El apoyo de la UE a los PYMES -

MFF 2014-2020 Objetivos e Instrumentos de la Unión Europea

Santiago de Compostela, 18 noviembre 2013

Dimitri Barua Representación de la Comisión Europea

en España

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De que voy a hablar?

1.  Marco economico actual y respuesta de la UE:

•  Europa 2020 – y su declinacion para el apoyo de las PYMES

2.  Objetivos de los Fondos Europeos:

•  acceso a financiación, internacionalización, emprendimiento

3.  Funcionamiento de los Fondos:

•  COSME, Fondos Estructurales, Horizon2020

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Objetivos Estrategia Europa 2020

1. Empleo: empleo para el 75% de las personas de 20 a 64 años 2. I+D: inversión del 3% del PIB de la UE

3. Cambio climático/sostenibilidad energética (20/20/20) 4. Educación: al menos un 40% de las personas 30-34 años de edad deberán completar estudios de nivel terciario 5. Luchar contra la pobreza y la exclusión social: reducir al menos

en 20 millones el número de personas en situación o riesgo de pobreza y exclusión social + tasas de abandono escolar por debajo del 10%

•  Una Europa generadora de altos niveles de empleo y productividad

•  Objetivo de crecimientoà Reindustrialización: Industria 20% PIB 3

Fondos de la UE 2014- 2020 Nuestro fondo para el crecimiento

•  Presupuesto total EU2014-2020: 1 billón de €

• Fondos estructurales (366.000 millones € EU/25.000 millones € España)

• Horizonte 2020: Programa de Investigación de la Unión Europea para empresas y proyectos innovadores (79.400 millones €)

• COSME: Programa para la Competitividad de las Empresas y de las pyme (2.300 millones €) 4

Fondos 2014-2020 Novedades

•  Fondos reorientados hacia los objetivos Europa 2020

•  Posibilidad de combinar fondos

•  Simplificación de los procedimientos administrativos

•  Cambio de mentalidad: transición de subvenciones a instrumentos financieros y de infraestructuras a competitividad e innovación

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Prioridades

I. Acceso a la financiación II. Instrumentos para la internacionalización III. Emprendimiento

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I. Acceso a la financiación

Punto de información único sobre todos los instrumentos financieros disponibles en la UE:

• http://europa.eu/youreurope/business/funding-grants/

access-to-finance/index_en.htm

Ventanilla única para pymes:

http://ec.europa.eu/small-business/index_es.htm

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I. Acceso a la financiación: COSME

•  Nuevo programa COSME (2014-2020): al menos 60% (1.400 millones) de los recursos destinados a facilitar el acceso a la financiación

•  Programa exclusivo para pymes

•  Efecto multiplicador: 24.000 millones de euros adicionales

•  Instrumentos financieros: garantías de crédito y fondos capital riesgo

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I. Acceso a la financiación: Nueva iniciativa PYME

•  Propuesta de la Comisión •  Instrumento cofinanciado por BEI, COSME, Fondos

Estructurales y Estados Miembros •  Objetivos:

•  incentivar la inversión •  mejorar la financiación bancaria de las pymes

•  Instrumento basado en securitización •  Incremento potencial 100.000 millones en crédito pymes •  Potencialmente 10 millones de pymes beneficiarias •  Fecha esperada de inicio: principios 2014

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I. Acceso a la financiación: Directiva Morosidad 2011/7/EU

•  1/3 quiebras en España se deben a la morosidad •  Plazos medio de cobro en España (2012):

•  Sector público: 141 días •  Sector privado: 93 días

•  Plazo máximo de 30 días para pagos realizados por AAPP y 60 días para pagos entre empresas

•  La implementación completa supondría una inyección de 180.000 millones de euros en el mercado

•  Directiva de obligada transposición y cumplimiento por todos los EM desde marzo 2013

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II. Instrumentos para la internacionalización

•  Acuerdos de Libre Comercio

•  Misiones para el crecimiento

•  Centros PYME y Help Desk Propiedad Industrial

•  Portal Internacional

•  Red Europea de Empresas (Enterprise Europe Network)

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II. Instrumentos para la internacionalización: Red Europea de Empresas

•  Fomentar la competitividad internacional de las empresas europeas y mejorar el acceso a los mercados

•  Más de 600 organizaciones en 54 países •  300.000 pyme asesoradas/ año en acceso a financiación •  163.000 pyme asesoradas/ año sobre nuevos mercados y

tecnologías •  Prioridad en COSME •  En España:

•  55 puntos de contacto (8 Madrid) •  Más información: http://een.ec.europa.eu/about/branches/ES

