ECUADORUna opción inteligente para invertirBENEFICIOS DE LA LEY ORGÁNICA PARA EL FOMENTO

PRODUCTIVO ATRACCIÓN DE INVERSIONES, GENERACIÓN DE EMPLEO Y ESTABILIDAD Y EQUILIBRIO FISCAL

15/08/2018

Producto Interno BrutoA precios constantes

Fuente: Banco Central del Ecuador, FMIElaboración: MIPRO 2

Crecimiento promedio 2007-2017Ecuador 3,3%; América Latina y el Caribe 2,4%, Mundial: 3,6%

2.2

6.4

0.6 3.5

7.9

5.64.9

3.8

0.1

-1.2

2.4

2.0

5.6

4.0

-2.0

6.1

4.6

2.9 2.9

1.30.3

-0.6 1.3

2.0

-4

-2

0

2

4

6

8

10

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(previsión)

Ecuador América Latina y el Caribe Mundo

Sector Externo-Balanza Comercial EcuadorMillones de USD

Fuente: BCE

Elaborado por: CGEPMI 3

2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ene-Jun2017

Ene-Jun2018

23

,76

5

24

,75

1

25

,72

4

18

,33

1

16

,79

8

19

,12

2

9,4

18

10

,67

1

24

,18

2

25

,76

4

26

,42

1

20

,44

7

15

,54

5

19

,03

1

8,8

03

10

,52

1

-41

7

-1,0

13

-69

7

-2,1

16

1,2

53

91 61

5

15

0

Exportaciones Importaciones Balanza comercial

Composición de las Exportaciones de EcuadorMillones de USD

Fuente: BCE

Elaborado por: CGEPMI 4

5,576 5,513 6,1735,366 4,881 5,086

2,539 2,654

4,397 5,130

6,2766,304

6,4577,123

3,594 3,739

9,97310,644

12,449

11,670

11,338

12,209

6,1336,393

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017ene-jun

2018ene-jun

No tradicionales

Tracionales

5

Operaciones del Sector Público no Financiero(% del PIB)

Fuente: BCE

-10.0

-5.0

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

2013 2014 2015 2016 2017 2017Ene-May

2018Ene-May

Petroleros No Petroleros Superávit Operacional

Gastos Corrientes Gastos de Capital Resultado Global

6

Formación Bruta de Capital Fijo (Millones de USD)

7,257 9,365 7,464 9,551 11,727 12,642 11,057 11,731 13,046 13,617 15,4003,3374,454 6,794

7,5768,744

11,066 15,155 15,953 13,344 11,46411,097

10,59413,819 14,258

17,128

20,47123,708

26,212 27,684 26,39025,081

26,497

30

5,030

10,030

15,030

20,030

25,030

30,030

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 sd 2017p

FBKF Privada FBKF Pública FBKF

Fuente: BCE

Nombre del Producto 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 sd 2017 p

FBKF Privada 29,0 -20,3 28,0 22,8 7,8 -12,5 6,1 11,2 4,4 13,1

FBKF Pública 33,5 52,5 11,5 15,4 26,6 37,0 5,3 -16,4 -14,1 -3,2 FBKF 30,4 3,2 20,1 19,5 15,8 10,6 5,6 -4,7 -5,0 5,6

VARIACIÓN

7

Formación Bruta de Capital Fijo(% del PIB)

Fuente: BCE

6.57.2

10.9 10.9 11.0

12.6

15.9 15.7

13.4

11.510.6

14.215.2

11.9

13.714.8 14.4

11.6 11.5

13.1 13.614.8

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 sd 2017p

FBKF Pública FBKF Privada

8

Fuentes de ingreso de divisasMillones de USD)

Fuente: BCE

18

,80

3 2

4,0

10

17

,89

4

21

,71

9 2

7,2

26

28

,60

8

29

,96

9

31

,30

5

24

,49

4

22

,15

5

24

,41

2

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Exportaciones bienes Exportaciones servicios Remesas Migrantes IED Total

