ENCAJE BANCARIO

Introducción

:

La función principal de los intermediarios financieros (bancos, cooperativas de ahorro y mutualistas) es captar recursos del público y con ellos otorgar préstamos. Dada la naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en activos líquidos o activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes.

Con el fin de disminuir el riesgo de los depósitos del público en el sistema financiero, el Banco Central del Ecuador determina que un porcentaje de esos recursos captados deben estar depositados en el BCE.

DEFINICION

R e s e r v a de d i ne r o de c u r s o l eg a l q ue l a s e mp r e s as f i na nc i e r a s d ebe n ma n t e ne r p o r d i s po s i c i ó n d e l as au t o r i dad es pe r t i n en t es .

In s t r u me n t o de po l í t i c a m one t a r i a d es t i nad o a r e gu l a r e l v o l um en de l o s c r éd i t os .

E s l a r es e r v a m í n i m a o b l i ga t o r i a q ue es t ab l e c e l a au t o r i d ad mo ne t a r i a a l o s i n t e r m ed i a r i o s

f i na nc i e r o s .

LIBRE DISPOSICIÓN ENCAJE

TOTAL DEPOSITO

AUTORIDAD PERTINENTE

En e l caso de la economía Ecuator iana es e l

Banco Centra l de l Ecuador (BCE)

PROPÓSITO

- Respa ldo de los depós i tos rec ib idos .- F ines de regulac ión monetar ia .

Inst rumento de po l íti ca monetar ia desti nado a regu lar e l vo lumen de los c réd i tos .

Func iona como un mecanismo de segur idad de l s i stema fi nanc iero .

ENCAJE LEGALEn Ec u ad o r : l o estab l ece seg ú n Reg u l ac i ó n N :073-

2001

En l as i n sti t u c i o n es p r i vad as u n 2% En l as i n sti t u c i o n es p u b l i cas u n 4%

To d o s l o s d ep ó s i tos y captac i o n esT í t u l o s va l o res i n scr i to s en e l Reg i st ro d e

Mercad o d e Va l ores

* So b re e l to ta l d e l as ob l i gac i o n es su jetas a en ca je .

LA CUENTA DE ENCAJE DE LA INSTITUCIÓN FINANCIERA QUE SE ENCUENTRA EN BCE

Instituciones financieras privadas:

a) Hasta el 100% con los saldos en dólares que dispongan las instituciones financieras privadas en las cuentas corrientes que mantienen en el Banco Central del Ecuador.

b) Hasta el 75% con instrumentos financieros emitidos por el Estado Central con repago en un plazo menor a 360 días desde su compra.

Las instituciones financieras del sector público:

a) Mínimo 0.5% en efectivo, sin perjuicio de lo que se establezca en las reservas mínimas de liquidez

b) El porcentaje restante hasta completar el 4%, con obligaciones o certificados de inversión para encaje emitidos por la Corporación Financiera Nacional o instrumentos financieros emitidos por el Estado Central, con repago en un plazo menor a 360 días desde su compra.

c) El Banco del Estado, el Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y la Corporación Financiera Nacional podrán constituir el 100% del encaje en bonos emitidos por el Estado Central.

¿CÓMO FUNCIONA EL ENCAJE BANCARIO?

Cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus

reservas. Así, al haber menos dinero para prestar al público, entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez.

Cuando el Banco Central baja los porcentajes de los encajes, permite que los bancos, corporaciones y demás intermediarios financieros

tengan más dinero disponible para prestar al público, y por lo tanto la cantidad de dinero en circulación aumenta.

AL BANCO CENTRAL DEL ECUADOR LE CORRESPONDE LOS SIGUIENTES PUNTOS:

Determinar la tasa de encaje mínimo legal y las tasas de los encajes. Controlar el cumplimiento de los encajes e imponer las sanciones a que hubiera lugar. Determinar los períodos de encaje. Determinar las obligaciones que se encuentran sujetas a encaje. Establecer el método y la base de cálculo para su aplicación. Señalar los aspectos que han de contener los informes que se les suministre sobre esta materia.Emitir las normas reglamentarias del encaje que fueren necesarias para la ejecución de sus políticas.