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III. Emprendimiento

•  Solo el 37% de los ciudadanos europeos está dispuesto a emprender (55% en EEUU y 71% en China)

•  En el año 2000, 2 de cada 3 españoles querían emprender mientras que hoy, solo 1 de cada 3

•  Plan de Acción Emprendimiento 2020 basado en 3 líneas de acción:

1) Educación 2) Eliminación de obstáculos 3) Acciones dirigidas a grupos específicos

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III. Emprendimiento: Erasmus para jóvenes emprendedores

•  Programa de intercambios transnacionales que ofrece a emprendedores noveles la oportunidad de aprender de empresarios experimentados en otros países participantes

•  Programa financiado con COSME •  Fomentar el emprendimiento en la UE •  24 puntos de contacto en España •  1.592 empresarios registrados en España •  777 empresarios españoles ya han participado en un

intercambio http://www.erasmus-entrepreneurs.eu/

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Conclusión •  La UE movilizará todos los recursos para promover el

crecimiento económico en el periodo 2014-2020

•  Estos instrumentos apostarán por las pymes, la innovación, la internacionalización y el emprendimiento

•  Estamos ante una oportunidad que no podemos desaprovechar

•  Implicación de todos los actores: Estado, Regiones, Administraciones Locales y empresas

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COSME 2014-2020

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Objetivo 1: Mejora del acceso a financiación

Dos instrumentos financieros: • Mecanismo de garantía de préstamos destinado a garantizar los préstamos a las PYME • Mecanismo de capital para el crecimiento, para invertir en las PYME en su fase de expansión

En torno a 1 400 millones de euros para el período 2014-2020.

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q  Estricta focalización en la adicionalidad => garantías focalizadas en transacciones con un perfil de mayor riesgo

q  Amplio abanico de intervenciones => capital circulante, préstamos para la inversión, préstamos subordinados, garantías bancarias, arrendamiento financiero

q  Duración: mín. 12 meses (transacción) – máx. 10 años (garantía)

q  Financiación de las PYME hasta 150 000 € para cualquier tipo de PYME

q  Financiación >150 000 € posible si la PYME no cumple los criterios para optar al Instrumento de Riesgo Compartido de Horizonte 2020 (RSI) – verificación mediante lista

q  Titulización de la cartera de préstamos de las PYME

Detalles: Mecanismo de garantía de préstamos

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q  La Comisión sigue comprometida con el apoyo a la titulización de los préstamos de las PYME a través del los instrumentos financieros de COSME

q  El capítulo de titulización de COSME permitirá la titulización de carteras de deuda de las PYME con el fin de movilizar financiación adicional para la deuda de las PYME

q  Para poder apoyar estas transacciones, los intermediarios financieros deberán comprometerse a prestar a las nuevas PYME, en un plazo razonable, una parte significativa de la liquidez resultante del capital movilizado

Detalles del capítulo de titulización

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q  Apoya inversiones en fondos de capital riesgo, que, a su vez, invierten en PYMES en fase de crecimiento o expansión

q  Pueden optar fondos que cooperen con «ángeles financieros», en la medida en que se cumplan determinados criterios

q  Inversiones a largo plazo (entre cinco y quince años vista.) q  Los fondos deben contribuir a la creación de un mercado de

capital de riesgo paneuropeo (por ejemplo, realizando inversiones transfronterizas)

q  Posibilidad de inversión conjunta con el mecanismo de capital en la fase inicial de Horizonte 2020 en fondos multietapa (participacion proporcional )

Detalles del Mecanismo de capital para el crecimiento

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q  La Comisión delega la aplicación en las así llamadas entidades a las que se han encomendado tareas de ejecución

q  Los mecanismos de capital y deuda pueden aunar recursos con los Estados miembros que deseen aportar parte de sus Fondos Estructurales

q  COSME puede aportar recursos al instrumento de las PYME para el conjunto de la UE

q  Pueden combinarse la financiación de deuda y de capital q  Orientación a la demanda; solicitudes a la entidad a la que

se han encomendado tareas de ejecución

Aplicación

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Instrumentos de capital

• Mecanismo de capital para la I+D+I (H2020)

• Mecanismo de capital para el crecimiento de las PYME (COSME)

Instrumentos de capital de deuda

• Instrumento de garantía para las PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización para I&I (H2020)

• Mecanismo de garantía para las PYME (COSME)

Horizonte 2020 & COSME instrumentos financieros

Intermediarios financieros para el Instrumento de garantía de las PYME

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http://europa.eu/youreurope/business/funding-grants/access-to-finance/index_es.htm

