

3,5

2

Efectos de la integración:Efectos de la integración:Sistema Chile-Argentina de Gas NaturalSistema Chile-Argentina de Gas Natural

Demanda diaria promedio Chile 2004

•Norte:5,3

•Centro: 9,5

•Sur: 1,4

•Austral: 5,8

•Total: 22,0

El 100% del gas natural que se consume en la zona norte y centro-sur de Chile El 100% del gas natural que se consume en la zona norte y centro-sur de Chile proviene de Argentinaproviene de Argentina

El 100% del GN que en Chile se utiliza para producir electricidad en el SIC y El 100% del GN que en Chile se utiliza para producir electricidad en el SIC y en el SING proviene de Argentinaen el SING proviene de Argentina

En términos promedio, En términos promedio, eel 37% de la generación eléctrica nacional, se basa en l 37% de la generación eléctrica nacional, se basa en la disponibilidad del gas naturalla disponibilidad del gas natural. Este porcentaje es de . Este porcentaje es de 25% para el SIC25% para el SIC

Proyecciones previas a la crisis indicaban que hacia fines de la presente década Proyecciones previas a la crisis indicaban que hacia fines de la presente década dicho porcentaje sería de 45% aprox.dicho porcentaje sería de 45% aprox.

El gas natural también se utiliza para el consumo doméstico e industrial en El gas natural también se utiliza para el consumo doméstico e industrial en Santiago y otras regiones del país Santiago y otras regiones del país

58% del consumo de gas natural en el sector termoeléctrico se consumió en el 58% del consumo de gas natural en el sector termoeléctrico se consumió en el SING y 42% en el SICSING y 42% en el SIC

Situación energética chilena 2003

• Contribución a que los precios de la energía eléctricaContribución a que los precios de la energía eléctrica se se mantuvieran en niveles razonables (ahorro SIC-SING mantuvieran en niveles razonables (ahorro SIC-SING 1997-2003 --> US$ MM 2.700)1997-2003 --> US$ MM 2.700)

• Ahorro en el pago de los usuarios residenciales Ahorro en el pago de los usuarios residenciales

• Beneficios para el desarrollo industrial Beneficios para el desarrollo industrial

• Disminución de emisiones contaminantes (7% CO2, 13% Disminución de emisiones contaminantes (7% CO2, 13% N2O, 11% Nox y 25% SO2)N2O, 11% Nox y 25% SO2)

• Disminución de Disminución de dependencia dependencia de fuentes hídricasde fuentes hídricas

Beneficios asociados a la integracióncon Argentina

Precio Nudo de la Energía Eléctrica PRECIO NUDO MEDIO* Mills/KWh

SIC SINGAbr-91 40.6 72.2Oct-91 37.1 69.1Abr-92 36.9 67.3Oct-92 38.4 60.9Abr-93 40.6 65.8Oct-93 42.9 62.7Abr-94 43.1 63.3Oct-94 49.4 66.7Abr-95 50.1 59.3Oct-95 49.3 55.7Abr-96 48.6 56.0Oct-96 45.0 56.0Abr-97 46.3 53.1Oct-97 41.7 49.7Abr-98 37.3 46.7Oct-98 34.7 44.2Abr-99 32.4 39.9Oct-99 30.9 35.7Abr-00 33.7 38.3Index. oct-00 32.7 34.1Oct-00 35.6 35.9Abr-01 36.5 36.8Index. sep-01 34.9 35.1Oct-01 35.4 36.8Index. dic-01 35.0 36.4Abr-02 34.1 42.0Index. oct-02 31.1 38.3Oct-02 32.5 36.4Index feb-03 26.6 36.6Abr-03 32.4 35.9Oct-03 34.7 37.7Index ene-04 38.8 38.2Abr-04 41.8 39.9Index sep-04 43.0 37.9Oct-04 42.7 43.6* Precio ponderado entre precio nudo de la potencia y la energía

Mills: Miles de centavos de dólar

PRECIO MEDIO (Nudo)

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

Abr

-91

Abr

-92

Abr

-93

Abr

-94

Abr

-95

Abr

-96

Abr

-97

Abr

-98

Abr

-99

Abr

-00

Oct

-00

Inde

x. s

ep-0

1

Inde

x. d

ic-0

1

Inde

x. o

ct-0

2

Inde

x fe

b-03

Oct

-03

Abr

-04

Oct

-04

Mill

s/K

Wh

SIC SING

Oportunidades de Integración Eléctrica Oportunidades de Integración Eléctrica InternacionalInternacional

