estudio de viabilidad para la creaciÓn producciÓn y
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ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN PRODUCCIÓN Y
COMERCIALIZACIÓN DE MANIQUÍES ROBÓTICOS EN LA CIUDAD DE
SANTIAGO DE CALI
ÁNGELA XIOMARA CÓRDOBA CORAL
KELLY CERÓN CARVAJAL
FERNANDO CAMPOS VELASCO
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINSTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2016
ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIÓN PRODUCCIÓN Y
COMERCIALIZACIÓN DE MANIQUÍES ROBÓTICOS EN LA CIUDAD DE
SANTIAGO DE CALI
ÁNGELA XIOMARA CÓRDOBA CORAL
KELLY CERÓN CARVAJAL
FERNANDO CAMPOS VELASCO
Proyecto de grado para optar el título de profesional en administración de
empresas
Asesora
María Del Pilar Lee Mejía
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2016
NOTA DE ACEPTACIÓN
____________________________________________
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____________________________________________
____________________________________________
__________________________________
Firma jurado I
_________________________________
Firma jurado II
Santiago de Cali, Enero 19 2016
AGRADECIMIENTOS
Nuestros agradecimientos son para Dios, nuestros padres y todas las personas
que nos ayudaron en el proceso de formación y a lograr cumplir con la finalización
del proyecto y la carrera.
DEDICATORIA
Este proyecto eta dedicada principalmente a DIOS, a Marisol Coral, Álvaro
Córdoba, Stella Velasco, Fernando Campos, Nancy Carvajal, Raúl Cerón la
profesora y tutora María del Pilar Lee.
CONTENIDO
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN .............. 15
1.1 TITULO DEL PROYECTO .......................................................................... 15
1.2 LINEA DE INVESTIGACIÓN ...................................................................... 15
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN ...................... 15
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN ....................................................... 17
1.5 JUSTIFICACIÓN ........................................................................................ 18
1.6 MARCO REFERENCIAL ............................................................................ 20
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS ............................................................... 23
2 ANÁLISIS DEL MERCADO ........................................................................ 26
2.1 ANÁLISIS DEL SECTOR ........................................................................... 26
2.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO ................................................................ 27
2.3 CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO ..................................................... 40
2.4 PLAN DE MERCADEO .............................................................................. 50
3 ESTUDIO TÉCNICO .................................................................................. 55
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO .................................................................. 55
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ............................................................ 70
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO ....................................................................... 72
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL ................................................... 74
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO .............................................. 74
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL .......................................................... 75
4.3 SELECCIÓN DE RECLUTAMIENTO DEL PERSONAL ............................. 81
4.4 PROCESO DE SELECCIÓN PERSONAL .................................................. 82
4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN .............................................................. 83
4.6 MARCO LEGAL ......................................................................................... 84
5 ANÁLISIS FINANCIERO ............................................................................ 86
5.1 INVERSIÓN INICIAL .................................................................................. 86
5.2 DEPRECIACIÓN EN PESOS ..................................................................... 88
5.3 BALANCES INICIALES SIN Y CON FINANCIACIÓN ................................. 89
5.1 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO EN PESOS ........................................ 92
5.2 LEASING FINANCIERO EN PESOS .......................................................... 94
5.3 PARÁMETROS GENERALES ................................................................... 96
5.4 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN EN PESOS .......................................... 101
5.5 NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y PRODUCCIÓN EN PESOS .............. 103
5.6 COSTO DEL PRODUCTO EN PESOS .................................................... 105
5.7 VENTAS Y COSTOS EN PESOS ............................................................ 106
5.8 IVA, RECAUDOS Y PAGOS EN PESOS ................................................. 107
5.9 ESTADO DE RESULTADOS SIN Y CON FINANCIACIÓN EN PESOS ... 109
5.10 FLUJO DE CAJA SIN Y CON FINANCIACIÓN ........................................ 115
5.11 BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN ....... 118
5.12 ANALISIS VERTICALES Y HORIZONTALES .......................................... 120
5.13 INDICADORES FINANCIEROS SIN Y CON FINANCIACIÓN .................. 130
5.14 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD .................................................................. 131
6 CONCLUSIONES..................................................................................... 133
7 RECOMENDACIONES ............................................................................ 135
8 BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................ 136
LISTA DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1 Maniquí robótico ............................................................................... 19
Ilustración 2 Fuentes secundarias de información ................................................ 25
Ilustración 3 Formula muestra .............................................................................. 27
Ilustración 4 Conocimiento sobre los maniquíes ................................................... 30
Ilustración 5 Material de fabricación de maniquíes ............................................... 31
Ilustración 6 Conocimiento sobre uso de maniquíes ............................................. 32
Ilustración 7 Diferentes modelos de maniquíes ..................................................... 33
Ilustración 8 Presentación de maniquíes .............................................................. 34
Ilustración 9 Innovación en maniquíes .................................................................. 35
Ilustración 10 Poseer maniquíes ........................................................................... 36
Ilustración 11 Precio valor agregado ..................................................................... 37
Ilustración 12 Dispuestos a pagar por el valor agregado ...................................... 38
Ilustración 13 Segmentación macroeconómica ..................................................... 44
Ilustración 14 Jardín plaza .................................................................................... 44
Ilustración 15 Centro comercial único ................................................................... 45
Ilustración 16 Centro comercial Palmetto plaza .................................................... 45
Ilustración 17 Cosmocentro .................................................................................. 46
Ilustración 18 Cosmocentro .................................................................................. 46
Ilustración 19 Unicentro ........................................................................................ 47
Ilustración 20 Chipichape...................................................................................... 47
Ilustración 21 Logo ............................................................................................... 53
Ilustración 22 Ficha técnica de los maniquíes robóticos ....................................... 56
Ilustración 23 Escritorio ........................................................................................ 59
Ilustración 24 Silla ergonómica ............................................................................. 60
Ilustración 25 Archivador ...................................................................................... 60
Ilustración 26 Mesa industria ................................................................................ 61
Ilustración 27 Computador portátil ........................................................................ 61
Ilustración 28 Impresora multifuncional ................................................................. 62
Ilustración 29 Moldes surtidos metálicos ............................................................... 62
Ilustración 30 Estéril o pulidora ............................................................................. 63
Ilustración 31 Taladro ........................................................................................... 63
Ilustración 32 Porra plástica .................................................................................. 64
Ilustración 33 Kick de herramientas surtidas ......................................................... 64
Ilustración 34 Imagen del plano de la empresa por medidas ................................ 65
Ilustración 35 Pirámide poblacional de la comuna 5 ............................................. 71
LISTA DE CUADROS
Cuadro 1 Ventas anuales ..................................................................................... 39
Cuadro 2 Unidades a vender anuales ................................................................... 40
Cuadro 3 Competencia ......................................................................................... 49
Cuadro 4 Precio de competencia de maniquíes .................................................... 51
Cuadro 5 Costo de la Manirobot’s ......................................................................... 52
Cuadro 6 Precio del portafolio de la empresa ....................................................... 52
Cuadro 7 Insumos de adecuaciones ..................................................................... 65
Cuadro 8 Organigrama de la empresa mani-robot´s ............................................. 66
Cuadro 9 Diagrama de ingreso de clientes ........................................................... 67
Cuadro 10 Activos fijos ......................................................................................... 68
Cuadro 11 Inventario de manirobot´s .................................................................... 69
Cuadro 12 Gastos administrativos ........................................................................ 69
Cuadro 13 Proyección de unidades ...................................................................... 72
Cuadro 14 Organigrama ....................................................................................... 75
Cuadro 15 Selección de reclutamiento de mani-robots ......................................... 82
LISTAS DE TABLAS
Tabla 1 Activos fijos .............................................................................................. 86
Tabla 2 Activos diferidos ....................................................................................... 87
Tabla 3 Capital de trabajo e inversión total ........................................................... 88
Tabla 4 Depreciación en pesos............................................................................. 89
Tabla 5 Balance inicial sin financiación en pesos ................................................. 90
Tabla 6 Balance inicial con financiación en pesos ................................................ 91
Tabla 7 Amortización del préstamo en pesos ....................................................... 92
Tabla 8 Total por año de la amortización .............................................................. 93
Tabla 9 Leasing financiero en pesos .................................................................... 95
Tabla 10 Total por año leasing financiero ............................................................. 96
Tabla 11 Parámetros básicos ............................................................................... 97
Tabla 12 Parámetros laborales ............................................................................. 97
Tabla 13 Parámetros recaudos y pagos ............................................................... 98
Tabla 14 Parámetro de gasto de administración ................................................... 99
Tabla 15 Parámetros de ventas .......................................................................... 100
Tabla 16 Parámetros registro mercantil .............................................................. 100
Tabla 17 Gastos de administración en pesos ..................................................... 102
Tabla 18 Nómina de administración en pesos .................................................... 103
Tabla 19 Nómina de producción en pesos .......................................................... 104
Tabla 20 Costos indirectos de fabricación .......................................................... 105
Tabla 21 Ventas y costos en pesos .................................................................... 106
Tabla 22 Iva, recaudos y pagos en pesos ........................................................... 107
Tabla 23 Estado de resultados sin financiación en pesos ................................... 112
Tabla 24 Estado de resultados con financiación en pesos .................................. 113
Tabla 25 Flujo de caja sin financiación en pesos ................................................ 115
Tabla 26 Flujo de caja con financiación en pesos ............................................... 116
Tabla 27 Balance general proyectado sin financiación ....................................... 118
Tabla 28 Balance general proyectado con financiación ...................................... 119
Tabla 29 Análisis vertical del balance general proyectado sin financiación ......... 122
Tabla 30 Análisis vertical del balance general proyectado con financiación ........ 123
Tabla 31 Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos .......... 124
Tabla 32 Análisis vertical estado de resultado con financiación en pesos........... 125
Tabla 33 Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación .......... 126
Tabla 34 Análisis horizontal balance general proyectado con financiación ......... 127
Tabla 35 Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación ............... 128
Tabla 36 Análisis horizontal del estado de resultados con financiación .............. 129
Tabla 37 Razones financieras sin financiación ................................................... 131
Tabla 38 Razones financieras con financiación .................................................. 131
Tabla 40 Análisis de sensibilidad ........................................................................ 132
RESUMEN
El presente trabajo pretende mostrar un producto ya existente en el mercado con
una mejora continua para comerciantes de diferentes actividades económicas,
mostrando virtudes de sus productos, y facilitando la presentación de artículos de
vestimenta desde trajes de gala hasta accesorios deportivos.
Manirobot´s pretende proporcionar al mercado una idea de emprendimiento fresca
para comerciantes y productores de vestuario joyería y accesorios.
Palabras clave: maniquíes, emprendimiento, exhibición productos innovadores,
robótica
ABSTRAC
The product aims to show existing UN on the market with continuous improvement
paragraph Merchants different economic activities, Showing virtues of their
products, and facilitate the presentation of articles of clothing from gowns to sports
accessories.
Manirobot's aims to provide the market with a fresh idea of entrepreneurship
paragraph traders and producers costume jewelry and accessories.
Keywords: mannequins, entrepreneurship, innovative display products, robotics
14
INTRODUCCIÓN
La empresa dedicada a la producción y comercialización de maniquíes robóticos
pretende mostrar al mercado un producto innovador que supla la necesidad de los
comerciantes; con exhibidores en movimiento de diferente formas, tamaños y
diseños, para que el público pueda ver sus productos de la misma forma que los
presenta un modelo.
Pretendiendo no solo quitar la apreciación de la prenda de vestir de los maniquíes
inertes, si no, apreciar las cualidades de las prendas de vestir y su diseño de
diferentes postura de fricción que realiza el ser humano en varias actividades
cotidianas, como por ejemplo, saltar, correr, inclinarse, entre muchas más.
Todo el mercado comercial se beneficiara de esta innovación ya que podrán ver
sus cualidades de sus productos, calidad y costo frente a la naturaleza de la
exhibición de maniquíes robóticos.
15
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.1 TITULO DEL PROYECTO
Estudio de viabilidad para la creación, producción y comercialización de maniquíes
robóticos en la ciudad de Santiago de Cali
1.2 LINEA DE INVESTIGACIÓN
Emprendimiento
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
En la industria con la constante evolución tecnológica y el acelerado ritmo de vida
que se lleva día a día, la humanidad se ha empeñado constantemente en luchar
para lograr cumplir sus objetivos y metas trazadas, tratando de controlar la
demanda del mercado con diferentes estrategias que suponen llevar al éxito a
cada compañía productora, posicionándola como un elemento diferenciador y
competitivo.
Mientras que las prendas diseñadas siguen los criterios masivos para impulsar el
consumo de moda con obediencia ciega, las tendencias y modelos de diferentes
artistas pierden valor y calidez en su presentación de vestuarios revolucionarias en
el mercado, ya que su medio de exposición con aparadores inertes sin estilo no
definen las propiedades y horma de cada una de las prendas en su arte.
En la actualidad las áreas comerciales de empresas productoras, han encontrado
que la presentación de sus productos, se ha visto corta poco a poco con los
maniquíes, ya que, no cumple la función de exhibición de productos que realce
16
propiedades de los productos, los maniquíes, no logran llamar la atención del
cliente más allá de la ropa que lucen.
El problema que quiere resolver este proyecto con la creación de maniquíes
robóticos es.
Con la creación de maniquíes robóticos personalizados para toda clase de
productos, se pretende mostrar al consumidor final una presentación,
novedosa que cautive al consumidor final e incremente las ventas a las
tiendas comerciales.
El realce de las características de los productos a exhibir en tiendas
comerciales.
La presentación de productos de tiendas comerciales sin el desplazamiento
del consumir final alrededor de estos.
Este proyecto de maniquíes robóticos pretende cambiar el concepto de
exhibiciones sin estilo en áreas comerciales de empresas a, de solo a
presentaciones de productos más novedosas.
1.3.1 Formulación del problema
¿Cuál es la viabilidad para la creación producción y comercialización de maniquíes
robóticos en la ciudad de Santiago de Cali?
1.3.2 Sistematización del problema
¿Cómo realizar un estudio de mercadeo que ayude a determinar el
mercado objetivo para la creación producción y comercialización de
maniquíes robóticos en la ciudad de Santiago de Cali?
17
¿Cómo desarrollar un estudio técnico y operacional que pueda determinar
los procesos de producción y comercialización de maniquíes robóticos en la
ciudad Santiago de Cali?
¿Cómo establecer un estudio legal que determine la creación de una
empresa productora de maniquíes robóticos de acuerdo a los parámetros
de ley y su comercialización en la ciudad Santiago de Cali?
¿Cómo realizar un estudio financiero con su inversión necesaria para
desarrollar la viabilidad de una empresa productora de maniquíes robóticos
en la ciudad Santiago de Cali?
1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.4.1 Objetivo general
Determinar la viabilidad de crear una empresa dedicada a la producción y
comercialización de maniquíes robóticos en la ciudad Santiago de Cali
1.4.2 Objetivos específicos
Realizar un estudio de mercadeo que determine el mercado objetivo para la
creación, producción y comercialización de maniquíes robóticos en la
ciudad Santiago de Cali.
Desarrollar un estudio técnico y operacional que proporcione el paso a paso
de producción y comercialización de maniquíes robóticos en la ciudad
Santiago de Cali.
Organizar el estudio legal de la empresa para implementar una estructura
organizacional de acuerdo a su tamaño, procesos, actividades para la
producción y comercialización de maniquíes robóticos en la ciudad
Santiago de Cali.
18
Plantear el estudio financiero que determine el monto de la inversión para la
creación de una empresa productora y comercializadora de maniquíes
robóticos en la ciudad Santiago de Cali
1.5 JUSTIFICACIÓN
Hoy en día en el mundo competitivo y empresarial hay un elemento que siempre
ha existido pero no era de tanta importancia para quienes lo usan como los
maniquís, en cambio el mercados y la competitividad que hoy la vida y los
negocios manejan en las empresas, se ven obligadas a usar herramientas como el
mercadeo, el mercadeo visual y una buena publicidad para mantenerse frente a su
competencia y a sus clientes como una empresa sólida y capaz de producir una
buena atención, un buen servicio y satisfacción a los clientes. Una de las partes
más importantes para ese tema es la exhibición de productos dentro de los puntos
de ventas y los eventos. Aunque para los empresarios se vuelve todo una
experiencia en pensar cual es la manera adecuada y llamativa de exhibir los
productos para crear un ambiente más armónico y agradable para todos los
visitantes y de esta manera salir beneficiados de tal exhibición. (Martínez López,
2008, p. 15)
Los colombianos conocemos los eventos de moda y comercio presentando a los
clientes en las diferentes colecciones e innovaciones en cuanto a telas y diseños
de los productos comerciales con sus accesorios respectivos, tales como
exposhow y colecciones privadas de grandes diseñadores. “Por eso a través de
las experiencias que han tenido en este tipo de eventos han encontrado la
necesidad de exhibir para sus prendas de una manera llamativa y armónica sus
productos. Por consecuencia se encontró la necesidad de intervenir e innovar en
un elemento de exhibición para soportar aproximadamente unas 200.000 prendas
entre pantalones, bermudas, trajes, camisas, corbatas, buzos, calzado, cinturones,
joyería y accesorios etc., en pérdidas por año aproximadamente.
19
Los maniquíes robóticos traen varias ventajas a la empresa y las personas que
estarán más cerca de él, Los beneficios con respecto a la empresa son a nivel de
posición y marca frente a los clientes y a la “competencia” porque les permite tener
un mayor comercio y por ende una mejor retribución económica. Con respecto a
los asesores comerciales pueden resultar los mayores beneficiarios ya que ellos
son los que actuaran directamente con el elemento exhibidor itinerante y tratando
de sacarle el mayor provecho en la exhibición de cada una de la prendas para
llegar a cabo una venta.
Ilustración 1 Maniquí robótico
Fuente: https://lh3.googleusercontent.com/-e-XyC-KWJm4/ -h561-no/mannequins_leila-1024x561.jpg
20
1.6 MARCO REFERENCIAL
1.6.1 Justificación teórica
El plan de negocios para el modelo de a desarrollar es basado en el esquema de
propuesto por Rodrigo Varela, quien es Ingeniero Químico de la Universidad del
Valle.
Según Varela el plan de negocios es “una herramienta básica para la creación de
una empresa, donde se tiene claridad de los pasos y las variables que afectan el
negocio. Por ello, es útil en el momento de crear cualquier tipo de negocio, pues
este indica con detalles su funcionamiento y su desarrollo” (Varela, 2009, p. 4)
Para Rodrigo Varela, en su libro “innovación empresarial” define el plan de
negocios como un documento que permite evaluar una oportunidad de negocio y a
la misma vez reducir riesgos para la toma de decisiones. La estructura básica del
plan de negocios intenta responder cinco preguntas básicas para todo empresario.
Según Rodrigo Varela, todo plan de negocio, consta con una serie de etapas
dentro de las cuales se consideran:
• Análisis de la empresa y de su entorno
• Análisis de mercado
• Análisis técnico
• Análisis administrativo
• Análisis económico
• Análisis de valores personales
• Análisis social
21
• Análisis financiero
• Análisis de riesgos e intangibles
• Evaluación del proyecto
• Análisis de sensibilidad
• Preparación del documento final
• Sustentación del plan de negocio
• Decisión de ejecución
• Consecución de recursos
• Montaje
• Arranque
• Gestión.
La idea de cada uno de los análisis del plan de negocio es la recolección de
información que permite conocer la factibilidad del negocio y a la misma vez la
toma de decisiones ante eventualidades que puedan ocurrir.
1.6.2 Referente conceptual
Maniquís: Modelo de hombre o mujer de diferentes tamaños articulado del cuerpo
humano, elaborado en pasta preferiblemente para modelar vestuarios u
accesorios de moda. (Schwartz, 2008, p. 95)
Robótica: Técnica que se utiliza en el diseño y la construcción de robots y
aparatos que realizan operaciones o trabajos, generalmente en instalaciones
industriales y en sustitución de la mano de obra humana (Baturone, 2005, p. 32)
22
Tecnología: Conocimientos técnicos, científicamente ordenados, que permiten
diseñar, crear bienes, servicios que facilitan la adaptación al medio ambiente y
satisfacer tanto las necesidades esenciales como los deseos de la humanidad
(Hernández García, 2005, p. 22)
Maniquís: su definición es lo mismo de maniquís con la diferencia que son con
posturas del ser humano fijas, para exhibir prendas desde otra perspectiva.
(Valentines, 1993, p. 34)
Aparador: exhibidor inerte de volumen y peso elevado para exhibir artículos de un
peso promedio. (Martínez López, 2008, p. 393)
Prototipo: Primer ejemplar que se fabrica de una figura, un invento u otra cosa, y
que sirve de modelo para fabricar otras iguales, o molde original con el que se
fabrica. (Ramos, 2006, p. 143)
Poleas: Es una máquina simple que sirve para transmitir una fuerza. Se trata de
una rueda, generalmente maciza y acanalada en su borde, que, con el curso de
una cuerda o cable que se hace pasar por el canal ("garganta"), se usa como
elemento de transmisión para cambiar la dirección del movimiento en máquinas y
mecanismos. Además, formando conjuntos —aparejos o polipastos— sirve para
reducir la magnitud de la fuerza necesaria para mover un peso. (García, 2011, p.
1)
Modelar: Exhibición de un objeto inerte para la veta al público. (Fraile, 2001, p. 6)
Maniquíes robóticos: Son maniquíes de movimiento articulados por medio de
tecnología en rotación de sus articulaciones para parecer a robots o seres
humanos.
23
1.6.3 Referente legal
Ley 1014 de emprendimiento
Tiene como principios fundamentales, la formación integral del ser humano,
fortalecimiento de procesos de trabajo productivo, promover la asociatividad,
desarrollar la personalidad y apoyar los procesos de emprendimiento sostenibles
de carácter: social, cultural, ambiental, regional e internacional.
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS
1.7.1 Tipo de estudio
Exploratorio – descriptivo.
1.7.1.1 Explorativo
Tiene carácter Explorativo por ser un producto innovador en el mercado, ya que,
carece de antecedentes de una innovación como tal, en el ciudad de Cali, se
realiza un modelo que la recreación de maniquíes robóticos.
1.7.1.2 Descriptivo
En este estudio se pretende seleccionar varias variables de una a otra
independientemente, con el fin, de análisis su descripción; identificando las
características demografías, formas de conducta, gustos de consumidores, entre
otros, esto se realizara con el fin determinar el tamaño de la muestra y la
aceptación del producto en el mercado.
24
1.7.2 Método de recolección de la información
La investigación es de carácter cuantitativa porque la información es
tomada por medio de muestras estadísticas, que permitan una
sistematización adecuada y precisa de los datos obtenidos. En este caso,
la encuesta es una herramienta útil para determinar el tamaño de la
población a impactar, la ocupación, las preferencias y el conocimiento
que poseen sobre los maniquíes robóticos. El método cualitativo se
podrá utilizar en algún momento para hacer interpretaciones y análisis de
experiencias y percepciones.
1.7.2.1 Fuente primaria
La información será adquirida por medio de la encuesta dirigida, la cual está
compuesta por una serie de preguntas de múltiple respuesta cerradas, quebrinde
información sobre la oportunidad de un nuevo producto en el sector. así como el
perfil de los clientes potenciales de los maniquíes robóticos en la ciudad Santiago
de Cali, igualmente el producto va dirigido a los comerciantes y áreas comerciales
de los diferentes centro comerciales de la ciudad, la información será por el medio
de investigación de páginas gubernamentales como:
Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE)
Plan de desarrollo de la alcaldía municipal de Santiago de Cali 2001 – 2005
y 2012 -2015.
