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Formando y Capitalizando Bancos Verdes para maximizar inversión en Cambio Climático

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La CGC fomenta el modelo de Banco Verde para reducir emisiones de CO2 a través del diseño institucional, la formación, la capitalización y el modelo de gestión.

Formando y Capitalizando Bancos Verdes para maximizar inversion en Cambio Climatico - Abril 2019

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Quiénes somos

• La CGC trabaja para fomentar el modelo de Banco Verde asociándose con gobiernos, bancos nacionales de desarrollo y ONG locales para formar y apoyar a los Bancos Verdes.

• La CGC ha ayudado a diseñar y crear seis Bancos Verdes que han catalizando > 1500 millones de dólares en inversión climática:

• Sudáfrica • Connecticut (EE. UU.) • Condado de Montgomery (EE. UU.) • Nueva York (EE. UU.) • Rhode Island (EE. UU.) • Washington DC (EE. UU.) • Climate Access Fund (EE. UU.) • Actualmente trabajando con Ruanda, Colombia

e Indonesia entre otros

Consultoría y asistencia

técnica

Liderazgo intelectual

Apoyo

La CGC fomenta el modelo de Banco Verde para reducir las emisiones de CO2 a través del diseño institucional, la formación, la capitalización y el modelo de gestión


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Quién nos respalda, quiénes somos y nuestros colaboradores

FINANCIADORES SOCIOS (algunos de ellos)

COALITION FOR GREEN CAPITAL fundada y dirigida (o codirigida) por

Aproximadamente se necesitan mil billones de dólares al año de inversión adicional en energías limpias para limitar el calentamiento por debajo de los dos grados


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Inversión anual en energía limpia según los escenarios de la IEA y con los compromisos de DFI

Fuente: Coalición para los Bancos Verdes en países en vías de desarrollo: Escalando la financiación privada para cumplir los objetivos del acuerdo de París, julio 2017

USD

, Bill

ions

$ 0

$500

$1,000

$1,500

$2,000

$2,500

$2Trillion

$1.1Trillion

$517Billion

$395Billion

$49Billion

Cantidad necesaria para alcanzar el límite

de dos grados:

Inversión actual

Adicionales previstas según las políticas actuales:

Potencial para mayores compromisos y aprovechamiento vía DFI

Inversión adicional necesaria:

Los fondos públicos son insuficientes para financiar el cambio de “marrón a verde”: los países tienen que canalizar más financiación privada hacia proyectos climáticos


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Fuentes: 1OCDE, Características de riesgo y rentabilidad de la inversión en infraestructuras en países de bajos ingresos, septiembre 2015 2Banco Asiático de Desarrollo, Catalización de la financiación verde: Concepto para aprovechar las finanzas combinadas para el desarrollo verde, agosto 2017 3Departamento Nacional de Planeación de Colombia (DNP), noviembre 2017.

$398M

$179M$80M

$763M

$630MBillion

Brecha de inversión de las NDC

El Departamento Nacional de Planeación estima que para que Colombia llegue a las contribuciones nacionales fijadas (NDC) en el acuerdo de París, las inversiones privadas tienen que crecer x7.

Inversión privadaInversión pública

La financiac

ión privad

a tiene que con

vertirse

en la fuente PRIMARIA y c

recer x7

En los países no miembros de la OCDE los proyectos climáticos se financian en gran medida con fondos públicos

Los Bancos Verdes son instituciones financieras locales y diseñadas para movilizar y catalizar inversión privada hacia proyectos climáticos


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Los Bancos Verdes pueden estar dentro de las instituciones ya existentes o existir independientemente

Mercado de capitales

Banco Verde

Proyectosclimáticos

Una institución financiera que puede existir de manera independiente o dentro de una entidad ya constituida que cuente con:

• Un objetivo específico: atraer inversión privada para hacer frente al cambio climático.

• Enfoque geográfico: ya sea de titularidad nacional o local, y se centre en subsanar barreras y deficiencias y catalizar una mayor inversión en mercados locales.

• Base de capital acorde a su objetivo: obtener y combinar un mix de fondos públicos y privados (normalmente excluyendo depósitos de clientes).

Nótese: Los Bancos Verdes desempeñan numerosas funciones para potenciar la inversión privada en proyectos climáticos:

• Movilizador de capital • Proveedor de capital • Agente de sindicato/colocadores • Innovador • Capacity-builder (Creación y

fortalecimiento de capacidades) • Asesoramiento a gobiernos sobre

habilitación normativa del entorno

Los bancos Verdes obtienen capital de diferentes fuentes e implementan inversiones catalizadoras o productos financieros basados en las necesidades de los mercados locales.


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Fondos públicos(presupuestos nacionales,

ingresos fiscales por el impuestoal carbono, etc.)

Inversoresprivados

Inversoresprivados

Fondo inversión Solar o línea de crédito

(“warehousing”)

Producto B

Producto C

Instituciones financieras de desarrollo

(MBD, BND, etc.)

Fondos climáticos (GCF, CIF, GEF, AF, etc.)

Capital privado (mercado de capitales,

bonos verdes, etc.)

Múltiples inversores puedencapitalizar un Banco Verde

Un Banco Verde establece productos para escalar la financiación en un mercado objetivo.

Coinvierten

Coinvierten

El Banco Verde utiliza una amplia gama de estructuras financieras para abrir mercados, reducir riesgos y atender a necesidades específicas del mercado

Los Bancos Verdes también financian proyectos directamente.

Los Bancos Verdes tienen objetivos de movilizar inversión y buscan atraer a inversores privados

1

2

3

4

Bancos Verdes/Instituciones financieras para el clima(ya sean constituidas específicamente o dentro de una institución ya existente)

Proyecto solar comercial e industrial



Proyectoclimático

Proyectoclimático

Los Bancos Verdes existentes han dado buenos resultados


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Los Bancos Verdes reducen las emisiones de CO2 y actúan como innovadores para mitigar el riesgo en los mercados locales mediante soluciones financieras que otros agentes del mercado puedan replicar.