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Objetivo 2: Mejora del acceso a los mercados Crear una «ventanilla única» para las PYME, difundir ampliamente la información sobre las PYME, proporcionar información a las PYME sobre cómo expandirse fuera de la UE, enumerar y subsanar las deficiencias de los servicios de apoyo, programas de formación para gestores de las PYME

• Red Enterprise Europe • Herramientas analíticas (p.e. estudios sobre cartografia del apoyo a las empresas de la UE en el extranjero) • Portales en línea (p.e. portal «Tu Europa – Empresa», nuevo portal sobre el acceso a los mercados fuera de la UE, «Mostrador de información de Derechos de Propiedad Intelectual en China» ) • Campañas de concienciación, formación • Intercambio de buenas prácticas, talleres

Red Enterprise Europe

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http://een.ec.europa.eu/about/branches/ES/

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Objetivo 3: Mejorar el “entorno” empresarial Reducir la carga administrativa, apoyar la normativa inteligente (test de la Ley de la Pequeña Empresa, verificación del efecto sobre competitividad, chequeos), reforzar la coordinación de las políticas industriales de los EM, reforzar la aplicación del principio «pensar primero a pequeña escala». • Análisis estadístico, evaluación comparativa, seguimiento de las políticas (p.e. informe anual sobre la competitividad de la UE, examen del rendimiento de las PYME de la UE, fichas por países sobre la Ley de la Pequeña Empresa) • Talleres e intercambio de buenas prácticas entre responables políticos (p.e. sobre reducción de la carga administrativa, representantes nacionales para las PYME (SME Envoys))

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Objetivo 3: Mejorar el “entorno” empresarial Acelerar la emergencia de industrias competititvas. Fomentar el desarrollo de nuevos mercados, de modelos empresariales competitivos. Aumentar la productividad, la eficiencia del uso de los recursos, la sostenibilidad y la responsabilidad social de las empresas. Ø Apoyo a las agrupaciones de empresas (clusters)

Ø Políticas sectoriales: turismo, tecnologías facilitadoras esenciales (TFE), economía digital, construcción…

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Objetivo 4: Fomentar el espíritu empresarial Desarrollar las habilidades y actitudes emprendedoras, especialmente entre los nuevos emprendedores, los jóvenes y las mujeres, crear sistemas de tutorías y promover el espíritu empresarial social

• Talleres e intercambio de buenas prácticas (Red Europea de Mentores para Mujeres Empresarias) • Formación (Programa de intercambio Erasmus para empresarios, formación de profesores) • Actividades promocionales (proyectos de fomento de la educación en el espíritu empresarial y el trabajo autónomo en colegios e universidades) • Actividades de concienciación (Semana Europea de las PYME )

Fondos ESI 2014-2020

¿Qué es un Instrumento Financiero?

q  Instrumento reembolsable – los recursos se quedan en la región y se reinvierten incrementando la sostenibilidad financiera y presupuestaria

q  Efecto palanca y multiplicador- favorece e incentivar la participación del capital privado

q  Liquidez inicial para nuevas inversiones – permite obtener financiación antes de empezar el proyecto

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¿Por qué poner en marcha un IF con los fondos ESI (FEDER, FSE, FEADER, FEMP)?

q  Facilitar acceso a financiación/crédito para las PYMEs

q  Cubrir un fallo de mercado – detectar el fallo de mercado, 'demand supply driven'

q  Desarrollar proyectos más ambiciosos – a traves de garantía/colateral o una tasa de interés más atractiva

q  Favorecer excelencia de proyectos – reembolso de inversiones

q  Crear cartera de inversiones adicional

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Novedades importantes para 2014-2020 q  Mayor ámbito de actuación - extensión a todos los

objetivos temáticos y prioridades previstos por fondos ESIF q  Evaluación ex-ante – obligatorio realizar un análisis de la

necesidad de establecer un IF q  Sinergias y complementariedad – entre IFs y otro tipo

de ayuda (subvención) (evitar doble financiación), compatibilidad con los IFs implementados a nivel europeo

q  Efecto incentivador §  100% cofinanciación de fondos ESIF: no es necesaria cofinanciación nacional en caso de contribución del PO a un IF a nivel europeo §  10% adicional para toda la prioridad implementada a través de IF

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Opciones de implementación

a) Instrumentos hechos a medida

b) Instrumentos “Off-the-shelf”, listos para implementar

c) Instrumentos a nivel Europeo - contribución del PO

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a) Instrumentos hechos a medida

Implementación tradicional:

