foncaixa rentas octubre 2018, fi

Tipo de fondo: Otros; Vocación inversora: IIC de gestión Pasiva (I); Perfil de riesgo: 4 - MedioCATEGORÍA: D Fondo con un objetivo de rentabilidad no garantizado a 31/10/18, del 100% de la inversión a 13/02/14, tras efectuar: 4 reembolsos obligatorios de 2,255%(Estándar), 2,375%(Plus), 2,434%(Estándar Fidelidad) y 2,554%(Plus Fidelidad), 4 traspasos obligatorios al FonCaixa Monetario Rendimiento, FI, de 2,494%(Extra) y 2,674%(Extra Fidelidad), en los días 2/11/15, 2/11/16, 2/11/17 y 31/10/18 sobre la inversión a 13/2/14 o inversión mantenida. TAE NO GARANTIZADA 1,90%(Estándar), 2,00%(Plus), 2,05%(Estándar Fidelidad), 2,10%(Extra), 2,15%(Plus Fidelidad) y 2,25%(Extra Fidelidad) entre el 13/2/14 y 31/10/18.

DESCRIPCIÓN GENERAL:

O El fondo ha realizado operaciones a plazo relacionadas con la gestión de la renta fija. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS:

EuroDIVISA DE DENOMINACIÓN:

1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN

Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).

La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª - 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es

El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.laCaixa.es o www.InverCaixa.es

Gestora:Depositario:

Auditor:

INVERCAIXA GESTION SGIIC S.A.CECABANK, S.A.

Deloitte

Grupo Gestora/Depositario:Rating Depositario:

CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / CECABANK, S.A.BBB

467421/11/2013

Nº Registro CNMV: Fecha de registro:

FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI Informe 2º Semestre 2014

2. DATOS ECONÓMICOS

2.1. DATOS GENERALES

Periodo actual Periodo anterior Año actual Año anteriorÍndice de rotación de la cartera 0,38 0,28 0,66Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)

0,03 0,19 0,11

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible.

Nº de participaciones 32.871.878,47 43.634.204,80Nº de partícipes 12.843 15.969Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 214.420 6,52292013 217.865 5,99732012 02011 0

Comisión de gestión 0,34 0,54 PatrimonioComisión de resultados 0,00 0,00 ResultadosComisión de gestión total 0,34 0,54 Mixta

Comisión de depositario 0,04 0,06 PatrimonioInversión mínima: 600,00 (Euros)

FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI CLASE ESTANDAR

Período actual

Período anterior

Fecha Patrimonio (miles de euros)

Valor liquidativo (euros)

Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio

% efectivamente cobrado

Periodo Acumulada

Base de cálculo


0,00 0,00

Período 516.913 6,53142013 97 5,99742012 02011 0


Comisión de depositario 0,03 0,05 PatrimonioInversión mínima: 600,00 (Euros)

FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI CL ESTANDAR FID

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo


0,00 0,00

Período 184.910 6,52862013 171.168 5,99732012 02011 0


Comisión de depositario 0,03 0,05 PatrimonioInversión mínima: 50.000,00 (Euros)

FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI CLASE PLUS

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo


0,00 0,00

Período 375.547 6,53712013 50 5,99742012 02011 0



FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI CLASE PLUS FID

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

2.2.1. Individual - FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI. Divisa Euro

2.2. COMPORTAMIENTO

Rentabilidad (% sin anualizar)

Nº de participaciones 28.686.519,14 56.772.106,69Nº de partícipes 574 1.049Benef. brutos distrib. por particip. (Euros)

0,00 0,00

Período 187.446 6,53432013 179.386 5,99732012 02011 0



FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI CLASE EXTRA

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo


0,00 0,00

Período 323.610 6,54282013 50 5,99742012 02011 0



FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI CLASE EXTRA FID

Período actual

Período anterior





Periodo Acumulada

Base de cálculo

Acumulado Trimestral Anualaño actual 31-12-14 30-09-14 30-06-14 31-03-14 2013 2012 2011 2009

Rentabilidad 8,76 0,29 1,79 2,34 4,10



Rentabilidad 8,90 0,33 1,83 2,38 4,12



Rentabilidad 8,86 0,32 1,82 2,37 4,11



Rentabilidad 9,00 0,35 1,86 2,41 4,13



Rentabilidad 8,95 0,34 1,84 2,39 4,12



Rentabilidad 9,09 0,38 1,88 2,43 4,14


Trimestre actual Último año Últimos 3 añosRentabilidades extremas* % Fecha % Fecha % FechaRentabilidad mínima (%) -0,48 16-10-14 -0,48 16-10-14 --Rentabilidad máxima (%) 0,28 21-11-14 2,20 14-02-14 --






Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-12-14 30-09-14 30-06-14 31-03-14 2013 2012 2011 2009Ibex-35 18,45 24,88 15,97 13,40 17,79Letra Tesoro 1 año 0,38 0,35 0,28 0,35 0,51

Medidas de riesgo (%)

Acumulado Trimestral AnualVolatilidad * de: año actual 31-12-14 30-09-14 30-06-14 31-03-14 2013 2012 2011 2009Valor Liquidativo 3,31 2,13 2,72 3,29 4,62VaR histórico ** 0,39 0,39 0,00 0,00 0,00












* Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.** VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia.

Gastos (% s/ patrimonio medio)

FONCAIXA RENTAS OCTUBRE 2018, FI

Acumulado Trimestral AnualRatio total de gastos * año actual 31-12-14 30-09-14 30-06-14 31-03-14 2013 2012 2011 2009CLASE ESTANDAR 0,60 0,19 0,19 0,19 0,09 0,43CL ESTANDAR FID 0,61 0,15 0,15 0,15 0,17 0,46CLASE PLUS 0,55 0,16 0,16 0,16 0,09 0,40CLASE PLUS FID 0,51 0,12 0,12 0,12 0,14 0,38CLASE EXTRA 0,49 0,14 0,14 0,14 0,09 0,36CLASE EXTRA FID 0,41 0,10 0,10 0,10 0,12 0,31

* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.

Evolución del valor liquidativo últimos 5 años


Rentabilidad semestral de los últimos 5 años

La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria.

* Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.

Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período.

Fin período actual Fin período anteriorDistribución del patrimonio Importe % sobre patrimonio Importe % sobre patrimonio(+) INVERSIONES FINANCIERAS 1.748.544 96,99 2.436.519 96,83* Cartera interior 1.745.006 96,79 2.400.939 95,42* Cartera exterior 0 0,00 0 0,00* Intereses cartera inversión 3.538 0,20 35.580 1,41* Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) 57.338 3,18 82.433 3,28(+/-) RESTO -3.036 -0,17 -2.882 -0,11

Notas:El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.

TOTAL PATRIMONIO 1.802.846 100,00 2.516.070 100,00

2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.

% sobre patrimonio medio %Variación del

período actualVariación del

período anteriorVariación

acumulada anualVariación respecto fin período anterior

PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros) 2.516.070 568.617 568.617±Suscripciones/ reembolsos (neto) -36,31 75,30 45,76 -142,70Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00± Rendimientos netos 2,19 7,20 9,69 -185,90 (+) Rendimientos de gestión 2,49 7,52 10,32 -70,64 + Intereses 0,99 0,88 1,86 -0,77 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 1,44 4,10 5,69 -68,92 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,07 2,55 2,77 -97,56 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros Resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,30 -0,32 -0,63 -17,31 - Comisión de gestión -0,25 -0,22 -0,48 -0,45 - Comisión de depositario -0,02 -0,02 -0,05 -2,87 - Gastos por servicios exteriores 0,00 0,00 0,00 -0,57 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 -29,23 - Otros gastos repercutidos -0,02 -0,07 -0,10 -73,18(+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 -97,96 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 -97,96PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros) 1.802.846 2.516.070 1.802.846

2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL

2.2.2. ComparativaDurante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.

Vocación inversora Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de partícipes* Rentabilidad semestral media**

Monetario 1.897.292 65.901 -0,04Monetario corto plazo 33.026 612 -0,21Renta Fija Euro 4.163.065 136.149 1,80Renta Fija Internacional 110.689 5.748 11,02Renta Fija Mixta Euro 1.617.060 4.943 2,73Renta Fija Mixta Internacional 3.522.052 105.829 2,20Renta Variable Mixta Euro 0 0 0,00Renta Variable Mixta Internacional 1.493.953 40.472 3,79Renta Variable Euro 617.899 28.040 -6,11Renta Variable Internacional 1.418.989 91.044 6,94IIC de gestión Pasiva (I) 8.146.580 254.250 1,79Garantizado de Rendimiento Fijo 1.944.849 71.345 -0,08Garantizado de Rendimiento Variable 444.391 21.852 -0,69De Garantía Parcial 0 0 0,00Retorno Absoluto 333.344 6.294 0,43Global 1.156.466 15.341 4,51Total Fondo 26.899.655 847.820 1,93

