executive máster en dirección de entidades financieras executive
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(SEMIPRESENCIAL)
EXECUTIVE MÁSTEREN DIRECCIÓN DEENTIDADES FINANCIERAS
EXECUTIVE MÁSTEREN DIRECCIÓN DEENTIDADES FINANCIERAS(SEMIPRESENCIAL)
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EXECUTIVE MÁSTEREN DIRECCIÓN DEENTIDADES FINANCIERAS(SEMIPRESENCIAL)
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Bienvenido al IEB, Centro de Estudios Superiores Adscrito a la Universidad Complutense y patrocinado por la Bolsa de Madrid.
El IEB nació en 1989 con la puesta en marcha del que, en su día, fue el primer Máster español en Bolsa y Mercados Financieros, y que -en este documento informativo- ahora presentamos.
En la actualidad, el IEB ocupa una situación de indiscutible liderazgo, al ser considerado el principal Centro de Formación Financiera en España y en el mundo hispano hablante, gracias -entre otros motivos- al impulso año a año de este Máster, a la incorporación al mismo de un alumnado envidiable por cualquier escuela de negocios, a su reconocimiento por parte de todas las empresas y entidades del sector y al brillante desarrollo de las carreras profesionales de sus antiguos alumnos.
A nuestro Centro de Estudios, por otra parte, se le confía la preparación en finanzas de los directivos y profesionales de las principales empresas, tanto españolas como extranjeras, que operan en nuestro país.
Contamos con un Claustro de Profesores difícilmente igualable y nuestros alumnos reciben su exigente aprendizaje con rigor académico, atención personalizada, y animándoles a una actuación profesional cimentada en sólidos principios morales.
Todo ello permite, además, que la inserción laboral de nuestros titulados sea rápida y que el, ya citado, eficaz desempeño profesional de los que han pasado por nuestras aulas consolide, día a día, el prestigio de nuestra institución.
Las personas interesadas en adquirir una formación financiera del máximo nivel, van a encontrar en el IEB todos los medios humanos, técnicos y documentales para satisfacer sus aspiraciones de crecimiento intelectual.
Bienvenido
Álvaro Martínez-Echevarría y García de Dueñas
Director del IEB
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1. Objetivos
2. Metodología
3. Estructura
4. Alumnado
5. Títulos
5.1. Acreditaciones Recomendadas
6. Plan de Estudios
6.1. Esquema
6.2. Plan de Estudios
7. Claustro de Profesores
8. Medios e Instalaciones
8.1.Tecnología e Informática
8.2. Biblioteca. Acceso a Base de Datos
8.3. Sala de Tesorería
8.4. Departamento de Orientación Profesional
9. Admisión al Programa
10. Financiación y Becas
11. Duración, Calendario y Horario
12. Convenios para la Realización de
Prácticas y Salidas Profesionales
13. Estancia en la London School
of Economics (LSE)
14. Consejo Rector y Académico
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Índice
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NuestraRazón de Ser
OBJETIVOS
La globalización de los mercados financieros y los cambios radicales en
la configuración, regulación y gestión de las entidades bancarias a nivel
nacional e internacional, requiere de entidades mucho más eficientes y
resistentes a los riesgos financieros y operativos.
Al igual que todas las entidades financieras, sin excepción, están revisando
su estrategia y ajustando su gestión a las nuevas circunstancias, el IEB
ha incorporado al Plan de Estudios del Executive Máster todas aquellas
materias que surgen como consecuencia del proceso de adaptación al
nuevo entorno bancario nacional e internacional.
El Máster tiene como objetivo transmitir a sus participantes las
transformaciones principales que se están llevando a cabo en las diferentes
áreas de negocio de las entidades bancarias y pretende que el asistente:
• Cuente con la visión completa de una entidad financiera y del mercado
en el que opera.
• Domine los conocimientos técnicos necesarios para entender el negocio
bancario.
• Conozca en profundidad las herramientas y métodos de análisis que le
permitan afrontar diferentes situaciones.
• Se anticipe a los cambios que se avecinan en el sector financiero
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INTERNACIONAL NACIONAL
Basilea III
CRD IV
G - SIFI
Informe Vickers
Resolución de crisis
Bancarización de las cajas
FROB - FGD
Nacionalización de entidades
Exposición Inmobiliaria
Banco Malo
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"Este Máster me abrió la vista hacia lo que son los Mercados
Financieros y sus diversos campos.
Desde luego lo recomiendo a todos aquellos que sepan
que les gusta el sector financiero pero no tienen claro los
diversos campos que abarca y las numerosas oportunidades
que ofrece.
En el aspecto personal, fue una gran oportunidad de conocer
a gente de diversos paises y aprender de sus culturas, algo
muy importante en el mundo actual."
Ignacio Cuesta SarriáHead of USA Investor RelationsBBVA (NUEVA YORK)
La metodología del Executive Máster en Dirección de Entidades
Financieras está basada en que todos los participantes asimilen, de
forma progresiva y con innumerables ejemplos prácticos, los diferentes
conceptos que se vayan abordando a lo largo del Programa Máster.
El diseño del programa académico, para el que se ha decidido adoptar
una modalidad Blended-Learning (semipresencial), incluye tanto
actividades online como presenciales. Estos dos tipos de formatos
facilitan el aprendizaje al alumno, quien, a su vez, goza de las ventajas de
la flexibilidad que proporcionan las tecnologías online, así como de las
sesiones presenciales para lograr una enseñanza eficaz.
Además, en cada uno de los fines de semana presenciales, se organizarán
conferencias, impartidas por personalidades relevantes de la industria
financiera.
Cada sesión presencial, lleva aparejado un número de horas “online” de
estudio que garantiza al alumno la perfecta comprensión y asentamiento
de los conocimientos de cada materia.
El Mejor Sistemade Trabajo
METODOLOGÍA 2
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La Solidez delos Estudios
ESTRUCTURA3
El Programa Máster se estructura en seis módulos: Un primer módulo,
denominado “Introducción” en el que se imparten los fundamentos
financieros, macroeconómicos y regulatorios relacionados con la
actividad bancaria, a la vez que se introducen las herramientas del
análisis financiero y estratégico más utilizadas hoy en día.
El formato semipresencial, también facilita la participación de los
profesionales dado que las sesiones se imparten uno de cada dos
fines de semana.
La plataforma virtual permite la comunicación entre los alumnos y
profesores, creando una comunidad virtual de trabajo. Los distintos
profesores de cada módulo guiarán a los alumnos proponiendo
actividades adicionales dependiendo del temario que se esté
cubriendo en cada momento.
Con el objetivo de poder evaluar a los alumnos adecuadamente, se
realizarán exámenes tipo test al finalizar cada módulo, para comprobar
si el asistente ha asimilado de manera correcta la materia impartida.
Características de la Plataforma Online:
• Mensajerías individualizadas para cada alumno integrado en la
plataforma
• Foros de debate por materias
• Secretaría
• Biblioteca
• Agenda
• Cafetería (foros y chat)
• Comunicación con los profesores: vía mensajería, foro y chat
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Como no podría ser de otra forma, el segundo módulo, “Áreas del
Negocio Bancario”, se dedica en exclusiva a las diferentes fuentes de
ingresos de las entidades financieras, es decir, las diferentes maneras
de crear valor para sus clientes. En este módulo, aunque se abordará
con detalle cómo trabajan las unidades de banca corporativa, banca
de inversión, banca privada y otras líneas de negocio, se dará también
peso al tipo de banca predominante, es decir, a la banca “retail”.
Una vez que la crisis financiera ha puesto de manifiesto la importancia
de la diversificación, en el tercer módulo denominado “El Negocio
Bancario Internacional y la Banca Digital” se exponen y analizan
casos reales de internacionalización bancaria protagonizados por la
banca española. Adicionalmente, se incluye en este módulo diversos
casos prácticos sobre los diferentes enfoques y estrategias que están
siguiendo los bancos españoles con respecto al fenómeno de la banca
digital.
En el actual contexto bancario, donde la búsqueda constante de la
eficiencia se ha convertido en una necesidad para ser una entidad
competitiva, el cuarto módulo se focaliza en las “Áreas de Soporte y
Servicios Centrales” desarrollando todas aquellas áreas que prestan
soporte al negocio pero que, al mismo tiempo, bien gestionadas,
son susceptibles de ir marcando el ritmo de la entidad así como de
crear ventajas competitivas. En este módulo, daremos especial peso
a las funciones de Riesgo, Dirección Financiera, Gestión del Riesgo
Inmobiliario, ALM y Funding.
El quinto módulo “El Nuevo Entorno Bancario” tiene como objetivo
explicar en profundidad las nuevas “reglas del juego” del negocio
bancario y abarca prácticamente todos los cambios regulatorios:
Nuevo Modelo de Supervisión Macroprudencial (G20,FMI, FSB, BCE),
Basilea III (Capital y Liquidez), “Stress test,” Agencias de Rating, política
monetaria del BCE, las nuevas modificaciones contables (revisión del
IAS 39), mecanismos de resolución de crisis (“too big to fail”), Volcker
rule, Informe Vickers, etc.