9

Fuentes de ingreso de divisasMillones de USD)

Fuente: BCE

Exportaciones de bienes

14

,32

1

18

,81

8

13

,86

3

17

,49

0

22

,32

2

23

,76

5

24

,75

1

25

,72

4

18

,33

1

16

,79

8

19

,12

2

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Exportaciones de servicios

1,2

00

1,3

13

1,2

27

1,4

72

1,5

87

1,8

09

2,0

41

2,3

46

2,3

91

2,1

40

2,3

00

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Remesas migrantes IED

3,0

88

2,8

22

2,4

95

2,5

91

2,6

72

2,4

67

2,4

50

2,4

62

2,4

50

2,4

62

2,3

78

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20171

94

1,0

57

30

9 16

6 64

4

56

7 72

7

77

2

1,3

22

75

5

61

2

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

10

Fuentes de ingreso de divisasMillones de USD)

Deuda Pública

10,633 10,089 7,393 8,672 10,055 10,872 12,92017,582 20,225

25,67931,750 34,000

3,240 3,6452,842

4,665 4,5077,781

9,927

12,55812,546

12,457

14,78613,978

13,873 13,73410,235

13,337 14,562

18,652

22,847

30,14032,771

38,137

46,536 47,978

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Jun-18

Deuda externa Deuda interna Deuda total

Fuente: Banco Central del Ecuador - MEFElaboración: MIPRO

PARTICIPACIÓN DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA POR ACTIVIDAD En porcentaje

Fuente: BCE

Elaborado por: CGEMPI11

Actividad2017

En USD % Part.Industria manufacturera 144,1 23,5%Agricultura, silvicultura, caza y pesca 124,5 20,3%Comercio 102,4 16,7%Servicios prestados a las empresas 74,4 12,2%Explotación de minas y canteras 64,7 10,6%Construcción 56,0 9,2%Transporte, almacenamiento y comunicaciones 47,6 7,8%Electricidad, gas y agua 2,1 0,3%Servicios comunales, sociales y personales -3,9 -0,6%Total general 612,0 100,0%

PRINCIPALES PAÍSES QUE INVIRTIERON EN ECUADOR EN 2017 Millones de USD

Fuente: BCE

Elaborado por: CGEPMI

Nota: El gráfico muestra el 98,9% de la inversión extranjera directa en el país USD 605,5 millones. El resto de países representan el 1,1% (USD 6,5 millones).

103.9

84.780.0

68.860.9

44.640.3

35.027.2

21.7 19.3 19.1

NuevaZelandia

China España IslasCaimán

Uruguay Chile Holanda EstadosUnidos

Otros Panamá Italia CostaRica

12

Fuente: Reporte del Índice Global de Competitividad. World Economic ForumElaboración: MIPRO

Fuente: Bases de datos electrónica de Competitividad. World Economic ForumElaboración: MIPRO

Ecuador: Ranking en el Índice Global de Competitividad con respecto a 137 países

76

9197

2015 2016 2017

13

Índice de Competitividad GlobalComparativo con los Países de América Latina (Año 2017)

