fondo de jubilaciones y pensiones de la oea
DESCRIPTION
1. 1. 1. Asociación de Pensionados del Fondo de Jubilaciones y Pensiones de la OEA (ASPEN). Fondo de Jubilaciones y Pensiones de la OEA. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. Asociación de Personal de la OEA. Departamento de Recursos Humanos de la OEA. 1. CICLO DE CHARLAS PRE JUBILACIÓN. 1. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Fondo de Fondo de JubilacionesJubilacionesy Pensionesy Pensiones
de la OEAde la OEA
AsociaciónAsociaciónde Retiradosde Retirados
de la OEAde la OEA(AROAS)(AROAS)
DepartamentoDepartamentode Recursos de Recursos
HumanosHumanosde la OEAde la OEA
AsociaciónAsociación
de Personalde Personal
de la OEAde la OEA
CooperativaCooperativaFederal deFederal deCrédito de los Crédito de los EmpleadosEmpleadosde la OEAde la OEA
Asociación de Asociación de Pensionados del Pensionados del Fondo de Fondo de Jubilaciones y Jubilaciones y Pensiones de la Pensiones de la OEA (ASPEN)OEA (ASPEN)
CICLO DE CHARLAS
PRE JUBILACIÓN
1
1
1
11 1
1
1
1
11
1
1
1
1 1
11
1
11 1 1
1
1
1
1
Ciclo de Charlas Pre-Jubilación:I. Alternativas de Beneficios al
Jubilarse o Separarse
Presentan:
Fondo de Jubilaciones y Pensiones de la OEA
y Asociación de Pensionados del Fondo de Jubilaciones y Pensiones de la OEA
9 de Noviembre de 2006
Washington, DC
Para participantes próximos a retirarse
Retiro
¿Beneficios?¿Beneficiarios
?
¿Administración?
¿Estilo de vida?
Futuro Retirado
80% - 100%Del ingreso neto para un estilo de vida similar
RetiroSeparación5 años
antes delretiro
10 añosantes del
retiro
Formular alguna planificaciónfinanciera
AjustePlanificación más seria
Examen médicoEvaluación de beneficios de retiro
Período deacumulación
Período dedistribución
Cronología:
*Para facilitar la lectura, a lo largo de la presentación se irán alternando los términos masculinos y femeninos
Consideraciones
Solo el futuro retirado* sabe qué es lo mejor para él y sus beneficiarios (si los tiene)
Después de su retiro, la retirada necesitará de una fuente periódica de ingresos para sustentarle durante el resto de su vida
Consideraciones (continuación)
Cantidad de activos
Estilo de vida deseado
Estado civil
Beneficios de retiro del cónyuge (si tiene...)
Salud propia y de los beneficiarios
Capacidad y voluntad de administrar activos
Expectativas familiares
Ser realista en la evaluación de su situación
Sentirse cómodo con la decisión final tomada
Los beneficios de retiro tienen laLos beneficios de retiro tienen lafinalidad de proveer una fuentefinalidad de proveer una fuente
confiable y segura de ingreso por elconfiable y segura de ingreso por elresto de la vida del retirado y de susresto de la vida del retirado y de susbeneficiarios, cuando correspondabeneficiarios, cuando corresponda
Punto de partida
La retirada debe comparar los recursos financieros disponibles bajo las diferentes opciones de retiro con el estilo de vida deseado luego del retiro
Llevar a cabo este proceso con una mentalidad amplia
Evaluación de la situación del participante
>=<
Obtenga una imagen lo más completa posible de su situación y la de sus beneficiarios. Consulte su:
Situación personal (y de la familia):
AbogadoAnalistafinanciero
Contador Médico
Beneficios de Jubilación
Beneficios de Jubilación:
Se debe realizar una evaluación muy cuidadosa de las distintas opciones de beneficios para el retiro
Tenga cuidado, evite las influencias externas (aún cuando sepa que son bien intencionadas). Se trata de SU retiro. Y cada caso es diferente!!
