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Formato Prospecto de Emisión Titulación Hipotecaria


I. Carátula

II. Declaración de Responsabilidades

III. Índice del Prospecto

IV. Contenido del Prospecto SECCIÓN 1: Resumen del Prospecto

SECCIÓN 2: Factores de Riesgo SECCIÓN 3: Estructura y Régimen Legal de la Emisión SECCIÓN 4: Descripción de los Activos que constituyen el patrimonio

fideicometido. SECCIÓN 5: Descripción de los Valores y su Oferta SECCIÓN 6: Descripción del Emisor

V. ANEXOS Anexo 1: Copia del acto constitutivo del fideicomiso. Anexo 2: Flujo de fondos proyectados de los créditos hipotecarios Anexo 3: Relación, identificación, características, descripción y condiciones de

administración de los créditos hipotecarios. Anexo 4: Detalle de los seguros con que cuentan los créditos hipotecarios Anexo 5: Informe de clasificación de riesgo Anexo 6: Estados Financieros Auditados del Patrimonio Fideicometido Anexo 7: Cualquier otra información relevante.


PROSPECTO OFERTA PÚBLICA PRIMARIA DE BONOS DE TITULACIÓN

Fideicomitente: Nombre del fideicomitente u originante de los créditos Fiduciario: Nombre del fiduciario

Patrimonio Fideicometido Constituido por Créditos Hipotecarios de Banco XXXX

Nombre de fiduciario realizará una emisión de valores crediticios (en adelante los BONOS) hasta por la suma de detallar monto de la emisión dividido en las siguientes series:

Series Monto Calificación de Riesgo En caso de existir, detallar las diferentes series

Detallar monto de cada una de las series

Detallar calificación de riesgo para cada una de las series.

Los bienes de nombre del fiduciario (en adelante el FIDUCIARIO) no responderán por las obligaciones contraídas en la ejecución del fideicomiso. Los bonos serán pagados exclusivamente con los activos que conforman el patrimonio fideicometido, que se denominará “Nombre del patrimonio fideicometido” (en adelante el Patrimonio Fideicometido). Los activos del patrimonio fideicometido estarán conformados por los derechos de crédito que el Nombre del fideicomitente (en adelante el ORIGINADOR) tendrá frente a sus clientes hipotecarios (las cuales en conjunto se les denominará los DEUDORES CEDIDOS) y las hipotecas que representan tales derechos de crédito. Los bonos serán detallar forma de circulación de valores y negociación y pagarán una tasa de interés detallar tasa de interés. Cada uno de los BONOS tendrán un valor nominal de detallar valor nominal. La denominación de los bonos a ser ofrecidos es detallar la denominación. Véase la sección “Factores de Riesgo” en la página xx, la cual contiene una discusión de ciertos factores que deberían ser considerados por los potenciales adquirientes de los valores ofrecidos.

FIDUCIARIO Denominación social

Dirección Ciudad, País

Teléfono: Fax:

Dirección de la Página WEB de la empresa Correo electrónico

REPRESENTANTE COMÚN DE OBLIGACIONISTAS

Denominación social Dirección

Ciudad, País Teléfono:

Fax: Dirección de la Página WEB de la empresa

Correo electrónico

ESTRUCTURADORA Denominación social


Teléfono: Fax:



CASA DE BOLSAS COLOCADORAS Denominación social


Teléfono: Fax:


Estos valores han sido inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, lo cual no implica que la institución recomiende u opine sobre las perspectivas de la inversión. Los documentos e información necesarios para una evaluación complementaria están a disposición de los interesados en el mencionado registro.

La fecha de este Prospecto es ___de____del____ Señor Inversionista: Carácter estimatorio de determinadas informaciones: Las proyecciones financieras que se facilitan en este Prospecto tiene un carácter meramente indicativo, con una finalidad ilustrativa de la estructura financiera de la emisión y su validez está supeditada a que se cumplan los supuestos considerados al momento de realizar dichas proyecciones. Morosidad, impago y amortización anticipada: El riesgo de morosidad e impago de los préstamos titulizados ye l riesgo de amortización anticipada de los mismos, será de cuenta de los tenedores de los títulos valores. Responsabilidad de las obligaciones: Al invertir en este fideicomiso usted no está invirtiendo en el banco _______(Nombre fideicomitente) ni el fiduciario, ya que su patrimonio y riesgos son independientes.

"NOTAS IMPORTANTES PARA EL INVERSIONISTA”

Señor inversionista es su deber y derecho conocer el contenido de este Prospecto antes de tomar la decisión de invertir, éste le brinda información sobre la emisión, la información relevante relativa al emisor, así como los riesgos asociados tanto a la emisión como al emisor. La información estipulada en el prospecto es de carácter vinculante para la empresa, lo que significa que ésta será responsable legalmente por la información que se consigne en el prospecto.

Asimismo, consulte los hechos esenciales sobre los acontecimientos que pueden incidir en el desempeño de la empresa y los informes financieros. Complemente su análisis con la clasificación de riesgo actualizada por las sociedades clasificadoras de riesgo o con la certificación de la bolsa de valores sobre la evaluación financiera del emisor, cuando se trate de papeles comerciales.

El comportamiento y desempeño pasado de la empresa emisora no asegura que su comportamiento y desempeño futuros sean similares o idénticos. La inversión que realice será únicamente por su cuenta y riesgo."


DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD Los firmantes declaran haber realizado una investigación, dentro del ámbito de su competencia y en el modo que resulta apropiado de acuerdo a las circunstancias, que los lleva a considerar que la información proporcionada por El Emisor, o en su caso incorporada por referencia, cumple de manera razonable con lo exigido en las normas vigentes, es decir, que es revelada en forma veraz, suficiente, oportuna y clara; y con respecto a las ocasiones que dicha información es objeto del pronunciamiento de un experto en la materia, o se deriva de dicho pronunciamiento, que carecen de motivos para considerar que el referido pronunciamiento contraviene las exigencias mencionadas anteriormente, o que dicha información se encuentra en discordancia con lo aquí expresado. La responsabilidad por el contenido de este Prospecto se rige por las disposiciones contempladas en la Ley del Mercado de Valores, Reglamento de Oferta Pública y Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación. Los bienes de nombre del fiduciario, fiduciario en el fideicomiso en virtud del cual se emiten los valores de contenido crediticio no responderán por las obligaciones contraídas en la ejecución del fideicomiso. Tales valores (en adelante los BONOS DE TITULACIÓN o los BONOS) serán pagados exclusivamente con los activos del nombre del patrimonio fideicometido, y con las garantías constituidas en virtud del acto constitutivo. Quien desee adquirir los "Nombre de los Bonos” que se ofrecen deberá basarse en su propia evaluación de la información presentada en el presente documento respecto al valor y a la transacción propuesta. La adquisición de los valores presupone la aceptación de todos los términos y condiciones de la oferta pública, tal como aparecen en este Prospecto Informativo; y que el PATRIMONIO FIDEICOMETIDO estará integrado exclusivamente por detallar que integra dicho patrimonio (en adelante los DEUDORES CEDIDOS). El presente documento y la oferta pública que lo origina, se encuentran enmarcados dentro de la ley hondureña, por lo que cualquier interesado que pudiera estar sujeto a otra legislación, deberá verificarlo bajo su exclusiva responsabilidad. Estos valores han sido inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, lo que no implica que ella recomiende la inversión en los mismos u opine favorablemente sobre las perspectivas del proceso de titulación detallado en este Prospecto. Los documentos e información necesarios para una evaluación complementaria están a disposición de los interesados en el citado Registro, sito en Edificio Santa Fé Colonia Castaño Sur 2ndo Piso, Tegucigalpa donde podrá ser revisada y reproducida. El Emisor declara haber cumplido con los dispuesto por la normatividad aplicable para efectos de la validez, y según sea el caso, oponibilidad de los derechos que confieren los valores a ser vendidos en virtud del presente Prospecto Informativo. Tegucigalpa ____de____del _______ _________________ _____________ Gerente General Contador General


Originador Originador _________________ _____________ Gerente Legal Gerente de Finanzas Originador Originador _________________ _____________ Gerente General Gerente General Estructurador Fiduciario

[REVERSO DE PAGINA DE DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD]

El presente Prospecto se entrega únicamente con el fin de permitir a los potenciales inversionistas evaluar los términos de la emisión y la compra de los BONOS DE TITULACIÓN descritos en este Prospecto, y no deberá ser considerado como una evaluación crediticia de los DEUDORES CEDIDOS o una recomendación a comprar los BONOS DE TITULACIÓN por parte del ORIGINADOR, del FIDUCIARIO, del ESTUCTURADOR, de los DEUDORES CEDIDOS o de los AGENTES COLOCADORES. Las obligaciones de las partes involucradas en la transacción descrita en este Prospecto han sido establecidas y serán gobernadas por aquellos documentos mencionados en el presente Prospecto, y están calificadas en su integridad por referencia a dichos documentos. Este Prospecto contiene información resumida del ACTO CONSTITUTIVO, pero para una completa descripción de los derechos y obligaciones del ORIGINADOR, del SERVIDOR, del FIDUCIARIO y de los DEUDORES CEDIDOS, el potencial inversionista deberá revisar el ACTO CONSTITUTIVO, razón por la cual una copia de éste estará disponible en las oficinas del FIDUCIARIO a partir de la inscripción de los BONOS en el Registro Público del Mercado de Valores. Sin perjuicio de lo antes indicado, se debe considerar al momento de evaluar el contenido del presente Prospecto que éste incluye en la mayoría de los casos una transcripción de las cláusulas relevantes del ACTO CONSTITUTIVO. El ORIGINADOR es el único responsable de la veracidad de la información presentada la CNBS para la oferta pública de los BONOS DE TITULACIÓN, y aquella que será informada al público general como consecuencia de la oferta pública de tales BONOS. El FIDUCIARIO confirma que la información contenida en este Prospecto sobre el mismo, es verdadera y correcta en todo aspecto substancial. Ninguna certificación o garantía explícita o implícita es hecha por el FIDUCIARIO (excepto lo mencionado anteriormente) sobre la exactitud de la información contenida en este Prospecto.


ÍNDICE DEL PROSPECTO

Especificar numero de pagina


SECCIÓN 1: RESUMEN DEL PROSPECTO 1.1. Objeto del Proceso de Titulación a partir de la Emisión Nombre de la

Emisión

La emisión XXXX hace parte del proceso de titulación que tiene por objeto la titulación de créditos hipotecarios otorgados para financiar la adquisición de vivienda (los créditos hipotecarios) de propiedad del Banco XXXX mediante la emisión de títulos hipotecarios por parte del patrimonio fideicometido.

1.2. Características y condiciones de los Bonos de Titulación

1.2.1. Régimen legal Los bonos de titulación tienen el carácter de los títulos valores y están sujetos a las reglas previstas en la Ley de Mercado de Valores, Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación y en este Prospecto. 1.2.2. Series y Plazo Los Bonos de Titulación se encuentran divididos en XXX series de acuerdo a su estructura secuencial de pago en los términos de la prelación de pagos, en las siguientes condiciones y plazos de vencimiento:

Clase Serie Monto de la Serie Plazo de Vencimiento

1.2.3. Rentabilidad

Clase Serie Plazo de Vencimiento

Tasa de Interés

1.2.4. Valor nominal Los Bonos de Titulación tendrán un valor nominal de XXXXX 1.2.5. Emisión materializada, desmaterializada o por medio de

macrotítulo En esta sección se debe detallar la forma en que se hará la emisión de los bonos de titulación. 1.2.6. Monto de la Emisión La emisión XXX se realiza por un monto de XXXX distribuida en Bonos de Titulación por serie por los siguientes montos:

Clase Serie Monto de la Serie

1.3. Aspectos relacionados con el pago de intereses y capital de los Bonos de

Titulación

1.3.1. Condiciones y oportunidad de pago Los pagos de intereses y capital de los bonos de titulación se realizan en cada fecha de pago en todos los casos es cumplimiento y de conformidad con la prelación de pagos. Para el efecto en cada fecha de


vencimiento el fiduciario en su condición de administrador del patrimonio fideicometido, efectuará el cálculo de las sumas que deben ser pagadas en la fecha de pago inmediatamente siguiente por concepto del pago de intereses y capital de los bonos de titulación teniendo en cuenta las siguientes reglas para el pago de intereses y capital de los Bonos de Titulación.

1.3.2. Reglas para el pago de intereses de los Bonos de Titulación Detallar forma y fecha de pago de los intereses.

1.3.3. Reglas para el pago de capital de los Bonos de Titulación Detallar forma y fecha de pago del principal.

1.3.4. Régimen Tributario de los Bonos de Titulación

Señalar el tratamiento tributario relevante para los inversionistas, relacionado con los valores a ser inscritos, con indicación específica de la afectación, in afectación y exención relativas a aspectos tales como intereses, reajustes de capital, dividendos u otros, señalando los tipos de tributos, la base legal y las fechas límite de las exención, de ser aplicables;

1.4. Principales Características del Patrimonio Fideicometido

1.4.1. Créditos Hipotecarios Detallar que además de los créditos hipotecarios se incluyen las garantías y cualquier derecho sobre ellos; la identificación de los créditos que constituye el patrimonio fideicometido debe incluirse como anexo del prospecto. Asimismo se debe detallar que además de los créditos hipotecarios y sus garantías constituye patrimonio fideicometido los pagos que se reciban por los créditos por lo que es necesario que se detallen los posibles pagos que se pudiesen recibir por los créditos. El saldo de los créditos hipotecarios a la fecha de cierre asciende a la cantidad de XXXX.

