el sistema impositivo ecuatoriano · sugerencias de reforma bases imponibles de personas naturales...
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EL SISTEMA IMPOSITIVO ECUATORIANO
JORGE E. AYALA ROMERO ENERO 22, S015
CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION
Desequilibrios Macroeconómicos Altos niveles de inflación
Bajo crecimiento económico
Déficits en cuenta corriente
Déficits fiscales
CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION
Desequilibrios Macroeconómicos
Déficit Público
PIB/ Desempleo
Déficit Externo
Inflación
CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION
23,229,5
58,2
75,6
48,5 48,754,6
45
27,322,9 24
30,636,1
52,2
96,1
0
20
40
60
80
100
120
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Inflación
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Déficit Fiscal GC/PIB
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Crecimiento
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
SALDO CUENTA CORRIENTE/ PIB
CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION
Evidencia de problema inflacionario Causas del problema inflacionario
Causas vs Consecuencias Independencia del Banco Central
Financiamiento crisis bancaria
Problemas Estructurales Superávit fiscal Superávit privado Déficit en Cuenta Corriente Crisis de Balanza de Pagos
DOLARIZACION
Salida fácil al problema Déficit fiscales recurrentes Sobreendeudamiento del sector privado Ocasiona devaluación y procesos inflacionarios Dolarización limita discrecionalidad de la política monetaria
Eliminación del prestamista de última instancia
Obliga a agentes públicos y privados a ser mas eficientes en sus decisiones de ahorro e inversión
Esto redunda en bajos niveles de inflación
Se evita el problema de devaluación eliminando la moneda Altos costos de salida
SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION
En una economía abierta se tiene: 𝑀 𝑌 𝐵+𝑅𝐵=𝐵𝑀=𝐶𝐼𝑁+𝑅𝐼𝑁
En una economía dolarizada, se elimina el prestamista de última instancia (el Banco Central). En este sentido, el Banco Central no puede otorgar créditos ni al sector público ni al sector privado, por lo tanto desaparece el crédito interno y la base monetaria, por el lado de los pasivos, es igual a las reservas internacionales. Otro concepto a considerar es el de la oferta monetaria (OM). Esta es un múltiplo de la base monetaria y a su vez de las reservas internacionales en un sistema dolarizado:
𝑂𝑀=𝜇𝐵𝑀=𝜇𝑅𝐼𝑁
SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION
Suponiendo un multiplicador estable, las variaciones en la cantidad de dinero quedan supeditadas a las variaciones de RIN. En este marco, la única forma de aumentar la masa monetaria, es decir, la cantidad de dólares que pueden circular en la economía, viene dada por la posibilidad de tener saldos positivos de cuenta corriente (CC=exportaciones menos importaciones), incrementos de deuda externa (𝐷𝐸), y aumentos de inversión extranjera (IE)
Δ𝑅𝐼𝑁=Δ𝑂𝑀=𝐶𝐶+𝐷𝐸+𝐼𝐸
SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION
El saldo en CC de balanza de pagos se puede expresar:
CC=X – M= A – I CC= (Ag-Ig)+(Ap-Ip)
Para mantener saldos positivos de cuenta corriente se requiere:
Superávit Fiscal Ahorro privado Ajustes inflación interna a inflación internacional
SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION
En síntesis, se requiere Prudencia Fiscal (superávit fiscal)
Fondos de estabilización
Prudencia privada (ahorro privado) Búsqueda de competitividad
Flexibilización laboral Disminución de gasto público para disminuir presión salarial y exceso de demanda de bienes
Sistema Impositivo que estimule inversión externa y libre entrada y salida de capitales
ROL DEL SISTEMA IMPOSITIVO EN DOLARIZACIÓN
Generación de superávits fiscales Pese a la reducción del peso de los intereses, el aumento del gasto primario condiciona el déficit fiscal
-15,00
-10,00
-5,00
0,00
5,00
10,00
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
% D
EL P
IB
Título del eje
RESULTADO GLOBAL Y PRIMARIO GOB. CENTRAL
RESULTADO GLOBAL RESULTADO PRIMARIO
ROL DEL SISTEMA IMPOSITIVO EN DOLARIZACIÓN
BUSQUEDA DE SUFICIENCIA RECAUDATORIA Peso importante de ingresos no tributarios en el financiamiento presupuestario
0,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
INGRESOS Y GASTO PUBLICO
INGRESOS TRIBUTARIOS INGRESOS NO TRIBUTARIOS GASTO PUBLICO
ROL DEL SISTEMA IMPOSITIVO EN DOLARIZACIÓN
VOLATILIDAD DE LA POLITICA FISCAL AMPLIFICA LOS SHOCKS EXTERNOS
Evitar la volatilidad de la política fiscal debido a la prociclicidad del gasto público respecto al ingreso petrolero
Stop and Go
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Precio Petroleo Vs Gasto Público
PRECIO DE PETROLEO GASTO PUBLICO/PIB
ESTRUCTURA ACTUAL DEL SISTEMA IMPOSITIVO
Utilización del sistema tributario como instrumento para redistribuir riqueza
Impuestos progresivos Impuestos directos vs indirectos
Bases Imponibles restringidas, mayores tramos y mayores tasas Excesivo control a grupos empresariales Creación de figuras distorsionantes
Anticipo del ISLR ISD Impuestos presuntivos
Banano
ESTRUCTURA ACTUAL DEL SISTEMA IMPOSITIVO
Política impositiva en reemplazo de política comercial
Cupos a la importación
Aranceles
Salvaguardas
Impuesto a los consumos especiales
Impuesto a la salida de divisas
ESTRUCTURA ACTUAL DEL SISTEMA IMPOSITIVO
Necesidad recaudatoria Eliminación de exenciones
Enajenación de acciones Distribución de dividendos Gravamen a los rendimientos financieros y renta fija de sociedades
Menores deducciones de base imponible Transacciones con partes relacionadas
Intereses Honorarios, regalías, asistencia técnica Gastos de publicidad
Tarifas diferenciadas a no residentes Patrimonio no justificados Impuestos correctores
Contaminación vehicular Botellas plásticas Comida Chatarra
SUGERENCIAS DE REFORMA
Bases imponibles de personas naturales más amplias Not free lunch
Tramos regresivos en personas naturales Desgravamen a las rentas de capital Moratoria fiscal para ingreso de divisas Eliminación de la declaración patrimonial Estímulos al ahorro a través de mercado de capitales Reforma del anticipo de ISLR ISD restringido al mercado de capitales golondrinas+ Sistema tributario laxo
SUGERENCIAS DE REFORMA
Red amplia de tratados de doble tributación Modelo dual Mejoras institucionales
SRI Tribunales fiscales Defensoría del contribuyente Gremios Colegios profesionales