UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
TESIS DE GRADO PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN
CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS, C.P.A.
TEMA:
“MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO “CODESARROLLO”,DEL CANTÓN PIMAMPIRO”
AUTORA:
BASTIDAS QUILLIGANA EVELYN MARGARITA
TUTORA:
DRA. GERMANIA ARCINIEGAS, Msc.
IBARRA - ECUADOR
II
2013
CERTIFICACIÓN DEL ASESOR
Certifico que la presente Tesis sobre el tema “Modelo de Gestión Financiera para la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”,del cantón Pimampiro”, previa a la obtención
del Título de Ingeniera en Contabilidad, Auditoría y Finanzas, C.P.A., ha sido desarrollada
por la Sra. BASTIDAS QUILLIGANA EVELYN MARGARITA, bajo mi tutoría y dirección,
cumpliendo con todos los requisitos y disposiciones legales establecidas por la Universidad
Regional Autónoma de los Andes - UNIANDES, por lo que autorizo su presentación.
Ibarra, agosto del 2013
Dra. Germania Arciniegas, Msc.
ASESORA
III
DECLARACIÓN DE AUTORÍA
Yo, BASTIDAS QUILLIGANA EVELYN MARGARITA, declaro que la tesis que presento
sobre el tema: “Modelo de Gestión Financiera la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”,del cantón Pimampiro”, previa a la obtención del Título de Ingeniera en
Contabilidad, Auditoría y Finanzas, C.P.A., es auténtica y original, cuyos derechos de autoría
le corresponde a la Universidad Regional Autónoma de los Andes – UNIANDES.
Ibarra, agosto del 2013
Sra. Evelyn Bastidas
CC. 040185075-5
IV
DEDICATORIA
A mi hija Mirely Samelí Castro Bastidas, porque siempre fue mi impulso para poder culminar
con mi carrera.
A mi padre, por sus consejos, porque gracias a él, sé que la responsabilidad se la debe vivir
como un compromiso de dedicación y esfuerzo.
A mi madre, por brindarme los recursos necesarios, por mostrarme el camino hacia la meta y
aprender que se necesita fortaleza, para aceptar las derrotas y coraje para derribar los miedos.
A mi esposo, por darme el tiempo para realizarme profesionalmente.
A mis hermanos, por su motivación y confianza, dedicada en mí para cumplir mis objetivos
como persona y estudiante.
Evelyn
V
AGRADECIMIENTO
El presente trabajo de tesis primeramente me gustaría a ti Dios, por bendecirme para llegar
hasta donde he llegado, porque hiciste realidad este sueño anhelado.
A la Universidad UNIANDES, por darme la oportunidad de estudiar y ser una profesional.
A mi asesora de Tesis, Dra. Germania Arciniegas, quien con sus conocimientos y experiencia,
su paciencia y su motivación, ha logrado en mí que pueda terminar mis estudios con éxito.
Evelyn
VI
INDICE GENERAL
INTRODUCCIÓN 1
Antecedentes de la investigación 1
Planteamiento del problema 1
Formulación del problema 1
Delimitación del problema 1
Objeto de investigación y campo de acción 1
Identificación de la línea de investigación 2
Objetivos: objetivo general y objetivos específicos 2
Idea a defender 2
Justificación del tema 2
Breve explicación de la metodología investigativa a emplear 2
Resumen de la estructura de la tesis 3
Elementos de novedad, aporte teórico y significación práctica 3
en dependencia del alcance de la tesis
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
1.1.Origen y evolución del objeto de investigación 4
1.2.Análisis de las distintas posiciones sobre el objeto de investigación 5
1.2.1. Proceso. Definición 6
1.2.2. Tipos de procesos 7
1.2.3. Procesos financieros 8
1.2.4. Finanzas 8
1.2.5. Administración Financiera 9
1.2.5.1.Importancia 9