Cámara de Comercio de Cali y confecamaras
Cali en cifras publicaciones
25
1.7.2.2 Fuente secundaria
La investigación de maniquíes o escaparates son obtenidos por páginas web.
Tales como:
Ilustración 2 Fuentes secundarias de información
AUTOR LIBROS
Hernández García Las diferentes clases de
exhibición
La mejor presentación
Arturo Contreras Metodología de la investigación
La planificación estratégica
Fundamentos de estadística
para la administración y
economía personal.
Fuente: Autores
1.7.3 Tratamiento y presentación de la información
La información será tratada por medio de la encuesta dirigida, La presentación de
los resultados obtenidos está tabulada gráficamente en un archivo plano de Excel,
se presentara gráficamente por medio de tortas y barras que midan la
participación en el mercado.
26
2 ANÁLISIS DEL MERCADO
2.1 ANÁLISIS DEL SECTOR
El sector de exhibidores sorprende cada vez a los consumidores de los
establecimientos comerciales, las vitrinas interactivas, tiendas itinerantes,
probadoras virtuales, entre otras, son algunas de las tendencias que están
mandando la parada en el mercado de textiles, accesorios, joyerías entre otros.
Una de las inclinaciones que poco a poco está cogiendo fuerza es la utilización de
la tecnología móvil para mostrar las cualidades de las prendas o accesorios en
cuerpos humanos por medio de aplicaciones, enriqueciendo la experiencia de
compra de los clientes; el 84% de las personas que posee un Smartphone, lo
utilizan como un ‘apoyo’ para tomar buenas decisiones a la hora de adquirir un
nuevo producto en un punto de venta. (Ortega Hermida, 2014, p. 2)
Según el DANE datos de Colombia Compite, internacionalmente en el consumo
per cápita de textiles, calzado, accesorios y joyería es ligeramente superior al
promedio de los países en vías de desarrollo el cual es de 4.5 Kg. Los países
industriales registran un consumo per cápita aproximado de 20.8%, lo cual da una
idea del potencial que se tiene, sin contar con algunos factores internos que no
han permitido una sostenida reactivación del mercado interno. En la ciudad de Cali
e consumo per cápita haciende 1.2 prendas al mes con unos ingresos brutos
anuales de 2.486.983.004 millones en diferentes tiendas textiles de la ciudad.
(Molina Guzmán & Múnera Barrera, 2012, p. 5)
27
2.2 ESTRUCTURA DEL MERCADO
2.2.1 Análisis de la demanda
Ilustración 3 Formula muestra
Fuente: Autores
El tamaño de la población a encuestar serán 1.131 tiendas de centros
comerciales de textiles, calzado, joyería, bisutería y accesorios de
vestimenta.
1.131 es el número de encuestas para realizar según la fórmula de muestra. Pero
ya que es un proyecto de investigación académico se realizaran 200 encuestas
para tener mayor información.
28
PLAN DE INVESTIGACIÓN ENCUESTA
A las siguientes preguntas escoja solo una respuesta y márquela con una (X)
1. ¿Usted conoce que son exhibidores humanos o en pocas palabras
maniquíes?
A. ___ SI B. ___ NO
2. ¿Conoce el material de fabricación más usado para su elaboración?
A. ___ SI B. ___ NO
3. ¿Conoce usted para que fue diseñado los maniquíes?
A. ___ SI B. ___ NO
4. ¿Sabe usted que hay diferentes modelos de maniquíes humanos
contextura, genero, edad (desde bebes hasta adultos mayores)?
A. ___ SI B. ___ NO
5. ¿Sabe usted que los maniquíes pueden ser utilizados para presentación de
cualquier producto textil, calzado, joyería, bisutería y accesorios de
vestimenta?
A. ___ SI B. ___ NO
6. ¿Conoce usted alguna empresa fabricantes de maniquíes que presente
alguna innovación en sus productos de exhibición, que beneficie a los
comerciantes?
A. ___ SI B. ___ NO
29
7. ¿Le gustaría tener en sus tiendas como exhibidores, maniquíes roboticos
para resaltar las propiedades del producto a vender?
A. ___ SI B. ___ NO
8. ¿Estaría dispuesto a pagar un precio mayor al del mercado en maniquíes
con la misma calidad en sus productos que otras empresas de renombre,
con la diferencia que son robóticos?
A. ___ SI B. ___ NO
9. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar como valor agregado, fuera de valor
promedio del maniquí, por tener un exhibidor robótico exclusivo en sus
productos?
A. ___ 60.000 B. ___ 75.000
C. ___ 95.000 D. ___ 110.000
Muchas gracias
30
RESULTADOS DE LA ENCUESTA
1. ¿Usted conoce que son exhibidores o en pocas palabras maniquíes?
Ilustración 4 Conocimiento sobre los maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
La encuesta realizada a las diferentes tiendas de venta de productos físicos de
consumo humano, muestra que los exhibidores son conocidos en un 93% es decir
186 comerciantes dueños de tiendas comerciales y sus actividades en muchos
son un medio de publicidad de sus artículos, mostrándonos que la publicidad pre-
operativa que tiene que hacer MANI_ROBOT´S para ofrecer o dar a conocer un
producto con sus realces de propiedades como textiles, bisutería y accesorios, ya
que, en su mayoría de tiendas son conocidos.
31
2. ¿Conoce el material de fabricación más usado para su elaboración?
Ilustración 5 Material de fabricación de maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
La encuesta nos muestra que más de un 50% desconoce el material de
fabricación de sus medios de publicidad y venta, nos da una oportunidad ya que
es el mismo material de fibra de vidrio que la competencia produce sus maniquíes,
para MANI-ROBOT´S es favorable ya que se encuentra en la misma calidad de
materiales que sus competidores
32
3. ¿Conoce usted para que fue diseñado los maniquíes?
Ilustración 6 Conocimiento sobre uso de maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
En sus tiendas conocen a la perfección el uso de los maniquíes, ya que no genera
para ninguna empresa ni para MANI-ROBOT´S costos adicionales en la
capacitación o entrega de información sobre el uso de maniquíes, por el contrario
el mercado de 3% de participación que no conoce, conlleva a pensar que su
actividad económica no la requiere o no han visto la necesidad de su publicidad
como en el caso de la joyería.
33
4. ¿Sabe usted que hay diferentes modelos de maniquíes humanos
contextura, genero, edad (desde bebes hasta adultos mayores)?
Ilustración 7 Diferentes modelos de maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
La población que labora en locales de centros comerciales sabe que según su
actividad económica puede requerir exhibidores específicos, MANI-ROBOT´S ve
esto como oportunidad para ampliar su portafolio de productos al mercado,
ofreciendo maniquíes de diferentes tamaños, edad, contextura y género. Para la
empresa tener mayor portafolio es importante ya que abarcaría un porcentaje
mayor de participación en el mercado frente a sus competidores que no posean
moldes para la fabricación de maniquíes necesarios para la necesidad del
mercado o productos a ofrecer por diferentes tiendas o locales comerciales.
34
5. ¿Sabe usted que los maniquíes pueden ser utilizados para presentación de
cualquier producto textil, calzado, joyería, bisutería y accesorios de
vestimenta?
Ilustración 8 Presentación de maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
El 95% de la población encuestada sabe que los maniquíes pueden ser utilizados
para cualquier producto, pero en muchos locales comerciales no son usados,
como por ejemplo en el calzado, joyería y bisutería su necesidad es poca ya que
los maniquíes convencionales no resaltan las propiedades de los productos a
vender. MANI-ROBOT´S crea un portafolio especialmente para estas empresas
que puedan ofrecer mejo sus productos al mercado.
35
6. ¿Conoce usted alguna empresa fabricante de maniquíes que presente
alguna innovación en sus productos de exhibición, que beneficie a los
comerciantes?
Ilustración 9 Innovación en maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
Los comerciantes requieren los maniquíes porque son estrategias de
merchandising publicitarios para vender sus productos a comercializar, pero desde
año atrás fabricantes no han presentado ideas que cambie el mercado o haga más
atractivo los productos al consumidor final, por esto MANI-ROBOT´S presenta una
idea innovadora y fresca en el mercado, donde es necesario nuevos medios de
publicidad a un públicos cada vez más exigentes a la hora de compra. Donde se
observa que hay una participación del 100% que no conoce otro medio de
publicidad que el maniquí convencional de una sola pose.
36
7. ¿Le gustaría tener en sus tiendas como exhibidores, maniquíes para
resaltar las propiedades del producto a vender?
Ilustración 10 Poseer maniquíes
Fuente: Autores
Análisis
La encuesta realizada arrojo que 122 establecimientos de 200 estarían
interesados en adquirir un producto novedoso y exclusivo, que les proporcione
mayores ingresos por su medio de publicidad, la participación del 61% reflejada en
clientes que creen, que la mayoría de las ventas están presentadas en su
presentación de los productos e innovación continua, MANI-ROBOT´S ve esta
como una gran oportunidad, ya que, es pionero en la incursión de maniquíes
robóticos a un mercado de textiles, calzado, joyería, bisutería y accesorios de
vestimenta desde los deportivos hasta elegantes.
37
8. ¿Estaría dispuesto a pagar un precio mayor al del mercado en maniquíes
con la misma calidad en sus productos que otras empresas de renombre,
con la diferencia que son robóticos?
Ilustración 11 Precio valor agregado
Fuente: Autores
Análisis
La mayoría de locales comerciales estarían dispuestos a cancelar un valor mayor
al del mercado ya establecido por maniquíes convencionales, reconociendo la
exclusividad del producto, su grado de elaboración e innovación en el mercado,
MANI-ROBOT´S por ser pionero en esta clase de producto y ser de interés de los
locales comerciales de diferentes productos puede tener un margen de utilidad un
poco mayor al deseado, ya que, no hay ningún antecedente de costo al mercado
de maniquíes robóticos.
38
9. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar como valor agregado, fuera de valor
promedio del maniquí, por tener un exhibidor robóticos exclusivo en sus
productos?
Ilustración 12 Dispuestos a pagar por el valor agregado
Fuente: Autores
Análisis
En la encuesta realizada a 200 locales comerciales los propietarios están
dispuestos a pagar $95.000 M/c. por solo la exclusividad que proporciona un
producto agregado fuera del valor de maniquí promedio en mercado, para los
diferentes productos que presenta la empresa MANI-ROBOT´S esto es favorable
ya que el valor del maniquí en promedio ya posee un margen de ganancia
establecido, ahora los clientes estaría dispuestos a pagar un poco más del margen
de ganancia establecido por la empresa por tener una mejor participación en
ventas.
39
Demanda total actual, real y aparente: Para la obtención de la demanda se
realizó un sistema de encuesta a un público meta de la ciudad Santiago de Cali.
Que son los locales de los diferentes centros comerciales de la ciudad Santiago de
Cali, que venden textiles, calzado, joyería, bisutería y accesorios desde deportivos
hasta gala.
El precio del producto: Según la encuesta realizada las personas que son
comerciantes o empresa comerciales que poseen un local comercial en centros
comerciales estarían dispuesto a pagar $95.000 M/c. de más al valor del maniquí
en el mercado.
La existencia de sustitutos. Los sustitutos son todos aquellos exhibidores
convencionales que se encuentran en el mercado, también aplicaciones de
celulares Android que proporcionan tecnología para medir al usuario la vestimenta
con una sola foto.
Proyección de la demanda para el mercado, durante los primeros 5 años del
proyecto. Se detallan las proyecciones de ventas estimadas en unidades y en
pesos de maniquíes robóticos.
Cuadro 1 Ventas anuales
Fuente: Autores
PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 374.756 400.052 427.576 456.993 488.663
Maniquies piernas 230.105 245.637 262.537 280.599 300.045
Maniquies torso con extremidades 244.782 261.305 279.283 298.497 319.183
Maniquies hombros y cabeza 228.891 244.341 261.151 279.119 298.462
Brazo desde codo 175.997 187.877 200.803 214.618 229.491
PRECIOS DE VENTA
40
Cuadro 2 Unidades a vender anuales
Fuente: Autores
Las unidades a vender según el análisis del sector y la investigación realizada en
la demanda de los autores para las áreas comerciales de la empresas que poseen
locales en los centros comerciales de la ciudad Santiago de Cali.
2.2.2 Análisis de la oferta
La oferta es la cantidad de maniquíes que están dispuestos a ofrecer a diferentes
precios y condiciones dadas en un determinado momento.
Cuantificación de la oferta existente: En la actualidad en la ciudad de Santiago
de Cali no existen empresas que fabriquen, produzcan y comercialicen maniquíes
en fibra de vidrio convencionales, debido a que actualmente son producidos en
diferentes lugares del país, se encuentran repartidos de forma donde hay mayor
cantidad de tiendas o locales comerciales que necesiten estos exhibidores como
en la ciudad de Bogotá, Medellín y Barranquilla.
2.3 CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO
En MANIROBOT´S es una empresa que surge al ver la necesidad de que los
comerciantes de centros comerciales no pueden exhibir sus artículos de tal forma
que sean llamativos para los clientes, los que sufren esta problemática son en
especial tiendas de ropas, calzado, joyería, bisutería y toda clase de accesorias
PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 300 320 342 366 391
Maniquies piernas 144 154 164 176 188
Maniquies torso con extremidades 120 128 137 146 156
Maniquies hombros y cabeza 180 192 205 219 235
Brazo desde codo 108 115 123 132 141
TOTAL 852 910 972 1.039 1.111
UNIDADES
41
para vestimentas, perdiendo su valor de exhibición de mercancía al público por
sus métodos de un maniquí convencional de una sola postura, que no resalta las
propiedades de los productos y sus características a la hora de compra del
consumidor final.
La empresa MANIROBOT´S ha diseñado una línea de maniquíes para diferentes
usos, como:
Maniquíes cuerpo entero
Los maniquíes de cuerpo entero son especialmente requeridos por empresas de
ropa, donde cada uno de sus pliegues viene articulado, con estos maniquíes se
puede exhibir vestimentas ligeras como: camisa, camisetas, sacos, corbatas,
chalecos, sudaderas, pantalones de lino, blue Jean, cinturones y toda clase de
accesorios como lo son los kits deportivos, morrales, sombreros entre otros. La
estatura de un maniquí de cuerpo entero está en 1,80 para hombre y para mujer
1,65, según el DANE es la estatura promedio del colombiano en nuestro país,
vienen con o sin rostro según criterio del cliente, su contextura es delgada pero se
puede fabricar según medidas del cliente, para toda clase de género y rango de
edad.
Maniquíes pierna
Los maniquíes con pierna son especialmente utilizados en vestimenta de toda
clase de pantalones y en algunos casos de calzado, su alturaes es de 70 cm y
posee movimiento en cada una de sus articulaciones, su fabricación es sobre
todas las tallas existentes de hombre o mujer en cadera y piernas, su contextura
es delgada pero se puede fabricar según medidas del cliente, para toda clase de
género y rango de edad
42
Maniquíes torso con extremidades
Los maniquíes de torso con extremidades son de hombres o mujeres
especialmente pequeños, son utilizados para exhibir prendas como blusas,
camisas, camisetas, entre otros, sus extremidades en especial son utilizadas para
la exhibición de joyería especialmente, como pulseras, anillos, relojes, etc.
Maniquíes hombro y cabeza
Son maniquíes utilizados en especial por joyerías o bisutería como tal, mostrando
las cualidades de joyas como aretes y collares, sus usos también esta
determinados en accesorios como son los sombreros.
Brazo desde codo
Este maniquí es nuevo en el mercado, fue diseñado especialmente para joyerías y
bisutería, su uso resalta las propiedades de las joyas a exhibir, como relojes,
anillos y pulseras.
Cada uno de los maniquíes de la empresa poseen movimientos giratorios, esto
con el fin de poder desde varios ángulos un producto determinado en exhibición
sin tener que realizar movimientos de desplazamiento alguno, MANI-ROBOT´S
quiere mostrar una gama de exhibidores reales con movimientos de fricción para
las prendas o accesorios de las empresas dando así garantía de sus productos al
consumidor final.
2.3.1 Clientes
Teniendo en cuenta la ubicación de la empresa “MANI-ROBOT´S”, en el barrio
Salomia de la comuna 5, el cual está dirigido a las áreas empresas de actividades
comerciales y locales de diferentes centros comerciales de la ciudad Santiago de
Cali, que son:
43
Centro comercial Jardín Plaza
Centro Comercial UNICO
Centro comercial Palmetto Plaza
Centro comercial Cosmocentro
Centro comercial Ciudadela comercial Unicentro
Centro comercial Chipichape
Otras sucursales que se encuentran fuera de centros comerciales y súper
outlet de diferentes marcas.
En los centros comerciales es posible encontrar una amplia diversidad de tiendas
de ropa para toda clase de persona y género, joyería, bisutería, accesorios
deportivos y calzado; estas tiendas son sectorizadas según sus niveles
socioeconómicos de ingresos en ventas, debido a que son visitados por individuos
de estratos económicos diferentes, entre los cuales se pueden identificar los
siguientes tipos:
Los que residen en alrededores de los centros comerciales.
Los que trabajan y estudian cerca a centro comerciales
Los que van a centros comerciales con el fin de divertirse y pasar un
momento agradable, con distintos niveles de ingreso.
Según a lo anterior los maniquíes robóticos traerían mayor venta a tiendas que
utilizan exhibidores porque resaltarían las propiedades de cada artículo a ofrecer.
Segmento del mercado. Los productos de MANIROBOT´S están dirigidos hacia
todo tipo de tiendas de venta de artículo por medio de exhibidores de estratos 1, 2,
3, 4, 5 y 6.
44
Ilustración 13 Segmentación macroeconómica
Fuente: (Alcaldía Santiago de Cali, 2005, p. 4)
Localización geográfica de los clientes.
Los comerciantes que se les ofrecerán los productos del portafolio de “MANI-
ROBOT´S” se iniciarán en 6 principales centros comerciales de la ciudad.
Jardín plaza
La página web del centro comercial Jardín Plaza cuenta en sus instalaciones con
los siguientes locales comerciales, con 247 locales comerciales, 28 kioscos, 24
restaurantes, 9 locales de servicio, 1 parque de juegos, 6 salas de cines Royal
Films, Carrefour, Home Center, Constructor, Gimnasio Body Tech
Ilustración 14 Jardín plaza
Fuente: http://www.espacios-urbanos.com/wp-content/uploads/2013/02/jardin-plaza.jpg
45
UNICO
Según página web del centro comercial UNICO cuenta con 100 locales
comerciales, 6 kioscos, 19 restaurantes, 3 locales de servicio, 1 parque de juegos,
6 salas de cines Royal Films.
Ilustración 15 Centro comercial único
Fuente: https://media-cdn.tripadvisor.com/media/photo-s/09/31/e7/dc/centro-comercial-unico.jpg
Palmetto Plaza
Según página web del centro comercial Palmetto Plaza cuenta con 160 locales
comerciales y restaurantes, parque de juegos, 6 salas de cines Cine Colombia.
Ilustración 16 Centro comercial Palmetto plaza
Fuente: http://k04.kn3.net/20D6E0361.jpg
46
Cosmocentro
Según página web del centro comercial Cosmocentro cuenta con 145 locales
comerciales y restaurantes, parque de juegos, 6 salas de cines Cine Colombia.
Ilustración 17 Cosmocentro
Ilustración 18 http://www.dizzar.com.co/wp-content/uploads/2014/09/017.jpg
Ciudadela comercial Unicentro
Según página web del centro comercial Unicentro cuenta con 325 locales. Es un
centro comercial muy completo, queda frente a la Universidad del Valle en
Meléndez, tiene entradas y salidas por la Avenida Pasoancho y la calle quinta, es
inmensamente grande cuenta con: almacenes de todo tipo, bancos, fuentes de
agua, restaurantes, comidas nacionales e internacionales, agencias de viajes,
bancos, heladerías, cafés, distracciones para niños y adultos, zonas verdes,
joyerías.
47
Ilustración 19 Unicentro
Fuente: http://www.eldiario.com.co/uploads/userfiles/20141209/image/Nota1-copia.jpg
Centro comercial Chipichape
Según página web del centro comercial Chipichape cuenta con 156 locales
comerciales y restaurantes.
Ilustración 20 Chipichape
Fuente: http://photos.wikimapia.org/p/00/00/80/61/30_big.jpg
Análisis de clientes en centros comerciales
El fenómeno de la familia que solo va a ‘vitrina’ a los centros comerciales puede
ser una de las preocupaciones del sector, que hoy vive un boom inesperado. De
hecho, para los próximos 5 años abrirán 56 nuevos centros comerciales en todo el
país.
48
Aunque un alto tráfico del centro comercial es beneficioso para las marcas, al final
del día lo que cuenta es cuánta plata gastaron los transeúntes en los locales. En
esa materia, la ciudad en la que las ventas son más efectivas es Cali, pues
aunque el número de visitantes a estos lugares es significativamente menor, estos
tienen un mayor nivel de compra.
Según las cifras de la Asociación de Centros Comerciales de Colombia
(Acecolombia), en la que se presenta el ‘top 10’ en ventas de estos complejos, el
que más ingresos generó en 2014 fue el centro comercial Santafé Mi Mundo, en
Bogotá, con más de $1 billón. Sin embargo en cuanto a tráfico de personas en el
mismo año (20,5 millones) se encuentra en el quinto lugar. Pero al observar la
capital del Valle del Cauca se nota la gran diferencia: con solo 3,5 millones de
visitantes anuales, Unicentro Cali vendió $343.627 millones, es decir $98.179 por
cada cliente.
“Cali está pasando por un buen momento comercialmente y los empresarios están
muy contentos con las ventas. Además el número de centros comerciales está
creciendo, y solo este año hay cuatro o cinco centros comerciales nuevos.
Algunos también se están arriesgando a construir en lugares donde antes no se
había construido, y vamos a ver si funciona”, dijo Rosa Jaluf de Castro, presidenta
de la Federación Nacional de Comerciantes (Fenalco), seccional Valle.
2.3.2 Competencia
La competencia directa de MANI-ROBOT¨S está sectorizadas en cuatro empresas
de renombre con una alta participación en el mercado y una que unifica a varias
empresas con poca participación en el mercado. Los competidores son:
49
Cuadro 3 Competencia
Fuente: Autores
Maniquíes Robert´s
Se dedica a la fabricación de MANIQUIES en fibra de vidrio (figura humana,
torsos, caderas, piernas y bustos). Sabiendo que las empresas están buscando
nueva imagen, nuevos diseños y no siempre quieren productos comunes,
ofrecemos la posibilidad de que estos sean diseñados por sus ejecutivos para que
así se acomoden a sus propias ideas, gustos y características.
Trabajamos nuevos conceptos en decoración para exposición de prendas de vestir
que se adaptan a diversos entornos y a nuevas necesidades; factores decisivos
para configurar un excelente y más atractivo escenario dentro de un mercado en
continua evolución.
Ofrecemos una gran cantidad de figuras humanas en múltiples posiciones que se
pueden acoplar a diferentes cabezas. Debido al continuo cambio en el que vivimos
y en especial en la moda, fabricamos maniquíes modernos, con colores atractivos
para obtener como resultado un producto nuevo con una presentación impecable.
Maniquíes y Accesorios
MANIQUÍES Y ACCESORIOS S.A.S, es una Empresa creada hace más de 25
años y centrada en la vocación del servicio y a la satisfacción de las necesidades
de la población Colombiana, mediante la comercialización de materiales y
Maniquies Robert´s 2.793 27,23%
Maniquies y Accesorios 2.933 28,60%
La esquina de la exhibición 1.482 14,45%
Exhiropa 1.723 16,80%
OTRAS EMPRESAS NACIONALES MENORES 1.326 12,93%
Competencia de Maniquies sin movimiento en fibra
de vidrioUnidades
Participación
en el mercado
50
accesorios para la exhibición. Somos portadores de confianza, respaldo y
reconocimiento en el mercado nacional e internacional y cumplidor de nuestras
obligaciones en la sociedad y el estado. Somos generadores de empleo estable y
promovemos el desarrollo y bienestar de nuestros colaboradores y sus familias,
mediante el reconocimiento y la promoción autogestionaria de nuestro objeto
social.
