facultad de ciencias econÓmicas y empresariales estudio de factibilidad dirigido a la instalaciÓn...

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DIRIGIDO A LA INSTALACIÓN DE UNA EMPRESA QUE CONFECCIONA MALLAS COMPRESIVAS

PARA PACIENTES QUEMADOS EN GUAYAQUIL

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN QUE SE PRESENTA COMO REQUISITO PARA EL TÍTULO DE INGENIERO EN FINANZAS

AUTOR:PABLO FERNANDO VIVANCO URIBE

GUAYAQUIL, OCTUBRE DEL 2010

Las quemaduras son las culpables del trauma más serio y devastador que le puede suceder a un ser humano. Más o menos nueve millones de personas quedan incapacitadas cada año en el mundo debido a las quemaduras. En nuestro país el índice de persona que sufren quemaduras va en aumento por lo que no existe la debida prevención de las personas ante estos sucesos inesperados.

ANTECEDENTESANTECEDENTES

PROBLEMAPROBLEMA

El problema se fundamenta en criterios de necesidad de las personas de escasos recursos, sinónimo de pobreza, hay un gran número de pacientes que sufren quemaduras por descuido del entorno en que se vive.

No por esto queremos decir que la empresa solo se basa en el tratamiento de personas de escasos recursos, ya que estamos dispuestos a atender a todo extracto social que guste ser ayudado. La empresa con el afán de ayuda a estas personas, brindara un proyecto que beneficie en el proceso de tratamiento de cada paciente.

Objetivo GeneralRealizar estudio de factibilidad para la creación de una empresa que se encargue en la confección de mallas compresivas para pacientes que han sufrido quemaduras. Objetivos EspecíficosLos objetivos específicos del proyecto de la empresa son los siguientes:

Realizar un estudio de mercado

Realizar un estudio técnico

Realizar un estudio financiero

Realizar un estudio evaluativo

Estos estudios servirán de ayuda para la creación de una empresa que se encargue en la confección y comercialización de mallas compresivas para pacientes que han sufrido quemaduras.

OBJETIVOSOBJETIVOS

Constitución Jurídica: Sociedad AnónimaRazón Social: RENA S.ANombre Comercial: Life is LifeCapital Suscrito: $ 800,00

Se detalla en el cuadro siguiente el listado de accionistas, y su debida aportación:

TIPO DE EMPRESATIPO DE EMPRESA

Nombre Accionistas Capital Suscrito

Porcentaje de Participación

Acciones

Pablo Fernando Vivanco Uribe $ 760,00 95% 760Gabriela Fernanda Vivanco Uribe $ 40,00 5% 40

TOTAL $ 800,00 100% 800

MISIÓNMISIÓN

Brindar una atención integral y personalizada a pacientes que han sufrido quemaduras, siendo nuestra finalidad la introducción del individuo de nuevo a su entorno.

VISIÓNVISIÓN

Llegar hacer en un tiempo no mayor a tres años, una de las principales empresas encargadas en la confección de mallas para pacientes que han sufrido quemaduras.

ORGANIGRAMAORGANIGRAMA

CALIFICACIÓN DE RIESGO CALIFICACIÓN DE RIESGO

FACTORES INTERNOS CLAVES FORTALEZAS VALOR CALIFICACIÓN VALOR

PONDERADOPUNTAJE

1 Relaciones con clientes, hospitales, y clínicas del sector

0,08 4 0,32 B-

2 Ventajas sobre competidores con respecto a precios 0,06 3 0,18 B+3 Ventajas sobre competidores con respecto a calidad 0,06 3 0,18 B+4 Diseños de mallas modernos que van de acuerdo a la

necesidad del paciente0,07 4 0,28 B-

5 Agilidad en el proceso de producción 0,05 3 0,15 B+6 Variedad en la fabricación de mallas 0,07 4 0,28 B-7 Excelentes relaciones con clientes y proveedores 0,06 3 0,18 B+8 Lugar de introducción en el mercado 0,11 4 0,44 B-9 Los alineamientos de atención al cliente rigen a todo