§  AG establece IF a nivel nacional, regional, transnacional o transfronterizo

§  IF se puede implementar con o sin FdF

§  La gestión del IF se confía al BEI/FEI de forma directa (también a organismo público nacional CDTI, ICO, IDEA, IFEM, IDAE)

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Fund of Funds (FoF)

Managing Authority

Financial Intermediary

Financial Intermediary

Final recipients

Financial products

Final recipients

Financial products

b) Los instrumentos “Off-the-shelf”

q  Estandarización de los IF más utilizados en el pasado

q  Facilitar y acelerar la implementación y la gestión

q  Compatibilidad con las reglas de ayudas de estado

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Tipos de IF “Off-the-shelf” para PYMEs

q  Préstamos para PYMEs: basados en un modelo de cartera

de riesgo compartidos

q  Garantías para PYMEs: garantía para primeras pérdidas,

garantías limitadas

q  Capital riesgo para PYMEs y empresas "start-up"

basado en un modelo de coinversión

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c) Instrumentos a nivel Europeo

q  100% cofinanciación de fondos ESIF: no es necesaria cofinanciación nacional

q  Asignación financiera aportada por el PO tiene que ser invertida en la área del programa

q  Fácil implementación: fases previas e iniciales de puesta en marcha de IF no necesarias

q  Fácil gestión: las responsabilidades de autoridad de gestión se delegan a la entidad designada

q  AG del PO es responsable en última instancia vis à vis de la Comisión Europea (pago, seguimiento)

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Horizon 2020

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Horizon 2020 «Acceso a financiación de riesgo» o  Parte del presupuesto de Horizon 2020 (3,69%)* no se aportará mediante

subvenciones, sino en forma de riesgo compartido (para préstamos y garantías ) y financiación de riesgo (capital )

o  Unos 2 725 millones EUR en total (netos de costes administrativos) para instrumentos financieros que responden a una lógica de mercado

o  Efecto multiplicador: atraer financiación adicional y multiplicar los recursos presupuestarios de HORIZONTE 2020

o  Suplir déficits de financiación: intervenir solo si hay déficits de financiación en la cadena de suministro del I&I (por ejemplo, debido al riesgo elevado)

o  Construir puentes entre la I&D y la Innovación: una manera eficiente y rentable de complementar las subvenciones en virtud del Horizonte 2020 y traducir los resultados de la I&D al mercado

* La cifra real del presupuesto tras las negociaciones Consejo/PE/COM de julio de 2013, pendiente de confirmación

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Principios y Aplicación

o  Continuar y perfeccionar los instrumentos que han demostrado apoyar la I&I en 2007-2013: (IFRC), (RSI), (MIC -1)

o  Seguir aplicando los instrumentos con un enfoque centrado en la demanda (sin asignación de fondos; principio de «orden de llegada»), junto con una sensibilización focalizada

o  Fomentar la financiación de complemento a sectores/políticas objetivo

o  Foco en la atracción de inversiones privadas

o  Por ahora, aplicación a través de entidades a las que se hayan encomendado tareas de ejecución (BEI, FEI) Como en el pasado, selección de intermediarios financieros mediante convocatoria de manifestaciones de interés abiertas

o  Complementariedad con otros instrumentos financieros de la UE, por ej. COSME

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o  Objectivos: Facilitar el acceso a la financiación a:

v  1) PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización innovadoras/orientadas a la I&D&I; y

v  2) Proyectos ambiciosos de I&D&I llevados a cabo por una variedad de receptores (empresas, universidades, centros de investigación, etc.)

o  Finalidad: al menos el 30% del presupuesto para PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización orientadas a la I&I

o  Un instrumento de deuda; un instrumento de capital; medidas complementarias

(Sub)programa Horizon 2020 «Acceso a la financiación de riesgo»

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¿Qué significa: «Acceso a la financiación de riesgo»?

Ø  Usar parte del presupuesto de Horizonte 2020 para impulsar más inversión en investigación e innovación, no mediante subvenciones, sino en forma de instrumentos financieros:

a) Financiación de la deuda

v  Financiación del préstamo, por ejemplo, préstamos de riesgo compartido a empresas y para proyectos innovadores con introducción de nuevas tecnologías

v  Garantías a intermediarios financ. (bancos comerc./de desarrollo) que proporcionan préstamos a PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización orientadas a la investigación y la innovación

b) Financiación del capital

v  Capital, por ejemplo, capital riesgo para empresas recién creadas que aprovechan los resultados de I&D

