ESTUDIOS ECONÓMICOS

Carbon Tax: Challenges For Design & Implementation in Mexico

Bogota, Colombia

September, 4th.

Juan Carlos BelausteguigoitiaCentro Mario Molina

IMPUESTO AL co2 en México

Diseño y efectos

La idea básica detrás de un impuesto al CO2 es “el que contamina, paga”, principio adoptado por la OCDE como guía para la recomendaciones de política ambiental de sus países miembros.

Impuesto al CO2

Objetivo: Reflejar e internalizar el costo social del CO2

(costo mucho mayor al privado).Da señales a la innovación y adopción de tecnologías de ahorro de energía.

Busca incrementar la eficiencia en el consumo y el bienestar social.

VentajaIncentivan cambios

graduales en el comportamiento de los hogares y las empresas.

En agregado genera una ganancia neta en

bienestar para la población en general mucho mayor a la

suma de los costos.

Costo Social del CO2

(Estudios académicos) Valor presente neto del daño

futuro de la emisión de una tonelada de CO2 en el presente

Reporte Stern (2006) Utiliza escenarios altos de daño climático y bajas tasas de descuento.

Nordhaus (2011) Tasas de descuento más altas y eventos climáticos menos extremos.

Tol (2011) Reporta a partir de otros trabajos tasas que ocupan el rango intermedio.

Entre menos optimista el escenario y más baja la tasa de descuento, mayor es el valor del daño por tonelada.

Autores $/tCO2

Nordhaus (2011) $12

Hope (citado en Tol, 2011) $21

Tol (2011) $48

Stern (2006) $85

Fuente: EPA, 2013 & Departamento de Energía y Cambio Climático de Gran Bretaña, 2009.

Los gobiernos nacionales estableciendo la regla de incorporar un precio del (bióxido) de carbono en sus decisiones regulatorias y de inversión.

Tasa de descuento

2.5% 3.0% 5.0% 3.0% (percentil 95)

Estados Unidos (2015) $12 $40 $62 $117

  Escenarios

  Bajo Medio Alto

Reino Unido (2015) $45 $90 $136

Costo Social del CO2(Análisis gubernamentales)

EUA

Gran Bretaña

¿Quién tiene impuestos al

carbono?

Comparativo Internacional

30 países18 subnacionales

Monto del Impuesto al CO2: iniciativa del Ejecutivo

La iniciativa contemplaba un impuesto de

MX$ 70.68 pesos por tonelada de CO2.

oct-

12no

v-12

nov-

12no

v-12

nov-

12no

v-12

dic-

12di

c-12

dic-

12di

c-12

dic-

12di

c-12

ene-

13en

e-13

ene-

13en

e-13

ene-

13fe

b-13

feb-

13fe

b-13

feb-

13m

ar-1

3m

ar-1

3m

ar-1

3m

ar-1

3m

ar-1

3m

ar-1

3ab

r-13

abr-

13ab

r-13

abr-

13ab

r-13

may

-13

may

-13

may

-13

may

-13

may

-13

jun-

13ju

n-13

jun-

13ju

n-13

jun-

13

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Dóla

r $

Precio de tonelada de carbono (CO2) (índice ponderado por volumen de mercado)

Promedio $5.7

Volumen de mercados de carbono (CO2) 2012

oct-

12no

v-12

nov-

12no

v-12

nov-

12di

c-12

dic-

12di

c-12

dic-

12en

e-13

ene-

13en

e-13

ene-

13fe

b-13

feb-

13fe

b-13

mar

-13

mar

-13

mar

-13

mar

-13

abr-

13ab

r-13

abr-

13ab

r-13

may

-13

may

-13

may

-13

may

-13

jun-

13ju

n-13

jun-

13ju

l-13

02468

10121416

California 2013 California 2016 NZ ETS

RGGI Spot EEX $

Dóla

res $

Precio por tonelada de carbono (CO2) de los mercados internacionales

Impuesto al CO2: Iniciativa del Ejecutivo

Propuesta del ejecutivo

Combustible ImpuestoPrecio implícito por tonelada de

CO2Cambio % en el precio

Gas Natural 11.94 centavos por m3 70.68 4.1%

Propano 10.50centavos por litro 70.68

Butano 12.86centavos por litro 70.68

Gasolinas y gasavión 16.21centavos por litro 70.68 1.4%

Turbosina y otros querosenos 18.71

centavos por litro 70.68 1.6%

Gas LP 11.42centavos por litro 70.68 1.7%

Diesel 19.17centavos por litro 70.68 1.6%

Combustóleo 20.74centavos por litro 70.68 2.6%

Coque de Petróleo 18.99 centavos por kg 70.68 16.1%Coque de Carbón 19.30 centavos por kg 70.68 17.0%Carbón Mineral 17.83 centavos por kg 70.68Otros 70.68

El impuesto propuesto de MX$70.68 pesos por tonelada de CO2.