el personal0,10 4 0,4 B-

DEBILIDADES VALOR CALIFICACIÓN VALOR PONDERADO

PUNTAJE

1 Recursos para financiar el proyecto dependen de Bancos

0,07 3 0,21 B+

2 Dependemos del número de pacientes quemados de los Hospitales

0,09 4 0,36 B-

3 Variable de aceptación del producto depende de los clientes

0,05 2 0,1 A-

4 Es una empresa que ya tiene un competidor 0,08 3 0,24 B+5 Poca difusión de imagen y servicio 0,05 2 0,1 A-

1,00 3,42

CALIFICACIÓN DE RIESGOCALIFICACIÓN DE RIESGO

Obteniendo 76 de puntaje y dividiéndolo para 24 que es la cantidad de puntos, se obtiene 3.16 que es igual a 3 - B+ (RIESGO MEDIO BAJO).

FACTORES EXTERNOS CLAVES OPORTUNIDADES VALOR CALIFICACIÓN VALOR

PONDERADOPUNTAJE

1 Existe un gran tamaño de Mercado no cubierto 0,14 4 0,56 B-

2 Las necesidades acumuladas de atención médica de quemados se incrementan

0,10 4 0,4 B+

3 La variable económica es un factor en la que nos beneficiamos

0,12 3 0,36 B+

4 Alianzas con Hospitales y Clínicas en atención a este tipo de pacientes

0,11 3 0,33 B+

5 Competencia no dispone de estrategias a largo plazo 0,09 2 0,18 A-

AMENAZAS VALOR CALIFICACIÓN VALOR PONDERADO

PUNTAJE

1 Se prefiere no seguir este tipo de tratamiento por el costo

0,1 3 0,3 B+

2 Los pacientes no les gusta terminar un tratamiento 0,09 4 0,36 B-

3 Factores sicológicos y del medio en el que viven 0,08 2 0,16 A-

4 Competencia con visón muy definida 0,07 3 0,21 B+

5 Competencia ya con años en el mercado 0,11 2 0,22 A-

1,01 3,08

El producto se desenvuelve en un nicho de mercado específico como es el de los Hospitales, Clínicas y Centros de Salud de Guayaquil.

SEGMENTACIÓN DE MERCADOSEGMENTACIÓN DE MERCADO

Disponiendo la idea que nuestros consumidores finales serán los pacientes de estos centros hospitalarios a los que les vamos a brindar las mallas para el continuo tratamiento en el hospital o clínica que asistan.

GRUPO OBJETIVOGRUPO OBJETIVOGUAYAS

AREA HOSPITALARIAPACIENTES ATENDIDOS EN EL PERIODO 2009

CategoríasCasos

L55-Quemadura solar 5 T20-Quemadura y corrosión de la cabeza y del cuello 51 T21-Quemadura y corrosión del tronco 39 T22-Quemadura y corrosión del hombro y miembro superior, excepto de la muñeca y de la mano 33 T23-Quemadura y corrosión de la muñeca y de la mano 26 T24-Quemadura y corrosión de la cadera y miembro inferior, excepto tobillo y pie 55 T25-Quemadura y corrosión del tobillo y del pie 19 T26-Quemadura y corrosión limitada al ojo y sus anexos 8 T27-Quemadura y corrosión de las vías respiratorias 1 T28-Quemadura y corrosión de otros órganos internos 2 T29-Quemaduras y corrosiones de múltiples regiones del cuerpo 147 T30-Quemadura y corrosión, región del cuerpo no especificada 241 T31-Quemaduras clasificadas según la extensión de la superficie del cuerpo afectada 311 T32-Corrosiones clasificadas según la extensión de la superficie del cuerpo afectada 2 T95-Secuelas de quemaduras, corrosiones y congelamientos 68Total 1008

Instituto Nacional de Estadísticas y Censos, INEC

Para la investigación cuantitativa se uso la encuesta, teniendo un universo finito, y para obtener la muestra, se utilizó el método aleatorio simple, considerando un margen de error del 5%.

INVESTIGACION DE MERCADOINVESTIGACION DE MERCADO

El total de encuestados fue de 143 personas, estas fueron realizadas en los principales hospitales y clínicas privadas de Guayaquil.

ANÁLISIS DE RESULTADOSANÁLISIS DE RESULTADOS

ANÁLISIS DE RESULTADOSANÁLISIS DE RESULTADOS

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Podemos notar que hay un detonante cada vezmayor que afecta a los pacientes quemados, que la demanda de estas mallas no esta totalmente cubierta por los puntos establecidos anteriormente, y sobre todo el gran interés en unbuen servicio al cliente y bajos precios para este tipo de productos.

