flujo de caja grupo tres cf06n6 2015 ii modificado

7/25/2019 Flujo de Caja Grupo Tres Cf06n6 2015 II Modificado

http://slidepdf.com/reader/full/flujo-de-caja-grupo-tres-cf06n6-2015-ii-modificado 1/9

CONCEPTOS:

Entradas y salidas de dinero generadas por un proyecto, inversión o cualquier

actividad económica.

También es la diferencia entre los cobros y los pagos realizados por unaempresa en un período determinado.

ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA:

A.- Egresos iniciales de fondos

B.- Ingresos y egresos de operación

C.- Momento que ocurren ingresos y egresos

D.- Valor de desecho o salvamento

B T LL OSORIO

FLUJO DE C J



Puede ser utilizado para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente

poseer liquidez.

Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de

fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna

de retorno.

Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio

B T LL OSORIO

FLUJO DE C J

ESTUDIO DE LOS FLUJOS DE CAJA DENTRO

DE UNA EMPRESA

https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_interna_de_retorno







https://es.wikipedia.org/wiki/Valor_actual_neto



FLUJO DE CAJA PURO: Aquel que considera que el proyecto es financiado en un 100% concapital propio y mide la rentabilidad de toda la inversión en el proyecto(aportes del dueño, de los socios o accionistas).

FLUJO DE CAJA FINANCIADO: Aquel que considera que una fracción de la inversión se financia con

deuda.

FLUJO DE CAJA INCREMENTAL:

Mide la rentabilidad considerando la diferencia entre un flujo de caja dela empresa con proyecto (inversión) y en la situación que no se realizarael proyecto. Se emplea para proyectos en empresas en marcha.

.

B T LL OSORIO

FLUJO DE C J

TIPOS DE FLUJO DE CAJA



¿Para qué sirve exactamente el Flujo de Caja?

A través del flujo de caja se contabiliza el volumen de ingresos y egresos que

genera su negocio.

A través del flujo de caja es posible determinar con qué fondos se cuenta o

cuánto se necesita o hace falta para una utilización futura.

Por medio del flujo de caja se mejora la rentabilidad de su empresa, pues se

cuenta con la información necesaria para saber actuar frente a las emergencias o

adversidades que se presenten en el camino, así como las oportunidades de

inversión.

Con el flujo de caja las empresas pueden cubrir ciertos

requerimientos u

obligaciones del día a día, como por ejemplo el pago a un proveedor o el pago a

entidades bancarias

FLUJO DE C J

FUNCIONES DEL FLUJO DE CAJA



B T LL OSORIO

FLUJO DE C J

OBJETIVOS DEL FLUJO DE CAJA



Si no se maneja el flujo de caja adecuadamente su negocio puede incurrir en

problemas que causarían graves consecuencias como el descrédito, los altos

sistemas de financiación y en el peor de los casos, la quiebra.

También ocurre que en el flujo de caja se genera más efectivo del necesario y se

maneja de manera incorrecta (por el exceso de efectivo).

Si se llega a dar esta situación, no olvide manejar bien el efectivo, con el fin de

evitar malgastarlo o que se pierda.

El problema no es el exceso de efectivo, es el mal manejo que se le pueda dar.

Un ejemplo claro de la importancia del buen manejo del flujo de caja son lasregistradoras de los restaurantes, que si no se manejan adecuadamente, el

efectivo que entra se volvería “plata de bolsillo” y tendría negativas repercusiones

como la escases de dinero para pagar proveedores e insumos

M M NI L ZO

MAL MANEJO DEL FLUJOS DE CAJA

CONSECUENCIAS

FLUJO DE C J



Muestra Cambios• Proporciona una visión detallada de los cambios en la cantidad de dinero que

una empresa mantiene con el tiempo.

• No recoge datos absolutos (como EE.SS.FF. o EE.RR.II.).

• Analiza si la Empresa está acumulando o perdiendo más dinero que antes.

• Amplia vista del éxito de la Empresa cuando se combina con otros Estados.

Dirige al Potencial de Crecimiento

• Dice si la Empresa tiene suficiente o necesita dinero en efectivo para

expandirse.

• Mientras que las Empresas no siempre se expandirán cuando tienen dinero en

efectivo, las Empresas con grandes cantidades de dinero en efectivo suelen ser

financieramente más fuertes que los que no lo tienen.• Proporciona información sobre adónde va y viene el efectivo y los

equivalentes de efectivo.

• No ve las tenencias de Activos de la Empresa.

M M NI L ZO

VENTAJAS

FLUJO DE C J



No tiene en cuenta el crecimiento futuro

• No toma en cuenta el crecimiento futuro.

• Estás viendo la información de las últimas operaciones del negocio.

• Si la empresa está en proceso de desarrollar un sistema pionero de la tecnología,

podría estar a punto de generar una gran cantidad de dinero en efectivo.

• Si sólo observas el estado de flujo de efectivo, no puedes evaluar correctamente el

potencial futuro de la Empresa.

Interpretación de datos

• La interpretación de los datos puede ser difícil.

• La información no es necesariamente fácil de interpretar.

• Se puede ver donde todo el flujo de caja se va, pero no puedes saber si debe ir allí.

• Puede ser difícil determinar si la empresa debería invertir en más de una planta oen el pago de la deuda.

• Hay que tener toda la información presente y hacer las mejores suposiciones que

puedas hacer

M M NI L ZO

DESVENTAJAS

FLUJO DE C J



En el Flujo de Caja no se utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”, dado

que no se relaciona con el Estado de Resultados.• Permite conocer en forma rápida la Liquidez de la Empresa,

• Entrega una información clave que nos ayuda a tomar decisiones

¿Cuánto podemos comprar de mercadería?

¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar crédito?,

¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?

¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o debemos pedir unrefinanciamiento?

¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas inversiones?

M M NI L ZO

IMPORTANCIA DEL FLUJO DE CAJA

FLUJO DE C J

flujo de caja grupo tres cf06n6 2015 ii modificado

Documents