Cuarta edición

ECOE EDICIONES

Economíacolombiana

Alfonso Ortega Cárdenas

ALFONSO ORTEGA CÁRDENAS

Economista, abogado, administrador de empresas y diplomado en docencia universitaria, derechos humanos, evaluación, control de proyectos y desarrollo de programas de gerencia.

Ha sido profesor universitario en la Universidad Javeriana (Bogotá D.C.); Universidad del Valle (Cali) y profesor visitante en la Universidad Técnica en Piura (Perú) y la Ponti�cia Universidad Católica Madre y Maestra en Santo Domingo (República Dominicana), entre otras. Actualmente, profesor de la Universidad Militar Nueva Granada y Universidad Libre de Colombia, y asesor de varias empresas.

Ha publicado Manual de Economía, los cursos de Hacienda Pública y Economía Colombiana para estudiantes de Derecho y el Curso de Trayectoria Crítica; Hacienda Pública. Las �nanzas del Estado, Ecoe ediciones, Bogotá D.C. de 2010.

VII

Contenido

Prólogo ............................................................................................... XV

Capítulo 1. Evolución del concepto económico .............................. 11. Introducción .............................................................................. 32. El tema económico antes de Roma y Grecia ............................ 32.1 El código de Hamurabi ............................................................. 32.2 Confucio .................................................................................... 42.3 Chanakya ................................................................................... 52.4 Padres del antiguo testamento ................................................... 52.5 Economía en la cultura griega ................................................... 53. Orígenes de la oferta y la demanda ........................................... 93.1 Mercados con divergencia y sin divergencia ............................ 123.2 Desplazamientos de la oferta y demanda .................................. 14 Cuestionario de evaluación ....................................................... 21 Capítulo 2. Formación de un sistema económico .......................... 251. Formación de un sistema económico ........................................ 271.1 Problema económico ................................................................. 291.2 Economía como ciencia ............................................................ 311.3 Características de la economía .................................................. 311.4 Clasifi cación de las necesidades humanas ................................ 321.5 Bienes y servicios ..................................................................... 33 Clasifi cación general de bienes ................................................. 34 Clasifi cación de bienes desde el punto de vista de mercado ..... 351.6 Mercados ................................................................................... 361.7 Canales de distribución ............................................................. 42 Cuestionario de evaluación ....................................................... 44 Capítulo 3. Antecedentes de la organización bancaria en Colombia .. 471. Dinero - moneda - riqueza ........................................................ 492. La moneda del futuro ................................................................ 583. El precio en la economía ........................................................... 603.1 Tipos de precios ........................................................................ 61 Precios de mercado ................................................................... 61 Precios controlados ................................................................... 63 Cuestionario de evaluación ....................................................... 444. Infl ación - devaluación - revalorización de la moneda ............... 64

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VIII

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Infl ación de la masa monetaria ................................................. 64 Certifi cado de cambio ............................................................... 68 Tasa representativa del mercado ............................................... 68 Tasa del dólar paralelo .............................................................. 69 Tasa de cambio real ................................................................... 69 Banda cambiaria ........................................................................ 69 Dólar de fl otación ...................................................................... 70 Precios al productor .................................................................. 71 Precios al consumidor ............................................................... 71 Índice de precios al consumidor ............................................... 71 Índice de precios del productor ................................................. 72 La tasa de interés ....................................................................... 72 Consecuencias de la infl ación ................................................... 72 Remedios contra la infl ación ..................................................... 744.1 Devaluación de la moneda ........................................................ 744.2 Revalorización de la moneda .................................................... 755. Cómo se controlan los medios de pago en Colombia ............... 786. Los encajes legales .................................................................... 807. Operaciones de redescuento ...................................................... 808. Operaciones de Mercado Abierto .............................................. 82 Cuestionario de evaluación ....................................................... 84

Capítulo 4. Organización bancaria en Colombia ........................... 911. Organización bancaria en Colombia ......................................... 932. Dogma de los doce millones ..................................................... 1013. Reorganización del sistema monetario ..................................... 103 Paridad monetaria en Colombia ................................................ 1044. Creación y organización del Banco de la República................. 107 Versión según memorias de Kemmerer .................................... 1094.1 Etapas en la vida del Banco de la República ............................ 1124.2 Creación del dinero en Colombia ............................................. 1204.3 Creación primaria de dinero ...................................................... 120 Por compra de oro y divisas ...................................................... 121 Por concesión de operaciones de crédito .................................. 122 Emisión de moneda metálica .................................................... 125 Informe de la junta al Congreso ................................................ 126 Creación secundaria de dinero .................................................. 126 Términos utilizados en el sistema bancario .............................. 127 Clases de encajes bancarios ...................................................... 127