Los pacientes prefieren tipos de mallas que vayan acorde con la tonalidad de la piel, antes que mallas de colores primarios básicos, por eso optamos y dispondremos de tela lycra color beige, para poder cubrir las expectativas que indican los pacientes.

Todos estos datos me dan una idea realista de las necesidades del posible cliente y me garantizan que los productos que tenemos en mente ofrecer tendrían una gran aceptación.

DESCRIPCIÓN DEL PRODUCTODESCRIPCIÓN DEL PRODUCTO

La empresa contará con los siguientes productos dirigidos a cada sección del cuerpo en los que se a sufrido quemaduras:

• Cabeza• Extremidades Superiores• Extremidades Inferiores

CABEZACABEZA

Rostro Variaciones del Rostro (Prescripción) Mentonera Cuello


EXTREMIDADES SUPERIORESEXTREMIDADES SUPERIORES

Chaleco Camisa Media Camisa Body Body con Short Body con pierna y camisa Manguilla Guante Medio Guante


EXTREMIDADES INFERIORESEXTREMIDADES INFERIORES

Pantalón Short Media Pierna Pierna con faja Muslera Calceta con media Interiores Media

PRECIOPRECIO

Para fijar los precios nos basamos en un estudio de los precios de la competencia, dejándolos muy similares a ella para poder ser competitivos.

Para el análisis y el proceso investigativo se detalla a continuación el cuadro estandarizado de los precios por segmento, se lo realizo tomando cada uno de los precios que tenemos por segmento, lo sumamos entre si y lo dividimos para el total de productos que hay en ese segmento.

TARIFARIO ESTANDARIZADO TIPO PRECIO EDAD

CABEZA ROSTRO $ 21,83 Promedio

EXTREMIDADES SUPERIORES BODY CON SHORT $ 25,17 Promedio

EXTREMIDADES INFERIORES PANTALON $ 18,15 Promedio

La empresa tendrá en cuenta dos variables que son:

Canal de distribución Canal: Directo

CoberturaLa empresa contará con un local en los exteriores del Hospital Luis Vernaza de Guayaquil, Centro Comercial Plaza Vernaza, definiendo así nuestra plaza como un canal uno.

PLAZAPLAZA

PROMOCIONPROMOCION

Con el fin de obtener clientela y ganar posicionamiento en el mercado del sector, Life is Life realizara las siguientes estrategias para promocionar sus servicios:

PROCEDIMIENTOS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

PUBLICIDADTRIPTICOS(Folletos) X X X X X X X X X X X X

VENTAS (PRODUCTO)DEMOSTRACIONES A PACIENTES

X X X X

ACUERDOS CON HOSPITALES

X X X X

MARKETING DIRECTOCORREO ELECTRONICO

X X X X X X X X X X X X

PAGINA WEB X X X X X X X X X X X X

DETERMINACIÓN DE LA DETERMINACIÓN DE LA CAPACIDAD DE LA PLANTACAPACIDAD DE LA PLANTA

Tomando en cuenta un porcentaje de capacidad de producción solo del 58%, podríamos decir que Life is Life aproximadamente produciría 3,232 prendas tipo mallas de compresión al año, en este rango entraría la fabricación de los tres tipos de segmentos que disponemos.

CAPACIDAD TEORICADías Totales Anuales 365

Mallas por día 23

PRODUCCION ANUAL 8.395

CAPACIDAD INSTALADADías efectivos al año 255Total días al año 255Mallas por día 23

Mallas no retiradas (-5%) -293


CAPACIDAD UTILIZADA (Aplicando % entre 40-80%)

Capacidad Máxima 5.572Capacidad Utilizada 58%


DISEÑO DE LA PLANTADISEÑO DE LA PLANTA

Datos Generales

Zona: Centro

Sector: Plaza Vernaza, está ubicado en las calles Loja, entre General Córdoba y Baquerizo Moreno.

