INTRODUCCINEn este trabajo de evaluacin, partiremos de lo general a lo particular, comenzando con un anlisis FODA que en trminos generales nos permitir conocer partes especficas del proyecto de inversin; posteriormente se desglosar parte por parte, el anlisis de mercado. Cuando se quiere hacer una inversin, siempre, es conveniente hacer una evaluacin del proyecto antes de ponerlo en marcha, esto debido a que la intencin de una persona al invertir en un proyecto, es que ese dinero invertido se vea incrementado en un periodo o lapso de tiempo especfico. La evaluacin de un proyecto de inversin se hace con la intencin de tener un conocimiento externo e interno del mismo, ellos para tener en cuenta, por un lado, los riesgos, y por otro lado las ganancias que se pueden obtener si se hace una buena ejecucin del mismo. En el primer captulo de ste trabajo se hace una evaluacin del estudio de Mercado[footnoteRef:1] (una parte integrante de cualquier proyecto de inversin) que permite visualizar no slo los aspectos negativos o deficitarios del proyecto de inversin, sino que tambin muestra las virtudes del proyecto. [1: El estudio de mercado se entiende como el anlisis de la interaccin de la oferta y la demanda, es decir, la forma en que se relacionan, precios, servicios, consumidores y productores u oferentes de servicios. La correcta realizacin el estudio de mercado ayuda a evitar y reducir gastos, a la benfica toma de decisiones que se basan en la estimacin de un mercado real, permite conocer el ambiente en donde la empresa realizar sus actividades, la formulacin de estrategias ante situaciones desfavorables y a su vez, permite saber si el proyecto es viable o no. ]

Se ha utilizado el anlisis FODA para llevar a cabo sta evaluacin; dicho anlisis permite observar las Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas del proyecto: Caja de Ahorro. Es de suma importancia conocer cules son las debilidades y las amenazas de una empresa, puesto que entre mejor conozcamos nuestros puntos dbiles, ms sencillo ser combatirlos y defendernos por ese aspecto. Como economistas debemos tener esta perspectiva general de un proyecto de inversin antes de embarcarnos en l y exactamente eso es lo que nos brinda el anlisis FODA. En el segundo captulo se pretende exponer el objetivo del proyecto Caja de Ahorro as como tambin definir y describir, en el sentido ms amplio, el servicio que se va a ofertar, esto con la intencin de tener bien claro las caractersticas del producto, y as determinar las caractersticas del consumidor potencial, observar las ventajas y desventajas que tiene el servicio con respecto a servicios del mismo tipo que ya se ofertan en el mercado. En la realizacin de un estudio de Mercado se pretende conocer la interaccin de la oferta y la demanda, por lo que es de suma importancia tener muy en claro cul es el universo, poblacin y muestra que se van a estudiar, ello con la intencin de lograr una visin ms concreta de la realidad a la que se va a enfrentar el producto que se busca ofrecer; a su vez, determinar correctamente el tamao de estos conceptos, ayuda a que la obtencin de informacin para el proyecto sea menos complejo, puesto que al delimitar, tanto la zona como el nmero de personas, lo que se hace es tomar una parte con caractersticas representativas de todo el conjunto, mismas que despus podrn ser generalizadas, de ah la importancia de hacer este proceso correctamente, pues si no se tiene una correcta estimacin de la muestra se corre el riesgo de que los clculos de la demanda insatisfecha y demanda futuras del producto estn sobreestimadas, lo que representara una debilidad del proyecto. Para determinar el universo, poblacin y determinar la muestra existen diversos mtodos estadsticos, en ste proyecto, la tesista utiliz el mtodo zig-zag; tema que se explicara en el captulo tercero[footnoteRef:2] del presente trabajo. En ste captulo, se muestra cmo se obtuvo la informacin para realizar el anlisis, la cual se realiz mediante fuentes primarias y secundarias; las primarias refieren a aquellos mtodos e instrumentos con que se obtiene informacin directa del consumidor, tal es el caso, de las encuestas o cuestionarios; por otro lado, las fuentes secundarias refiere a aquellas estadsticas que son realizadas por instituciones como INEGI, Banxico, Banco Mundial, la BMV, etc. En el caso de las encuestas, stas deben ser realizadas de manera estratgica para asegurar que las preguntas plasmadas en la misma, proporcionen la informacin realmente necesaria; en ste proyecto, la tesista utiliz dos cuestionarios (uno para obtener datos generales del consumidor y el segundo para obtener informacin respecto al conocimiento que las personas tienen sobre las cajas de ahorro) los cuales hemos corregido con sus respectivas justificaciones. [2: Aun cuando el muestreo y la obtencin de la informacin forman parte del anlisis de la demanda hemos decidido presentar estos temas en un captulo especial y anterior al anlisis de la demanda (capitulo IV), con la intencin de que al llegar al anlisis de la demanda como tal, no exista el problema de que se desconozcan trminos fundamentales, como: encuesta, fuentes de informacin primaria, fuentes de informacin secundaria, universo, poblacin y muestra. ]