Por último, el Executive Máster finaliza con un módulo de “Alta
Dirección y Estrategia en Entidades Financieras”, denominado de
Desarrollo Corporativo, donde se afronta la gestión de la relación
con los inversores, el crecimiento orgánico e inorgánico, la valoración
de Entidades Financieras, la gestión de la cartera industrial y la
definición y desarrollo de estrategias de creación de valor de las
Entidades Financieras.
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Las plazas para cursar el Executive Máster en Dirección de Entidades
Financieras se ofertan, de modo prioritario, a profesionales
pertenecientes a las siguientes áreas:
• Bancos y otras Entidades de Crédito
• Sociedades de Valores y Bolsa
• Agencias de Valores y Bolsa
• Gestoras de Fondos de Inversión
• Gestoras de Fondos de Pensiones
• Consultoras Financieras
• Empresas de Servicios de Inversión
• Compañías de Seguros
• Empresas de Auditoría (Sector Financiero)
• Consultoras Tecnológicas (Sector Financiero)
• Asesorías Legales
• Servicios de Estudios
• Organismos de Regulación y Supervisión
Todas las personas interesadas en cursar este Máster deberán
acreditar que poseen Título Oficial de Grado, Licenciatura o de
Ingeniería Superior al comienzo del mismo.
La Esenciadel Centro
ALUMNADO 4
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Una CertificaciónExclusiva
TÍTULO
El título que se otorga al finalizar los estudios es el
de Executive Máster en Dirección de Entidades
Financieras, como título propio, expedido por la Dirección
Académica del IEB, centro patrocinado por la Bolsa de Madrid.
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El IEB recomienda a los alumnos del Executive Máster en
Dirección de Entidades Financieras que realicen las siguientes
acreditaciones profesionales:
• CFA® (Chartered Financial Analyst)
• CAIA® (Chartered Alternative Investments Analyst)
• EFA® (European Financial Advisor)
Los alumnos del IEB podrán acceder en condiciones ventajosas a
los programas formativos para la obtención de estas acreditaciones.
5.1 Acreditaciones Recomendadas
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Esquema del Programa
PLAN DE ESTUDIOS6
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Esquema 6.1
ESQUEMA DEL PROGRAMAHoras Totales
HorasPresenciales
Horas noPresenciales
MÓDULO I INTRODUCCIÓN 82 32 50
MÓDULO II ÁREAS DE NEGOCIO BANCARIO 190 56 134
ESTANCIA EN LA LONDON SCHOOL OF ECONOMICS 25 25
MÓDULO IIIEL NEGOCIO BANCARIO INTERNACIONAL Y
LA BANCA DIGITAL83 23 60
MÓDULO IV ÁREAS DE SOPORTE Y SERVICIOS CENTRALES 242 68 174
MÓDULO V EL NUEVO ENTORNO BANCARIO 229 49 180
MÓDULO VI DESARROLLO CORPORATIVO 50 50
TOTAL HORAS 901 303 598
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INTRODUCCIÓN1. Sistema Financiero Español y Regulación Bancaria
1.1. La actividad financiera1.2. Mercados e instituciones financieras1.3. El sistema financiero en la UE y en España1.4. El ordenamiento bancario1.5. Resolución de conflictos
2. Macroeconomía2.1. Modelo económico monetarista. Variables monetarias. El papel del crédito
en la actividad económica2.2. Política monetaria: tipos de interés y medidas cuantitativas2.3. Banco Central Europeo: instrumentación de la política monetaria y
mecanismos extraordinarios (LTRO y SMP). Fijación de los tipos Euribor2.4. Modelos de previsión de variables económicas relevantes para la actividad
bancaria2.5. Flujos de capitales y actividad bancaria: el papel del ahorro, el crédito y las
balanzas de pagos y capitales3. Análisis Bancario. Balance y Cuenta de Resultados de un banco
3.1. Conceptos más significativos del balance y cuenta de resultados de un banco3.2. Análisis de un balance y sus ratios más significativos3.3. Análisis de una cuenta de resultados y sus ratios más significativos
4. Ética en los Mercados Financieros4.1. La responsabilidad del agente financiero en sus decisiones4.2. La especulación, los conflictos de interés y el uso de información privilegiada4.3. Factores determinantes: gobernanza interna, liderazgo/ejemplaridad,
contacto externo, el carácter del profesional y la formación4.4. Tipos de comportamientos no éticos: incumplimientos normativos y
dilemas éticos4.5. El caso de Jérôme Kerviel y Societé Générale ¿”Rogue trader” o falta de
cultura ética en la gestión de derivados?5. Organización de las funciones en banca
5.1. Las Actividades Bancarias5.2. Estructura Jurídica versus Estructura Organizativa.5.3. Las Áreas de Negocio: el trilema geografía, producto, cliente.5.4. Las Áreas de Soporte: el trilema personas, funciones, procesos5.5. La importancia creciente de las Áreas de Comunicación
5.5.1. Comunicación Interna: Empleados, Departamentos, Redes Sociales y “Barreras Chinas”
5.5.2. Comunicación Externa: Inversores, Reguladores, Auditores Externos, Agencias de Rating y Medios
5.6. Nuevas tecnologías y su impacto en los Canales de Venta y en la Organización de las Funciones
6. Estrategia Bancaria6.1. Análisis de las estrategias genéricas utilizadas por las Entidades Financieras
Comerciales6.2. Análisis de la situación actual del crédito del Sector Productivo y su
incidencia en la estrategia6.3. Análisis de las principales variables a considerar para la elaboración de un
Plan de Negocio
Módulo 1
Plan de Estudios 6.2
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6.4. La transformación del Plan de Negocio en Objetivos6.5. Elaboración por parte del alumno de un Plan de Negocio y propuesta de
objetivos que consideran las variables clave de la situación actual
ÁREAS DE NEGOCIO BANCARIO1. Banca Retail
1.1. Banca de Particulares1.1.1. Definición y clientes objetivo1.1.2. Productos de Pasivo1.1.3. Productos de Activo1.1.4. Servicios para particulares
1.2. Banca de Empresas1.2.1. Definición y clientes objetivo1.2.2. Productos de Pasivo1.2.3. Productos de Activo1.2.4. Servicios básicos para empresa
1.3. Gestión de clientes particulares. CRM1.3.1. Concepto de CRM en Banca: CRM analítico y operacional, funciones y
estructura típica1.3.2. Gestión de campañas comerciales multicanales1.3.3. Evolución del CRM: CRM verticales (Pymes, Privada, etc.), marketing de
permiso, CRM 2.01.3.4. Del CRM al CEM, de la gestión de las relaciones a la gestión de las
experiencias1.4. Banca Online
1.4.1. Panorama actual de la Banca Online1.4.2. Casos Prácticos1.4.3. Multicanalidad: Maximizar experiencia del usuario
2. Banca Corporativa2.1. Organización de las entidades financieras y ubicación de la Banca Mayorista2.2. Banca de relación vs. Banca de producto2.3. Concepto de Banca Corporativa: organización, segmentación de clientes,
estrategia comercial, tendencias, ratings, rentabilidades, coste del riesgo2.4. Casos Prácticos
3. Banca de Inversión3.1. Capital Riesgo
3.1.1. Definición, tipos de operación y operadores de Capital Riesgo3.1.2. Proceso y valoración de una operación de Capital Riesgo3.1.3. Estructuración de operaciones: capital desarrollo, operación apalancada, cuadro
de origen y aplicaciones, instrumentos de capital, deuda de adquisición3.1.4. El Capital Riesgo y el negocio bancario
3.2. Fusiones y Adquisiciones3.2.1. El negocio de Fusiones y Adquisiciones3.2.2. Equipo de trabajo en un banco de inversión3.2.3. Fases de un proceso de Fusiones y Adquisiciones3.2.4. Documentos en un proceso de Fusiones y Adquisiciones3.2.5. Due diligence3.2.6. Valoración de compañías3.2.7. Casos prácticos
3.3. Project Finance3.3.1. La financiación de adquisiciones3.3.2. El Project Finance3.3.3. El proceso de Originación y Sindicación
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3.3.4. El proceso de decisión en las Entidades Financieras3.3.5. Los mercados secundarios de préstamos sindicados
3.4. Originación Renta Fija3.4.1. Mercados de Renta Fija: Money Markets and Debt Markets3.4.2. Valoración y riesgos asociados a la Renta Fija3.4.3. Mercado primario de Renta Fija: Concepto, origen de fondos para el
Emisor3.4.4. Colocación: Ofertas públicas y ofertas privadas3.4.5. Sistemas y Metodología de originación de Renta Fija privada a corto,
medio y largo plazo3.4.6. Secuencia de emisión de valores de Renta Fija3.4.7. Principales productos de Renta Fija: Bonos simples, subordinados,
estructurados, Bonificadas3.5. Originación Renta Variable
3.5.1. Mercado primario y secundario3.5.2. Las Bolsas de valores3.5.3. Cómo salir a bolsa: Listing o admisión a cotización, [Oferta pública de
venta (OPV)], [Oferta pública de suscripción (OPS)]3.5.4. Estructura de una OPV y una OPS
4. Tesorería4.1. La tesorería bancaria en el contexto del sistema financiero4.2. Introducción a los tipos de interés4.3. Mercados monetarios4.4. Mercados de capitales4.5. Mercados de divisas4.6. Instrumentos derivados: futuros, swaps, opciones, estructurados
5. Gestión de Activos y Banca Privada5.1. ¿Qué es la banca privada?5.2. Servicios ofrecidos en banca privada5.3. Tipos de entidades de banca privada en España. Nuevas tendencias5.4. El sector de banca privada: caso práctico enfoque estratégico de banca privada5.5. Vehículos más importantes: SICAV`s5.6. Productos: Fondos, Estructurados, Gestión de carteras, Capital Riesgo en
la Banca Privada6. Titulización de activos
6.1. Concepto de titulización6.2. Características de las titulizaciones6.3. Ventajas de la titulización para el originador6.4. Ventajas de la titulización para el inversor6.5. Titulizaciones versus otros activos como cédulas hipotecarias