0

1

2

3

4

5

6

Instituciones

Infraestructura

Entornomacroeconómico

Salud y educaciónprimaria

Educación superior ycapacitación

Eficiencia delmercado de bienes

Eficiencia delmercado laboral

Desarrollo delmercado financiero

Disposición detecnología

Tamaño de mercado

Sofisticación denegocios

Innovación

Ecuador Colombia Perú Chile

Condiciones Habilitantes

Cobertura de fibra óptica de 3.500 km en

2006 a 35.000 km

Ecuador entre los países con mayor

velocidad de conectividad en AL3.6 Mbps,

Chile 3,3 Mbps, Brasil 2,7 Mbps y Colombia

3 Mbps

8 Nuevas plantas hidroeléctricas al 2016

Con inversión público privada de más USD

4.500 millones

6.392 km de nuevas carreteras

Con una inversión pública de más de USD

8.000 millones

18 Aeropuertos renovados

Autoridad Portuaria de Esmeraldas

Autoridad Portuaria de Manta

Autoridad Portuaria de Guayaquil

Autoridad Portuaria de Puerto Bolívar

4 Puertos Marítimos Comerciales

Libertad SUINLI

Balao SUIMBA

Salitral SUINSA

3 Terminales Petroleros

942.000 hectáreas regadas

Meta 2027: 1,5 millones de hectáreas

Beneficio 420.000 familias

Plan Nacional de Riego y Drenaje

El acceso a la electricidad se ha

incrementado notablemente, 97,2%

900.000 nuevas familias cuentan con

servicio eléctrico

Acceso a la Electricidad

Inversión en infraestructura: USD 276,9

millones, Navegación Aérea USD 52,01

millones

Fuente: Consejo Consultivo Productivo y Tributario

Entorno productivo

Acceso a mercados

Inversión y Financiamiento

Innovación y calidad

Tributación

26 Mesas Sectoriales

• 1.429 propuestas sistematizadas por eje temático.

• Propuestas priorizadas por frecuencia estadística e impacto (transversalidad).

• Propuestas claves para ARTESANOS, EPS y sector TRIBUTARIO.

15

Resultado del Consejo Consultivo Productivo y Tributario

37 %

17 %

16 %

15 %

15 %

Bajos niveles de Investigación, Desarrollo e Innovación I + D + I

Baja productividad y competitividad de la industria

Débil encadenamiento productivo, asociatividad e inclusión

Baja Inversión, rezago en modernización y limitado acceso a financiamiento adecuado

Débil articulación público privada y academia - Emprendimiento

Limitado acceso a mercados

1

2

3

4

16

Problemas identificados en el Sector Industrial

5

6

17

Estado Trabajadores Ambiente

VISIÓN

En el 2021, la producción industrialcompetitiva se diversifica, diferencia yse inserta al mundo con bienes yservicios de mayor valor agregado,promoviendo la asociatividad,inclusión e innovación, generandoempleo sostenible y prosperidad.

Ámbitos

Pila

res

Visión y Pilares de la Política Industrial

SociedadInvestigación, Desarrollo e

Innovación (I+D+I)

Productividad

Calidad

Inversión y Financiamiento

Articulación Público Privada

Mercados

Agenda de Competitividad Cambio Matriz productiva

• Consejo Consultivo Productivo Tributario

• Consejo Sectorial de la Producción

• Mesas de Competitividad Provinciales

• Diálogo Territorial

Diálogo

• Redefinición de la Política Industrial

• Política de Desarrollo Territorial. Polos y ZEDEs

• Política Productiva Fronteriza

• Política de Reactivación de Esmeraldas y Manabí

• Programa de reconversión productiva en de zonas mineras

• Plataforma RPN, VPN “Plan Casa para Todos”

Políticas

• Ley de Fomento Productivo

• ZEDE Quito

• Costos laborales

• Nuevas formas de contratación laboral

• Formación técnica y modalidad dual

• Costos de energía

• Reducción de tarifas eléctricas

• Reforma al decreto de fijación precios (Fuel oil).Hacia energías más limpias

• Transición a energías más limpias

• Costo de capital

• Atracción de banca internacional

• Reducción tasas interés activas y líneas de crédito especiales. Banca de inversión pública

• Profundización del mercado de valores y leasing

• Devolución ISD

• Costos de transacción

• Simplificación de trámites

• Proyecto de Ley de Quiebras

• Costos materia prima

• Reducción aranceles MP, Insumos y BK no producidos

• Producción agrícola competitiva

• Retiro del mecanismo de primera parte para la verificación de reglamentos técnicos