Beneficios de Jubilación del PJyP:
Pago de suma Pago de suma global en global en efectivoefectivo
BDBD
CDCD
Una pensión Una pensión determinada determinada
por la fórmula por la fórmula de Beneficio de Beneficio
DefinidoDefinido
Una anualidad Una anualidad adquirida con adquirida con los fondos en los fondos en
su cuentasu cuenta
Participanteretirándose
o separándose
Participanteretirándose
o separándose
La proporción que el participante puede tomar en efectivo varía de acuerdo al esquema que el participante elija.
Si decide adquirir una anualidad debe respetar ciertos mínimos.
Beneficios de Jubilación del PJyP:
Una pensión Una pensión determinada determinada
por la fórmula por la fórmula de Beneficio de Beneficio
DefinidoDefinido
Participanteretirándose
o separándose
Participanteretirándose
o separándose
Un participante que tenía bajo nivel de ingresos, puede optar por una pensión mínima alternativa, si es más beneficioso, que a su vez puede dividirse en 2/3 pensión y hasta 1/3 en un desembolso en efectivo
Una pensión Una pensión mínima mínima
alternativa alternativa determinada determinada por el salario por el salario
básico del básico del ParticipanteParticipante
Pensión Pensión mínima mínima
alternativa alternativa reducida reducida
proporcionalproporcional-mente al -mente al efectivo efectivo llevadollevado
Hasta Hasta 1/3 en 1/3 en
efectivoefectivo
Elegibilidad para pensión o anualidad
15 años o 15 años o más de más de
participacióparticipación en el Plann en el Plan
55 años 55 años o más de o más de
edadedad
Participante califica para
Pensión o para Anualidad
Menos de 15 años de participació
n
Menos de 55 años de
edad
Participante recibe
beneficio en Efectivo
¿Qué sucede si NO califica para Pensión o Anualidad?
Separación
Si la participación del empleado es menor a 7 años, su cuenta será liquidada de acuerdo a la escala de derechos adquiridos (vesting).
La separación no se considera jubilación.
Participación < 7 años
Si su participación es entre 7 y 15 años o si su edad es menor a 55 años pero tiene más de 7 años de participación, su cuenta será liquidada con 100% de derechos adquiridos. Sin embargo, este participante tampoco puede jubilarse porque no cumple con los requerimientos mínimos de jubilación.
Participación < 15 años
Edad < 55 años
o
Si SÍ califica para Pensión o Anualidad, hay varias opciones
Pensión a través de la Fórmula del 2% (Beneficio Definido)
Beneficios
Participación ≥ 15 añosEdad = 65 años
Jubilación ObligatoriaNo hay reducción actuarial
Edad + Participación ≥ 85
Participación ≥ 15 años65 > Edad ≥ 55 años
Jubilación VoluntariaNo hay reducción actuarial
Edad + Participación < 85
Participación ≥ 15 años65 > Edad ≥ 55 años
Jubilación Anticipada
Hay reducción actuarial
Beneficio Definido: dependiendo de la situación puede ser pensión, efectivo o
combinación
Beneficios de jubilación desde los 65 años
Participación ≥ 15 años65 > Edad ≥ 55 años
Jubilación DiferidaNo hay reducción actuarial
Edad: Fin de participación
Edad de Jubilación
Edad de Jubilación
Edad de Jubilación
Edad de Jubilación = 65 años
Beneficios Beneficio Definido: dependiendo de la situación puede ser pensión, efectivo o
combinación
No. de años de
participación en el Plan
Remuneración
pensionable promedio
(mejores 3 de los últimos 5)
Pensión Anual
Tablas Actuariales
Valor actuarial de
por vida de la pensión
2/3 o más dedicados a una pensión
Hasta 1/3 puede tomarse en efectivo
Fórmula de Beneficio Definido
Edad
¿Reducción
actuarial?
