CUADRO DE DEMANDA PROYECTADPRODUCTO 1MOCHILAS MOEESPRODUCTO 1UNIDADAO 1AO 2AO 3AO 4AO 5% CRECIMIENTO POBLACIONAL%10%10%10%10%PERODOCANTIDADMERCADO POTENCIALPERSONAS952510478115251267813946ANUAL743MERCADO DISPONIBLEPERSONAS743081728990988910878MENSUAL62MERCADO OBJETIVOPERSONAS7438178999891088SEMANAL15FRECUENCIA DE CONSUMO ANUALVISITAS11111TOTAL DIARIO3UNIDADES CONSUMIDAS POR VISITA UNIDAD11111UNIDADES ESTIMADASUNIDAD7438178999891088VALOR DE VENTAS/.150.00150.00150.00150.00150.00VENTAS ESTIMADASS/.111442.50122586.75134845.43148329.97163162.96

10%78%

PROYECCIN DE VENTASPROYECCION DE VENTAS DEL PLAN DE NEGOCIO(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)Factor de Crecimiento1.012

En unidadesValor de VentaCalculos% de VentasVisitas mensuales123456789101112Total(Nuevos Soles)62100%MOCHILAS MOEES626262626262626262626262744ProductoPV00%MOCHILAS MOEES250.1200%00.0062100%00.00En SolesProducto123456789101112Total1/ Estimacion segn el estudio de mercadoMOCHILAS MOEES15,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,508186,090 En los sgtes. aos se considera incremento0 de 10% en las ventas.0Totales15,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,508186,090Proyeccin Mensual (Segundo Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES686868686868686868686868818ProductoPV00000000000000MOCHILAS MOEES250.120000000000000000.0000.00En SolesProducto123456789101112TotalMOCHILAS MOEES17,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,058204,6990000000000000000000000000000Totales17,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,058204,699Proyeccin Mensual (Tercero Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES757575757575757575757575900ProductoPV00000000000000MOCHILAS MOEES250.120000000000000000.0000.00En SolesProducto123456789101112TotalMOCHILAS MOEES18,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,764225,1690000000000000000000000000000Totales18,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,764225,169

Proyeccin Mensual (Cuarto Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES838383838383838383838383990ProductoPV00000000000000MOCHILAS MOEES250.120000000000000000.0000.00En solesProducto123456789101112TotalMOCHILAS MOEES20,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,641247,6860000000000000000000000000000Totales20,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,641247,686Proyeccin Mensual (Quinto Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES9191919191919191919191911089ProductoPV00000000000000MOCHILAS MOEES250.120000000000000000.0000.00En solesProducto123456789101112TotalMOCHILAS MOEES22,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,705272,4550000000000000000000000000000Totales22,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,705272,455Proyeccin de Ventas Anual del Proyecto

En unidadesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5MOCHILAS MOEES7448189009901089000000000000

En SolesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5MOCHILAS MOEES186,090204,699225,169247,686272,455000000000000Totales186,090204,699225,169247,686272,455 PROPORCION DE VENTASMOCHILAS MOEES100%100%100%100%100%00%0%0%0%0%00%0%0%0%0% (Valores referenciales)

Instrucciones:Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas que contienen nmeros en ROJO, la tabla se calcular automticamente.

INVERSININVERSIONES DEL PLAN DE NEGOCIOTipo de cambio

ESTRUCTURA DE LA INVERSION INICIAL

Inversiones (soles)CONCEPTOU.M.CANT.P.UNITTOTALDEPRECIACIONS/.S/.DESCRIPICValor total% de DepreciacinDep. AnualDep. AcumuladaDep MensualACTIVOS FIJOS4,358.00 I. HERRAMIENTASMAQUINARIAS10%000kit de heramientas textiles ud1150.00150.002,538.0010%253.8126921.15multitester ud230.0060.00pinzas ud24.008.00kit de herramientas de conexin ud2200.00400.00materiales de escritorio und140.0040.00EQUIPOS20%000computadora ud11600.001600.00radios telecomunicadores ud470.00280.00

Sub total S/.2,538.00 II. Muebles y enseresMESAud685.00510.00EQUIPOS DE COMPUTO25%000SILLASud1215.00180.00VITRINASud2315.00630.00EXHIBIDORud1300.00300.00SOFA ud 1200.00200.00MUEBLES20%0001,820.0020%364182030.3333333333Sub total S/.1,820.00TOTAL4,358.00617.80 308951.4833333333III CAPITAL DE TRABAJO Costos variablesmes16,389.426,389.42VALOR DE SALVAMENTO =1269 Costos y gastos fijosmes15,241.225,241.22O VALOR RESIDUAL