• Tecnología

• Agenda digital. Industria 4.0

• Desarrollo de energías limpias. Impulso a la movilidad eléctrica

• Otros

• Drawback 5% para manufacturas PYMES y EPS

• Trazabilidad y certificación

• Asociatividad y desarrollo de proveedores

Acciones

Oportunidades de Inversión: sectores

Sectores Priorizados

Petroquímico y

oleoquímico

Metalmecánica

Turismo, cinematografía, audiovisuales y

eventos internacionales

Biotecnología y software

aplicado

Agrícola, alimentos frescos,

congelados e industrializadosCadena forestal y bienes procesados

Servicios logísticos para comercio

internacionalFarmacéutico

Energía Renovable Software y hardware tecnológico Turismo, eventos

internacionales

Seguridad informática

Servicios de eficiencia energética Industrial, agroindustrial y agro-

asociativoIndustria de Materiales y

Tecnología de

Construcción sustentables

Sustitución de Importaciones

Línea gris (radios, TV’s, etc.)

Textiles

Químicos básicos y elaborados

ElectrodomésticosCuero y calzado

Productos cerámicos

Pesticidas y productos para

agricultura

Jabón, detergente,

perfumería y

preparaciones

cosméticasProducción de clinker

Industrias básicas

Industrias básicas

Celulosa (pulpa de

papel)

Acero plano

Aluminio

Petroquímica y

refinación del petróleo

Cobre

Astilleros

Sustitución Importaciones y fomento

exportaciones

Exportación de servicios

Incentivos a las Inversiones

•Exención 5 años sectores priorizados fuera Quito y Guayaquil para empresas nuevas.

•Exención10 años para industrias básicas + 2 adicionales en zonas deprimidas.

•Exención 20 años en inversiones realizadas por MIPYMES en turismo comunitario o asociativo

•Doble deducción por 5 años por depreciación en activos fijos nuevos y productivos en sectores priorizados.

•Exención anticipo impuesto a la renta por 5 años.

•Doble deducción por depreciación y amortización de activos eco-eficientes.

•10% reducción adicional de IR sobre utilidades reinvertidas en activos fijos nuevos y productivos, para exportadores

habituales y manufactureras que tengan el 50 % o más de componente nacional y las de turismo receptivo

•Exclusión del cálculo del anticipo del IR los incrementos por nuevas inversiones que generen nuevo empleo,

mejoren salarios, adquieran activos, mejoren productividad o innoven.

Incentivos Sectores

Priorizados

PERMANENTES

Incentivos Generales

PERMANENTES

Ince

ntivo

s T

EM

PO

RA

LE

S

•8 años para inversiones en sectores priorizados en Quito y Guayaquil.

•10 años para inversiones industriales, agroindustriales y agro asociativas + 5 años

cantones fronterizos.

•12 años para inversiones en sectores priorizados fuera de Quito y Guayaquil.

•15 años para industrias básicas + 5 años en cantones fronterizos.

Exención

Impuesto a la

Renta

•Importación bienes de capital y materias primas y de dividendos, con contrato de inversión.

•Empresas que reinviertan 50% de utilidades en nuevos activos productivos.

Exención

Impuesto Salida

de Divisas

Inversiones que se

realicen en próximos

2 años:

empresas

nuevas/existentes

inversiones que se

realicen en próximos

5 años:

•15 años para inversiones en Manabí y Esmeraldas

•20 años en caso del sector turístico en Manabí y Esmeraldas

Exención

Impuesto a la

Renta

MIPYMES

Otros Incentivos

• Facilidades de pago de tributos al comercio exterior de hasta 24 meses únicamente para importaciones de bienes de capital

• Devolución ISD en 90 días para exportadores habituales o de servicios. (1400 sub partidas arancelarias: materias primas y BK)

• Reducción de 3 puntos de la tarifa de IR para exportadores habituales

Comercio

Exterior y

Exportadores

Financiamiento

Externo

Para operaciones de financiamiento externo por plazo mayor a 1 año:

• No retención IR (intereses),

• No pago Impuesto a la Salida de Divisas en servicio crédito. (No limitado a instituciones financieras)

Para inversiones en depósitos a plazo fijo e instrumentos de renta fija, por plazo mayor a 1 año:

•No pago de IR sobre ganancias; No pago de ISD (5%) en transferencias al exterior.