Exhiropa
Exhiropa empresa altamente reconocida por su trayectoria durante estos 9 años
en Colombia. Por la calidad y precios del mercado fabricamos en tubo alambre y
lamina, Muebles, centrales, Canastas, flautas, ganchos, rieles, cremalleras,
barras, maniquíes sobre pedidos y medidas. En pintura electrostática y cromo
Otras empresas menores de maniquíes
Son empresas pymes registradas en cámara y comercio desde hace 6 años atrás
donde su constitución en su mayoría es una sociedad simplificada, donde poseen
experiencia de fabricación en gran variedad de exhibidores, especialmente en
bases metálicas y de pared.
2.4 PLAN DE MERCADEO
2.4.1 Estrategia de precios
Los maniquíes robóticos que van a ser vendidos por parte de la empresa “MANI-
ROBOT´S” serán comercializadas con precios competitivos dentro del mercado de
clase Media-alta por su exclusividad en diseños y producto agregado, se venderá
a las principales cadenas de ropa, calzado y accesorios de centros comerciales de
la ciudad Santiago de Cali.
51
Se aplicara la siguiente política de cobro:
El 50% del costo como entrada del pedido y el 50% restante serán pagados contra
entrega en el caso de maniquíes robóticos encargados a pedido.
Precios de la competencia. Se han establecido como competidores cuatro
empresas reconocidas en el mercado y una que tiene la participación de varias
empresas pequeñas localizados en la ciudad de Bogotá principalmente y en el
departamento del valle del cauca, los diferentes competidores manejan precios
diferentes, según su segmento en el mercado.
Es de resaltar que los competidores mencionados anteriormente son todos
aquellos que producen maniquíes en fibra de vidrio, pero “MANI-ROBOT´S” realiza
maniquíes robóticos en el mismo material de fibra de vidrio.
Cuadro 4 Precio de competencia de maniquíes
Fuente: Autores
Precio previsto. De acuerdo con las políticas de precio de MANI ROBORT´S:
Con base en los precios de los competidores y costos de fabricación de los
maniquíes robóticos, se realiza un promedio ponderado en los diferentes modelos
de maniquíes de la competencia para determinar el precio base de MANI-
ROBOT´S de venta, con una base de precios sin contar la diferencia en
producción y sus valor agregado que hacen diferentes en estilo y precio se calcula
un precio de venta según el estudio de mercado y aceptación del producto en
este.
Maniquies cuerpo
entero
Maniquies
piernas
Maniquies torzo
con extremidades
Maniquies
hombros y
cabeza
Brazo
desde codo
Maniquies Robert´s 130.000 123.543 145.786 139.784 0
Maniquies y Accesorios 126.789 134.768 144.423 127.567 126.734
La esquina de la exhibición 123.708 131.674 136.752 167.632 0
Exhiropa 136.000 126.572 146.643 127.787 0
OTRAS EMPRESAS NACIONALES MENORES 132.094 148.764 127.544 112.444 0
Precio de venta de maniquies sin movimiento en fibra de vidrio
Competencia de maniquies
52
Cuadro 5 Costo de la Manirobot’s
Fuente: Autores
De esta forma, se establecerá un precio de introducción de maniquíes robóticos al
mercado para el mes de enero del año 2016 de $374.756 para maniquíes de
cuerpo entero, de $230.105 para maniquíes de piernas, de $244.782 para
maniquíes de torso con extremidades, de $228.891 maniquíes de hombro y
cabeza y para terminar de $175.997 maniquíes de brazo desde codo. Para los
próximos periodos, se ha establecido un incremento en los precios del 6,85%,
para cada producto según el IPC.
Cuadro 6 Precio del portafolio de la empresa
Fuente: Autores
2.4.2 Estrategia de promoción
Se utilizaran algunos métodos particulares de promoción para que los maniquíes
robóticos puedan ser distribuidos y comercializados por la empresa MANI-
ROBOT´S:
Ventas personales a supervisores de compras de cada cadena comercial a
la cual estamos ofreciendo nuestros maniquíes robóticos.
Maniquies cuerpo
entero
Maniquies
piernas
Maniquies torzo
con extremidades
Maniquies
hombros y
cabeza
Brazo
desde codo
129.718 133.064 140.230 135.043 126.734
Precio Promedio con base a competidores
MANI-ROBOT´S
PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 374.756 400.052 427.576 456.993 488.663
Maniquies piernas 230.105 245.637 262.537 280.599 300.045
Maniquies torso con extremidades 244.782 261.305 279.283 298.497 319.183
Maniquies hombros y cabeza 228.891 244.341 261.151 279.119 298.462
Brazo desde codo 175.997 187.877 200.803 214.618 229.491
PRECIOS DE VENTA
53
La convergencia de nuestro mensaje en los diferentes medios debe estar
orientado a llamar la atención, generar interés y deseo de participar,
involucrarse y viralizar el mensaje. Los medios masivos que se elija utilizar
para nuestro mensaje deben ser utilizados principalmente para motivar al
consumidor a acceder a una plataforma Web creativa y atractiva donde tus
consumidores puedan informarse en detalle o registrarse a participar e
invitar a sus amigos y relacionados a participar. La recomendación es un
arma muy poderosa que debes aprovechar, para esto es adecuado crear un
fan page en Facebook que será la manera más fácil para la viralización de
tu mensaje.
Para “cerrar el círculo”, es decir, que la promoción no se quede en solo una acción
puntual, debemos invertir tiempo y dinero para realizar la mejor selección y
capacitación del personal que estará de frente al cliente, se comprometa en el
proceso pues este personal será su medio de comunicación, influencia y
orientación en el punto de venta. Es la imagen de MANI-ROBOT´S marca que
estará en juego cada día.
Marca Comercial: La marca comercial y logo surge como la necesidad de
identificar los productos de la empresa diferentes a los competidores
Ilustración 21 Logo
Fuente: Autores
54
2.4.3 Estrategia producto
Los productos que se ofrecerán luego del diagnóstico respectivo a los clientes
potenciales y fijos de “MANI-ROBOT´S” serán los siguientes:
Elaboración de maniquíes robóticos bajo diseños predeterminados y
solicitados por los clientes que satisfagan sus necesidades, cumpliendo con
las diferentes normas de calidad. Sin embargo, se podrá asesorar al cliente
con alternativas de diseños, posteriormente realizando la cotización
respectiva.
Elaboración de un portafolio amplio de productos en maniquíes robóticos en
fibra de vidrio, con movimientos que resalten las características de las
prendas casuales o sport según sea el caso a definir el cliente.
2.4.4 Estrategia de plaza
Las estrategias que aplicara “MANI-ROBOT´S” será Productor -Distribuidor, sin
dejar de comercializar a sus principales clientes como son las diferentes tiendas
de vestuario y accesorios de centros comerciales u otras partes de la ciudad
Santiago de Cali, manteniendo el resalte de sus exhibiciones en nuestro
maniquíes, será entregado al consumidor final e instalado por los asesores para
verificar su debido funcionamiento.
55
3 ESTUDIO TÉCNICO
3.1 INGENIERÍA DEL PROYECTO
Se basa en la información necesaria para el proceso de producción conformado
por elementos que hacen parte de la elaboración, se tiene en cuenta materias
primas, insumos, costos, capacidad instalada, maquinaria y espacios adecuados
para toda la infraestructura.
3.1.1 Producto
Manirobot´s S.A.S. es una empresa productora de maniquíes robóticos elaborados
en fibra de vidrio para prendas de vestir y accesorios con diseño innovadores, sus
clientes son áreas comerciales de empresas de textiles, joyería, bisutería entre
otros. La elaboración de los maniquíes es un trabajo completamente manual
desde su parte inicial hasta su parte final, es intervenida por diferentes personas,
cada una de ellas, se encargada de una operación diferente en cada etapa del
proceso.
La empresa Manirobot’s realizará maniquíes robóticos de cuerpo entero, de
piernas (cintura hacia abajo), torso con extremidades, hombros y cabeza y por
ultimo brazo desde codo.
En la empresa cada maniquí, además de contar con su proceso de elaboración y
ficha técnica, Está información es útil ya que sirve como referencia porque mide el
grado de aceptación en el mercado.
56
Ficha técnica del producto
Ilustración 22 Ficha técnica de los maniquíes robóticos
Maniquíes cuerpo entero
Son maniquíes para exhibir prendas de vestir completa como camisas, camisetas,
sacos, sudaderas, jeans, capris entre otros.
Características: Con superficie plana y perimetral (con alfajor antideslizante)
Dimensiones:
Hombres: 1.85 de alto contextura delgada
Mujeres: 1.65 de alto contextura delgada
Peso. Aproximadamente 10 Kilos
Maniquíes piernas
Son maniquíes para exhibir prendas de vestir como pantalones, jeans, faldas entre
otros, además puede ser usado para calzado
Características: Con superficie plana y perimetral (con alfajor antideslizante)
Dimensiones:
Hombres: 60 cm de alto contextura delgada
Mujeres: 55 cm de alto contextura delgada
Peso. Aproximadamente 6 Kilos
57
Maniquíes torso con extremidades
Son maniquíes para exhibir prendas de vestir como camisas, camisetas, sacos y
accesorios como mochilas..
Características: Con superficie plana y perimetral (con alfajor antideslizante)
Dimensiones:
Hombres: 70 cm de alto contextura delgada
Mujeres: 65 cm de alto contextura delgada
Peso. Aproximadamente 6 Kilos
Maniquíes hombros y cabeza
Son maniquíes para exhibir joyería y bisutería como collares, cadenas, aretes
gorros, cachuchas entre otros.
Características: Con superficie plana y perimetral (con alfajor antideslizante)
Dimensiones:
Hombres: 45 cm de alto contextura delgada
Mujeres: 45 cm de alto contextura delgada
Peso. Aproximadamente 6 Kilos
58
Brazo desde codo
Son maniquíes para exhibir prendas de joyería como pulseras, relojes manillas
entre otros.
Características: Con superficie plana y perimetral (con alfajor antideslizante)
Dimensiones:
Hombres: 35 cm de largo contextura delgada
Mujeres: 35 cm de largo contextura delgada
Peso. Aproximadamente 5 Kilos
Fuente: Autores
3.1.2 Metodología en el estudio de la ingeniería del proyecto
Ámbito del proyecto
La empresa está ubicado en la comuna 5 de la ciudad de Cali, el segmento de
mercado al cual está dirigido, la empresa Manirobot’s realiza maniquíes robóticos
para las áreas comerciales de todas las empresas de productos de textiles,
joyería, bisutería, accesorios entre otros. de los centros comerciales, Manirobot´s
brindara un servicio de capacitación sobre los maniquíes robóticos y su mejor uso
como exhibidor frente a los diferentes productos de la empresa a exhibir.
Conocer el tamaño del proyecto
La idea inicial de Manirobot´s es desarrollar actividades de producción y
comercialización de maniquíes robóticos que puedan resaltar las características
de los productos a exhibir, para los locales comerciales de centro comerciales de
las empresas de la ciudad de Cali, que en su mayoría se sitúan en los diferentes
59
centros comerciales, con el fin, de que las empresas puedan promocionar de
mejor forma sus productos al mercado. Manirobot´s proporciona además, una
asesoría sobre el manejo adecuado para la exhibición en el punto comercial.
Seleccionar la maquinaria y equipos requeridos
Muebles y enseres
Ilustración 23 Escritorio
Fuente: http://www.accesoriosypartes.com.ar/media/catalog/product/e/s/escritorio-gerencial_ians_archivos-
activos_1.jpg
Características
Fabricado con melanina ECOFORT, con mayor resistencia a ralladuras,
calor, manchas, humedad, plagas, torceduras y rajaduras.
Color: Wengue
Características: Cajón con manija metálica
Porta teclado con correderas metálicas
60
Ilustración 24 Silla ergonómica
Fuente: http://www.mujeresdeempresa.com/wp-content/uploads/2006/02/aeron_chair.jpg
Características
Silla de oficina con reposabrazos.
Material: Tela, Madera, Espuma, Plástico y Metal.
Peso que soporta: 80 Kg.
Alto de la silla: 82 cm (Expandible hasta 94 cm)
Ilustración 25 Archivador
Fuente: http://www.officinca.com/imagenes_optimizadas/ARCHIVADOR_AMERICAN_FLIPPER.jpg
Características
Peso: 45.5 kg alto: 97 cm frente: 90 cm fondo: 48.5 cm base: 6 cm incluida
gavetas: corredera full extensión importada. Capacidad carga: aproximada 80
carpetas por gaveta. Color: gris nopal, gris tornado y negro.
61
Ilustración 26 Mesa industria
Fuente: http://www.eltallerdecarola.com/web/wp-content/uploads/mesa_estilo_industrial_068100001.jpg
Características
Alto: 60 -90 cm Ancho: 200cm Profundo: 100 cm. Material: metal.
Mesa con una base de acero y tapa ajustable en altura. Fabricada en Europa. Se
puede catalogar como única, industrial, robusta y actual, se puede hacer a la
medida y elegir acabado. Todo esto en un tiempo corto de fabricación.
Equipo de cómputo y comunicación
Ilustración 27 Computador portátil
Fuente: http://queberraquera.com/219-513-large/laptops-hp-originales-consultar-referencia.jpg
Características
Procesador: Intel® Celeron® N350
Sistema Operativo: Windows 10 Home
Memoria: 2GB
62
Disco Duro: 500GB
Pantalla: 14"
Ilustración 28 Impresora multifuncional
Fuente: http://www.tecnologiadetuatu.elcorteingles.es/wp-content/uploads/2015/09/impmult2.jpg
Características
Función: Imprime - Fotocopia - Escanea – Fax
Velocidad de Impresión - copia: 15 Color/33 Negro
Resolución impresión: 5760 x 1440 dpi
Resolución escáner: 1200 x 2400
Conectividad: USB 2.0. Wi-Fi. Ethernet
Maquinaria y equipo
Ilustración 29 Moldes surtidos metálicos
Fuente: http://www.asdetrebol.com/1946112-thickbox_default.jpg
Características
Producto: bidones de plástico
63
Material del producto: Aluminio
Lugar del origen: China (Continental)
Marca: longways
Número de Modelo: 80l
Formar modo: Moldeo por insuflación de aire comprimido
Ilustración 30 Estéril o pulidora
Fuente: http://www.consumer.com.py/upload/producto_fotos/00637859_00696166_5407A5DD15388_B.jpg
Características
Potencia 1300w
Velocidad 1000 a 3000 rpm
Diámetro de disco 7” ( 180mm)
Cable 3m
Ilustración 31 Taladro
Fuente: http://www.ferrovicmar.com/imagen/atornilladora-bosch-depercusionde2veloc.GBM10,2RE/taladro-
atornillador-gbm-10-2-re.jpg
64
Características
Taladro eléctrico 6940ma skil, diseñada para aplicaciones de atornillado y
taladrado en madera y metal gracias a que produce hasta 4500 r.p.m, además,
su empuñadura ergonómica proporciona mayor comodidad en su manejo y un
control excepcional mediante su empuñadura posterior antideslizante.
Ilustración 32 Porra plástica
Fuente: https://elnorteno.com/wp-content/uploads/2014/07/Porra-Coleman.jpg
Características
Son martillos de plástico que dañan menos que los metálicos y sólo se usan con
ese fin, el dañar y marcar la chapa lo menos posible.
En estos martillos las bocas de nylon son tratadas para una vida más larga y una
mayor seguridad de trabajo.
Este tipo de martillo se usa bastante en chapa y aún más en mecánica.
Ilustración 33 Kick de herramientas surtidas
http://www.herrcity.com/186-519-large/kit-herramientas-para-taller-mecanico-1-4-3-8-1-2-173-pzs-xxl.jpg
65
Características
Toda norma DIN herramientas tomas de corriente, destornilladores, llaves, llaves
de tuercas y trozos de acero al cromo-vanadio · superficies de cromo mate,
espacio de almacenamiento adicional para disfrutar de herramientas adicionales.
Edificios, estructuras y obras de ingeniería civil
En las instalaciones de la empresa de Maní- Robot´s es necesario realizar unas
adecuaciones para proporcionar las herramientas necesarios a los empleados con
el fin de obtener mayor seguridad a la hora de realizar las funciones
Cuadro 7 Insumos de adecuaciones
Fuente: Autores
Manirobot´s contará con un área de 126 m2 contara con una área de producción y
una administrativa, distribuidos de la siguiente manera.
Ilustración 34 Imagen del plano de la empresa por medidas
Fuente: Autores
INSUMOS ADECUACIONES CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Puntilla 1 pulgada (500 gr.) 1 2.300 2.300
Tornillo 10 x 1½ pulgada 10 unidades 4 800 3.200
Kit para pintar (6 pzas.) 1 8.000 8.000
Pegatex Adhesivo PL 285 (2 lts.) 1 9.900 9.900
Cinta de enmascarar 3 2.900 8.700
Pintura 5 cuchetes blanca pinturo 2 56.700 113.400
TOTAL 145.500
66
3.1.3 Diagramas de planes de desarrollo
3.1.3.1 Plan funcional general
Manirobot´s S.A.S. abrirá las instalaciones lunes a viernes de 7:30 a.m. a 5:30
p.m. y los días sábados de 8:00 a.m. a 2:00 p.m.
3.1.3.2 Diagrama de bloques
El presente diagrama a continuación muestra el organigrama de la empresa Maní-
robots S.A.S. para su respectivo orden jeraquico.
Cuadro 8 Organigrama de la empresa mani-robot´s
Fuente: Autores
-------------------
Junta de socios
Administrador
Asesor 1
Operario 2Asesor 2
Operario 3
Operario 1
Contador
67
3.1.3.3 Diagramas de flujos
El proceso que se lleva a cabo cuando un posible cliente necesita un maniquí para
su establecimiento comercial.
Cuadro 9 Diagrama de ingreso de clientes
Fuente: Autores
NO
SI
INICIO
FIN
Ingreso cliente al establecimiento
Indagar sobre la necesidad del
maniquíque busca
Asesoria sobre la mejor opcion de maniquí robótico
Toma de pedido
Cumple los
requisitos
Informar otras alternativas
Asesoria sobre la mejor instalación en local comercial
del cliente
Entrega al cliente
FIN
68
3.1.4 Selección de equipo
De acuerdo a los requerimientos físicos de Manirobot´s S.A.S se necesita de
algunos activos fijos para su debido funcionamiento como:
Cuadro 10 Activos fijos
Fuente: Autores
3.1.5 Materia prima e insumos
A continuación se relacionan los implementos que conforman el inventario inicial
necesario para el completo desarrollo de las actividades ofrecidas a los clientes de
Manirobot’s.
ACTIVOS FIJOS CANTIDAD VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 3 270.000 810.000
Sillas secretariales 6 110.000 660.000
Archivadores 3 135.000 405.000
Mesa industrial 3 190.000 570.000
Estanterias 3 140.000 420.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.865.000
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN
Computador portatiles 2 780.000 1.560.000
Impresora multifuncional 1 900.000 900.000
TOTAL EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 2.460.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Moldes surtidos metalicos 40 320.000 12.800.000
Esteril o pulidora 2 298.000 596.000
Sierra radial 1 356.000 356.000
Taladro 2 180.000 360.000
Porra de plastico 3 25.000 75.000
Kit de herramientas y brollas 3 250.000 750.000
14.937.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.262.000
MANIQUIES CON MOVIMIENTO
INVERSIÓN TOTAL EN PESOS
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
69
Cuadro 11 Inventario de manirobot´s
Fuente: Autores
Cuadro 12 Gastos administrativos
Fuente: Autores
MATERIA PRIMA CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL
Fibra de vidrio kg 500 3.500 1.750.000
Yecol cera especial lts 30 2.800 84.000
Pegamento resina lts 30 4.700 141.000
Tuercas cajas 1.000 300 300.000
Poleas unidades 1.000 3.800 3.800.000
Motor Circuitos unidades 300 25.000 7.500.000
Pintura gris cuñete 10 45.800 458.000
Base circulares metalicas 300 16.700 5.010.000
TOTAL 19.043.000
INVENTARIO MANIQUIES CON MOVIMIENTO
INSUMOS DE PAPELERÍA CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Resmas de Papel 3 7.000 21.000
Cinta grande Ancha TESA (x 6 Unids.) 1 4.000 4.000
Cinta Transparente Delgada TESA (x 12 Unids.) 1 7.200 7.200
Lapiceros (Caja x 12) 1 3.350 3.350
Sobre de Manila x20 1 1.550 1.550
Recarga Tinta de Impresora 1 15.000 15.000
Grapa Estandar Ofixpress 26/6 (Caja 5000) 2 2.800 5.600
Chinches Metálicos (Caja x 50) 1 2.500 2.500
Marcador Permanete Color Negro 3 1.500 4.500
Portaminas 0.5 3 1.800 5.400
Minas 0.5 3 1.200 3.600
TOTAL INSUMOS DE PAPELERÍA 73.700
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
Toallas Absorbentes (1 Rollo) 1 7.500 7.500
Aromáticas (Caja x 50) 2 5.500 11.000
Jabón en polvo (Bolsa x 1,5 Kg) 1 5.800 5.800
Límpido (1 Litro) 2 1.750 3.500
Jabón Liquido Manos (1 Litro) 1 15.000 15.000
Papel Higienico (Paq. X 12 unid.) 2 14.500 29.000
Bolsa de Basura (Paq. X 30) 1 8.400 8.400
Vasos Desechables 4 5.500 22.000
Ambientador (1 Galón) 1 21.000 21.000
Café (Bolsa x kilos) 2 14.000 28.000
Azucar (Bolsas x 100 unid.) 2 6.700 13.400
Servilletas (Paq. X 100 unid.) 3 2.800 8.400
INSUMOS DE ASEO Y CAFETERÍA 173.000
70
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
La localización para la empresa Manirobot’s.
3.2.1 Macro – localización
La empresa Manirobot´s S.A.S. estará ubicado en la ciudad de Cali, departamento
del Valle del Cauca, ya que es la tercera ciudad más poblada del país con
2.344.703 habitantes. Tiene un área de 564 km2 y una longitud de 17 km de sur a
norte y 12 km de oriente a occidente. (Alcaldía Santiago de Cali, 2005, p. 2)
Cuenta con una de las economías de mayor crecimiento e infraestructura en el
país debido a su ubicación geográfica, la ciudad se encuentra a 115 km de
Buenaventura, el principal puerto marítimo de Colombia en el océano Pacífico.
Cali es uno de los principales centros económicos e industriales de Colombia,
además de ser el principal centro urbano, cultural, económico, industrial y agrario
del suroccidente del país. (Alcaldía Santiago de Cali, 2005, p. 2)
En este orden de ideas, la comuna escogida para desarrollar el proyecto es la
comuna 5, la cual se encuentra en el norte de la ciudad. Delimita por el sur con la
comuna 7, por el oriente y el norte con la comuna 6, y al occidente con la comuna
4. Los barrios que conforman la comuna 5 son: El Sena, Los Parques Barranquilla,
Los Andes, Villa del Sol, Los Guayacanes, Salomia, Paseo de Los Almendros,
Chiminangos Segunda Etapa, Los Andes La Riviera, Chiminangos Primera Etapa,
Torres de Comfandi y El Metropolitano del Norte. (Alcaldía Santiago de Cali, 2005,
p. 3)
Además cuenta con 30.794 es la cuarta comuna con mayor número de predios
después de las comunas 2, 17 y 19, y representa el 6,5% del total de la ciudad.