1.4.2. Activos o derechos derivados de los mecanismos de cobertura

Los mecanismos de cobertura de esta emisión han sido estructurados para minimizar el impacto que puedan tener los riesgos de liquidez, crédito y contraparte derivados de los créditos hipotecarios en el cumplimiento de las obligaciones de pago a cargo del patrimonio fideicometido en desarrollo del proceso de titulación y corresponde a : Se deben describir los mecanismos de cobertura con que cuenta la emisión tales como fondo de reserva o sobercolateralización entre otros.

1.5. Clasificación de riesgo de la emisión A partir de la estructura de la emisión XXX la sociedad clasificadora de riesgo XXX clasificó la emisión de la siguiente forma: Detallar clasificación de riesgo.

1.6. Actividades Desarrolladas por las Partes Intervinientes

A continuación se describen las principales actividades a cargo de las partes intervinientes en la emisión XXX:


1.6.1. Fideicomitente El Banco XXX actúa en la emisión XXX en su condición de originador de los créditos hipotecarios. El Banco XXX en su calidad de originador no responderá en ningún caso con su propio patrimonio por el pago de los bonos de titulación, de los derechos de las partes intervinientes ni de aquellos que tengan derechos exigibles contra el patrimonio fideicometido. Las obligaciones del fideicomitente en desarrollo de la emisión XXX son exclusivamente de medio y en ningún caso de resultado. E fideicomitente en su condición de originador ha originado mediante su otorgamiento los créditos hipotecarios que conforman el patrimonio fideicometido XXXX.

1.6.2. Fiduciario Actúa en calidad de emisor y administrador del patrimonio fideicometido por lo que no responderá en ningún caso con su propio patrimonio por el pago de los bonos de titulación, de los derechos de las partes intervinientes ni de aquellos que tengan derechos exigibles contra el patrimonio fideicometido.

1.6.3. Auditor Externo

Realiza la gestión de auditoría del proceso de titulación y del patrimonio fideicometido.

1.6.4. Representante Común de los Obligacionistas Tiene a su cargo la realización de todos los actos que sean necesarios

para el ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los tenedores de bonos de titulación.

1.7. Mecanismos de Revelación de Información: La divulgación de la información relacionada con la emisión XXX y con el

fideicomitente se realizará detallar formas de divulgación de información. 1.8. Resumen de prioridades de pago Detallar como se realizarán los pagos con los flujos del patrimonio

fideicometido.


SECCIÓN 2: FACTORES DE RIESGO

Los riesgos principales identificados en el proceso de titulación que pueden afectar el desarrollo de la Emisión XXXX son los siguientes: Se deben detallar los principales factores de riesgo de la emisión tales como: 2.1. Riesgo de Liquidez: Entendiéndose como tal la posibilidad de que se presenten

desviaciones o desplazamientos del flujo de caja de los créditos hipotecarios. Debe señalarse asimismo la manera de estimar dicho riesgo y el mecanismo de cobertura del mismo.

2.2. Riesgo de Crédito: Entendiéndose como tal la posibilidad de que se presenten

desviaciones o desplazamientos del flujo de caja futuro de los créditos hipotecarios necesario para el pago de intereses y capital de los bonos de titulación. Debe señalarse asimismo la manera de estimar dicho riesgo y el mecanismo de cobertura del mismo.

2.3. Riesgo de Contraparte: Entendiéndose como tal aquel derivado de un eventual

incumplimiento del fiduciario de sus obligaciones de pago. Debe señalarse asimismo la manera de estimar dicho riesgo y el mecanismo de cobertura del mismo.

2.4. Riesgo de Prepago: Entendiéndose como tal la posibilidad de pago de capital

de los bonos de titulación en cuantías superiores a las estimadas dentro de los tiempos considerados en la proyección de pagos de capital de los bonos de titulación. Debe señalarse la manera de estimar dicho riesgo y el señalamiento al inversionistas de que no hay cobertura para este riesgo y que es asumido por el.

2.5. Riesgo Sistémico: Entendiéndose como tal aquel derivado de cambios o

modificaciones en el regimen regulatorio o eventos no previstos en la regulación. Debe señalarse que no hay cobertura para este riesgo.

2.6. Otros Riesgos Relativos al Patrimonio Fideicometido

2.6.1. Riesgo de deterioro de las garantías hipotecarias: Se refiere a los siniestros que pueden afectar las garantías hipotecarias; asimismo debe señalarse los seguros que cubren las garantías.

2.6.2. Riesgo de muerte de los deudores

Asimismo debe señalarse cualquier otro riesgo relacionado al patrimonio fideicometido.


SECCIÓN 3: ESTRUCTURA Y RÉGIMEN LEGAL DE LA EMISIÓN XXXX

3.1. Régimen legal de la Emisión XXX 3.1.1. Creación y separación patrimonial del patrimonio fideicometido de la

Emisión XXX

El Banco en ejercicio de sus facultades legales y estatutarias ha constituido el patrimonio fideicometido. En desarrollo del artículo 18 del Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación a través del acto constitutivo se genera un patrimonio autónomo, distinto del patrimonio propio del fiduciario, el fideicomitente y el fideicomisario. Detallar los derechos de propiedad, intereses y beneficio en cabeza del fideicomitente que se transfieren al patrimonio fideicometido. Detallar el sistema contable con que cuenta el fiduciario para asegurar que el patrimonio fideicometido está separado del patrimonio del fiduciario. Como consecuencia de la creación del patrimonio fideicometido y la separación patrimonial realizada, el fideicomitente Banco XXX no tiene en ningún evento el derecho de disponer en su beneficio del patrimonio fideicometido ni usufructuarlos, gravarlos, usarlos o darles cualquier destinación diferente a la señalada en el acto constitutivo, toda vez que tal patrimonio fideicometido a partir de la fecha de suscripción del acto constitutivo han sido separados y aislados del patrimonio de el fideicomitente. El banco, en su calidad de fiduciario y administrador del patrimonio fideicometido en los términos definidos en este instrumento y en el acto constitutivo, únicamente podrá realizar con el patrimonio fideicometido las gestiones indicadas en el acto constitutivo tendientes al cumplimiento del objeto del fideicomiso. La separación y aislamiento patrimonial del patrimonio fideicometido por parte del fiduciario se acredita mediante el acto constitutivo que consta en escritura pública Número ______de fecha ____de____de 200___ autorizada por el Notario ___________. Dicha acta constitutiva se incluye como anexo 1 de este prospecto. En dicha escritura se señala expresamente la individualización de los activos objeto de transferencia.