*Medias.(I): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.**Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo

3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)

Si Noa.Suspensión Temporal de suscripciones / reembolsos Xb.Reanudación de suscripciones / reembolsos Xc.Reembolso de patrimonio significativo Xd.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio Xe.Sustitución de la sociedad gestora Xf.Sustitución de la entidad depositaria Xg.Cambio de control de la sociedad gestora Xh.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo Xi.Autorización del proceso de fusión Xj.Otros Hechos Relevantes X

4. HECHOS RELEVANTES

Si Noa.Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) Xb.Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento Xc.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la CNMV) Xd.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X

e.Se ha adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de estos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas X

f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo X

g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC Xh.Otras informaciones u operaciones vinculadas X

6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

No aplicable

5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES

No aplicable

7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES

Instrumento Importe nominal comprometido Objetivo de la inversión

Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL DERECHOS 0Total subyacente renta fija 0Total subyacente renta variable 0Total subyacente tipo de cambio 0Total otros subyacentes 0TOTAL OBLIGACIONES 0

3.3. OPERATIVA EN DERIVADOSRESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)

Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.

Período actual Período anteriorDescripción de la inversión y emisor Divisa Valor de

mercado % Valor de mercado %

BONOS|TESORO PUBLICO|3.75|2018-10-31 EUR 1.333.093 73,94 1.615.051 64,19Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año 1.333.093 73,94 1.615.051 64,19BONOS|FFPPES|2.45|2018-10-31 EUR 411.913 22,85 782.282 31,09Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 411.913 22,85 782.282 31,09TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 1.745.006 96,79 2.397.332 95,28TOTAL RENTA FIJA 1.745.006 96,79 2.397.332 95,28TOTAL RENTA VARIABLETOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 1.745.006 96,79 2.397.332 95,28TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXTTOTAL RENTA FIJA EXTTOTAL RENTA VARIABLE EXTTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIORTOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 1.745.006 96,79 2.397.332 95,28

3. INVERSIONES FINANCIERAS

3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO

Siguiendo las recomendaciones de la CNMV, les informamos que, en un porcentaje superior al 10% del patrimonio, el fondo mantiene posiciones en títulos de renta fija cuya liquidez puede ser limitada. Así, la potencial venta en mercado de estas posiciones para hacer frente a las necesidades de liquidez (por ejemplo, ante reembolsos significativos de partícipes) podría materializarse en impactos negativos en la rentabilidad de la cartera.

8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV

Informe de Gestión:Las políticas monetarias siguen siendo el condicionante principal para los mercados financieros. La Reserva Federal mantiene su discurso de no subir los tipos de interés hasta que no se consolide el crecimiento. El BCE anuncia medidas de expansión monetaria para reducir las presiones deflacionistas, favorecer el crecimiento y el flujo de crédito al sector privado y las familias. El mercado descuenta un programa de compra de activos, incluidos los tesoros de los diferentes países, similar al aplicado anteriormente por la Reserva Federal en EEUU. El Banco de Japón también incrementa el ritmo de su expansión monetaria, mientras que China también relaja las condiciones financieras. Los indicadores apuntan a un crecimiento moderado en los próximos trimestres, aunque el desplome del precio del petróleo puede ser un catalizador para el crecimiento a través del consumo. Se mantiene el riesgo de deflación, especialmente en Europa y aumenta el riesgo geopolítico con las elecciones en Grecia y continúan las dudas de la evolución de la economía china.Continúa el entorno de tipos estructuralmente bajos, muy inferiores a los de ciclos anteriores. Las rentabilidades del bono alemán a 2 años ha pasado de 0,03% a -0,10%, 10 años de 1,24% a 0,54%, bono americano 2 años de 0,46% a 0,65%, 10 años de 2,53% a 2,17%. Ha continuado la relajación de las primas de riesgo de los países periféricos permitiendo que la rentabilidad del bono español a 2 años haya pasado del 0,46% al 0,40% y la del 10 años del 2,66% al 1,61%. Los mercados de renta variable han tenido un comportamiento mixto. El S&P500 americano se ha revalorizado el 5,03% y el Nikkei japonés el 15,09%. Por el contrario, el Eurostoxx 50 ha caído el 2,53%, el IBEX 35 caía el 5,90% y los emergentes globales (índice MXEF) el 1,49%. Así mismo, el dólar se revalorizaba el 11,61% al pasar de 1,369 a 1,21 al final del periodo.

