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ECACEN
UNIDAD 2. EVALUACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS
Curso académicoJUEGO GERENCIAL
Cód. 102026
Programa Administración de Empresas
Bogotá, 2015
IR A
L IN
ICIO
ECACEN
CONTENIDO
Margen bruto(Gross Margin)
Margen operacional(Operating margin)
Margen neto(Net Profit margin)
Rentabilidad del Activo – ROA(Return on Assets)
Rentabilidad Patrimonial(Return on Equity Ratio)
PresentaciónPresentation
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El gestor de organizaciones tiene la
imperiosa responsabilidad de analizar los múltiples
factores relacionados con el desempeño de la unidad
productiva.
Entre estos, es necesario comprender los
indicadores financieros, que más allá de ver
números es interpretarlos, analizarlos y que sirvan
como insumos para la toma de decisiones
PresentaciónPresentation
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Definición(Definition)
De acuerdo con Accounting Tools, 2015, son las ventas netas menos el costo de
los productos vendidos. El margen bruto revela la cantidad que la empresa
obtiene de las ventas de sus productos y servicios, antes de la deducción de
cualquier gasto de ventas y administrativos. Su análisis puede
variar considerablemente de acuerdo con el tipo de industria. Por ejemplo,
una empresa que vende descargas electrónicas en una página web puede
tener un margen bruto extremadamente alto, mientras no
venda bienes físicos a los cuales se les deban asignar costos. Caso contrario, la
venta de un producto físico, como un automóvil, resultará con un margen
bruto mucho menor.
La cantidad del margen bruto obtenido por un negocio indica el nivel de inversión con el cual se paga para las actividades de venta y administrativas junto con los costos financieros, así como para generar un resultado. Es un tema importante en la estimación de un presupuesto, debido a que genera la cantidad de gastos que pueden ser realizados adicionalmente.
Escuche la contextualización de los indicadores financieros en RUV
Margen bruto(Gross Margin)
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Fórmula(Formula)
Como se indicó previamente, la fórmula para el margen bruto son las
ventas netas menos el costo de los bienes vendidos. Es mejor usar las
ventas netas que las ventas brutas, debido a que un mayor número de deducciones de las ventas brutas pueden sesgar los resultados del
cálculo. El margen bruto es frecuentemente expresado como un
porcentaje, llamado porcentaje de margen bruto. Su cálculo es:
(Ventas netas – costo de los bienes vendidos)
Ventas netas
Por ejemplo, una empresa tiene ventas de $ 1.000.000 y el costo de los bienes vendidos es de $ 750.000, lo cual resulta en un margen bruto de $ 250.000 y un porcentaje de margen bruto de 25%. El porcentaje de margen bruto puede ser establecido como una declaración de ingresos de la compañía.
Haga clic para ver un ejemplo de este indicador financiero y cómo se
analiza
Margen bruto(Gross Margin)
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Análisis de margen bruto(Gross Margin Analysis)
El porcentaje de margen bruto es útil cuando se rastrea a una línea de
tendencia, para ver si hay cambios significativos que puedan requerir
investigación futura. Una disminución en el porcentaje de margen bruto puede
causar preocupación, lo que puede implicar una disminución en la
competitividad de los productos de la empresa.
El margen bruto incluye una ubicación de costos generales de fabricación, algunos de los cuales pueden ser costos fijos o mixtos. Debido a la inclusión de costos generales, el margen bruto no es el mismo que el margen de contribución (el cual solamente reduce las ventas por la cantidad de cualquier gasto variable)
Escuche una explicación delAnálisis de Indicadores en RUV
Margen bruto(Gross Margin)
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Definición(Definition)
De acuerdo con Invest Answers, 2015, es una medida de rentabilidad
que indica cuánto de cada peso de los ingresos sobrantes después de
que los costos de los bienes vendidos y los gastos operativos son
considerados.
El margen operacional es importante debido a que mide la eficiencia. A
mayor margen operacional, mayor rentabilidad tiene la unidad
productiva.
Hay diversos aspectos que pueden afectar el margen operacional (como es la estrategia de precios, precios de materias prima o costos laborales), pero debido a que estos elementos se relacionan directamente con las decisiones que los gerentes toman a diario, el margen operacional es también una medida de flexibilidad y competencia administrativa, particularmente durante los tiempos económicos difíciles.
Escuche sobre la evaluación de impactos de las decisiones gerenciales
Margen operacional(Operating margin)
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Fórmula(Formula)
La fórmula para calcular el margen operacional es:
Ingresos operacionalesIngresos
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analiza
Margen operacional(Operating margin)
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Definición(Definition)
De acuerdo con Accounting Tools, 2015, el margen neto es el porcentaje de
ingresos dejados después de todos los gastos que han sido deducidos de las
ventas. Esta medida revela la cantidad de beneficios que la unidad productiva
puede extraer del total de ventas.
La parte de las ventas netas de la ecuación son las ventas brutas menos todas las deducciones de ventas, como las asignaciones de ventas.