Una vez estudiado el mercado, las encuestas y sus diferentes formas de elaboracin, as como el universo y poblacin, es preciso analizar variables que estudiamos en el presente trabajo tales como la proyeccin de la demanda, el anlisis de las encuestas utilizadas por el autor del proyecto para finalmente concluir con el anlisis de la determinacin de la oferta. Sin excepcin, todos los anteriores constituyen los elementos claves que nos orientan de manera precisa y cuantificable (Utilizando clculos precisos y frmulas), a una posible estimacin clara del destino de nuestro proyecto empresarial. Es aqu, pues, donde yace el principio fundamental de la formulacin y evaluacin de proyectos. Un estudio profesional que a travs de la visin microscpica al contexto que enmarca cualquier proyecto, nos da indicadores confiables, exactos o aproximados, determinaciones clave que motivaran al emprendedor hacia la continuacin y fortalecimiento de la idea en mencin, o en su defecto y quiz en un escenario un tanto desfavorable pero a la vez oportuno, a la modificacin de las variables que se detecten como posibles fallas, y entonces s, continuar; todo esto se presenta en el cuarto captulo de este trabajo. En la misma sintona, en el captulo cinco, se presenta la determinacin de la oferta. Ello motiva el descubrimiento de, como deca William Baumol en sus postulados, Posibles puntos de oportunidad en donde nuestro proyecto pueda innovar la oferta existente en el mercado. Finalmente en el sexto captulo mostramos El anlisis de la comercializacin, aqu se define y justifica el canal de comercializacin y la determinacin del precio del servicio (tasa de inters); ya que, la eleccin correcta respecto al primero puede ayudar a disminuir costos, y crear estrategias de comercializacin; mientras que la determinacin correcta del segundo, presupone que el producto servicios sea atractivo y cumpla con las preferencias de demanda.

NDICE

Captulo I:Anlisis FODA del estudio de mercado5Captulo II: Objetivo e identificacin del producto6Descripcin6Clasificacin Microeconmica6Clasificacin del producto segn la matriz Boston Consulting Group.8

Capitulo III: Obtencin de la informacin y muestreo 9Universo poblacin y muestra9Fuentes primarias de informacin10Anlisis y correcciones de la encuesta12

Capitulo IV: Anlisis de la demanda 13Interpretacin de resultados13Consumidor13Mercado14Clculo de la demanda15Proyeccin de la demanda16

Captulo V: Anlisis de la oferta17Demanda Insatisfecha18Determinacin de la oferta18

Captulo VI:Comercializacin20Precio (Tasa de Inters)20Pronstico de ventas21Estrategia comercial21

Conclusiones22Bibliografa24Anexos25PROYECTO DE INVERSIN CAJA DE AHORROCAPITULO I: ANLISIS FODA DEL ESTUDIO DE MERCADO

FORTALEZA

Cuenta con tasas de inters ms accesibles que la banca comercial. Se identifica como una de las mejores opciones para poder ahorrar y al mismo tiempo tener una disponibilidad de dinero para los socios En el mercado de cajas de ahorro los productos y servicios que ofrecen son limitados en cambio nuestra caja de ahorro cuenta con la innovacin de ofrecer al cliente una amplia gama de servicios. Estar ubicada en una zona de fcil acceso ya que se encuentra en una avenida principal y al estar en una plaza, tendr un impacto mayor en su demanda del servicio En el local en donde est establecido en la plaza comercial tiene el equipo necesario para realizar todos los servicios que estn planeados a ofrecer a la poblacin. Cuentan con una buena estrategia de publicidad para llegue a ser conocida por los usuarios de la plaza y fuera de ella.

OPORTUNIDADES El servicio de ahorro atrae a ms personas que no cuentan con un empleo fijo ya que les permite crear un ahorro para hacer frente a problemas personales Tiene una visin social, porque los ahorradores se convierten en socios de la caja de ahorro Como est en una zona del pas donde el nivel de urbanizacin es alto; a esto es favorable por que a las personas buscarn ahorrar y/o pedir dinero a instituciones como la caja de ahorro. No existen muchas cajas de ahorro por la zona que fue estudiada por lo que no tendr mucha competencia por parte de otra caja de ahorro

DEBILIDADES

A pesar de estar situada en una plaza comercial tambin suelen estar diferentes bancos llegan llamar ms la atencin. Su encuesta cuenta con diversos filtros que le pueden causar prdidas en su demanda. Como la zona en la que est localizada la plaza no es muy llamativa para diferente tipo de personas, puede afectar directamente su demanda. A causa de que cierto nmero de personas no sepan lo que es una caja de ahorro, esto le afectaran negativamente en su demanda. Su establecimiento no es lo suficientemente grande para tener dentro a una gran cantidad de personas o no es lo necesariamente grande como para hacer competencia a los bancos comerciales

AMENAZAS

El sistema mexicano tiene una gran variedad de instituciones reguladoras, normativas, de apoyo y operativas. Su tasa de inters ser fluctuante ya que su cambian sus costos totales o cuando el dinero llegue a aumentar su circulacin. Existe la posibilidad de que los usuarios comiencen a endeudarse en gran tamao y hagan que la caja de ahorro llegue a tener prdidas irrecuperables.

CAPITULO II: OBJETIVO E IDENTIFICACIN DEL PRODUCTOComo todo proyecto de inversin, ste proyecto de una Caja de Ahorro tiene como objetivo crear ganancias para los inversionistas y para quien ponga en marcha el proyecto. A su vez, la Caja de Ahorro, cuyo nombre ser Caja de Ahorro Confianza Segura pretende brindar servicios de crdito y ahorro para aquel segmento de mercado que por sus caractersticas difcilmente tiene acceso al sector financiero. A diferencia de otras instituciones financieras, como son los bancos, la Caja de Ahorro Confianza Segura pretende llegar a la poblacin de una manera ms directa y cercana, donde ellos puedan sentirse como parte de la sociedad y no slo como usuarios de la misma. Generalmente, el servicio que brindan las cajas de ahorro a las personas es muy confortante, orientado a temas sociales que no son normalmente atendidos por otro tipo de intermediario financiero.