7. Gestión de Instituciones de Inversión Colectiva7.1. Tendencias actuales en la gestión de activos7.2. Legislación y fuentes de información de las IIC´s7.3. El proceso de Asset Allocation7.4. Gestión y rebalanceo de carteras7.5. Atribución de resultados
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EL NEGOCIO BANCARIO INTERNACIONAL Y LA BANCA DIGITAL1. El negocio bancario internacional
1.1. Orígenes de la Internacionalización de la Banca1.2. Posicionamiento internacional de la banca española1.3. Estrategias de internacionalización1.4. Fórmulas de implantación1.5. Organización de la unidad en el exterior1.6. Evolución de la organización internacional1.7. Casos de éxito1.8. Nuevo rol y habilidades del directivo internacional1.9. Gestión de la multiculturalidad1.10. Casos de estudio sobre la internacionalización de la banca española
2. La Banca Digital2.1 Estrategias2.2 Casos prácticos
ÁREAS DE SOPORTE Y SERVICIOS CENTRALES1. Riesgos
1.1. Introducción1.1.1. Introducción a los riesgos financieros1.1.2. Riesgo de crédito: admisión y modelización1.1.3. Riesgo de crédito: riesgo país1.1.4. Riesgo de crédito: riesgo concentración1.1.5. Riesgo de mercado
1.2. Riesgos corporativos1.2.1. Organización de un área de Riesgos de Banca Mayorista de una
entidad financiera1.2.2. Introducción al análisis de riesgos de Banca Corporativa: el rating1.2.3. El proceso de admisión de riesgos en una entidad financiera:
evaluación de apetito de riesgo, límites y operaciones1.3. Seguimiento y Recuperación del Riesgo
1.3.1. Seguimiento del riesgo1.3.2. Recuperación de mora
1.4. Gestión del Riesgo Inmobiliario1.4.1. Concepto y formas del riesgo inmobiliario1.4.2. La transversalidad como elemento diferenciador en la gestión del
riesgo inmobiliario: Recuperación, gestión y comercialización1.4.3. Definición de políticas y criterios de valoración1.4.4. Esquemas de control1.4.5. “El Banco Malo” como instrumento de gestión del riesgo inmobiliario
problematico2. Dirección financiera
2.1. Control de gestión2.1.1. Rentabilidad estructural: el país, el sector, la entidad2.1.2. Riesgo, solvencia y liquidez: Particularidades en banca2.1.3. Generación de valor a largo plazo: Claves de gestión2.1.4. La contabilidad de gestión: Diseño y elementos. Gestión e incentivos2.1.5. Planificación financiera y de capital. Papel de los escenarios de estrés2.1.6. Reflexiones finales: Organización, gobierno y dirección
2.2. ALM y Funding2.2.1. Definición y motivación de Riesgos Estructurales: Riesgo de Tipo de
Interés y Riesgo Liquidez2.2.2. Interpretación del balance de una Entidad desde la perspectiva de los
riesgos estructurales
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Módulo 4
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2.2.3. Modelo de referencia para la gestión de los riesgos estructurales (governance, políticas, metodologías)
2.2.4. Metodologías para la gestión de los riesgos estructurales (estáticas, dinámicas, análisis de escenarios y stress test)
2.2.5. Contexto regulatorio en relación con los riesgos estructurales2.3. Solvencia, contabilidad y fiscalidad
2.3.1. La información financiera. Normas contables bancarias. Ámbito de aplicación. Circular 4/2004 del Banco de España.
2.3.2. Requerimientos de la información contable2.3.3. De Basilea I a Basilea III2.3.4. Circular 3/2008 del Banco de España2.3.5. Fiscalidad. Impuesto de sociedades
3. Asesoría jurídica3.1. Entorno legal general de las entidades Financieras3.2. Normativa legal y relaciones con la clientela3.3. El departamento de Asesoría Jurídica de una entidad financiera3.4. Análisis legal de los contratos, operaciones y garantías bancarias más
habituales4. Marketing y comunicación
4.1. El cliente en el centro. Respuesta del marketing a las necesidades financieras de los clientes
4.2. Reposicionamiento de marcas en el sector financiero español. Análisis de las diferentes estrategias: Evolución, especialización, fusiones, internacionalización
4.3. Planificación de medios de marketing en el sector financiero. Cambios en la estrategia de publicidad. Creciente importancia de los medios online
4.4. Estrategias de comunicación en el sector financiero. Role play con casos reales del sector financiero
4.5. Gestión de las crisis. Ejemplos prácticos5. Recursos Humanos
5.1. Cómo alinear la estrategia de Recursos Humanos con la estrategia del negocio bancario: estrategia global de recursos humanos
5.2. Carreras profesionales globales: movimientos en el mercado de trabajo actual
5.3. Cambios en los modelos de Compensación actuales5.4. Gestión de la Diversidad y Multiculturalidad5.5. Nuevas formas de trabajo: cómo impacta la globalidad sobre el puesto de
trabajo6. Auditoría externa
6.1. Concepto de Auditoría de Cuentas6.2. Proceso general de una auditoría de cuentas6.3. Peculiaridades del proceso de auditoría en una entidad financiera6.4. Diferentes tipos de opinión de auditoría6.5. Significado de cada uno de los mismos
7. Auditoría interna7.1. Misión y responsabilidades de la Auditoría Interna en una entidad financiera7.2. Marco de Referencia. BIS y el IIA. El Estatuto de Auditoría7.3. Evolución del Control Interno en las entidades: COSO, COSO II y la Ley
Sarbanes Oxley7.4. Universo Auditable y Risk Assessment7.5. Metodología de Trabajo de Auditoría Interna7.6. El papel de la Auditoría Interna en los procesos de Due Diligence
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8. Responsabilidad Social Corporativa8.1. La RSC: concepto, antecedentes, elementos, áreas de actuación, exigencias
a las organizaciones empresariales y ventajas8.2. El diálogo con los “grupos de interés”: identificación, estrategia, evaluación
y comunicación8.3. El Buen Gobierno Corporativo y los Códigos de Conducta: definición,
clases y características8.4. Los Informes de Responsabilidad Corporativa
9. Innovación y tecnología9.1. Historia de una reinvención continua; de Bancos a Grupos Financieros9.2. La innovación y la tecnología en la Banca: la innovación en productos, en
servicios, canales y plataformas9.3. La innovación en actividades parabancarias9.4. Reinventando los servicios financieros en el mundo de hoy9.5. La articulación y gestión de la innovación en las entidades financieras
EL NUEVO ENTORNO BANCARIO1. La nueva Supervisión Macroprudencial (G20, FMI, FSB, BCE)
1.1. Supervisión macroprudencial: definición y justificación de su necesidad.1.2. Necesidad de vincular la supervisión micro con la macro.1.3. Origen de la supervisión macroprudencial.1.4. Instrumentos.1.5. Marco institucional de la Supervisión macroprudencial
1.5.1. G20: Foro político de respuesta a la crisis1.5.2. FSB: Brazo financiero del G201.5.3. ESRB: Entidad responsable en la UE1.5.4. FSOK: Entidad responsable en EEUU1.5.5. Papel del FMI
1.6. Conclusiones: relación con el nuevo entorno bancario2. La Unión Bancaria3. Las Agencias de Rating
3.1. ¿Qué son y qué no son las Agencias de Rating?3.2. Modelo de negocio de las Agencias de Rating3.3. Influencia de las calificaciones crediticias en los mercados financieros3.4. Regulación actual y futura de las Agencias de Rating
4. Los rating de las instituciones financieras4.1. Diferencia entre Rating, Probabilidad de Default y Prima de Riesgo4.2. El significado del rating en una institución financiera4.3. Diferencia entre rating del emisor y rating de la emisión4.4. Diferencia de rating según el grado de prelación de cobro de la deuda4.5. Las Metodologías de Rating y las Variables de Análisis.4.6. El análisis previo: País, Regulador, Sector4.7. El Rating de una Entidad Bancaria4.8. El Rating de las Titulizaciones4.9. Diferencia entre el Rating de una Entidad Bancaria y el de sus
Titulizaciones.4.10. La valoración del Rating de las Agencias de Rating.4.11. El rating regulatorio basado en el rating de las Agencias de Rating. Forma
de Cálculo
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5. European Banking Authority (EBA). Los “stress test”5.1. EBA. Estructura y funcionamiento. Mandato, tareas y prioridades5.2. “Binding Technical Standars”. Tipos5.3. Ejercicio “stress test” de la EBA. Metodología, resultados y seguimiento.5.4. Ejercicio de recapitalización de la EBA. Diseño,resultados y efectos en
banca española (“buffer” soberano)6. La Tasa Tobin7. Modificaciones Contables. Revisión del IAS 39. (IFRS 9)
7.1. Clasificación y valoración de instrumentos financieros7.2. Provisiones de insolvencias7.3. Coberturas contables
8. Mecanismos de Resolución de Crisis (“Too big to fail”). El Bail in8.1. Introducción: Justificación y objetivos de un marco de resolución bancaria8.2. Contenido del Marco de resolución bancaria
8.2.1. Medidas de prevención8.2.2. Medidas de intervención temprana8.2.3. Medidas de resolución
8.3. La dimensión transfronteriza de la resolución y la unión bancaria.9. Separación Banca Inversión vs. Banca Comercial: Informe Vickers vs. Volcker rule
9.1. Volker Rule9.1.1. Objetivo9.1.2. Definición de la prohibición: ¿Qué se entiende por propietary trading?9.1.3. Problemas de implementación: excepciones, extraterritorialidad y control
9.2. Informe Vickers9.2.1. Objetivos9.2.2. Los tres pilares:
• Separación de la banca mayorista y minorista• Mayores niveles de capital para la banca minorista• Medidas de fomento de la competencia
9.2.3. Problemas de implementación: dificultad de trazar la separación, encaje dentro del marco prudencial europeo, arbitraje, etc.
