FORMULACIN Y ELABORACIN DE PROYECTOSFLUJO DE CAJA ANUALEl proyecto est referido a un negocio con un perodo de inicio de un ao (ao cero) y que requiere continuas reinversiones para cumplir con sus objetivos de capacidad de atencin y de ingresos esperados. En este caso se plantea que el nmero de clientes empieza en 32 con una frecuencia de 12 veces al ao y se llega a atender a 128 clientes al quinto ao con un producto de relativo alto precio.

Tratndose de un proyecto de relativa larga maduracin y no queriendo extender demasiado el flujo, se ha colocado al final de ste un valor de rescate o venta del negocio.

Completar el flujo de caja, considerando, que las compras de activos, locales y otras inversiones, fueron de 1.040.000 en el ao 0; 640.000 se invierten en el ao 1, en el ao 2 se invierten 320.000 y en el ao 5 se invierte el triple del ao 2.Considere como tasa de descuento (15%)DESARROLLO

Concepto / AoAo 0Ao 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5

A) Ingresos Totales

Nmero de clientes meta326480128128

Unidades por ao (Q)1212121212

Precio unitario15001500175018901950

Precio anual (precio unitario*Q)18,00018,00021,00022,68023,400

Ingresos por Ventas (Precio anual*Nmero de clientes)576,0001,152,0001,680,0002,903,0402,995,200

Otros ingresos (valor de rescate)5.000.000

Total de Ingresos (suma)576,0001,152,0001,680,0002,903,0407,995,200

B) Egresos Totales

Compra de activos1,040,000640,000320.000960,000

Insumos, materias primas (25% de las ventas)7,200144,000288,000420,000725,760748,800

Mano de Obra directa (20% de las ventas)5,760115,200230,400336,000580,608599,040

Gastos administrativos140,000120,000240,000300,000300,000300,000

Total de egresos1,192,9601,019,2001,078,4001,056,0001,606,3682,607,840

FLUJO DE CAJA ANTES DE IMPUESTOS-1,192,960-443,20073,600624,0001,296,6725,387,360

GUTIERREZ TORRES, Marco Antonio