Sub total S/.11,630.64IV GASTOS PREOPERATIVOSPlan ud1500.00500.00BTLud150.0050.00OBRAS DE CONSTRUCCINud1600.00600.00LICENCIAS, AUTORIZACIN Y FORMALIZACINud11218.601218.60Amortizacin10%2,368.60236.8619.74Sub total S/.2,368.60anualmensualTotal Inversiones18,357.24

CASO 1: PARA DETERMINAR EVALUACION ECONOMICA (VANE Y TIRE) FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0

Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPERSTAMOTOTAL%InversionesActivos Fijos4,358.000.004,358.0024%Intangibles2,368.600.002,368.6013%Capital de Trabajo11,630.640.0011,630.6463%

Peso100%0%100%100%TOTAL INVERSION18,357.240.0018,357.24Nota: Se considera que el 100% de la Inversion inicial, lo asumir el Inversionista.15,988.64

CASO 2: PARA DETERMINAR EVALUACION FINANCIERA (VANF Y TIRF) FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION : AO 0

Tipos de FuentesValor $Valor $Total Inversin S/.Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPRESTAMOTOTAL% vInversionesActivos Fijos0.004,358.004,358.0024%Intangibles0.002,368.602,368.6013%Capital de Trabajo11,630.640.0011,630.6463%

Peso63%37%100%100%TOTAL INVERSION11,630.646,726.6018,357.24Nota: Para este nivel de inversion inicial, se esta considerando que el 10% de la Inversion inicial, lo asumir inversionista y el otro 90% restante, se financiara con prestamo bancario. En este caso de inversion inicial igual o menor a S/. 30,000 al Banco se presentara una necesidad de S/. 27,000 (90%), y el aporte propio ser de S/. 3,000 (10%).

Instrucciones:Para el caso 1, todo se calcula automaticamente.Para el caso 2, de acuerdo a sus necesidades, poner los montos que seran aportes propios y los que seran por prestamo.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

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PRESUPUESTO DE PUBLICIDADPRESUPUESTO MENSUAL PARA LANZAMIENTOPRESUPUESTO MESMEDIOUMPRECIOUMPRECIORADIOSPOTS0SPOTS0INTERNETN DE CLICKS0N DE CLICKS190VOLANTES1 MILLAR0medio millar 30

TOTAL0220

COSTO DE PRODUCCINCostos de produccin unitarioMOCHILAS MOEESDescripcinU.M.CantidadProveedorCosto x UMSub Totalmateria prima (mochila prefabricada )UD62gamarrita s.a.49.903,093.80panel solarUD12415.001,860.00cable de conexin UD2481.00248.00baterias UD6218.001,116.00hilo UD41.506.00silicona de pegado UD23.507.00envoltura 620.8049.60

Total6,380.40Valor Unitario103.06Lote de Produccin62

()SUELDOSSueldos AdministrativosPara el ejemplo, se tomar en Rgimen Laboral Microempresa

ES SALUDASIGNACIN FAMILIARRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERAL9% de la RMV9% de la RMV9% de la RMVNo aplicaNo aplica10% de la RMVMensualMensualMensualMensualMensualMensual

GRATIFICACIONES (Jul - Dic)CTSRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALRLE MICROEMPRESARLE PEQUEA EMPRESARGIMEN GENERALNo aplica1/2 remuneracin en Julio y Diciembre1 remuneracin en julio y diciembreNo aplica1/2 remuneracin por ao 1 remuneracin por ao

PERSONAL ADMINISTRATIVOCANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDOTOTAL GASTO1AdministradorProfesional en Administracin de Empresas.30-45 aos15001500Conocimientos en marketing, contabilidad y finanzas.Experiencia mnima de tres aos.Experiencia en manejo de personal y comunicacin con el cliente interno y externo.TOTAL1500

GASTOS ADMINISTRATIVOSCARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUALPERSONAL ADMINISTRATIVO163519620135No aplicaNo aplicaNo aplica15001500TOTAL16351962013500015001500

