econometria

TUTORIA ECONOMETRIA

3

2015

UNIVERSIDAD CATLICA DE SANTIAGO DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRAtivas

CARRERA DE ECONOMA

CTEDRA: ECONOMETRA

TRABAJO DE TUTORIA SEGUNDO PARCIAL

TEMA: ANLISIS DE LOS FACTORES QUE INCIDEN EN LAS EXPORTACIONES DE CACAO EN EL ECUADOR: PERODO 1961 -2010INTEGRANTES:Mara Fernanda AguirreMara Isabel MantillaDiana PesntezMartha Tirape

DOCENTE: Mgs. Mara del Carmen Lapo

6TO CICLO ASEMESTRE B 2014- 2015TABLA DE CONTENIDO1: TEMA: ANLISIS DE LOS FACTORES QUE INCIDEN EN LAS EXPORTACIONES DE CACAO EN EL ECUADOR: PERODO 1961 -201042: JUSTIFICACIN43: OBJETIVOS4OBJETIVO GENERAL4OBJETIVOS ESPECFICOS54: MARCO TEORICO5MARCO CONCEPTUAL12MARCO REFERENCIAL135: METODOLOGA15MODELOS DINMICOS15 Rezagos Distribuidos15Autorregresivos16 Enfoque De Koyck18 Modelo de expectativas adaptativas20 Ajuste Parcial21 Estimacin de Modelos Autorregresivos:22 Granger23SERIES DE TIEMPO I251.-Correlogramas:262.- Raz Unitaria:27SERIES DE TIEMPO II30 Promedio mvil31 Suavizacin Exponencial31 Mtodo Multiplicativo:316: DESARROLLO35CAPITULO 1: ESPECIFICACION DE UN MODELO ECONOMETRICO35CAPITULO 2: ESTIMACIN Y VALIDACIN35Modelo de Koyck35Expectativas Adaptativas36Ajuste Parcial37Prueba de Granger37Series de Tiempo I39Correlograma39Raz Unitaria40Variables no estacionarias42La Cointegracin42Serie de tiempo II42Promedio Mvil43Suavizacin447: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES458: REFERENCIAS48BIBLIOGRAFA499: ANEXOS51

1: TEMA: ANLISIS DE LOS FACTORES QUE INCIDEN EN LAS EXPORTACIONES DE CACAO EN EL ECUADOR: PERODO 1961 -20102: JUSTIFICACINLas teoras econmicas son una herramienta indispensable para realizar las predicciones respectivas al realizar una investigacin. El tema de estudio del presente trabajo parte de la teora del comercio internacional de David Ricardo. Uno de los supuestos de este modelo trata de aprovechar la ventaja competitiva que tiene un pas al producir un producto donde es ms eficiente que otros. Otro supuesto son los precios en el mercado. Adems esta teora nos indica que el libre comercio mejora las economas de las naciones. La exportacin de cacao est en funcin de la produccin de cacao esta implica: capital (maquinarias agrcolas) y el terreno que es el lugar donde se va a cultivar. Mediante las herramientas economtricas trataremos de especificar cul es el mtodo que nos ayudar a explicar el tema de estudio.3: OBJETIVOSOBJETIVO GENERAL Especificar un modelo economtrico para medir el impacto de una poltica econmica en la produccin de cacao que influyen en la produccin de cacao en el Ecuador y detectar las enfermedades presentes en la base de estudios y determinar si hay indicios de multicolinealidad, heteroscedasticidad, autocorrelacin y errores de especificacin mediante los modelos dinmicos, serie de tiempo I y Series de Tiempo II aprendidos en clases y aplicar los posibles remedios a la enfermedad detectada. de manera que exista confianza al momento de utilizar el modelo detallado para tomar decisiones.

