el reporte financiero la toma de decisiones con

Cumplimiento Regulatorio

2 CumplimientoRegulatorio

El reporte financiero

La toma de decisiones

con información oportuna

Por: Jesús Luna

Un reporte financiero integral es de gran ayuda para decidir si una organización puede invertir en el crecimiento de operaciones, o si le sería más recomendable aguardar una coyuntura más propicia para arriesgar su capital. Sin embargo, hay compañías que no le dan la debida importancia, porque existe la percepción de que todo el esfuerzo administrativo, contable y fiscal que implica el desarrollo de un reporte financiero, se hace únicamente para cumplir con requisitos regulatorios.

3Delineando Estrategias El reporte financiero

Para cualquier organización, el reporte financiero es una herramienta estratégica para tomar decisiones basadas en información confiable que ofrezca seguridad y confianza ante los Consejos de Administración, las juntas de accionistas u otros grupos de interés como trabajadores, consumidores, comunidades, gobiernos, medios de comunicación y analistas económicos, entre otros. Con ayuda de datos bien establecidos, los directivos de una empresa pueden conocer perfectamente el estado de sus inversiones, cuánto valen sus activos, en pocas palabras, cómo marcha el negocio.

Cuando desarrollemos un reporte financiero, hay que asegurarnos de

que los datos que esta herramienta arroje cumplan con dos premisas: oportunidad y veracidad.

En la actualidad, la rapidez con la que se genera la información acelera su uso para propósitos estratégicos de administración, y no solo para el cumplimiento de obligaciones estatutarias. Esto significa que, por cada día que se retrasa el reporte, existe una merma en las oportunidades del negocio.

En resumen, un reporte financiero de calidad reduce el peligro de tomar decisiones importantes con bases erróneas, ya que la veracidad o certeza de los datos permite mitigar los riesgos inherentes a utilizar información financiera.

Dentro y fuera de los negocios, es común escuchar acerca de reportes financieros y estados de resultados, porque es lo primero que averiguaun socio o inversionista que desea saber la situación patrimonial, la productividad y las oportunidadesde desarrollo de una compañía. Un reporte financiero integral es mucho

más que columnas de números. Detrás del reporte, se desarrolla un complejo y delicado proceso en el que la información es recolectada, procesada y presentada para que gerentes, directores y accionistas tomen decisiones en beneficiode sus organizaciones.

Un reporte financiero de calidad

Recolección

Presentació

n

4 Delineando Estrategias El reporte financiero

El proceso de reporte financiero consiste, grosso modo, en una serie de actividades programadas y supervisadas por el área de Finanzas, que permiten generar información basada en normas contables sólidas. Esta información refleja la realidad económica del negocio, para dar certidumbre a los usuarios y tomadores de decisiones.

En ninguna industria hay un tipo estandarizado de reporte financiero integral, puesto que, al hablar de empresas que cotizan en la bolsa de valores, el reporte debe tener determinadas características, que no siempre concuerdan a cabalidad con las particularidades que tienen los reportes propios de empresas privadas.

En el caso de las empresas públicas, la información financiera se genera, por una parte, para efectos internos, de análisis y toma de decisiones, y, por otra, para compartirla con los inversionistas, en cumplimiento de la normatividad del mercado de valores, de los agentes reguladores como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), de los accionistas,de los analistas independientes, y de otros stakeholders o grupos de interés.

Un reporte financiero de calidad puede desarrollarse conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, o IFRS, por sus siglas en inglés), emitidas por la Junta de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés), que en México son obligatorias para compañías públicas. También puede hacerse de acuerdo con las Normas de Información Financiera Mexicanas emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (Cinif).

Debido a esta estandarización de normas, un reporte financiero es obligatorio para la mayoría de las auditorías externas con enfoque fiscal,y también es requerido por instituciones bancarias y financieras en el trámite de financiamiento o apoyos económicos.

Tanto en las empresas públicas como en las privadas, los reportes financieros se utilizan para describir, analizar y comunicar los resultados del negocioen cuanto a:

• La situación financiera• La utilidad integral• Las variaciones en el capital contable• Los flujos de efectivo

El proceso de reporte financiero integral

No hay un tipo único de reporte financiero; por ejemplo, al hablar de empresas que cotizan en la BMV, el reporte debe tener determinadas características, que no siempre concuerdan a cabalidad conlas de las empresas privadas


Debido a la estandarización de normas, un reporte financiero es obligatorio para la mayoría de las auditorías externas con enfoque fiscal, y también es requerido por instituciones bancarias y financieras en el trámite de financiamiento o apoyos económicos

Aunque cada reporte financiero tiene sus propias características, los cuatro aspectos anteriores son una radiografía del negocio en términos económicos, patrimoniales y financieros, lo cual implica que el reporte tiene la misma importancia para cualquier empresa.