Existe una línea internacional en el SING que permite suministrar Existe una línea internacional en el SING que permite suministrar desde Salta la capacidad de una central térmica dedicada de 600MW al desde Salta la capacidad de una central térmica dedicada de 600MW al SING (capacidad inslada de 3.500MW)SING (capacidad inslada de 3.500MW)

Existe exceso de capacidad instalada en el SING (del orden del Existe exceso de capacidad instalada en el SING (del orden del 100%), prsentando una oportunidad para operaciones de exportación 100%), prsentando una oportunidad para operaciones de exportación hacia los países fronterizoshacia los países fronterizos

Dependencia hidrológica en el SIC presenta interesantes Dependencia hidrológica en el SIC presenta interesantes oportunidades para concretar operaciones de importación desde oportunidades para concretar operaciones de importación desde ArgentinaArgentina

Importante potencial hidroeléctrico en el extremo sur del país Importante potencial hidroeléctrico en el extremo sur del país (13.000MW), el cual mantiene un régimen hidrológico estable y que (13.000MW), el cual mantiene un régimen hidrológico estable y que aún no ha sido explotado (existe una cartera de proyectos por aún no ha sido explotado (existe una cartera de proyectos por 5.600MW), dadas las distancias hacia los centros de consumo en Chile 5.600MW), dadas las distancias hacia los centros de consumo en Chile y los niveles actuales de la demanda doméstica. y los niveles actuales de la demanda doméstica.

El gran potencial del extremo sur podría explotarse con anterioridad si El gran potencial del extremo sur podría explotarse con anterioridad si al mercado eléctrico chileno se agrega el argentinoal mercado eléctrico chileno se agrega el argentino

¿Qué hemos aprendido?¿Qué hemos aprendido? Revalorización de la seguridad de suministro y la señales de preciosRevalorización de la seguridad de suministro y la señales de precios Necesidad de diversificar la matriz energética y los proveedores Necesidad de diversificar la matriz energética y los proveedores

internacionales (GNL y otros)internacionales (GNL y otros) Reservas de seguridad y fuentes propiasReservas de seguridad y fuentes propias Necesidad de equilibrar intercambio energético con países vecinosNecesidad de equilibrar intercambio energético con países vecinos Nuevo escenario: cambio desde una visión bilateral a una multilateral Nuevo escenario: cambio desde una visión bilateral a una multilateral

en materia energética (regulación supranacional)en materia energética (regulación supranacional) Importancia de sistemas de seguimiento de mercado y comunicación Importancia de sistemas de seguimiento de mercado y comunicación

de contingenciasde contingencias Indispensable que los países ajusten sus normativas internas a los Indispensable que los países ajusten sus normativas internas a los

principios de los tratados internacionalesprincipios de los tratados internacionales Fomento de las opciones de swapsFomento de las opciones de swaps

Un mercado integrado es uno en el cual:

• Existen reglas operacionales claras y comunes para todos los participantes relevantes en las actividades comerciales

Los costos de la transacción son suficientemente bajos y reales, y sus procedimientos transparentes y previsibles, para hablar de un sólo mercado

c) Los suministradores y reguladores no pueden discriminar por la nacionalidad de los inversionistas o consumidores

d) Los consumidores o clientes pueden contratar libremente sus suministradores, independientemente del país al cual ambos pertenecen

• Existen reglas comunes y son aplicables para los actores de diferentes países

Integración energética regional: Conclusiones

• Eliminar las distorsiones de los mercados y las posturas y medidas proteccionistas

• Articularse en torno a un paradigma común, con reglas claras y estables, que posibilite el libre intercambio de los energéticos, respetando los acuerdos y los contratos. Requisito de institucionalidad común rectora y decisora en solución de controversias

• Aumentar la coordinación entre los países respecto de políticas energéticas, regulaciones y normativas

• Un contexto macroeconómico sano, que permita el acceso a los créditos para nuevos proyectos

• Mayor cooperación y diálogo entre las instituciones públicas y las empresas privadas

Integración energética regional: Requisitos

• Un contexto ampliado de integración económica regional con ciertas reglas básicas compartidas: regulación del comercio, armonización técnica, tratamiento a la inversión extranjera, no discriminación, etc.

• Reglas de la industria: remuneración de la capacidad, mecanismos de indexación, criterios de compensación, contratos.

• Continuidad en las políticas regulatorias del sector de energía, reglas claras y estables

Sólo así se podrá crear confianza sobre los riesgos de la dependencia energética, las dificultades de contar con diferentes modelos de regulación y diversos niveles de

apertura de los mercados

Integración energética regional: Requisitos