OBJETIVOS ESPECFICOS Revisar la teora econmica relacionada con las exportaciones. Especificar un modelo economtrico sobre las exportaciones que afectan la produccin de cacao del Ecuador. Evaluar las diferentes pruebas economtricas aprendidas en clases para detectar las enfermedades en la base de estudio. Aplicar modelos economtricos dinmicos, serie de tiempo I y serie de tiempo II. Analizar cada una de las pruebas y descartar las que no son vlidas. Confirmar mediante la utilizacin de las herramientas economtricas, que el modelo estimado posee la menor cantidad de problemas existentes en el modelado de regresiones mltiples.4: MARCO TEORICOEl presente estudio es el anlisis estadstico de la produccin y comercializacin del cacao en el Ecuador, por eso es fundamental explorar el mercado del cacao en grano mundial, as como estar al tanto en los principales productores y exportadores, ya que nuestro pas es conocido como productor y comercializador de cacao fino de aroma, por lo cual intervienen variables agrcolas y econmicas.Ing. Pamela Schmid destaca que la produccin del cacao en el Ecuador constituye uno de los importantes rubros dentro del sector agropecuario, ya que es una fuente de ingresos para el pas muy importante. (Schmid, (2013))Para ello se va a analizar cul ha sido la situacin del cacao dentro de las exportaciones de cacao en grano en el Ecuador a partir de los aos 1985 al 2011. Dentro de la produccin agrcola estar la cantidad total del producto primario en este caso el cacao, obtenida del cultivo en el perodo de referencia, donde estar en funcin de las variables de precio por toneladas, y produccin en toneladas.El objetivo es medir las variables que influyen en la exportacin cacaotera en el Ecuador durante el perodo de referencia, y el anlisis estadstico correspondiente donde nos permitir dar la mxima informacin posible del conjunto de datos que sern utilizados y poder as expresarlo en un nmero de combinaciones lineales, y estudiar la relacin lineal, o exponencial entre las variables que influyen en la produccin y precios del cacao. As tambin se realizar un estudio correspondiente a sus correlaciones, donde se analizara si la variable de produccin en toneladas tiene una relacin positiva con las exportaciones de cacao en grano, y si su correlacin es positiva se deber a que las mayores exportaciones son las de cacao en grano. Agronegocios Ecuador, dice que la tendencia para el Ecuador es incrementar sus volmenes de exportacin y produccin con el transcurso de los aos, indistintamente de las fluctuaciones o variaciones de los precios internacionales segn los mercados,por otro lado existe un factor que influye en los volmenes de produccin y exportacin de Cacao, el Clima.Las condiciones adversas que en determinados aosse presentan mediante precipitaciones o fenmenos ya conocidos cmo lo es EL NIO, incidiendo directamente en los cultivos a lo largo y ancho del pas, causando disminuciones en los volmenes exportados, a veces no muy considerables, resultan no favorables para el pas. (Ecuador, 2012)Paola de Lourdes Charro Clerque destaca que los precios internacionales del cacao en grano se establecen de acuerdo con la oferta y la demanda del rubro en el mercado mundial. Sin embargo, el cultivo del cacao y sus precios se comportan de forma cclica, por la que las tendencias al alza y baja de los precios por perodos determinados, afectan directamente las condiciones de oferta y demanda del grano. (Charro Clerque, (2006))Esta autora tambin dice que la produccin del cacao est distribuida entre varios meses una o dos veces por ao, el tiempo de la cosecha vara de pas a pas dependiendo del clima y de la variedad del cacao. En pases con una estacin de lluvias y estacin seca marcadas, la principal cosecha se produce de 5 a 6 meses despus de comenzar la estacin de lluvias.Desde hace ms de dos siglos, el cacao en grano se ha destacado como un rubro de gran importancia comercial en el mbito mundial, ya que ste es utilizado como materia prima para la obtencin de diversos productos de la industria de alimentos (confitera, bebidas), la industria cosmetolgica y la farmacutica. De esta manera, se puede identificar el proceso de comercializacin y distribucin del rubro como un componente de enlace a travs de todo el circuito caca otero, el cual se inicia con el productor agrcola hasta el consumidor final. En los mercados internacionales, el cacao se comercializa segn su calidad, de acuerdo a la industrializacin del mismo. Para ello, se han definido criterios de calidad con base en caractersticas botnicas y de manejo por cosecha. Se distinguen cacaos del tipo "fino o de aroma", provenientes de tipos criollos, y "tipos ordinarios o corrientes", procedentes de cacaos forasteros. Estos ltimos, son utilizados para la obtencin de grasas, por ello son comercializados en grandes volmenes, pero con baja calidad en cuanto a sabor y aroma. En consecuencia, actualmente representan ms del 80% de la produccin mundial, lo que coloca la produccin de cacao fino, en una posicin privilegiada para los pases productores del mismo. (Charro Clerque, (2006))Por otro lado en la informacin del Telgrafo; segn la Asociacin Nacional de Exportadores de Cacao (Anecacao) en el ao 2000, Ecuador export cerca de 50.822 tm solo de granos de cacao, mientras que en derivados aproximadamente fue de 35.860 tm en el mismo lapso, y las exportaciones desde el ao 2000 hasta el 2006 se incrementaron un 88% y alcanzaron 95.667 tm de granos, sin contar los derivados. Del 2006 al 2009, Ecuador increment su exportacin un 72%, equivalente a 130.787 tm y en el ao 2011 envi al exterior 164.705 tm de granos, es decir que en el transcurso de 11 aos el pas aument un 224% su capacidad de exportar cacao, con alrededor de 113.883 toneladas ms, que el ao base 2000.El gerente general de Anecacao, Xavier Elizalde, seal que la tendencia de Ecuador es incrementar los volmenes de exportacin y produccin en el transcurso de los aos, indistintamente de las fluctuaciones o variaciones de los precios internacionales segn los mercados, este empresario recalc que el clima es un factor que influye en los volmenes de produccin y exportacin de cacao y en las condiciones adversas que se presentan en determinados aos. (Telgrafo, 2013)La produccin de cacao se ha incrementado considerablemente en muchos pases, y el Ecuador est en esa lista de pases, que produce la variedad de cacao fino y de aroma, tal es la importancia, del pas, que su produccin representa el 60% del cacao fino de aroma a nivel mundial. (Crespo Carrera I. J., (2012))El instituto espaol del comercio exterior, declara que en cuanto a los precios, el exportador de cacao puede llevar a la mesa de negociaciones diversos precios, tanto el precio de exportacin como el nacional deben tener en cuenta los objetivos generales de la empresa cacaotera. Sin embargo, el precio de exportacin debe plantearse o calcularse en funcin de criterios y contingencias particulares de los mercados a los que se vaya a dirigir y no necesariamente partiendo del precio en el mercado nacional.Agrytec, por parte de Vicente Norero nos informa que las exportaciones actuales de cacao son de aproximadamente 350 millones anuales. Lo que nos indica quees unbuensectorparainvertira largo plazo. Aunque existen muchas variables comoprecio,cantidad,clima, no se puede dejar de considerar que es un producto con alto potencial para futuras exportaciones. Nuestrahistorianos recuerdaqueelaugedel cacaofue1880 a 1890,aosen losqueel Ecuadorfueel mayor exportador mundial de cacao, logrando grandes inversiones dentro delpasconunaimagenslidadecalidad. (Agrytec, 2012)El potencial de produccin y exportacin de cacao del Ecuador es muy alto, si se realizaran acciones de poltica que permitan mejorar los niveles de produccin y calidad del grano. Hoy por hoy, la dolarizacin necesita de dlares que provengan de las actividades productivas y el cacao es uno de esas alternativas.El presidente de la Asociacin Nacional de Exportadores de Cacao del Ecuador Ivn Ontaneda B., expres que los precios de este producto se mueven de acuerdo a la oferta y a la demanda. Ontaneda seal que el cacao se maneja bajo las polticas de los diferentes actores que estn involucrados en la produccin y comercializacin. No hay una sola pepa de cacao ecuatoriano que se quede sin vender y sin exportar. El agricultor ecuatoriano es el que ms alto precio recibe en el mundo por su producto.Estim que en el Ecuador existe preocupacin constante para que se mantenga el funcionamiento armnico de la cadena agroindustrial. Cuando se logra armona en todos los niveles de la cadena, se logra un negocio sustentable en el tiempo. Los agricultores no han solicitado la fijacin de un precio referencial, dice Ontaneda, porque estiman que no es necesario. Actualmente, los productores perciben un buen precio 125 dlares por el quintal. Los precios mnimos de sustentacin se dan slo cuando hay descomposiciones en los mercados, acota.Los cacaoteros ecuatorianos tienen 40 opciones de libre mercado para vender, adems de una intermediacin que les permite comercializar el producto con quien ms les convenga. Los valores que actualmente se pagan por quintal se mantienen hace dos aos y se cree que los mismos seguirn en aumento en los prximos tres aos. (Anecacao, 2014)CORPEI destaca que las exportaciones de cacao durante el perodo que abarca desde el 2004 al 2008 han tenido una tendencia alcista, con un crecimiento promedio tanto en valores como en cantidades del 18.3% y 3.4% respectivamente. Se destaca que dentro del lustro analizado, los aos 2005 y 2006 experimentaron crecimientos positivos para ambas variables. Adicionalmente se reporta que pese a que a partir del 2007 las toneladas exportadas vienen contrayndose, los valores FOB muestran tendencia creciente, lo cual se explica por los precios altos de este producto en el mercado mundial, debido principalmente a los factores climticos que han contribuido a contraer la oferta mundial a corto y largo plazo. Es as que en el ao 2008 los valores exportados se ubicaron en 201.6 millones de dlares, que se tradujo en un crecimiento del 2.2% con respecto al 2007, mientras que las toneladas decrecieron un 3.5%, ubicndose en poco ms de 80 mil toneladas exportadas. Durante el perodo 2006-2008 la variedad de grano ms exportado por Ecuador es principalmente el cacao crudo (18010019), reportando una tasa de participacin en las ventas totales del 99%. Otros tipos de granos exportados son: cacao tostado en grano y el cacao para la siembra, que representan el 1% de lo exportado. (CORPEI, 2009)CORPEI, tambin analiza los precios, por la que dice que el precio del cacao se ve afectado por diversos factores que incluyen el stock del producto, expectativas de produccin y demanda para el futuro, precios globales de los alimentos, y la consolidacin o fragmentacin del comercio del cacao y de las industrias procesadoras. Estos componentes generalmente son los que determinan las tendencias en el largo plazo de los precios del cacao, mientras que negociar con fondos de inversin es lo que determina el comportamiento en el corto plazo.En los ltimos cinco aos, el precio del cacao, en general, ha aumentado alcanzando picos considerables en 2008 pero disminuyendo a finales de ese ao y principios del 2009. Los aumentos de precios se pueden atribuir, entre otros factores, al retraso en el transporte de cacao a los puertos, la venta limitada de productores, bajas reservas, condiciones meteorolgicas extremas, como lluvias intensas o perodos de sequa y / o la inestabilidad poltica en pases productores.Disminuciones de precios se pueden atribuir, entre otros factores, las condiciones climticas favorables, la distribucin subvencionada de fertilizantes e insecticidas a los agricultores, las expectativas de una cosecha grande o ms reservas, y / o disminucin de las expectativas de la demanda de los procesadores.El movimiento de precios se ve tambin influenciado por los administradores de fondos de cobertura y los especuladores con bajo o fuerte poder de mercado. Estos factores son la fuerza impulsora detrs de la volatilidad de corto plazo. Compras especulativas (con fuerte poder de mercado) resultan en aumentos de precios, por otro lado, las ventas (con bajo poder de mercado) resultan en disminucin de precios. Una libra esterlina dbil frente al dlar hace que el precio del cacao baje. En cambio, una libra esterlina fuerte con respecto al dlar hace que los precios aumenten. (CORPEI, 2009)Ricardomuestraque la ganancia industrial se ve determinada por la ganancia agrcola, ya que los insumos de laindustriaprovendrn del excedente de laproduccinagrcola. Cuanta ms produccin agrcola haya, mayores sern las posibilidades de obtener ganancia en la actividad industrial ya que lospreciosde losproductosagrcolas sern bajos.Por lo tanto, cuando disminuya el margen de ganancia agrcola disminuir tambin el margen de ganancia que obtengan los empresarios industriales de la burguesa. Al disminuir losalimentosproducidos, supreciosubir, pero el empresario deber seguir pagando con la misma cantidad de alimentos a sus obreros, por lo que obtendr menos ganancia. Sin ganancia, elsistemacapitalista entrara en una etapa de estancamiento; es por ello que Ricardo sostiene fervientemente que, para evitar dicho estancamiento y permitir al sector industrial acumular ganancia, se debe garantizar que exista una gran cantidad de produccin agrcola disponible. (Roel, 2013, pag 2)Evaristo Hernndez, nos dice en la terica econmica clsica de David Ricardo que al referirse a los precios de venta de los productos, Ricardo al igual que Smith, piensa en los precios de mercado que pueden ser muy variables y estar determinados por su escasez relativa. Para Ricardo el precio "normal" o, si se prefiere, el valor de una mercanca, est determinada por la cantidad de trabajo que contiene. Por tanto, el valor de una mercanca aumenta cuando aumenta la cantidad de trabajo necesaria para su fabricacin y disminuye en caso contrario. En trminos relativos, puede decirse que los valores de cambio relativos aumentan o disminuyen de acuerdo al mismo principio, inclusive si disminuye la cantidad de trabajo incorporada en todas las mercancas.(Hernndez, 2007, Economa Clsica: David Ricardo)Teoras Econmicas, nos relata que otro exponente del clasicismo fueDavid Ricardoquien estudio la economa desde el punto de vista de las relaciones con los dems pases. Planteando el comercio internacional como nica alternativa de crecimiento bajo el concepto de la ventaja comparativa, donde se plantea que cada pas debe especializarse en la produccin de un bien donde su ventaja absoluta sea mayor con respecto a otros pases. Su teora del valor trabajo, afirma que los salarios dependen del precio de los alimentos, que a su vez dependen de los costes de produccin, los cuales dependen de la cantidad de trabajo necesario para producir los alimentos; en otras palabras, el trabajo es el principal determinante del valor. (Ricardo, 2009, Teoras Econmicas- Escuela clisca)