DESCRIPCIN.Es considerado un producto innovador que ofrece grandes beneficios para las empresas y comunidades y se caracteriza por ser una agrupacin de socios que surge del consentimiento de las partes involucradas para crear un plan de ahorro voluntario, con altos rendimientos y fiscalmente eficiente que brinde beneficios a todos sus participantes y manejando financiamientos a una tasa preferencial. Se identifica como una de las mejores opciones para poder ahorrar y, al mismo tiempo, tener una disponibilidad inmediata y segura del dinero. Este servicio se puede catalogar como un modelo diferente de ahorro, crdito e inversin, a travs del cual se pueden solucionar problemas de forma inmediata como financiamiento escolar, crdito para negocios o ahorro para el retiro. Dentro de los productos y servicios que se ofrecen en la caja de ahorro, se encuentran: Ahorro. Inversiones. Crditos. Servicios de empresas. Pago de servicios pblicos.CLASIFICACIN MICROECONMICA.Un bien sustituto, segn las definiciones microeconmicas, es un bien B que satisface las mismas necesidades que el bien A, y que por tanto el consumidor puede comprar en lugar de otro sin que con esto obtenga una satisfaccin diferente.El servicio brindado por la caja de ahorro es considerado un bien sustituto, puesto que el sistema financiero mexicano est integrado por un gran nmero de instituciones reguladoras, normativas, de apoyo y operativas; y todas estn comparten ciertas similitudes con ste. Actualmente en Mxico existen una serie de instituciones financieras que podran brindar la misma satisfaccin a los clientes que la Caja de Ahorro. Estos son: Almacenes generales de depsito. Arrendadoras financieras. Casa de bolsa. Casa de cambio. Empresas de factoraje. Especialistas burstiles. Instituciones de banca de desarrollo. Instituciones de banca mltiple. Sociedades de ahorro y prstamo. Sociedades de inversin. Sociedades de inversin de objeto limitado. Uniones de crdito. Afores. Siefores.CLASIFICACIN DEL PRODUCTO SEGN LA MATRIZ BOSTON CONSULTING GROUP.

La matriz de crecimiento participacin generada por el Boston Consulting Group se ha convertido en una herramienta de anlisis estratgica para la ptima planeacin estratgica corporativa. Esta maneja cuatro cuadrantes con una estrategia diferente de negocios en cada uno de ellos, siendo estos: Estrella: gran crecimiento y gran participacin en el mercado. Rompecabezas o nio problema: gran crecimiento y poca participacin de mercado. Vaca: bajo crecimiento y alta participacin de mercado. Perro: no hay crecimiento y la participacin de mercado es baja. Con base en esta matriz, el servicio que ofrece la Caja de Ahorro se podra considerar un producto vaca, puesto que por el lado de la inversin, para la inclusin de nuevos miembros a la sociedad de la caja de ahorro es necesario invertir en esta, lo cual generar un flujo constante del mismo. Sin embargo, por el lado del crecimiento de esta empresa, nos estamos enfrentando a niveles de crecimiento bajos y muy lentos, puesto que se trata de una empresa pequea que ofrece servicios sustitutos con respecto a los servicios ofrecidos por los bancos, lo cual le deja en desventaja competitiva por razones tales como los montos de inversin, la preferencia de los clientes (principalmente la confianza de los mismos hacia instituciones con mayor longevidad), un mayor alcance de mercados, entre otros.

CAPITULO III: OBTENCIN DE LA INFORMACIN Y MUESTREOUNIVERSO POBLACIN Y MUESTRA El proyecto de inversin que se est evaluando es una Caja de Ahorro cuya ubicacin ser en el D.F, especficamente en Azcapotzalco. Para poder determinar el tamao de la poblacin y posteriormente de la muestra, se debe tener muy claro el perfil de las personas que van a ser consideradas aptas para consumir el servicio, en este caso, el perfil del consumidor es: Que la persona se encuentre laborando, en el sector formal o informal, pblico o privado; el servicio de ahorro y crdito se concentrar ms en personas maduras, puesto que stas ya cuentan con un nivel d ingresos ms estable y seguro. Forzosamente, el consumidor tendr que ser mayor de edad, pues la mayora de los menores de edad no cuentan con ingresos seguros. El perfil del consumidor no est limitado por el nivel de ingresos del mismo, pues lo importante es que sea un ingreso estable. Debido a que la Caja de Ahorro, Confianza Segura se ubica en el Distrito Federal, es importante conocer la segmentacin del mercado con la intencin de tener un primer acercamiento general de los consumidores potenciales del servicio; de acuerdo con los resultados de Censo de Poblacin y Vivienda 2010 (INEGI), el D.F cuenta con una poblacin total de 6, 276,821 habitantes, de los cuales 3, 168,687 son hombres y 3, 558, 134 son mujeres; ambos grupos son consumidores potenciales, pues slo se ha tomado en cuenta a la poblacin mayor de edad; a su vez, de acuerdo con las caractersticas del consumidor potencial, slo las personas que estn dentro de la Poblacin Ocupada pueden hacer uso del servicio de la Caja de Ahorro, dicha poblacin, de acuerdo con la Secretara del Trabajo y Participacin Social (STPS), Subsecretara de Empleo y Productividad Laboral del Distrito Federal en 2013, la Poblacin Ocupada del Distrito Federal era de 4, 181, 526 personas, de las cuales 2, 341, 865 son hombres y 1, 839, 871 son mujeres; estos habitantes corresponden a lo que se denomina universo1. Para poder delimitar el universo y poder obtener la poblacin2, se realiz un estudio de campo, para determinar el perfil del consumidor (ya anteriormente mencionado), para lo cual se hizo una exploracin en un rango de 11 kilmetros alrededor del lugar donde se pretende establecer la caja de ahorro. Se tom ese rango porque en l se encuentran numerosos establecimientos y zonas comerciales.