IX

Tabla de contenido

Crédito del Banco de la República ............................................ 129 Cambio en los pasivos del Banco de la República ................... 130 Multiplicador bancario .............................................................. 133 Cuestionario de evaluación ....................................................... 142

Capítulo 5. Bolsa de Valores ............................................................. 1471. Bolsas de valores ....................................................................... 1491.1 Bolsa de Valores de Nueva York ............................................... 1491.2 Bolsa de Valores de Bogotá ...................................................... 150 Sistemas de negociación en la Bolsa ........................................ 153 Términos utilizados en Bolsa .................................................... 154 Comportamiento de la oferta y demanda en el mercado bursátil ....................................................................................... 1562. Bancos de primer piso ............................................................... 1583. Bancos de segundo piso ............................................................ 1593.1 Orígenes de sus recursos ........................................................... 1613.2 Entidades de fi nanciamiento especial ....................................... 161 La Financiera de Desarrollo Territorio (Findeter) ..................... 161 Principales actividades .............................................................. 162 Fondo para el Financiamiento del sector Agropecuario – Finagro ............................................................ 162 Banco de Comercio Exterior – Bancoldex ................................ 163 Fondo de Garantías Financieras – Fogafín ............................... 164 Fondo Nacional de Proyectos de Desarrollo – Fonade ............. 165 Financiera Energética Nacional – FEN ..................................... 165 Cuestionario de evaluación ....................................................... 167 Evaluación de conocimientos ................................................... 168

Capítulo 6. La privatización en Colombia ...................................... 1711. La empresa en la economía ....................................................... 1731.1 Costos en la empresa ................................................................. 173 Cuestionario de evaluación ....................................................... 183

Capítulo 7. El sector público en Colombia ..................................... 1871. El sector público en Colombia .................................................. 1892. El sector público y el sistema de economía mixta .................... 1903. Función económica del sector público ...................................... 1904. Política económica del gobierno ............................................... 1925. Instrumentos de política económica .......................................... 193

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6. Estructura del sector público ..................................................... 1947. Financiamiento del sector público ............................................ 1958. Formas de elusión de los impuestos .......................................... 196 Elusión – Evasión – Traslación – Remoción del impuesto ....... 196 La evasión ................................................................................. 196 La remoción .............................................................................. 197 La traslación .............................................................................. 1979. Ingresos del sector público ........................................................ 20110. Gastos del sector público .......................................................... 20310.1 Défi cit fi scal en Colombia ......................................................... 204 Cuestionario de evaluación ....................................................... 205

Capítulo 8. La apertura económica ................................................. 2091. La apertura económica .............................................................. 211 Antecedentes ............................................................................. 211 Reformas estructurales .............................................................. 2131.1 Primeros intentos de apertura .................................................... 216 Asociación Latinoamericana de Libre Comercio – Alalc ......... 217 Asociación Latinoamericana de Integración - Aladi ................ 218 La Comunidad Andina de Naciones – CAN ............................. 219 Grupo de los Tres – G3 ............................................................. 221 El Atpa y El Atpdea ................................................................... 222 El Tratado de Libre Comercio con los Estados Unidos ............ 2231.2 El Liberalismo Clásico .............................................................. 2241.3 El Estado benefactor ................................................................. 2251.4 El Neoliberalismo ..................................................................... 2262. Colombia y la globalización ..................................................... 228 Infraestructura vial .................................................................... 228 Carreteras .................................................................................. 228 Ferrocarriles .............................................................................. 231 Transporte marítimo .................................................................. 233 Transporte fl uvial ...................................................................... 233 Infraestructura portuaria ............................................................ 239 Zonas francas - generalidades ................................................... 242 Normatividad de las zonas francas ........................................... 242 Benefi cios tributarios ................................................................ 243 Zonas francas en Colombia permanentes y uniempresariales .. 243 Clasifi cación de las zonas francas ............................................. 2453. Agricultura colombiana ............................................................ 246

XI

Tabla de contenido

3.1 Teorema de la Telaraña ............................................................. 251 Cuestionario de evaluación ....................................................... 259