Vea un video sobre el margen neto
Margen neto(Net Profit margin)
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Fórmula(Formula)
La fórmula es::
Utilidades netas x 100Ventas netas
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analiza
Margen neto(Net Profit margin)
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Análisis de margen neto(Gross Margin Analysis)
Esta medida es típicamente hecha para un período, como un mes, semestre o
año.
El margen de utilidad neta es para medir el éxito total de una empresa. Un
mayor margen de utilidad neto indica que un negocio está fijando sus precios
adecuadamente y lleva un correcto control de costos. Es útil para comparar los resultados de los negocios dentro de
la misma industria, mientras que sean sujetos al mismo ambiente de negocios y con la misma base de consumidores,
y que pudieran tener aproximadamente la misma estructura de costos.
Generalmente, un margen de utilidad neto que supere el 10% es considerado excelente, aunque esto depende de la industria y la estructura del negocio. Cuando se usa en concreto con el margen de utilidad bruto, se puede analizar la cantidad de gastos totales asociados con los gastos de ventas, generales y administrativos.
Margen neto(Net Profit margin)
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Análisis de margen neto(Gross Margin Analysis)
El margen de utilidad neto está sujeto a una variedad de aspectos, que incluyen:
Comparabilidad. Un bajo margen de
ingresos en una industria, como una tienda de alimentos, puede ser
aceptable, debido a que el inventario rota pronto y rápidamente. Caso
contrario, puede ser necesario obtener un mayor margen neto en otras
industrias para generar suficiente flujo de cajas para adquirir activos fijos o
pagar el capital de trabajo.
Situaciones de apalancamiento. Una compañía puede preferir crecer con deuda, en vez de financiación propia, en el primer caso la empresa podría incurrir en altos costos de intereses, el cual disminuirá el margen de utilidad neta. Así, una decisión de financiación impacta el margen de utilidad neta.
Enfoque a corto plazo. La gerencia podría recortar gastos que perjudiquen la capacidad del negocio para competir a largo plazo, como por ejemplo en el mantenimiento de equipos, investigación y desarrollo y mercadotecnia, para incrementar el margen de utilidad neto.
Margen neto(Net Profit margin)
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Definición(Definition)
Según My Accounting Course, 2015, frecuentemente llamada Retorno de
activos total, es una medida de rendimiento de la rentabilidad que mide los ingresos netos producidos
por el total de activos durante un período por comparar los ingresos
netos al promedio de activos total. En otras palabras, la proporción del
retorno en activos o ROA mide qué tan eficientemente puede la empresa
gestionar sus activos para producir los resultados durante un período.
Mientras que el propósito individual de los activos de la empresa es generar resultados y producir utilidades, esta medida ayuda tanto a que la administración y los inversionistas vean qué tan bien la empresa puede convertir sus inversiones en activos en resultados. Podemos ver el ROA como un retorno en la inversión para la compañía mientras los activos de capital frecuentemente son la máxima inversión para la mayoría de las empresas. En este caso, las inversiones en dinero de la compañía en activos de capital y el retorno es medido en beneficios.
Vea un video sobre la Rentabilidad del Activo (EN INGLÉS)
Rentabilidad del Activo – ROA(Return on Assets)
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Fórmula(Formula)
La fórmula de la medida de retorno en activos o Rentabilidad del activo es calculada por dividir el ingreso neto por el promedio del total de activos.
Ingresos netosPromedio de activos totales
Haga clic para ver un ejemplo de este indicador financiero y cómo se
analizaEsta medida también puede
representarse como un producto del margen de beneficios y el total de la
rotación de activos.
Rentabilidad del Activo – ROA(Return on Assets)
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Análisis de la ROA(Return on Assets Analysis)
La rentabilidad de activos mide qué tan eficientemente una empresa
puede obtener el retorno en su inversión en activos.
En otras palabras, el ROA muestra qué tan eficientemente una
compañía puede convertir el dinero usado para adquirir activos en el
ingreso neto o beneficios.
Rentabilidad del Activo – ROA(Return on Assets)
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Definición(Definition)
La rentabilidad patrimonial o ROE (Return on Equity Ratio) revela la
medida de la cuota de capital propio obtenida en el capital de los accionistas invertido en el negocio. Esta medida es
comúnmente usada por los inversionistas para evaluar las
inversiones actuales y futuras de la unidad productiva.
Vea un video sobre la Rentabilidad Patrimonial (EN INGLÉS)
Fórmula(Formula)
Para calcular la rentabilidad patrimonial, simplemente se divide los ingresos netos por el total del patrimonio, su fórmula es:
Ingresos netospatrimonio
El numerador puede ser modificado para incluir únicamente ingresos de las operaciones, cuyos rendimientos reflejan una mejor visión del valor generado por las capacidades operacionales de la unidad productiva.
Haga clic para ver un ejemplo de este indicador financiero y cómo se
analiza
Rentabilidad Patrimonial(Return on Equity Ratio)
GRACIAS POR SU ATENCIÓN
ECACEN