Está conformada por 29.734 viviendas, lo cual corresponde al 5,9% del total de
viviendas de la capital vallecaucana. (Alcaldía Santiago de Cali, 2005, .3)
71
Ilustración 35 Pirámide poblacional de la comuna 5
Fuente: Alcaldia Santiago de Cali 2005
3.2.2 Micro - localización
La ubicación de la empresa Manirobot´s está situada en el barrio Salomia,
exactamente Cra. 1d1 47-56
Entre los factores que se tuvieron en cuenta para la ubicación del proyecto se
encuentran:
La autopista sur oriental hoy día es la principal vía de acceso a la ciudad,
comunica el sur de la ciudad con el norte de manera rápida,
Existen vías de comunicación, así como también abundantes medios de
transporte como el masivo MIO.
Servicios públicos domiciliarios en el sector como lo son acueducto,
alcantarillado, luz, teléfono, internet etc.
72
Disponibilidad la mano de obra necesaria que se requiere para el Proyecto.
3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO
Para Manirobot´s S.A.S es muy importante tener en cuenta la capacidad de diseño
y de producción frente al mercado objetivo y conocer si se tiene la capacidad de
atención de acuerdo a la disponibilidad de los recursos tecnológicos y económicos
propuestos. La herramienta principal del tamaño del proyecto es el estudio de
mercado, que nos muestra claramente los elementos de la demanda, el
comportamiento de los clientes y del mercado en sí.
Capacidad Instalada
En este proyecto por el estudio de mercado se calculó que la demanda promedio
mes seria de 71 unidades mensuales por las 5 referencias a fabricar, para una
producción en el primer año de operación de 852 unidades. Para cumplir con esta
demanda la planta está en capacidad de producir 18 unidades semanales con un
total de 71 mensuales.
Cuadro 13 Proyección de unidades
Fuente: Autores
En este cuadro se puede observar que las unidades propuestas a vender durante
el primer año son 852 con una proyección al año 5 de aumentar a 1111, esto
PRODUCTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 300 320 342 366 391
Maniquies piernas 144 154 164 176 188
Maniquies torso con extremidades 120 128 137 146 156
Maniquies hombros y cabeza 180 192 205 219 235
Brazo desde codo 108 115 123 132 141
TOTAL 852 910 972 1.039 1.111
MANIQUIES CON MOVIMIENTO
VENTAS Y COSTOS EN PESOS
UNIDADES
73
significaría un aumento del 19.22% en las ventas, logrando una participación en el
mercado del 1.26%.
74
4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL
4.1 DESCRIPCIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO
4.1.1 Misión
Manirobot´s S.A.S es una empresa dedicada a la fabricación y comercialización de
maniquíes robóticos en fibra de vidrio que combina el trabajo en equipo con la
tecnología para ofrecer un producto de alta calidad que permita a nuestros clientes
lucir sus diseños e incrementar sus ventas.
4.1.2 Visión
En el año 2021 Manirobot´s será una empresa reconocida en el sector de la
fabricación y comercialización de maniquíes robóticos en todo el territorio
colombiano, contando con una completa y competitiva oferta de productos y
servicios de alta calidad, un equipo humano calificado y apoyado en procesos
efectivos para consolidar la empresa.
4.1.3 Valores corporativos
Respeto: Es el trato digno que deben tener el personal en la organización con sus
compañeros de trabajo y los clientes, aceptar sus diferencias de creencias y
culturas.
Amabilidad: es el trato del personal con los clientes y compañeros de trabajo a la
hora de comunicarse, que sea muy cordial
Honestidad: el personal debe ser sincero con los clientes, aclarándoles todos los
puntos del servicio a ofrecer.
75
Responsabilidad: todo el personal debe ser responsable de sus acciones y de sus
actividades a realizar dentro y fuera de la organización
4.1.4 Filosofía de trabajo
Brindar un excelente servicio a los nuestros clientes de la empresa Mani-robot´s
con amabilidad y respeto, proporcionado un buen servicios con garantía,
experiencias en el crecimiento de nuevas empresas, plasmando con los controles
y supervisiones rigurosas para que nuestro servicio obtenga las normas de calidad
y presentación ante el público.
4.1.5 Competencias organizacionales
Responsabilidad en la entrega de las labores.
Cumplimiento en metas y diseños de la organización.
Presentación del producto y portafolio de la empresa adecuadamente
Manejo de protocolos es atención al público y elaboración de tareas.
4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Cuadro 14 Organigrama
Fuente: Autores
------------------------Administrador
Asesor 1
Operario 2Asesor 2
Operario 3
Operario 1
Contador
76
4.2.1 Descripción del puesto
NOMBRE DEL CARGO: ADMINISTRADOR
ÁREA: Administrativa
CARGOS BAJO DEPENDENCIA: Área comercial, Área de producción y contador.
OBJETIVO GENERAL DEL PUESTO DE TRABAJO: Dirigir la empresa en las
áreas administrativas y operativas.
Las funciones más importantes son responder por los indicadores ante los
accionistas, llevar la contabilidad, realizar la estrategia de mercadeo, planificar los
procesos de venta, organizar las entradas de materia prima, dirigir al personal a
cargo, coordinar el control del proceso, analizar el control de calidad, realizar el
aseguramiento a la calidad actualizando manuales y funciones. Calcular y deducir
el trabajo de la empresa, además de contratar al personal adecuado para la
organización.
Especificación del puesto:
Requisitos de educación: Profesional en Administración de Empresas o
carreras afines.
Sexo de la persona que desempeña el cargo: hombre - mujer
Requisitos de experiencia: experiencia en cargos similares minino a un
año.
Responsabilidad y funciones a cargo
Coordinar grupo de trabajo
Organizar estrategias de mercado
Plantar nuevas formas de venta y compra
Realizar estrategias de marketing
77
Competencias Corporativas
Excelentes relaciones interpersonales
Toma de decisiones
Excelente comunicación oral y escrita
Habilidad para trabajar en equipo
Poder de negociación
Capacidad de análisis
Competencias Generales
Liderazgo
Disciplina
Recursividad
Buena presentación personal
Innovación
Creatividad
NOMBRE DEL CARGO: ASESOR
ÁREA: Comercial
CARGOS BAJO DEPENDENCIA: No aplica
OBJETIVO GENERAL DEL PUESTO DE TRABAJO: vender y asesorar de los
productos de a empresa.
Las funciones más relevantes son dar un buen servicio personalizado a los
clientes ofreciendo un producto de alta calidad, además de estar en comunicación
continua estableciendo un nexo entre el cliente y la empresa, asesorando a los
clientes y tener una retroalimentación en todo lo que sucede con el cliente en
cuanto a ventas, pedidos, asesoría y atención.
78
Especificación del puesto
Requisitos de educación: Profesional en Administración de Empresas o
carreras afines.
Sexo de la persona que desempeña el cargo: hombre - mujer
Requisitos de experiencia: experiencia en cargos similares minino a un
año.
Responsabilidad y funciones a cargo
Creativo capaz de integrar textos
Generar ideas integrales enfocadas en el contexto
Generar nuevas ideas a través de procesos comunicativos
Poner soluciones integradas a las estrategias del marketing
Reunirse con el gerente general y brindar informe de procesos
Realizar todas aquellas actividades relacionadas con su puesto y que le
sean indicadas por su Jefe Inmediato.
Competencias Corporativas
Habilidad para trabajar en equipo
Excelentes relaciones interpersonales
Toma de decisiones
Excelente comunicación oral y escrita
Capacidad de análisis
Competencias Generales
Creatividad
Innovación
Disciplina
Recursividad
79
Buena presentación personal
NOMBRE DEL CARGO: OPERARIO
ÁREA: PRODUCCIÓN
CARGOS BAJO DEPENDENCIA: No aplica
OBJETIVO GENERAL DEL PUESTO DE TRABAJO: Planificar, organizar, dirigir,
controlar y coordinar eficientemente el sistema de producción.
Es el encargado de realizar la elaboración de los maniquíes, utilizando todos los
recursos de una manera eficiente y eficaz, para la buena elaboración del mismo,
siguiendo los parámetros del cliente para el logro del objetivo.
Especificación del puesto
Requisitos de educación: Profesional en Administración de Empresas o
carreras afines.
Sexo de la persona que desempeña el cargo: hombre - mujer
Requisitos de experiencia: experiencia en cargos similares minino a un
año.
Responsabilidad y funciones a cargo
Diseñar estrategias que permitan el logro de los objetivos empresariales
Dirigiendo el desarrollo de las actividades de marketing y las condiciones de
venta de los servicios
Orientar los ejecutivos de ventas y liderar a los mismos
Busca la mejor manera de alcanzar los objetivos y metas planteados
Clasificar los clientes en categorías para hacer efectivo el trabajo
Realizar todas aquellas actividades relacionadas con su puesto y que le
sean indicadas por su Jefe Inmediato.
80
Competencias Corporativas
Excelente comunicación oral
Habilidad para trabajar en equipo
Excelentes relaciones interpersonales
Capacidad de análisis
Transparencia
Seriedad
Competencias Generales
Creatividad
Innovación
Disciplina
Recursividad
Puntualidad
NOMBRE DEL CARGO: CONTADOR
ÁREA: Administrativa
CARGOS BAJO DEPENDENCIA: No aplica
OBJETIVO GENERAL DEL PUESTO DE TRABAJO: mantener a claridad y
trasparencia de las cuentas de ingresos y gastos de MANI-ROBOT´S frente a sus
empleados y el estado.
Responsabilidad y funciones a cargo
Realizar las cuentas de puck contable de cada una de las operaciones de
MANI-ROBOT´S ante sus clientes.
Realizar la presentación al área administrativa de los gastos e ingresos de
la compañía.
81
Realizar transacciones de nómina de cada uno de los empleados de MANI-
ROBOT´S.
Mantener actualizado los estados financieros.
Mantener al idea los impuestos requeridos por el estado.
Competencias Corporativas
Excelente comunicación oral
Habilidad para trabajar en equipo
Excelentes relaciones interpersonales
Capacidad de análisis
Iniciativa y determinación
Competencias Generales
Creatividad
Innovación
Disciplina
Recursividad
Vanguardia
Iniciativa de cambio
4.3 SELECCIÓN DE RECLUTAMIENTO DEL PERSONAL
El modelo de reclutamiento que se ejercería seria el método de anuncios, donde
se publica los vacantes que se necesitan dando los parámetros del cargo
disponible. Los medios que se utilizan son: el periódico y por medio páginas de
empleo en la internet.
82
Cuadro 15 Selección de reclutamiento de mani-robots
Fuente: Autores
4.4 PROCESO DE SELECCIÓN PERSONAL
El proceso de selección de personal es la recolección de hojas de vida de los
aspirantes a los cargos de Manirobot’s por medio de páginas de internet de la
empresa www.manirobots.com o se podrá realizar por medio de referidos del
personal de la empresa.
4.4.1 Solicitud de empleo
La hoja de solicitud es suministrada por la empresa y anexada a las hojas de vida
que son elaboradas o las que vienen en el formato de hoja minerva 10-03 con el
modelo actual y actualizado cada uno de los campos del currículo.
83
4.4.2 Entrevista
La entrevista será realizara por el administrador de la empresa maní-robots, donde
evaluara los conocimiento técnicos e intelectuales de los aspirantes por una serie
de preguntas, para así medir la capacidad del entrevistado en el desempeño del
cargo.
4.5 PROCESO DE CONTRATACIÓN
Después de realizar el reclutamiento y la selección del personal adecuado para
cada vacante, se prosigue solicitando a la persona una lista de documentos los
cuales harán parte de la carpeta del empleado que reposara en el archivo de
contratación.
La lista de documentos requeridos que debe presentar la persona para
contratación son los siguientes:
Acta del diploma de bachiller
Acta del diploma de título técnico, tecnólogo o universitario
Fotocopia de la libreta militar
Hoja de Vida
2 referencias laborales
Exámenes físicos
3 Fotocopias de la cedula ampliada al 150%
3 fotos 3X4 fondo azul
4.5.1 Inducción personal
Inducción Formal: se realiza una capacitación de manera presencia por cada uno
del plan estratégico de la empresa como misión, visión, valores y objetivos esta
84
función es realizada por el administrador y después se realiza una inducción de su
área de trabajo.
Capacitación: La capacitación a la empresa será realizada por un tiempo de
prueba de 2 semanas, donde el aspirante debe cumplir con las exigencias de la
entidad, sus requisitos y además debe estar acoplado a la misión de la empresa.
4.5.2 Evaluación desempeño
Se evaluara el rendimiento de los cargos de la empresa Manirobot’s de la
siguiente forma.
Conocimiento de los servicios
Conocimiento de la empresa
Puntualidad
Cumplimiento de metas
Trabajo en equipo
Iniciativa para el mejoramiento
4.6 MARCO LEGAL
Para la constitución de una empresa Mani-robot´s es necesario tener los
siguientes documentos:
Documento de identidad.
Formulario del Registro Único Tributario (RUT).
Formularios disponibles en las sedes de la CCB o a través de este portal.
Formulario Registro Único Empresarial y Social (RUES).
Carátula única empresarial y anexos según corresponda (Persona Natural,
Persona Jurídica, Establecimiento de comercio o Proponente).
Formulario registro con otras entidades.
85
Consultas virtuales
Nombre del establecimiento: Verificación de que el nombre de la empresa
no este registrado en ninguna base de datos de cámara de comercio. Mani-
robt´s
Actividad: es la actividad económica en la que se revista por la cámara de
comercio (CIIU).
Registrar el nombre de la empresa, Manirobot’s S.A.S.
86
5 ANÁLISIS FINANCIERO
El estudio financiero nos determina la viabilidad y rentabilidad de toda clase de
negocio, donde la inversión, ventas y costos juegan papeles importantes por sus
condiciones de sostenimiento de toda idea de emprendimiento para un producto
nuevo en el mercado o empresa.
5.1 INVERSIÓN INICIAL
Para la empresa Mani-Robots S.A.S. cuenta en una inversión inicial de $
63.220.997 M/c compuesta por unos activos fijos, activos diferidos y un capital de
trabajo. La inversión determina el monto en dinero o activos para poder constituir
una idea de negocio o emprender un negocio, la inversión de Mani-Robots S.A.S.
esta discriminada de la siguiente forma.
Activos fijos
Muebles y enseres $ 2.865.000
Equipos de cómputo y comunicación $ 2.460.000
Maquinaria y equipo $ 14.862.000
Tabla 1 Activos fijos
Fuente: Autores
ACTIVOS FIJOS CANTIDAD VALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
MUEBLES Y ENSERES
Escritorio 3 270.000 810.000
Sillas secretariales 6 110.000 660.000
Archivadores 3 135.000 405.000
Mesa industrial 3 190.000 570.000
Estanterias 3 140.000 420.000
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 2.865.000
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN
Computador portátil 2 780.000 1.560.000
Impresora multifuncional 1 900.000 900.000
TOTAL EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIÓN 2.460.000
MAQUINARIA Y EQUIPO
Moldes surtidos metalicos 40 320.000 12.800.000
Esteril o pulidora 2 298.000 596.000
Sierra radial 1 356.000 356.000
Taladro 2 180.000 360.000
Kit de herramientas y brollas 3 250.000 750.000
14.862.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000
MANIQUIES ROBÓTICOS
INVERSIÓN TOTAL EN PESOS
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
87
Activos diferidos
Gastos de constitución $ 826.995
Activos no depreciables $ 555.000
Activos intangibles $ 1.920.000
Pólizas $ 1.280.000
Adecuaciones $ 3.477.500
Publicidad pre-operativa $ 3.500.000
Tabla 2 Activos diferidos
Fuente: Autores
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Registro Mercantil 1 251.995 251.995
Uso De Suelos 1 150.000 150.000
Bomberos 1 167.000 167.000
Invima 1 258.000 258.000
TOTAL GASTOS CONSTITUCIÓN 826.995
ADECUACIONES
Instalaciones eléctricas (iluminacion, tomas, mano de
obra para máquinas) 5 145.500 727.500
Remodelación (m2) 110 25.000 2.750.000
TOTAL ADECUACIONES 3.477.500
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Grapadora 1 25.000 25.000
Perforadora 1 10.000 10.000
Porra de plastico 3 25.000 75.000
Cafetera 1 50.000 50.000
Papeleras 3 10.000 30.000
Palas 3 35.000 105.000
Teléfono 3 50.000 150.000
Extintor 2 55.000 110.000
TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES 555.000
ACTIVOS INTANGIBLES
Software paquete de Office 1 830.000 830.000
Antivirus 1 90.000 90.000
Diseño página web (Dominio, Hosting, Marketing Online) 1 1.000.000 1.000.000
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 1.920.000
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Volantes 1000 100 100.000
Flyer 1000 1.500 1.500.000
Tarjetas 5000 50 250.000
Valla 1 1.500.000 1.500.000
Pendones 5 30.000 150.000
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 3.500.000
PÓLIZAS
Seguro todo riesgo 1 1.280.000 1.280.000
1.280.000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495
TOTAL PÓLIZAS
88
Capital de trabajo
Nomina administración $ 5.315.915
Nómina de producción $ 4.860.864
Gastos de administración $ 1.337.683
Gastos de ventas $ 917.040
Inventario $ 19.043.000
Tabla 3 Capital de trabajo e inversión total
Fuente: Autores
La inversión de Mani-Robots S.A.S. contara con un apalancamiento financiero del
40% por las entidades financieras del banco Davivienda de $ 31.610.498 M/c, el
saldo será aportado por los socios de la idea de negocio en manera equitativa que
representa el 60% con $ 31.610.498 M/c.
5.2 DEPRECIACIÓN EN PESOS
La depreciación constituye la pérdida de valor comercial de un activo fijo al pasar
un tiempo determinado en el mercado.
CAPITAL DE TRABAJO
Nomina de Admon y ventas 1 5.315.915 5.315.915
Nomina de Produccion y servicios 1 4.860.864 4.860.864
Gastos de Admon 1 1.337.683 1.337.683
Gastos de Venta 1 917.040 917.040
Inventarios trimestral 1 19.043.000 19.043.000
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 31.474.502
TOTAL INVERSIÓN 63.220.997
% INVERSION A FINANCIAR 50,00%
INVERSION A FINANCIAR 31.610.498
MESES A DIFERIR 12
VALOR A DIFERIR 963.291
89
Tabla 4 Depreciación en pesos
Fuente: Autores
5.3 BALANCES INICIALES SIN Y CON FINANCIACIÓN
El balance inicial es aquel balance que se hace al momento de iniciar una
empresa o un negocio, en el cual se registran los activos, pasivos y patrimonio con
que se constituye e inician operaciones.
Cuando se crea una nueva empresa se requiere que los socios aporten una serie
de activos y posiblemente se deba incurrir en algunas obligaciones para poder
operar o adquirir los activos, lo que su conjunto conforman el balance inicial con
financiación. Sabemos que un activo es todo bien o derecho que tenga la
empresa. Que el pasivo son las deudas y obligaciones que se tienen con terceros
y que el patrimonio son los aportes que los socios hacen a la nueva empresa.
ITEMS AÑOSDEPRECIACION
MENSUALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
MUEBLES Y ENSERES 3 79.583 955.000 955.000 955.000 0 0
EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIÓN 5 41.000 492.000 492.000 492.000 492.000 492.000
MAQUINARIA Y EQUIPO 5 247.700 2.972.400 2.972.400 2.972.400 2.972.400 2.972.400
368.283 4.419.400 4.419.400 4.419.400 3.464.400 3.464.400
MESES AÑO 12
DEPRECIACION EN PESOS
TOTAL
MANIQUIES ROBÓTICOS
90
Tabla 5 Balance inicial sin financiación en pesos
Fuente: Autores
Caja Bancos 31.474.502
C x C 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502
Muebles y enseres 2.865.000
Equipos de cómputo y comunicación 2.460.000
Maquinaria y equipo 14.862.000
(-) Depreciación acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000
Diferidos 11.559.495
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495
TOTAL ACTIVOS 63.220.997
C x P 0
Cesantías x pagar 0
Interés a las cesantías x pagar 0
Impuesto de renta x pagar 0
CREE x pagar 0
IVA x pagar 0
ICA x pagar 0
INC x pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
Obligaciones financieras 0
Leasing financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS 0
Capital social 63.220.997
Utilidad acumulada 0
Reserva legal acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 63.220.997
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
ACTIVOS DIFERIDOS
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS NO CORRIENTES
PATRIMONIO
MANIQUIES ROBÓTICOS
BALANCE INICIAL SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
91
Tabla 6 Balance inicial con financiación en pesos
Fuente: Autores
Caja Bancos 31.474.502
C x C 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502
ACTIVOS FIJOS
Muebles y enseres 2.865.000
Equipos de cómputo y comunicación 2.460.000
Maquinaria y equipo 14.862.000
(-) Depreciación acumulada
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000
Diferidos 11.559.495
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495
TOTAL ACTIVOS 63.220.997
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0
Cesantías x pagar 0
Interés a las cesantías x pagar 0
Impuesto de renta x pagar 0
CREE x pagar 0
IVA x pagar 0
ICA x pagar 0
INC x pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financieras 31.610.498
Leasing financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 31.610.498
TOTAL PASIVO 31.610.498
Capital social 31.610.498
Utilidad acumulada 0
Reserva legal acumulada 0
TOTAL PATRIMONIO 31.610.498
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997
MANIQUIES ROBÓTICOS
BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS DIFERIDOS
PASIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
92
5.1 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO EN PESOS
Es el préstamo de un dinero con una institución financiera, dando un reembolso
del dinero otorgado en un plazo convenido y con tasas de interés fijas previamente
acordadas. Cantidad del préstamo, el tipo de interés (fijo o variable), el plazo
establecido para pagar la deuda.
Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un préstamo se
debe tomar en cuenta que a mayor plazo de amortización, más intereses pagará
por su deuda. Sin embargo, a mayor plazo de amortización, menor será la cuota
periódica que deba asumir.