MARCO CONCEPTUAL Equivalencia ricardiana.- con la equivalencia ricardiana no hay diferencia entre los impuestos y la acumulacin de deuda; se considera que la deuda es igual que los impuestos futuros. Dornbusch, R. Fischer, S. Startz, R. (DECIMA EDICION). (2009). MACROECONOMIA. Estados Unidos: Ediciones McGrawHill. Factores de produccin.- insumos de la produccin; por ejemplo, capital, mano de obra y recursos naturales. Dornbusch, R. Fischer, S. Startz, R. (DECIMA EDICION). (2009). MACROECONOMIA. Estados Unidos: Ediciones McGrawHill. Lentitud de los precios.- situacin que ocurre cuando los precios no se ajustan rpidamente para mantener en equilibrio los mercados. Dornbusch, R. Fischer, S. Startz, R. (DECIMA EDICION). (2009). MACROECONOMIA. Estados Unidos: Ediciones McGrawHill. Modelo economtrico.- modelo usado para hacer predicciones econmicas cuantitativas. Dornbusch, R. Fischer, S. Startz, R. (DECIMA EDICION). (2009). MACROECONOMIA. Estados Unidos: Ediciones McGrawHill. Modelo dinmico.- Un modelo dinmico es aquel en el que, tanto a los parmetros como a las variables temporales, se les asignan valores determinados con certeza absoluta. PROF. ADRIN FERNNDEZ Modelo dinmico.- Los modelos dinmicos representan procesos que relacionan objetos entre s. Simulan los mecanismos de cambio y puede estudiarse la sucesin temporal. I.S.C. GUADALUPE HERNNDEZ COCA Estacionalidad.- En estadstica, se dice que la demanda o las ventas de un determinado productomuestra estacionalidad cuando la serie de tiempo subyacente atraviesa una variacin cclica predecible, dependiendo de la poca del ao. La estacionalidad es uno de los patrones estadsticos ms utilizados para mejorar la precisin de los pronsticos de demanda. JOANNS VERMOREL Correlograma.- El correlograma de una serie es una representacin grfica de sus coeficientes de auto correlacin simple y parcial. La secuencia de coeficientes de autocorrelacin simple se denomina Funcin de Autocorreacin Simple (FAS) y la secuencia de coeficientes parciales Funcin de Autcorrelacin Parcial (FAP). PROF. RAFAEL DE ARCE Y PROF. RAMN MAHA. DPTO. ECONOMA APLICADA U.D.I. ECONOMETRA E INFORMTICA. Correlograma.- Es una representacin de la funcin de autocorrelacin ; k 1,...m var( x )var( x ) cov( x ,x ) t t k t t k k Un correlograma que desciende lentamente es tpico de variables no estacionarias. Un correlograma que desciende rpidamente o cuasialeatorio es tpico de variables estacionarias. Montero. R (2013): Variables no estacionarias y cointegracin. DOCUMENTOS DE TRABAJO EN ECONOMA APLICADA. UNIVERSIDAD DE GRANADA. ESPAA. Arima.- Un valor futuro de primer orden autorregresivo. SERIES TEMPORALES. ESTACIONARIEDAD, RACES UNITARIAS. DEPARTAMENTO DE ECONOMA CUANTITATIVA. UNIVERSIDAD COMPLUTENSE Cointegracin.- El anlisis de cointegracin es esencial cuando se tiene una combinacin de variables que presenten una similitud en el orden de integracin. Si se tiene una ecuacin con las siguientes condiciones: Sean las variables Sean las variables X ~I(1) Y ~I(1) = Yt = 0 + 1Xt + ut. Una combinacin lineal de estas variables que sea estacionaria. Entonces, se dice que las variables Y, X estn cointegradas. Yt 0 1Xt = ut. HORACIO CATALAN ALONSO. CEPAL. Caminata Aleatoria o Random Walk.- La idea bsica de una caminata aleatoria es que el valor de una serie maana es el valor de hoy ms un cambio impredecible (la trayectoria de yt sigue pasos aleatorios). E [yt1, yt2,...] = yt1. Si yt sigue una caminata aleatoria, el mejor pronstico del valor de maana es el valor de hoy. CARLOS CAPISTRN. ITAM.

MARCO REFERENCIAL Agronegocios Ecuador.- El Mercado Mundial de Cacao Fino y de Aromaes nuestro conms del 70%de la produccin global. En el ao 2.000el Ecuadorexport un total cercade las 50,822 TM al exterior solo de Granos de Cacao, mientras que en Derivados lo fue cerca de 35,860 TMdurante elmismo lapso.

El Telgrafo.- El gerente general de Anecacao, Xavier Elizalde, seal que la tendencia de Ecuador es incrementar los volmenes de exportacin y produccin en el transcurso de los aos, indistintamente de las fluctuaciones o variaciones de los precios internacionales segn los mercados.

El Productor.- el clima es un factor que influye en los volmenes de produccin y exportacin de cacao y en las condiciones adversas que se presentan en determinados aos.

Agrytec.- Las exportaciones actuales de cacao son de aproximadamente 350 millones anuales. Lo que nos indica que es un buen sector para invertir a largo plazo.