Fuente: Elaboración propia.

• Mitigación estimada: 5.8 toneladas de CO2 en 2014. • Recaudación del $26.7 mil millones de pesos (1.8% del

los ingresos tributarios del Gobierno Federal en 2012)

La Economía Política de los impuestos al carbono según R. Stavins

“In principle, both carbon taxes and cap-and-trade can achieve cost-effective reductions, and – depending upon design — the distributional consequences of the two approaches can be the same.”

“But the key difference is that political pressures on a carbon tax system will most likely lead to exemptions of sectors and firms, which reduces environmental effectiveness and drives up costs, as some low-cost emission reduction opportunities are left off the table.”

But political pressures on a cap-and-trade system lead to different allocations of the free allowances, which affect distribution, but not environmental effectiveness, and not cost-effectiveness.”

Fuente: Stavins, Robert . [2012]. Cap-and-Trade, Carbon Taxes, and My Neighbor’s Lovely Lawn.

Stavins, 2012.

Versión aprobada por el Congreso: cambios que generarán ineficiencia en la señal de precios

Diseño aprobado en la Reforma Fiscal 2013

Combustible ImpuestoPrecio implícito por

tonelada de CO2Cambio % en el precio

Gas Natural 0.00centavos por m3 0.00 0.0%

Propano 5.91 centavos por litro 39.78Butano 7.66 centavos por litro 42.10Gasolinas y gas avión 10.38 centavos por litro 45.26 0.9%Turbosina y otros querosenos 12.40 centavos por litro 46.84 1.1%Gas LP 6.59 centavos por litro 40.68 1.0%Diesel 12.59 centavos por litro 46.42 1.1%Combustóleo 13.45 centavos por litro 45.84 1.7%Coque de Petróleo 1.56 centavos por kg 5.80 1.3%Coque de Carbón 3.66 centavos por kg 13.4Carbón Mineral 2.75 centavos por kg 10.92 2.6%Otros 39.80

• Se insistió en mantener un precio por tonelada de CO2 equivalente para todos los combustibles.

• Sin embargo, las discusiones en el Congreso llevaron a un precio implícito distinto por combustible.

Impacto en la dirección correcta, pero ineficiencias por diferentes señales de precios.

La Corrección de una política perversa:

la eliminación gradual de los subsidios en la gasolina

La eliminación gradual de los subsidios en la gasolina

Consumo mensual de gasolina regular (bajo octanaje)(Ene 97- Jun 2014)

Real price of regular gasoline (low octane)(Ene 97- Jun 2014)

8.13

11.33

3,942

2,981

Jan-97

Aug-97

Mar-9

8

Oct-98

May-99

Dec-99Ju

l-00

Feb-01

Sep-01

Apr-02

Nov-02

Jun-03

Jan-04

Aug-04

Mar-0

5

Oct-05

May-06

Dec-06Ju

l-07

Feb-08

Sep-08

Apr-09

Nov-09

Jun-10

Jan-11

Aug-11

Mar-1

2

Oct-12

May-13

Dec-13Ju

l-14

- 500

1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500

Mill

ones

de

litro

s

Jan-97

Aug-97

Mar-9

8

Oct-98

May-99

Dec-99Ju

l-00

Feb-01

Sep-01

Apr-02

Nov-02

Jun-03

Jan-04

Aug-04

Mar-0

5

Oct-05

May-06

Dec-06Ju

l-07

Feb-08

Sep-08

Apr-09

Nov-09

Jun-10

Jan-11

Aug-11

Mar-1

2

Oct-12

May-13

Dec-13Ju

l-14

6

7

8

9

10

11

12

Peso

s m

exic

anos

por

litr

o

Jan-97

Aug-97

Mar-9

8

Oct-98

May-99

Dec-99Ju

l-00

Feb-01

Sep-01

Apr-02

Nov-02

Jun-03

Jan-04

Aug-04

Mar-0

5

Oct-05

May-06

Dec-06Ju

l-07

Feb-08

Sep-08

Apr-09

Nov-09

Jun-10

Jan-11

Aug-11

Mar-1

2

Oct-12

May-13

Dec-13Ju

l-14

- 500

1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500

Mill

ones

de

litro

s

$0.60

$1.97

Consumo mensual de gasolina regular y premium(Ene 97- Jun 2014)