Fuentes: Informes trimestrales y anuales

IMPACTO DE LA RED DE BANCOS VERDES JULIO DE 2018 (GBN) DURANTE

TOTAL INVERTIDO O COMPROMETIDO POR LA GBN

VALOR TOTAL DE LOS PROYECTOS RESPALDADOS

RATIO DE APALANCAMIENTO TOTAL

BILLÓNBILLÓN

SEGÚN TIPO DE TECNOLOGÍA EMISIONES ANUALES DE CO2 EQUIVALENTE EVITADAS

CALCULADO POR LA SECRETARÍA DE LA GBN BASÁNDOSE EN LOS DATOS DISPONIBLES

CAPITAL INVERSIONES

Energías renovables

Equivale a retirar

Coches de la circulación

Eficiencia energética

Otras*

RESULTADOS

$11,3 69%

11,6 MILLONES

MILLONESDE TONELADAS25

18%

13%$41,1

2.6:1($ invertidos no procedentes de Bancos Verdes por $ invertidos por Bancos Verdes) *Incluye vehículos de bajas emisiones, la cogeneración y almacenamiento de energía. *Los miembros de la GBN no afirman que esta reducción suceda independientemente

de políticas complementarias.

Crece el interés por los Bancos Verdes como estrategia para escalar la inversión en clima en mercados emergentes.

Países muy comprometidos (23)

AngolaBahrainBarbadosBrazilCambodiaChileChinaColombiaIndiaJordanKyrgyzstanLebanonMalaysiaMexicoMongoliaPeruRwandaSenegalSouth AfricaTurkeyUgandaUkraineUnited Arab Emirates

Países interesados (8)

ArgentinaArmenia

EgyptEl Salvador

KenyaNigeria

The PhilippinesVietnam


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La mayoría de la actividad de los Bancos Verdes tiene lugar de manera aislada. Un enfoque sistemático podría ayudar a aprovechar esta oportunidad para escalar.

EUROPA: 1

ÁFRICA: 8

ASIA: 14

LATINO AMÉRICA Y CARIBE: 8

Presentado por:

Patrocinado por:

Organizado por:

Los Bancos Verdes ofrecen un modelo sistémico que podría escalarse a nivel mundial para ayudar a cerrar la brecha anual de inversión en clima de mil billones de dólares


10

Sistema de 25 Bancos VerdesUn Banco Verde individual

GASTA 500 MILLONES DE DÓLARES del capital destinado a fines públicos

ACUMULA 1500 MILLONES DE DÓLARES de capital privado

Demuestra la viabilidad de múltiples tecnologías y mercados no contaminantes

x25GASTA 12.500 MILLONES DE

DÓLARESdel capital destinado a fines públicos

ACUMULA 25.000/125.000 MILLONES DE DÓLARES

de capital privado

Cataliza la adopción por el sector privado de tecnologías y mercados no contaminantes

Las líneas de financiación verde pueden respaldar grandes proyectos.... Así como pequeños


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Distributed Solar, Biogas & Energy EfficiencyOffshore Wind

Reino Unido: Green Investment Bank (ahora Green Investment Group):

• Lideró los sindicatos de préstamos y organizó la refinanciación a largo plazo del sector privado.

• Atrajo nuevos inversores (fondos de pensiones) para los parques eólicos marinos.

Sudáfrica: Institución Financiera para el Clima:

• Financiará proyectos de energía renovable, eficiencia y agua distribuidos.

• Se centrará en las tecnologías emergentes en Sudáfrica, y a las que les resulta difícil encontrar una financiación asequible.

Los Bancos Verdes cubren vacíos y son «pioneros»: Pueden asumir riesgos antes


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Ejemplo de las intervenciones de los BANCOS

VERDES

Proyecto de Solar

Compartida

Inversores privados

PRONTO MEDIO PLAZO TARDE

Préstamo puente antes de la interconexión

Los bancos comerciales aportan una financiación para el proyecto después de lograr la interconexión

Por ejemplo, las nuevas normas de interconexión son inciertas y se consideran lentas

Tiempo / Etapa del proyecto:

Los Bancos Verdes pueden abordar el riesgo asociado a la «primera aplicación» de las tecnologías, y las dificultades para asegurar multiples flujos futuros de ingresos


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VERDES

Proyecto de biogáscon PPA

Inversores privados

Deuda subordinada y extensión del plazo

El banco comercial aporta una coinversión para posiciones senior, y/o con vencimientos cortos.

Por ejemplo, la tecnología y/o el promotor tiene un

historial limitado en el país. El proyecto depende de

múltiples flujos de ingresos, difíciles de asegurar más allá

de 5 años.

Tiempo / Etapa del proyecto: PRONTO MEDIO PLAZO TARDE

Los Bancos Verdes pueden ayudar con los riesgos normativos, por ejemplo, financiando bajo un nuevo modelo regulatorio y facilitando la refinanciación


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VERDES

Cartera de proyectos de

EE/RE residencial

Inversores privados

Los Bancos Verdes financian la totalidad de la primera cartera de proyectos

Los bancos comerciales o las gestoras de fondos refinancian o titulizan la cartera de préstamos cuando

alcanza un tamaño suficiente.

Por ejemplo, un nuevo modelo normativo (por ejemplo, el Commercial PACE) en el que ningún inversor comercial tiene

experiencia

Tiempo / Etapa del proyecto: PRONTO MEDIO PLAZO TARDE

www.greenwardpartners.com

[email protected]+34 91 737 40 08

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