Anecacao.- El presidente de la Asociacin Nacional de Exportadores de Cacao del Ecuador (Anecacao), Ivn Ontaneda B., expres que los precios de este producto se mueven de acuerdo a la oferta y a la demanda. No hay una sola pepa de cacao ecuatoriano que se quede sin vender y sin exportar. El agricultor ecuatoriano es el que ms alto precio recibe en el mundo por su producto

5: METODOLOGA

Tipo de Investigacin: Para la realizacin de esta tutora se usara mtodos cuantitativos de tipo descriptivo y la conjugacin de variables cuantitativas.Tipo de datos: Para la construccin de la base, los datos que se usarn en la base de datos que se construir deben de ser de corte transversal, usando las variables cuantitativas para el ANLISIS DE LOS FACTORES QUE INCIDEN EN LAS EXPORTACIONES DE CACAO EN EL ECUADOR: PERODO 1985-2011 Variables de Estudio: Como el tema analiza las exportaciones de cacao en funcin de precio y produccin. Se considera lo siguiente:Variable Y= ExportacionesVariable X2= ProduccinVariable X3= Precio

Modelos Economtricos Aplicados en esta Tutora: Para esta tutora se utilizar 3 unidades de estudio: Modelos Dinmicos, Series de Tiempo I, Series de Tiempo IIMODELOS DINMICOSLo modelos dinmicos se clasifican en: modelos de rezagos distribuidos y modelos autorregresivos. Adems de estudiar la causalidad a travs de Granger.

Rezagos DistribuidosCuando el modelo de regresin adems de los valores actuales incluye los valores rezagados de las variables explicativas X.

Dnde:* 0 Xt:: variable independiente ms importante en el presente.* 1 Xt-1 y 2 Xt-2: rezagos en perodos de tiempos pasadosSe lo utiliza en la economa porque se considera que los aspectos econmicos se comportan de acuerdo al presente y a su experiencia.Autorregresivos Cuando el modelo de regresin incluye como variable independiente y rezagada a la variable dependiente Y

Dnde:* 0 Xt:: variable independiente ms importante en el presente.* Yt-1: variable dependiente rezagado en un perodoLos rezagos ms recientes son los que tiene mayor impacto que los rezagos pasados para el estudio de una situacin presente. Aparecer la autocorrelacin por el estudio de datos en series de tiempo, multicolinealidad por incorporacin de variables independientes, error de especificacin por rezagos no importantes. Se debe considerar lo siguiente: 1.- Qu papel juegan los rezagos en la economa? El papel que juegan los rezagos en la economa es de reaccionar por costumbres pasadas y no de forma inmediata.

Donde:* 0 Xt:: multiplicador de corto plazo, propensin marginal a consumir en perodo actual* 0 Xt: + 1 Xt-1: multiplicador del siguiente perodo* 0 Xt: + 1 Xt-1 + 2 Xt-2: multiplicador largo plazo.Para ello se debe tener cuidado en caso de tener k variables para evitar multicolinealidad, el multiplicador a largo plazo de rezagos es:

Este mide el porcentaje de impacto en cada perodo.2.- Cules son las razones para justificar los rezagos? Razones sicolgicas: ejemplo hbitos de consumo y cmo reaccionan los consumidores ante cambios de los precios o niveles de ingreso. Razones tecnolgicas: No todas las empresas o personas estn dispuestas a adaptarse con facilidad a los cambios. Razones institucionales: Las obligaciones con ciertas instituciones no permiten reaccionar o tomar decisiones inmediatas.3.- Cuales son los modelos de rezagos distribuidos y autorregresivos? Estimacin del modelo emprico Enfoque Koyck Racionalizacin del modelo de Koyck: Modelo de expectativas adaptativas Modelo de ajuste parcial Estimacin de modelos autorregresivos Modelo Emprico: del ms sencillo al ms complejo

Presenta ciertas desventajas: A priori no se conoce la longitud mxima del rezago Al estimar rezagos sucesivos quedan menos grados de libertad Los rezagos tienden a estar altamente correlacionados Aqu se puede incurrir en un error de especificacin

Enfoque De KoyckAplicada para series de tiempo en donde supone que los tiene el mismo signo y que estos se reducen geomtricamente. Parte de una frmula matemtica pero no econmica.

Dnde:* k = 0 k puede ir desde 0 hasta infinito* = tasa de cada o descenso es un coeficiente y ser 0 < Coeficiente expectativas, el que ser corregido perodo por perodo por el gamma3) Xt* = Xt* +(1- ) Xt-1*= Xt* - Xt-1* + Xt-1*= Xt* + Xt-1* (1- ) 4) Yt = 0 + 1 [ Xt* + Xt-1* (1- ) * ] + tYt = 0 + 1 Xt* + (1- ) 1 Xt-1* + tYt = 0 + 1 Xt-1* + t-15) (1- ) Yt-1 = (1- ) 0 + 1 (1- ) Xt-1* +(1- ) t-16) 4-5=> Yt (1- ) Yt-1 = 0 - 0 (1- ) + 1 Xt-1* - 1 (1- ) Xt-1* + (1- )t Xt-1* + t (1- ) t-1Yt-= 0 - (1- ) 0 + 1 Xt-1* + (1- ) Xt-1 + vt Yt-= 0 + 1 Xt-1* + (1- ) Xt-1 + vt Ajuste ParcialConocido tambin como Ajuste de existencias: Marc Nerlove, seala que toda empresa que quiera invertir depender de la produccin que quiera alcanzar. Para ello considera "un nivel de existencias de capital de equilibrio, ptimo, deseado, o de largo plazo requerido para generar un nivel de produccin determinado bajo unas condiciones dadas de tecnologa, insumos, capital humano, recursos financieros, etc." Se estudia tres modelos diferentes entre s por la base Terica:

Expectativas: se muestra Y a diferencia de la expectativa adaptativa en X

Siempre 1 Xt-1 tiene que ser la variable ms impactante que explique el modelo; en modelos dinmicos solo tiene una variable independiente puesto que al final del modelo se agregar una variable y por lo tanto va a estar cargado se hace con ms variables. Cambio observado: Yt- no es observable.

Donde 0 1; coeficiente de ajuste parcial como se va ajustando con cada perodo que se transcurre producto del aprendizaje. El cambio observado es la diferencia entre Yt-y Yt-1. Aceleracin Flexible de la Economa: los agentes econmicos buscan llegar a los niveles de produccin ptima haciendo uso de los diversos tipos de factores productivos.

Se debe considerar que: No hay un Yt-2 ya que el trmino regresivo siempre es de mayor peso e impacto. Al trabajar un modelo de expectativas adaptativas se correr el modelo incluyendo Yt-1 y habr un trmino de autocorrelacin. Al usar el modelo de ajuste parcial, la base terica hace que la probabilidad de autocorrelacin disminuye. Estimacin de Modelos Autorregresivos: En el caso de que salga autocorrelacin Por Ecuacin de Diferencias Generalizadas:Yt = 1 + 2 Xt-2 + 3 Xt-3 + tYt-1 = 1 + 2 Xt-2 + 3 Xt-3 + tp Yt-1 = p 1 + p2 Xt-2 + p 3 Xt-3 + pt-1p Yt-1 = p 1 + p2 Xt-2 + p 3 Xt-3 + pt-1Yt - p Yt-1 = 1 - p 1 + 2 Xt-2 - p2 Xt-2 + 3 Xt-3 - p 3 Xt-3 + t - pt-1Yt* = 1 (1-p) + 2 (Xt-2- p Xt-2) + 3 (Xt-3 - p Xt-3 ) + vt