FUENTES PRIMARIAS DE INFORMACIN El estudio de campo requiri de la aplicacin de dos cuestionarios: uno para conocer datos del consumidor (sexo, edad, si trabaja o no e ingresos que obtiene); el segundo, estaba enfocado al conocimiento que el entrevistado tena sobre las Cajas de ahorro y sus servicios. De este experimento, se obtuvo que el 48% de los hombre utilizan algn servicio de la caja de ahorro y el 52% tambin acuden a las cajas de ahorro en busca de servicios de crdito y /o ahorro. Explicado lo anterior, la poblacin est conformada por aquellas personas mayores de edad, que pertenecen a la Poblacin Ocupada del Distrito Federal, que cuentan con un ingresos estable y seguro, y que adems se encuentran laborando o viviendo en la Delegacin Azcapotzalco3 o en las poblaciones ms prximas a sta, las cuales son: Azcapotzalco, Clavera, El Rosario, La Provincia, Los Reyes, Petrolera, Prados del Rosario, San Isidro, San Juan Tlihuaca, San Pedro Xalpa y Tezozomoc. Tomando en cuenta las personas que cumplen con estas caractersticas, la poblacin est conformada por 10, 030 mujeres (correspondiente al 52% de la poblacin de mujeres que viven en alguna de las poblaciones ms prximas a la Delegacin Azcapotzalco) y por 6, 983 hombres (correspondiente a un 48% de los hombres que viven o laboran en alguna de las poblaciones ms prximas a la Delegacin Azcapotzalco), esto da un total de 17, 013 personas. Por otro lado, la muestra est conformada por todas aquellas personas (hombres y mujeres) del Distrito Federal, mayores de edad, que pertenecen a la Poblacin Ocupada, con un ingreso seguro y estable, que tienen la intencin de utilizar el servicio de crdito y ahorro que la Caja de Ahorro brinda; que adems se encuentran laborando o viviendo cerca de la Delegacin Azcapotzalco. La muestra en s, no es ms que una parte representativa de la poblacin, es por ello que cuenta con las mismas caractersticas de sta. En este caso la muestra fue calculada con la siguiente frmula: El clculo del tamao de la muestra, se realiz con los siguientes datos:

z=95%=1.959 N= 17, 013 p= 50% q=50% E=10% De acuerdo con los datos anteriores, la muestra corresponde a 95.40, es decir 96 personas; las cuales sern entrevistadas con la intencin de obtener informacin sobre el conocimiento que estos tienen respecto a las Cajas de Ahorro (aplicacin del segundo cuestionario). Con esto queda definido el Universo, poblacin y muestra del proyecto Caja de Ahorro, Confianza Segura

ANLISIS Y CORRECCIONES DE LA ENCUESTADentro del estudio de campo se llevan a cabo dos encuestas (ANEXO 1), con el propsito de conocer el posible mercado al que se enfrentar el servicio, en este caso, una Caja de Ahorro.El primer cuestionario est conformado por preguntas que sirven para conocer los datos del consumidor (sexo, edad, ocupacin y nivel de ingresos), mientras que el segundo, profundizaba un poco ms en el mbito de estudio y permita conocer el comportamiento que tena el consumidor hacia este tipo de servicio, por ejemplo: si es que conoce las cajas de ahorro, con qu frecuencia las utiliza, los intereses que ha pagado al utilizar servicios similares, su disposicin a utilizar el servicio, el monto de aportacin inicial para ser socio.A lo largo de la encuesta se presentan preguntas cerradas en su mayora, y algunas abiertas que requieren respuestas un poco personales, y las cuales tienen el propsito de ayudar al negocio de la Caja de Ahorro a brindar un servicio adecuado para los clientes.Un detalle que se logra observar, es que en el segundo cuestionario se establecieron tres preguntas (filtros) relacionadas con el uso y conocimiento de las cajas de ahorro, en las cuales si el encuestado responda con un no, se dara por terminada la encuesta. Este es el caso de la pregunta nmero 5.- Usted conoce las cajas de ahorro? a) Si b) No Consideramos que al no continuar con la encuesta se est perdiendo una posible demanda adicional a la que se tena contemplada; es decir, se estara excluyendo a estas personas que responden de manera negativa debido a que, segn la persona que elabor la encuesta, no entraran dentro del mercado que pretende cubrir el negocio.Una posible recomendacin sera enfocarse tambin a este grupo de personas que no conocen los servicios de las cajas de ahorro, de manera que puedan llegar a formar parte de los demandantes de este servicio. Para lograr la inclusin de este tipo de demandantes potenciales se puede crear una encuesta alternativa, as, en caso de que en alguno de los filtros el encuestado responda con un "no", la encuesta pueda continuar, ya sea que se le explique lo que es el servicio brevemente por parte del encuestador o que la misma encuesta muestre un apartado con informacin muy concisa. De esta forma no se estara eliminando una parte de la posible demanda. Tambin un buen camino para lograr esto sera darle una difusin mayor al negocio, y explicar la manera en que operan estas instituciones financieras y como pueden ser tiles para la poblacin.CAPITULO IV: ANLISIS DE LA DEMANDA INTERPRETACIN DE RESULTADOSPor demanda entendemos la cantidad de un bien o servicio que los individuos (que llamaremos consumidores) estn dispuestos a adquirir a un determinado precio, a fin de satisfacer sus necesidades. Y sta est influida o determinada por diversas variables, siendo las ms importantes: los precios, el ingreso del consumidor, y los gustos y las preferencias del mismo.tamo. z que solicite un pre que solicite un prentero que mon tudio ilidad de ingresar a la banca comercialcendente para 10Trasladando la definicin anterior a nuestro campo de estudio, que son las cajas ahorro, se obtiene que la demanda de las cajas de ahorro es la cantidad de personas que estn dispuestas a destinar parte de sus ingresos al ahorro, y as obtener un beneficio; y tambin a la necesidad que de estas surja para pedir prstamos con tasas de inters menores a las de otras instituciones.La caja de ahorro confianza Segura operar con fines de lucro y ofrecer servicios privados, debido a que se financia con capital de particulares y con prstamos provenientes de otras instituciones financieras. Debido al tipo de servicio que ofrece y dadas sus caractersticas, la demanda no ser peridica, sino continua; adems de que ser una alternativa a las dems cajas de ahorro que existan en el mercado.