3.1.2. Normas Aplicables La creación y funcionamiento del fideicomiso está regulado por las disposiciones contenidas en la Ley de Mercado de Valores, Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación y el Código de Comercio.

3.1.3. Aislamiento Patrimonial En ningún evento el patrimonio fideicometido podrá ser restituido al patrimonio del fideicomitente. De conformidad con lo establecido en el artículo 8 del Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación como consecuencia


de la separación patrimonial, el patrimonio fideicometido en ningún caso forma parte de la garantía general de los acreedores de los cedentes de los bienes o activos, ni del fiduciario y responde únicamente por las obligaciones derivadas de la emisión de valores efectuada dentro del fideicomiso de titulación.

3.1.4. Finalidad Específica

En desarrollo de lo señalado en el Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación y el acto constitutivo, el patrimonio fideicometido está destinado exclusivamente al pago de los derechos contenidos en los Bonos de Titulación, así como los derechos a favor de las partes intervinientes y de todos aquellos que tengan derechos exigibles contra el patrimonio fideicometido en desarrollo del proceso de titulación, en los términos y condiciones señalados en el acto constitutivo.

3.2. Estructura de la emisión XXX- Reglas de funcionamiento del patrimonio

fideicometido.

3.2.1. Separación patrimonial y contabilidad independiente Detallar los sistemas contables con que cuenta el fiduciario para llevar

separada la contabilidad así como detallar las obligaciones de remisión de los estados financieros del patrimonio fideicometido.

3.2.2. Procedimiento de valoración del patrimonio fideicometido Detallar el procedimiento de valoración de los activos, pasivos, y

patrimonio del patrimonio fideicometido. 3.2.3. Estructura de ingresos, egresos y movimientos de balance del

patrimonio fideicometido. En esta sección se debe detallar los ingresos y egresos del patrimonio fideicometido así como el movimiento del balance del patrimonio detallando los pagos recibidos y realizados. Asimismo en esta sección se debe detallar la prelación de pagos que se realizará con el patrimonio fideicometido.

3.2.4. Administración del proceso de titulación, custodia y administración de la emisión XXX, auditoría externa y representación legal de tenedores de la emisión XXX.

3.2.4.1. Administración del proceso de titulación

Sin perjuicio de las obligaciones definidas en el acto constitutivo a cargo del fideicomitente, la administración del patrimonio fideicometido será realizada exclusivamente por el fiduciario XXX en su condición de administradora del proceso de titulación.

3.2.4.2. Obligaciones del fiduciario Las obligaciones del fiduciario en su condición de administrador del patrimonio fideicometido y del proceso de titulación en desarrollo del acto constitutivo, son exclusivamente de medio y en ningún caso de resultado. En desarrollo de lo establecido en el acto constitutivo y en el Reglamento vigente y sin perjuicio de las demás funciones y deberes a su cargo señalados en este


documento, el fiduciario estará sujeto a las siguientes obligaciones: Detallar las obligaciones del fiduciario a la luz del acto constitutivo y el Reglamento vigente en el país (Art. 13 y 21).

3.2.4.3. Facultades del fiduciario Detallar las facultades del fiduciario en relación al dominio

fiduciario que ejerce sobre el patrimonio fideicometido.

3.2.4.4. Derechos del fiduciario Detallar las comisiones a las que tiene derecho el fiduciario tales como: comisión de estructuración, comisión de emisión, comisión de colocación o cualquier otro que debe cancelarse con cargo al patrimonio fideicometido.

3.2.4.5. Remoción del fiduciario Detallar las causales y facultades para decidir la remoción del fiduciario establecidas en el acto constitutivo.

3.2.4.6. Custodia y administración de la emisión XXX En esta sección debe detallarse como se custodiaran los títulos o macro-títulos emitidos dentro del proceso de titulación.

3.2.4.7. Auditoría Externa

En esta sección debe detallarse las funciones de la auditoría externa, honorarios a cancelarse, causales de remoción y sustitución del auditor externo y la designación de un nuevo auditor externo.

3.2.4.8. Representante Común de Obligacionistas

Mencionar como se realizo la elección del representante común de los obligacionistas. Indicar el procedimiento y las posibles causas para un reemplazo, remoción y renuncia.

Indicar las facultades del Representante Común de los

Obligacionistas de Valores, respecto a la emisión de valores.

Indicar las obligaciones y responsabilidades del Representante Común de los Obligacionistas de Valores, respecto a la emisión de valores;

Indicar, quienes pueden convocar a las asambleas de los obligacionistas de valores, forma de citación, quórum de las asambleas, mayorías para la adopción de resoluciones y acuerdos.

Indicar la frecuencia y forma en la que se comunicará los pagos a los obligacionistas de valores, con indicación del o los medios de prensa de circulación nacional a utilizar. Frecuencia y formato de los informes financieros a proporcionar a los obligacionistas.


SECCIÓN 4: DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS QUE CONSTITUYEN EL PATRIMONIO FIDEICOMETIDO

En esta sección se describen los activos que conforman el patrimonio fideicometido. 4.1. Activos del Patrimonio Fideicometido

Son activos del patrimonio fideicometido los siguientes: 4.1.1. Créditos Hipotecarios

Detallar que incluyen los créditos hipotecarios que se trasladan al patrimonio fideicometido así como los pagos que se considerarán parte del patrimonio.

4.1.2. Activos o derechos derivados de los mecanismos de cobertura En este apartado se deben señalar los mecanismos de cobertura del patrimonio fideicometido detallando claramente que incluye cada uno de esos mecanismos.

4.1.3. Características de los Créditos Hipotecarios Las características de los créditos hipotecarios están determinadas por los parámetros de selección de conformidad con la siguiente relación:

Parámetros de Selección de Créditos Hipotecarios Tipo de Crédito • Detallar a quienes se otorga

• Marco legal aplicable • Tipo de crédito según normativa aplicable

Moneda Detallar moneda del crédito Requisitos legales y documentación

• Detallar forma en que se encuentran documentados los créditos

• Detallar que tipo de hipoteca y lugar de inscripción de la escritura.

Valor máximo del Crédito Hipotecario

• Detallar el valor máximo del crédito hipotecario que constituye el patrimonio fideicometido.