Tabla 7 Amortización del préstamo en pesos
VALOR PRÉSTAMO 31.610.498
TASA EFECTIVA ANUAL (TEA) 12,01%
TASA NOMINAL MENSUAL 11,40%
TASA MENSUAL 0,95%
MESES AÑO 12
No. DE CUOTAS 36
MANIQUIES ROBÓTICOS
AMORTIZACIÓN EN PESOS
93
Fuente: Autores
Tabla 8 Total por año de la amortización
Fuente: Autores
No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO
0 31.610.498
1 1.040.819 300.183 740.636 30.869.863
2 1.040.819 293.150 747.669 30.122.194
3 1.040.819 286.049 754.769 29.367.424
4 1.040.819 278.882 761.937 28.605.488
5 1.040.819 271.646 769.172 27.836.316
6 1.040.819 264.342 776.477 27.059.839
7 1.040.819 256.968 783.850 26.275.989
8 1.040.819 249.525 791.294 25.484.695
9 1.040.819 242.010 798.808 24.685.887
10 1.040.819 234.425 806.394 23.879.493
11 1.040.819 226.767 814.052 23.065.441
12 1.040.819 219.036 821.782 22.243.659
13 1.040.819 211.233 829.586 21.414.073
14 1.040.819 203.355 837.464 20.576.609
15 1.040.819 195.402 845.417 19.731.192
16 1.040.819 187.373 853.445 18.877.746
17 1.040.819 179.269 861.550 18.016.197
18 1.040.819 171.087 869.731 17.146.465
19 1.040.819 162.828 877.991 16.268.475
20 1.040.819 154.490 886.328 15.382.146
21 1.040.819 146.074 894.745 14.487.401
22 1.040.819 137.577 903.242 13.584.159
23 1.040.819 128.999 911.819 12.672.340
24 1.040.819 120.340 920.478 11.751.862
25 1.040.819 111.599 929.219 10.822.642
26 1.040.819 102.775 938.044 9.884.599
27 1.040.819 93.867 946.951 8.937.647
28 1.040.819 84.875 955.944 7.981.703
29 1.040.819 75.797 965.022 7.016.681
30 1.040.819 66.633 974.186 6.042.495
31 1.040.819 57.381 983.437 5.059.058
32 1.040.819 48.042 992.776 4.066.282
33 1.040.819 38.615 1.002.204 3.064.078
34 1.040.819 29.097 1.011.721 2.052.357
35 1.040.819 19.490 1.021.329 1.031.028
36 1.040.819 9.791 1.031.028 (0)
5.858.973 31.610.498
PRIMER AÑO
SEGUNDO AÑO
TERCER AÑO
AÑOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INTERESES 3.122.984 1.998.027 737.962 5.858.973
AMORTIZACIÓN 9.366.840 10.491.797 11.751.862 31.610.498
12.489.824 12.489.824 12.489.824
94
5.2 LEASING FINANCIERO EN PESOS
Permite a la empresa tomar unos bienes en arrendamiento y pagar un Canon a la
sociedad arrendadora. Ofrece además una opción de compra del bien por un valor
residual.
El artículo 127-1 Del Estatuto tributario establece que:
Los contratos de arrendamiento financiero de inmuebles, en la parte que
correspondan a terreno, cualquiera que sea su plazo; los contratos de “lease back”
o retro-arriendo, cualquiera que sea el activo fijo objeto de arrendamiento y el
plazo de los mismos; y los contratos de arrendamiento financiero que versen sobre
los bienes mencionados en el numeral anterior, pero cuyos plazos sean inferiores
a los allí establecidos (inmuebles cuyo plazo sea igual o superior a 60 meses;
maquinaria, equipo, muebles y enseres, cuyo plazo sea igual o superior a 36
meses; vehículos de uso productivo y equipo de computación, cuyo plazo
sea igual o superior a 24 meses); tendrán para efectos contables y tributarios, el
siguiente tratamientos. (Carmona Gallo, 2012, p. 36)
Mani-Robots S.A.S. tiene un contrato unilateral de leasing financiero para su
maquinaria y equipo que equivale a $ 14.862.000 M/c.
95
Tabla 9 Leasing financiero en pesos
Fuente: Autores
VALOR ACTIVO 14.862.000
% OPCIÓN DE COMPRA 10,00%
VALOR OPCIÓN COMPRA 1.486.200
DTF (EA) 6,48%
SPREAD (EA) 7,01%
DTF + SPREAD (EA) 13,94%
TASA NOMINAL MENSUAL 13,13%
TASA MENSUAL 1,09%
MESES AÑO 12
No. DE CUOTAS 36
VALOR PRESENTE OPCIÓN DE COMPRA 1.004.616
VALOR A AMORTIZAR 13.857.384
No. CUOTA CUOTA INTERÉS AMORTIZACIÓN SALDO
0 14.862.000
1 467.746 162.555 305.191 14.556.809
2 467.746 159.217 308.529 14.248.281
3 467.746 155.843 311.903 13.936.377
4 467.746 152.431 315.315 13.621.062
5 467.746 148.982 318.764 13.302.299
6 467.746 145.496 322.250 12.980.049
7 467.746 141.971 325.775 12.654.274
8 467.746 138.408 329.338 12.324.936
9 467.746 134.806 332.940 11.991.996
10 467.746 131.164 336.582 11.655.414
11 467.746 127.483 340.263 11.315.151
12 467.746 123.761 343.985 10.971.166
13 467.746 119.999 347.747 10.623.418
14 467.746 116.195 351.551 10.271.868
15 467.746 112.350 355.396 9.916.472
16 467.746 108.463 359.283 9.557.189
17 467.746 104.533 363.213 9.193.976
18 467.746 100.560 367.186 8.826.790
19 467.746 96.544 371.202 8.455.589
20 467.746 92.484 375.262 8.080.327
21 467.746 88.380 379.366 7.700.961
22 467.746 84.230 383.516 7.317.445
23 467.746 80.036 387.710 6.929.735
24 467.746 75.795 391.951 6.537.784
25 467.746 71.508 396.238 6.141.546
26 467.746 67.174 400.572 5.740.974
27 467.746 62.793 404.953 5.336.021
28 467.746 58.363 409.382 4.926.638
29 467.746 53.886 413.860 4.512.778
30 467.746 49.359 418.387 4.094.391
31 467.746 44.783 422.963 3.671.428
32 467.746 40.157 427.589 3.243.839
33 467.746 35.480 432.266 2.811.573
34 467.746 30.752 436.994 2.374.579
35 467.746 25.972 441.774 1.932.806
36 467.746 21.140 446.606 1.486.200
3.463.053 13.375.800
TERCERO AÑO
MANIQUIES ROBÓTICOS
LEASING FINACIERO EN PESOS
AÑOS
PRIMER AÑO
SEGUNDO AÑO
96
Tabla 10 Total por año leasing financiero
Fuente: Autores
5.3 PARÁMETROS GENERALES
5.3.1 Parámetros económicos
Muestran los indicadores que se deben tener en cuenta para realizar las
proyecciones económicas de la empresa.
Para este caso, se toma como referencia, para el primer año, la inflación del 2016
(Banco de la Republica 2016) y las proyecciones de los cuatro años restantes;
este indicador se tiene en cuenta para el incremento de precios y de costos. Para
el incremento en unidades se toma el PIB proyectado, puesto que no hay
información del crecimiento del sector al que pertenece la empresa.
El IVA es del 16%, correspondiente a empresas prestadoras de servicios. La tarifa
de ICA es del 0,003 por mil según el Acuerdo No. 124 de junio 16 de 1987 del
Concejo de Santiago de Cali, y la reserva legal estipulada es del 10%.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INTERESES 1.722.117 1.179.569 561.367 3.463.053
AMORTIZACIÓN 3.890.834 4.433.382 5.051.584 13.375.800
5.612.951 5.612.951 5.612.951
97
Tabla 11 Parámetros básicos
Fuente: Autores
5.3.2 Parámetros laborales
La siguiente tabla muestra la base que se tiene en cuenta para el pago de sueldos
que corresponden al salario mínimo legal vigente (SMLV) ajustado y auxilio de
transporte correspondiente, con el IPC proyectado para el 2016 y las prestaciones
sociales.
Tabla 12 Parámetros laborales
Fuente: Autores
ECONÓMICOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Inflación (IPC) 7,60% 7,60% 6,80% 6,00% 5,20%
TRM ($/U$$) 3.250 3.071 3.316 3.200 2.846
VARIACION % TRM 29,31% -5,51% 7,98% -3,50% -11,06%
% Incremento en precios 7,60% 7,60% 6,80% 6,00% 5,20%
% Incremento en costos 7,60% 7,60% 6,80% 6,00% 5,20%
% Incremento en productos 4,50% 4,40% 4,40% 4,40% 4,50%
ICA (tarifa x mil) 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088 0,0088
IVA 16,00% 16,00% 16,00% 16,00% 16,00%
Impuesto de renta 25,00% 25,00% 25,00% 25,00% 25,00%
Reserva legal 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
CREE 9,00% 9,00% 9,00% 9,00% 9,00%
MANIQUIES ROBÓTICOS
PARÁMETROS BÁSICOS
SMMLV 741.853
Auxilio de transporte 83.605
Cesantías 8,33%
Intereses a las Cesantías 1,00%
Primas 8,33%
Vacaciones 4,17%
Pensiones 12,00%
Salud 0,00%
ARL 0,523%
Caja de Compensación 4,00%
ICBF 0,00%
SENA 0,00%
LABORALES
98
5.3.3 Parámetros de recaudos y pagos
El servicio que presta la empresa debe ser cancelado de contado por el cliente, ya
que no se utilizará sistema de crédito. Asimismo, los pagos se realizarán de
contado.
Tabla 13 Parámetros recaudos y pagos
Fuente: Autores
5.3.4 Parámetros de gastos de administración
En este cuadro se enumeran todos los gastos administrativos que asumen la
empresa Mani-Robots S.A.S. para su normal funcionamiento y la participación que
tienen como gasto.
Contado 100,00% Contado 100,00%
Crédito 0,00% Crédito 0,00%
Plazo (días) 0 Plazo (días) 0
RECAUDOS PAGOS
99
Tabla 14 Parámetro de gasto de administración
Fuente: Autores
INSUMOS DE PAPELERÍA CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Resmas de Papel 3 7.000 22.596
Cinta grande Ancha TESA (x 6 Unids.) 1 4.000 4.304
Cinta Transparente Delgada TESA (x 12 Unids.) 1 7.200 7.747
Lapiceros (Caja x 12) 1 3.350 3.605
Sobre de Manila x20 1 1.550 1.668
Recarga Tinta de Impresora 1 15.000 16.140
Grapa Estandar Ofixpress 26/6 (Caja 5000) 2 2.800 6.026
Chinches Metálicos (Caja x 50) 1 2.500 2.690
Marcador Permanete Color Negro 3 1.500 4.842
Portaminas 0.5 3 1.800 5.810
Minas 0.5 3 1.200 3.874
TOTAL INSUMOS DE PAPELERÍA 79.301
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
Toallas Absorbentes (1 Rollo) 1 7.500 8.070
Aromáticas (Caja x 50) 2 5.500 11.836
Jabón en polvo (Bolsa x 1,5 Kg) 1 5.800 6.241
Límpido (1 Litro) 2 1.750 3.766
Jabón Liquido Manos (1 Litro) 1 15.000 16.140
Papel Higienico (Paq. X 12 unid.) 2 14.500 31.204
Bolsa de Basura (Paq. X 30) 1 8.400 9.038
Vasos Desechables 4 5.500 23.672
Ambientador (1 Galón) 1 21.000 22.596
Café (Bolsa x kilos) 2 14.000 30.128
Azucar (Bolsas x 100 unid.) 2 6.700 14.418
Servilletas (Paq. X 100 unid.) 3 2.800 9.038
INSUMOS DE ASEO Y CAFETERÍA 186.148
HONORARIOS
Contador 1 532.082
TOTAL HONORARIOS 532.082
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.337.683
100
5.3.5 Parámetros de gastos de venta
Son todos aquellos gastos que incurre la empresa Mani-Robots S.A.S. para
realizar las ventas, como lo es la publicidad entre otros.
Tabla 15 Parámetros de ventas
Fuente: Autores
5.3.6 Parámetros registro mercantil
Son los rangos que pide la Cámara de Comercio de Bogotá (Confecamaras) para
la constitución de una empresa.
Tabla 16 Parámetros registro mercantil
Fuente: Autores
GASTOS DE VENTAS CANTIDADVALOR
UNITARIO
VALOR
TOTAL
Publicidad (Medios impresos) 1 72.268 77.760
Publicidad en Prensa 1 300.000 322.800
Gastos de Mantenimiento Pagina Web 1 120.000 129.120
Mantenimiento de Equipos de computo 6 60.000 387.360
TOTAL GASTOS VENTAS 917.040
Limite inferior 19.974.850
Limite superior 21.263.550
Promedio 20.619.200
% aplicar 1,17%
Valor a pagar 241.245
+ Estampillas y Formularios 10.750
TOTAL 251.995
REGISTRO MERCANTIL
101
5.4 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN EN PESOS
Son todos los gastos mensuales de Mani-Robots S.A.S. referente a cada área de
la empresa para realizar sus operaciones, para así ocasionar el desarrollo del
objeto social económico de la empresa en la ciudad Santiago de Cali.
102
Tabla 17 Gastos de administración en pesos
Fuente: Autores
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Arrendamiento 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 387.360 4.648.320 5.001.592 5.341.701 5.662.203 5.956.637
Servicios Públicos (Energía, agua y alcantarillado) 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 75.320 903.840 972.532 1.038.664 1.100.984 1.158.235
Servicio de Teléfono e Internet 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 77.472 929.664 1.000.318 1.068.340 1.132.441 1.191.327
Resmas de Papel 22.596 0 0 0 0 0 0 22.596 0 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Cinta grande Ancha TESA (x 6 Unids.) 4.304 0 0 4.304 0 0 4.304 0 0 4.304 0 0 17.216 18.524 19.784 20.971 22.062
Cinta Transparente Delgada TESA (x 12 Unids.) 7.747 0 7.747 0 7.747 0 7.747 0 7.747 0 7.747 0 46.483 50.016 53.417 56.622 59.566
Lapiceros (Caja x 12) 3.605 0 0 0 3.605 0 0 0 3.605 0 0 0 10.814 11.636 12.427 13.172 13.857
Sobre de Manila x20 1.668 0 0 0 0 0 0 1.668 0 0 0 0 3.336 3.589 3.833 4.063 4.274
Recarga Tinta de Impresora 16.140 0 0 0 0 0 16.140 0 0 0 0 0 32.280 34.733 37.095 39.321 41.366
Grapa Estandar Ofixpress 26/6 (Caja 5000) 6.026 0 0 0 0 6.026 0 0 0 0 0 0 12.051 12.967 13.849 14.680 15.443
Chinches Metálicos (Caja x 50) 2.690 0 0 0 0 0 0 0 0 2.690 0 0 5.380 5.789 6.183 6.553 6.894
Marcador Permanete Color Negro 4.842 0 0 0 4.842 0 0 0 0 0 0 0 9.684 10.420 11.129 11.796 12.410
Portaminas 0.5 5.810 0 0 0 0 0 0 0 0 5.810 0 0 11.621 12.504 13.354 14.156 14.892
Minas 0.5 3.874 0 0 0 0 0 0 3.874 0 0 0 0 7.747 8.336 8.903 9.437 9.928
Toallas Absorbentes (1 Rollo) 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 8.070 96.840 104.200 111.285 117.963 124.097
Aromáticas (Caja x 50) 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 11.836 142.032 152.826 163.219 173.012 182.008
Jabón en polvo (Bolsa x 1,5 Kg) 6.241 0 6.241 0 6.241 0 6.241 0 6.241 0 6.241 0 37.445 40.291 43.030 45.612 47.984
Límpido (1 Litro) 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 3.766 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Jabón Liquido Manos (1 Litro) 16.140 0 0 0 0 0 16.140 0 0 0 0 0 32.280 34.733 37.095 39.321 41.366
Papel Higienico (Paq. X 12 unid.) 31.204 0 0 0 0 0 31.204 0 0 0 0 0 62.408 67.151 71.717 76.020 79.973
Bolsa de Basura (Paq. X 30) 9.038 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.038 9.725 10.387 11.010 11.582
Vasos Desechables 23.672 0 23.672 0 23.672 0 23.672 0 23.672 0 23.672 0 142.032 152.826 163.219 173.012 182.008
Ambientador (1 Galón) 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 22.596 271.152 291.760 311.599 330.295 347.471
Café (Bolsa x kilos) 22.596 0 0 0 0 0 0 22.596 0 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Azucar (Bolsas x 100 unid.) 22.596 0 0 0 0 22.596 0 0 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
Servilletas (Paq. X 100 unid.) 22.596 0 0 0 0 0 0 0 22.596 0 0 0 45.192 48.627 51.933 55.049 57.912
HONORARIOS
Contador 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 532.082 6.384.984 6.870.243 7.337.419 7.777.664 8.182.103
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1.351.886 1.118.502 1.156.162 1.122.806 1.164.609 1.147.124 1.223.950 1.169.235 1.182.363 1.131.306 1.156.162 1.118.502 14.042.607 15.109.845 16.137.315 17.105.553 17.995.042
GASTOS DE VENTAS
Publicidad (Medios impresos) 0 0 322.800 0 0 0 322.800 0 0 0 322.800 0 645.600 694.666 741.903 786.417 827.311
Publicidad en Prensa 77.760 0 0 0 77.760 0 0 0 77.760 0 0 77.760 233.281 251.010 268.079 284.164 298.940
TOTAL GASTOS DE VENTAS 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 878.881 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
TOTAL GASTOS DE DEPRECIACIÓN 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 4.419.400 4.419.400 4.419.400 3.464.400 3.464.400
TOTAL GASTOS DIFERIDOS 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 11.559.495 0 0 0 0
TOTAL GASTOS ESTADO DE RESULTADOS 2.761.221 2.450.077 2.810.537 2.454.381 2.573.944 2.478.698 2.878.325 2.500.810 2.591.698 2.462.881 2.810.537 2.527.837 30.900.383 20.474.921 21.566.697 21.640.534 22.585.693
TOTAL GASTOS FLUJO DE CAJA 1.429.647 1.118.502 1.478.962 1.122.806 1.242.369 1.147.124 1.546.750 1.169.235 1.260.123 1.131.306 1.478.962 1.196.262 14.921.488 16.055.521 17.147.297 18.176.134 19.121.293
MANIQUIES ROBÓTICOS
GASTOS EN PESOS
INSUMOS DE PAPELERÍA
IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA
103
5.5 NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN Y PRODUCCIÓN EN PESOS
Tabla 18 Nómina de administración en pesos
Fuente: Autores
CARGO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Administrador 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 1.500.000 18.000.000 19.368.000 20.685.024 21.926.125 23.066.284
Asesor 1 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 13.200.000 14.203.200 15.169.018 16.079.159 16.915.275
Asesor 2 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 13.200.000 14.203.200 15.169.018 16.079.159 16.915.275
TOTAL 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 44.400.000 47.774.400 51.023.059 54.084.443 56.896.834
No. Personas Aux. Transp. 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
SALARIOS 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 44.400.000 47.774.400 51.023.059 54.084.443 56.896.834
Auxilio de transporte 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 2.006.525 2.159.021 2.305.834 2.444.184 2.571.282
Cesantías 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 322.268 3.867.210 4.161.118 4.444.074 4.710.719 4.955.676
Intereses a las Cesantías 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 38.672 464.065 499.334 533.289 565.286 594.681
Primas 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 322.139 3.865.664 4.159.454 4.442.297 4.708.835 4.953.694
Vacaciones 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 154.290 1.851.480 1.992.192 2.127.662 2.255.321 2.372.598
Pensiones 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 5.328.000 5.732.928 6.122.767 6.490.133 6.827.620
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARL 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 232.034 249.669 266.647 282.645 297.343
Caja de Compensación 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 1.776.000 1.910.976 2.040.922 2.163.378 2.275.873
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 63.790.978 68.639.093 73.306.551 77.704.944 81.745.601
SALARIOS 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 3.700.000 44.400.000 47.774.400 51.023.059 54.084.443 56.896.834
Auxilio de transporte 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 167.210 2.006.525 2.159.021 2.305.834 2.444.184 2.571.282
Cesantías 0 3.867.210 4.161.118 4.444.074 4.710.719
Intereses a las Cesantías 0 464.065 499.334 533.289 565.286
Primas 1.932.832 1.932.832 3.865.664 4.159.454 4.442.297 4.708.835 4.953.694
Vacaciones 925.740 925.740 1.851.480 1.992.192 2.127.662 2.255.321 2.372.598
Pensiones 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 444.000 5.328.000 5.732.928 6.122.767 6.490.133 6.827.620
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARL 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 19.336 232.034 249.669 266.647 282.645 297.343
Caja de Compensación 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 148.000 1.776.000 1.910.976 2.040.922 2.163.378 2.275.873
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 7.337.118 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 7.337.118 59.459.703 68.309.916 72.989.640 77.406.302 81.471.249
DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA
DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
NÓMINA DE ADMINISTRACIÓN EN PESOS
104
Tabla 19 Nómina de producción en pesos
Fuente: Autores
CARGO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Operario 1 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 13.200.000 14.203.200 15.169.018 16.079.159 16.915.275
Operario 2 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 13.200.000 14.203.200 15.169.018 16.079.159 16.915.275
Operario 3 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 1.100.000 13.200.000 14.203.200 15.169.018 16.079.159 16.915.275
TOTAL 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 39.600.000 42.609.600 45.507.053 48.237.476 50.745.825
No. Personas Aux. Transp. 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
SALARIOS 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 39.600.000 42.609.600 45.507.053 48.237.476 50.745.825
Auxilio de transporte 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 3.009.787 3.238.531 3.458.751 3.666.276 3.856.923
Cesantías 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 295.901 3.550.816 3.820.678 4.080.484 4.325.313 4.550.229
Intereses a las Cesantías 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 35.508 426.098 458.481 489.658 519.038 546.027
Primas 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 295.783 3.549.395 3.819.149 4.078.851 4.323.583 4.548.409
Vacaciones 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 137.610 1.651.320 1.776.820 1.897.644 2.011.503 2.116.101
Pensiones 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 4.752.000 5.113.152 5.460.846 5.788.497 6.089.499
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARL 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 206.950 222.678 237.820 252.089 265.198
Caja de Compensación 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 1.584.000 1.704.384 1.820.282 1.929.499 2.029.833
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 4.860.864 58.330.366 62.763.473 67.031.390 71.053.273 74.748.043
SALARIOS 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 3.300.000 39.600.000 42.609.600 45.507.053 48.237.476 50.745.825
Auxilio de transporte 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 250.816 3.009.787 3.238.531 3.458.751 3.666.276 3.856.923
Cesantías 0 3.550.816 3.820.678 4.080.484 4.325.313
Intereses a las Cesantías 0 426.098 458.481 489.658 519.038
Primas 1.774.698 1.774.698 3.549.395 3.819.149 4.078.851 4.323.583 4.548.409
Vacaciones 825.660 825.660 1.651.320 1.776.820 1.897.644 2.011.503 2.116.101
Pensiones 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 396.000 4.752.000 5.113.152 5.460.846 5.788.497 6.089.499
Salud 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ARL 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 17.246 206.950 222.678 237.820 252.089 265.198
Caja de Compensación 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 132.000 1.584.000 1.704.384 1.820.282 1.929.499 2.029.833
ICBF 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 4.096.061 4.096.061 4.096.061 4.096.061 4.096.061 6.696.419 4.096.061 4.096.061 4.096.061 4.096.061 4.096.061 6.696.419 54.353.452 62.461.228 66.740.407 70.779.064 74.496.137
DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA
MANIQUIES ROBÓTICOS
NÓMINA PRODUCCIÓN EN PESOS
DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS
105
5.6 COSTO DEL PRODUCTO EN PESOS
Para determinar el costo del producto que prestará Yumbo marketing online SAS,
se tuvieron en cuenta los costos indirectos de fabricación, la mano de obra directa
(parte operativa en tiempos), materia prima requerida; con estos costos se calcula
el valor de producción de cada uno del portafolio de la empresa.
Tabla 20 Costos indirectos de fabricación
Fuente: Autores
Para realizar el cálculo de los CIF se toma el excedente de participación con los
gastos de administración y se divide cada ítem por la capacidad instalada de la
empresa.