Sueldo Personal de Atencin al Cliente

PERSONAL DE ATENCIN AL CLIENTECANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDOTOTAL GASTO2COCINEROSCursar estudios universitarios de Administracin de Empresas o carreras afines.20-30 aos8001600Manejo de problemas y situaciones conflictivas en su puesto.Comunicacin fluida y asertiva.Trabajo en equipo.Trato amable y corts con los clientes.Excelente presentacin personal.1AYUDANTE DE COCINAMnimo secundaria completa.20-30 aos350350Manejo de problemas y situaciones conflictivas en su puesto.Trabajo en equipo.Trato amable y corts con los clientes.TOTAL1950

GASTOS DE PERSONAL DE ATENCIN AL CLIENTECARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUAL1 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (TIEMPO COMPLETO)8921069973.62No aplicaNo aplicaNo aplica8188181 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (TIEMPO COMPLETO)8921069973.62No aplicaNo aplicaNo aplica8188181 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (MEDIO TIEMPO)3754500No aplicaNo aplicaNo aplicaNo aplica3753751 PERSONA DE ATENCIN AL PBLICO (MEDIO TIEMPO)3754500No aplicaNo aplicaNo aplicaNo aplica375375TOTAL253330399000002386SUELDOS DE PRODUCCIN

REA DE PRODUCCINCANTIDAD DE PERSONALPUESTOESTUDIOS/ TTULOSEDADSUELDO MENSUALTOTAL GASTO1VENTATcnico en Gastronoma con especializacin en Repostera.25-45 aos750750 Conocimientos en la preparacin de batidos (milkshakes). Conocimiento en inventarios. Trabajo en equipo. Creatividad. Experiencia mnima dos aos.TOTAL750

GASTOS DE VENTAS POR PLANILLASCARGOREMUNERACIN SIN DESCUENTOSSUELDO ANUALES SALUDASIGNACIN FAMILIARGRATIFICACIONESCTSREMUNERACIN AL EMPLEADOGASTO DE EMPLEADOR MENSUAL1 Tcnico en Gastronoma (TIEMPO COMPLETO)818981067.5No aplicaNo aplicaNo aplica7507501 Tcnico en Gastronoma (TIEMPO COMPLETO)818981067.5No aplicaNo aplicaNo aplica750750TOTAL163519620000015001500

C.F y C.VESTRUCTURA DE COSTOS DEL PLAN DE NEGOCIO

COSTOS FIJOS MENSUALESDescripcinU.M.CantidadValor UnitarioMontoElectricidadmes01500.00Mantenimiento y limpiezames02000.00Aguames0500.00Alquilermes110001,000.00Sueldo Administrativo ()mes1750750.00sueldo tecnico ()mes27501,500.00Sueldo ayudante ()mes27501,500.00Telefona e Internetmes1150150.00tiles de oficinames15050.00Depreciacionmes15151.48Amortizacion de intangiblesmes12019.74Publicidad mensual por aos mes1220220.000.000.00TOTAL COSTOS FIJOS MENSUAL5,241.22

COSTOS VARIABLES (PARA UN MES)DescripcinU.M.CantidadValor UnitarioMontoCOSTO VARIABLE UNIT. X ServicioServicio a realizarMOCHILAS MOEESud62103.066,389.42103.06

TOTAL COSTOS VARIABLES6,389.42Nota: La determinacion de los Costos Fijos y Variables, dependera de cada negocio. Algunos requieren considerar mas o menos publicidad, gastos de distribucion, etc. Segn como hayan definido atender la produccion, maquila, los canales de venta, tercerizaciones y otras consideraciones que dependeran de cada proyecto, lo importante es considerar todo.

Instrucciones:Ingresar los costos incurridos cada mes en las celdas marcadas en ROJO, la tabla se calcular automticamente.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.Instrucciones:Ingresar las cantidades necesarias en las celdas marcadas en ROJO, para producir una unidad de producto o servicio en un periodo de evaluacion (en este caso un mes), la tabla se calcular automticamente.Si lo necesita inserte filas y copie las frmulas donde corresponda.

