forex análisis técnico

El Análisis Técnico. Autor: Mario Vega Kolkatin. Copyright (C) 2014. Todos los Derechos Reservados. Si está interesado en reproducir total o parcialmente este material puede contactarnos al correo electrónico: [email protected]. Responsabilidad Limitada. Invertir en instrumentos financieros o divisas involucra un alto nivel de riesgo. Todo tipo de inversión involucra el riesgo de perder parte o todo el dinero invertido. Los comentarios o información suministrada NUNCA DEBE SER TOMADO COMO RECOMENDACIÓN PARA INVERTIR O ESPECULAR. No me hago responsable de pérdidas ocasionadas en operaciones financieras basadas en el uso de estos comentarios o información suministrada.

EL ANALISIS TECNICO

Marzo, 2014


CONTENIDO

El análisis técnico

El precio

Elementos Gráficos

Líneas

Formaciones de Cambio de Tendencia

Formaciones de Consolidación o Continuidad de Tendencia


EL ANALISIS TECNICO

Se puede definir el Análisis Técnico como una disciplina que permite pronosticar el

futuro precio de un par, metal, acción, etc., basándonos en el estudio del

comportamiento anterior o previo al actual o más reciente. Esta proyección es

aproximada o general ya que el precio puede ser influenciado por factores muchas

veces externos al mercado como son las noticias económicas, noticias políticas o

de catástrofes.

El análisis puede realizarse en cualquier marco de tiempo y en cualquier momento

ya que el análisis no depende de una fecha o evento en particular para que este

se dé. El Análisis Técnico utiliza, en todos los casos, una serie de elementos

gráficos y/o geométricos relacionados con el precio.

La complejidad del análisis técnico es directamente relacionada con la presencia o

ausencia de indicadores que apoyan el análisis siendo la acción del precio y las

líneas de soporte y resistencia la forma de análisis más puro o desnudo. A medida

que se incorporan más indicadores a un gráfico de precio, esto hace que el

análisis sea más profundo pero a la vez más complicado a la hora de determinar el

sentido que tomará el precio, es decir, ascendente o descendente.

Si pudiéramos clasificar los elementos del análisis técnico podríamos decir que

son los siguientes:

El precio: Línea simple, Barras de HLOC, Velas Japonesas ( Candlesticks )

Elementos Gráficos: Líneas, Formas Geométricas, Patrones o Formaciones

Indicadores Internos: Medias Móviles, Ondas de Elliott, Bandas de Bollinger,

Retrocesos y Extensiones Fibonacci, Parabolic SAR, Fractales, Ichimoku kinko

hyo, Heiken Ashi, Pivot Points, etc. (todos aquellos que se incorporan a la ventana

donde está el precios.)


Indicadores Externos: MACD, Stochastics, ATR, Volumen, etc. (todos aquellos

que están en una ventana aparte de donde está el precio.)

El análisis siempre estará basado en el precio ya que el precio es por lo cual el

trader hace sus operaciones y el análisis apoya esa acción. Es lógico pensar que

los indicadores son elementos adicionales al precio, por tanto, le recomendamos

realice la lectura de indicadores posterior a la lectura de análisis técnico basado

sólo en precio y elementos gráficos.

Dentro del análisis técnico existe una tendencia y es la de reconocer patrones o

elementos chartistas dentro de un gráfico y junto con el análisis del precio

tendremos los elementos que nos permitan determinar en qué dirección va el

mercado.

El Análisis Técnico. Autor: Mario Vega Kolkatinreproducir total o parcialmente este material puede contactarnos al correo electrónico: Responsabilidad Limitada. Invertir en instrumentos financieros o diviinversión involucra el riesgo de perder parte o todo el dinero invertido. Los comentarios o información suministrada NUNCA DEBE SER TOMADO COMO RECOMENDACIÓN PARA INVERTIR O ESPECULAR. No me hago responsocasionadas en operaciones financieras basadas en el uso de estos comentarios o información suministrada.