MANO DE OBRA VALOR TOTAL VALOR POR MES VALOR HORA VALOR MINUTOS
Mano de Obra Producción. 4.860.864 162.029 20253,60 337,56
MATERIA PRIMA CANTIDAD VALOR UNITARIO TOTAL
Fibra de vidrio kg 500 3.500 1.750.000
Yecol cera especial lts 30 2.800 84.000
Pegamento resina lts 30 4.700 141.000
Tuercas cajas 1.000 300 300.000
Poleas unidades 1.000 3.800 3.800.000
Motor Circuitos unidades 300 25.000 7.500.000
Pintura gris cuñete 10 45.800 458.000
Base circulares metalicas 300 16.700 5.010.000
TOTAL 19.043.000
COSTOS INDIRECTOS FABRICACIÓN
Arrendamiento 1.440.000 14.400
Servicios Públicos (Energía, agua y alcantarillado) 280.000 2.800
Servicio de Teléfono e Internet 18.000 180
Mantenimiento 40.000 400
TOTAL 17.780
MANIQUIES ROBÓTICOS
COSTOS
INVENTARIO MANI-ROBOT´S
106
5.7 VENTAS Y COSTOS EN PESOS
Tabla 21 Ventas y costos en pesos
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 23 276 297 317 336 354
Maniquies piernas 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 240 258 276 292 308
Maniquies torzo con extremidades 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300 323 345 365 384
Maniquies hombros y cabeza 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 240 258 276 292 308
Brazo desde codo 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 108 116 124 132 138
TOTAL 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 1.164 1.252 1.338 1.418 1.492
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 354.231 381.153 407.071 431.496 453.933
Maniquies piernas 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 212.869 229.047 244.622 259.299 272.783
Maniquies torzo con extremidades 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 230.139 247.630 264.468 280.337 294.914
Maniquies hombros y cabeza 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 218.099 234.675 250.633 265.671 279.486
Brazo desde codo 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 161.557 173.835 185.656 196.796 207.029
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 199.006 214.131 228.692 242.413 255.019
Maniquies piernas 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 119.589 128.678 137.428 145.674 153.249
Maniquies torzo con extremidades 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 129.292 139.118 148.578 157.492 165.682
Maniquies hombros y cabeza 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 122.528 131.840 140.805 149.253 157.014
Brazo desde codo 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 90.762 97.660 104.301 110.559 116.308
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 8.147.322 97.767.863 113.193.285 129.110.978 145.069.095 160.548.547
Maniquies piernas 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 4.257.375 51.088.506 59.149.046 67.466.821 75.805.720 83.894.494
Maniquies torzo con extremidades 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 5.753.476 69.041.714 79.934.839 91.175.596 102.444.899 113.376.180
Maniquies hombros y cabeza 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 4.361.990 52.343.875 60.602.483 69.124.646 77.668.452 85.955.987
Brazo desde codo 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 1.454.014 17.448.164 20.201.065 23.041.820 25.889.789 28.652.333
TOTAL 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 4.577.147 54.925.766 63.591.733 72.534.257 81.499.491 90.195.813
Maniquies piernas 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 2.391.784 28.701.408 33.229.801 37.902.709 42.587.483 47.131.738
Maniquies torzo con extremidades 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 3.232.290 38.787.480 44.907.213 51.222.245 57.553.314 63.694.483
Maniquies hombros y cabeza 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 2.450.556 29.406.672 34.046.339 38.834.071 43.633.962 48.289.880
Brazo desde codo 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 816.862 9.802.339 11.348.913 12.944.843 14.544.825 16.096.816
TOTAL 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 161.623.664 187.123.999 213.438.124 239.819.076 265.408.731
COSTOS TOTALES
VENTAS TOTALES
PRECIOS DE VENTA
UNIDADES
COSTOS UNITARIOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
VENTAS Y COSTOS EN PESOS
107
Fuente: Autores
5.8 IVA, RECAUDOS Y PAGOS EN PESOS
Tabla 22 Iva, recaudos y pagos en pesos
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 117.090 125.989 134.556 142.629 150.046
Maniquies piernas 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 78.180 84.122 89.842 95.232 100.185
Maniquies torzo con extremidades 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 74.380 80.033 85.475 90.604 95.315
Maniquies hombros y cabeza 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 60.865 63.543 66.339 69.258 72.374
Brazo desde codo 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 59.480 60.003 60.531 61.064 61.601
PRODUCTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Maniquies cuerpo entero 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 2.693.070 32.316.840 37.415.662 42.677.202 47.952.104 53.068.785
Maniquies piernas 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 1.563.600 18.763.200 21.723.583 24.778.440 27.841.055 30.811.807
Maniquies torzo con extremidades 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 1.859.500 22.314.000 25.834.614 29.467.580 33.109.773 36.642.719
Maniquies hombros y cabeza 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 1.217.300 14.607.600 16.409.360 18.296.305 20.247.423 22.258.802
Brazo desde codo 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 535.320 6.423.840 6.972.878 7.512.567 8.033.399 8.525.505
TOTAL 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 94.425.480 108.356.096 122.732.094 137.183.754 151.307.618
Precio Promedio 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 247.156 265.940 284.024 301.066 316.721
Costo Promedio 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 138.852 149.405 159.564 169.138 177.933
COSTOS UNITARIOS SIN MOD Y SIN CIF
COSTOS TOTALES SIN MOD Y SIN CIF
ÍTEM ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6
IVA Cobrado 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 46.030.419 53.292.915 60.787.178 68.300.473 75.588.407
IVA Pagado 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 15.108.077 17.336.975 19.637.135 21.949.401 24.209.219
IVA Causado 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 2.576.862 30.922.343 35.955.940 41.150.043 46.351.072 51.379.188
IVA al Flujo de Caja 10.307.448 10.307.448 20.614.895 23.970.626 27.433.362 30.900.715 34.252.792
IVA Año siguiente 0 10.307.448 11.985.313 13.716.681 15.450.357 17.126.396
IVA TOTAL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 10.307.448 0 0 0 10.307.448 0 0 0 20.614.895 34.278.074 39.418.675 44.617.396 49.703.149 17.126.396
Meses Año 12
IVA pagado por año 8
IVA por pagar por año 4
MANIQUIES ROBÓTICOS
IVA EN PESOS
108
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Contado 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
Crédito 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
Meses Año 12
Meses Pagados 11
MANIQUIES ROBÓTICOS
RECAUDOS EN PESOS
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Contado 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 94.425.480 108.356.096 122.732.094 137.183.754 151.307.618
Crédito 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 7.868.790 94.425.480 108.356.096 122.732.094 137.183.754 151.307.618
Meses Año 12
Meses Pagados 11
MANIQUIES ROBÓTICOS
PAGOS EN PESOS
109
5.9 ESTADO DE RESULTADOS SIN Y CON FINANCIACIÓN EN PESOS
El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas
es un reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de
manera detallada los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se
producen y como consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la
empresa en dicho periodo de tiempo para analizar esta información y en base a
esto, tomar decisiones de negocio. (Castro, 2015, p. 3)
Este estado financiero te brinda una visión panorámica de cuál ha sido el
comportamiento de la empresa, si ha generado utilidades o no. En términos
sencillos es un reporte es muy útil para ti como empresario ya que te ayuda a
saber si tu compañía está vendiendo, qué cantidad está vendiendo, cómo se están
administrando los gastos y al saber esto, podrás saber con certeza si estás
generando utilidades. (Castro, 2015, p. 4)
Componentes del estado de resultados
Los elementos de un estado financiero se agrupan de la siguiente manera:
ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se estructura el
reporte.
Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados,
debe corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.
Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la
empresa el artículo que está vendiendo.
Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de
ventas. Es un indicador de cuánto se gana en términos brutos con el
producto es decir, si no existiera ningún otro gasto, la comparativa del
precio de venta contra lo que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el
caso.
110
Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que
están directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa.
Algunos ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.
Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se
aplican para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la
empresa utiliza para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por
ejemplo el equipo de transporte de una empresa.
Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar
las depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o
pérdida de la empresa en función de sus actividades productivas.
Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la
compañía tiene pero que no están relacionados de manera directa con la
operación de la misma, por lo general se refiere montos relacionados con
bancos como el pago de intereses.
Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o
pérdida de la empresa después de cubrir sus compromisos operacionales y
financieros.
Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al
gobierno.
Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene
resultante de sus operaciones después de los gastos operativos, gastos
financieros e impuestos. (Castro, 2015, p. 5)
Objetivos del estado de resultados
El estado de pérdidas y ganancias tiene objetivos muy puntuales cuando presenta
la situación financiera de la compañía, el principal es medir el desempeño
operativo de la empresa en un periodo determinado al relacionar los ingresos
generados con los gastos en que se incurre para lograr ese objetivo. (Castro,
2015, p. 6)
111
Esta información que se obtiene es de mucha utilidad, sobre todo al analizarlo en
conjunto con otros estados financieros básicos como el balance general y el
estado de flujo de efectivo, de esta manera al evaluar el estado de resultados de
tu empresa podrás:
1. Realizar una evaluación precisa de la rentabilidad de tu empresa, su
capacidad de generar utilidades, de igual manera es importante para
conocer de qué manera puedes optimizar tus recursos para maximizar tus
utilidades.
2. Medir el desempeño de la empresa es decir, cuánto estás invirtiendo por
cada peso que estás ganando.
3. Obtener un mejor conocimiento para determinar la repartición de los
dividendos ya que éstos dependen de las utilidades generadas durante el
periodo.
4. Estimar los flujos de efectivo al poder realizar proyecciones de las ventas
de manera más precisa al utilizar el estado de resultados como base.
5. Identificar en qué parte del proceso se están consumiendo más
recursos económicos, esto lo puedes saber al analizar los márgenes en
cada rubro. Esto te dará una perspectiva de la eficiencia de la empresa.
(Castro, 2015, p. 7)
112
Tabla 23 Estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
Costos 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 161.623.664 187.123.999 213.438.124 239.819.076 265.408.731
UTILIDAD BRUTA 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 126.066.458 145.956.719 166.481.737 187.058.879 207.018.810
Nómima 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 63.790.978 68.639.093 73.306.551 77.704.944 81.745.601
Gastos de administración 1.351.886 1.118.502 1.156.162 1.122.806 1.164.609 1.147.124 1.223.950 1.169.235 1.182.363 1.131.306 1.156.162 1.118.502 14.042.607 15.109.845 16.137.315 17.105.553 17.995.042
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Depreciación 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 4.419.400 4.419.400 4.419.400 3.464.400 3.464.400
Diferidos 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 11.559.495 0 0 0 0
ICA 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 2.531.673 2.931.110 3.343.295 3.756.526 4.157.362
TOTAL EGRESOS 8.288.109 7.976.964 8.337.424 7.981.268 8.100.831 8.005.586 8.405.212 8.027.698 8.118.585 7.989.769 8.337.424 8.054.725 97.623.595 92.045.124 98.216.542 103.102.005 108.488.657
UTILIDAD OPERACIONAL 2.217.429 2.528.574 2.168.114 2.524.270 2.404.707 2.499.952 2.100.326 2.477.841 2.386.953 2.515.770 2.168.114 2.450.814 28.442.863 53.911.595 68.265.194 83.956.875 98.530.153
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros Préstamo 0
Gastos financieros Leasing 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 2.217.429 2.528.574 2.168.114 2.524.270 2.404.707 2.499.952 2.100.326 2.477.841 2.386.953 2.515.770 2.168.114 2.450.814 28.442.863 53.911.595 68.265.194 83.956.875 98.530.153
Impuesto de Renta 554.357 632.143 542.028 631.067 601.177 624.988 525.081 619.460 596.738 628.942 542.028 612.703 7.110.716 13.477.899 17.066.299 20.989.219 24.632.538
CREE 199.569 227.572 195.130 227.184 216.424 224.996 189.029 223.006 214.826 226.419 195.130 220.573 2.559.858 4.852.044 6.143.867 7.556.119 8.867.714
UTILIDAD NETA 1.463.503 1.668.859 1.430.955 1.666.018 1.587.107 1.649.969 1.386.215 1.635.375 1.575.389 1.660.408 1.430.955 1.617.537 18.772.290 35.581.653 45.055.028 55.411.537 65.029.901
Reserva Legal 146.350 166.886 143.096 166.602 158.711 164.997 138.622 163.537 157.539 166.041 143.096 161.754 1.877.229 3.558.165 4.505.503 5.541.154 6.502.990
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.317.153 1.501.973 1.287.860 1.499.416 1.428.396 1.484.972 1.247.594 1.471.837 1.417.850 1.494.367 1.287.860 1.455.783 16.895.061 32.023.487 40.549.525 49.870.384 58.526.911
Utilidad Acumulada 16.895.061 48.918.548 89.468.073 139.338.457 197.865.368
Reserva Legal Acumulada 1.877.229 5.435.394 9.940.897 15.482.051 21.985.041
INGRESOS
EGRESOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
113
Tabla 24 Estado de resultados con financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ventas 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
Costos 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 161.623.664 187.123.999 213.438.124 239.819.076 265.408.731
UTILIDAD BRUTA 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 10.505.538 126.066.458 145.956.719 166.481.737 187.058.879 207.018.810
Nómima 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 5.315.915 63.790.978 68.639.093 73.306.551 77.704.944 81.745.601
Gastos de administración 1.351.886 1.118.502 1.156.162 1.122.806 1.164.609 1.147.124 1.223.950 1.169.235 1.182.363 1.131.306 1.156.162 1.118.502 14.042.607 15.109.845 16.137.315 17.105.553 17.995.042
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Depreciación 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 368.283 4.419.400 4.419.400 4.419.400 3.464.400 3.464.400
Diferidos 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 963.291 11.559.495 0 0 0 0
ICA 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 210.973 2.531.673 2.931.110 3.343.295 3.756.526 4.157.362
TOTAL EGRESOS 8.288.109 7.976.964 8.337.424 7.981.268 8.100.831 8.005.586 8.405.212 8.027.698 8.118.585 7.989.769 8.337.424 8.054.725 97.623.595 92.045.124 98.216.542 103.102.005 108.488.657
UTILIDAD OPERACIONAL 2.217.429 2.528.574 2.168.114 2.524.270 2.404.707 2.499.952 2.100.326 2.477.841 2.386.953 2.515.770 2.168.114 2.450.814 28.442.863 53.911.595 68.265.194 83.956.875 98.530.153
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos financieros Préstamo 300.183 293.150 286.049 278.882 271.646 264.342 256.968 249.525 242.010 234.425 226.767 219.036 3.122.984 1.998.027 737.962 0
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 300.183 293.150 286.049 278.882 271.646 264.342 256.968 249.525 242.010 234.425 226.767 219.036 3.122.984 1.998.027 737.962 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.917.246 2.235.424 1.882.064 2.245.388 2.133.061 2.235.610 1.843.358 2.228.316 2.144.943 2.281.345 1.941.347 2.231.777 25.319.879 51.913.568 67.527.232 83.956.875 98.530.153
Impuesto de Renta 479.312 558.856 470.516 561.347 533.265 558.903 460.839 557.079 536.236 570.336 485.337 557.944 6.329.970 12.978.392 16.881.808 20.989.219 24.632.538
CREE 172.552 201.188 169.386 202.085 191.975 201.205 165.902 200.548 193.045 205.321 174.721 200.860 2.278.789 4.672.221 6.077.451 7.556.119 8.867.714
UTILIDAD NETA 1.265.383 1.475.380 1.242.163 1.481.956 1.407.820 1.475.503 1.216.616 1.470.688 1.415.662 1.505.688 1.281.289 1.472.973 16.711.120 34.262.955 44.567.973 55.411.537 65.029.901
Reserva Legal 126.538 147.538 124.216 148.196 140.782 147.550 121.662 147.069 141.566 150.569 128.129 147.297 1.671.112 3.426.295 4.456.797 5.541.154 6.502.990
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.138.844 1.327.842 1.117.946 1.333.760 1.267.038 1.327.952 1.094.954 1.323.620 1.274.096 1.355.119 1.153.160 1.325.676 15.040.008 30.836.659 40.111.176 49.870.384 58.526.911
Utilidad Acumulada 15.040.008 45.876.668 85.987.844 135.858.227 194.385.138
Reserva Legal Acumulada 1.671.112 5.097.408 9.554.205 15.095.359 21.598.349
INGRESOS
EGRESOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
114
Estado de resultados sin financiación en pesos
Se observa que los resultados pronosticados son satisfactorios, en el primer año
las ventas son de $ 104.030.400; sin embargo, la empresa no obtiene utilidad. Para
el primer año, las ventas aumentan a $ 287.690.121 obteniéndose una utilidad de $
16.895.061; siendo muy similar el comportamiento para los siguientes años,
llegando al quinto año con unas ventas totales de $ 472.427.541 y una utilidad
acumulada de $ 197.865.368.
Estado de resultados con financiación en pesos
En este escenario, a pesar de la empresa tener unos gastos financieros, muestra
resultados positivos para los cinco años del ejercicio. En el primer año, la empresa
no genera utilidad debido a los gastos de administración y ventas asumidos para
el inicio de la actividad. Para el año uno es 15.040.008, obteniéndose una utilidad
para el segundo año de $ 45.876.668, para el tercer año de $ 85.987.844, para el
cuarto año de $ 135.858.227 y para el quinto año de $ 194.385.138, después del pago
de los gastos financieros y el impuesto de renta.
115
5.10 FLUJO DE CAJA SIN Y CON FINANCIACIÓN
Tabla 25 Flujo de caja sin financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Recaudos 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
IVA Cobrado 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 46.030.419 53.292.915 60.787.178 68.300.473 75.588.407
TOTAL INGRESOS 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 333.720.541 386.373.633 440.707.038 495.178.428 548.015.947
Nómina 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 7.337.118 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 7.337.118 59.459.703 68.309.916 72.989.640 77.406.302 81.471.249
Gastos de administración 1.351.886 1.118.502 1.156.162 1.122.806 1.164.609 1.147.124 1.223.950 1.169.235 1.182.363 1.131.306 1.156.162 1.118.502 14.042.607 15.109.845 16.137.315 17.105.553 17.995.042
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Pagos 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 161.623.664 187.123.999 213.438.124 239.819.076 265.408.731
IVA Pagado 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 15.108.077 17.336.975 19.637.135 21.949.401 24.209.219
IVA Total al Flujo de Caja 0 0 0 0 10.307.448 0 0 0 10.307.448 0 0 0 20.614.895 34.278.074 39.418.675 44.617.396 49.703.149
ICA 0 2.531.673 2.931.110 3.343.295 3.756.526
CREE 0 2.559.858 4.852.044 6.143.867 7.556.119
Impuesto de Renta 0 7.110.716 13.477.899 17.066.299 20.989.219
TOTAL EGRESOS 20.635.838 20.324.694 20.685.154 20.328.998 30.756.008 23.211.887 20.752.942 20.375.427 30.773.762 20.337.498 20.685.154 23.261.026 272.128.387 335.306.732 383.891.923 428.521.770 472.215.505
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 7.174.207 7.485.351 7.124.891 7.481.047 (2.945.963) 4.598.158 7.057.103 7.434.618 (2.963.717) 7.472.547 7.124.891 4.549.019 61.592.154 51.066.901 56.815.115 66.656.658 75.800.443
Gastos financieros Préstamo 0
Gastos financieros Leasing 0
Amortización Préstamo 0
Amortización Leasing 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 7.174.207 7.485.351 7.124.891 7.481.047 (2.945.963) 4.598.158 7.057.103 7.434.618 (2.963.717) 7.472.547 7.124.891 4.549.019 61.592.154 51.066.901 56.815.115 66.656.658 75.800.443
SALDO INICIAL DE CAJA 31.474.502 38.648.709 46.134.060 53.258.952 60.739.999 57.794.036 62.392.194 69.449.298 76.883.916 73.920.198 81.392.746 88.517.637 31.474.502 93.066.656 144.133.557 200.948.672 267.605.331
SALDO FINAL DE CAJA 38.648.709 46.134.060 53.258.952 60.739.999 57.794.036 62.392.194 69.449.298 76.883.916 73.920.198 81.392.746 88.517.637 93.066.656 93.066.656 144.133.557 200.948.672 267.605.331 343.405.774
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(63.220.997) 61.592.154 51.066.901 56.815.115 66.656.658 75.800.443
DTF (%) 6,48%
SPREAD (%) 6,75%
COSTO DE OPORTUNIDAD (%) 13,67%
VPN ($) 149.053.897
TIR (%) 89,69%
B/C (veces) 3,36
INGRESOS
EVALUACIÓN
FLUJO DE CAJA NETO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
EGRESOS
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN
MANIQUIES ROBÓTICOS
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
116
Tabla 26 Flujo de caja con financiación en pesos
Fuente: Autores
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Recaudos 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 23.974.177 287.690.121 333.080.718 379.919.861 426.877.956 472.427.541
IVA Cobrado 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 3.835.868 46.030.419 53.292.915 60.787.178 68.300.473 75.588.407
TOTAL INGRESOS 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 27.810.045 333.720.541 386.373.633 440.707.038 495.178.428 548.015.947
Nómina 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 7.337.118 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 4.478.547 7.337.118 59.459.703 68.309.916 72.989.640 77.406.302 81.471.249
Gastos de administración 1.351.886 1.118.502 1.156.162 1.122.806 1.164.609 1.147.124 1.223.950 1.169.235 1.182.363 1.131.306 1.156.162 1.118.502 14.042.607 15.109.845 16.137.315 17.105.553 17.995.042
Gastos de ventas 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 0 77.760 0 322.800 77.760 1.279.441 945.676 1.009.982 1.070.581 1.126.251
Pagos 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 13.468.639 161.623.664 187.123.999 213.438.124 239.819.076 265.408.731
IVA Pagado 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 1.259.006 15.108.077 17.336.975 19.637.135 21.949.401 24.209.219
IVA Total al Flujo de Caja 0 0 0 0 10.307.448 0 0 0 10.307.448 0 0 0 20.614.895 34.278.074 39.418.675 44.617.396 49.703.149
ICA 0 2.531.673 2.931.110 3.343.295 3.756.526
CREE 0 2.278.789 4.672.221 6.077.451 7.556.119
Impuesto de Renta 0 6.329.970 12.978.392 16.881.808 20.989.219
TOTAL EGRESOS 20.635.838 20.324.694 20.685.154 20.328.998 30.756.008 23.211.887 20.752.942 20.375.427 30.773.762 20.337.498 20.685.154 23.261.026 272.128.387 334.244.917 383.212.594 428.270.863 472.215.505
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 7.174.207 7.485.351 7.124.891 7.481.047 (2.945.963) 4.598.158 7.057.103 7.434.618 (2.963.717) 7.472.547 7.124.891 4.549.019 61.592.154 52.128.716 57.494.444 66.907.565 75.800.443
Gastos financieros Préstamo 300.183 293.150 286.049 278.882 271.646 264.342 256.968 249.525 242.010 234.425 226.767 219.036 3.122.984 1.998.027 737.962 0
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortización Préstamo 740.636 747.669 754.769 761.937 769.172 776.477 783.850 791.294 798.808 806.394 814.052 821.782 9.366.840 10.491.797 11.751.862 0
Amortización Leasing 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 1.040.819 12.489.824 12.489.824 12.489.824 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 6.133.388 6.444.533 6.084.073 6.440.229 (3.986.782) 3.557.339 6.016.285 6.393.799 (4.004.536) 6.431.728 6.084.073 3.508.201 49.102.330 39.638.892 45.004.620 66.907.565 75.800.443
SALDO INICIAL DE CAJA 31.474.502 37.607.890 44.052.423 50.136.496 56.576.725 52.589.943 56.147.282 62.163.567 68.557.366 64.552.831 70.984.559 77.068.632 31.474.502 80.576.833 120.215.725 165.220.345 232.127.910
SALDO FINAL DE CAJA 37.607.890 44.052.423 50.136.496 56.576.725 52.589.943 56.147.282 62.163.567 68.557.366 64.552.831 70.984.559 77.068.632 80.576.833 80.576.833 120.215.725 165.220.345 232.127.910 307.928.353
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(31.610.498) 49.102.330 39.638.892 45.004.620 66.907.565 75.800.443
DTF (%) 6,48%
SPREAD (%) 6,75%
COSTO DE OPORTUNIDAD (%) 13,67%
VPN ($) 152.939.706
TIR (%) 148,76%
B/C (veces) 5,84
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN
MANIQUIES ROBÓTICOS
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
EVALUACIÓN
FLUJO DE CAJA NETO
117
Flujo de caja sin financiación en pesos
Con el análisis de las variables de evaluación financiera aplicadas se puede
determinar que durante los cinco (5) años proyectados el Valor Presente Neto
(VPN) es mayor que cero, lo que demuestra que el proyecto es rentable, puesto
que se recupera la inversión al traer los valores futuros al presente y al tener los
ingresos por encima de los costos se genera una ganancia de $ 149.053.897. De
igual forma, al analizar la Tasa Interna de Retorno (TIR), se observa que el
porcentaje obtenido es de 89,69%, muy por encima del costo de oportunidad, el
cual es de 13,67%, lo que significa que el proyecto es viable para invertir. Con el
análisis de la variable Beneficio – Costo (B/C) se observa que por cada peso
invertido en el proyecto, se obtiene un beneficio bruto de $ 3,36 y un beneficio neto
de $ 2,36, en valor actual.