Capítulo 9. El mercado internacional ............................................. 2611. Funcionamiento del mercado internacional .............................. 2632. Balanza de pagos ....................................................................... 2662.1 Componentes de la balanza de pagos ........................................ 269 Operaciones en Cuenta de Capital ............................................ 2702.2 Equilibrio de la Balanza de Pagos ............................................ 2703. Los sectores de la economía y la globalización ........................ 2714. El sector automotriz ................................................................. 2715. El sector petrolero en Colombia ............................................... 273 El petróleo en el mundo ............................................................ 273 Compañías petroleras en Colombia .......................................... 277 Evolución de Ecopetrol ............................................................. 2795.1 Regalías en Colombia ............................................................... 2805.2 Tipos de regalías ....................................................................... 2816. Sector de alimentos ................................................................... 2827. Sector de bebidas ...................................................................... 2828. Sector textil y de confecciones ................................................. 2839. El sector de los químicos .......................................................... 28610. Sector siderúrgico ..................................................................... 286 Cuestionario de evaluación ....................................................... 290

Capítulo 10. Sector energético ......................................................... 2931. Sector energético ....................................................................... 2951.1 El carbón ................................................................................... 2951.2 El Cerrejón ................................................................................ 2961.3 La Drummond ........................................................................... 2981.4 El níquel ................................................................................... 2991.5 La enfermedad holandesa ......................................................... 3001.6 Traumatismos de la enfermedad ............................................... 3031.7 Medidas que se deben tomar a fi n de evitar la enfermedad ...... 3041.8 La privatización ........................................................................ 3041.9 La experiencia internacional ..................................................... 3061.10 Mecanismo de la privatización ................................................ 309 La oferta pública de acciones .................................................... 310 La negociación directa de acciones ........................................... 311 La venta de activos de propiedad ofi cial ................................... 311

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La reorganización por fraccionamiento .................................... 311 La participación privada en una empresa estatal ...................... 312 La transferencia a los empleados .............................................. 312 La contratación del manejo ....................................................... 312 Cuestionario de evaluación ....................................................... 318

Bibliografía ............................................................................... 321

Lista de tablas

Tabla 1. Lista del comprador deseoso ........................................ 9 Tabla 2. Lista del vendedor deseoso ........................................... 10 Tabla 3. Lista individual de mercado .......................................... 10 Tabla 4. Mercado con divergencia .............................................. 12 Tabla 5. Mercado sin divergencia ............................................... 16 Tabla 6. Desplazamiento de la demanda ..................................... 15 Tabla 7. Desplazamiento de la oferta .......................................... 18 Tabla 8. Balance del Banco de la República ............................... 121 Tabla 9. Balance del Banco de la República ............................... 122 Tabla 10. Balance del Banco de la República ............................... 122 Tabla 11. Balance del Bancolombia. Primera etapa ...................... 123 Tabla 12. Balance del Bancolombia. Segunda etapa ..................... 123Tabla 13. Balance del Banco de la República ............................... 124 Tabla 14. Balance del Banco de la República ............................... 124Tabla 15. Balance de Bancafé ...................................................... 129 Tabla 16. Balance del Banco de la República ............................... 129Tabla 17. Balance de Bancolombia ............................................... 130Tabla 18. Balance del Banco de la República ............................... 130 Tabla 19. Balance de Bancolombia ............................................... 131Tabla 20. Balance de Bancolombia ............................................... 132 Tabla 21. Ejemplo numérico del multiplicador bancario .............. 134Tabla 22. Primera etapa. Balance de Bancolombia ....................... 136 Tabla 23. Segunda etapa. Balance de Bancolombia ...................... 137 Tabla 24. Tercera etapa. Balance de Bancolombia ........................ 137Tabla 25. Balance de Bancolombia ............................................... 138 Tabla 26. Balance de Bancolombia ............................................... 139Tabla 27. Balance de Bancolombia ............................................... 140Tabla 28. Costos fi jos y costos variables ....................................... 176

XIII

Tabla de contenido

Tabla 29. Precio e ingreso ............................................................ 179 Tabla 30. Benefi cio ........................................................................ 180

Lista de gráficas

Gráfi ca 1. Orígenes de la oferta y la demanda .............................. 11 Gráfi ca 2. Mercado con divergencia ............................................... 13 Gráfi ca 3. Mercado sin divergencia ............................................... 15 Gráfi ca 4. Desplazamiento de la demanda ..................................... 17 Gráfi ca 5. Desplazamiento de la oferta ......................................... 19 Gráfi ca 6 . Desequilibrio económico ............................................... 65 Gráfi ca 7. Proceso defl acionario ..................................................... 77 Gráfi ca 8. Comportamiento de la oferta y demanda en el mercado bursátil ............................................................ 157 Gráfi ca 9. Costos fi jos y costos variables ....................................... 175 Gráfi ca 10. Costos fi jos y costos variables ...................................... 178 Gráfi ca 11. Grafi cación del máximo benefi cio ................................ 181 Gráfi ca 12. Traslación de un impuesto ............................................. 199 Gráfi ca 13. Oscilaciones de los ciclos productivos .......................... 253 Gráfi ca 14. Restricción de cosechas ................................................. 256 Gráfi ca 15. Funcionamiento del mercado internacional ................... 265