Se requiere que los datos estén disponibles lo más rápido posible y que cuenten con la mayor calidad que puedan ofrecer las áreas responsables, porque los directores necesitan estar al tanto de si la empresa reporta aumento o disminución en sus ventas, variaciones de márgenes de utilidad, apalancamiento financiero, o bien, si tiene liquidez suficiente en la tesorería. Estos datos tan relevantes, para quienes toman decisiones dentro y fuera de la organización, los aporta un reporte financiero integral.


Para que los reportes financieros sean útiles y compatibles, las partes involucradas deben sistematizar la información que suministran a la corporación, procurando que haya el menor número de diferencias posibles


Aunque un reporte financiero puede automatizarse con buenas prácticas, tecnología informática y una adecuada consultoría, tratar de consolidar los reportes de un conglomerado de compañías que poseen una controladora, así como subsidiarias y sucursales, puede ser un proceso complejo. En estos casos, se requiere un modelo que unifique los datos provenientes de todas las partes, un verdadero armado de rompecabezas.

Diferentes empresas, un solo reporte financieroPara aligerar la complejidad del alineamiento de reportes, las empresas, divisiones o subsidiarias pueden llevar a cabo sus propios procesos contables y administrativos, y emitir sus reportes financieros asegurándose de que la información tiene la misma calidad y hace referencia a los mismos conceptos.

Los desfases ocurren cuando las diferentes divisiones o empresas de un conglomerado, emplean sus

El desarrollo de un reporte financiero implica obtener la información de diferentes fuentes dentro de la empresa, para que, luego de diversas clases de procesamiento, estos datos aumenten su valor exponencialmente.

Llegar a tiempo hasta los datos correctos no es tarea sencilla. Desde que ocurre una transacción cotidiana: una venta, una compra, el pago de nóminas o de servicios, hasta que esta se materializa en un estado de resultados, hay un

complejo proceso que involucra asientos contables, registros, movimientos de caja o de inventario, entre otros pasos intermedios.

La dirección de las empresas tiene la responsabilidad de insistir, convencer y comunicar a todos los niveles de la organización, que dichos procesos no son solamente un trámite regulatorio, sino que representan la extracción de información crítica que será muy útil para la toma de decisiones, y que,

por esa razón, es necesaria a tiempoy con calidad.

Puede parecer exagerado decir que hay empresas en las que el cierre del mes de diciembre se conoce en abril o mayo del año siguiente, con el agravante de que durante esos meses la información puede haberse modificado, a veces hasta de manera drástica. Sin embargo, es algo que efectivamente sucede,y que va en detrimento de la competitividad del negocio.

Datos oportunos que agregan valor

Características del reporte financiero integral

propias plataformas informáticas y catálogos de cuentas contables, o cuando usan distintos softwares de gestión de recursos (Enterprise Resource Planning, ERP) o diferentes bases de datos. Podemos decir que para que los reportes financieros sean útiles y compatibles, todas las partes involucradas deben sistematizar la información que suministran a la corporación, procurando que haya el menor número de diferencias posibles.


Los cierres contables son un punto crítico para la construcción de un reporte financiero integral, tanto para una empresa como para un consorcio. Los directores generales (CEO) y financieros (CFO) confían en la exactitud y transparencia de la información financiera que reciben, lo cual es un desafío para el área de Finanzas, cuya función es desarrollar procesos de cierre, de consolidación y de reporte financiero, eficientes, oportunos y sistemáticos.

La presión para entregar información con dichas características en un tiempo muy breve se incrementa constantemente. Para lograrlo, todos los procesos tienen que alinearse, y los

La importancia del cierre contable en el proceso financiero

responsables deben conocer las tareas propias de cada uno para generar un reporte financiero veraz, oportuno y útil.

Los altos directivos de las corporaciones de alto desempeño, al tomar conciencia de la trascendencia de un reporte financiero integral, usan su liderazgo para transmitir entre el personal la importancia del proceso financiero y las oportunidades de mejora que este representa.