9.3. Informe Likaneen: ¿es posible una reforma estructural común para todos los países europeos dadas las grandes diferencias en las estructuras financieras?
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10. MiFID II y otras normas del mercado de valores10.1. Short selling y CDS
10.1.1. Definición10.1.2. Efectos en los mercados10.1.3. Medidas adoptadas en la Unión Europea ¿verdadera coordinación?10.1.4. Situación actual
10.2. MiFID II10.2.1. Antecedentes: MiFID I. Principales conceptos10.2.2. Evolución del entorno. Motivos del cambio10.2.3. MiFID II. Más allá de una revisión
10.3. Otras normas del Mercado de Valores10.3.1. Directiva de abuso de Mercado10.3.2. Directiva de Trasparencia10.3.3. Directiva de Folletos
10.4. Transformación de mercados OTCs10.4.1. Definición10.4.2. Protagonistas de la crisis ¿culpable?10.4.3. Medidas adoptadas: EMIR10.4.4. ESMA: estándares regulatorios. La verdadera aplicación
11. Basilea III11.1. “Capital Requirements Directive IV” (CRD IV). Liquidez
11.1.1. La crisis y la actual regulación sobre liquidez11.1.2. Introducción a la Normativa de Basilea11.1.3. “Liquidity Coverage Ratio”11.1.4. “Net Stable Funding Ratio”11.1.5. Liquidez Regulatoria vs. Liquidez Real
11.2. “Capital Requirements Directive IV” (CRD IV). Capital11.2.1. Marco Conceptual: riesgo, crisis, solvencia11.2.2. Esquema Regulatorio y Normativo
• Comité de Supervisores Bancarios, de Basilea I a Basilea III• Fortalecimiento del marco de capital regulador• Liquidez y apalancamiento• Mejora en la cobertura de riesgos
11.2.3. Impactos Económicos y Adecuación normativa12. Sistemas de Pago. “Single Euro Payments Area” (SEPA)
12.1. Sistemas de pago12.1.1. Conceptos clave y tipologías12.1.2. Modelo español12.1.3. Otros modelos
12.2. SEPA12.2.1. Lo que hay que saber12.2.2. Instrumentos de pago SEPA12.2.3. SEPA presente y futuro
13. Behavioral Finance14. Banca 2.0: Nuevos competidores, redes sociales y canales del futuro
14.1. Retos del Sector Financiero14.2. Redes Sociales en el Sector Financiero14.3. Mobile Banking14.4. Banco 2.0: casos internacionales de éxito14.5. Nuevos competidores en el sector
28
DESARROLLO CORPORATIVO1. Finanzas corporativas
1.1. Valor vs. Precio1.2. Objetivos de la valoración de empresas1.3. Métodos de valoración y selección del método más apropiado1.4. El coste de capital y la creación de valor1.5. La valoración bursátil1.6. La valoración de mercados y sectores cotizados
2. La aplicación de derivados en operaciones corporativas3. Valoración de entidades financieras
3.1. Las entidades financieras en el sistema financiero3.2. ¿Por qué las entidades financieras requieren de metodologías específicas
de valoración?3.3. Principios generales de valoración3.4. Principales metodologías de valoración: principales ventajas e inconvenientes3.5. Modelo de descuento de dividendos: metodología, aplicación práctica,
ventajas e inconvenientes3.6. Price-to-book dinámico: metodología, aplicación práctica, ventajas e
inconvenientes3.7. Metodologías para valorar entidades aseguradoras: metodología, aplicación
práctica, ventajas e inconvenientes
Módulo 6
29
4. Gestión de la cartera industrial4.1. Banca de Inversión versus Banca Retail.4.2. Las Carteras Industriales: pasado, presente y futuro.4.3. Principios estratégicos y de gestión de un Grupo Industrial.4.4. Parametrización y cálculo de la rentabilidad de una Cartera Industrial
5. Crecimiento orgánico de una entidad financiera5.1. Las estrategias genéricas y el crecimiento orgánico de las entidades
financieras comerciales5.2. La distribución en las entidades financieras comerciales5.3. El nuevo rol de la sucursal bancaria5.4. La diversificación relacionada con la comercialización de productos
financieros: la venta cruzada5.5. Los nuevos retos de las Entidades Financieras comerciales
6. Relación con inversores6.1. Definición de la Actividad de Relación con Inversores
6.1.1. ¿Qué es Relación con Inversores (RI)?6.1.2. Misión RI6.1.3. Objetivos RI6.1.4. Evolución RI y su entorno6.1.5. RI dentro de la organización6.1.6. Estructura típica de RI6.1.7. RI y la importancia de la comunicación6.1.8. La importancia de RI integrado en la comunicación6.1.9. Caso de estudio
6.2. Objetivos de un programa de Relación con Inversores6.2.1. Puesta en valor del modelo de negocio diferencial6.2.2. Construcción de un buen equity story6.2.3. Casos de Estudio
6.3.Instrumentos para la Relación con Inversores.6.3.1. Comunicación con los inversores y analistas.6.3.2. Relación y gestión de los analistas6.3.3. Relación y gestión de inversores6.3.4. “Roadshows”.6.3.5. Gestión de las expectativas6.3.6. Casos Prácticos
6.4. Segmentación de inversores6.4.1. Importancia de la Identificación de accionistas 6.4.2. Tipología Accionistas6.4.3. “Targeting” de accionistas6.4.4. Casos Prácticos
7. Crecimiento inorgánico de una entidad financiera7.1. La decisión estratégica para el crecimiento inorgánico7.2. El proceso de compra7.3. La integración y estabilización de lo adquirido
8. Búsqueda de sinergias en los procesos de integración de Entidades de Crédito9. Reestructuración del Sistema Financiero Español
9.1. La crisis financiera y sus implicaciones9.2. Líneas de la reforma
9.2.1. Progresiva bancarización y desaparición de las cajas de ahorros9.2.2. Cambios en la arquitectura institucional9.2.3. Saneamiento y capitalización
6
6
Un Elencode Prestigio
CLAUSTRO DE PROFESORES
7
32
El Claustro de Profesores del Máster está compuesto por
profesionales del sector financiero y de los mercados (directivos
de instituciones financieras, analistas financieros y profesionales
pertenecientes al ámbito de la Banca en general).
La totalidad de los profesores cuenta con una formación
universitaria de altura y, gran parte de ellos, con una preparación
de post-grado (Másters, Doctorados, CFAs, etc.) avalada por
Universidades españolas y extranjeras de reconocido prestigio.