CONSUMIDOREl servicio que ofrece la caja de ahorro va dirigido a hombres y mujeres que cuenten con un ingreso mensual seguro; es decir, se enfoca en personas que sean mayores de edad y que tengan un empleo, sin importar si es formal o informal; por otro lado, el nivel de ingresos no es un aspecto de consideracin para el negocio, por lo que es de fcil acceso.Mediante la ayuda de encuestas o cuestionarios que se aplicaron, en un dimetro de 11 km a la redonda de la zona en la que se plantea abrir la caja de ahorro, a personas que se encuentren laborando y, por lo tanto, tengan la posibilidad de ingresar a una institucin como esta, se obtiene un mejor anlisis del perfil del consumidor y una mejor delimitacin del mercado. Despus de realizar el muestro y clasificar la informacin se obtiene que el 69.79% de los encuestados conocen las cajas de ahorro; de estos, el 85.07% ha utilizado alguna vez el servicios de la caja de ahorro, el promedio de inters mensual que los usuarios han recibido al ahorrar en este tipo de instituciones financieras ha sido de 7.69%, mientras que la tasa de inters que han pagado por pedir algn prstamo ha sido de 9.52%. Del total de usuarios de las cajas de ahorro, el 80% estara dispuesto a destinar cierta parte de su ingreso para entrar a una caja de ahorro; a su vez, para entrar a la Caja de ahorro estaran dispuestos a pagar una aportacin inicial de 357 pesos por cada socio.

MERCADOEl mercado en el cual se pretende que este proyecto se desenvuelva estar ubicado en el Distrito Federal, en la delegacin de Azcapotzalco especficamente; se eligi esta zona ya que la densidad de poblacin que presenta es la ms alta del pas, adems de que el porcentaje de instituciones financieras similares a la que pretende establecer el proyecto es muy bajo[footnoteRef:3]; por lo anterior, y agregando que el proyecto puede brindar servicios a personas con empleo informal, que son aquellas que no tienen la posibilidad de ingresar a la banca comercial, se considera que contara con un gran nmero de demandantes. [3: Este tipo de informacin se obtuvo haciendo un anlisis de la demanda insatisfecha, en el cual, la tesista, realiz una investigacin de la presencia de instituciones financieras en los Estados de la Repblica Mexicana y el distrito Federal, de sta se obtuvo que este ltimo muestra menor presencia de micro financieras e instituciones como la Cajas de ahorro con una participacin correspondiente al 0.10%; sin embargo el D.F cuenta con mayor presencia de la Banca Comercial, es decir, los Bancos, con una participacin del 47.7% casi el 50% de la participacin que tiene toda la Banca en el pas. Para realizar esta estimacin se utilizaron datos de la Comisin nacional Bancaria y de Valores (CNBV), que fue utilizada como una fuente secundaria de informacin.]

Una vez realizadas ciertas investigaciones para conocer la cantidad de poblacin econmicamente activa[footnoteRef:4] y que sea mayor de edad en la regin elegida, se observa que el proyecto puede considerar como posibles consumidores a ms de 4 millones de personas, lo cual promete un buen futuro para la caja de ahorro. [4: Calculo que se realiz en el captulo anterior para determinar el universo, poblacin y muestra con que se iba a trabajar. ]

A partir de toda la informacin que fue recabada por las encuestas se obtiene que el mercado de las cajas de ahorro se compone de hombres y mujeres con un ingreso ubicado entre un nivel bajo y medio, sin embargo, como ya se haba mencionado anteriormente, el tema del ingreso no es un requisito para acceder a este servicio.Es importante entonces, mencionar que el sector al que el servicio de Caja de Ahorro est dirigido en mayor medida a aquellas personas que forman parte del Nivel Socio-Econmico (NSE) C- y D+, las primeras, de acuerdo con la clasificacin y definicin de la Asociacin Mexicana de Agencias de Investigacin de Mercados y Opinin Pblica (AMAI), se refiere a las familias que tienen cubiertas las necesidades de espacio y sanidad y cuentan con los enseres y equipos que les aseguren el mnimo de practicidad y comodidad en el hogar. Actualmente representa el 17.1% de los hogares urbanos del pas. Los segundos (D+) se refiere a aquel segmento que tiene cubierta la mnima infraestructura sanitaria de su hogar. Actualmente representa el 18.5% de los hogares urbanos del pas. [footnoteRef:5] [5: Niveles socioeconmico AMAI>>NSE : http://nse.amai.org/nseamai2/ ]