EFECTOS MACRO ECONÓMICOS DEL ENCAJE BANCARIO

- M e d i d a d e p r o t e c c i ó n a l o s d e p ó s i t o s d e l o s c l i e n t e s .

- D i s p o n i b i l i d a d d e l i q u i d e z .

EFECTOS MACRO ECONÓMICOS DEL ENCA JE BANCAR IO

- H e r r a m i e n t a d e c o n t r o l m o n e t a r i o .

- C o n t r o l a l a e x p a n s i ó n d e l o s c r é d i t o s b a n c a r i o s .

EFECTOS MACRO ECONÓMICOS DEL ENCAJE BANCARIO

- Po d r í a i m p l i c a r v a r i a c i o n e s e n l a s t a s a s . - A f e c t a a l a s r e s e r v a s i n t e r n a c i o n a l e s . - A f e c t a a l r i e s g o p a í s .

IMPORTANCIA DE LA LIQUIDEZ

1 . INTERNACubr i r ob l igac iones a t iempo.Credib i l idad a los c l ientes en la capac idad de repago.No es fact ib le que un banco sobrev iva s in l iqu idez.

  2 . EXTERNAProblemas de l iqu idez de un banco puede afectar a todo e l s is tema f inanc iero del pa ís .

ENCAJE LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO PORCENTAJES

REPUBLICA DEL ECUADOR FORM. 205SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS 12-may-03 BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

ENTIDAD: BANCO XX ENCAJE LEGAL ESTABLECIDO : 2% CODIGO DE OFICINA: 10XX

CODIGO CUENTAS SUJETAS A ENCAJE JUEVESVIERNE

SSABADO DOMINGO LUNES

MARTES

MIERCOLES

PROMEDIO SEMANAL

210105 Depósitos monetarios que generan intereses210110 Depósitos monetarios que no generan intereses210115 Depósitos monetarios de instituciones financieras 210130 Cheques certificados 210135 Depósitos de ahorro 210140 Otros Depósitos210145 Fondos de tarjeta habientes210205 Operaciones de Reporto 210305 Depósitos a plazo de 1 a 30días 210310 Depósitos a plazo de 31 a 90 días 210315 Depósitos a plazo de 91 a 180 días 210320 Depósitos a plazo de 181 a 360 días 210325 Depósitos a palzo de más de 361 días

2104 Depósitos de garantía 2301 Cheques de gerencia

270105 Bonos emitidos por instituciones financieras publicas 270115 Bonos emitidos por instituciones financieras privadas

2702 Obligaciones ( A ) TOTAL SALDOS SUJETOS A ENCAJE

210125 Depósitos de otras instituciones para encaje ( B ) TOTAL SUJETO A ENCAJE DEL 100%

REQUERIMIENTO DEL ENCAJE LEGAL JUEVESVIERNE

SSABADO DOMINGO LUNES

MARTES

MIERCOLES

PROMEDIO SEMANAL

( C ) Encaje legal sobre saldos sujetos al 4% (A * 4%) ENTIDADES FINANCIERAS PUBLICAS( C ) Encaje legal sobre saldos sujetos al 2% (A * 2%) ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS( D ) Encaje legal sobre saldos sujetos al 100% (B * 100%)

DEDUCCIONES AL REQUERIMIENTO DE ENCAJE LEGALOperaciones de reporto en la mesa de dinero del BCEPasivos asumidos por adquisición activos/pasivos Filanbanco

( E ) TOTAL DEDUCCIONES AL REQUERIMIENTO DE ENCAJE( C + D + E ) TOTAL DE REQUERIMIENTO DE ENCAJE LEGAL ( A+B )

COMPOSICION DEL ENCAJE

110105 Efectivo110205 Banco Central del Ecuador 110210 Banco Nacional de Fomento110215 Bancos Locales 130715 Titulos valores para encaje

( D ) TOTAL COMPOSICIÓN ENCAJE

CONTROL: 1655 FIRMAS:

GERENTE GENERAL CONTADOR GENERAL

ESTADO DE SALDOS DE DEPOSITOS Y ENCAJE BANCARIOSALDOS EN MILES DE U.S. DOLARES

PERIODO: SEMANA DEL XX AL XX DE 2003