Valor mínimo del Crédito Hipotecario

• Detallar el valor mínimo del crédito hipotecario que constituye el patrimonio fideicometido.

Cobertura de Seguros • Detallar los seguros con que cuentan los inmuebles que constituyen la garantía hipotecaria

Otras Condiciones • Detallar cualquier otra condición que deben llenar los créditos hipotecarios seleccionados.

Para la validación y verificación del cumplimiento de los parámetros de selección de los créditos hipotecarios se ha tomado como referencia principal la información registrada en la contabilidad del originador al XXX (fecha de cierre).

4.1.4. Descripción de los Créditos Hipotecarios


La información relacionada con los créditos hipotecarios en los términos señalados a continuación esta actualizada a XXX (fecha de cierre) y se incluye como Anexo 4 de este Prospecto.

4.2. Condiciones de administración y custodia de los Activos

4.2.1. Administración del Fondo de Reserva En este apartado debe detallarse quien será el encargo de administrar el fondo de reserva en caso que éste se utilice como mecanismo de cobertura del patrimonio fideicometido.

4.2.2. Administración de los Créditos Hipotecarios

En este apartado se debe detallar quien será el administrador de los créditos hipotecarios ya sea que sea el originador o el fiduciario. En caso de que sea el originador debe quedar claramente establecido como el fiduciario certificó la capacidad del originador para realizar tal tarea detallando los criterios utilizados tales como: estructura corporativa, aspectos jurídicos, aspectos comerciales, aspectos financieros, aspectos operativos, aspectos tecnológicos y de control interno.

4.2.3. Obligaciones a cargo del Administrador

4.2.3.1. En relación con el proceso de administración

En este apartado deben detallarse las obligaciones que tendrá el administrador de los créditos hipotecarios en relación con el proceso de administración.

4.2.3.2. En relación con el pago de los gastos del proceso de

administración

Se debe detallar específicamente los gastos del administrador que serán cubiertos con el patrimonio fideicometido.

4.2.3.3. Remuneración del administrador autorizado

Se debe de incluir el pago que recibirá el administrador por la gestión y desarrollo del proceso de administración señalando también que se hará con cargo al patrimonio fideicometido.

4.2.3.4. Régimen de sustitución

Se debe de señalar la posibilidad de que se sustituya al administrador previa autorización del Representante Común de Obligacionistas y el procedimiento que se utilizará para realizar dicha sustitución.


4.2.3.5. Causales de Terminación del Contrato de Administración

Detallar los eventos en los cuales se puede dar por terminado el contrato de administración.

4.2.3.6. Cesión del Contrato de Administración

Detallar si existe la posibilidad de ceder o no el contrato de administración y en caso de poderse si se requiere la autorización expresa del fiduciario.

4.2.4. Identificación y datos generales del administrador

4.2.4.1. Información General Detallar aspectos generales del administrador tal como fecha de constitución, fecha de autorización para operar como institución bancaria y cualquier otro aspecto general.

4.2.4.2. Aspectos Corporativos

Grupo Económico: Número de Empleados: Oficinas:

4.2.4.3. Estructura Financiera (Datos a XXX)

Valor del activo: Valor del pasivo: Valor del patrimonio:

4.2.4.4. Aspectos Comerciales (Datos a XXX)

Captación Monto de captación: Número ahorradores: Cartera Cartera hipotecaria propia: No de deudores hipotecarios:

4.2.4.5. Experiencia en la Administración de Créditos Hipotecarios

a. Relación cartera hipotecaria con total de créditos. b. Indicador de calidad de cartera hipotecaria


SECCIÓN 5: DESCRIPCIÓN DE LOS VALORES

5.1. Características de los Valores

Los bonos de titulación tienen las siguientes características: 5.1.1. Régimen legal y denominación

Están sujetos a las reglas previstas en la Ley del Mercado de Valores, en el Reglamento para la Organización y Actividades de las Sociedades de Titulación y el Proceso de Titulación, en éste Prospecto, en el Acto Constitutivo y en el Título, están denominados en XXX (señalar moneda) y circulan (señalar si es a la orden, al portador o nominativo).

5.1.2. Series y Plazos Los bonos de titulación están divididos en las siguientes series de

acuerdo con su estructura de pago en los términos de la Prelación de Pagos, en las siguientes condiciones y plazos de vencimiento:

Serie Monto de la Serie Plazo de Vencimiento

Detallar serie Monto para cada serie Plazo de vencimiento de cada serie

5.1.3. Rentabilidad

Serie Plazo de Vencimiento Tasa de Interés

Modalidad de Pago

Detallar serie Plazo de vencimiento de cada serie

Detallar tasa de interés para cada serie.

Detallar la modalidad de pago de cada serie

5.1.4. Clasificación de Riesgo

El objetivo de una clasificación de riesgo de una emisión, es proporcionar a la comunidad inversionista una opinión profesional (emitida por una empresa dedicada a expedir estas calificaciones) y actualizada relativa a la capacidad de pago estimada de las emisiones que se pretenden o se hayan realizado en el mercado. Por lo tanto, una calificación de riesgo es una opinión del riesgo y capacidad de pago que se le aprecia a una determinada emisión para hacer frente a los vencimientos de capital e intereses en los términos y plazos pactados. Dicha información se basa en un conjunto de información actualizada sobre el Emisor, el sector económico en el que opera y la economía en general en un momento dado. Es importante señalar que la calificación se otorga de manera separada a la emisión y al Emisor. Esto indica que una misma empresa puede llevar acabo diversas emisiones de deuda y en cada una de ellas tendrá una evaluación en función de la estructura y las características individuales de la emisión. Es decir, no a todas las emisiones de una misma empresa les corresponde la misma calificación.


Para asignar la Calificación de Riesgo de la emisión de (nombre de la emisión y la serie) que refiere este prospecto, la empresa (Razón Social de la sociedad clasificadora de riesgo) efectuó un análisis con base en la información financiera al (fecha de los estados financieros).

También se utilizó información proveniente de (citar la fuente de información utilizada en el análisis), para valorar el sector y el ambiente económico del país.

De conformidad con la información antes indicada, la sociedad (Razón Social de la sociedad clasificadora de riesgo), determinó otorgar una calificación de (calificación otorgada a la emisión) a la emisión de (nombre de la emisión y la serie), que según los procedimientos de dicha empresa Clasificadora, significa:

Significado de calificaciones, emisiones de Deuda: (Describir el significado de las calificaciones) Cabe indicar que la clasificación de riesgo otorgada, es sujeto de revisión trimestral, por lo tanto, susceptible de cambios.