CLCULO DE LA DEMANDA (USO DE FUENTES SECUNDARIAS DE INFORMACIN)Conocer la demanda actual es la base para poder tener una aproximacin de lo que podra ser la demanda en el futuro. En este proyecto, la tesista utiliza el ndice de bancarizacin[footnoteRef:6] para conocer el grado de acceso que tienen los habitantes del pas a los servicios financieros, y tambin se hace uso de informacin obtenida de los Reportes de Inclusin Financiera emitidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Cabe mencionar, que se estudia la demanda de entidades de ahorro en general, debido a la falta de informacin de cada una en particular. Una vez realizado el estudio se obtiene que los productos que ms se utilizan son los de crdito (al consumo y a la vivienda) y captacin (depsitos, tarjetas de dbito, etc.) [6: Es un indicador que ayuda a medir la inclusin financiera, es decir, mide el grado en que la poblacin tiene acceso a las instituciones financieras a los instrumentos, inversin y financiamiento de las mismas. ]

Estimar la posible demanda que se pueda obtener es fundamental para tener un panorama del proyecto; en el caso del proyecto se analiza el comportamiento histrico de la demanda. Para realizar el clculo de la proyeccin de la demanda, la tesista se centr en las percepciones y erogaciones de capital, basndose en los datos que proporciona la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares (ENIGH), elaborada por el INEGI, y a la par, emple el mtodo de mnimos cuadrados. El mtodo de los mnimos cuadrados se basa en calcular la ecuacin de una serie de puntos dispersos sobre una grfica, empleando la frmula general de la recta. Este mtodo se usa para el anlisis de regresin, una tcnica que permite establecer la forma en que se relacionan dos variables. Por medio de esta proyeccin se asocian comportamientos histricos con los comportamientos futuros de la variable a estudiar (en este caso la demanda). Para la proyeccin de la demanda se tienen dos variables: x y y, emplendose la frmula plasmada a continuacin: y = a + bxPara calcular las respectivas variables, se emplean las siguientes frmulas:Para a:y = na + bxPara b:xy = ax + bx2Donde n representa el nmero de aos que se manejan en la serie. Con base en este procedimiento, en el proyecto de inversin de la caja de ahorro se nos presenta una tabla de proyeccin de la demanda como la plasmada a continuacin:

PROYECCIN DE LA DEMANDA DE LAS CAJAS DE AHORRO, CON BASE EN DATOS DE LAS PERCEPCIONES DE CAPITAL DE LOS HOGARES.(Perodo del ao 2011 a 2020, cifras en millones de pesos).AoY

201120122013201420152016201720182019202014 736 75215 524 24216 311 73317 099 22317 886 71318 674 20319 461 69320 249 18321 036 67321 824 163

Fuente: elaborado por Viridiana Gonzlez Prez con base en datos del INEGI.De acuerdo con esta proyeccin se aprecia una tendencia creciente, resultado prometedor para la incursin de una caja de ahorro al mercado. Los nmeros reflejan que con el paso del tiempo las personas necesitan ms apoyos en trminos monetarios, que aumenten su ingreso corriente y as poder emprender nuevos negocios, o hacer frente a problemas inesperados y salir de deudas. Con la proyeccin de demanda y, a su vez, con la ayuda de las fuentes primarias (encuestas) y secundarias (Datos de INEGI) de informacin, se puede concluir que el mercado de las cajas de ahorro a futuro es prometedor y que el proyecto de la Caja de Ahorro, Confianza Segura es viable.

CAPTULO V: ANLISIS DE LA OFERTALa oferta se refiere a la cantidad de los bienes y servicios que un grupo de productores o, en el caso de los servicios, prestadores de servicios, estn decididos a poner en disposicin a un precio determinado. El anlisis de la oferta pretende medir y definir las cantidades y las condiciones en que se ofrece un bien o servicios en el mercado. En este proyecto de inversin se entender como demanda el acceso que se tiene a los diversos servicios financieros. Es importante mencionar que de acuerdo al nmero de oferentes y demandantes, la oferta se clasifica en: oferta monoplica, oferta oligoplica y oferta de libre mercado. En el caso de la caja de ahorro, la oferta es de libre mercado, es decir, existen varios oferentes de servicios financieros, a su vez, los servicios ofertados no son muy diferentes, en algunas ocasiones son iguales y cubren las necesidades de ahorro y crdito. Dentro de los oferentes de servicios financieros se encuentran: la banca comercial, la banca de desarrollo y las microfinancieras, cada una de las cuales tiene caractersticas particulares que cumplen con la funcin de oferta e intermediacin financieras. La Banca Comercial: Est vinculada con los bancos, los cuales actan como como operadores universales que pueden ofrecer todos los servicios de inversin y ahorro que la ley les permita. La banca comercial es un intermediario entre la oferta y demanda de recursos financieros. Los servicios que ofrecen los bancos y que representan una competencia para las Cajas de ahorro son: conceder prstamos, realizar transacciones y recibir depsitos. La Banca de Desarrollo: Refiere a las entidades de la Administracin Pblica y Federal cuyo objetivo es facilitar el acceso al ahorro y financiamiento a personas fsicas y morales, as como proporcionar asistencia y capacitacin. Las microfinancieras: Son las instituciones financieras que representan la mayor competencia para las Cajas de Ahorro, pues al igual que estas ofrecen servicios financieros a pequea escala como crdito, ahorro y seguro. Se enfocan a la poblacin ms desfavorecida en el sentido econmico.