Por otra parte, su capacidad docente y eficacia en la transmisión
de conocimientos está sobradamente contrastada.
33
• Licenciado en Administración y Dirección de Empresas. CUNEF• MBA. IESE Business School• Director KPMG AG. ECB Office. Frankfurt am main
DIRECTOR DEL MÁSTER
D. David Sánchez Brezmes
SUBDIRECTOR DEL MÁSTER
D. Javier Espí Vilches
• Licenciado en Dirección y Administración de Empresas. CUNEF• MBA. IESE Business School• Executive Máster en Dirección de Entidades Financieras. IEB• Corporate Lidership Program. IESE• Másterclass of Private Equity & Corporate Finance. London Business School• Subdirector del Máster en Auditoría Financiera y Riesgos; Coordinador
Académico del Programa Avanzado de Capital Riesgo, M&A y Financiación de Operaciones. IEB
• Executive Director. Corporate & Investment Banking. Grupo Santander
34
Abascal Rojo, María• Licenciada en Economía. Universidad Complutense de Madrid• Técnico Comercial y Economista del Estado• Economista Jefe de la Unidad de Regulación y Políticas Públicas.
BBVA Research
Barrasa Ruíz, Carmen• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad San Pablo-CEU• Socio. Deloitte
Barrón Arbeo, Diego• Licenciado en Economía. Universidad del País Vasco• Director de Relación con Inversores. Banco Popular
Bosch Morro, Antonio• Licenciado en Empresariales. Universidad Complutense de Madrid• Program for Management Development (PMD). Harvard Business School• Director de Análisis de Riesgos, Bankinter
Calles Prieto, Alberto• Licenciado en Ciencias Empresariales. ICADE• Socio. PricewaterhouseCoopers
Calvo Iriarte, José Emilio• Doctorando en Ciencias Empresariales. Universidad del País Vasco• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad del País Vasco• Graduado en Estadística e Investigación Operativa. Universidad
del País Vasco• Programa de Dirección General (PDG). IESE Business School• Ex Director de Análisis Sectorial de Riesgos. Unidad Central de
Riesgos. BBVA
Capapé Aguilar, José María• Licenciado en Economía.Universidad Complutense de Madrid• Máster en Administración y Dirección de Empresas. IESE Busines School• Head of Corporate DCM – Iberia. Natixis
Caro Jiménez, Manuel• Licenciado en Empresariales y Derecho. Universidad Autónoma de Madrid• Subinspector de Hacienda• Ex-director del SEPBLAC• Inspector de Entidades de Crédito del Banco de España
Casilda Bejar, Ramón• Licenciado en Económicas. ICADE• MBA. ICADE• Asesor Ejecutivo de la Presidencia para América Latina. BT Global
Castellano Delgado, José Manuel• Licenciado en Administración de Empresas. CUNEF• DEA en Economía Financiera• Máster en Mercados Financieros. IEAF• PDD. IESE Business School• Socio Director. Think Creative
Catena Moreno, Francisco José• Licenciado en Derecho y Empresariales ICADE• Programa de Desarrollo Directivo. Instituto de Empresa• Chief Credit Officer. Grupo Santander
Clavería García, Pilar• Licenciada en Empresariales. Universidad San Pablo CEU• MBA. Universidad de Alicante, Universidad Autónoma de Barcelona y
la Universidad Carlos III de Madrid• Asesora de Pagos, Operaciones y Procedimientos de la Asociación
Española de Banca• Miembro del Consejo de Administración- Iberpay• Miembro del Observatorio para la Migración a la SEPA y del Grupo
de Trabajo de alto nivel del Banco de España sobre Medios de Pago• Miembro del Comité de Sistemas de Pago de la Federación Bancaria
Europea y del Grupo de Expertos de Regulación sobre Pagos
Corcóstegui Cortina, Carlos• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad
Comercial de Deusto• Máster en Economía y Finanzas. CEMFI• Economista de Banco de España• Global Supervisory Relations. BBVA
Cuadrado Arébalo, Jacobo• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad de Valladolid• Máster en Banca y Finanzas. AFI• Programa Avanzado en Corporate Finance. IE• European Financial Advisor. EFPA España• Ex-Controller y Manager de Desarrollo Corporativo. Telefónica• Director de Asesoramiento Financiero. Visan
Cuesta Diego, Juan• Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos. Universidad
Politécnica de Madrid• Máster in Management. Ecole des Hautes Etudes Commerciales
(HEC, Paris)• Socio MBO Partenaires (Madrid)
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De la Fuente Gil de la Vega, Luis• Licenciado en Económicas. Universidad Autónoma de Madrid• Máster en Banca y Mercados Financieros. Universidad de Cantabria• Certified Internal Auditor (CIA) y Certified in Risk Management
Assurance (CRMA). The Institute of Internal Auditors• Director de Auditoría Interna de Negocios Mayoristas. BBVA
Delgado Álvaro, Mario• Licenciado en Derecho. ICADE• Licenciado en Administración y Dirección de Empresas. ICADE• Técnico Comercial y Economista del Estado (en excedencia)• Socio de Regulación Financiera. EY
Domingo Cascales, Ricardo José• Licenciado en Empresariales. Universidad Autónoma de Madrid• InterAlpha Banking Programme. INSEAD• Advanced Investment Management Programme. London Business School• Director de Previsión Colectiva. Santander Asset Management
Elorduy Mota, Juan Ignacio• Licenciado en Ciencias Físicas. Universidad de Navarra• MBA. IESE Business School• Ex-Director General Adjunto al Presidente. Banesto
Espí Martínez, José María • Doctor en Económicas y Empresariales. Universidad Autónoma de
Madrid• Técnico Comercial y Economista del Estado• Profesor Titular del Departamento de Economía y Hacienda Pública.
Universidad Autónoma de Madrid• Ex- Director General División de Riesgos. Grupo Santander• Ex- Director General Recursos Humanos y Medios. Banco Santander• Presidente de Santander Lease S. A. y de Unión de Créditos
inmobiliarios, E.F.C. Consejero de Santander Consumer Finance y de Equifax Ibérica S.A.
García de Juana, Santiago• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad Autónoma
de Madrid• Ex Director General de UBS Bank, S.A., responsable del área de
Grandes Patrimonios y del Corporate Advisory Group• Director General de Renewable Power International (RPI)
García de la Cruz, Rodrigo• Ingeniero Superior Industrial. Universidad de Valladolid• Licenciado en Administración y Dirección de Empresas.
Universidad de Valladolid• Executive Máster en Dirección de Entidades Financieras. IEB• Director del PD de Innovación y Tecnología Financiera. IEB
Góngora Ortiz de Zugasti, José• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad
Complutense de Madrid• Executive MBA. IESE Business School• Director de Centro de Empresas. Caixabank
González Gallego, Carmen• Licenciada en Empresariales. CUNEF• Máster en Asesoría Fiscal. Instituto de Empresa • Asesora de la Asociación Española de Banca
González Peralta, Óscar• Ingeniero de Telecomunicación. Universidad de Zaragoza• Executive MBA. IESE Business School• Profesor de Business Ethics. IESE Business School• Profesor asociado. Universidad de Navarra• Director General Área Consultoría Inmobiliaria. IBERTASA• Socio Director. OMINE, Business Consulting
Hernández Peñasco, Ramón• Licenciado en Derecho. Universidad Complutense de Madrid• Máster en Derecho Privado. Universidad Complutense de Madrid• Programa de Desarrollo Directivo “in company”. IESE Business School• Ex-Director de la Asesoría Jurídica Financiera y de Mercados.
Grupo Santander• Abogado en ejercicio especialista en asuntos bancarios y financieros
Hervas Ortega, Gloria • Licenciada en Derecho y Administración de Empresas. Universidad
Pontificia de Comillas• Máster en Banca y Finanzas. Escuela de Finanzas Aplicadas. AFI• Senior Manager del departamento de Public Policy. Banco Santander
Hormigos Zapata, Daniel Antonio• Licenciado en Derecho. Universidad Complutense de Madrid• Responsable de Control. BBVA Real Estate
Hurtado Coll, Rafael• Doctor en Economía. Universidad San Pablo-CEU• Licenciado en Administración y Dirección de Empresas. Universidad
San Pablo-CEU• Executive MBA. IESE Business School• Director de Inversiones. Allianz Popular Asset Management
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Ibarrola Mendiguren, Francisco Javier• Ingeniero Industrial. Escuela Superior de Ingenieros Industriales
de Bilbao• Ex-Director General Adjunto. Bex-Argentaria• Ex-Subdirector General. Banco Santander• Coach Ejecutivo (ACC). Escuela Europea de Coaching• Practitionner en PNL. PNL-Madrid• Experto en Inteligencia Emocional. Instituto Hune
López Fernández, Joaquín• Licenciado en Derecho. Universidad Complutense de Madrid• MBA. IE Business School.• Director de Financiaciones Estructuradas. Banco Sabadell
Marín Sandoval, Carlos• Licenciado en Derecho y Administración de Empresas. ICADE• Responsable de Riesgos Estructurales. Santander UK
Martín Huelves, José• Licenciado en Empresariales. ICADE• Executive MBA. IE Business School• Executive Coach. International Coach Federation• Director de Recursos Humanos - Banca Mayorista. BBVA
Martínez-Verdú Zapatero, María• Licenciada en Económicas. Universidad Complutense de Madrid• PDG. IESE, Universidad de Navarra• AMP. Wharton Business School, UPEN• Ex-Directora del Broker on line.Bankinter• Ex-Directora Cuentas Estratégicas (Banca). Microsoft
Martín-Montalvo Santillana, Gregorio• Licenciado en Administración y Direccion de Empresas.