1.3.Valoración crítica de los conceptos principales en las distintas posiciones 9
teóricas sobre el objetivo de investigación
VII
1.3.1. Gestión Financiera 9
1.3.1.1.Definición 10
1.3.2. Modelo 10
1.3.2.1.Tipos de modelos 11
1.3.3. Modelo de Gestión Financiera 12
1.3.3.1.Importancia del Modelo de Gestión Financiera 13
1.3.4. El crédito 13
1.3.4.1.La función crediticia de las instituciones financieras 14
1.3.4.2.Tipos de crédito 14
1.3.4.3.Administración del crédito 15
1.3.4.4.Normas de crédito 15
1.3.4.5.Las 5 C de crédito 15
1.3.4.6.Análisis del crédito 16
1.3.4.7.Marco de evaluación de un crédito 17
1.3.5. Cobranza 17
1.3.5.1.Estrategias de cobranza 18
1.3.5.2.Fases de cobranza 18
1.3.5.3.Gestores de cobro 19
1.3.6. Morosidad 20
1.3.6.1.Factores que inciden en el nivel de morosidad 21
1.3.7. Riesgo crediticio 21
1.3.7.1.Tipos de riesgo 22
1.3.7.2.Evaluación del riesgo de crédito 22
1.3.7.3.Sistema de control de gestión 23
1.3.7.4.Control social y técnico de una Cooperativa de Ahorro y Crédito 24
1.3.7.5.Retroalimentación 25
1.3.8. Indicadores financieros 26
1.3.8.1.Importancia 26
1.4.Análisis crítico sobre el objeto de investigación actual del sector, rama o 27
empresa, contexto institucional
1.5.Conclusiones parciales del capítulo 29
VIII
CAPÍTULO II
MARCO METODOLÓGICOY PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA
2.1.Caracterización de la Empresa 30
2.2.Metodología de la investigación 32
2.2.1. Modalidad 32
2.2.2. Tipos de investigación 32
2.2.2.1.Descriptiva 32
2.2.2.2.Bibliográfica 32
2.2.3. Métodos 33
2.2.3.1.Inductivo – deductivo 33
2.2.3.2.Analítico – sintético 33
2.2.4. Técnicas 33
2.2.4.1.Encuesta 33
2.2.4.2.Entrevista 34
2.2.5. Herramientas 34
2.2.5.1.Cuestionario 34
2.2.5.2.Guía de entrevista 35
2.2.6. Interpretación de resultados 35
2.3.Esquema de la propuesta 37
2.4.Conclusiones parciales del capítulo 38
CAPÍTULO III
DESARROLLO DE LA PROPUESTA
3.1.Tema 39
3.2.Objetivo 39
3.3.Etapa I. Análisis situacional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” 39
3.4.Etapa II. Evaluación de 5 Cs en la calificación de un crédito 41
3.4.1. Análisis de crédito 41
3.4.2. Análisis de cartera 41
IX
3.4.3. Evaluación de cartera 42
3.4.4. Procedimiento para el análisis de crédito en Cooperativa 43
de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”
3.4.5. Importancia de los factores de análisis de crédito 47
3.4.6. Evaluación del riesgo 53
3.5.Etapa III. Aplicación de indicadores financieros 55
3.5.1. Liquidez 57
3.5.2. Endeudamiento del activo 58
3.5.3. Endeudamiento patrimonial 59
3.5.4. Apalancamiento 59
3.5.5. Rotación de cartera 60
3.5.6. Período medio de cobranza 60
3.5.7. Diseño de estrategias para disminución de morosidad 61
3.5.8. Evaluación del ambiente de control 62
3.6.Validación de la propuesta 64
3.7.Impactos 65
3.7.1. Impacto económico 65
3.7.2. Impacto social 66
3.7.3. Impacto administrativo 67
3.8.Conclusiones parciales del capítulo 68
CONCLUSIONES GENERALES 69
RECOMENDACIONES 70
BIBLIOGRAFÍA 71
ANEXOS 74
X
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Principales tipos de proceso 7
Tabla 2. Tipos de modelos 11
Tabla 3. Fases del modelo 12
Tabla 4. Partes del modelo gestión financiera 12
Tabla 5. Características de las 5 C de crédito 16
Tabla 6. Tipos de políticas de cobranza 18
Tabla 7. Fases de la gestión de crédito 20
Tabla 8. Principales factores que determinan el riesgo 21
Tabla 9. Tipos de control 23
Tabla 10. Tipos de crédito 39
Tabla 11. FODA Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” 40
Tabla 12. Visualización de morosidad de clientes 42