"LA CALIFICACIÓN DE RIESGO NO CONSTITUYE UNA SUGERENCIA O RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR, VENDER, O MANTENER UN VALOR, NI UN AVAL O GARANTÍA DE UNA EMISIÓN O SU EMISOR; SINO UN FACTOR COMPLEMENTARIO PARA LA TOMA DE DECISIONES DE INVERSIÓN”. Para obtener mayor información relacionada a la Clasificación de Riesgo otorgada a la Emisión de valores que refiere este prospecto, y que se presenta en el Anexo Nº __ , remítase al informe impreso de la Calificadora de Riesgo disponible en _______________________________________.

5.1.5. Valor Nominal

Los bonos de titulación tendrán un valore nominal de XXXX. 5.1.6. Estructura de colocación

5.1.6.1. Mercado

La Oferta Pública de los Bonos de Titulación ha sido registrada ante la Comisión Nacional de Bancos y Seguros mediante Resolución _________________ de (fecha). Esta disposición de inscripción no implica que la Comisión recomiende la inversión en tales valores ni representa opinión favorable o desfavorable sobre la perspectiva del negocio. La Comisión Nacional de Bancos y Seguros no será responsable por la veracidad de la información presentada en este prospecto o de las declaraciones contenidas en las solicitudes de registro.

La emisión será colocada en (país donde será colocada la emisión) y esta dirigida a (Inversionistas o personas a los que va dirigida la oferta)


Las condiciones de la oferta serán dadas a conocer a través de los medios (describir los medios de comunicación por los cuales se darán a conocer las principales condiciones de la oferta) Para realizar la emisión de (denominación de los Títulos) constituye una oferta de tipo (bursátil o extrabursátil) El porcentaje mínimo de colocación de la oferta esta cifrado en (monto o porcentaje mínimo de colocación) respecto al total ofrecido. El plazo para la colocación será de _____________________________ Los valores serán transados en (nombre de la Bolsa de Valores donde se transarán los valores, de ser el caso)

5.1.6.2. Agente Colocador (En caso que la colocación se haga a

través de intermediarios autorizados)

La sociedad (nombre del emisor) ha denominado como Agente de Venta a (entidad o entidades designadas como intermediarios) para que realice la colocación de (denominación de los títulos sujeto de oferta) bajo la modalidad de (colocación en firme, mejor esfuerzo, underwritting u otra modalidad) para efectuar la venta de los mismos, mediante la promoción de estos entre sus clientes.

La empresa (nombre del Agente Vendedor) es una entidad constituida el (fecha y lugar de constitución) que se encuentra bajo la supervisión de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros y esta inscrito en el Registro Publico del mercado de Valores mediante Resolución No. ____________________. Tiene su domicilio en ____________________________________, numero de teléfono_____________, fax ____________ correo electrónico __________________ pagina WEB_________________.

(Denominación del Agente de Ventas) ha celebrado con el Emisor un contrato de corretaje de valores para llevar a cabo la venta de (denominación de los títulos) la que realizará sujeto a (describir brevemente las obligaciones asumidas por el intermediario colocador, indicando además los términos del o de los contratos que sean relevantes para los inversionistas)

5.1.6.3. Limitaciones y Reservas

La colocación de los valores sujeto de oferta, quedaran sin efecto en los casos de (Condiciones bajo las cuales la colocación u oferta quedará sin efecto). Asimismo, las condiciones de la oferta podrán verse modificadas en caso de (Casos en que las condiciones de la oferta pueden verse modificadas, de ser el caso)


(Mencionar limitantes en cuanto al número de tenedores, restricciones a los porcentajes de tenencia o derechos preferentes que puedan menoscabar la liquidez de los valores)

5.1.6.4. Mecanismos de Colocación

Los mecanismos de colocación para (denominación de los títulos sujeto de oferta) serán (Indicar si la colocación de los valores la realizará el emisor directamente, en ventanilla, por medio de Bolsa de Valores o en subasta fuera de bolsa)

Las ordenes de compra se recibirán (Plazo durante el cual se recibirán las órdenes de compra, precisando la hora y fecha de inicio y término así como el momento después del cual no existirá posibilidad de revocación de las propuestas, de ser aplicable)

Las órdenes de compra serán recibidas registradas y confirmadas de acuerdo a (describir el proceso de recepción, registro y confirmación de las órdenes de compra recibidas)

El procedimiento de asignación será (Describir el procedimiento de asignación. En caso de existir subasta, descripción de la misma precisando, la fecha y el lugar donde se llevará a cabo, así como la indicación de quien será el responsable de su conducción. También deberá indicarse los supuestos bajo los cuales la subasta pudiera ser declarada desierta)

El precio de adjudicación de los valores será determinado (Indicar la forma en que será determinado el precio de adjudicación de los valores, y en el caso de una oferta de intercambio de valores, indicar la tasa de intercambio aplicable y la metodología aplicable para su aplicación) En caso que los valores demandados superen los ofertados, se utilizará la modalidad de prorrateo en la que (Si aplica, describir claramente la modalidad del prorrateo, y en el caso de intercambio se explicará el tratamiento de las fracciones de valores) El plazo de aceptación será de (determinar el plazo de aceptación de las ofertas el que no podrá exceder de 5 días). Transcurrido el plazo de aceptación, y en un plazo no mayor a 3 días, el emisor se obliga a comunicar los resultados de la colocación a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. A su vez los resultados de la adjudicación serán comunicados a los inversionistas a través de (indicar la forma y plazo para la comunicación a los inversionistas sobre los resultados de la colocación). Los inversionistas estarán en la obligación de efectuar el pago de los valores adjudicados en un plazo de (Indicar plazo y forma para que los inversionistas efectúen el pago de los valores). Una vez efectuado el pago, los valores


serán entregados (Indicar el modo y plazo para la entrega de los valores a los inversionistas adjudicados).

5.1.7. Pago de capital e intereses

5.1.7.1. Cómputo y pago de interés

Tasa de interés: Los títulos, devengarán una tasa de interés anual (fija o variable), correspondiente a ___% (En caso de tasas variables o ligadas a un indicador detallar como será la determinación de la tasa. Describir el indicador a utilizar; Indicar si existe la posibilidad de que dicho indicador pueda verse influido de modo directo o indirecto por actos de la entidad emisora; Entidad encargada de la determinación del indicador; la forma, momento y lugar en que dicho indicador se pondrá en conocimiento de los inversionistas; En caso de existir un margen a pagar por sobre el rendimiento ofrecido por el indicador, debe indicarse si dicho margen se mantendrá constante durante la vigencia del valor.) NOTA: Si la emisión de los valores se efectuara bajo la modalidad de "cupón cero", la información deberá adecuarse en lo que sea aplicable.