Universidad de Málaga• Bachelor of Arts Degree with Honours in Business
Adminstration• MBA, Mención de Honor. Instituto de Empresa• Programa Avanzado en Dirección de Empresas Inmobiliaria. IEB• Director de Investment Advisory and Valuations. Aktua
Mínguez Hernández, Fernando• Licenciado y DEA en Derecho. UNED• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad Autónoma
de Madrid• Máster en Auditoría de Cuentas IACJCE. Universidad de Alcalá de Henares• Solicitor en Inglaterra y Gales• Socio. Cuatrecasas, Gonçalves Pereira
Moreno Carnero, Raúl• Licenciado en Economía y Administración de Empresas. CEU.
Universidad de Alcalá de Henares• International Máster in Business Administration (IMBA).Instituto de
Empresa / UCLA• Máster en Banca de Inversión y Mercado de Capitales. Escuela de
Finanzas BBVA• Chartered Financial Analyst (CFA)• Director, Estrategia y Finanzas. BBVA
Moreno de Tejada Clemente de Diego, Alberto• Doctor en Ciencia Política y Sociología. Universidad Complutense
y el Instituto de Investigación Ortega y Gasset• Abogado especializado en cuestiones de ética y gobernanza• Licenciado en Administración de Empresas. Saint Louis University• MBA. European University• Diplomado en Financiación Internacional. Escuela de Economía• Subdirector del Executive Máster in Responsible Banking. IEB
Moure Pérez, Javier• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad Autónoma
de Madrid• Máster en Dirección de e-Business. IE Business School• Máster en Gestión de Entidades de Crédito. ESCA• Director Corporativo de Proyectos de Customer Experience y
Calidad. Santander
Pardo Labrador, José Carlos• Ingeniero Industrial. Universidad de Deusto• Director Políticas de Recuperación y Resolución. BBVA
Pérez-Hernández Ruíz-Falcó, Enrique• Doctor en Instituciones Internacionales. Universidad de Ginebra • Licenciado en Derecho. Universidad Complutense de Madrid • Presidente de EUROCOFIN• Consejero de GLOBALFINANZ AV• Consejero de SODALI
Pernías Solera, Santiago• Licenciado en Políticas y Sociología. Universidad Complutense
de Madrid• Licenciado en Derecho y Diploma de Estudios Avanzados. UNED• Auditor de cuentas (ROAC) e Inspector de Entidades de Crédito del
Banco de España (excedente)• Asesor Bancario de la Asociación Española de Banca (AEB)
El currículum de los profesores puede haber sido modificado. Para acceder al currículum actualizado de cada profesor, le recomendamos que consulte esta información en la página web del IEB. Asimismo, el IEB se reserva el derecho de modificar el presente claustro docente por motivos de fuerza mayor.
37
Piñeiro Becerra, José Manuel• Doctor en Ciencias Económicas y Empresariales. UNED• Programa de Alta Dirección de Empresas (PADE). IESE Business
School• Subdirector General y Director General del Área de Gestión de
Activos. Banco Popular
Revello de Toro Cabello, José María• Ingeniero Industrial. ETSII de Sevilla• Máster en Economía y Dirección de Empresas. IESE Business School• Director de Promoción de Negocio del Área de Gestión de
Productos. BBVA• Director del Máster de Corporate Finance y Banca de Inversiones.IEB
Ríos Zamarro, Antonio• Licenciado en Derecho y en Empresariales. ICADE • Máster en Mercados Financieros. Universidad Autónoma de Madrid • Máster en Fiscalidad. Centro de Estudios Financieros• Director Corporativo de Riesgos Minoristas. Bankia
Rodriguez Fernández de Castro, Patricia• Licenciada en Administración y Dirección de Empresas. Universidad
Autónoma de Madrid• Licenciada en Historia. UNED• Supervisora CNMV en excedencia• Asesora en temas relacionados con el Mercado de Valores.
Asociación Española de Banca (AEB)
Rodríguez Franco, Jesús• Ingeniero Industrial. Universidad Pontificia Comillas ICAI• MBA. IESE Business School• División de Riesgos Área de Recuperaciones y Saneamiento de
Activos. Banco Santander
Ruíz Scholtes, Roberto L.• Licenciado en Administración de Empresas. CUNEF• Chartered Financial Analyst. CFA Institute• Director de Estrategia de UBS. España
Sala Moreno, Luís• Licenciado en Economía. Universidad Carlos III de Madrid• Máster en Economía Monetaria y Financiera. CEMFI. Banco de España• Máster en Opciones y Futuros. IEB• Riesgos Global Banking & Markets. Banco Santander
Salido Montero, Antonio• Licenciado en Administración de Empresas. ICADE• MBA. IESE Business School• Asesor Financiero Europeo (EFA)• Director Ejecutivo de Marketing y Comunicación. Fidelity
Worldwide Investment
Sánchez Brezmes, David• Licenciado en Dirección y Administración de Empresas. CUNEF• Executive MBA. IESE Business School• Director. KPMG AG. ECB Office Frankfurt am main
Sánchez de Lamadrid Folguera, Luís• Bachelor Degree in Business Administration. European University• Máster en Finanzas. Universidad Pontificia de Comillas• Executive MBA. IE Business School• Director General de Banca Privada. Pictet &Cie
Tejedor Bartolomé, Cristina• Licenciado en Económicas y Empresariales. Universidad de Zaragoza• MBA. IE Business School.• Responsable de Real Estate y Private Equity Banca Privada.
Banco Santander
Tenorio Blázquez, Juan José• Doctor en Economia. Universidad Complutense de Madrid• Máster en Financial Engineering. Sloan School of Management del MIT• Chartered Financial Analyst, CFA• Chartered Alternative Investment Analyst, CAIA• Director General Andbank Wealth Management. SGIIC
Vázquez Castro, Jaime• Licenciado en Dirección y Administración de Empresas. CUNEF• Máster en Opciones y Futuros Financieros. IEB• Auditor de cuentas (ROAC)• Director de Políticas Regulatorias y Relación con Supervisores. BBVA
Zamorano Moro, Borja• Licenciado en Derecho, Económicas y Empresariales. ICADE• Máster en Gestión de Carteras. IEB• Managing Director, EMEA Primary Debt Markets . Mizuho
International plc
7
7
Con Todos los Recursos
MEDIOS E INSTALACIONES
8
Horacio MorellAccount ManagerGrupo Santander, IBM España
“El Executive Máster en Dirección de Entidades Financieras ha sido la experiencia más apasionante en mi carrera profesional y académica. La combinación de prestigio de la escuela, el contenido del programa, el profesorado y la participación de profesionales de diversas áreas del mundo financiero ha supuesto una experiencia muy enriquecedora.Gracias al Máster, he obtenido un conocimiento profundo del funcionamiento de los mercados financieros y de las distintas estrategias de las Entidades Financieras, conocimiento que he capitalizado, progresando profesionalmente en la práctica habitual de mi trabajo y mejorando mi empleabilidad en el mercado laboral.”
41
Tecnología e Informática 8.1
Todas las aulas y salas de estudio cuentan con conexión inalámbrica,
infraestructuras para la conexión de ordenadores y tecnología de
última generación, como cañones de vídeo, sistemas de información
financiera, etc.
Asimismo, el Centro cuenta con su propio Campus Virtual,
plataforma Online que permite a todos los alumnos de los Másters
contar con una herramienta que informa, complementa y facilita
todas las actividades docentes de su programa Máster. En este
sentido, incorpora: documentación, calendarios, videos, sistemas
de comunicación entre el IEB y los alumnos, entre los profesores y
alumnos y entre los propios alumnos. También permite la entrega y
evaluación de Exámenes y todos los Casos Prácticos y de Desarrollo
que se realizan a lo largo del Programa.
42
El IEB cuenta con una Sala de Estudio en la que los alumnos pueden consultar
todos los manuales y textos necesarios para servir de apoyo y ampliación de
las materias impartidas.