Tabla 13. Modelo de cálculo de ingresos y egresos 46
Tabla 14. Procedimiento de otorgamiento y recuperación de un crédito 48
Tabla 15. Flujograma de otorgamiento del crédito 49
Tabla 16. Flujograma de recuperación del crédito 50
Tabla 17. Matriz de evaluación de riesgos 53
Tabla 18. Matriz de calificación de riesgo de Cooperativa “Codesarrollo” 54
Tabla 19. Niveles de riesgo crediticio 54
Tabla 20. Balance General Consolidado 55
Tabla 21. Estado de pérdidas y ganancias 57
Tabla 22. Cálculo de liquidez, eficiencia financiera y administrativa 58
Tabla 23. Cálculo de endeudamiento del activo 58
Tabla 24. Cálculo de endeudamiento patrimonial 59
Tabla 25. Cálculo del apalancamiento 59
Tabla 26. Cálculo de rotación de cartera 60
Tabla 27. Cartera de crédito por sector al 31 de diciembre del 2012 60
XI
Tabla 28. Cálculo del período medio de cobranza 60
Tabla 29. Estrategias para disminución de morosidad en Cooperativa de Ahorro 61
y Crédito “Codesarrollo”, agencia Pimampiro
Tabla 30. Matriz de evaluación del ambiente de control 63
Tabla 31. Niveles de control 64
Tabla 32. Razones financieras 65
XII
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Factores determinantes en un proceso 6
Figura 2. Elementos de apoyo a la cobranza 17
Figura 3. Fases de cobranza 19
Figura 4. Ambiente del control global 24
Figura 5. Proceso de evaluación del sistema de control de gestión 25
Figura 6. El carácter 43
Figura 7. El capital 44
Figura 8. La capacidad de pago 45
Figura 9. Colateral 46
Figura 10. Condiciones 47
Figura 11. Matriz para determinación idónea de concesión de un crédito 52
XIII
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1. Estructura del Balance 56
Gráfico 2. Resultados de razones financieras 66
Gráfico 3. Impacto social de implementación de modelo de Gestión Financiera 66
Gráfico 4. Accionar del modelo de Gestión Financiera en el área administrativa 67
XIV
RESUMEN EJECUTIVO
Un modelo de gestión financiera apoyado en las 5 C de crédito permite que los altos índices de
morosidad se reduzcan, más aún cuando se debe considerar la importancia de mantener un
nivel de liquidez en las empresas financieras, que enfrentan hoy en día a una exigente
competencia y cambios constantes por factores externos. Al hablar de un modelo se entiende
como una construcción teórica que pretende representar la realidad bajo distintos escenarios
basados en procedimientos que al final pretenden asegurar un cambio de paradigma en cuanto
al manejo común corriente de los procesos administrativos y gerenciales.
El trabajo investigativo estuvo enmarcado dentro de la Administración Financiera y
Responsabilidad Social,bajo la modalidad cuali cuantitativa; método analítico-sintético,
inductivo-deductivo, e histórico-lógico; así como la encuesta y entrevista, que permitió
analizaraspectos relacionados al proceso crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”.
Por lo antes expuesto existe la certeza de que la fusión con herramientas que sirvan de soporte
a las decisiones del ejecutivo de crédito, permite dinamizar el flujo de los créditos, los cuales
al ser evaluados correctamente no significarán mayor problema en lo posterior, de ahí que
surge la importancia de la aplicación de matrices diseñadas conjuntamente con estrategias para
facilitar el otorgamiento de créditos basado en el análisis de factores externos e internos que
influyen en el pago de los clientes, y con ello se evidencia una moderada disminución de
riesgos de morosidad, tomando como referente que la entidad presta especial atención al sector
rural.