Intereses devengados: Día de pago y periodo de los intereses: Computo de los Intereses: Fórmula de cálculo de los intereses: (Incluir la formula) Se empleará como base el año (comercial 360 días o año calendario 365 días). Pago de capital: Procedimiento de pago de capital e intereses Forma, plazo y Lugar de pago: Forma, plazo y Lugar de pago de intereses, amortizaciones y del capital. Cronograma de pago: Cronograma de pago de intereses y amortizaciones a capital, para cada serie. Mecanismo de reajuste del principal: (Si aplica, incluir los mecanismos de reajuste al capital)

La tasa de interés de los títulos se revisará en forma (periodicidad de revision de la tasa, si aplica). Sumas devengadas No cobradas:


5.1.8. Régimen Tributario Aplicable a los Bonos de Titulación Señalar el tratamiento tributario relevante para los inversionistas, relacionado con los valores a ser inscritos, con indicación específica de la afectación, in afectación y exención relativas a aspectos tales como intereses, reajustes de capital, dividendos u otros, señalando los tipos de tributos, la base legal y las fechas límite de las exención, de ser aplicables;

5.2. Mecanismos de Cobertura de la Emisión

En esta sección se debe describir la metodología utilizada para la estructuración de los mecanismos de cobertura y de acuerdo a dicho análisis se deben desarrollar diferentes escenarios esperados a partir de los parámetros definidos por la sociedad clasificadora de riesgo ( es decir lo que se realizó para obtener la clasificación deseada). Esta sección debe dividirse con la explicación de lo que constituye cada uno de los mecanismos de cobertura, su estructura y funcionamiento, condiciones de aplicación y los índices de siniestrabilidad que son cubiertos con los mecanismos de cobertura.


SECCIÓN 6: DESCRIPCIÓN DEL FIDUCIARIO (EMISOR)

6.1. Datos Generales

La sociedad (Razón social o comercial de la empresa emisora) con RTN (Numero de RTN) fue constituida el (fecha de constitución) y se encuentra inscrita en el Registro Publico de Comercio de (ciudad de inscripción en el Registro Público de Comercio) bajo el numero (No, Tomo, Folio y fecha de inscripción). La escritura de Constitución fue autorizada por (Nombre y número de registro del Notario que autorizó la escritura de constitución). La sociedad inicio operaciones el (fecha de inicio de operaciones), tiene como actividad principal (describir el objeto social o el giro principal del negocio) y se encuentra inscrita como Emisor de Valores de Oferta Publica en el Registro Público del Mercado de Valores bajo Resolución No. (Número de Resolución de Inscripción en el RPMV y Fecha). (Nombre del emisor) tiene su domicilio en (dirección, Teléfonos, Fax, Apartado, Postal, Dirección de Internet, Correo Electrónico). Datos del Representante Legal Nombre y Cargo: Identidad No: Fecha de inicio en las labores: Datos del Contador General Nombre: Identidad No: No. Colegio de Contadores: Datos del encargado de presentar información a la Comisión Nombre y Cargo: Identidad No: Fecha de inicio en las labores: Datos de la firma de Auditoría externa Nombre de la Empresa: Dirección: Teléfono: Fax: Pagina en Internet: Correo Electrónico: Datos de la Sociedad Clasificadora de Riesgo Nombre de la Empresa: Dirección: Teléfono: Fax: Pagina en Internet: Correo Electrónico:


6.2. Escritura Social y Estatutos Sociales (Describir las principales resoluciones establecidas en la Escritura de Sociedad y los Estatutos respecto a: Composición accionaria, derecho de voto, Asambleas de accionistas, Junta directiva y dignatarios, Dividendos, Derecho de suscripción preferente, Traspaso de acciones, Reforma de la Escritura Social y Estatutos, adquisiones y contratación de partes relacionadas)

6.3. Capital Accionario

El capital social autorizado de la sociedad (nombre de la empresa emisora) es de (Monto en Lempiras, Números y Letras) del cual esta suscrito y pagado un total de (Monto del capital pagado en Lempiras). La ultima modificación a la estructura del capital social se realizó mediante acuerdo No (Numero del acuerdo y órgano societario que tomo la resolución) en fecha (fecha), modificación que se encuentra inscrita en (No de inscripción de los cambios a la escritura, ciudad y fecha)

El Capital se encuentra dividido en (numero total de acciones) con un valor nominal (valor nominal por acción) por acción, las que se clasifican en (Número de acciones por clase o serie) La sociedad cuenta con un total de (numero total de accionistas). Los accionistas se detallan a continuación:

Nombre del accionista

cédula de identidad o

documento de identificación

Nacionalidad Monto de las aportaciones

% de participación

Fecha de ingreso

6.4. Política de Dividendos

La política de Dividendos de la sociedad establece (Si existe, mencionar los principales puntos de la política de dividendos). A continuación presentamos un detalle del dividendo pagado en los últimos cinco años:

Año Utilidades

Totales Numero de acciones

Dividendo por acción

Total Dividendos

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

6.5. Gobierno Corporativo

La sociedad se rige por las normas de Gobierno Corporativo conforme lo establece la legislación vigente emitida por las Comisión Nacional de Bancos y


Seguros. Aspectos entre los que cabe señalar (Si aplica, enumerar los principales aspectos de Gobierno Corporativo que rigen en la sociedad emisora)

6.6. Composición del Grupo Económico y Partes Relacionadas

La empresa (denominación social del emisor) forma parte del Grupo (Nombre del Grupo Económico o Financiero) constituido en (fecha de constitución y legislación aplicable) que está conformado por: (Enumerar las empresas que componen el grupo económico y presentar una breve descripción de las actividades y situación de cada una).

Grupo Económico

Partes Relacionadas

Nombre o Razón social de

la Empresa

RTN Principal actividad y situación actual

% de Participación

Fecha de inicio de operaciones

Nombre Identidad o pasaporte Nacionalidad Relación

(propiedad o Gestión) Fecha de inicio de

la relación

La sociedad (nombre de la empresa emisora) también mantiene participación en otras empresas y negocios, conforme se detalla en el siguiente cuadro:

Nombre o Razón social

de la Empresa RTN Porcentaje de Participación

Describir brevemente el giro del negocio y el inicio de la relación

6.7. Reseña Histórica

La empresa (denominación social del emisor) inicio sus operaciones el (fecha de inicio de operaciones) (Si es institución Supervisada por la CNBS, mencionar el numero de Resolución mediante la cual fue autorizada para operar), y tiene como actividad principal (describir el giro principal del Negocio) (Incluir una breve descripción desde el año de constitución de la empresa emisora, mencionando los eventos mas importantes ocurridos, citando fechas en orden cronológico, tales como fusiones, adquisiciones, u otras formas de organización societaria, cambios de denominación o de objeto social, cambios trascendentales en la operatividad de la empresa u otros aspectos de relevancia).