COSTO UNITARIOCONCEPTOCOSTOS FIJOS (CF)PROPORCION DE VENTASASIGNACION (CF) X SERVICIOTOTAL COSTO FIJO5,241.22MOCHILAS MOEES100.0%5,241.2200.0%0.0000.0%0.00

PRODUCTO 1 :MOCHILAS MOEES

COSTOS UNITARIOS DEL PLAN DE NEGOCIO

COSTO VARIABLE UNITARIO (CVU)

Obtenido en la estructura de costos

CVU103.06

COSTO FIJO UNITARIO (CFU)

CF:Costo Fijo MensualQ :Produccin Estimada Mensual (Cercana al punto de equilibrio)

CF :5,241.22Q :62

CFU84.54

COSTO TOTAL UNITARIO (CTU)

Donde:CVUCosto Variable UnitarioCFUCosto Fijo Unitario

CTU187.59

CTU = CVU + CFUInstrucciones:Todos los clculos son automticos

VALOR DE VENTA

DETERMINACION DEL VALOR DE VENTA

PRODUCTO 1 : MOCHILAS MOEES

PV = CTU + GPrecio de Venta fijado por debajo o superior a la de la competencia ANALICE USTEDDonde:PVC=200.00Ingrese el precio de venta de la competencia (Referencial)CTU=187.59(clculo automtico)G=25.00%ingrese la ganancia esperada como % del precio de venta

Precio de Venta250.12(clculo automtico)

Instrucciones:Poner el precio referencial de la competencia.Poner el % de margen de ganancia.El Precio de calcula automaticamente.

COSTOS TOTALESPROYECCION DE EGRESOS DEL PLAN DE NEGOCIO(segn el estudio de mercado)

Proyeccin Mensual (Primer Ao)

En unidadesPrecio de VentaVisitas mensuales123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES626262626262626262626262744ProductoCTUCFUCVU00000000000000MOCHILAS MOEES187.5984.54103.060000000000000000.000.000.0000.000.000.00Egresos En SolesProducto123456789101112Total1/ Estimacion segn el estudio de mercadoCostos Costos fijos5,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,24162,895 Costos variables6,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,38976,673Totales11,63111,63111,63111,63111,63111,63111,63111,63111,63111,63111,63111,631139,568Proyeccin Mensual (Segundo Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES686868686868686868686868818ProductoCTUCFUCVU00000000000000MOCHILAS MOEES187.5984.54103.060000000000000000.000.000.0000.000.000.00Egresos En SolesProducto123456789101112TotalCostos Costos fijos5,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,76569,184 Costos variables7,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,02884,340Totales12,79412,79412,79412,79412,79412,79412,79412,79412,79412,79412,79412,794153,524Proyeccin Mensual (Tercero Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES757575757575757575757575900ProductoCTUCFUCVU00000000000000MOCHILAS MOEES187.5984.54103.060000000000000000.000.000.0000.000.000.00Egresos En SolesProducto123456789101112TotalCostos Costos fijos6,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,34276,103 Costos variables7,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,73192,774Totales14,07314,07314,07314,07314,07314,07314,07314,07314,07314,07314,07314,073168,877Proyeccin Mensual (Cuarto Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES838383838383838383838383908ProductoCTUCFUCVU000000000000000187.5984.54103.060000000000000000.000.000.0000.000.000.00Egreso En SolesProducto1234CostosCostos fijos6,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,97683,713Costos variables8,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,504102,052Totales15,48015,48015,48015,48015,48015,48015,48015,48015,48015,48015,48015,480185,765Proyeccin Mensual (Quinto Ao)

En unidadesPrecio de VentaProducto123456789101112Total(Nuevos Soles)MOCHILAS MOEES9191919191919191919191911089ProductoCTUCFUCVU00000000000000MOCHILAS MOEES187.5984.54103.060000000000000000.000.000.0000.000.000.00Egreso En SolesProducto123456789101112TotalCostosCostos Fijos7,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,67492,084Costos Variables9,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,355112,257Totales17,02817,02817,02817,02817,02817,02817,02817,02817,02817,02817,02817,028204,341Proyeccin de Egresos Anual del proyecto

Egresos En SolesProductoAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Costos Costos fijos62,89569,18476,10383,71392,084 Costos variables76,67384,34092,774102,052112,257Totales139,568153,524168,877185,765204,341

Instrucciones:Ingrese el nombre del producto, y la proyeccin de ventas en las celdas amarillas (1er ao), la tabla se calcular automticamente.