Los fondos bibliográficos depositados en esta Sala -de uso exclusivo para
alumnos- hacen que se pueda considerar una de las más completas de
las existentes en España en las áreas de los Productos Derivados, Análisis
Técnico y Cuantitativo, Gestión de Carteras, Control de Riesgos, Mercados
de Renta Variable y Renta Fija, Corporate Finance, Mercados Emergentes e
Internet y cuenta con varias secciones específicas sobre temas de interés
general dentro del mundo del Derecho, la Economía y las Finanzas (biografías,
estadísticas, manuales, etc.).
Además, los alumnos del Centro, disponen de la posibilidad de acceder a la
biblioteca del Palacio de la Bolsa de Madrid -con más de 11.000 volúmenes
de materias financieras, económicas y jurídicas-, en virtud del patrocinio que
esta institución presta al IEB.
Biblioteca. Acceso a Base de Datos 8.2
44
Cuenta con una sala dotada de más de 40 puestos, desde los cuales los
alumnos acceden a las fuentes de información que suministran los servicios
de Información Financiera en tiempo real (Bloomberg, Infobolsa, etc.).
Se trata de unos servicios de difusión de datos y noticias económico-financieras,
que proporcionan toda la información necesaria para el seguimiento de los
mercados de renta variable, renta fija, derivados, divisas y monetarios.Todo ello
complementado con noticias de otra índole, procedentes de las principales
agencias de información.
Además, estos servicios facilitan la simulación de diferentes situaciones de
mercado: oferentes, demandantes, intermediarios, etc.
Con estos medios técnicos y guiados por las sesiones que imparten
profesionales de los diferentes mercados financieros, los alumnos obtienen un
dominio técnico/práctico de estos mercados.
Sala de Tesorería 8.3
Silvia de Huerta MontoyaPricewaterhouseCoopersSenior Manager - Advisory PI FS (Insurance)
“Realizar el Executive Máster en Dirección de Entidades Financieras ha supuesto un gran avance en mi especialización dentro del sector financiero. Me ha permitido acceder a las principales novedades que influyen continuamente en todos las dimensiones del negocio de estas entidades, de la mano de muy buenos profesionales expertos en su ámbito de actuación. De hecho es un Máster que ya he recomendado a otros colegas profesionales interesados en ampliar sus conocimientos del sector financiero. ”
45
El IEB cuenta con un Servicio de Orientación Profesional para
que pueda ser utilizado por todos los alumnos. El servicio realiza
una búsqueda activa de salidas profesionales, especialmente en las
empresas con las que el IEB ha suscrito convenios al efecto o que
son colaboradoras o patrocinadoras del Centro de Estudios.
El IEB pone a disposición de los alumnos tutorías de Orientación con
el fin de conocer la situación profesional de cada uno y aconsejarle
en la consecución de sus objetivos, indicándole las pautas a seguir de
acuerdo a la situación y exigencias del mercado laboral.
En este sentido, todos los alumnos tienen acceso a las ofertas de
empleo publicadas en la Web de Orientación Profesional, y podrán
manifestar su interés por participar en los procesos de selección a
través de unas claves personalizadas que se les entregan al empezar
sus estudios.
Departamento de Orientación Profesional 8.4
46
Todas aquellas personas interesadas en cursar el Executive Máster
en Dirección de Entidades Financieras deberán estar en posesión de
un Título Oficial de Grado, Licenciatura o de Ingeniería Superior al
comienzo del mismo; tendrán que enviar su currículum vitae actualizado,
dos cartas de recomendación y el expediente académico al IEB, Dpto.
de Admisiones, C/ Alfonso XI, 6. 28014 Madrid.
Opcionalmente, se puede enviar la documentación requerida a la
cuenta de correo electrónico: [email protected].
Con posterioridad, cada candidato deberá realizar unas pruebas de
admisión –consistentes en unos test de conocimientos financieros, de
idioma inglés y psicotécnico– y una entrevista personal con el Comité
de Admisiones.
ADMISIÓN AL PROGRAMA 9
48
Los alumnos que lo precisen podrán acceder a condiciones
especiales de financiación a través de las entidades financieras con
las que el IEB tiene convenios.
Para solicitar información al respecto, el alumno deberá dirigirse
a dichas entidades financieras de acuerdo con las instrucciones
recibidas de la secretaría del centro.
Está previsto el otorgamiento de becas parciales y ayudas al estudio,
para lo cual se informará oportunamente a los interesados.
Con GrandesPosibilidades
FINANCIACIÓN Y BECAS 10
48
Miguel Ángel MoralSecretario General Técnico y Miembro del Comité de Dirección. BANCO POPULAR
“La experiencia vivida en el Executive Máster en Dirección de Entidades Financieras ha sido excepcional en todos los sentidos. El grado de desarrollo personal evoluciona de forma exponencial según va avanzando el curso y se van aplicando los conocimientos adquiridos en la práctica.La posibilidad de apreciar la problemática de una entidad financiera desde diferentes puntos de vista hace que la visión de la misma sea mucho más completa y permite tomar decisiones de relevancia con la mayor seguridad y eficacia, al haber tenido en cuenta los elementos más trascendentales de la situación y sus efectos colaterales. En definitiva, una experiencia muy enriquecedora y altamente recomendable”.
49
Un PlanningAdaptado a ti
DURACIÓN, CALENDARIO Y HORARIO
11
El Executive Máster, que se imparte en formato Semipresencial,
consta de 901 horas de formación de las cuales 303 son presenciales
y 598 de formación online.
El programa comienza en abril de cada año y tiene una duración de
12 meses.
Las clases presenciales se imparten un fin de semana de cada 2:
Viernes: de 17,00 a 22,00 horas.
Sábados: de 9,00 a 14,00 horas.
El Programa Máster termina con una semana lectiva presencial.
También incluye una estancia académica de una semana en la London
School of Economics en Septiembre de cada año.
Es preceptiva la asistencia a un mínimo del 80% de las clases
presenciales, salvo causa justificada y comprobada por la Dirección
del Máster.
El incumplimiento del deber de asistencia impide la obtención del
título, aunque el alumno podrá obtener un certificado de asistencia
al mismo.
50
12
51
CONVENIOSPARA LA REALIZACIÓN
DE PRÁCTICAS YSALIDAS PROFESIONALES
12
52
A & G, Abengoa ABN Amro Bank, Accenture, Afina
Gestión SGIIC, Ahorro Corporación, Alegria Activity,
Alemany, Escalona & Escalante, Allfunds Bank, Allianz
Compañía de Seguros y Reaseguros, Amadeus, AnyHelp
International, Aon Gil y Carvajal, Asociación de
Abogados del Estado, Aspain 11, AT Kearney, AUDEA
Seguridad de la Información, Auxadi, Avon Cosmetics,
Azkar, Azucarera Ebro Baker & McKenzie, Banca March,
Banco Banif, Banco CEISS, Banco Espirito Santo, Banco
Finantia Sofinloc, Banco Madrid, Banco Popular, Banco
Sabadell, Banco Santander, Banco Sygma, Banesto,
Bank of America Merrill Lynch, Bankia, Bankinter,
Barclays, BBVA, BDO, Bestinver, BME, BMW Ibérica,
Cajamar, Capitalia Familiar EAFI, Carrefour, CB Richard
Ellis, Cemex, CEPSA, Cetelem, Citi Bank, Clifford
Chance Abogados, CMC Markets, CMN A/S, CNMV,
Commerzbank, Confederación Española de Cajas de
Ahorro (CECA), Consulnor, Consultrans, Cortal
Consors, Cortefiel, Crédit Agricole, Crédit Suisse,
Cremades y Calvo-Sotelo, Crowe Horwath, Cumbria,
DAE Estudio Jurídico, Danco, De la Rue, De Lage
Landen, Dell, Deutsche Bank, DEVA Comunicación
Financiera, Domecq Bodegas, Dracon Partners EAFI,
Draft Promoción de Mercados, DWS Investment, Ebro,
E-Logos, Elsamex, EMC, ENCE, Endesa, Enel Unión
Fenosa, Equipo Económico, Ernst & Young, Espírito
Santo Gestión, Espírito Santo Investimento, Estudio
Juridico Almagro, Estudio Juridico AVH&ASOCIADOS,
Eurohypo, E-Valora, Family Office Solution, FAY & Co.