DEMANDA INSATISFECHAUna forma de medir la oferta en la que puede incursionar el negocio que se est estableciendo es midiendo la demanda insatisfecha del sector en el que se desea ingresar. Verificar el tipo de empresas que manejan dicho sector, y su importancia dentro del mismo. Asimismo poder identificar la competencia, si en su caso es monoplica, oligoplica o tiene abiertas las posibilidades para una competencia ms factible para el negocio. La tesis que analizamos muestra una demanda insatisfecha en el mbito de las cajas de ahorro, acrecentndose en el DF, estado donde se planea establecer. La autora de la tesis hace un estudio del sector financiero por estado, recalcando la inclusin que hay de las instituciones financieras; los resultado reflejan que el DF cuenta con un 0.10% de presencia de cajas de ahorro del sector financiero y con una participacin del 47.70% de la Banca Comercial, lo cual quiere decir que las Cajas de Ahorro no estn muy presentes en el mercado, por lo que este tipo de proyectos tienen una gran demanda insatisfecha por cubrir. De igual manera en la tesis se plasman las amenazas que se presentan en el sector, como son la banca comercial, la banca de desarrollo y las microfinancieras, mostrando sus diferencias y sus servicios, as como las partes que las componen. Los beneficios y la factibilidad de la idea de la caja de ahorro tambin se pueden encontrar ah pues va enfocado a una poblacin distinta de las que regularmente atacan los dems componentes del sector. El sector financiero en su mayora pide demasiados requisitos para obtener servicios como prstamos o financiamientos. Esto, aunado a la poblacin que reside en la localidad propuesta abrir la oportunidad a la gente de obtener ms facilidades a los prstamos y financiamientos a corto, mediano y largo plazo.

DETERMINACIN DE LA OFERTAPara perfeccionar el servicio, con la intencin de ser innovador y que pueda hacer frente a la competencia del sector, a continuacin se presentan todos los productos que presuponen una competencia al servicio de la caja de ahorro.Competencia de marca: Se consideran competidores aquellas empresas que ofrecen el mismo bien y servicio a precios similares y a los mismo clientes, en esta caso, las mismas Cajas de Ahorro que se encuentren en la Delegacin Azcapotzalco. Aqu, la tesista pudo hacer una tabla de Benchmark [footnoteRef:7]en la que comparara los productos ofertados por las Cajas de Ahorro ubicadas en la misma Delegacin y esto posteriormente le pudo haber ayudado a determinar la tasa de inters. [7: La tabla de Benchmarking es una tabulacin que permite organizar la informacin de fuentes secundarias, para hacer un comparativo entre las caractersticas de los productos que cubren la misma necesidad; esto tiene el objetivo de mejorar la calidad de nuestro servicio y ofrecer ventajas al cliente; as como tambin nos puede ayudar a determinar el precio. ]

Competencia de industrial: son todas aquellas empresas que ofrecen exactamente el mismo bien o servicio en este caso, las microfinancieras representan una fuerte competencia para la Caja de Ahorro, ya que brinda servicios similares de ahorro, inversin y seguro; adems de que los consumidores de ambas cumplen con el mismo perfil. Competencia de forma: se refiere a aquellas empresas que ofrecen el mismo tipo de bien o servicio, en este caso seran, los bancos (La banca Comercial), los intermediarios (Banca de Desarrollo) y las microfinancieras. Competencia Genrica: se refiere a aquellos bienes o servicios que no son similares a los de la Caja de Ahorro pero son sustitutos. En este caso la Caja de Ahorro tendr que ser lo bastante atractiva para que sus posibles clientes prefieran guardar su dinero ah y no utilicen otro tipo de mtodo para ahorrar por ejemplo, en tandas, en casa, etc.

CAPTULO VI: COMERCIALIZACINLa Caja de Ahorro, ofrece o comercializa servicios, que son: el ahorro, la inversin y seguros; por lo que el canal de comercializacin ser directo; es decir, no se necesitar de un intermediario o comerciante, puesto que el cliente asistir directo a la Institucin para adquirir el servicio. Al no haber ningn intermediario, la Caja de Ahorro tendr que hacer buen uso y tener buen manejo de la publicidad, un buen diseo de las instalaciones (que sean atractivas y provoquen confianza en los clientes), disponibilidad de prstamos con tasas de inters flexibles y adecuadas, adems de accesibilidad a la institucin, y buen servicio y trato al cliente.

