8/18/2019 Elaborar Flujo de Caja

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EJERCICIOS

DESARROLLADOSCómo elaborar un Flujo de Caja

El Flujo de Caja es un informe financiero quemuestra los flujos de ingreso y egreso de efectivoque ha obtenido una empresa.

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de préstamos, cobro deintereses, préstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc.

Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago desueldos, pago de préstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cualpuede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable(cuando los egresos son mayores que los ingresos).

 A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo querealmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una ventaque realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el término ganancia o pérdida no seutiliza.

La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la empresa,es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dichainformación podamos tomamos decisiones tales como:

•  cuánto podemos comprar de mercadería.•  si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.•  si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.•  si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un

refinanciamiento o un nuevo financiamiento.•

  si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo,al adquirir nueva maquinaria.•  si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad

de inversión.

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EJERCICIOVeamos a continuación un ejemplo sencillo de cómo elaborar un Flujo de Caja Proyectado:Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

•  proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000.•  proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000,

abril: 52000.•  las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 días.•  las compras se realizan al contado.•  se obtiene un préstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de

5000 mensuales.•  los gastos de administración y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas.•  proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril:

2870.•  En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido

a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino quese cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborarun Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo querealmente ingresa a o sale de la empresa):

Presupuesto de cuentas por cobrar

enero febrero marzo abril

Ventas al contado (40%) 34000 35200 36000 36800

Ventas al crédito a 30 días(60%) 51000 52800 54000

TOTAL VENTAS 34000 86200 88800 90800

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo)

enero febrero marzo abril

INGRESO DE EFECTIVO

Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800

Préstamos 40000

TOTAL INGRESO EN EFECTIVO 74000 86200 88800 90800

EGRESO DE EFECTIVOCuentas por pagar 47000 51000 50000 52000

Gastos de adm. y de ventas 17000 17600 18000 18400

Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870

TOTAL EGRESO EN EFECTIVO 67080 71310 71260 73270

FLUJO NETO ECONÓMICO 6920 14890 17540 17530

Servicio de la deuda 5000 5000 5000 5000

FLUJO NETO FINANCIERO 1920 9890 12540 12530