9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO

Durante el periodo el patrimonio del fondo ha disminuido según clase en un 10,86%(Estándar), 23,09%(Estándar Fidelidad), 48,36%(Extra), 43,32%(Extra Fidelidad), 31,33%(Plus) y 17,31%(Plus Fidelidad) y el número de partícipes en un 10,23%(Estándar), 19,58%(Estándar Fidelidad), 45,28%(Extra), 27,69%(Extra Fidelidad). 30,20%(Plus) y 17,51%(Plus Fidelidad). Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,38%, 0,30%, 0,32%, 0,24%, 0,28% y 0,20% para cada una de las clases. La rentabilidad del fondo ha sido según clase del 2,17%(Estándar), 2,09%(Estándar Fidelidad), 2,19%(Extra), 2,27%(Extra Fidelidad), 2,14%(Plus) y 2,22%(Plus Fidelidad), superior a la media de la gestora.

Perspectivas para el 1º trimestre 2015:Las actuaciones de los Bancos Centrales seguirán siendo el principal condicionante para los mercados financieros. La confirmación de una expansión monetaria por parte del BCE y del mantenimiento de tipos por parte de la reserva Federal serán determinantes. La confirmación de tasas de mayor actividad, en parte por la caída del precio del petróleo, será fundamental para dar soporte a los activos de riesgo, especialmente en EEUU. Con estas perspectivas, la estrategia de inversión del fondo tratará de aprovechar todas las oportunidades que surjan en el mercado.

La estructura de la cartera tiene como objetivo lograr el objetivo de rentabilidad no garantizado. La cartera está constituida por deuda pública española, con vencimiento similar al del objetivo de rentabilidad. La evolución del valor liquidativo refleja el comportamiento de los instrumentos derivados, que ha sido positivo. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 1,55%. Si el partícipe reembolsa en una fecha distinta a la del vencimiento podría incurrir en pérdidas. Con independencia de la evolución del valor liquidativo durante el periodo, a vencimiento se espera alcanzar el objetivo establecido. Las próximas ventanas de liquidez del fondo son el 2/02/15, 4/05/15, 3/08/15, 2/11/15, 1/02/16, 2/05/16, 1/08/16, 2/11/16, 1/02/17, 2/05/17, 1/08/17, 2/11/17, 1/02/18, 2/05/18 y 1/08/18.Las inversiones realizadas tienen como fin adecuar la cartera a los movimientos de salida de participes en el periodo, ajustar la cartera de renta fija al vencimiento del objetivo de rentabilidad y la sustitución de alguna emisión por otra con mejor binomio rentabilidad – riesgo. La rentabilidad del fondo ha sido superior a la de la Letra del Tesoro y la volatilidad de todas las clases ha sido superior a la de la Letra del Tesoro.InverCaixa ejerce los derechos inherentes a los valores que integran la cartera de las IIC gestionadas, únicamente cuando el emisor de los mismos sea una sociedad española y la participación de las IIC en la misma tenga una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el 1% del capital de la sociedad participada. El sentido del voto se adopta por la Gestora con total independencia y objetividad siempre en beneficio exclusivo de los intereses de los partícipes / accionistas, siendo favorable con carácter general excepto en los casos en que la aprobación de los acuerdos sometidos a la consideración de la Junta de Accionistas tengan un efecto negativo sobre la liquidez y/o el valor de la acciones de la sociedad, y sobre la rentabilidad de la inversión de la cartera de las IIC. Durante el ejercicio 2014 no se han cumplido los requisitos indicados respecto a ninguno de los valores que componen las carteras de las IIC, por lo que no se ha ejercido el derecho a voto.Las comisiones de intermediación soportadas por el Fondo incluyen el servicio de análisis financiero sobre las inversiones. El equipo de gestión realiza una revisión periódica (cuatrimestral) del servicio prestado por los intermediarios financieros por tipo de activo (renta fija, renta variable y derivados), materializando las operaciones en función de la calidad del análisis proporcionado. El número de intermediarios con los que se realizan las operaciones es superior a 10 para cada tipo de activo.

foncaixa rentas octubre 2018, fi

Documents