Nuestra Firma cuenta con un modelo de trabajo conocido como “KPMG Quality Close and Integrated Reporting” (KPMG QCIR), cuyo objetivo es modular el proceso del reporte. KPMG-QCIR

Durante la puesta en marcha del modelo KPMG Quality Close and Integrated Reporting, se analizan todas las áreas de oportunidad para generar información de mayor calidad, más oportuna, para usarla en aplicaciones internas y externas en la toma de decisiones estratégicas

contiene el punto de partida, y, en el otro extremo, el objetivo o meta a la que se espera o se desea llegar. Nuestro modelo de trabajo incluye un análisis de gaps o brechas, para mostrar la forma en que se opera y cómo podría mejorarse.

Durante la puesta en marcha de este modelo, se analizan todas las áreas de oportunidad para generar información de mayor calidad, más oportuna, para usarla en aplicaciones internas y externas en la toma de decisiones estratégicas.

La metodología KPMG-QCIR consta de cinco fases, las cuales tienen por objeto acompañar al usuario durante el proceso de reporte financiero, de principio a fin.


Metodología KPMG-Quality Close and Integrated Reporting

Implementación

• Llevar a cabo la solución diseñada, de acuerdo con el marco de trabajo establecido

Monitoreo

• Estructurar un plan de monitoreo posinstauración, para asegurar el correcto uso y funcionamiento de la solución diseñada en el proyecto

Planeación

• Definir el alcance del trabajo a realizar• Entender el alcance y los objetivos del proyecto

Diseño

• Diseñar detalladamente un plan de implementación• Documentar el modelo futuro de operación

Diagnóstico

• Identificar las causas del problema• Identificar, analizar y estructurar observaciones y recomendaciones


Los reportes financieros están sometidos a una gran tensión debido a los cambios regulatorios que ha sufrido la normatividad como consecuencia de la Reforma Fiscal, la cual es un gran ejemplo de las situaciones que pueden trastocarlos

Durante el proceso de reporte, el área de Contabilidad y la Fiscal tienen la importante responsabilidad de apegarse al marco regulatorio de cada país o entidad federativa, que tiene sus matices y ha de cumplirse cabalmente para no incurrir en inconsistencias.

Podría decirse que, en el campo de lo fiscal, los libros reflejan únicamente cuál ha sido o será el gasto o beneficio por impuestos; sin embargo, para llegar a los resultados se hacen cálculos complejos que requieren experiencia y conocimiento actualizado. Un reto especialmente complicado son los

La necesidad de contar con información oportuna y veraz se hace visible cuando se presentan movimientos inesperados en los inventarios, debido a la pobre información del área de Ventas o del almacén, y esto impide fijar adecuadamente los precios. Puede suceder que los artículos estén vendiéndose por debajo del margen deseado e, incluso, por debajo del costo, o bien, que estén ofreciéndose a precios exagerados. Por otra parte, pueden reflejarse utilidades erróneas que se derrumban cuando los resultados son corregidos.

Un caso más complejo es el de los créditos bancarios que incluyen covenants financieros, es decir, compromisos mediante los cuales, el banco se asegura de que el deudor hará un uso prudente de los recursos. En esta circunstancia, con base en un reporte financiero deficiente, puede determinarse erróneamente una razón de apalancamiento o un margen de utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA, por sus siglas en inglés).

impuestos diferidos, que implican un conocimiento muy profundo de la norma contable, que no siempre está al alcance del personal de base de las empresas.

Tenemos que considerar, asimismo, que los reportes financieros están sometidos a una gran tensión debido a los cambios regulatorios que ha sufrido la normatividad como consecuencia de la Reforma Fiscal, la cual modificó impuestos y obligaciones, y a la que seguirán las interpretaciones de órganos reguladores (principalmente, la

Cuando la empresa incumple las reglas, el banco puede imponerle penalidades o hasta llamar la deuda, o sea, reclamar el pago de manera inmediata. Esto se debería a que la organización no tuviera números confiables o a que estuviera reportando utilidades inexistentes, ventas infladas o errores que, al corregirse, mostraran el incumplimiento del covenant.