El precio

Actualmente y gracias a la tecnología podemos visualizar el precio en diferentes

maneras. Anteriormente la única manera de tener un seguimiento del precio era

mediante una gráfica en papel y sólo se tenía como dato el precio de cierre. Es

decir

Como se puede observar en la gráfica se presenta una línea que conecta el precio

de cierre de cada día. Visualmente nos ayuda a determinar que existe una subida

o bajada del precio entre días. En su mente seguramente debe estar viendo

patrones o formaciones, es

Mario Vega Kolkatin. Copyright (C) 2014. Todos los Derechos Reservados. Si está interesado en reproducir total o parcialmente este material puede contactarnos al correo electrónico: Responsabilidad Limitada. Invertir en instrumentos financieros o divisas involucra un alto nivel de riesgo. Todo tipo de inversión involucra el riesgo de perder parte o todo el dinero invertido. Los comentarios o información suministrada NUNCA DEBE SER TOMADO COMO RECOMENDACIÓN PARA INVERTIR O ESPECULAR. No me hago responsocasionadas en operaciones financieras basadas en el uso de estos comentarios o información suministrada.




se puede observar en la gráfica se presenta una línea que conecta el precio



patrones o formaciones, esta instintivamente realizando un análisis del precio.

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sas involucra un alto nivel de riesgo. Todo tipo de inversión involucra el riesgo de perder parte o todo el dinero invertido. Los comentarios o información suministrada NUNCA DEBE SER TOMADO COMO RECOMENDACIÓN PARA INVERTIR O ESPECULAR. No me hago responsable de pérdidas ocasionadas en operaciones financieras basadas en el uso de estos comentarios o información suministrada.




se puede observar en la gráfica se presenta una línea que conecta el precio



ta instintivamente realizando un análisis del precio.


Otro elemento de análisis es el de HLOC ( Alto

que dan más información acerca del precio indicando precio que abre, precio

alto, precio menor y precio de cierre del día.

El gráfico muestra ahora más información indicando el movimiento del precio en el

día. Esté gráfico ayuda a determinar los movimientos fluctuantes del precio en el

día e incluso la psicología que predomin

vendedores presionan a los compradores y quien venció al final del día, es decir,

muestra mejor la especulación del mercado.

barras en nuestro tutorial)


Otro elemento de análisis es el de HLOC ( Alto-Bajo-Abre-Cierra), son unas barras

que dan más información acerca del precio indicando precio que abre, precio

alto, precio menor y precio de cierre del día.



día e incluso la psicología que predominó en el mercado, es decir, si los


muestra mejor la especulación del mercado. . (Recomendamos profundice sobre

barras en nuestro tutorial)



Cierra), son unas barras

que dan más información acerca del precio indicando precio que abre, precio más



ó en el mercado, es decir, si los


. (Recomendamos profundice sobre


Un tercer elemento muy utilizado es

que las barras los precios en que abre, cierra, alto y bajo del mercado

realidad esto fue un redescubrimiento de la forma en que un vendedor de arroz del

siglo 18 llamado Munehisa Homma llevaba el seguim

mercado.

El gráfico se puede observar que las velas de color blanco son aquellas donde el

precio cierra en alza y las velas negras en baja. Las velas al igual que las barras


Un tercer elemento muy utilizado es las velas japonesas. Estas reflejan al igual

que las barras los precios en que abre, cierra, alto y bajo del mercado


siglo 18 llamado Munehisa Homma llevaba el seguimiento del precio en el





las velas japonesas. Estas reflejan al igual

que las barras los precios en que abre, cierra, alto y bajo del mercado. En la


iento del precio en el




HLOC nos informan un poco más del comportamiento del precio. (Recomendamos

profundice sobre velas japonesas en nuestro tutorial).

Elementos Gráficos

Los elementos gráficos son un apoyo a lo que visualmente vemos en el gráfico.

Nos ayuda a determinar lugares donde el precio se detiene. En esos puntos es

donde el análisis técnico toma forma y nos permite visualmente determinar si el

precio puede continuar su camino o por el contrario regresar a buscar un nivel

anterior.

Líneas

El elemento más comúnmente usado son las líneas. Las líneas permiten identificar

las zonas o niveles donde el precio se detiene o se repite. Aquí el análisis es muy

confiable ya que tenemos una referencia histórica en el tiempo y que la línea nos

permite identificar. Dentro de las líneas podemos identificarlas como: líneas de

soporte, resistencia y de tendencia.

El uso de líneas se popularizó o por lo menos se definieron formalmente cuando

se publicó un libro llamado “Technical analysis of stock trends” de Robert D.

Edwards, John Magee en 1948. En ese libro se documentaba de cómo utilizar las

líneas sino que también varios patrones que permitían determinar un

comportamiento del precio a futuro.

La línea de soporte, es aquella en el que el precio se apoya para continuar su

ascenso. Podemos ver un ejemplo en la siguiente gráfica.