Donde:* 2 (Xt-2- p Xt-2) = X2t* * 3 (Xt-3 - p Xt-3 ) = X3t*

Se lo lleva a un modelo Autorregresivo:Yt = 0 + 1Xt + X2Yt-1 + vtYt* = Yt - p Yt-1Xt* = Xt - p Xt-1Yt-1* = Yt-1 - Yt-2Dnde:*ut: sigue un esquema Autorregresivo de primer ordenut= put-1 + vtpara despejar p ---> vt = 0 t t-1 = p ut-12p = ut2 aproximados ut-12 = ut2d = Modelo Autorregresivo con H. de Durbin

Se proceder a seguir los siguientes pasos en caso de usar Prueba H. de Durbin:1) Se correr el modelo Autorregresivo2) Se establece el valor de la varianza (equivale a la varianza del estimador que acompaa al trmino Autorregresivo). En variables autorregresivos el trmino de error se eleva a l cuadrado.3) Se calcula p. Para esto se busca con los errores de los residuos obtenemos ut y luego rezagamos para tener ut-1. Luego se multiplica ut con ut-1 . Despus saco ut2

Otra forma de remediar el problema de la autocorrelacin es insertando la variable tiempot = variable instrumental Yt = 0 + 1X1 + X2Yt-1 + t + vt

Granger La prueba de causalidad de variables rezagadas, se utiliza para identificar cual es Y y cual es X en un perodo determinado en cosas particulares que haya dudas. Aplicada solo a series de tiempo. Se plantea es si estadsticamente se puede detectar la direccin de la causalidad cuando hay una relacin temporal del tipo adelantado - rezagado entre las dos variables. Para explicarla se utilizar la relacin entre PNB y la M.

Hay cuatro casos: Causalidad unidireccional de M hacia el PNB: es la apropiada si los coeficientes estimados sobre la M rezagada en 1 son en grupo estadsticamente significativos y los coeficientes estimados sobre el PNB rezagado en 2, en grupo no son estadsticamente significativos. Causalidad unidireccional de PNB hacia M: existe si el conjunto de coeficientes de M rezagada en 1 no son estadsticamente significativos y el conjunto de coeficientes de PNB rezagado en 2 son estadsticamente significativos. Retroalimentacin o causalidad bilateral: es sugerida cuando los conjuntos de coeficientes de M y PNB son estadsticamente significativos, en ambas regresiones. Independencia: cuando los conjuntos de coeficientes de M y PNB no son estadsticamente significativos.Los pasos a seguir para esta prueba son:1) Correr los modelos con los rezagos del PIB y realizar la suma de los Cuadrados Restringidos2) Incluimos los rezagos de M.3) Planteamos la hiptesis.Ho: 1=0H1: 104) Se aplica la frmula para probar la hiptesis

5) Se busca FCritico a travs considerado a = 5% y gl (como numerador es m y como denominador = n- rezagos)6) Decisin: F> FCritico = H1 Significativo7) Se realizar la prueba viceversa ahora con los rezagos de Mt

SERIES DE TIEMPO ISe encargan de hacer pronsticos Por parte de Anlisis de Regresin Simple : la variable X es ms importante a partir de la base terica; en caso de no tenerla se utiliza t como tiempo para variable dependiente.Y= f(x)Y= f(t) Y= a+bt+u (rectilneo) Y= a+bt+ct2+u (cuadrtico) Y= a+bt+ct2+dt3+u (cubico) Y= a tb eu (potencial) Y= a bt+eu (exponencial)

Por otro lado en Anlisis de Regresin Mltiple: si no hay base terica el tiempo sirve como variable modeladora. = f(X2t, X3t, X4t)Da lugar a enfermedades como multicolinealidad, heteroscedasticidad, autocorrelacin y error de especificacin. Las series de tiempo se encargan de ver si la variable es estacionaria o no (si tiene ruido blanco o no); esto quiere decir si la media y la dispersin de los datos se mantiene constante, su cambio puede ser mnimo y no debe tener muchas variaciones por ende no hay heteroscedasticidad y la covarianza entre los perodos no se extienda a los rezagos (autocorrelacin).Y= objeto de estudioSe detecta la estacionariedad (si est dentro de los lmites o no) a travs de algunas pruebas como:

1.-Correlogramas: Es una grfica a medida de paralela vertical donde se la conoce como Funcin de Autocorrelacin. Se usan las siguientes frmulas:

Dnde:* pK es el coeficiente de autocorrelacin -1p1 * k es la covarianza de rezago k* 0 = varianzaSe observa si los p caen dentro o fuera del correlograma

k =

Para armar el intervalo se trabaja con muestras grandes con NC de 95% y Z de 1,96 ( si cambia NC cambia tambin Z); esto servir para calcular los lmites superior e inferior: Z * 1/n ------> 1.96 * + LIMITE SUPERIOR - LIMITE INFERIORSe debe considerar que: El propsito es identificar si es estacionaria o no con cada variable; es decir: constantes en el tiempo 2 Se puede encontrar un R2, da lugar a Correlacin Espuria en donde la correlacin es alta producto de la causalidad. Variables Financieras como precios de acciones se ajustan a la Caminata Aleatoria cuando los errores cambian de positivo a negativo y la autocorrelacin es negativa. Correlogramas es la grfica para observar si los coeficientes pK caen dentro del intervalo; si es que individualmente no todas caen dentro es preferible usar una Prueba Global

Donde n es el tamao de la muestra y K2 es la sumatoria de coeficientes de correlacin al cuadrado. Se calcula los coeficientes de correlacin hasta que quedara dentro de los lmites a travs de Chi cuadrado ( y gl= nmero de rezagos).

2.- Raz Unitaria: Esta prueba es una alternativa a la estacionariedad, para explicarla vamos a considerar el siguiente modelosigue los supuestos clsicos trmino de error ruido blancoDonde * p = 1 la variable Yt tiene raz unitaria o caminata aleatoria, es decir es no estacionaria

Si una serie de tiempo ha sido diferenciada una vez y esta resulta ser estacionaria, se dice que la serie original es integrada de orden 1 y se denota por I(1), si la serie original debe ser diferenciada dos veces, se dice que la serie original es integrada de orden 2, o I(2). Siempre que se disponga de una serie de tiempo integrada de orden 1 o ms, se tiene una serie de tiempo no estacionaria: por consiguiente si las diferencias (d)= 0, el proceso resultante I (0) representa una serie de tiempo estacionaria.Para averiguar si una serie de tiempo Yt es no estacionaria se efecta la regresin Yt = pYt-1 + ut y se estima p, si es estadsticamente igual a 1 quiere decir que existe un problema de raz unitaria (caminata aleatoria). En forma alternativa se puede correr el modelo Yt = (p-1)Yt-1 + ut, al coeficiente que acompaa a Yt-1 lo podemos identificar con d y si al realizar las pruebas de hiptesis, d = 0, la prueba es no estacionaria.Una manera de corregir es aplicar diferenciaYt Yt-1 = Yt I(1) Integrado en una diferenciaSi la variable sale estacionario no hay que llegar hasta este punto.Los pasos a seguir para esta prueba son:1) Correr el modelo Yt = pYt-1 + ut 2) Planteamos la hiptesis.H0 : p = 1H1 : p13) Calculamos el estadstico Dickey-Fuller (DF)

4) Sacamos el t.crtico considerando gl y 5) Decisin: Si t>t.crtico --> es significativa y por ende hay ruido blanco o sea es estacionario.3.- Regresin Espuria: Se sospecha de una correlacin buena, pero no est fundamentada por la teora econmica. Se corre el modelo y un R2 alto. Para conocer si es espuria se compara con Durbin Watson R2 > d se sospecha de regresin espuria.