XV

Prólogo

Atendiendo a una vieja solicitud de mis alumnos para que les preparara una obra en la cual recogiera la experiencia acumulada no sólo en mis largas horas de cátedra, sino también en la actividad de muchos años de asesoría en los sectores público y privado, hoy entrego el presente texto.

Economía Colombiana muestra las bases y conceptos históricos fundamentales que dieron origen a este tema primordial en la organización de una nación, así como su evolución en Colombia. Permite cimentar los conocimientos e induce a la investigación y profundización de los mismos con miras a participar de una u otra forma en el mejoramiento del sistema económico colombiano.

No se ha pretendido realizar un libro de consulta sino un texto didáctico dirigido a estudiantes de economía, derecho, administración de empresas y afi nes.

Convencido de la importancia de mis enseñanzas, veo en el texto la oportunidad de cumplir con la obligación moral que toda persona tiene para contribuir a la formación de sus semejantes.

El autor

1

Capítulo 1

Evolución del concepto económico

• Introducción• El tema económico antes de Roma y Grecia• Orígenes de la oferta y la demanda.

3

Evolución del concepto económico

1. Introducción

El tema económico ha sido tratado desde la más remota antigüedad por escritores de las más diversas disciplinas y es así como podemos encontrar planteamientos de fi lósofos, historiadores, médicos, matemáticos, hombres de negocios y banqueros.

Hacer un recuento histórico de la evolución del concepto es una tarea bastante ardua la cual exigiría un análisis de las obras de Confucio, Jenofonte, Platón, Aristóteles, Adam Smith, Stuart Mills, de los matemáticos Walras y Paretto, del médico Francois Quesnay, del banquero holandés David Ricardo y de infi nidad de tratadistas de todas las tendencias que han aportado a la ciencia económica sus experiencias y conocimientos.

2. El tema económico antes de Roma y Grecia

Los escritos llegados de aquellas épocas sobre temas económicos hacen referencia a conceptos tan importantes como:

• La propiedad• Precios, salarios, jornadas de trabajo• Cultivo de la tierra• Falsifi cación de moneda• Bancos, dinero.

Por vía informativa tomaremos en forma resumida algunos de ellos.

2.1 El código de Hamurabi

Datan sus planteamientos de 500 años antes de Cristo y se atribuye al caudillo babilonio Hamurabi, consta de 282 artículos los cuales abarcan todos los aspectos de la vida en Babilonia, agricultura, comercio, industria, sistemas de pagos de salarios, horas o jornadas de trabajo, derecho a la propiedad y aún temas como la bancarrota.

Dichos escritos despertaron el interés de arqueólogos e historiadores y fue así como muchos de ellos propiciaron y realizaron directamente excavaciones arqueológicas dándonos a conocer imágenes completas de

Otros títulos de interés:

∙ Hacienda Pública. Las �nanzas del Estado Alfonso Ortega Cárdenas

∙ Econometría. Conceptos básicos Freddy O. Pérez y Horacio Fernández C.

∙ Ideas económicas mínimas Ramón Abel Castaño y Humberto González G.

∙ Principios de desarrollo económico Ignacio Aguilar Zuluaga

∙ Ingeniería económica prácticaDarío Castro Montoya

∙ Aproximaciones a la economía políticaGilberto Vásquez Ramírez

Esta obra presenta las bases y conceptos históricos fundamentales que dieron origen a este tema primordial en la organización de una nación, así como su evolución en Colombia. Permite cimentar los conocimientos e induce a la investigación y profundización de los mismos con miras a participar de una u otra forma en el mejoramiento del sistema económico colombiano.

Trata sobre la historia de la evolución del pensamiento económico, indicadores de la economía, organización bancaria, mercado internacional, apertura, globalización y privatización.

No ha pretendido el autor realizar un libro de consulta sino un texto didáctico dirigido a estudiantes de economía, derecho, administración de empresas y afines.

Área: EconomíaColección: Ciencias Administrativas

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