BeneficiosBeneficio Definido: Cálculo de la Pensión bajo la Fórmula del 2%
Se trata de una pensión de por vida con cobertura automática para el cónyuge (al 50%)
Se basa en el número de años de participación Considera la Remuneración Pensionable Promedio
durante el mejor período de 36 meses consecutivos durante los últimos 5 años de participación (ξ)
Es 2% de ξ por el número de años de participación hasta un máximo de 30 años. Si el empleado participó más de 30 años, agrega 1⅔% de ξ por cada año adicional en los 10 siguientes hasta una participación total de 40 años (años 31 a 40)
Un participante con 40 o más años de participación recibirá una pensión máxima de 76.67% de ξ
Beneficios Beneficio Definido: Ejemplo de
cálculo de pensión bajo la Fórmula del 2%
año 31 año 32 año 33 año 34 año 353500 3600 3900 4200 38003500 3600 3900 4200 38003500 3600 3900 4200 38003500 3600 3900 4200 38003500 3600 3900 4200 38003500 3600 3900 4200 38003600 3900 4000 4200 35003600 3900 4000 4200 35003600 3900 4000 4200 35003600 3900 4000 4200 35003600 3900 4000 4200 35003600 3900 4000 4200 3500
ξ = (3900*12+4000*6+4200*12+3800*6)/36 = 4000
Pensión = 4000*0.02*30 + 4000*0.0166667*5 = 2733.33
Factores de reducción actuarial serán aplicados si la edad está por debajo de 65 y el participante no cumple con la regla de 85
Anualidad (Contribución Definida)
BeneficiosContribución Definida: Dependiendo de la situación puede ser pensión, efectivo
o combinación
Puedentomarse parteen Anualidad
y parte enEfectivo
Pueden ser dedicados
totalmente a la compra de una
Anualidad
Pueden ser tomados
totalmente en Efectivo
Fondos en la cuenta del
Participante
La adquisición se ofrece a los participantes que entraron al Plan antes del 1ro de Enero de 1982 y bajo ciertas condiciones a los que entraron luego.
Beneficios Contribución Definida:
Determinación de la Anualidad
Fondos tomados en
Efectivo
Fondos en la cuenta del
Participante
Nivel de protección al cónyuge (0, 50,
100%)
Tablas Actuariales
Edad del cónyuge (si
tiene)
Edad del Participante
Fondos para comprar
Anualidad
Anualidad
Estas anualidades son de por vida y ajustadas por Costo de Vida
BeneficiosContribución Definida: Ejemplo de
determinación de la Anualidad
Efectivo: $400,000
Fondos: $1,000,000
Nivel de Protección:
50%
Factor Actuarial:
14.159
Edad Cónyuge:
65 Femenino
Edad del Participante: 65 Masculino
Para Anualidad: $600,000
Anualidad*:$42,376 por
año
$3,531 por mes
Estas anualidades son de por vida y ajustadas por Costo de Vida
*El valor de la anualidad en el Fondo de Jubilaciones y Pensiones es obtenida usando los factores actuariales vigentes al 9 de Noviembre de 2006
BeneficiosContribución Definida:
Adquisición de una Anualidad
La Oficina del Fondo de Jubilaciones y Pensiones calculará si esta opción es mejor que tomar una pensión a través de la fórmula del 2%
Por lo general esta opción resulta más provechosa para aquellos participantes: Que no tienen cónyuge (no tienen que apartar
reservas para protegerle) Cuyas cuentas excedan el valor actuarial de la
pensión Cuyos cónyuges tienen una buena pensión
Esta opción se puede combinar con desembolsos en efectivo
Ventajas que comparten las pensiones y las anualidades
BeneficiosPensiones y Anualidades: A
favor, en contra y consideraciones
Protección legal contra juicios
Son de por vida
Sin preocupaciones sobre riesgos financieros y de mercado
Tienen ajuste por costo de vida
Muerte Prematura
Salu
d p
rop
ia y
del
cón
yu
ge
Reclamo prioritario
Representación en la Comisión
Proveen diversificación
Suma Global en Efectivo
Se trata de un pago único enSe trata de un pago único enefectivo por el valor de laefectivo por el valor de la
cuenta de la futura retiradacuenta de la futura retiradaal momento del retiro.al momento del retiro.Todas estas decisionesTodas estas decisiones
son irreversiblesson irreversibles
Suma Global en Efectivo
BeneficiosPago de Suma Global:
Consideraciones
Una vez que recibe la suma global, el retirado tendrá que invertir sus activos para generar ingresos
Tiene que tratar de hacer esta opción lo más comparable posible a las otras opciones: Identificar instrumentos de inversión que provean un nivel
de seguridad tan cercano como sea posible a una pensión Identificar el tipo de diversificación de activos que le dé un
nivel de ingreso similar al de una pensión (cuidado con los riesgos!)