PTO DE EQUILIBRIODETERMINACION DEL PUNTO DE EQUILIBRIOVARIOS SERVICIOS

CONCEPTOMOCHILAS MOEESPrecio de Venta250.12Costo Variable Unitario103.06Margen de Contribucion147.07Proporcion de Ventas100%Costos Fijos5,241.225,241.225,241.22PUNTO DE EQUILIBRIO UNIDADES3635.64PUNTO DE EQUILIBRIO SOLES (es el PE en Unds. X Precio)8,9148913.9547608082

MgCU (Promedio Ponderado) =147.07MOCHILAS MOEES

Punto de Equilibrio =Total de costos fijosPE =5,241.22Precio - Costo variable unitario147.07

PE =35.64

36Unidades

0Unidades

0Unidades

MARGEN DE CONTRIBUCION

FCEFLUJO DE CAJA OPERATIVO DEL PLAN DE NEGOCIO

PRIMER AO(Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)15,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,508186,090Ventas15,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,50815,508EGRESOS (B)10,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,993131,917

Costos10,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,99310,993Costos Fijos5,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,2415,241Depreciacion-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618Amortizacion de Intangibles-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20Costos Fijos Netos4,6044,6044,6044,6044,6044,6044,6044,6044,6044,6044,6044,604Costos Variables6,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,3896,389

FLUJO NETO (A-B)4,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.424,514.4254,173.02SEGUNDO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)17,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,058204,699Ventas17,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,05817,058EGRESOS (B)12,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,156145,874

Costos12,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,15612,156Costos Fijos5,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,7655,765Depreciacion-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618Amortizacion de Intangibles-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20Costos Fijos Netos5,1285,1285,1285,1285,1285,1285,1285,1285,1285,1285,1285,128Costos Variables7,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,0287,028

FLUJO NETO (A-B)4,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.114,902.1158,825.27TERCER AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)18,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,764225,169Ventas18,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,76418,764EGRESOS (B)13,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,436161,226

Costos13,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,43613,436Costos Fijos6,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,3426,342Depreciacion-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618Amortizacion de Intangibles-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20Costos Fijos Netos5,7045,7045,7045,7045,7045,7045,7045,7045,7045,7045,7045,704Costos Variables7,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,7317,731

FLUJO NETO (A-B)5,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.565,328.5663,942.75CUARTO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)20,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,641247,686Ventas20,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,64120,641EGRESOS (B)14,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,843178,114

Costos14,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,84314,843Costos Fijos6,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,9766,976Depreciacion-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618Amortizacion de Intangibles-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20Costos Fijos Netos6,3396,3396,3396,3396,3396,3396,3396,3396,3396,3396,3396,339Costos Variables8,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,5048,504

FLUJO NETO (A-B)5,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.675,797.6769,571.98QUINTO AO (Expresado en Soles)

CONCEPTO123456789101112TotalINGRESOS (A)22,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,705272,455Ventas22,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,70522,705EGRESOS (B)16,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,391196,691

Costos16,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,39116,391Costos Fijos7,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,6747,674Depreciacion-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618-618Amortizacion de Intangibles-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20-20Costos Fijos Netos7,0367,0367,0367,0367,0367,0367,0367,0367,0367,0367,0367,036Costos Variables9,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,3559,355

FLUJO NETO (A-B)6,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.686,313.6875,764.13FLUJO DE CAJA ECONOMICO DEL PROYECTO(Expresado en Soles)

PERIODO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5LIQUIDACIONIMPUESTO A LA RENTA *Valor deEl Rgimen General de Renta Rgimen Especial de Renta A. BENEFICIOSRescate30%18% INGRESOS POR VENTAS0.0186,090204,699225,169247,686272,455De las utilidadesDe los ingresos V.R. Activos Fijos----1,2691,269 V.R Capital de Trabajo----1,163TOTAL BENEFICIOS0.0186,090204,699225,169247,686274,887B. COSTOSCostos Fijos55,24461,53468,45276,06284,434Costos Variables76,67384,34092,774102,052112,257 Impuesto a la Renta (18%) *33,496.2436845.864318740240530.450750614244583.495825675649041.8454082432 Inversiones0.0 Activos Fijos4,358 Intangibles2,369 Capital de Trabajo11,6311,1631,1631,1631,163TOTAL COSTOS18,357166,577183,883202,920223,861245,732

FLUJO DE CAJA ECONMICO-18,35719,51420,81622,24923,82527,885Elaboracin propia

COK ANUAL (%)35%BENEFICIO477,554.54COK MENSUAL (%)2.9%COSTO 447317.4VANE48,311PR48,311TIRE109.79%B/C1.07

COK : Costo de Oportunidad del Capital (tasa de descuento para calcular el VANE)VANE : Valor Actual Neto Economico
DM1-3170: DM1-3170:VANE: Valor Actual Neto Economico, situacion cuando el inversionista aporta toda la Inversion InicialTIRE : Tasa Interna de Retorno Economico
DM1-3170: DM1-3170:TIRE: Tasa Interna de Retorno Economico, situacion cuando el inversionista aporta toda la Inversion InicialVANE: Para que el proyecto sea aceptable su resultado del VANE debe ser mayor a cero TIR: Es la tasa de descuento que hace que el VPN sea igual a cero. Debe ser mayor que el COK.