Flujo de caja con financiación en pesos
Realizando el análisis del flujo de caja con financiación, el proyecto tiene un Valor
Presente Neto (VPN) positivo de $35.432.948, con lo que se asume que el proyecto
es viable pues se recupera la inversión inicial y se obtiene dinero para reinvertir o
pagar gastos operativos. Asimismo, la Tasa Interna de Retorno es de 148,76%
mayor que la tasa mínima de rentabilidad o costo de oportunidad, es decir, que el
proyecto es viable pues ofrece una rentabilidad mayor a la del mercado. Al
calcular la relación Beneficio – Costo se observa que por cada peso invertido, la
empresa recupera $ 5,84, como beneficio bruto y un $ 4,84 como beneficio neto. Lo
anterior significa, que el proyecto, aún con un 50% de la inversión financiada, logra
dar resultados positivos con rentabilidades relevantes frente a la tasa mínima de
retorno del mercado.
118
5.11 BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN Y CON FINANCIACIÓN
Tabla 27 Balance general proyectado sin financiación
Fuente: Autores
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 31.474.502 93.066.656 144.133.557 200.948.672 267.605.331 343.405.774
C x C 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502 93.066.656 144.133.557 200.948.672 267.605.331 343.405.774
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.865.000 2.865.000 2.865.000 2.865.000 2.865.000 2.865.000
Equipos de Cómputo y Comunicación 2.460.000 2.460.000 2.460.000 2.460.000 2.460.000 2.460.000
Maquinaria y equipos 14.862.000 14.862.000 14.862.000 14.862.000 14.862.000 14.862.000
(-) Depreciación Acumulada 4.419.400 8.838.800 13.258.200 16.722.600 20.187.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000 15.767.600 11.348.200 6.928.800 3.464.400 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 11.559.495 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495 15.767.600 11.348.200 6.928.800 3.464.400 0
TOTAL ACTIVOS 63.220.997 108.834.256 155.481.757 207.877.472 271.069.731 343.405.774
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0
Cesantías x pagar 0 3.867.210 4.161.118 4.444.074 4.710.719 4.955.676
Interés a las cesantías x pagar 0 464.065 499.334 533.289 565.286 594.681
Impuesto de Renta x pagar 0 7.110.716 13.477.899 17.066.299 20.989.219 24.632.538
IVA x pagar 0 10.307.448 11.985.313 13.716.681 15.450.357 17.126.396
CREE x pagar 0 2.559.858 4.852.044 6.143.867 7.556.119 8.867.714
ICA x pagar 0 2.531.673 2.931.110 3.343.295 3.756.526 4.157.362
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 26.840.970 37.906.818 45.247.505 53.028.226 60.334.368
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 26.840.970 37.906.818 45.247.505 53.028.226 60.334.368
Capital Social 63.220.997 63.220.997 63.220.997 63.220.997 63.220.997 63.220.997
Utilidad Acumulada 0 16.895.061 48.918.548 89.468.073 139.338.457 197.865.368
Reserva Legal Acumulada 0 1.877.229 5.435.394 9.940.897 15.482.051 21.985.041
TOTAL PATRIMONIO 63.220.997 81.993.287 117.574.939 162.629.967 218.041.505 283.071.406
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997 108.834.256 155.481.757 207.877.472 271.069.731 343.405.774
MANIQUIES ROBÓTICOS
BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
PASIVOS
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
119
Tabla 28 Balance general proyectado con financiación
Fuente: Autores
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 31.474.502 80.576.833 120.215.725 165.220.345 232.127.910 307.928.353
C x C 0 0 0 0 0 0
Inventario 0 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502 80.576.833 120.215.725 165.220.345 232.127.910 307.928.353
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.865.000 2.865.000 2.865.000 2.865.000 2.865.000 2.865.000
Equipos de Cómputo y Comunicación 2.460.000 2.460.000 2.460.000 2.460.000 2.460.000 2.460.000
Maquinaria y equipos 14.862.000 14.862.000 14.862.000 14.862.000 14.862.000 14.862.000
(-) Depreciación Acumulada 4.419.400 8.838.800 13.258.200 16.722.600 20.187.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000 15.767.600 11.348.200 6.928.800 3.464.400 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 11.559.495 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495 0 0 0 0 0
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495 15.767.600 11.348.200 6.928.800 3.464.400 0
TOTAL ACTIVOS 63.220.997 96.344.433 131.563.925 172.149.145 235.592.310 307.928.353
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0 0 0
Cesantías x pagar 0 3.867.210 4.161.118 4.444.074 4.710.719 4.955.676
Interés a las cesantías x pagar 0 464.065 499.334 533.289 565.286 594.681
Impuesto de Renta x pagar 0 6.329.970 12.978.392 16.881.808 20.989.219 24.632.538
IVA x pagar 0 10.307.448 11.985.313 13.716.681 15.450.357 17.126.396
CREE x pagar 0 2.278.789 4.672.221 6.077.451 7.556.119 8.867.714
ICA x pagar 0 2.531.673 2.931.110 3.343.295 3.756.526 4.157.362
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 25.779.155 37.227.489 44.996.598 53.028.226 60.334.368
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 31.610.498 22.243.659 11.751.862 0
Leasing Financiero 0 0 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 31.610.498 22.243.659 11.751.862 0 0 0
TOTAL PASIVOS 31.610.498 48.022.814 48.979.351 44.996.598 53.028.226 60.334.368
Capital Social 31.610.498 31.610.498 31.610.498 31.610.498 31.610.498 31.610.498
Utilidad Acumulada 0 15.040.008 45.876.668 85.987.844 135.858.227 194.385.138
Reserva Legal Acumulada 0 1.671.112 5.097.408 9.554.205 15.095.359 21.598.349
TOTAL PATRIMONIO 31.610.498 48.321.619 82.584.574 127.152.547 182.564.084 247.593.985
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997 96.344.433 131.563.925 172.149.145 235.592.310 307.928.353
PASIVOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
120
Balance general proyectado sin financiación en pesos
Este Balance refleja la situación financiera en cada uno de los años
presupuestados para Mani-Robots S.A.S. sin tener obligaciones financieras. Para
el caso de la caja, cuenta con un saldo inicial de $ 31.474.502, que se incrementa de
forma favorable durante la ejecución de los cinco (5) años, quedando en un valor
de $ 307.928.353 para el último año, dando así un alto margen de liquidez al
desarrollo de la empresa.
Balance general proyectado con financiación en pesos
Este estado financiero muestra que la empresa se encuentra estable
financieramente, lo que se puede reflejar en el total de activos corrientes los
cuales son mayores, desde el primer año hasta el quinto, que sus pasivos totales,
lo que infiere que la empresa tiene capacidad financiera para responder a corto
plazo por sus deudas.
5.12 ANALISIS VERTICALES Y HORIZONTALES
Análisis vertical del balance general proyectado sin y con financiación. Se
realiza un análisis vertical para evaluar la participación de una cuenta sobre otra
esto se puede realizar de un periodo a otro y mirar sus crecimientos o perdidas de
estas cuentas, en este caso el balance sin financiación del año 0 al año 1 tuvo un
incremento porcentual de un 49,78% en los activos corrientes. En el caso del
balance con financiación nos interesamos más por el porcentaje de utilidad
acumulada de los accionistas con incrementos o perdidas representadas
porcentualmente.
Análisis vertical del estado de resultados proyectado sin y con financiación.
Se comparan las participaciones de una cuenta a otra en incrementos o déficit,
para este caso evaluaremos la participación de las ventas y los costos de un
periodo a otro, la participación del apalancamiento financiero en el estados de
121
resultados con financiación y podemos ver incremento porcentual de la utilidad
del ejercicio, respecto a cada año.
Análisis horizontal del balance general proyectado sin y con financiación. Se
este análisis se mira la variación porcentual de una actividad económica de un
periodo a otro, esta variaciones pueden ser positivas como negativas. Por
ejemplo, para el caso de los activos corrientes del año 1 al año 2 vemos en la
variación absoluta que el valor en pesos en incremento o perdida respecto al año
anterior y su variación relativa es el valor porcentual respecto a la variación
absoluta.
Análisis horizontal del estado de resultados proyectado sin y con
financiación. Se mide la variación de cada una de nuestras actividades
económicas en pesos (variación absoluta) y porcentual (variación relativa) y asi
podemos evaluar el incremento y perdidas de cada una de las actividades hasta
las utilidades de los ejercicios respectivos de cada año o periodo.
122
Tabla 29 Análisis vertical del balance general proyectado sin financiación
Fuente: Autores
AÑO 0ANÁLISIS
VERTICALAÑO 1
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 31.474.502 49,78% 93.066.656 85,51% 144.133.557 92,70% 200.948.672 96,67% 267.605.331 98,72% 343.405.774 100,00%
C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502 49,78% 93.066.656 85,51% 144.133.557 92,70% 200.948.672 96,67% 267.605.331 98,72% 343.405.774 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.865.000 4,53% 2.865.000 2,63% 2.865.000 1,84% 2.865.000 1,38% 2.865.000 1,06% 2.865.000 0,83%
Equipos de Cómputo y Comunicación 2.460.000 3,89% 2.460.000 2,26% 2.460.000 1,58% 2.460.000 1,18% 2.460.000 0,91% 2.460.000 0,72%
Maquinaria y Equipos 14.862.000 23,51% 14.862.000 13,66% 14.862.000 9,56% 14.862.000 7,15% 14.862.000 5,48% 14.862.000 4,33%
(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 4.419.400 4,06% 8.838.800 5,68% 13.258.200 6,38% 16.722.600 6,17% 20.187.000 5,88%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000 31,93% 15.767.600 14,49% 11.348.200 7,30% 6.928.800 3,33% 3.464.400 1,28% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 11.559.495 18,28% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495 18,28% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495 50,22% 15.767.600 14,49% 11.348.200 7,30% 6.928.800 3,33% 3.464.400 1,28% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS 63.220.997 100,00% 108.834.256 100,00% 155.481.757 100,00% 207.877.472 100,00% 271.069.731 100,00% 343.405.774 100,00%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 0,00% 3.867.210 3,55% 4.161.118 2,68% 4.444.074 2,14% 4.710.719 1,74% 4.955.676 1,44%
Interés a las cesantías x pagar 0 0,00% 464.065 0,43% 499.334 0,32% 533.289 0,26% 565.286 0,21% 594.681 0,17%
Impuesto de Renta x pagar 0 0,00% 7.110.716 6,53% 13.477.899 8,67% 17.066.299 8,21% 20.989.219 7,74% 24.632.538 7,17%
IVA x pagar 0 0,00% 10.307.448 9,47% 11.985.313 7,71% 13.716.681 6,60% 15.450.357 5,70% 17.126.396 4,99%
CREE x pagar 0 0,00% 2.559.858 2,35% 4.852.044 3,12% 6.143.867 2,96% 7.556.119 2,79% 8.867.714 2,58%
ICA x pagar 0 0,00% 2.531.673 2,33% 2.931.110 1,89% 3.343.295 1,61% 3.756.526 1,39% 4.157.362 1,21%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 26.840.970 24,66% 37.906.818 24,38% 45.247.505 21,77% 53.028.226 19,56% 60.334.368 17,57%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 0,00% 26.840.970 24,66% 37.906.818 24,38% 45.247.505 21,77% 53.028.226 19,56% 60.334.368 17,57%
Capital Social 63.220.997 100,00% 63.220.997 58,09% 63.220.997 40,66% 63.220.997 30,41% 63.220.997 23,32% 63.220.997 18,41%
Utilidad Acumulada 0 0,00% 16.895.061 (15,52%) 48.918.548 (31,46%) 89.468.073 43,04% 139.338.457 51,40% 197.865.368 57,62%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 1.877.229 1,72% 5.435.394 3,50% 9.940.897 4,78% 15.482.051 5,71% 21.985.041 6,40%
TOTAL PATRIMONIO 63.220.997 100,00% 81.993.287 75,34% 117.574.939 75,62% 162.629.967 78,23% 218.041.505 80,44% 283.071.406 82,43%
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997 100,00% 108.834.256 100,00% 155.481.757 100,00% 207.877.472 100,00% 271.069.731 100,00% 343.405.774 100,00%
ACTIVOS
PATRIMONIO
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
PASIVOS
123
Tabla 30 Análisis vertical del balance general proyectado con financiación
Fuente: Autores
AÑO 0ANÁLISIS
VERTICALAÑO 1
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 31.474.502 49,78% 80.576.833 83,63% 120.215.725 91,37% 165.220.345 95,98% 232.127.910 98,53% 307.928.353 100,00%
C x C 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Inventario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502 49,78% 80.576.833 83,63% 120.215.725 91,37% 165.220.345 95,98% 232.127.910 98,53% 307.928.353 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.865.000 4,53% 2.865.000 2,97% 2.865.000 2,18% 2.865.000 1,66% 2.865.000 1,22% 2.865.000 0,93%
Equipos de Cómputo y Comunicación 2.460.000 3,89% 2.460.000 2,55% 2.460.000 1,87% 2.460.000 1,43% 2.460.000 1,04% 2.460.000 0,80%
Mauinaria y equipos 14.862.000 23,51% 14.862.000 15,43% 14.862.000 11,30% 14.862.000 8,63% 14.862.000 6,31% 14.862.000 4,83%
(-) Depreciación Acumulada 0 0,00% 4.419.400 4,59% 8.838.800 6,72% 13.258.200 7,70% 16.722.600 7,10% 20.187.000 6,56%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000 31,93% 15.767.600 16,37% 11.348.200 8,63% 6.928.800 4,02% 3.464.400 1,47% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 11.559.495 18,28% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495 18,28% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495 50,22% 15.767.600 16,37% 11.348.200 8,63% 6.928.800 4,02% 3.464.400 1,47% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS 63.220.997 100,00% 96.344.433 100,00% 131.563.925 100,00% 172.149.145 100,00% 235.592.310 100,00% 307.928.353 100,00%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 0,00% 3.867.210 4,01% 4.161.118 3,16% 4.444.074 2,58% 4.710.719 2,00% 4.955.676 1,61%
Interés a las cesantías x pagar 0 0,00% 464.065 0,48% 499.334 0,38% 533.289 0,31% 565.286 0,24% 594.681 0,19%
Impuesto de Renta x pagar 0 0,00% 6.329.970 6,57% 12.978.392 9,86% 16.881.808 9,81% 20.989.219 8,91% 24.632.538 8,00%
IVA x pagar 0 0,00% 10.307.448 10,70% 11.985.313 9,11% 13.716.681 7,97% 15.450.357 6,56% 17.126.396 5,56%
CREE x pagar 0 0,00% 2.278.789 2,37% 4.672.221 3,55% 6.077.451 3,53% 7.556.119 3,21% 8.867.714 2,88%
ICA x pagar 0 0,00% 2.531.673 2,63% 2.931.110 2,23% 3.343.295 1,94% 3.756.526 1,59% 4.157.362 1,35%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 25.779.155 26,76% 37.227.489 28,30% 44.996.598 26,14% 53.028.226 22,51% 60.334.368 19,59%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 31.610.498 100,00% 22.243.659 23,09% 11.751.862 8,93% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 31.610.498 100,00% 22.243.659 23,09% 11.751.862 8,93% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 31.610.498 100,00% 48.022.814 49,84% 48.979.351 37,23% 44.996.598 26,14% 53.028.226 22,51% 60.334.368 19,59%
Capital Social 31.610.498 100,00% 31.610.498 32,81% 31.610.498 24,03% 31.610.498 18,36% 31.610.498 13,42% 31.610.498 10,27%
Utilidad Acumulada 0 0,00% 15.040.008 (15,61%) 45.876.668 (34,87%) 85.987.844 49,95% 135.858.227 57,67% 194.385.138 63,13%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 1.671.112 1,73% 5.097.408 3,87% 9.554.205 5,55% 15.095.359 6,41% 21.598.349 7,01%
TOTAL PATRIMONIO 31.610.498 100,00% 48.321.619 50,16% 82.584.574 62,77% 127.152.547 73,86% 182.564.084 77,49% 247.593.985 80,41%
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997 100,00% 96.344.433 100,00% 131.563.925 100,00% 172.149.145 100,00% 235.592.310 100,00% 307.928.353 100,00%
ACTIVOS
PATRIMONIO
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
PASIVOS
124
Tabla 31 Análisis vertical estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: Autores
AÑO 1ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
Ventas 287.690.121 100,00% 333.080.718 100,00% 379.919.861 100,00% 426.877.956 100,00% 472.427.541 100,00%
Costos 161.623.664 56,18% 187.123.999 56,18% 213.438.124 56,18% 239.819.076 56,18% 265.408.731 56,18%
UTILIDAD BRUTA 126.066.458 43,82% 145.956.719 43,82% 166.481.737 43,82% 187.058.879 43,82% 207.018.810 43,82%
Nómima 63.790.978 22,17% 68.639.093 20,61% 73.306.551 19,30% 77.704.944 18,20% 81.745.601 17,30%
Gastos de administración 14.042.607 4,88% 15.109.845 4,54% 16.137.315 4,25% 17.105.553 4,01% 17.995.042 3,81%
Gastos de ventas 1.279.441 0,44% 945.676 0,28% 1.009.982 0,27% 1.070.581 0,25% 1.126.251 0,24%
Depreciación 4.419.400 1,54% 4.419.400 1,33% 4.419.400 1,16% 3.464.400 0,81% 3.464.400 0,73%
Diferidos 11.559.495 4,02% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 2.531.673 0,88% 2.931.110 0,88% 3.343.295 0,88% 3.756.526 0,88% 4.157.362 0,88%
TOTAL EGRESOS 97.623.595 33,93% 92.045.124 27,63% 98.216.542 25,85% 103.102.005 24,15% 108.488.657 22,96%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.442.863 9,89% 53.911.595 16,19% 68.265.194 17,97% 83.956.875 19,67% 98.530.153 20,86%
Gastos financieros Préstamo 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 28.442.863 9,89% 53.911.595 16,19% 68.265.194 17,97% 83.956.875 19,67% 98.530.153 20,86%
Impuesto de Renta 7.110.716 2,47% 13.477.899 4,05% 17.066.299 4,49% 20.989.219 4,92% 24.632.538 5,21%
CREE 2.559.858 0,89% 4.852.044 1,46% 6.143.867 1,62% 7.556.119 1,77% 8.867.714 1,88%
UTILIDAD NETA 18.772.290 6,53% 35.581.653 10,68% 45.055.028 11,86% 55.411.537 12,98% 65.029.901 13,77%
Reserva Legal 1.877.229 0,65% 3.558.165 1,07% 4.505.503 1,19% 5.541.154 1,30% 6.502.990 1,38%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 16.895.061 5,87% 32.023.487 9,61% 40.549.525 10,67% 49.870.384 11,68% 58.526.911 12,39%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
125
Tabla 32 Análisis vertical estado de resultado con financiación en pesos
Fuente: Autores
AÑO 1ANÁLISIS
VERTICALAÑO 2
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 3
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 4
ANÁLISIS
VERTICALAÑO 5
ANÁLISIS
VERTICAL
Ventas 287.690.121 100,00% 333.080.718 100,00% 379.919.861 100,00% 426.877.956 100,00% 472.427.541 100,00%
Costos 161.623.664 56,18% 187.123.999 56,18% 213.438.124 56,18% 239.819.076 56,18% 265.408.731 56,18%
UTILIDAD BRUTA 126.066.458 43,82% 145.956.719 43,82% 166.481.737 43,82% 187.058.879 43,82% 207.018.810 43,82%
Nómima 63.790.978 22,17% 68.639.093 20,61% 73.306.551 19,30% 77.704.944 18,20% 81.745.601 17,30%
Gastos de administración 14.042.607 4,88% 15.109.845 4,54% 16.137.315 4,25% 17.105.553 4,01% 17.995.042 3,81%
Gastos de ventas 1.279.441 0,44% 945.676 0,28% 1.009.982 0,27% 1.070.581 0,25% 1.126.251 0,24%
Depreciación 4.419.400 1,54% 4.419.400 1,33% 4.419.400 1,16% 3.464.400 0,81% 3.464.400 0,73%
Diferidos 11.559.495 4,02% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA 2.531.673 0,88% 2.931.110 0,88% 3.343.295 0,88% 3.756.526 0,88% 4.157.362 0,88%
TOTAL EGRESOS 97.623.595 33,93% 92.045.124 27,63% 98.216.542 25,85% 103.102.005 24,15% 108.488.657 22,96%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.442.863 9,89% 53.911.595 16,19% 68.265.194 17,97% 83.956.875 19,67% 98.530.153 20,86%
Gastos financieros Préstamo 3.122.984 1,09% 1.998.027 0,60% 737.962 0,19% 0 0,00% 0 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 3.122.984 1,09% 1.998.027 0,60% 737.962 0,19% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 25.319.879 8,80% 51.913.568 15,59% 67.527.232 17,77% 83.956.875 19,67% 98.530.153 20,86%
Impuesto de Renta 6.329.970 2,20% 12.978.392 3,90% 16.881.808 4,44% 20.989.219 4,92% 24.632.538 5,21%
CREE 2.278.789 0,79% 4.672.221 1,40% 6.077.451 1,60% 7.556.119 1,77% 8.867.714 1,88%
UTILIDAD NETA 16.711.120 5,81% 34.262.955 10,29% 44.567.973 11,73% 55.411.537 12,98% 65.029.901 13,77%
Reserva Legal 1.671.112 0,58% 3.426.295 1,03% 4.456.797 1,17% 5.541.154 1,30% 6.502.990 1,38%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 15.040.008 5,23% 30.836.659 9,26% 40.111.176 10,56% 49.870.384 11,68% 58.526.911 12,39%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
126
Tabla 33 Análisis horizontal balance general proyectado sin financiación
Fuente: Autores
AÑO 0 AÑO 1VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 31.474.502 93.066.656 61.592.154 195,69% 144.133.557 51.066.901 54,87% 200.948.672 56.815.115 39,42% 267.605.331 66.656.658 33,17% 343.405.774 75.800.443 28,33%
C x C 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Inventario 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502 93.066.656 61.592.154 195,69% 144.133.557 51.066.901 54,87% 200.948.672 56.815.115 39,42% 267.605.331 66.656.658 33,17% 343.405.774 75.800.443 28,33%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.865.000 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00%