Precio real de gasolina regular y premium(Ene 97- Jun 2014)

11.33

11.93

10.10

3,942

2,981

693278

8.13

Jan-97Ju

l-97

Jan-98Ju

l-98

Jan-99Ju

l-99

Jan-00Ju

l-00

Jan-01Ju

l-01

Jan-02Ju

l-02

Jan-03Ju

l-03

Jan-04Ju

l-04

Jan-05Ju

l-05

Jan-06Ju

l-06

Jan-07Ju

l-07

Jan-08Ju

l-08

Jan-09Ju

l-09

Jan-10Ju

l-10

Jan-11Ju

l-11

Jan-12Ju

l-12

Jan-13Ju

l-13

Jan-14Ju

l-14

$6

$7

$8

$9

$10

$11

$12

$13

Peso

s m

exic

anos

por

litr

oDisminución de la brecha en precios de la gasolina

Jan-97Ju

l-97

Jan-98Ju

l-98

Jan-99Ju

l-99

Jan-00Ju

l-00

Jan-01Ju

l-01

Jan-02Ju

l-02

Jan-03Ju

l-03

Jan-04Ju

l-04

Jan-05Ju

l-05

Jan-06Ju

l-06

Jan-07Ju

l-07

Jan-08Ju

l-08

Jan-09Ju

l-09

Jan-10Ju

l-10

Jan-11Ju

l-11

Jan-12Ju

l-12

Jan-13Ju

l-13

Jan-14Ju

l-14

$4$5$6$7$8$9

$10$11$12$13

Peso

s m

exic

anos

por

litr

o

Consumo mensual de diesel regular(Ene 97- Jun 2014)

Precio real del diesel regular(Ene 97- Jun 2014)

6.96

8.23

11.85

1,697

1,393

1,643

Jan-97

Aug-97

Mar-9

8

Oct-98

May-99

Dec-99Ju

l-00

Feb-01

Sep-01

Apr-02

Nov-02

Jun-03

Jan-04

Aug-04

Mar-0

5

Oct-05

May-06

Dec-06Ju

l-07

Feb-08

Sep-08

Apr-09

Nov-09

Jun-10

Jan-11

Aug-11

Mar-1

2

Oct-12

May-13

Dec-13Ju

l-14

0200400600800

100012001400160018002000

Mill

ones

de

litro

sLa eliminación gradual de los subsidios en diesel

Mex

ico

Uni

ted

Stat

es

Cana

da

New

Zea

land

Chile

Japa

n

OEC

D w

eigh

ted

aver

age

Spai

n

Slov

ak R

epub

lic

Swit

zerl

and

Fran

ce

Aus

tral

ia

Pola

nd

Ger

man

y

Port

ugal

Nor

way

Icel

and

OEC

D a

rith

meti

c av

erag

e

Belg

ium

Irel

and

Uni

ted

King

dom

Luxe

mbo

urg

Swed

en

Aus

tria

Kore

a

Esto

nia

Czec

h Re

publ

ic

Hun

gary

Ital

y

Finl

and

Isra

el

Net

herl

ands

Turk

ey

Den

mar

k

Slov

enia

-2

-1

0

1

2

3

4

5

Recaudación ambiental por impuestos en % del PIB(2012)

OCDE, 2012. Estadísticas ambientales.

En 2012 México era el único país miembro de la OCDE con un impuesto negativo ambiental :

Debido principalmente a los subsidios en gasolina y diesel.

La eliminación gradual de los subsidios en diesel y gasolina

Eliminación gradual del subsidio a gasolinas e impuesto al CO2: 1/6 del objetivo de México

Impuesto al CO2

Reducción de emisiones estimada(CO2e/año)

1.6 millones de toneladas

Eliminación gradual del subsidio a diesel y gasolinas

5.4 millones de toneladas

7 millones de toneladas

Estas dos políticas representan 1/6 de la reducción de emisiones necesarias para alcanzar el objetivo voluntario de México.

En 2010, México se comprometió en los Acuerdos de Cancún, en reducir 30% de sus emisiones hacia 2020.

En perspectiva

Efectos esperados en méxico

Impuesto al CO2

Reducción de emisiones de CO2 en 2014 (Millones de t/año)

Reducción de emisiones y recaudación esperada para el año 2014

TotalReducción de

emisiones de CO2 en 2014 (Mt/CO2)

% del total de emisiones de

México

Propuesta 5.83 1.18%Iniciativa aprobada 1.61 0.33%

Fuente: Elaboración propia.