La línea de resistencia, es aquella en el que el precio se apoya para continuar su

descenso a precios menores. Podemos ver un ejemplo en la siguiente gráfica.

Las líneas de tendencia son aquellas en las que trazamos una línea diagonal en la

que en diferentes puntos de la línea es tocada por el precio. Existen dos tipos de


línea de resistencia, es aquella en el que el precio se apoya para continuar su






línea de resistencia, es aquella en el que el precio se apoya para continuar su





líneas de tendencia: las alcistas y las bajistas. La alcista es la que se dibuja por

debajo del precio y al menos el precio la toca dos veces como este ejemplo:

En el caso de una línea de tendencia bajista, este toca el precio en los puntos en

donde los máximos son cada vez más bajos, aquí un ejemplo.



del precio y al menos el precio la toca dos veces como este ejemplo:


donde los máximos son cada vez más bajos, aquí un ejemplo.




del precio y al menos el precio la toca dos veces como este ejemplo:



Si combinamos una línea de tendencia a

creamos lo que se llama un canal en donde el precio rebota en los extremos.

Formaciones de cambio de tendencia

Las formaciones de cambio de tendencia son aquellas que cuando se presentan el

mercado cambio de sentido a como venía desarrollándose, es decir, si viene en

alza cambia a baja y viceversa.


Si combinamos una línea de tendencia alcista con otra de tendencia bajista


Formaciones de cambio de tendencia


sentido a como venía desarrollándose, es decir, si viene en

alza cambia a baja y viceversa.



lcista con otra de tendencia bajista



sentido a como venía desarrollándose, es decir, si viene en


Doble techo

Se presenta cuando tenemos una resistencia en la cual el precio repite dos veces

pero nunca logra superar, un ejemplo:



pero nunca logra superar, un ejemplo:





Doble suelo

El caso del doble suelo es cuando el precio repite un precio bajo dos veces para

luego continuar un precio al alza.

Hombro Cabeza Hombro

Es una formación que se conforma de

medio más alto, también se le puede llamar una formación en “W”. Esta fi

tiene la particularidad que se puede determinar

distancia entre la cabeza y el cuello es la di

debemos tener claro que esto no es infalible y que mientras más simétrica es la

formación mas posibilidades


del doble suelo es cuando el precio repite un precio bajo dos veces para

luego continuar un precio al alza.

Hombro Cabeza Hombro

se conforma de dos niveles equidistantes bajos y uno en el

medio más alto, también se le puede llamar una formación en “W”. Esta fi

tiene la particularidad que se puede determinar el punto de toma d

distancia entre la cabeza y el cuello es la distancia que recorrerá el precio,


formación mas posibilidades existen que se ejecute en forma exitosa



del doble suelo es cuando el precio repite un precio bajo dos veces para

dos niveles equidistantes bajos y uno en el

medio más alto, también se le puede llamar una formación en “W”. Esta figura

el punto de toma de ganancia. La

que recorrerá el precio,


existen que se ejecute en forma exitosa.


Hombro Cabeza Hombro Invertido

El caso de cabeza hombro invertido es lo mismo

pero al revés, también se le asocia con la M en su forma. En el gráfico vemos la

formación y la toma de beneficios en caso de confirmarse la formación.


Hombro Cabeza Hombro Invertido

El caso de cabeza hombro invertido es lo mismo que la cabeza y hombro normal





que la cabeza y hombro normal




Vuelta en un día (Reversal Day)

Es una formación de barras o velas que

en el movimiento del precio. Se pueden definir dos: uno en una Vuelta en un día

en mercado bajista o en mercado alcista.

En un mercado alcista la regla es que el precio máximo y mínimo del día es mayor

y menor respectivamente que el día anterior y el precio de cierre debe ser menor

al día anterior. Esto en términos de vela japonesa equivale a un Engulfing de Baja

o Dark Cloud Cover.

En el caso de barras podremos ver algo así.

En el caso de velas japonesas podemos


Vuelta en un día (Reversal Day)

Es una formación de barras o velas que permiten determinar el cambio de sentido


en mercado bajista o en mercado alcista.


pectivamente que el día anterior y el precio de cierre debe ser menor


En el caso de barras podremos ver algo así.