Equipos de Cómputo y Comunicación 2.460.000 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00%
Maquinaria y equipo 14.862.000 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 4.419.400 4.419.400 0,00% 8.838.800 4.419.400 100,00% 13.258.200 4.419.400 50,00% 16.722.600 3.464.400 26,13% 20.187.000 3.464.400 20,72%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000 15.767.600 (4.419.400) (21,89%) 11.348.200 (4.419.400) (28,03%) 6.928.800 (4.419.400) (38,94%) 3.464.400 (3.464.400) (50,00%) 0 (3.464.400) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 11.559.495 0 (11.559.495) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495 0 (11.559.495) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495 15.767.600 (15.978.895) (50,33%) 11.348.200 (4.419.400) (28,03%) 6.928.800 (4.419.400) (38,94%) 3.464.400 (3.464.400) (50,00%) 0 (3.464.400) (100,00%)
TOTAL ACTIVOS 63.220.997 108.834.256 45.613.259 72,15% 155.481.757 46.647.501 42,86% 207.877.472 52.395.715 33,70% 271.069.731 63.192.258 30,40% 343.405.774 72.336.043 26,69%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 3.867.210 3.867.210 0,00% 4.161.118 293.908 7,60% 4.444.074 282.956 6,80% 4.710.719 266.644 6,00% 4.955.676 244.957 5,20%
Interés a las cesantías x pagar 0 464.065 464.065 0,00% 499.334 35.269 7,60% 533.289 33.955 6,80% 565.286 31.997 6,00% 594.681 29.395 5,20%
Impuesto de Renta x pagar 0 7.110.716 7.110.716 0,00% 13.477.899 6.367.183 89,54% 17.066.299 3.588.400 26,62% 20.989.219 3.922.920 22,99% 24.632.538 3.643.320 17,36%
IVA x pagar 0 10.307.448 10.307.448 0,00% 11.985.313 1.677.866 16,28% 13.716.681 1.731.368 14,45% 15.450.357 1.733.677 12,64% 17.126.396 1.676.038 10,85%
CREE x pagar 0 2.559.858 2.559.858 0,00% 4.852.044 2.292.186 89,54% 6.143.867 1.291.824 26,62% 7.556.119 1.412.251 22,99% 8.867.714 1.311.595 17,36%
ICA x pagar 0 2.531.673 2.531.673 0,00% 2.931.110 399.437 15,78% 3.343.295 412.184 14,06% 3.756.526 413.231 12,36% 4.157.362 400.836 10,67%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 26.840.970 26.840.970 0,00% 37.906.818 11.065.849 41,23% 45.247.505 7.340.687 19,37% 53.028.226 7.780.721 17,20% 60.334.368 7.306.142 13,78%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 26.840.970 26.840.970 0,00% 37.906.818 11.065.849 41,23% 45.247.505 7.340.687 19,37% 53.028.226 7.780.721 17,20% 60.334.368 7.306.142 13,78%
Capital Social 63.220.997 63.220.997 0 0,00% 63.220.997 0 0,00% 63.220.997 0 0,00% 63.220.997 0 0,00% 63.220.997 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 16.895.061 16.895.061 0,00% 48.918.548 32.023.487 189,54% 89.468.073 40.549.525 82,89% 139.338.457 49.870.384 55,74% 197.865.368 58.526.911 42,00%
Reserva Legal Acumulada 0 1.877.229 1.877.229 0,00% 5.435.394 3.558.165 189,54% 9.940.897 4.505.503 82,89% 15.482.051 5.541.154 55,74% 21.985.041 6.502.990 42,00%
TOTAL PATRIMONIO 63.220.997 81.993.287 18.772.290 29,69% 117.574.939 35.581.653 43,40% 162.629.967 45.055.028 38,32% 218.041.505 55.411.537 34,07% 283.071.406 65.029.901 29,82%
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997 108.834.256 45.613.259 72,15% 155.481.757 46.647.501 42,86% 207.877.472 52.395.715 33,70% 271.069.731 63.192.258 30,40% 343.405.774 72.336.043 26,69%
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
PASIVOS
127
Tabla 34 Análisis horizontal balance general proyectado con financiación
Fuente: Autores
AÑO 0 AÑO 1VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS CORRIENTES
Caja Bancos 31.474.502 80.576.833 49.102.330 156,01% 120.215.725 39.638.892 49,19% 165.220.345 45.004.620 37,44% 232.127.910 66.907.565 40,50% 307.928.353 75.800.443 32,65%
C x C 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Inventario 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 31.474.502 80.576.833 49.102.330 156,01% 120.215.725 39.638.892 49,19% 165.220.345 45.004.620 37,44% 232.127.910 66.907.565 40,50% 307.928.353 75.800.443 32,65%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 2.865.000 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00% 2.865.000 0 0,00%
Equipos de Cómputo y Comunicación 2.460.000 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00% 2.460.000 0 0,00%
Maquinaria y equipo 14.862.000 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00% 14.862.000 0 0,00%
(-) Depreciación Acumulada 0 4.419.400 4.419.400 0,00% 8.838.800 4.419.400 100,00% 13.258.200 4.419.400 50,00% 16.722.600 3.464.400 26,13% 20.187.000 3.464.400 20,72%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.187.000 15.767.600 (4.419.400) (21,89%) 11.348.200 (4.419.400) (28,03%) 6.928.800 (4.419.400) (38,94%) 3.464.400 (3.464.400) (50,00%) 0 (3.464.400) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 11.559.495 0 (11.559.495) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 11.559.495 0 (11.559.495) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 31.746.495 15.767.600 (15.978.895) (50,33%) 11.348.200 (4.419.400) (28,03%) 6.928.800 (4.419.400) (38,94%) 3.464.400 (3.464.400) (50,00%) 0 (3.464.400) (100,00%)
TOTAL ACTIVOS 63.220.997 96.344.433 33.123.436 52,39% 131.563.925 35.219.492 36,56% 172.149.145 40.585.220 30,85% 235.592.310 63.443.165 36,85% 307.928.353 72.336.043 30,70%
PASIVOS CORRIENTES
C x P 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantías x pagar 0 3.867.210 3.867.210 0,00% 4.161.118 293.908 7,60% 4.444.074 282.956 6,80% 4.710.719 266.644 6,00% 4.955.676 244.957 5,20%
Interés a las cesantías x pagar 0 464.065 464.065 0,00% 499.334 35.269 7,60% 533.289 33.955 6,80% 565.286 31.997 6,00% 594.681 29.395 5,20%
Impuesto de Renta x pagar 0 6.329.970 6.329.970 0,00% 12.978.392 6.648.422 105,03% 16.881.808 3.903.416 0,00% 20.989.219 4.107.411 0,00% 24.632.538 3.643.320 0,00%
IVA x pagar 0 10.307.448 10.307.448 0,00% 11.985.313 1.677.866 (16,28%) 13.716.681 1.731.368 14,45% 15.450.357 1.733.677 12,64% 17.126.396 1.676.038 10,85%
CREE x pagar 0 2.278.789 2.278.789 0,00% 4.672.221 2.393.432 105,03% 6.077.451 1.405.230 0,00% 7.556.119 1.478.668 0,00% 8.867.714 1.311.595 0,00%
ICA x pagar 0 2.531.673 2.531.673 0,00% 2.931.110 399.437 15,78% 3.343.295 412.184 14,06% 3.756.526 413.231 12,36% 4.157.362 400.836 10,67%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 25.779.155 25.779.155 0,00% 37.227.489 11.448.334 44,41% 44.996.598 7.769.109 20,87% 53.028.226 8.031.628 17,85% 60.334.368 7.306.142 13,78%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 31.610.498 22.243.659 (9.366.840) (29,63%) 11.751.862 (10.491.797) (47,17%) 0 (11.751.862) (100,00%) 0 0 #¡DIV/0! 0 0 #¡DIV/0!
Leasing Financiero 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 31.610.498 22.243.659 (9.366.840) (29,63%) 11.751.862 (10.491.797) (47,17%) 0 (11.751.862) (100,00%) 0 0 #¡DIV/0! 0 0 #¡DIV/0!
TOTAL PASIVOS 31.610.498 48.022.814 16.412.316 51,92% 48.979.351 956.537 (1,99%) 44.996.598 (3.982.753) (8,13%) 53.028.226 8.031.628 (17,85%) 60.334.368 7.306.142 (13,78%)
Capital Social 31.610.498 31.610.498 0 0,00% 31.610.498 0 0,00% 31.610.498 0 0,00% 31.610.498 0 0,00% 31.610.498 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 15.040.008 15.040.008 0,00% 45.876.668 30.836.659 (205,03%) 85.987.844 40.111.176 (87,43%) 135.858.227 49.870.384 58,00% 194.385.138 58.526.911 43,08%
Reserva Legal Acumulada 0 1.671.112 1.671.112 0,00% 5.097.408 3.426.295 205,03% 9.554.205 4.456.797 87,43% 15.095.359 5.541.154 58,00% 21.598.349 6.502.990 43,08%
TOTAL PATRIMONIO 31.610.498 48.321.619 16.711.120 (52,87%) 82.584.574 34.262.955 70,91% 127.152.547 44.567.973 53,97% 182.564.084 55.411.537 43,58% 247.593.985 65.029.901 35,62%
PASIVOS + PATRIMONIO 63.220.997 96.344.433 33.123.436 52,39% 131.563.925 35.219.492 36,56% 172.149.145 40.585.220 30,85% 235.592.310 63.443.165 36,85% 307.928.353 72.336.043 30,70%
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN PESOS
ACTIVOS
PATRIMONIO
PASIVOS
128
Tabla 35 Análisis horizontal del estado de resultados sin financiación
Fuente: Autores
AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
Ventas 287.690.121 333.080.718 45.390.597 15,78% 379.919.861 46.839.143 14,06% 426.877.956 46.958.095 12,36% 472.427.541 45.549.585 10,67%
Costos 161.623.664 187.123.999 25.500.335 15,78% 213.438.124 26.314.125 14,06% 239.819.076 26.380.952 12,36% 265.408.731 25.589.655 10,67%
UTILIDAD BRUTA 126.066.458 145.956.719 19.890.261 15,78% 166.481.737 20.525.018 14,06% 187.058.879 20.577.143 12,36% 207.018.810 19.959.931 10,67%
Nómima 63.790.978 68.639.093 4.848.114 7,60% 73.306.551 4.667.458 6,80% 77.704.944 4.398.393 6,00% 81.745.601 4.040.657 5,20%
Gastos de administración 14.042.607 15.109.845 1.067.238 7,60% 16.137.315 1.027.469 6,80% 17.105.553 968.239 6,00% 17.995.042 889.489 5,20%
Gastos de ventas 1.279.441 945.676 -333.765 (26,09%) 1.009.982 64.306 6,80% 1.070.581 60.599 6,00% 1.126.251 55.670 5,20%
Depreciación 4.419.400 4.419.400 0 0,00% 4.419.400 0 0,00% 3.464.400 (955.000) (21,61%) 3.464.400 0 0,00%
Diferidos 11.559.495 0 -11.559.495 (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 2.531.673 2.931.110 399.437 15,78% 3.343.295 412.184 14,06% 3.756.526 413.231 12,36% 4.157.362 400.836 10,67%
TOTAL EGRESOS 97.623.595 92.045.124 -5.578.470 (5,71%) 98.216.542 6.171.418 6,70% 103.102.005 4.885.462 (4,97%) 108.488.657 5.386.652 5,22%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.442.863 53.911.595 25.468.732 (89,54%) 68.265.194 14.353.599 26,62% 83.956.875 15.691.681 22,99% 98.530.153 14.573.278 17,36%
Gastos financieros Préstamo 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 28.442.863 53.911.595 25.468.732 (89,54%) 68.265.194 14.353.599 26,62% 83.956.875 15.691.681 22,99% 98.530.153 14.573.278 17,36%
Impuesto de Renta 7.110.716 13.477.899 6.367.183 89,54% 17.066.299 3.588.400 26,62% 20.989.219 3.922.920 0,00% 24.632.538 3.643.320 0,00%
CREE 2.559.858 4.852.044 2.292.186 89,54% 6.143.867 1.291.824 26,62% 7.556.119 1.412.251 0,00% 8.867.714 1.311.595 0,00%
UTILIDAD NETA 18.772.290 35.581.653 16.809.363 (89,54%) 45.055.028 9.473.376 26,62% 55.411.537 10.356.509 22,99% 65.029.901 9.618.364 17,36%
Reserva Legal 1.877.229 3.558.165 1.680.936 89,54% 4.505.503 947.338 26,62% 5.541.154 1.035.651 0,00% 6.502.990 961.836 0,00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 16.895.061 32.023.487 15.128.427 (89,54%) 40.549.525 8.526.038 26,62% 49.870.384 9.320.858 22,99% 58.526.911 8.656.527 17,36%
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
129
Tabla 36 Análisis horizontal del estado de resultados con financiación
Fuente: Autores
AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 4
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 5
VARIACIÓN
ABOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
Ventas 287.690.121 333.080.718 45.390.597 15,78% 379.919.861 46.839.143 14,06% 426.877.956 46.958.095 12,36% 472.427.541 45.549.585 10,67%
Costos 161.623.664 187.123.999 25.500.335 15,78% 213.438.124 26.314.125 14,06% 239.819.076 26.380.952 12,36% 265.408.731 25.589.655 10,67%
UTILIDAD BRUTA 126.066.458 145.956.719 19.890.261 15,78% 166.481.737 20.525.018 14,06% 187.058.879 20.577.143 12,36% 207.018.810 19.959.931 10,67%
Nómima 63.790.978 68.639.093 4.848.114 7,60% 73.306.551 4.667.458 6,80% 77.704.944 4.398.393 6,00% 81.745.601 4.040.657 5,20%
Gastos de administración 14.042.607 15.109.845 1.067.238 7,60% 16.137.315 1.027.469 6,80% 17.105.553 968.239 6,00% 17.995.042 889.489 5,20%
Gastos de ventas 1.279.441 945.676 (333.765) (26,09%) 1.009.982 64.306 6,80% 1.070.581 60.599 6,00% 1.126.251 55.670 5,20%
Depreciación 4.419.400 4.419.400 0 0,00% 4.419.400 0 0,00% 3.464.400 (955.000) (21,61%) 3.464.400 0 0,00%
Diferidos 11.559.495 0 (11.559.495) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA 2.531.673 2.931.110 399.437 15,78% 3.343.295 412.184 14,06% 3.756.526 413.231 12,36% 4.157.362 400.836 10,67%
TOTAL EGRESOS 97.623.595 92.045.124 (5.578.470) (5,71%) 98.216.542 6.171.418 6,70% 103.102.005 4.885.462 4,97% 108.488.657 5.386.652 5,22%
UTILIDAD OPERACIONAL 28.442.863 53.911.595 25.468.732 (89,54%) 68.265.194 14.353.599 26,62% 83.956.875 15.691.681 22,99% 98.530.153 14.573.278 17,36%
Gastos financieros Préstamo 3.122.984 1.998.027 (1.124.957) (36,02%) 737.962 (1.260.065) (63,07%) 0 (737.962) (100,00%) 0 0 0,00%
Gastos financieros Leasing 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 3.122.984 1.998.027 -1.124.957 (36,02%) 737.962 (1.260.065) (63,07%) 0 (737.962) (100,00%) 0 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 25.319.879 51.913.568 26.593.689 (105,03%) 67.527.232 15.613.664 30,08% 83.956.875 16.429.642 24,33% 98.530.153 14.573.278 17,36%
Impuesto de Renta 6.329.970 12.978.392 6.648.422 105,03% 16.881.808 3.903.416 0,00% 20.989.219 4.107.411 0,00% 24.632.538 3.643.320 0,00%
CREE 2.278.789 4.672.221 2.393.432 105,03% 6.077.451 1.405.230 0,00% 7.556.119 1.478.668 0,00% 8.867.714 1.311.595 0,00%
UTILIDAD NETA 16.711.120 34.262.955 17.551.835 (105,03%) 44.567.973 10.305.018 30,08% 55.411.537 10.843.564 24,33% 65.029.901 9.618.364 17,36%
Reserva Legal 1.671.112 3.426.295 1.755.183 105,03% 4.456.797 1.030.502 0,00% 5.541.154 1.084.356 0,00% 6.502.990 961.836 0,00%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 15.040.008 30.836.659 15.796.651 (105,03%) 40.111.176 9.274.517 30,08% 49.870.384 9.759.208 24,33% 58.526.911 8.656.527 17,36%
MANIQUIES ROBÓTICOS
ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
INGRESOS
EGRESOS
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
130
5.13 INDICADORES FINANCIEROS SIN Y CON FINANCIACIÓN
Capital de trabajo Neto: es una forma de apreciar de manera cuantitativa
en pesos, los resultados de la razón corriente.
Razón corriente: permite establecer la capacidad que tiene la empresa
para cubrir sus obligaciones corrientes, guardando un cierto margen de
seguridad en prevención de alguna reducción o pérdida de los activos
corrientes.
Prueba acida: es el indicador utilizado para medir la liquidez de una
empresa, es decir, su capacidad de pago.
Endeudamiento: es la participación porcentual de los Pasivos en relación a
los activos totales.
.Rendimiento sobre activos: es la proporción entre la utilidad neta
después de Impuestos dividida entre el total de activos.
Rendimiento sobre el patrimonio: es el rendimiento obtenido frente al
patrimonio bruto.
Margen bruto: indicador de rentabilidad que se define como la utilidad
bruta sobre las ventas netas, y expresa el porcentaje determinado de
utilidad bruta que está generando la empresa por cada peso vendido.
Margen operacional: mide el porcentaje de utilidad operacional que queda
después de descontar a las ventas su costo y los gastos operacionales.
Éste indica si el negocio es en sí mismo rentable o no, independientemente
de la forma como se ha financiado y sin tener en cuenta otro tipo de ingreso
diferente al de la actividad principal del negocio.
Margen neto: es el margen de beneficio después de los impuestos.
131
Tabla 37 Razones financieras sin financiación
Fuente: Autores
Tabla 38 Razones financieras con financiación
Fuente: Autores
5.14 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
El análisis de sensibilidad determina qué ocurre con las variables de evaluación
financiera cuando se modifica un dato contenido en los parámetros.
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital de Trabajo Neto 66.225.687 106.226.739 155.701.167 214.577.105 283.071.406
Razón Corriente 3,47 3,80 4,44 5,05 5,69
Prueba Ácida 3,47 3,80 4,44 5,05 5,69
Endeudamiento 24,66% 24,38% 21,77% 19,56% 17,57%
Rendimiento sobre Activos (15,52%) 20,60% 19,51% 18,40% 17,04%
Rendimiento sobre Patrimonio (20,61%) 27,24% 24,93% 22,87% 20,68%
Margen Bruto 43,82% 43,82% 43,82% 43,82% 43,82%
Margen Operacional (9,89%) 16,19% 17,97% 19,67% 20,86%
Margen Neto (6,53%) 10,68% 11,86% 12,98% 13,77%
MANIQUIES ROBÓTICOS
RAZONES FINANCIERAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Capital de Trabajo Neto 54.797.677 82.988.235 120.223.747 179.099.684 247.593.985
Razón Corriente 3,13 3,23 3,67 4,38 5,10
Prueba Ácida 3,13 3,23 3,67 4,38 5,10
Endeudamiento 49,84% 37,23% 26,14% 22,51% 19,59%
Rendimiento sobre Activos (15,61%) 23,44% 23,30% 21,17% 19,01%
Rendimiento sobre Patrimonio (31,12%) 37,34% 31,55% 27,32% 23,64%
Margen Bruto 43,82% 43,82% 43,82% 43,82% 43,82%
Margen Operacional (9,89%) 16,19% 17,97% 19,67% 20,86%
Margen Neto (5,81%) 10,29% 11,73% 12,98% 13,77%
MANIQUIES ROBÓTICOS
RAZONES FINANCIERAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
132
Instrumentos de evaluación
Son instrumentos de evaluación la TIR (Tasa Interna de Retorno), el VPN (Valor
Presente Neto) y la B/C (Relación Beneficio/Costo). Se afectan dos variables para
realizar el análisis, el margen de utilidad se disminuye y el porcentaje de
crecimiento en unidades se aumenta y se deja constante para todos los años.
Tabla 39 Análisis de sensibilidad
Fuente: Autores
En el escenario sin financiación, cuando el margen de utilidad se disminuye de
12% el proyecto deja de ser viable. En este escenario el Valor Presente Neto
(VPN) es negativo, lo que indica que falta dinero para cubrir la inversión inicial del
proyecto y por lo tanto por cada peso que se invierte, los socios apenas están
recuperando $0,88 centavos del peso invertido.
Por su parte, en el escenario con financiación, al igual que en el anterior, el Valor
Presente Neto (VPN) pasa a ser positivo, lo que indica que por cada peso invertido
la empresa retornara el mismo peso sin ningún margen de ganancia.
VALOR ORIGINAL VALOR MODIFICADO VALOR ORIGINAL VALOR MODIFICADO
VP ($) 149.053.897 Negativo 152.939.706 Negativo
TIR (%) 89,69% 5,88% 148,76% 4,75%
B/C (Veces) 3,36 0,88 5,84 0,83
Disminución del 12% produce Invabilidad del Proyecto
FLUJO DE CAJA SIN FIN. FLUJO CAJA CON FIN.
ANALISIS DE SENSIBILIDAD
MANIQUIES ROBÓTICOS
133
6 CONCLUSIONES
El estudio de mercado, realizado a las empresas comerciales de la ciudad
de Cali, refleja que el producto de la empresa tendrá muy buena aceptación
y captación de clientes en el mercado objetivo, debido principalmente a que
en la actualidad no existen empresas dedicadas a la elaboración de
maniquíes robóticos.
Por medio del estudio técnico se logró determinar las características de los
maniquíes convencionales más utilizados en el mercado y aplicarlos a los
maniquíes robóticos de la empresa Manirobot’s, así mismo, como el tamaño
del proyecto se determinó la capacidad utilizada de producción, donde es
menor a la instalada, pero es suficiente para iniciar la actividad de la
empresa y lograr cumplir con las obligaciones adquiridas por la institución.
Para iniciar las labores de la empresa Manirobot’s S.A.S. es necesario una
inversión total de $ 62.925.764. Este valor corresponde a la adquisición de
activos fijos, activos diferidos y capital de trabajo para la operación de la
empresa.
Los estados financieros sin financiación muestran que el proyecto es viable,
ya que el Valor Presente Neto es positivo 94.331.373, lográndose recuperar
la inversión inicial. Además, la Tasa interna de retorno 63,21% es mayor a
la tasa de oportunidad del mercado. Por último, la variable Beneficio –
Costo muestra una ganancia de $1,50 por cada peso invertido en el
proyecto.
Por otro lado, los estados financieros con financiación muestran también,
que el proyecto es rentable. A pesar del endeudamiento de Manirobot’s
S.A.S. el Valor Presente Neto es positivo 98.199.037, logrando cubrir la
inversión inicial, por lo tanto, la Tasa interna de retorno 99,02% es mayor que
el costo de oportunidad y se obtiene un beneficio de $3,12 por cada peso
invertido. Por esta razón, si los socios se deben endeudar para poder iniciar
134
la actividad comercial, podrán obtener ganancias durante los cinco primeros
años del proyecto.
Luego de realizar los anteriores análisis se puede concluir que el proyecto es
viable.
135
7 RECOMENDACIONES
Se recomienda la ejecución del presente proyecto para la ciudad Santiago de Cali
de manera inmediata, ya que, en la actualidad no existen ideas de negocio
parecidas a esta, su impacto en el mercado será grande, porque su consumidor
final está cansado de ver una forma de exhibición de vestimentos y accesorios,
donde sus características de horma no se aprecian en su totalidad, los
comerciantes desean mejorar o innovar en sus presentaciones frente a su
competencia para así obtener mayores ingresos.
136
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