Instrucciones:Todos los clculos para el Flujo Operativo, del primero al quinto ao, son automticos

ESTADO DE RESULTADOS Estado de Resultados sin financiamientoItemsAo 1Ao 2Ao 3Ao 4Ao 5Ventas186090.223832021204699.246215223225169.170836745247686.08792042272454.696712462Costo de Ventas0.00.00.00.00.0Utilidad bruta186090.223832021204699.246215223225169.170836745247686.08792042272454.696712462Gastos de Administracin5405.125413.83816097095422.61728810245431.45738139465440.3584408474Gastos de Ventas36003600360036003600Depreciacin617.8667667667667Amortizacin de Intangibles236.86341.4341.4341.4341.4UAI176230.443832021194677.008054252215138.153548643237646.230539025262405.938271615Impuesto52869.133149606358403.102416275664541.446064592971293.869161707678721.7814814844UDI123361.310682415136273.905637977150596.70748405166352.361377318183684.15679013

ENUNCIADOEMPRESA DE SERVICIO:"LA CASA DEL HELADO"

Un negocio dedicado a la venta de helados personalizados a gusto del cliente con diferentes ingredientesque los clientes pueden escoger.Como misin: Somos una organizacin que busca satisfacer los caprichos de nuestros clientes, ofreciendoles laoportunidad de combinar los ingredientes de su preferencia en cada helado.Como visin se plantea: Ser una empresa reconocida como lder en la ciudad de Huancayo por ofrecer helados con insumos de calidad y diseos nicos.Nuestros productos son:* Helado Clasic* Helado twoCon 2 ingredientes adicionales a gusto del cliente* Helado fourCon 4 ingredientes adicionales a gusto del cliente

Las estimaciones y evaluaciones, de Ingresos y Egresos, consideran precios sin el impuesto a la venta.

DETERMINACION DEL COK (Costo del Capital o Tasa Minima Aceptable de Rendimiento TMAR, para el negocio).Hay varios metodos, para definir la tasa con que se aplicara la ecuacion de valor del VAN, para determinar la viabilidad del proyecto.Aplicamos este metodo que considera:Inflacin prom. Anual (se mantiene estable) (f)3.5%lo primero que debe recuperar el inversionista es la inflacion (para mantener los rendimientos reales)Fuente: Banco Central de ReservaTasa de rendimiento del mercado prom. Anual10%rendimiento de la industria o sectorTasa de Riesgo del Inversionista (i)15%es subjetivo, cada inversionista tiene diferente adversion al riesgo.

Entonces i = 10%+15% =25%

Costo de Oportunidad del Capital (COK) =29.4%f:inflacion promedioo Tasa Minima Aceptable de Rendim. (TMAR)i:premio al riesgo del sector o mercado + riesgo adicionalconsiderado por el empresario

La inversion inicial, es cubierta por el empresario (no hay financiamiento).Las proyecciones de ventas, considera los estudios previos de mercado.Se considera un incremento de las ventas del 10% respecto del ao anterior, en los siguientes aos.

DETERMINACION DEL WACC (Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC; para aplicarse cuando hay financiamiento de terceros).La evaluacion del proyecto se realizar previo calculo del Costo del Capital (COK), as como el Costo Promedio Ponderado del Capital (WACC), en el ao cero.

ESTIMACION DE LA TASA DE DESCUENTO : WACCAO : 0

Tipos de FuentesValor $Valor $Total Inversin S/.Tipos de FuentesAPORTE PROPIOPRSTAMOTOTAL% vInversionesActivos Fijos0.004,358.004,358.0024%Intangibles0.002,368.602,368.6013%Capital de Trabajo11,630.640.0011,630.6463%

Peso63%37%100%100%TOTAL INVERSION11,630.646,726.6018,357.24

COSTO29.4%24.65%27.64%COKWACC

DETERMINAR:Las proyecciones de Ingresos, cuadro de Inversion Inicial, Depreciacion, Costos, Costo Unitario, Precio de Venta, Punto deEquilibrio, Flujo de Caja Economico y Evaluacion Economica del proyecto y el Analisis Financiero (Plan Financiero, analisis de Rentabilidad).