Descripción: El local de la compañía tiene 50 mts². Estos se encuentran distribuidos de la siguiente manera:

Servicio al cliente/Ventas 10 mts²Área de Producción 20 mts²Área Administrativa 6,25mts²Bodega 5 mts²Baños 8,75mts²

PROCESO DE PRODUCCIONPROCESO DE PRODUCCION

ITEM DESCRIPCION CANTIDAD VALOR UNITARIO

TOTAL

1 MUEBLES Y ENSERES

COLGADORES 10 $8,50 $ 85,00 ESPEJO 2x1 mts 1 $150,00 $ 150,00 ESCRITORIOS 3 $210,00 $ 630,00 SILLA GERENTE 1 $95,00 $ 95,00 SILLON DE ESPERA 1 $550,00 $ 550,00 SILLA DE COSTURA 1 $65,00 $ 65,00 SILLA DE CONFORT CAJA 5 $48,00 $ 240,00 ANAQUELES 3 $430,00 $ 1.290,00 MODULAR SOPORTE DE TELAS 3 $380,00 $ 1.140,00 ENSERES DE LIMPIEZA 1 $100,00 $ 100,00 TOTAL MUEBLES Y ENSERES $ 4.345,00

2 EQUIPOS DE OFICINA

SPLIT MARCA PANASONIC 28,000 BTU 1 $1.205,00 $ 1.205,00 TELEFONO PANASONIC 1 $45,00 $ 45,00 FAX MARCA PANASONIC 1 $137,00 $ 137,00 EQUIPOS DE COSTURA 3 $85,00 $ 255,00 DISPENSADOR DE AGUA 1 $75,00 $ 75,00 TELEVISOR 21 PULGADAS TEKNO 1 $300,00 $ 300,00 TOTAL EQUIPOS $ 2.017,00

PLAN DE INVERSIONESPLAN DE INVERSIONES

PLAN DE INVERSIONESPLAN DE INVERSIONES

3 EQUIPOS DE COMPUTACION

COMPUTADOR COMPAQ-HP ALLIONE 2 $623,22 $ 1.246,44 COMPUTADOR NETTOP MSI TOUCH DC 1 $1.170,40 $ 1.170,40 REGULADOR DE VOLTAJE 4 $ 35,00 $ 140,00 IMPRESORA MATRICIAL 1 $ 225,00 $ 225,00 IMPRESORA MULTIFUNCIONAL 1 $ 157,00 $ 157,00 TOTAL EQUIPOS DE COMPUTACION $ 2.938,84

4 MAQUINARIA Y EQUIPOS

MAQUINA RECTA INDUSTRIAL MARCA MAQUI

1 $433,04 $ 433,04

LAMPARA DE MAQUINA INDUSTRIAL 1 $28,00 $ 28,00 MAQUINA OVERLOCK JUKI DE 5 HILOS 1 $1.450,00 $ 1.450,00 MAQUINA OVERLOCK JUKI DE 3 HILOS 1 $1.300,00 $ 1.300,00 MAQUINA REGISTRADORA CASIO 1 $634,00 $ 634,00 TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPOS $ 3.845,04

5 EDIFICIOS

ADECUACIONES DEL LOCAL 1 $7.720,00 $ 7.720,00 TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPOS $ 7.720,00

TOTAL INVERSIONES DE CAPITAL $ 20.865,88

FINANCIAMIENTOFINANCIAMIENTO

Inversión Total $23.365,88Activos Fijos $20.865,88Capital de Trabajo $2.500,00

Inversión Total $23.365,88 100%

Financiamiento $16.356,12 70%

Aporte Propio $7.009,76 30%

Se detalla el valor total de activos fijos y el capital de trabajo que habíamos establecido:

Obtenemos que el valor total de la inversión es de $23.365,88, con esto estimamos que el 70% de este valor es el crédito que aplicaremos a la CFN y el 30% restante es el valor propio que tendremos que disponer para el inicio de operaciones.