Ga

s N

at.

..

Ga

solin

a

Co

qu

e d

e...

Die

sel

Co

mb

ust

...

Ga

s LP

Tu

rbo

sin

a

00

01

02

03Propuesta al ejecutivoReforma Aprobada

Recaudación en 2014 (Millones de pesos/año)

Reducción de emisiones y recaudación esperada para el año 2014

TotalRecaudación en

2014 (mdp)

% del total de ingresos tributarios del Gobierno

Federal (2012)Propuesta $ 26,742 1.80%Iniciativa aprobada $ 11,495 0.80%

Fuente: Elaboración propia.

Gaso

lina

Gas

Nat.

..

Die

sel

Carb

ón .

..

Com

bus.

..

Gas

LP

Coque d

...

Turb

osi

na

Coque .

..

Gasa

vión

Otr

os

Q..

.0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000 Propuesta al ejecutivoReforma Aprobada

¿Por qué un país como México debe imponer un impuesto al CO2?

Los Impuestos ambientales facilitan la recolección de ingresos gubernamentales.

Desincentiva el consumo de bienes

que generan

daño ambiental

Desincentivan las actividades productivas

que generan

beneficios sociales

Impuesto a los “males”

Impuesto a los “bienes”

Impuesto al ingreso y al trabajo.

Impuesto a las emisiones de CO2.

Recolección de ingresos con la menor pérdida en bienestar

Efecto encompetitividad

¿Cómo afectaría el impuesto a las industrias intensivas en energía? (2/2)

Cementeraa base de

gas natural

El nivel del impuesto al CO2 no era particularmente alto como para inducir preocupaciones reales de pérdida de mercados.

Precio del cemento$4,000

pesos/tonelada

Cementeraa base de

promedio nacional

Cementeraa base deCoque y

combustóleo719,153tCO2/año

17,812 tCO2/año

310,186tCO2/año

Genera emisiones

Incremento final en el precio del

cemento

$9.04 pesos/t

$14.33 pesos/t

$14.32 pesos/t

0.23% respecto al precio

0.36%respecto al precio

0.36%respecto al precio

¿Cómo afectará el impuesto a las industrias intensivas en energía? (2/2)

Cementeraa base de

gas natural

Precio del cemento$4,000

pesos/tonelada

Cementeraa base de

promedio nacional

Cementeraa base deCoque y

combustóleo719,153tCO2/año

17,812 tCO2/año

310,186tCO2/año

Genera emisiones

Incremento final en el precio del cemento$0.00 pesos/t

$3.59 pesos/t

$2.81 pesos/t

0.0% respecto al precio

0.09%respecto al precio

0.07%respecto al precio

¿Cómo afectaría la propuesta a las industrias intensivas en energía? (1/2)

Planta acereraCaso de estudio:

El nivel del impuesto al CO2 no era particularmente alto como para inducir preocupaciones reales de

pérdida de mercados.

1 tonelada de acero se produce con

22m3Gas natural

110kgCarbón

2.5 litrosCombustóleo

0.6 litrosDiesel

Impuestos ambientales de:

Incremento final en el precio del

acero$22.9 pesos/tonelada de acero

$ 2.6

Gas natural

$19.6

Carbón

$0.5

Combustóleo

$0.1

Diesel

Gas natural $ 0.119 pesos/m3

Carbón mineral

$0.178 pesos/kg

Combustóleo $0.207 pesos/l

Diesel $0.191 pesos/l

Precio del acero$12,100

pesos/tonelada de acero0.2% del precio

1

2

3

Vs

¿Cómo afectará el impuesto a las industrias intensivas en energía? (1/2)

Planta acerera

Caso de estudio:

El nivel del impuesto al CO2 no afecta a la industria, refleja un cambio porcentual insignificante.

1 tonelada de acero se produce con

22m3Gas natural

110kgCarbón

2.5 litrosCombustóleo

0.6 litrosDiesel

Impuestos ambientales de:

Incremento final en el precio del acero

$3.4 pesos/tonelada de acero

$0.0

Gas natural

$3.0

Carbón

$0.3

Combustóleo

$0.1

Diesel

Gas natural $ 0.00 pesos/m3 (exento)

Carbón mineral

$0.027 pesos/kg

Combustóleo $0.134 pesos/l

Diesel $0.125 pesos/l

Precio del acero

$12,100 pesos/tonelada de acero

0.03% del precio

1

2

3

Vs

Reducción de emisiones de CO2 en 2014 (Millones de t/año)

Recaudación en 2014 (Millones de pesos/año)

Reducción de emisiones y recaudación esperada para el año 2014

TotalReducción de emisiones de CO2 en 2014 (t/CO2)

% del total de emisiones de México

Propuesta 5.83 1.18%

Iniciativa aprobada 1.61 0.33%

Total

Recaudación en 2014 (mdp)

% del total de ingresos tributarios del Gobierno

Federal (2012)

Propuesta $ 26,742 1.80%Iniciativa aprobada $ 11,495 0.80%

Fuente: Elaboración propia.