En el caso de velas japonesas podemos ver algo como esto.



permiten determinar el cambio de sentido



pectivamente que el día anterior y el precio de cierre debe ser menor



En un mercado bajista la regla es que el precio mínimo y máximo del día son

menor y mayor respectivamente que el día anterior y el precio de cierre debe ser

mayor al día anterior. Esto en términos de vela japonesa equivale a un Engu

de Subida o Pierce Parcing




mayor al día anterior. Esto en términos de vela japonesa equivale a un Engu

o Pierce Parcing.





mayor al día anterior. Esto en términos de vela japonesa equivale a un Engulfing


Sopera

La tasa con manilla o sopera no debe ser muy profunda y el rompimiento de la

manilla da el sentido de la tendencia que continuará. La distancia entre el fondo de

la tasa a la manilla es el recorrido que dará el




la tasa a la manilla es el recorrido que dará el precio.






Sopera invertida

El mismo caso de la sopera pero invertida. Se debe tener cuidado que no sea muy

profunda y que el rompimiento de la manilla indica el sentido de la tendencia. La

distancia del recorrido está

Figura Abierta

Es una formación que representa una fluctuación del precio cada vez mayor, hasta

que toma un rumbo generalmente contrario al que venía.




distancia del recorrido está determinada por la distancia entre el fondo y la manilla.


que toma un rumbo generalmente contrario al que venía.

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l fondo y la manilla.



Diamante

El diamante lo conforma una figura en la que el precio comienza a fluctuar primero

de una forma más amplia formando una figura abierta para luego formar un

triángulo simétrico. Al unir las dos formaciones obtenemos un diamante.

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Formaciones de consolidación

Estas formaciones reflejan una continuidad en el sentido del mercado, es decir, si

viene alcista y se presenta debe asumirse que el mercado continuará alcista, lo

mismo sucede en caso del bajista.

Triángulo Simétrico

Es una formación que se presenta como un triangulo simétrico en el cual la base

del triángulo formado por el precio que flu

indicará el objetivo final en magnitud

Triángulo Ascendente


Formaciones de consolidación o continuidad de tendencia



mismo sucede en caso del bajista.


del triángulo formado por el precio que fluctuó entre dos líneas de tendencia

en magnitud del precio.






tuó entre dos líneas de tendencia


El triángulo ascendente consiste en un lado plano del triángulo en el sentido del

mercado, en este caso alcista. El lado conformado por el precio nos dará la

magnitud del movimiento u objetivo que el precio debe alcanzar.

Triángulo Descendente

El triángulo descendente consiste en un lado plano del triángulo en el sentido del

mercado, en este caso bajista. El lado conformado por el precio nos dará la


Banderas





triángulo descendente consiste en un lado plano del triángulo en el sentido del







triángulo descendente consiste en un lado plano del triángulo en el sentido del



Las banderas es una for

línea de tendencia o simplemente una línea y un canal que corresponde a la

bandera. Una vez que el precio rompe el canal, este debe moverse en el mismo

sentido de la tendencia, bajista o alcista, a una d

Banderines


es una formación compuesta por un mástil, representada por una



sentido de la tendencia, bajista o alcista, a una distancia igual al del mástil.



mación compuesta por un mástil, representada por una



istancia igual al del mástil.


Los banderines es una formación compuesta por un mástil, representada por una

línea de tendencia o simplemente una línea y un triángulo plano o simétrico que

corresponde al banderín. Una vez que el precio rompe el triángulo, este debe

moverse en el mismo sentido de la tendencia, bajista o alcista, a una distancia

igual al del mástil.

Cuñas





entido de la tendencia, bajista o alcista, a una distancia






entido de la tendencia, bajista o alcista, a una distancia


Las cuñas representan a un triángulo pero apuntando hacia arriba o hacia abajo.

En el caso que apunte hacia abajo el precio tenderá a un movimiento alcista una

vez rota la formación. El recorrido del precio viene dado por la distancia mayor

entre las dos líneas de tendencia que forma la cuña.





íneas de tendencia que forma la cuña.







Rectángulo





El precio se encuentra entre dos niveles y al romper

primero uno de los niveles y continúa su camino, esto se aplica tanto para los

casos alcista y bajista.


El precio se encuentra entre dos niveles y al romper el rectángulo el precio


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el rectángulo el precio toca



Esto es sólo el comienzo, ahora que con el análisis determinamos a dónde va el

mercando es necesario determinar un plan de acción que permita abrir operaciones y

sacar provecho al análisis técnico. Recomendamos utilizar el método de acción de precios

( Price Action )como un elemento de seguimiento de los precios.

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