FUNDAMENTOS DEL FUNDAMENTOS DEL FINANCIAMIENTOFINANCIAMIENTO

Datos del préstamo:

Capital $16.356,12Tasa de interés anual 10,50%

Plazo en años 5

Forma de Pago MENSUAL

Total Periodos 60

Periodos de Gracia 0

Periodos Normales 60

Dividendos Mensuales $ 352,00

NO. DE DIVIDENDO

VALOR DE INTERESES

AMORTIZACIÓN DE CAPITAL

VALOR DEL DIVIDENDO

SALDO DE CAPITAL

0 $16.3561 AÑO $1.593 $2.625 $4.219 $13.7312 AÑO $1.304 $2.915 $4.219 $10.8163 AÑO $983 $3.236 $4.219 $7.5814 AÑO $626 $3.592 $4.219 $3.9885 AÑO $230 $3.988 $4.219 $0

TOTALES $4.737 $16.356 $21.093

ESTIMACION DE VENTASESTIMACION DE VENTAS

ESTIMACION VENTAS VS PRECIOS CICLO DE VIDA DE LA EMPRESA

PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5CABEZA 516 551 589 629 672EXTREMIDADES SUPERIORES 1265 1351 1443 1541 1646EXTREMIDADES INFERIORES 1451 1550 1655 1768 1888TOTAL 3232 3452 3687 3938 4206

PRECIOCABEZA $ 22 $ 23 $ 23 $ 24 $ 25EXTREMIDADES SUPERIORES $ 25 $ 26 $ 27 $ 28 $ 29EXTREMIDADES INFERIORES $ 18 $ 19 $ 19 $ 20 $ 21

INGRESOSCABEZA $ 11.264 $ 12.440 $ 13.739 $ 15.174 $ 16.758EXTREMIDADES SUPERIORES $ 31.840 $ 35.165 $ 38.836 $ 42.891 $ 47.370EXTREMIDADES INFERIORES $ 26.336 $ 29.085 $ 32.122 $ 35.477 $ 39.181TOTAL $ 69.440 $ 76.691 $ 84.698 $ 93.542 $ 103.309

Tasa de Inflación Julio BCE 3,40%

Tasa de Crecimiento en ventas: 6,81%

COSTOS DIRECTOSCOSTOS DIRECTOS

MATERIA PRIMA/MERCADERIA/COSTO PROMEDIO X UNID.PRODUCTOS UNIDADES ANUAL COSTO

UNITARIOTOTAL TOTAL ANUAL

TELA LYCRA POR 28 METROS 2 16 $667,38 $1.334,76 $10.678

HILO SEDA BLANCO 5000 YARDAS 25 100 $1,85 $26,85 $107,40

HILO SEDA BEIGE 5000 YARDAS 40 160 $1,85 $41,85 $167,40

CIERRES 50 CM 60 240 $0,35 $60,35 $241,40

CIERRES 35 CM 48 192 $0,28 $48,28 $193,12

CIERRES 1 MTS 12 48 $1,50 $13,50 $54,00

TELA CAMISETA POR METRO 4 16 $3,15 $7,15 $28,60

VELCRO POR METRO 6 24 $0,40 $6,40 $25,60

PIEZA DE ELASTICO (9 MTS) 4 16 $2,50 $6,50 $26,00

TOTALES 201 812 $679,26 $1.545,64 $11.521,60

COSTOS DIRECTOSCOSTOS DIRECTOS

INSUMOS DIRECTOSPRODUCTOS Unidade

sCOSTO UNIT TOTAL MENSUAL

AGUJA MARCA JUKI MAQUINA OVERLOCK (10 UNID) 12 $2,85 $34,20PAÑO DE AGUJA RECTA INDUSTRIAL MARCA MAQUI (10 UNID) 12 $1,47 $17,64CANASTA DE ALFILERES VARIOS COLORES 12 $0,25 $3,00DEDALES Y APLICACIONES 6 $1,38 $8,28CINTA METRICA 6 $0,64 $3,84

TOTALES 48 $6,59 $66,96

MANO DE OBRA DIRECTACARGO CANT SUELDO SUELDO MENSUAL TOTAL ANUAL

COSTURERA 1 $ 280,00 $ 389,55 $4.674,55ASISTENTE DE COSTURA 1 $ 240,00 $ 336,75 $ 4.041,00TOTAL 2 $ 1.310,00 $ 1.808,94 $ 8.715,55

RESUMEN COSTOS DIRECTOSRESUMEN TOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL

MATERIA PRIMA $1.545,64 $11.521,60

INSUMOS DIRECTOS $66,96 $66,96

MANO DE OBRA DIRECTA $ 1.808,94 $ 8.715,55

TOTAL COSTOS DIRECTOS $3.421,54 $20.304,11

COSTOS INDIRECTOSCOSTOS INDIRECTOS

GASTOS ADMINISTRATIVOSCARGO CANT SUELDO SUELDO MENSUAL TOTAL ANUAL

GERENTE GENERAL 1 $ 450,00 $ 613,91 $ 7.366,92CONTADOR* 1 $ 100,00 $ 100,00 $ 1.200,00AGENTE RECIBIDOR/PAGADOR 1 $ 240,00 $ 336,75 $ 4.041,00TOTAL 2 $ 790,00 $ 1.050,66 $ 12.607,92

GASTOS GENERALESGASTOS MESUAL TOTAL AÑO

ALQUILER $ 650 $7800SERVICIOS BÁSICOS $ 245 $2.940IMPUESTOS $ 130 $1.560MANTENIMIENTO $ 25 $300SUMINISTROS $ 50 $600INTERNET $ 23 $277,56FUNDAS PLASTICAS $ 25 $300MOVILIZACIONES $ 25 $300ALIMENTACIÓN $ 85 $1.020TOTAL $ 1.258 $15.097,56

COSTOS INDIRECTOSCOSTOS INDIRECTOS

RESUMEN COSTOS INDIRECTOSRESUMEN TOTAL MENSUAL TOTAL ANUAL

GASTOS ADMINISTRATIVOS $1.096,49 $13.157,92GASTOS GENERALES $1.258,13 $15.097,58

TOTAL COSTOS INDIRECTOS $2.354,62 $28.255,50

ESTADO DE RESULTADO ESTADO DE RESULTADO PROYECTADOPROYECTADO

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADODESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 TOTALVENTAS $ 69.439,98 $ 76.690,58 $ 84.698,26 $ 93.542,06 $ 103.309,30 $ 427.680,18(COSTOS DIRECTOS) $ 20.304,11 $ 20.633,28 $ 20.972,61 $ 21.322,45 $ 21.683,16 $ 104.915,60UTILIDAD BRUTA $ 49.135,87 $ 56.057,31 $ 63.725,65 $ 72.219,62 $ 81.626,14 $ 322.764,59 (COSTOS INDIRECTOS) $ 28.255,50 $ 28.176,95 $ 28.663,09 $ 29.164,43 $ 29.681,47 $ 143.941,44UTILIDAD OPERATIVA $ 20.880,36 $ 27.880,36 $ 35.062,56 $ 43.055,19 $ 51.944,67 $ 178.823,15 (DEPRECIACIÓN) $ 2.386,32 $ 2.386,32 $ 2.386,32 $ 1.406,70 $ 1.406,70 $ 9.972,36(GASTOS FINANC.) $ 1.593,44 $ 1.304,13 $ 982,93 $ 626,34 $ 230,45 $ 4.737,29UTILIDAD ANTES IMP. $ 16.900,61 $ 24.189,91 $ 31.693,31 $ 41.022,15 $ 50.307,52 $ 164.113,50 (IMP. 40 %) $ 6.760,24 $ 9.675,96 $ 12.677,32 $ 16.408,86 $ 20.123,01 $ 65.645,40 UTILIDAD NETA $ 10.140,36 $ 14.513,95 $ 19.015,99 $ 24.613,29 $ 30.184,51 $ 98.468,10

FLUJO DE CAJA PROYECTADOFLUJO DE CAJA PROYECTADO

FLUJO DE CAJA PROYECTADODESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 TOTALVENTAS $ 69.439,98 $ 76.690,58 $ 84.698,26 $ 93.542,06 $ 103.309,30 $ 427.680,18

(COSTOS DIRECTOS) $ 20.304,11 $ 20.633,28 $ 20.972,61 $ 21.322,45 $ 21.683,16 $ 104.915,60

(COSTOS INDIRECTOS)

$ 28.255,50 $ 28.176,95 $ 28.663,09 $ 29.164,43 $ 29.681,47 $ 143.941,44

FLUJO OPERATIVO $ 20.880,36 $ 27.880,36 $ 35.062,56 $ 43.055,19 $ 51.944,67 $ 178.823,15

INGRESOS NO OPERAT.