•Incluye capital como rendimientos financieros..

Plazo de 5 años para deducción del 100% adicional de los gastos incurridos en los siguientes rubros:

•Capacitación técnica en I+D+i: hasta por el 5% nómina (1% antes)

•Gastos para mejor productividad: hasta 5% ventas (1% antes)

•Gastos viaje-estadía y promoción comercial para acceso a mercados internacionales: hasta 50% gasto promoción y publicidad, y para

exportadores habituales y turismo receptivo, hasta el 100%

•Reducción de 3 puntos de la tarifa del IR para micro y pequeñas empresas

• Insumos del sector agropecuario, acuícola y pesca.

• Maquinaria de uso agropecuario y pesca artesanal.

• Partes y repuestos de tractores con llantas de hasta 200hp.

• Vehículos eléctricos de uso particular, transporte público y carga

• Baterías, cargadores y electrolineras

• Paneles solares y plantas tratamiento de aguas residuales

• Barcos pesqueros de construcción nueva de astillero.

• Seguros agropecuarios.

• Arrendamiento de tierras destinadas al uso agrícola.

Tarifa 0% en

Impuesto al Valor

Agregado IVA

•Exención IR por 3 años para nuevas microempresas que inicien a partir del 1o enero 2018

• Hasta 15 años sobre

incentivos tributarios y

arancelarios

• Renovable una vez .

Estabilidad

INCENTIVOS: Para inversiones nuevas y productivas mayores a USD 1 millón:

Reducción de aranceles

• Permite solicitar reducción de

aranceles para bienes de

capital importados.

• Reducción de aranceles

puede ser total o parcial.

• Establece mecanismos de

solución de controversias.

• El arbitraje puede ser local e

internacional.

Seguridad

• Exoneración ISD para bienes

de capital e insumos

importados

• Dividendos

Eliminación ISD*

Contratos de Inversión

106 CONTRATOS DE INVERSIÓN POR USD 5.507 MM PARA GENERACIÓN 10.408 EMPLEOS

Fuentes: COPCI, Ley de Reactivación Económica, *Ley Fomento Productivo

Zonas Especiales de Desarrollo Económico

• Exoneración IR por 10 años para Administradores y

Operadores

• Reducción de 10 puntos de IR por 10 años adicionales.

• Exoneración ISD en importaciones, financiamiento y

pago de dividendos

• Crédito tributario de IVA pagado en compras de

materias primas locales

• Exoneración de aranceles en importaciones de

mercancías para procesos autorizados

• Exoneración de IVA en importaciones de bienes

destinados exclusivamente a la zona autorizada.

INCENTIVOS

✓ Necesidad insatisfecha por el Estado

✓ Aplica a bienes y/o servicios nuevos o ya

existentes.

✓ Financiación total o parcial brindada por la parte

privada.

✓ Riesgo compartido entre partes pública y privada.

Incentivos para alianzas Público - Privadas

•Exoneración aranceles

importaciones relacionadas al

proyecto.

•Exoneración IVA

importaciones relacionadas al

proyecto.

Reducción de aranceles e IVA GAD APP

•Proyectos de GAD’s no

requieran aprobación de

Comité de APP en la medida

que no contemplen incentivos .

•Estabilidad en aspectos

esenciales del desarrollo de la

inversión e incentivos

aplicables.

•Posibilidad de recurrir a

arbitraje nacional o

internacional-.

Seguridad

•Exoneración IR por 10 años

desde el primer año de

operación.

•Exoneración Impuesto a la

Salida de Divisas (5%) sobre

importaciones, financiamiento

y pagos de dividendos.