En materia fiscal, con operaciones respaldadas por información financiera de baja calidad, la empresa puede llegar a pagar más impuestos de los debidos, con lo que castigaría su flujo, o bien, podría tributar una cantidad

Entre lo financiero, lo contable y lo fiscal

El alto costo de la información insuficiente o tardía

Secretaría de Hacienda y Crédito Público, y el Sistema de Administración Tributaria). La reforma es un gran ejemplo de las situaciones, ajenas a las corporaciones, que pueden trastocar los reportes financieros y la forma de alcanzar resultados positivos.

menor a la requerida por el fisco, con lo que se expondría a multas y recargos no contemplados en su presupuesto de egresos.

Aunque los agentes responsables de conducir un reporte financiero son quienes tienen la dirección de las áreas fiscales, contables, de auditoría y de control interno, laAlta Dirección es su principal usuario y beneficiario, por lo tanto, es la primera responsable de crear la conciencia acerca de la importancia de llevar a cabo los reportes financieros con la mayor presteza y rigurosidad posibles.


Con base en un reporte financiero deficiente, puede determinarse erróneamente una razón de apalancamiento o un margen de utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)


Las mejoras en los procesos operacionales que brinda el contar con un reporte financiero integral de calidad, hacen que una compañía sea atractiva para futuros inversionistas e, incluso, para una potencial participación en los mercados de capitales.

Contar con un reporte financiero de calidad le permite al área de Finanzas de cualquier organización, dedicar más tiempo al análisis de los resultados de las operaciones y a la creación de estrategias que generen valor para el negocio.


El reporte financiero se torna aún más estratégico cuando una compañía adquiere un negocio nuevo. Puede tratarse de una compañía aislada o de un grupo de varias empresas. En estos casos, el proceso de reporte de las nuevas entidades normalmente no se alinea con los procesos del adquirente.

Lo más probable es que las nuevas integrantes del grupo tengan una base distinta o utilicen otros softwares y modelos contables y fiscales. Por esta razón, aunque no se busque una fusión, es importante que, después de la adquisición, se dé un proceso

de integración en el que los reportes financieros se alineen, tomando en cuenta los beneficios que hasta ahora hemos mencionado.

Es de esperarse que antes de la compra se haya hecho una auditoría de compra o un due diligence, por medio del cual se conozca, de manera detallada, el valor de los activos físicos e intangibles, el costo y el pasivo laboral, los inventarios, los pasivos contingentes, la situación fiscal, y otros parámetros de interés. Sin embargo, es necesario conocer la forma en que la nueva empresa elaboraba sus reportes financieros, para entender cómo obtenía ese tipo de información.

Cada organización puede utilizar,dentro de ciertos márgenes, los esquemas que considere convenientes y que estén mejor adaptados a su tipo de administración, giro industrial y modelo de negocio.

El desafío consiste en conseguir que los reportes financieros, igualmente sostenidos en información veraz, puedan alinearse y ser compatibles con los del grupo adquirente, para que los números puedan consolidarse en un reporte integrado.

Un caso especial: las adquisiciones

El reporte financiero se torna aún más estratégico cuando una compañía adquiere un negocio nuevo. Aunque no se busque una fusión, es importante que, después de la adquisición, se dé un proceso de integración en el que los reportes financieros se alineen


En la adquisición de un grupo de empresas mexicanas realizada por una corporación internacional, KPMG identificó varias exposiciones críticas que estaban afectando el flujo de información financiera, y que, por esa misma razón, demoraban en exceso y hacían poco viable contar con un reporte financiero integrado y compatible con el modelo de la organización adquirente, que reporta en un país asiático.

Uno de los retos de la adquisición se centró en el área de Impuestos Diferidos, ya que la información resultante era deficiente. Al no estar determinados conforme a la normatividad contable aplicable, se daba lugar a importantes diferencias, del orden de varios millones de dólares. Ante esta situación, se propuso un modelo de cálculo alineado a las reglas contables aplicables, utilizando una serie de formatos electrónicos y cuantificando de manera correcta los impuestos diferidos, lo cual permitió reducir el tiempo necesario para emitir el reporte financiero a la corporación adquirente.

Con base en esta intervención, en el primer semestre pudo corregirse la diferencia, así como otras

inconsistencias que podrían haber comprometido el flujo de efectivo durante meses. Como se aprecia, aquí se asumieron dos aspectos esenciales en la elaboración de un reporte financiero: la veracidad y la oportunidad, es decir, la fiabilidad de la información y la rapidez para tenerla disponible.