La retirada tiene que diseñar una política de inversión que preserve su capital y provea un retorno adecuado para el nivel de riesgo que está tomando
El retirado debe considerar a sus beneficiarios: Su capital deberá durar lo suficiente para proveer ingresos a
los mismos (ej. como lo haría una pensión con protección de sobreviviente)
BeneficiosSuma Global en Efectivo: A favor,
en contra y consideraciones
Muerte Prematura
Herencia a familiares (aun antes de morir)
Hacer inversión grande (segunda casa)
Pagar deudas (incluyendo la hipoteca)
No hay protección legal contra juicios
Posible pérdida del capital inicial
Riesgos financieros y de mercado
Vida larga sin recursos adecuados
Beneficios de retiro del cónyuge
Salud propia y del cónyuge
Conocimiento, voluntad y carácter para administrar los activos
Combinación de Anualidad o Pensión y Suma en Efectivo
Combinación pensión/anual. y efectivo
Opción híbrida que combina las ventajas de las otras opciones
Provee una base segura de ingreso mensual a través de la pensión o anualidad reducida
Provee la posibilidad de hacer algún gasto mayor: Cancelar una hipoteca Comprar una segunda casa Dejar legado a los hijos u otros beneficiarios
La pensión o anualidad se reducirá en forma proporcional a la cantidad de efectivo que se lleve
Comparación entre los beneficios ofrecidos por el
Fondo y beneficios obtenidos en el mercado
Comparación Financiera
Comparar el ingreso con las responsabilidades a cubrir
Diferenciar entre costo de vida y el estilo de vida deseado.
Comparación de la Anualidad del Fondo y una comprada en un
banco externo
Anualidades, FJyP vs. Bancos
El siguiente extracto fue tomado de un artículo que apareció en el Washington Post del Martes 31 de Octubre de 2006, Sección “Business”, página D2, por Allan Sloan, titulado: Los ajustes por costo de vida no son baratos,
“…Vanguard y AIG,…empezaron a ofrecer, el año pasado, anualidades de por vida con protección de ingreso, las que le permiten al cliente comprar una anualidad con un ajuste por inflación similar a la ofrecida por el Sistema de Seguridad Social de los EE.UU….” “…Aquí hay un ejemplo: Tomando US$100,000, para un hombre soltero nacido en 1941… producirá una anualidad de por vida sin reajuste de US$703. Si compra la anualidad ajustada por la inflación comenzará por solo US$501…*”*Traducido de su original en Inglés
Anualidades, FJyP vs. Bancos (continuación)
“…Aquí hay un ejemplo: Tomando US$100,000, para un hombre soltero nacido en 1941… producirá una anualidad de por vida sin reajuste de US$703. Si compra la anualidad ajustada por la inflación comenzará por solo US$501…”
12
34
56
78
910
1112
13
1 2 3 4 5 67 8
910
1112
13
$0
$100
$200
$300
$400
$500
$600
$700
$800
$900
$1,000
BancosAnualidad sin
ajusteBancos
Anualidad ajustada por inflación*
$70
3
$50
1
$71
4
$67
6
$71
7
$96
3
*En
am
bos c
asos d
e a
juste
se h
a a
su
mid
o u
na t
asa d
e in
flació
n a
nu
al d
el 3
%.