COK = TMAR = f + i + (f x i)

CRONOG PAGOSTasa de Prestamo Bancario =34.0%0.0307490558Comision =0.05%0.245456601FRC

CRONOGRAMA DE PAGOS

Monto a financiar (o prstamo)S/.7,000.00Tasa de inters mensual%2.5%Periodo de financiamientomeses12Periodo de graciameses3Cuota FijaS/.876.91AmortInteresCuotaComisionPortesTotal PagoSaldoFnComision y PortesEscudo Fiscal7,000-7,00010173173441807,0001808-5420173173441807,0001808-5430173173441807,0001808-544704173877448846,2968848-545721155877348845,5748847-496739138877348844,8358847-437758119877248834,0788836-388776101877248833,3018836-32979582877248832,5068836-261081562877148821,6918825-201183542877148828568825-1412856218770488108814-81314151617181920212223242526272829303132333435363738394041424344454647484950515253545556575859607,0001,41129488,487CEM =2.60%77CEA =36.07%Elaboracin propiaCEM : El Costo Efectivo Mensual realmente.CEA : El Costo Efectivo Anual realmente.

Instrucciones:Ingrese la tasa de inters(en % anual), % de comision, periodo total a financiar y periodo de gracia en celdas amarillas. De acuerdo a la modalidad de financiamiento, se debe adecuar esta tabla. Este cuadro es la base para determinar el Flujo de Financiamiento Neto (ver sgte. pestaa).

FCFFLUJO DE CAJA FINANCIERO DEL PROYECTO(Expresado en Soles)

PERIODO 0AO 1AO 2AO 3AO 4AO 5LIQUIDACIONValor deINGRESOSRescateVENTAS TOTALES186,090204,699225,169247,686272,45516,283364 EGRESOSINVERSIN TOTAL18,3571,1631,1631,1631,163ACTIVO FIJO4,358CAPITAL DE TRABAJO11,6311,1631,1631,1631,163GASTOS PRE-OPERATIVOS2,369

RECUPERACION DE CAPITAL DE TRABAJO 0.00.011,631

COSTOS 131,917145,874161,226178,114196,691

COSTOS FIJOS55,24461,53468,45276,06284,434COSTOS VARIABLES76,67384,34092,774102,052112,257

COSTOS Y GASTOS TOTALES131,917145,874161,226178,114196,691

IMPUESTO A LA RENTA (18%)33496.240289763836845.864318740240530.450750614244583.495825675649041.8454082432

FLUJO DE CAJA ECONMICO-18,35720,67721,97923,41224,98826,722FLUJO DE FINANCIAMIENTO NETO6,727-8,0410.00.00.0 + PRSTAMOS6,727 - AMORTIZACIN-7,0000.00.00.00.0 - INTERESES-1,4110.00.00.00.0 - GASTOS-770.00.00.00.0 + ESCUDO FISCAL4460.00.00.00.0

FLUJO DE CAJA FINANCIERO-11,63112,63621,97923,41224,98826,7220.0

Elaboracin propia

WACC ANUAL (%)27.6%WACC MENSUAL (%)2.1%VANF40,315TIRF142.51%

WACC = CPPC = Costo Promedio Ponderado del CapitalVANF = VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO
Pedro Escobedo Rojas: Pedro Escobedo Rojas:VANF: Valor Actual Neto Financiero, situacion cuando se incurre en presatmos de terceros, para financiar la Inversion InicialTIRF = TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO
Pedro Escobedo Rojas: Pedro Escobedo Rojas:TIRF: Tasa Interna de Retorno Financiero, situacion cuando se incurre en presatmos de terceros, para financiar la Inversion InicialVANF: Para que el proyecto sea aceptable su resultado del VANF debe ser mayor a cero TIRF: Es la tasa de descuento que hace que el VANF sea igual a cero. Debe ser mayor que el WACC.

Flujo de Caja Econmico - Plan de NegocioSYSA Cultura Emprendedorawww.culturaemprendedora.com

Instrucciones:Para el Flujo de Caja Financiero, la tabla se calcular automticamente. El pago de impuesto a la renta, considera regimen general. Si se considera otro regimen tributario, habr que hacer los ajustes correspondientes.

Hoja1