PRECIO (TASA DE INTERS)En este proyecto, se puede considerar a la tasa de inters ofrecida por la institucin, como el precio del servicio. Para determinar la tasa de inters con la que operar la caja de ahorro la tesista tom en cuenta la tasa de inters interbancaria de equilibrio[footnoteRef:8] (TIIE), y a la vez, se hizo una investigacin de las tasas de inters que ofrecen los principales bancos en relacin a prstamos personales. Una vez obtenidas las tasas ofrecidas por las instituciones bancarias, se realiz un promedio de las mismas. El resultado obtenido se promedi con la TIIE y lo que result fue la tasa de inters mensual que ofrezca la caja de ahorro. Se decidi establecerla por debajo del promedio obtenido en un principio debido al tipo de consumidor al que est destinado este servicio. [8: La Tasa de Inters Interbancaria de Equilibrio (TIE) es una tasa que representa las operaciones de crdito en los bancos. ]

Sin embrago, nosotros consideramos que la metodologa es correcta pero que la tesista debi tomar en cuenta la tasa de inters que ofrecen las microfinancieras y las mismas Cajas de ahorro que estn en su mismo espacio geogrfico, ya que, stas representan su competencia ms fuerte. A su vez, en el proyecto, la tesista, no menciona cmo la Caja de Ahorro se har de capital para comenzar operaciones ni como se administrarn esos recursos. Esto es de suma importancia mencionarlo, puesto que se necesita saber cunto dinero se va a necesitar invertir y en tal caso financiar.

PRONSTICO DE VENTAS

La tesis marca un pronstico a 4 aos. La empresa empezara con una cartera ya establecida, aunque no dice de cuantos clientes es dicha cartera. El pronstico del primer ao ser contar con 102 clientes en la caja de ahorro, 94 ahorradores, 8 prestamistas lo que dejara de ingresos 1354,800 pesos. Haciendo la proyeccin y tomando en cuenta las leyes que regulan a las cajas de ahorra, se pretende que en el 4 ao est trabajando al 100% con una cartera de 300 clientes.

La cartera que menciona no est a la vista en el proyecto, por lo que no podemos saber cmo se desglosan los ingresos ni los clientes mencionados. El mtodo que uso no es visible para la proyeccin de los ingresos. Todo se basa en la cartera previamente mencionada, pero que nunca podemos corroborarla. En el anlisis de la oferta, ms especficamente en la determinacin de precios, toma como tasa de inters un 6.48%, en la determinacin de los ingresos toma un 8%.

ESTRATEGIA COMERCIAL

El canal de distribucin que se utilizar en este caso ser directo, el productor tomara por cuenta propia la distribucin de la publicidad, no contara con intermediarios. Los medios de publicidad sern escritos, en anuncios de peridicos y en internet y redes sociales. Se apoya en su baja tasa de inters en el mercado para la gente hacia la que va enfocado el servicio.

CONCLUSIONES

A lo largo del presente trabajo hemos analizado el cmo es que se piensa poner en marcha este proyecto, y con base a los conocimientos adquiridos, concluimos que este proyecto tiene varios aspectos que hacen dudar de su viabilidad, pero por otra parte y en base a los estudios realizados por la tesista que arrojan tendencias crecientes para la incursin en esta caja de ahorro.En el estudio de mercado encontramos varias fortalezas que nos facilitan hacer frente a las amenazas, esto con ayuda de las oportunidades que tenemos. Con una comparacin al anlisis FODA hecho anteriormente, nos percatamos que las tasas de inters fluctuantes y las instituciones bancarias como amenazas y debilidades, hacen que la gente desconfi de las cajas de ahorro, por lo tanto son factores que debemos seguir tomando en cuenta para el profundo anlisis de este proyecto.La caja de ahorro es amigable con los clientes, a quienes asocia en el momento en que estos invierten en ella, hablamos de un trato confortable y dedicado para con cada uno de ellos. Este proyecto nos habla de un producto innovador en el cual se crea un plan de ahorro voluntario, solicitud de crditos y la oportunidad de realizar pagos de servicios pblicos. Aunque por otra parte la creciente competencia con los bancos comerciales nos afecta por ser una pequea empresa pequea que ofrece servicios sustitutos, razn por la cual la gente prefiere invertir y ahorrar en bancos, generando de esta manera, que la gente pierda la confiabilidad en las cajas de ahorro, por lo cual deben de aplicarse bien las fortalezas con las que se cuentan y as tratar de ganar confiabilidad de la gente.Por la parte de la obtencin de informacin y muestreo en el proyecto no damos cuenta que la formulacin de la encuesta realizada para hacer los clculos de la demanda fue la incorrecta, pues la inclusin de varios filtros en este cuestionamiento, causa la prdida de una posible demanda adicional, lo cual causara estimaciones errneas a lo largo del proyecto, la formulacin de una nueva encuesta o el replanteamiento de las preguntas nos ayudan al clculo ms aproximado de la demanda.En cuanto al estudio de la comercializacin, sobre todo en el tema del precio (inters) concluimos que; si bien, por la parte del clculo de una tasa de inters en base al promedios de la TIIE y las tasas de inters de bancos comerciales es una buena alternativa para fijarla, no es la adecuada, pues la tesista olvid que su principal competencia en marca son las mismas cooperativas, quienes ofrecen (en la mayora de los casos) tasas de inters mucho ms bajas a las de un banco o iguales a las sealadas por la TIIE.Otro aspecto importante es digno de crtica, es que a lo largo del planteamiento y descripcin del proyecto, slo se habla de prstamos e inters ganado por el socio, pero no se profundiza en el ahorro y la inversin, que son las formas principales de las que se financian las cajas de ahorro; por el inters cobrado por la caja de ahorro al realizar prstamos.

BIBLIOGRAFA

Gonzles Prez, Viridiana. (2014) Proyecto de inversin Caja de Ahorro. Director de tesis: Profesor Daniel Flores Casillas. Universidad Nacional Autnoma de Mxico, Mxico, D.F.

ANEXOSANEXO 1: ENCUESTAS

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