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a) Financiación de la deuda: v  Préstamos y garantías para inversiones en investigación e

innovación; orientación a la demanda; dirigidos a sociedades de mediana capitalización y empresas de mayor tamaño, organismos de investigación y proyectos individuales; («IFRC II»)

v  Instrumento de garantía para las PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización innovadoras y que apuestan en serio por la investigación («RSI II»)

v  Iniciativa PYME (en desarrollo, pedida por el Consejo Europeo de junio): instrumento conjunto de garantía/titulización de préstamos a (innovadoras) PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización; enfoque conjunto en el que intervienen los Fondos Estructurales y de Inversión Europeos (Fondos ESI), HORIZONTE 2020 y COSME, con un apoyo crucial del grupo del BEI y de los Estados miembros

Instrumentos Financieros

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o  El préstamo es para inversiones en I&D o innovación con significativos riesgos asociados a la tecnología o la aplicación o

o  El préstamo es para una empresa «en rápido crecimiento» (lo que significa >20% p.a. en crecimiento o empleados en los últimos 3 años) o

o  El préstamo es para «empresa con un significativo potencial de I&D o innovación» — lo que, en la práctica, significa ¿qué?

v  Catálogo de criterios — solo es preciso cumplir uno (!)

PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización

¿Quién puede optar a un préstamo?

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* Criterios actuales, sujetos a perfeccionamiento

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o  Gasto en innovación en el último balance de, como mínimo, el 20% del volumen de préstamo

o  Como mínimo, el 90% del préstamo se asigna en el plan empresarial en los próximos 2 años a inversión o gastos en I&D/innovación

o  La empresa ha recibido subvenciones, préstamos o garantías de regímenes de apoyo a I&I nacionales o de la UE en los 2 últimos años

o  La empresa ha recibido un premio de innovación en los dos últimos años

o  La empresa ha registrado una patente en los dos últimos años

o  En la empresa ha invertido un fondo de capital riesgo de alta tecnología

o  La empresa se ubica en un parque de innovación, tecnología o ciencia

o  La empresa ha recibido ventajas fiscales ligadas a inversión en IDI en los 2 últimos años

«Empresa con un significativo potencial de I&D o innovación»

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N° Intermediario Financiero (IF) País 1 Unicredit Bank Austria Austria 2 Ceska Sporitelna (Erste) República Checa 3 ABN Amro Países Bajos 4 Bankinter España 5 AIB Irlanda 6 Banco Popolare (solicitud conjunta -2IF) Italia 7 Cassa Di Risparmio di Cento Italia 8 Deutsche Bank Alemania 9 Komerční banka República Checa 10 BPI Portugal 11 Bank Pekao Polonia 12 BPCE (solicitud conjunta –17 IF) Francia

13 Credito Valtellinese Group (solicitud conjunta -4 IF) Italia

14 Raiffeisen Leasing Polska Polonia 15 Halkbank Turquía 16 Bpifrance financement Francia

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RSI- Intermediarios Financieros (hasta la fecha)

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b) Financiación del capital:

v  Financiación en las fases iniciales para empresas innovadoras- en especial financiación semilla y empresas incipientes, también posible en fase de crecimiento. (Sucede a MIC -1))

v  Instrumento piloto de transferencia de tecnología (en desarrollo) para llevar los resultados de I&D de los organismos de investigación públicos y las universidades al mercado

o La aplicación del instrumento de garantía (deuda) y el instrumento de capital se realizará en cooperación con los instrumentos financieros para las PYME de COSME

o Medidas complementarias:

v Asistencia técnica y financiera (del BEI); mejora de la disposición a la inversión de empresas de nueva creación, PYME y sociedades de pequeña y mediana capitalización; dirigir la coinversión por inversores informales («ángeles financieros»); premios a las mejores prácticas en financiación de I&I, etc.

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Instrumentos Financieros

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Más información o Instrumentos Financieros de HORIZONTE 2020

v  IFRC, http://www.eib.org/products/rsff/

v RSI, www.eif.org/what_we_do/guarantees/RSI/index.htm

o  Acceso a la financiación de la UE

v Portal específico www.europa.eu/youreurope/business/index_en.htm

o  Horizonte 2020 v  Portal general http://ec.europa.eu/research/horizon2020/index_en.cfm?pg=home&video=none

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SME support websites - Portal para PYMES:

http://ec.europa.eu/small-business/index_es.htm - Portal "Acceso a financiacion" (Your Europe Business): http://europa.eu/youreurope/business/funding-grants/access-to-finance/index_es.htm - European Entreprise Network: http://een.ec.europa.eu/ - COSME: http://ec.europa.eu/enterprise/initiatives/cosme/index_en.htm - Horizon 2020: http://ec.europa.eu/research/horizon2020/index_en.cfm?pg=home&video=none

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