#Los v
alo
res d
e las a
nu
alid
ad
es o
bte
nid
as e
n e
l Fon
do d
e J
ub
ilacio
nes y
P
en
sio
nes s
on
usan
do los f
acto
res a
ctu
ari
ale
s v
igen
tes a
l 9
de N
ovie
mb
re d
e
20
06 Fondo de Jubilaciones y Pensiones
Anualidad ajustada por inflación*#
$67
3
Comparación de la Anualidad del Fondo e Inversión en el
Mercado
Escenario: Hombre 65 años, Esposa 65 añosInvierte $1,000,000 en compra de annuity con 100% de sobrevivenciaFactor actuarial: 15.985 Código de coloresInflación: 3.00% Ya no hay fondos disponibles
COLA: 3.50% Los fondos disponibles están por debajo del $1,000,000
Gastos Administración 100bps Los fondos disponibles están por debajo del valor futuro de $1,000,000
Retorno anual de los últimos 10 años Los fondos disponibles están por encima del valor futuro de $1,000,000
Tbills 3months 3.57% El valor futuro de la anualidad acumulada en el Fondo por debajo del valor futuro de $1,000,000
LB Aggregate Index 6.22% El valor futuro de la anualidad acumulada en el Fondo por encima del valor futuro de $1,000,000
LB Long Term Index 7.57%Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4 Escenario 5 Valor futuro de Valor futuro de
Invierte $1,000,000 Invierte $1,000,000 Invierte $1,000,000 Invierte $1,000,000 Invierte $1,000,000 $1,000,000 AnualidadAnualidad Anualidad al 3.57% al 5% al 6.22% al 7.57% al 9% asumiendo inflación Acumulada
Año Edad valor por año acumulada Misma anualidad Misma anualidad Misma anualidad Misma anualidad Misma anualidad del 3% anual del Fondo1 65 $62,558.65 $62,558.65 $963,141.35 $977,441.35 $989,641.35 $1,003,141.35 $1,017,441.35 $1,000,000.00 $62,558.652 66 $64,748.20 $127,306.85 $923,145.88 $951,790.80 $976,552.43 $1,004,299.54 $1,034,088.46 $1,030,000.00 $129,183.613 67 $67,014.39 $194,321.24 $879,856.34 $922,848.05 $960,514.08 $1,003,267.63 $1,049,801.15 $1,060,900.00 $200,073.514 68 $69,359.89 $263,681.13 $833,108.76 $890,402.08 $941,293.02 $999,822.42 $1,064,425.35 $1,092,727.00 $275,435.605 69 $71,787.49 $335,468.62 $782,732.17 $854,230.67 $918,641.03 $993,723.26 $1,077,791.89 $1,125,508.81 $355,486.166 70 $74,300.05 $409,768.67 $728,548.33 $814,099.85 $892,294.04 $984,710.83 $1,089,715.19 $1,159,274.07 $440,450.807 71 $76,900.55 $486,669.22 $670,371.47 $769,763.29 $861,971.23 $972,505.78 $1,099,991.85 $1,194,052.30 $530,564.878 72 $79,592.07 $566,261.29 $608,007.95 $720,961.75 $827,374.06 $956,807.34 $1,108,399.12 $1,229,873.87 $626,073.899 73 $82,377.79 $648,639.09 $541,255.96 $667,422.43 $788,185.19 $937,291.79 $1,114,693.26 $1,266,770.08 $727,233.90
10 74 $85,261.02 $733,900.10 $469,905.22 $608,858.31 $744,067.44 $913,610.84 $1,118,607.70 $1,304,773.18 $834,311.9311 75 $88,245.15 $822,145.26 $393,736.63 $544,967.49 $694,662.61 $885,389.92 $1,119,851.17 $1,343,916.38 $947,586.4412 76 $91,333.73 $913,478.99 $312,521.93 $475,432.45 $639,590.27 $852,226.31 $1,118,105.53 $1,384,233.87 $1,067,347.7713 77 $94,530.41 $1,008,009.40 $226,023.33 $399,919.34 $578,446.47 $813,687.16 $1,113,023.56 $1,425,760.89 $1,193,898.6214 78 $97,838.98 $1,105,848.38 $133,993.15 $318,077.13 $510,802.39 $769,307.43 $1,104,226.47 $1,468,533.71 $1,327,554.5515 79 $101,263.34 $1,207,111.72 $36,173.43 $229,536.88 $436,202.94 $718,587.59 $1,091,301.24 $1,512,589.72 $1,468,644.5316 80 $104,807.56 $1,311,919.28 -$67,704.47 $133,910.79 $354,165.17 $660,991.23 $1,073,797.78 $1,557,967.42 $1,617,511.4317 81 $108,475.82 $1,420,395.10 -$177,920.30 $30,791.40 $264,176.77 $595,942.53 $1,051,225.78 $1,604,706.44 $1,774,512.5918 82 $112,272.48 $1,532,667.58 -$294,765.33 -$80,249.42 $165,694.32 $522,823.48 $1,023,051.36 $1,652,847.63 $1,940,020.4519 83 $116,202.01 $1,648,869.60 -$418,542.81 -$199,661.41 $58,141.55 $440,970.97 $988,693.46 $1,702,433.06 $2,114,423.0820 84 $120,269.08 $1,769,138.68 -$549,568.44 -$327,916.95 -$59,092.55 $349,673.67 $947,519.85 $1,753,506.05 $2,298,124.8521 85 $124,478.50 $1,893,617.18 -$688,170.85 -$465,512.13 -$186,655.68 $248,168.73 $898,842.94 $1,806,111.23 $2,491,547.1022 86 $128,835.25 $2,022,452.43 -$834,692.10 -$612,967.87 -$325,234.36 $135,638.17 $841,915.12 $1,860,294.57 $2,695,128.7623 87 $133,344.48 $2,155,796.92 -$989,488.17 -$770,831.07 -$475,556.07 $11,205.11 $775,923.85 $1,916,103.41 $2,909,327.1124 88 $138,011.54 $2,293,808.46 -$1,152,929.55 -$939,675.85 -$638,391.64 -$126,070.25 $699,986.21 $1,973,586.51 $3,134,618.4625 89 $142,841.94 $2,436,650.40 -$1,325,401.79 -$1,120,104.83 -$814,557.63 -$277,195.01 $613,143.17 $2,032,794.11 $3,371,498.9626 90 $147,841.41 $2,584,491.82 -$1,507,306.03 -$1,312,750.43 -$1,004,918.95 -$443,248.14 $514,353.21 $2,093,777.93 $3,620,485.3427 91 $153,015.86 $2,737,507.68 -$1,699,059.65 -$1,518,276.31 -$1,210,391.58 -$625,385.40 $402,485.60 $2,156,591.27 $3,882,115.7728 92 $158,371.42 $2,895,879.10 -$1,901,096.90 -$1,737,378.78 -$1,431,945.44 -$824,844.64 $276,313.03 $2,221,289.01 $4,156,950.6629 93 $163,914.42 $3,059,793.51 -$2,113,869.51 -$1,970,788.35 -$1,670,607.41 -$1,042,951.35 $134,503.66 $2,287,927.68 $4,445,573.5930 94 $169,651.42 $3,229,444.93 -$2,337,847.38 -$2,219,271.31 -$1,927,464.54 -$1,281,124.68 -$24,387.47 $2,356,565.51 $4,748,592.2231 95 $175,589.22 $3,405,034.16 -$2,573,519.28 -$2,483,631.38 -$2,203,667.41 -$1,540,883.79 -$201,927.69 $2,427,262.47 $5,066,639.2132 96 $181,734.84 $3,586,769.00 -$2,821,393.57 -$2,764,711.48 -$2,500,433.69 -$1,823,854.70 -$399,816.75 $2,500,080.35 $5,400,373.2333 97 $188,095.56 $3,774,864.56 -$3,081,998.95 -$3,063,395.50 -$2,819,051.90 -$2,131,777.52 -$619,897.65 $2,575,082.76 $5,750,479.9934 98 $194,678.91 $3,969,543.47 -$3,355,885.23 -$3,380,610.23 -$3,160,885.31 -$2,466,514.21 -$864,168.37 $2,652,335.24 $6,117,673.3035 99 $201,492.67 $4,171,036.14 -$3,643,624.15 -$3,717,327.31 -$3,527,376.20 -$2,830,056.86 -$1,134,794.51 $2,731,905.30 $6,502,696.1736 100 $208,544.91 $4,379,581.06 -$3,945,810.20 -$4,074,565.32 -$3,920,050.15 -$3,224,536.51 -$1,434,122.99 $2,813,862.45 $6,906,321.97
c/u50%prob.sobr.
uno25%prob.sobr.
Aspectos no financieros
Salud Aspectos legales
Personalidad
Misceláneos
La evaluación de estos aspectos además de los financieros y el
sentirse cómodo con la decisión final pueden hacer una gran
diferencia
¿Preguntas y Comentarios?
Presentaciones de experiencias:Por Manuel Metz y Pedro Turina