$ 23.365,88 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 23.365,88

CREDITO $ 16.356,12 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 16.356,12APORTE PROPIO $ 7.009,76 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 7.009,76 EGRESOS NO OPERAT.

$ 34.344,80 $ 13.894,65 $ 16.896,00 $ 20.627,54 $ 24.341,69 $ 110.104,68

INVERSIONES $ 20.865,88 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 20.865,88CAPITAL DE TRABAJO

$ 2.500,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 2.500,00

PAGO DIVIDENDOS $ 4.218,68 $ 4.218,68 $ 4.218,68 $ 4.218,68 $ 4.218,68 $ 21.093,40IMPUESTOS $ 6.760,24 $ 9.675,96 $ 12.677,32 $ 16.408,86 $ 20.123,01 $ 65.645,40 FLUJO NO OPERAT. -$ 10.978,92 -$ 13.894,65 -$ 16.896,00 -$ 20.627,54 -$ 24.341,69 -$ 86.738,80

FLUJO NETO $ 9.901,44 $ 13.985,71 $ 18.166,56 $ 22.427,65 $ 27.602,98 $ 92.084,34 FLUJO ACUMULADO $ 9.901,44 $ 23.887,15 $ 42.053,71 $ 64.481,36 $ 92.084,34

BALANCE GENERAL PROYECTADOBALANCE GENERAL PROYECTADO

BALANCE GENERALDESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 ACTIVOS CORRIENTES $ 12.401,44 $ 26.387,15 $ 44.553,71 $ 66.981,36 $ 94.584,34CAPITAL DE TRABAJO $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00 $ 2.500,00CAJA BANCOS $ 9.901,44 $ 23.887,15 $ 42.053,71 $ 64.481,36 $ 92.084,34 ACTIVOS FIJOS NETOS $ 18.479,56 $ 16.093,24 $ 13.706,92 $ 12.300,22 $ 10.893,52ACTIVOS FIJOS $ 20.865,88 $ 20.865,88 $ 20.865,88 $ 20.865,88 $ 20.865,88(DEPRECIACIÓN ACUM.) $ 2.386,32 $ 4.772,64 $ 7.158,96 $ 8.565,66 $ 9.972,36 TOTAL ACTIVOS $ 30.881,00 $ 42.480,39 $ 58.260,63 $ 79.281,58 $ 105.477,86 PASIVOS $ 13.730,87 $ 10.816,32 $ 7.580,57 $ 3.988,23 $ 0,00 PATRIMONIO $ 17.150,13 $ 31.664,08 $ 50.680,06 $ 75.293,35 $ 105.477,86APORTE FUTURA CAPITAL. $ 7.009,76 $ 7.009,76 $ 7.009,76 $ 7.009,76 $ 7.009,76UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 10.140,36 $ 14.513,95 $ 19.015,99 $ 24.613,29 $ 30.184,51UTILIDADES RETENIDAS $ 0,00 $ 10.140,36 $ 24.654,31 $ 43.670,30 $ 68.283,59 PASIVO + PATRIMONIO $ 30.881,00 $ 42.480,39 $ 58.260,63 $ 79.281,58 $ 105.477,86

EVALUACION DEL PROYECTOEVALUACION DEL PROYECTO

INVERSIÓN INICIAL $ 23.366 TASA DE DESCUENTO

10,50%

DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5FLUJO NETO $ 9.901,44 $ 13.985,71 $ 18.166,56 $ 22.427,65 $ 27.602,98

FLUJO ACUMULADO $ 9.901,44 $ 23.887,15 $ 42.053,71 $ 64.481,36 $ 92.084,34

Payback (Recuperación de la Inversión)

(Menor al plazo)

Año de Recuperación de la Inversión Año 1

Diferencia con Inversión Inicial $ 23.366 $ 9.901 $ 13.464Flujo Mensual Promedio Año Siguiente $ 13.986 12 $ 1.165Número de Meses $ 13.464 $ 1.165 11,55

PAYBACK 2 Año (s) Mes(es)


VALOR ACTUAL NETODESCRIPCIÓN TASA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5FLUJO NETO 10,50% $ 9.901,44 $ 13.985,71 $ 18.166,56 $ 22.427,65 $ 27.602,98