4.- Caminata Aleatoria observada en variables financieras como los precios de las lecciones

Cuando las variables son estacionarias quiere decir que el modelo adecuado ser de esta forma y ser sin rezagar. Todas tienen que ser estacionarias= f(X2t, X3t, X4t)Las variables en la vida prctica no siempre son estacionarias y en ese caso se debe de rezagar y aplicar el mtodo de Cointegracin Cointegracin Significa que las variables han salido no estacionariasYt = 1 + 2 Xt-2 + 3 Xt-3 + k Xt-k + tLos pasos a seguir para esta prueba son:1) Correr el modelo y obtengo t y luego t-1 para luego estimar el modelo.t=p t-1+ t2) Planteamos la hiptesis.H0 : p = 1 no est cointegradoH1 : p1 est cointegrado3) Calculamos el estadstico Dickey-Fuller (DF)

4) Sacamos el t.crtico. El t.crtico es (tao)5) Decisin: Si DF ()>t.crtico --> es cointegradoSERIES DE TIEMPO IIEst directamente relacionado con los pronsticos en los negocios. Se tiene la opcin de varios mtodos desde el ms sencillo al ms complejo tales como: Promedio Promedios Mviles Suavizacin Exponencial Multiplicativos Anlisis de Regresin: Rectilnea Exponencial Potencial CurvilneaSi se tiene Y como variable de inters a pronosticar se considerar las variables que se necesitan proyectar dependiendo del tipo de empresa; estas pueden ser:PIB, EXPORTACIONES, IMPORTACIONES, INDICE PRECIO AL CONSUMIDOR, CRDITOS, INVERSIONES, VENTAS, SUELDOS, PRODUCCION CARTERA VENCIDA, COMISIONES, DEVOLUCIONES, MATERIALESDE OFICINA, ETCLos datos se tendrn que graficar y para ello pueden ser anual, semestral, trimestral, mensual, diaria y esto depende del tipo de negocio es decir es muy diferente si es vista de un punto de vista macroeconmica (anual, semestral y trimestral) o microeconmica (mensual semanal o diariamente). En la grfica se debe observar cmo se est comportando y se utilizan los Promedios como mtodo para pronosticar el comportamiento de la variable; para ello se recomienda usar los 6 ltimos perodos para poder calcular el promedio y se obtiene el valor llamado considerando una tasa de inflacin (se considera la inflacin dependiendo del tipo de datos que se est estudiando)

Promedio mvil Se mueve el promedio, se tiene una lnea que ser la tendencia es decir una lnea de cmo se comporta la variable y las ondas que estn alrededor de la tendencia que significa si el ciclo econmico est en la cima (meseta) o si est en la sima (abajo).Este tipo de mtodo necesita un mvil o intervalo el cual se lo define antes de calcular el promedio. Para ello cojo los cuatro primeros promedios y ser 1, en el segundo promedio deja el primero del anterior y anexo uno nuevo y ser 2 y as sucesivamente y se coger dependiendo del tipo de empresa si los datos son anuales o semestral y de la tendencia y componente cclico adems de alguna irregularidad. Este modelo se caracteriza porque pierde datos en m-1 y la sugerencia es que se trabaje con muestras grandes.

Suavizacin ExponencialParecida al promedio mvil en cuanto la grfica cuando n es pequea.Se debe de seguir los siguientes pasos: Se corren el modelo con Datos- Suavizacin Exponencial y los suavizadores sern uno cercano a la unidad y otro cercano al cero para dar lugar a dos escenarios optimista y pesimista; por lo general se considera el 0.2 como pesimista y el 0.8 como optimista; por ende se corre el modelo uno para cada uno.Las desventajas del mtodo es que no sirve para hacer proyecciones de ms de una observacin es decir es solo para corto plazo.

Mtodo Multiplicativo: Para datos anuales ser la siguiente ecuacin:Y= T.C.I ------> AnualesDnde:*T= tendencia*C= Componente Cclico*I: Componente IrregularEn caso que sean datos menores a un ao la ecuacin se modificar as:Y= T.E.C.I ------> Menores a un ao.Dnde:*T= Tendencia*C= Componente Cclico*E: estacionalidad La tendencia se refiere a la planificacin de largo plazo (mayor o igual a 5 aos) y tendr una pendiente positiva a largo plazo; por ende no se puede hablar en trminos a corto plazo. Los factores que hacen cambiar la tendencia: Tecnologa relacionada a la innovacin Riqueza de las naciones (Adam Smith en 1976) Poblacin como recurso humano. Componentes Cclico: es un ndice (matemticamente se mueve alrededor de 1 y si es porcentaje alrededor de 100, proporcionadas por las ondas que se mueven alrededor de la tendencia. El componente cclico se presenta para cambiar y por ende la duracin de este est entre el mediano y largo plazo y esto depender del auge de la economa o de la recesin. Los factores que hacen cambiar el ciclo son: Polticas econmicas que dependen del gobierno o de quien gerencia una empresa( estas pueden ser naciones o internacionales) Irregularidad en cuanto a las externalidades ( esto har que el pico sea ms alto o ms bajo)En los grficos se observan las irregularidades a manera de aros Estacionalidad: es una caracterstica que se repite cada ao en la misma poca, aparece con las estaciones del ao. En el grfico siempre se repiten las puntas. Si se tiene una variable micro tendr un componente estacional bien fuertes (estacionalidad y tendencia).. Los factores que inciden son las costumbres, tradiciones, etc.Para la prctica se realizar los siguientes pasos en caso de datos anuales:1.- Sacar el grfico a partir de los datos2.- Luego crear la tendencia a travs del anlisis de regresinY= a+ btY= 0 + 1t3.- Se sacar un nuevo modelo con considerando el R que sea alto, para considerar la tendencia (se reemplaza en la ecuacin para la tendencia es a partir de la suma de los resultados de la y tanto a como b y se multiplica por el primer ao fijando los dos primeros trminos; para c se divide la variable original para la tendencia)4.- Luego se calcula el componente cclicoY= T.C.I.T= C= C*IY= T*C = C= Esto servir para pronosticar datos tomando en cuenta tendencia y componente cclico.5.- Cundo se hace una nueva proyeccin se pone el nuevo ao y se pondr de C algo subjetivo y para dar un pronstico final se har en base a la multiplicacin de la tendencia con la C este resultado estar respaldado por 3 criterios que pueden ser optimistas, normal, pesimista o de contingencia.Para la prctica se realizar los siguientes pasos en caso de datos mensuales:1.- Calcular la tendenciaY= a+ btSe armar la columna de tendencia , considerando el R que sea alto, para considerar la tendencia (se reemplaza en la ecuacin para la tendencia es a partir de la suma de los resultados de la y tanto a como b y se multiplica por el primer ao fijando los dos primeros trminos; para c se divide la variable original para la tendencia)2.- Calculo de ndice estacional para ello se necesita calcular promedios mviles de la variable Y original (para el promedio mvil o intervalo se usa un mvil de 12)3.- Se calcula el ndice estacional sin ajustar que es la divisin de Y para promedio mvil

4.- Se armar una matriz con los datos desde donde se considera los datos resultantes del clculo del el ndice estacional sin ajustar por cada ao y se saca promedios con cada ao y se suma al final cuyo resultado tiene que dar 12, en caso de no se sacar una estacionalidad definitiva con la siguiente frmula:J=() * Promedioj5.- Se junta con la columna de tendencia y se sacar el pronstico multiplicando la tendencia por la estacionalidad.6.- La columna de pronostico se la llevar debajo delos datos originales y se procede a realizar la grfica.6: DESARROLLOCAPITULO 1: ESPECIFICACION DE UN MODELO ECONOMETRICOPara estimar un modelo economtrico la informacin se obtuvo de la pgina de la FAOSTAT. La base de datos es una serie de tiempo. Los datos son anuales y van de 1961 al 2010. Las variables de variables de estudio son:Yt: Exportaciones de cacao Xt-2: Produccin de cacaoCAPITULO 2: ESTIMACIN Y VALIDACIN

Modelo de KoyckPara estimar este modelo se aplican los siguientes pasos:1. Aumentar una nueva variable Yt-1 como una magnitud independiente2. Correr el modeloResumen EjecutivoIntercepcinVariable X 1Variable X 2

Coeficientes-17276,88030,527555680,52187535

Error tpico8004,738530,107940810,10509938

Probabilidad 0,04 0,00 0,00

La ecuacin es:Yt= -17276,88 +0,5275+0,52187Yt-1

Anlisis:Por cada producida que se incrementa a las exportaciones de cacao en grano del Ecuador mantenindose constante las otras variables, la produccin aumenta en 0,5218 unidades. A priori presenta un cercano a 0 por lo tanto la aplicacin de una poltica econmica afectar rpidamente a las exportaciones.

