Estudio de factibilidad del proyecto6.2.1. Flujo de cajaEntindase al flujo de caja como la diferencia entre los ingresos netos y losdesembolsos netos, descontados a la fecha de aprobacin de un proyecto de inversin con la tcnica de "valor presente", esto significa tomar en cuenta el valor del dinero en funcin del tiempo.Es as que los ingresos presupuestados para el presente proyecto son:Ventas estimadas: Se ha definido que el 64% de la poblacin de Lima (6189.462personas) est dispuesta a comprar una bebida energizarte, por lo que son clientepotenciales de nuestro producto, y como proyeccin de la empresa luego de una intensa campaa, se espera llegar a un 40% de esa poblacin potencial en forma anual.Para el cuadro detallado a continuacin se ha establecido que el 40% de los 64% de la poblacin de la ciudad de Lima, mismos que son clientes potenciales es 3 475.784 habitantes, que representa la venta anual proyectada. De la misma manera dividiendo este ltimo rubro para 12 meses nos dar el valor mensual de ventas proyectadas. El valor monetario se lo obtiene de multiplicar por el precio de venta del producto ($ 1,10)

Materia Prima Estimada: Luego de haber hecho la receta estndar de la bebidaenergizarte y haber determinado que se requiere $ 0,60 por unidad fabricada se presenta acontinuacin el detalle de valores para la fabricacin de acuerdo al estimado de ventas:

El costo de materia prima mensual se lo obtiene de multiplicar el costo de materiaprima por el nmero de unidades que se estima vender. El resultado anterior se lomultiplica por doce para obtener el costo de materia prima anual de acuerdo a las ventas estimadas.

Mano de Obra Estimada: De acuerdo a las necesidades de la empresa para laproduccin del volumen estipulado para el presente proyecto se ha determinado que la mano de obra necesaria para el efecto es la siguiente:

Servicios Bsicos Estimados: Para el ptimo funcionamiento de la planta deproduccin se ha estimado lo siguientes valores para servicios bsicos:

Otros Gastos e Imprevistos: Dentro de este rubro constan todos los gastosadicionales que genere la produccin de las bebidas, as como gastos imprevistos que pueden surgir por cualquier motivo dentro de la empresa. A continuacin un cuadro con los valores de otros gastos e imprevistos:

A continuacin se detalla el consolidado de ingresos y egresos del proyecto con lafinalidad de obtener el flujo de caja para el posterior clculo del Valor actual Neto y la Tasa Interna de Retorno y analizar si el proyecto es factible o no:

Clculo del Valor Actual Neto (VAN)Para poder comprobar la factibilidad del presente proyecto a continuacin se detalla el clculo del Valor Actual Neto (VAN), donde se demuestra la idoneidad de la propuesta planteada en el presente trabajo:

Frmula de Clculo: A continuacin se detalla la frmula de clculo para elValor actual Neto (VAN) del presente proyecto:

VAN= - II + FC + FC + FC (1+%)1 (1+%)2 (1+%)3

II: Inversin InicialFC: Flujo de Caja de cada perodo%: Tasa de DescuentoN: Tiempo

VAN= - 143.500 + 62.678,00 + 62.678,00 + 72.678,001,05 1,1025 1,157625

VAN= - 143.500 + 59.693,33 + 56.850,79 + 62.781,98

VAN = $ 35.826,1

Clculo del VAN:Una vez realizado el clculo del Valor Actual Neto se ha determinado que elproyecto si es viable al dar un valor positivo, lo que determina la factibilidad parala instalacin de la microempresa que elaborar bebidas energizantes a base dehierbas naturales.