El Sistema Financiero Mexicano

Agosto, 2008

2

Indice

Crecimiento y estructura

El crédito y sus determinantes

Ambiente de competencia

Agenda pendiente

3

Mayor ahorro financiero de la historia%

8

20

32

44

98 00 02 04 06 0837

40

43

46

49

52

Ahorro Financiero / PIB

Cetes 28 días

4

Ahorro financiero: estructura

72

7

7

3

11

Captación bancariaSiefores y SARSoc. de InversiónAseguradorasCustodia y Tenencias Propias

DICIEMBRE 1996

1,109 mmp

33

24

16

4

23

JUNIO 2008

5,947 mmp∆ 132% real

5

Crédito sector privado

0.5

1.5

2.5

3.5

96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07

ExternoInterno no BancarioBancario Total

Billones de pesos de 2007

6

Crédito vigente

0

30

60

90

E 05 J E 06 J E 07 J E 08

Consumo

Vivienda

EmpresasTotal

Variación real anual, %

J

2216159

7

Crédito: determinantes

* Promedio móvil 3 meses

-3

0

3

6

9

E 02 E 04 E 06 E 08-30

-15

0

15

30

45

IGAE

Crédito

Variación anual, % Flujo anual, mmp de Jun'08

%

0

2

3

5

94 96 98 00 02 04 06 07

BANCA: FINANCIAMIENTO AL CONSUMO/PIB

8

Competencia

Sector abierto: pocas barreras a la entrada

Competencia intersectorial

Número creciente de nuevos participantes

Inversión en tecnología

Nuevo modelo operativo

… y de cobranza

9

Modernización del sistema de pagos

1998SwitchSwitch y Redes y Redes

Independientes entre Independientes entre BancosBancos

• 3 redes de cajeros• 3 redes de TPVs• Pagarés Manuales• Transacciones electrónicas limitadas

2004

Red comRed comúún Bancarian Bancaria

• Acceso a todos los bancos al mismo precio independientemente de su tamaño

• 1 red de ATMs y TPVs• Reducción de Costos• Transferencias electrónicas

Red de RedesRed de Redes

10

Evolución de la relación con el cliente

2004

AmpliaGama de

Productos

• Tipo de Producto• Por Segmento• Por Comportamiento• Atributos

PrecioDeterminado

Por elCliente

• Por Nivel• Riesgo• Transaccionalidad• Relación Integral

11

Infraestructura bancaria

7,797

10,395

2004 Jun-08

20

31

2004 Jun-08

160

425

2004 Jun-08

SUCURSALES CAJEROS AUTOMÁTICOSMiles

TERMINAL PUNTO DE VENTAMiles

33% 52%

166%

Fuente: Banxico, ABM, CNBV

12

Número de tarjetas emitidas

32

52

2004 Mar-08

DÉBITO

12

25

2004 Mar-08

63%

119%

CRÉDITO

Millones

Fuente: Banco de México

13

Comparación internacional

12 16 2030 37

68

114132

Lata

m

Arg

ent

Asi

a

Méx

ico

Chi

le

Euro

pa

Japó

n

EUA

CAJEROS AUTOMÁTICOS

Fuente: Banco de México; ABM; BIS; BCE

Por cada 100 mil hab.

186411

716 783

1,729 1,738 1,807

2,929

Col

ombi

a

Méx

ico

Bra

sil

Chi

le

EUA

RU

Fran

cia

Espa

ña

TERMINALES PUNTO DE VENTA

14

Competencia

Estudios Deloitte y Capgemini

Incremento de la actividad: productos, beneficios, número de contratos y saldos.

Mayoría de comisiones cobradas a la baja (en rangos y en promedio); idem con tasas activas

15

Mayor oferta de productos

53 56

133 7

59

84

26

11 12

Captación vista Tarjetas decrédito

CréditoHipotecario

CréditoAutomotriz

Crédito Personal

20042006

10 20 5 3 3 Atributos adicionales

2004 132

2006 192

Cambio Total 60

Cambio Total % 45.5

Productos Disponibles

Fuente: ABM con datos de Deloitte

16

…y de “pricing”Costo anual en pesos

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Excepciones

Disposición de efectivoMedios de pago

Manejo de cuenta

Promedio: 636

Patrón de consumo nacional

Fuente: Capgemini

Canastas de servicios

17

Menores comisiones cobradas

2004 2006

Costo total por cuenta 389 350

Cheque librado (adicional)

11 13

5.9 5.6

Cheque devuelto-Receptor

114 116

Retiro de efectivo (adicional)

103 96

Consulta de saldos (adicional) 5.97 6.13

Saldo mínimo insuficiente

Cambio Total

-39 -10%

2 18.2%

-0.3 -5.1%

2 1.8%

-7 -6.8%

0.16 2.7%

Sobregiro en cheque-emisor

123 109

497 496

Manejo de cuenta -14 -11.4%

-1 -0.2%

CAPTACIÓN VISTA (pesos)

Promedio

Fuente: Deloitte

18

Volúmenes; no precios2004 = 100

120

150

180

1002004 2006

Cuentas totales

Comisiones cobradas

Tarjeta de crédito

Captación Vista

Empleo

No. de contratos

Fuente: ABM con datos de Deloitte

19

México: ROE de la banca

-22

-12

84.7

2820.5

48

00 01 02 03 04 05 06 07 Jun 08

ROE

Rendimiento bolsa

%

Fuente: Banco de México; ABM; CNBV

20

ROE de la banca

-15

0

15

30

Brasil España México Chile Canadá EUA Argentina RU Alemania Japón

20012007

%

Fuente: FMI; ABM; CNBV

21

Agenda

Economías de escala y de alcance

• Profundidad y bancarización• Transaccionalidad

Costos de insumos: por encima del promedio internacional

• Requisito de capital• Costo regulatorio• Telecomunicaciones• Costo de Infraestructura (correo, luz, etc.)

Eduación financiera

• Información• Comparabilidad

22

Reflexiones finales

El sector financiero es uno de los de mayor dinamismo en la economía mexicana

La evidencia es consistente con un mercado en intensa competencia, con más productos y una amplia gama de precios

Las medidas de política pública están dando resultados

Necesario avanzar en información, transparencia y comparabilidad de productos y servicios