3. Calcular el rezago de mediana mediante la frmula:

El rezago de la mediana es: 1,06584487761692La medida econmica afectara en un ao y el impacto ms fuerte ser en el periodo actual y los siguientes aos ira disminuyendo.4. Otra forma de medir el impacto es el uso del rezago medio y la formula es:

Rezago medio = 1,09150480286455

El rezago medio nos indica que el impacto de la medida econmica afectara a la produccin en un ao aproximadamente. Este modelo presenta autocorrelacin y para corregirla se aplica la prueba H de Durbin.Expectativas AdaptativasPara aplicar este modelo dinmico se realizan los siguientes pasos:1. Aumentar la variable Yt-12. Correr el modelo Resumen EjecutivoIntercepcinVariable X 1Variable X 2

Coeficientes-17276,88030,527555680,52187535

Error tpico8004,738530,107940810,10509938



Anlisis:Por cada producida que se incrementa a las exportaciones de cacao en grano del Ecuador mantenindose constante las otras variables, la produccin aumenta en 0,5218 unidades. Los agentes econmicos producto de la experiencia se adaptan rpido a este cambio y que por cada periodo que transcurre estos agentes se adaptan con el coeficiente de indicio = 0,4781. Por lo tanto en menos de un ao las empresas se adaptaran a la poltica aplicada.

Ajuste ParcialPara aplicar este modelo dinmico se realizan los siguientes pasos:1. Aumentar la variable Yt-12. Correr el modelo Resumen EjecutivoIntercepcinVariable X 1Variable X 2

Coeficientes-17276,88030,527555680,52187535

Error tpico8004,738530,107940810,10509938



1-= 0,5218

=0,4781

Anlisis:

Por cada producida que se incrementa a las exportaciones de cacao en grano del Ecuador mantenindose constante las otras variables, la produccin aumenta en 0,5218 unidades. La base terica nos indica que la autocorrelacin disminuye por lo tanto los agentes econmicos producto de su experiencia van a ajustar sus decisiones segn =0,4781Prueba de GrangerEsta prueba ayudar a determinar cul es Y e X1. Correr los modelos con los rezagos de las exportaciones de cacao y realizar la suma de los Cuadrados Restringidos2. Incluimos los rezagos de M.3. Planteamos la hiptesis.Ho: 1=0H1: 104. Se aplica la frmula para probar la hiptesis

F calculado8,86665074

5. Se busca FCritico a travs considerado a = 5% y gl (como numerador es m y como denominador = n- rezagos)F critico2,827048712

6. Decisin: F> FCritico = H1 Significativo7. Se realizar la prueba viceversa ahora con los rezagos de la produccin de cacao.8. Correr los modelos con los rezagos de las exportaciones de cacao y realizar la suma de los Cuadrados Restringidos9. Incluimos los rezagos de M.10. Planteamos la hiptesis.Ho: 1=0H1: 1011. Se aplica la frmula para probar la hiptesis

F calculado8,947251967

12. Se busca FCritico a travs considerado a = 5% y gl (como numerador es m y como denominador = n- rezagos)F critico2,827048712

13. Decisin: F> FCritico = H1 SignificativoAnlisisLa prueba de Granger comprob que los modelos planteados tiene una causalidad bilateral debido a que ambas estn respaldas por la teora econmica clsica de David Ricardo: la teora de la ventaja comparativa e investigaciones para incrementar la produccin de cacao en funcin de las exportaciones. Por lo tanto el resultado es que ambas son significativas.Series de Tiempo ICorrelogramaPara identificar si esta base de datos tiene estacionariedad se aplica el correlograma tanto para las exportaciones de cacao y la produccin de cacao. El R2 es alto es alto debido a la casualidad por lo tanto estamos hablando de una correlacin espuria y relacionado con la caminata aleatoria.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Grafico #1Fuente: estudiante UCSG

En el siguiente correlograma de las exportaciones no presenta estacionariedad debido a que el coeficiente de correlacin (p) ha cado fuera del grafico hasta en nmero cinco donde cae adentro por ende hay estacionariedad.El correlograma de la produccin de cacao no presenta estacionariedad a partir del sexto ao como lo muestra la grfica:

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Grafico #2Fuente: estudiante UCSG

El correlograma de la produccin de cacao en grano no presenta estacionariedad debido a que el coeficiente de correlacin (p) ha cado fuera del grafico hasta en el nmero seis donde cae adentro por ende es estacionaria.

Raz UnitariaPara calcular la raz unitaria aplicamos los siguientes pasos y con la variable exportaciones de cacao en grano:1. Correr el modelo y aplicar los residuos.Yt: pYt-1 + Ut2. Planteamiento de la hiptesis H0= p =1H1= p 13. Calcular el estadstico Dickey Fuller (DF)

DF= |-0,3019|4. F Critico = 2,0105. Decisin La variable exportaciones de cacao en grano (Yt) en este anlisis no resulto estacionaria debido a que el estadstico Dickey Fuller es -0,3019 y menor al DF critico 2,01 por lo tanto no presenta estacionariedad esta magnitud.Ahora procedemos a aplicar la raz unitaria a la produccin de cacao en grano:1. Correr el modelo y aplicar los residuos.Yt: pYt-1 + Ut2. Planteamiento de la hiptesis H0= p =1H1= p 13. Calcular el estadstico Dickey Fuller (DF)

DF= |-0,2802|4. F Critico = 2,0105. Decisin La variable produccin de cacao en grano (Yt) en este anlisis no resulto estacionaria debido a que el estadstico Dickey Fuller es 0,2802 y menor al DF crtico 2,01 por lo tanto no presenta estacionariedad esta magnitud.Variables no estacionariasLa CointegracinLa cointegracin se utiliza en variables no estacionarias y los pasos son:1. Correr el modelo con residuos.2. Correr el modelo ut; ut-13. Plantear hiptesisH0= p =1H1= p 14. Calcular el estadstico Dickey Fuller (DF)

DF=|-2,419|

5. Calcular el DF Critico= 2,01956. DecisinSe acepta la Ho debido a que el DF calculado 2,419 es mayor que el DF crtico 2,0195 por lo tanto esta cointegrada y presenta estacionariedad.