Auditores Consultores, FCE Bank, Ferrovial, Finanduero,
Fisa Auditores, Forbes Sinclair, Ford España, Freshfields,
Fujitsu, Fundación Acciona Microenergía, Fundación
Cuatrecasas, Fundación Focus Abengoa, Fundación
Unión Solidaria Europea (FUSE), GBS Finanzas, Generali
Seguros, Grupo Atento, Grupo Bassat Ogilvy, Grupo
CIMD, Grupo Financiero Almagro, Grupo Quabit,
Guerra Abogados Asociados, Havi Logistics, Hewlett-
Packard, HSBC, Hutchinson, Iberdrola, Iberia, IBM, ING,
Integra Capital Partners, Interdin, Intermoney, Interoute,
Inverseguros, Inversis Banco, Inversora San Clodio, IPSA, J
& A Garrigues, SLP, Jazztel, Jones Lang Lasalle, JP Morgan,
KPMG, LeasePlan, Legorburo Consultores, Leroy Merlin,
LG Electronics, Linares Abogados, Linklaters, Lloyds
TSB, LVMH, M&G Valores, Macadam Capital Partners,
Malibran Abogados, Marsh, MBNA, Memco, Mercamadrid
Internacional, Mercer, MFO, Morgan Stanley, Morningstar,
Motiva Consulting, Movistar, MPG, N+1, Nfoque Advisory
Services, NH Hoteles, Noesis Análisis Financiero,
Norconsult, Nordkapp, Obralia, Occidental Hoteles,
Oesia, OHL, One to One, Openbank, Optimissa, Oracle,
Otis, Panda Security, PC City, Peugeot, Pipe Consult, Pool
CP, Popular Banca Privada, Principia Tech Group, Private
Equity Seek, Propuestas Jazul, Punto Norte Inversiones,
PwC, Quecedo Abogados, R&B Prop Traders, Ramón
y Cajal Abogados, RBC Dexia Investors Services, Red
Eléctrica de España, Registro Mercantil de Madrid,
Renault, Renfe, Renta 4 , Renta Markets, Repsol, Right
Management Spain, Ruralvía, Salans, Santander, Santillana,
SAVIA Capital, Seguros Bilbao, Sepides, Siebiera, Sistemas
Técnicos de Loterías del Estado, Skandia, Sony Pictures
Releasing, Sotheby´s y Asociados, Standar & Poor’s, Steria,
Tandem Escuela Internacional, Techrules, S.A., Telepizza,
The Phone House, The Walt Disney Company Iberia,
Transmarket Group, Tressis, Triodos Bank, T-Systems, UBS
Bank, Unicaja, Unidad Editorial, Unique, Univar Iberia,
Universia, Uría Menéndez, Valia Invest Family Office, VIA
Abogados, Wealth Solutions Eafi, Welzia Management,
X-Novo Derecho Tecnologico.
Relación de empresas colaboradoras en el IEB para la realización de prácticas y la canalización de ofertas de trabajo.
53
54
1213
12
55
ESTANCIA EN LA LONDON SCHOOL
OF ECONOMICS (LSE)
13
56
Con el objetivo de complementar la formación impartida a los alumnos, el IEB ha alcanzado un
acuerdo con la LSE (Custom Programmes) a través del cual los alumnos del Máster recibirán
clases en dicha Escuela de Negocios a lo largo de una semana. Las clases serán impartidas en
su mayor parte por prestigiosos profesionales procedentes de la City Londinense así como
miembros del Cuadro Docente de la LSE, y su objetivo es el de permitir a los alumnos obtener
una visión más internacional de las materias impartidas en el Programa Máster.
La London School of Economics and Political Science (LSE) es un centro de reconocimiento
mundial para la enseñanza e investigación sobre toda clase de materias relacionadas con las
ciencias económicas, sociales, y políticas. No hay ninguna otra institución universitaria tan
global en el mundo, ni en el origen de sus alumnos y profesores, ni en el enfoque de su
actividad. Desde su fundación, el objetivo de LSE ha sido el de convertirse en un auténtico
laboratorio de las ciencias económicas y sociales, un lugar en el que se desarrollen las teorías
económico-sociales, que serán analizadas, evaluadas y divulgadas por todo el globo. LSE tiene
más de 65.000 alumnos registrados en 195 países.
La LSE ocupa, desde hace años, los primeros puestos en los rankings del Times Higher
Education Supplement, sólo por detrás de Harvard University y por delante de instituciones
como Stanford University o el MIT.
Su biblioteca es la más grande del mundo en ciencias sociales. Fundada en 1896, también es
conocida como la British Library de Ciencias Económicas y Políticas. Más del 95 por ciento
de sus fondos bibliográficos están disponibles durante las horas de apertura. Sus 4 millones de
volúmenes impresos se acomodan en 50 kilómetros de estanterías.
El Presidente de la London School of Economics Executive Education y el Director del IEB en la presentación del Curso.
57
Dispone de 1.600 puestos de estudio con 480 PCs conectados en red y 226 puntos de conexión
para ordenadores portátiles. Cerca de 8.000 publicaciones electrónicas están disponibles online.
Situada en el corazón del Londres, el centro está enmarcado en una de las ciudades más
cosmopolitas del mundo. A una corta distancia de los centros legal y financiero europeos, la LSE
se encuentra en un auténtico cruce de caminos del debate internacional, fundamental para la
identidad de la Escuela como institución orientada al exterior con una participación activa en los
asuntos británicos, europeos y mundiales.
Pueden encontrarse graduados por la LSE en diversos puestos de responsabilidad en los sectores
económico, empresarial, industrial, político, y social, y en organizaciones internacionales de todo
el mundo. Entre los alumnos y el profesorado de la LSE se cuentan 16 Premios Nobel; 28 Jefes
de Estado, y numerosas personalidades en puestos directivos de gobiernos de todo el mundo.
Consejo Rector y Académico
En la imagen, SM el Rey con el Presidente del Consejo Rector del IEB –
Fco. Javier Ramos Gascón-, el Presidente de Honor –José Ramón Álvarez-
Rendueles- y el Vicepresidente –Emilio Recoder de Casso-.
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Fundador y Primer Director del IEB
Benito Martínez-Echevarría y Ortega ( 19.III.1995)
Consejo Rector
Consejo Académico
PRESIDENTE
Raúl Canosa Usera. Decano de la Facultad de Derecho de la UCM
VICEPRESIDENTES
José Miguel Serrano Ruiz-Calderón. Director Académico del IEB
Javier Amo Fernández de Ávila. Director del Máster en Bolsa y Mercados Financieros
CONSEJEROS
Jaime Aguilar Fernández-Hontoria. Jefe de la Asesoría Jurídica de la Bolsa de Madrid
José Ramón Álvarez Rendueles. Catedrático de Hacienda Pública
Blas Calzada Terrados. Asesor del Fondo Monetario Internacional, Ex-Presidente de la CNMV
Ángel Corcóstegui Guraya. Gobernador del Consejo de Lauder Institute de Wharton School
Isabel Estapé Tous. Notario, Ex-Agente de Cambio y Bolsa
Jesús González Nieto-Márquez. Director de Promoción de Mercado de la Bolsa de Madrid
José Iturmendi Morales. Catedrático de Filosofía del Derecho
Emilio Recoder de Casso. Notario, Ex-Agente de Cambio y Bolsa
PRESIDENTE
Francisco Javier Ramos Gascón
VICEPRESIDENTES
Emilio Recorder de Casso
Blas Calzada Terrados
CONSEJEROS
El Presidente de la Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid: Antonio Zoido Martínez
José Ramón Álvarez Rendueles (Presidente de Honor)
Ángel Corcóstegui Guraya
José Ángel Sánchez Asiaín
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El IEB está situado en el centro geográfico de Madrid y comparte esta situación privilegiada,
en el corazón financiero de la capital, con el Banco de España, el Palacio de la Bolsa, el Colegio
de Notarios y el Colegio de Abogados.
Esta ubicación del Centro de Estudios -inmediata a la Plaza de la Independencia y el Parque
del Retiro-, permite destacar su cercanía con otros lugares emblemáticos como el Museo del
Prado, el Museo Thyssen-Bornemisza o el Congreso de los Diputados.
MAPA DE SITUACIÓN DEL IEB
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EXECUTIVE MÁSTEREN DIRECCIÓN DE
ENTIDADES FINANCIERAS
IEB
C/ Alfonso XI nº6 · 28014 Madrid
T. 91 524 06 15 · F. 902 190 200 · 91 521 04 52
[email protected] · www.ieb.es
INFORMACIÓN PERSONAL
Escrito Leído Hablado
Apellidos...................................................................................................................................................................... Nombre..............................................
DNI o nº de pasaporte............................................................................................................................................. Nacionalidad......................................
Fecha y lugar de nacimiento......................................................................................................................................................................................................
Dirección particular................................................................................................................................................................................. CP...........................
Población............................................................................ País........................................................................... Teléfono................................................
E-mail................................................................................................................................................................................................................................................
Empresa...........................................................................................................................................................................................................................................
Población............................................................................ País..............................................................................................................................................
Fotografía
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Certificación académica: Certificado de estudios y/o título académico
Fotocopia DNI
Cuatro fotografías tamaño carnet (incluida la adherida a esta solicitud)
Breve Currículum Vitae
c/ Alfonso XI, nº6 · 28014, MadridTel. 91 524 06 15 · Fax 902 190 200 · 91 521 04 52
[email protected] · www.ieb.es