Ga

s N

at.

..

Ga

solin

a

Co

qu

e d

e...

Die

sel

Co

mb

ust

...

Ga

s LP

Tu

rbo

sin

a

00

01

02

03Propuesta al ejecutivoReforma Aprobada

Ga

solin

a

Ga

s N

atu

ral

Die

sel

Ca

rbó

n M

in...

Co

mb

ust

óle

o

Ga

s LP

Co

qu

e d

e P

e...

Tu

rbo

sin

a

Co

qu

e d

e C

...

Ga

savi

ón

Otr

os

Qu

ero

...

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000 Propuesta al ejecutivo

Reforma Aprobada

Transición Energética

¿Cómo incentivará el impuesto la transición energética?

Electricidad generada

con energía eólica es

11.43% más cara que la generada en

carboeléctricas

También es 42% más cara que la generada

con ciclo combinado

El impuesto aprobado redujo la brecha de rentabilidad entre la energía de fuentes fósiles en carboeléctricas y renovables, pero no modificó la rentabilidad respecto al ciclo combinado.

Sin el impuesto al CO2

Con el impuesto PROPUESTO al CO2

Electricidad generada

con energía eólica iba a ser

5.11% más cara que la generada en

carboeléctricas

Iba a ser sólo 39.52% más cara que la generada con ciclo

combinado

Electricidad generada

con energía eólica ahora será

10.5% más cara que la generada en

carboeléctricas

Queda igual de cara (42%) que la generada con ciclo

combinado

Con el impuesto APROBADO al CO2

Compensar grupos en pobreza

Compensar empresas intensivas-vulnerables

¿Cómo se podría usar la recaudación?

Subsidiaradopción de

tecnología en eficiencia energética

Invertir en movilidad

sustentable

Reducir otros impuestos

Tarifas compensatorias a importaciones

Pagando el impuesto ambiental con bonos de carbono.

“Los contribuyentes podrán optar por pagar el impuesto mediante la entrega de los bonos de carbono a la que se refiere la fracción XXIV del artículo 3o del mismo ordenamiento, cuando sean procedentes de proyectos desarrollados en México y avalados por la Organización de las Naciones Unidas dentro de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre el Cambio Climático. El valor de dichos bonos será el que corresponda a su valor de mercado en el momento en que se pague el impuesto. La entrega de dichos bonos y la determinación de su valor se realizará de conformidad con las reglas de carácter general que al efecto expida la Secretaría de Hacienda y Crédito Público”

Dación de pago

Certificados mexicanos

Costo de certificaci

ón

Menor adicionalidad

Mayor adicionalidad

Guiado por el mercado internacional

Misma metodología internacionalPrecio local.

¿Reforma energética?Ley de la industria eléctrica

Instrumentos que complementan el impuesto de CO2.

El impuesto al CO2 se puede complementar con un Mercado de Certificados de Energías Limpias.

Los costos de las renovables aún son altos, y mientras las externalidades no se internalicen completamente, no habrá señales de precios

suficientes para su despliegue.

El sector privado, obedeciendo las condiciones de rentabilidad, no

adoptaría estas tecnologías de no haber un esquema para incentivarlas.

Instrumentos que complementan el impuesto de CO2.

ADEMÁS, para alcanzar la meta, establecida en la LAERFTE, de 35% de energías limpias en la generación eléctrica en 2024 :

Los mercados de certificados funcionan

obligando a que un porcentaje de la energía

provenga de energías renovables

Diversificar el portafolio de generación de energía eléctrica para mejorar la seguridad energética del

país.

Se recomienda neutralidad,

no favorecer ninguna tecnología.

Dr. Juan Carlos Belausteguigoitia RiusDirector Ejecutivo Dr. Carlos Muñoz PiñaMariza Montes de OcaArtemisa Aguirre GómezRodrigo A. González de ItaAndrés EstevezCitlali Tovar

Coordinación de Investigación Económica