Serie de tiempo IIPara pronosticar primero se realiza un grfico de las exportaciones eligiendo datos de 1991 hasta el 2000: Grfico # 3Fuente: Estudiantes UCSG

Para el 1991 las exportaciones crecieron el 48,26% sobre la tendencia. Sin embargo en el 1998 decrecieron 78,63% debajo de la tendencia este descenso se debe en parte al Fenmeno del Nio que azot con fuerza al pas entre el 1998 e inicios del 1999. Tal como muestra el grfico de las exportaciones de cacao para el periodo entre el 200 y 2006 existe un componente cclico positivo, teniendo un pico en el 2009 sumamente favorable, sin embargo a partir del 2010 comienza a descender , dando a entender que para el siguiente periodo (2011) las exportaciones van a descender. Por tal motivo se tom el promedio entre el 2000 y 2010 para calcular el componente cclico del periodo 2011, ya que durante este periodo se caracteriza la dcad despus de la dolarizacin del pas, tiempo donde el Ecuador se di a conocer con mayor alcance a los mercados internacionales.Para lo cual luego de hacer los clculos respectivos para el ao siguiente se obtiene un pronstico de 95311,9645 toneladas lo que concuerda con el grfico cuya tendencia para ese ao va en descensoPromedio MvilEn el presente estudio debido a que las exportaciones de cacao ecuatorianas dependen de la produccin de cacao, las mismas que estn sujetas a componentes cclicos, a modo de conveniencia se decidi usar promedios mviles con un m (intervalo) pequeo, como los datos se encuentran en aos se procede a tomar un promedio mvil para 2 aos y otro para 3 aos. Para de forma posterior connotar cul intervalo se ajusta ms al real.Usando el mtodo de Promedios mviles con intervalos de 2 y de 3 aos, determinamos que el pronstico que ms se ajusta al real es el de 2 aos. Esto se puede observar en los grficos respectivos.Determinando as que el promedio mvil de 2 aos tiene una mayor capacidad predictiva.SuavizacinAl contar con una base de datos pequea, lo recomendable es pronosticar usando el mtodo de Suavizacin Exponencial, para lo cual los resultados indican que a efecto de tener un pronstico ms objetivo y eficiente el factor a elegir es el 0.2. Obteniendo un pronstico para el ao 2011 en las exportaciones de 116.167,928 tonelas mtricas.

7: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONESPor cada producida que se incrementa a las exportaciones de cacao en grano del Ecuador mantenindose constante las otras variables, la produccin aumenta en 0,5218 unidades. A priori presenta un cercano a 0 por lo tanto la aplicacin de una poltica econmica afectar rpidamente a las exportaciones. La medida econmica afectara en un ao y el impacto ms fuerte ser en el periodo actual y los siguientes aos ira disminuyendo. El rezago medio nos indica que el impacto de la medida econmica afectara a la produccin en un ao aproximadamente. Este modelo presenta autocorrelacin y para corregirla se aplica la prueba H de Durbin.El modelo de las expectativas adaptativas los agentes econmicos producto de la experiencia se adaptan rpido a este cambio y que por cada periodo que transcurre estos agentes se adaptan con el coeficiente de indicio = 0,4781. Por lo tanto en menos de un ao las empresas se adaptaran a la poltica aplicada pero este modelo presenta autocorrelacin.

El modelo dinmico de ajuste parcial la base terica nos indica que la autocorrelacin disminuye por lo tanto los agentes econmicos producto de su experiencia van a ajustar sus decisiones segn =0,4781.La prueba de Granger comprob que los modelos planteados tiene una causalidad bilateral debido a que ambas estn respaldas por la teora econmica clsica de David Ricardo: la teora de la ventaja comparativa e investigaciones para incrementar la produccin de cacao en funcin de las exportaciones. Por lo tanto el resultado es que ambas son significativas.El correlograma de las exportaciones no presenta estacionariedad debido a que el coeficiente de correlacin (p) ha cado fuera del grafico hasta en nmero cinco donde cae adentro por ende hay estacionariedad. El correlograma de la produccin de cacao en grano no presenta estacionariedad debido a que el coeficiente de correlacin (p) ha cado fuera del grafico hasta en el nmero seis donde cae adentro por ende es estacionariaLa raz unitaria aplicada en la variable exportaciones de cacao en grano (Yt) en este anlisis no resulto estacionaria debido a que el el estadstico Dickey Fuller es 0,3019 y menor al DF critico 2,01 por lo tanto no presenta estacionariedad esta magnitud. Para el caso de la variable produccin de cacao en grano no resulto estacionaria debido a que el estadstico Dickey Fuller es 0,2802 y menor al DF crtico 2,01 por ende no tiene estacionariedad.Las variables exportacin de cacao y la produccin de cacao no son estacionarias determinadas por las raz unitaria hay el correlograma. Para ello se aplica la cointegracin y el resultado obtenido se acepta la Ho debido a que el DF calculado 2,419 es mayor que el DF crtico 2,0195 por lo tanto esta cointegrada y presenta es estacionaria. A pesar que las variables de anlisis no presentaron estacionariedad de forma individual, la combinacin lineal de ambas nos dan como resultado un modelo cointegrado, listo para pronosticar puesto que sus indicadores del modelo original son buenos.Para el 1991 las exportaciones crecieron el 48,26% sobre la tendencia. Sin embargo en el 1998 decrecieron 78,63% debajo de la tendencia este descenso se debe en parte al Fenmeno del Nio que azot con fuerza al pas entre el 1998 e inicios del 1999. Tal como muestra el grfico de las exportaciones de cacao para el periodo entre el 200 y 2006 existe un componente cclico positivo, teniendo un pico en el 2009 sumamente favorable, sin embargo a partir del 2010 comienza a descender , dando a entender que para el siguiente periodo (2011) las exportaciones van a descender. Por tal motivo se tom el promedio entre el 2000 y 2010 para calcular el componente cclico del periodo 2011, ya que durante este periodo se caracteriza la dcad despus de la dolarizacin del pas, tiempo donde el Ecuador se di a conocer con mayor alcance a los mercados internacionales.Para lo cual luego de hacer los clculos respectivos para el ao siguiente se obtiene un pronstico de 95311,9645 toneladas lo que concuerda con el grfico cuya tendencia para ese ao va en descensoEn el presente estudio debido a que las exportaciones de cacao ecuatorianas dependen de la produccin de cacao, las mismas que estn sujetas a componentes cclicos, a modo de conveniencia se decidi usar promedios mviles con un m (intervalo) pequeo, como los datos se encuentran en aos se procede a tomar un promedio mvil para 2 aos y otro para 3 aos. Para de forma posterior connotar cul intervalo se ajusta ms al real.El mtodo de Promedios mviles con intervalos de 2 y de 3 aos, determinamos que el pronstico que ms se ajusta al real es el de 2 aos. Esto se puede observar en los grficos respectivos.Determinando as que el promedio mvil de 2 aos tiene una mayor capacidad predictiva.Al usar el mtodo de Suavizacin Exponencial, para lo cual los resultados indican que a efecto de tener un pronstico ms objetivo y eficiente el factor a elegir es el 0.2. Obteniendo un pronstico para el ao 2011 en las exportaciones de 116.167,928 tonelas mtricas.

Para esta investigacin se recomienda revisar la teora econmica que parte el modelo y las diferentes pruebas que se aplicaron.

8: REFERENCIAS1. Damodar N. Gujarati- Dawn C. Porter, Econometria, McGraw-Hill/Irwin, Inc. 2009, 5ta Edicion

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4. Goldberger, op. cit.1992, pp. 248-250.

5. Douglas Montgomery y Elizabeth Peck, Introduction to Linear Regression Analysis, John Wiley & Sons, Nueva York, 1982, pp. 289-290. Vase tambin R.L. Mason, R.F. Gunst y J.T. Webster, Regression Analysis and Problems of Multicollinearity, Communications in Statistics A, vol. 4, nm. 3, 1975, pp. 277-292; R. F. Gunsty R.L. Mason, Advantages of Examining Multicollinearities in Regression Analysis, Biometrics, vol. 33, 1977,pp. 249-260.6. George G. Judge, R. Carter Hill, William E. Griffi ths, Helmut Ltkepohl y Tsoung-Chao Lee, Introduction to the Theory and Practice of Econometrics, John Wiley & Sons, Nueva York, 1982, p. 621.

7. Ibid., op. cit. 1982, p. 439.

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Fuente: FAOSTAT

econometria

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