VALOR ACTUAL NETO $ 65.677,03 VAN – INVERSION $ 42.311,15

TASA INTERNA DE RETORNO

FLUJO NETOINV. INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ -23.366 $ 9.901 $ 13.986 $ 18.167 $ 22.428 $ 27.603

TIR 56,73%

TASA DE RENDIMIENTO PROMEDIOSUMATORIA FLUJOS ANUALES $ 92.084

NÚMERO DE AÑOS 5INVERSIÓN INICIAL $ 23.366

TRP 78,82%

TASA RENDIMIENTO PROMEDIO


MONTO DE LA INVERSION

MARGEN NETO DE UTILIDAD

DUPONT

DUPONT 93%

VENTAS TOTALES $ 427.680,18ACTIVOS TOTALES $ 105.477,86MARGEN NETO UTILIDAD 4,1

ROTACION DE ACTIVOS

UTILIDAD NETA $ 98.468,10VENTAS TOTALES $ 427.680,18MARGEN NETO UTILIDAD 23%

UTILIDAD NETA $ 98.468,10INVERSION INICIAL $ 23.365,88MONTO DE INVERSION 4,2%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD ESCENARIOANALISIS DE SENSIBILIDAD ESCENARIO PROPUESTO PROPUESTO

INCREMENTOS EN COSTOSCUV 5% CF 10%

% SENSIBILIDAD OPERATIVACABEZA EXT. SUP. EXT. INF.

79% -9% -18%UOP UTILIDAD OPERATIVA -$ 2.499,77 $ 13.135,35 $ 6.404,03P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 21,83 $ 25,17 $ 18,15Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL 516 1265 1451CUV COSTO UNITARIO VARIABLE $ 6,60 $ 6,60 $ 6,60

CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 10.360,35 $ 10.360,35 $ 10.360,35

% PARA AUMENTAR MI PRECIOCABEZA EXT. SUP. EXT. INF.

P= (UOP + CF + (CUV x Q)) / Q 10% 4% 5%UOP UTILIDAD OPERATIVA -$ 1.395,84 $ 14.474,55 $ 7.801,66P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 23,97 $ 26,23 $ 19,11Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL 516 1265 1451CUV COSTO UNITARIO VARIABLE $ 6,60 $ 6,60 $ 6,60

CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 10.360,35 $ 10.360,35 $ 10.360,35 % PARA AUMENTAR MI PRODUCCION

CABEZA EXT. SUP. EXT. INF.Q= UOP + CF / P – CUV 14% 6% 8%

UOP UTILIDAD OPERATIVA -$ 1.395,84 $ 14.474,55 $ 7.801,66P PRECIO DE VENTA UNITARIO $ 21,83 $ 25,17 $ 18,15Q VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL 588 1337 1572CUV COSTO UNITARIO VARIABLE $ 6,60 $ 6,60 $ 6,60

CF COSTOS FIJOS O INDIRECTOS $ 10.360,35 $ 10.360,35 $ 10.360,35

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

Durante la proyección de los cinco años en el estado de resultado se observa que la Utilidad Operativa es siempre positiva, además se posee una capacidad de pago valorada por el Flujo Neto el primer año en $9.901,44, el segundo año en $13.985,71, el tercer año en $18.166,56, el cuarto año en $22.427,65 y el ultimo año en $27.602,98. Se posee un patrimonio positivo y creciente durante los cinco años del proyecto. El margen unitario obtenido del análisis de costo unitario es del 26% para la confecion de productos que conforman la cabeza, un 35% para los productos que conforman las extremidades superiores y un 10% para los productos que conforman las extremidades inferiores, con un precio de $21,83 cabeza, $25,17 extremidades superiores y $18,15 extremidades inferiores con un costo unitario de $16,26. El período de recuperación de la inversión inicial es de 1 año 11 meses y 25 días (2 años para ser exactos), se tiene un valor actual neto positivo después de la recuperación de la inversión inicial. El porcentaje de las ventas que se debe alcanzar para cubrir los costos operativos es del 32%, se posee $4,32 por cada dólar de deuda corriente. El riesgo de iliquidez es del 38% lo que indica un bajo riesgo y el rendimiento es del 33%, lo que se califica como alto rendimiento.

facultad de ciencias econÓmicas y empresariales estudio de factibilidad dirigido a la instalaciÓn...

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