6.8. Giro del Negocio

El emisor opera en el sector o industria de (describir el sector o industria donde opera la empresa y la situación actual) (Cual es la tendencia) (Mencionar en que segmento de la industria donde compite la empresa). (Describir la competencia dentro del segmento y cual es la tendencia. Mencionar cual es el posicionamiento del emisor en el mercado) Entre los diferentes productos y servicios que ofrece la empresa se encuentran: (Enumerar los productos o servicios que ofrece la empresa, Describir las principales actividades y negocios)

6.9. Estrategia empresarial y planes de negocios

La visión de la empresa apunta al logro de (Principales puntos de la Visión y objetivos estratégicos y sus implicaciones en los planes futuros de la empresa). (Perspectivas)

6.10. Estructura y Funcionamiento

(Incluir diagrama de la estructura del negocio y describir todos aquellos puntos relevantes sobre la misma) (Incluir información sobre subsidiarias) (Volúmenes de producción y venta por periodos refiriendo el tipo de producto y los rubros de mayor incidencia en las ventas, así como los principales mercados) (Indicar, de ser el caso, el registro de marcas, patentes, licencias, concesiones, indicando su vigencia. También incluir Licencias Ambientales y Certificaciones)

(Indicar, de ser el caso, la existencia de dependencia en contratos de compra, distribución o comercialización) (Información relativa a políticas de inversión)

(Describir los créditos y deudas por pagar de la empresa, precisando monto original, saldo actual, tasa de interés, descripción de la garantía, plazo de la obligación (fecha de obtención de la obligación y fecha de vencimiento), así como detallar casos de refinanciamiento)

(Relaciones especiales entre el emisor y el Estado tales como tratamiento tributario especial, exoneraciones, supervisión, concesiones (indicando su vigencia), entre otros. Asimismo, se describirá, en tanto sea relevante, la existencia o inexistencia de afectaciones, exoneraciones u otros aspectos tributarios establecidos por la normatividad aplicable respecto a la actividad realizada por el emisor, indicando los tipos de tributos, la base legal y las fechas límite de las exoneraciones, cuando corresponda)

(Descripción de los principales activos del emisor, así como su ubicación geográfica, cuando sea relevante. Se deberá mencionar si se ha entregado alguno de estos activos en garantía indicando el concepto, el motivo, las causas de ello)


(Se hará alusión a toda relación económica que pudiera existir con otra empresa en razón de préstamos o garantías que en conjunto comprometan más del 10% del patrimonio de la entidad emisora)

6.11. Miembros de Junta Directivas y Gerentes

La administración de la sociedad (nombre de la entidad emisora) esta a cargo de (Órgano de Dirección: Junta Directiva o Consejo de Administración) compuesto por (No.) miembros, que para el periodo (fecha de inicio y termino) quedo estructurado así 1/: Nombre del Director Fecha de Nacimiento: Identidad o Pasaporte: Nacionalidad Cargo: Domicilio: Apartado postal: E-Mail: Teléfono: Fax: (Incluir una breve descripción de la formación técnica y profesional para cada uno de los miembros del órgano de dirección) 1/ Detallar la información de todos los miembros del Consejo de Administración o Junta Directiva, Consejeros y Comisarios

Asimismo, los principales profesionales que ocupan cargos de Gerencia y Administración son 1/:

Nombre: Cargo: Fecha de Nacimiento: Identidad o Pasaporte: Nacionalidad Domicilio: Apartado postal: E-Mail: Teléfono: Fax: Educación y Experiencia: (Incluir un breve resumen) Inicio de relación laboral: (Fecha de inicio de labores con la empresa) Principales Poderes y Funciones:

1/ Detallar la información de las personas que ocupan puestos de gerencia o de dirección dentro de la empresa.

(Detallar relaciones de parentesco hasta segundo grado de consanguinidad y afinidad entre los directores, funcionarios y empleados) (Mencionar Política vigente de la empresa en relación con el otorgamiento de derechos de suscripción preferente de valores de la empresa, o de adquisición de valores a precios especiales o en carácter de bonificación).


6.12. Participaciones Significativas

El siguiente cuadro identifica los accionistas que tiene participación significativa, es decir, que poseen una participación igual o superior al 10% del capital social.

Nombre del accionista Monto de las aportaciones % de participación

6.13. Transacciones Comerciales con el Grupo Económico

(Brindar información sobre las transacciones comerciales de la empresa con su grupo económico que tengan un efecto material para ella).

6.14. Procesos Legales

(Descripción de los procesos judiciales, iniciados o que sea previsible que se inicien en contra o a favor del emisor, o de sus subsidiarias, que no puedan considerarse como rutinarios, de manera tal que puedan tener un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera de la entidad emisora, indicándose el tipo de proceso seguido, instancia en la que se encuentra, resultado de las instancias anteriores y la fecha en que se inició el proceso. (Describir las sanciones de las que ha sido objeto la empresa)

6.15. Tendencias

(Relatar las perspectivas a futuro del negocio u acontecimientos que impacten significativamente en el mismo)

6.16. Información Esencial

(Deberá señalarse todo hecho o información esencial o relevante, que haya tenido, tenga o pueda tener en el futuro influencia o efecto en el desenvolvimiento de los negocios de la entidad o sus estados financieros).

NOTA IMPORTANTE PARA EL INVERSIONISTA: Señor inversionista, para realizar una revisión y análisis de la situación financiera de la empresa y el comportamiento de la emisión, Usted tendrá a disposición en la empresa emisora y en la Superintendencia de Valores y Otras Instituciones, la siguiente información: Hechos Esenciales: en el momento en que la empresa tenga conocimiento

de los mismos los hará del conocimiento público. Prospecto actualizado con la última información a disposición de la empresa. Trimestralmente, Estados Financieros certificados por un contador

debidamente inscrito en el Registro Público del Mercado de Valores. Anualmente, Estados Financieros auditados con las respectivas notas a los

estados financieros. Mensualmente, Estados de Captación: Los cuales le informan sobre el total

de la emisión que ha sido captado por la empresa y otra información relacionada con la captación realizada.


Otra información de interés para el inversionista podrá solicitarse a la sociedad (Nombre de la entidad emisora), a (Nombre de la Bolsa de Valores) o a la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.

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