Tributarios

4 contratos por USD

3.715 MM

creación de 3.000

empleos

✓ Recuperación mediante pago de usuarios finales,

diferidos por parte del Estado o combinación.

✓ Estabilidad legal a la inversión e incentivos

otorgados.

✓ Derecho de arbitraje internacional para controversias.

Índice de Confianza Empresarial ICE

Fuente: Banco Central del EcuadorElaboración: MIPRO

2023

1690

790

995

1311

100

300

500

700

900

1100

1300

1500

1700

1900

2100en

efe

bm

arab

rm

ay jun jul

ago

sse

pt

oct

no

vd

icen

efe

bm

arab

rm

ay jun jul

ago

sse

pt

oct

no

vd

icen

efe

bm

arab

rm

ay jun jul

ago

sse

pt

oct

no

vd

icen

efe

bm

arab

rm

ay jun jul

ago

sse

pt

oct

no

vd

icen

efe

bm

arab

rm

ay jun

2014 2015 2016 2017 2018

INDUSTRIA COMERCIO CONSTRUCCIÓN SERVICIOS GLOBAL

NÚMERO

MIPYMESMIPYMES

MANUFACTURA

TOTALES 847.778 72.423

MICRO 769.434 65.578

PEQUEÑA 65.534 5.720

MEDIANA 12.810 1.125

Caracterización del sector MIPYMES

16

,70

9

23

,91

6

28

,34

3

32

,50

5

37

,20

1

41

,09

2

44

,75

9

47

,82

8

47

,01

7

43

,40

8

44

,70

1

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

Fuente: SRIElaboración: MIPRO

* Proyección MIPRO

VENTAS TOTALES✓97% Nacional✓ 3% Exportación

(Millones de USD)Clasificación de empresas según ventas y Nro. de trabajadores

Tamaño de empresa Ventas Trabajadores

Micro Menor a USD 100.000 1 a 9

Pequeña Entre USD 100.001 y 1'000.000 10 a 49

Mediana Entre USD 1'000.001 y

5'000.000 50 a 199

Fuente: MIPRO

27

Caracterización de MIPYMES

Fuente: SRI, INEC, Observatorio de la Pyme (Datos a diciembre 2016) SERCOP, 2017.

99,52%

43% 31,61%

68%

Participación en el tejido empresarial del país Empleo generado

Participación en las ventas

totales

Participación en Compras públicas*

MIPYMES

Comercio Servicio Manufactura

44,3% 46,3% 9,3%

847.778

28

Caracterización de Unidades Productivas - EPS

Fuente: SPCM - 2017

Tipología Vocación Concentración Geográfica

Asociaciones

Cooperativas

Otras

Producción

Servicios

Vivienda

Consumo

78,44%

20,78%

0,78%

55,21%40,59%

3,17% 0,96%

70 % EPS concentradas en 9 provincias

2.501

9.440

94

6.6456.645

382 116

Guayas 17%

Pichincha 13%

Manabí 10%

El Oro 6%

Esmeraldas 6%

Los Ríos 6%

Tungurahua 5%

Chimborazo 4%

Azuay 3%

Otros 30%

29

Caracterización de Artesanos

Pichincha 24%

Azuay 13%

Guayas 10%

Tungurahua 6%

Cotopaxi 6%

Manabí 5%

Loja 5%

Chimborazo 5%

Santa Elena 4%

Otros 21%

Fuente: SMA - 2017

Vocación Actividades Concentración Geográfica

ConfecciónServicios

37,37%

8%

10%

79 % Artesanos concentrados en 9 provincias

3.3665.642

741

941

Producción

62,63%

Servicios

Panadería

Lácteos

3.366

37%17%1.489

Otros

28%2.471

GRACIAS

cvillarreal@mipro.gob.ec

Alexandra Palacios BernalCoordinación General de Estudios Prospectivos y Macroeconómicos para la Industriampalacios@mipro.gob.ec