A partir de este ejercicio, se identificaron áreas de mejora y se impuso de manera urgente una serie de protocolos contables, de procesos de control y de auditoría interna. El personal asignado detectó 20 puntos críticos o focos rojos, de los cuales, se trabajó de inmediato en los cinco que tenían mayor impacto en la información financiera, así como enel tiempo necesario para generarlade forma veraz.

Los cambios fueron sobresalientes y, para el segundo trimestre, la preocupación de la Alta Dirección había disminuido significativamente, para convertirse en un problema que podría solucionarse con recursos propios.

Puede concluirse que, al cabo de seis meses de trabajo por parte de varios equipos de KPMG, se detectaron errores e información inconsistente equivalente a varios millones de

En un reporte financiero deben cumplirse dos aspectos esenciales: la veracidad y la oportunidad

Historia de éxito: integración de la experienciadólares, y se pudieron alinear bases de datos y referencias de activos que aumentaron considerablemente la certidumbre sobre la calidad de la información financiera disponible para su uso en beneficio de la organización.


Los reportes financieros se han convertido, tanto en las empresas públicas como en las privadas, en una herramienta estratégica para la toma de decisiones, las cuales, en tiempos como los actuales, tienen como requisito fundamental ser rápidas y estar basadas en información confiable y de buena calidad.

Considerando la velocidad a la que trabajan los sistemas informáticos de contabilidad y administración, esperar un mes o incluso una semana puede desencadenar una decisión equivocada o extemporánea. Los cierres deben hacerse, como en las empresas de alto desempeño, en un periodo de dos a cinco días.

Sin embargo, por diferentes razones, en varias empresas,sobre todo pequeñas y medianas, los reportes financieros son entendidos como una rutina administrativa que únicamente tiene propósitos fiscales y contables.

Esto puede incidir negativamente en el cierre de negocios cuando hay oportunidad para ello, o bien, puede conducir a la toma de malas decisiones apoyadas en datos que no corresponden a la realidad, debido a que un grupo de empresas utilizan modelos contables y plataformas informáticas diferentes, en particular, después de adquisiciones o fusiones, en las que no existe la necesaria interacción y consolidación de la información.

La Alta Dirección tiene la enorme responsabilidad de hacer notar la importancia de alinear los procesos de reporte financiero, para que la consolidación financiera fluya con las menores complicaciones posibles. Es necesario lograr que las empresas consideren que un esquema de reporte financiero eficiente ayuda a conseguir los objetivos estratégicos de la organización y que existen componentes dentro de la contabilidad particularmente complejos como impuestos diferidos, alineación de reglas contables, y adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera, en los que se requieren metodologías y procesos apropiados para realizarlos de forma oportuna y eficiente.

Conclusiones

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La información aquí contenida es de naturaleza general y no tiene el propósito de abordar las circunstancias de ningún individuo o entidad en particular. Aunque procuramos proveer información correcta y oportuna, no puede haber garantía de que dicha información sea correcta en la fecha que se reciba o que continuará siendo correcta en el futuro. Nadie debe tomar medidas basado en dicha información sin la debida asesoría profesional después de un estudio detallado de la situación en particular.

“D.R.” © 2014 KPMG Cárdenas Dosal, S.C. la firma mexicana miembro de la red de firmas miembro de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza.Blvd. Manuel Ávila Camacho 176 P1, México, 11650. Impreso en México. KPMG, el logotipo de KPMG y “cutting through complexity” son marcas registradas de KPMG International. Todos los derechos reservados.

Socio del área de Asesoría en Servicios Contables y Mercados de Capitales, dentro de la Práctica de Asesoría en Administración de Riesgos de KPMG en México. Posee más de 11 años de experiencia en la práctica de auditoría de estados financieros preparados bajo MEX FRS, US GAAP e IFRS. Durante un periodo de dos años participó en el Departamento de Práctica Profesional en la oficina de KPMG en Nueva York. Jesús ha asesorado a diversas compañías, tanto nacionales como internacionales, en relacióncon sus procesos de reporte financiero, incluyendo procesos de conversión de estados financieros de norma local a US GAAP e IFRS, así como en los procesos de emisión de valores en los mercados de capitales tanto en México como en el extranjero. Es contador público certificado en México, así como en los Estados Unidos de América, en el estado de New Hampshire.

Jesús Luna

@KPMGMEXICO

KPMG MÉXICO

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