XV
EXECUTIVE SUMMARY
A financial management model supported by the 5 C's of credit allows high delinquency rates
are reduced, especially when you should consider the importance of maintaining a level of
liquidity in financial companies, which today face a challenging competition and constant
change by external factors. When talking about a model is understood as a theoretical
construct that seeks to represent reality under different scenarios based on procedures that
ultimately aim to ensure a paradigm shift in the management of the current common
administrative and management processes.
The research work was framed within the Financial Management and Social Responsibility in
the form quali-quantitative, analytic-synthetic method, inductive and deductive, logical and
historical, as well as the survey and interview, which allowed analyzing issues related to
process credit the Savings and Credit Cooperative "Codesarrollo".
Due to the above there is the certainty that the merger with tools that will support the credit
executive decisions, allows dynamic flow credits, which when evaluated correctly will mean
greater problem in post, hence raises the importance of the implementation of matrices
together with strategies designed to facilitate lending based on the analysis of external and
internal factors that influence customer payment, and thus shows a moderate decrease in risk
of default, taking as a reference to the entity pays special attention to the rural sector.
1
INTRODUCCIÓN
El 17 de agosto de 1998, cuando una parte de la banca tradicional del Ecuador estaba
quebrando, nace la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, con la finalidad de
participar del mercado financiero desde una perspectiva incluyente y la opción preferencial
por los pobres.
Sin embargo de acuerdo a indagaciones a sus directivos el problema general que se presenta es
los altos índices de morosidad, aspecto a la cual se enfrentan las entidades financieras, debido
a que el cliente se endeuda por encima de su capacidad de pago, tal como lo afirman y
ratifican las últimas noticias de revistas económicas del país.
A través del tiempo la Cooperativa ha venido creciendo en forma permanente, pero también se
han incrementado las dificultades de cobro, porque los créditos concedidos no fueron
analizados correctamente y el mercado donde se desenvuelve la Cooperativa presenta
infinidad de riesgos relacionados principalmente por las actividades productivas del sector las
cuales no generan confianza, considerando que la atención con crédito se enfoca en su mayor
porcentaje al sector rural.
Por tal razón las posibles causas que determinan un aumento de morosidad son las técnicas
inadecuadas en el análisis de clientes sujetos de crédito, la alta rotación de personal sin
experiencia en el sistema financiero, la falta de cultura organizacional en gestión de riesgos, la
existencia de sistemas de información deficientes e inconsistencias entre los sistemas de
cartera y el departamento de Contabilidad.
De acuerdo a lo manifestado el problema científico es ¿Cómo reducir la morosidad en la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, del cantón Pimampiro? De ahí que el
objeto de investigación son los procesos financieros y el campo de acción es la gestión
financiera y evaluación de cartera, donde las etapas de identificación, evaluación,
seguimiento, control y mitigación definen la buena marcha de la Institución.
2
El trabajo investigativo se enmarcó dentro de la línea de investigación de la Administración
Financiera y Responsabilidad Social, para lo que se planteó como objetivo general el Diseñar
un modelo de Gestión Financiera para la reducción de morosidad de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, del cantón Pimampiro, donde se utilizó información
financiera del 2012.
La idea a defender fue que con el modelo de gestión financiera basado en procedimientos y
herramientas de evaluación de cartera se logra reducir la morosidad en la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, del cantón Pimampiro.
Las instituciones financieras en el desarrollo de sus operaciones, han encontrado dificultades
en el transcurso de los años por diferentes razones; la causa principal de los problemas serios
sigue directamente relacionada con normas débiles de crédito para prestatarios y contrapartes,
una débil administración del riesgo de cartera o una falta de atención a los cambios en las
circunstancias económicas que inciden directamente en la cartera de crédito en las
instituciones financieras.
Por lo que, en base a lo anteriormente expuesto se decidió realizar un trabajo investigativo que
está encaminado a crear medidas preventivas, con la finalidad de mitigar los riesgos crediticios
en la cartera de crédito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”,del cantón
Pimampiro y a la vez plantear estrategias que permitan disminuir la morosidad mediante la
correcta colocación de créditos, basado en el manejo de herramientas que permitan aplicar una
decisión acertada del asesor de crédito en la asignación de recursos que son muy importantes
para la entidad.
La investigación es de carácter cuali cuantitativa, porque se establecieron las características
actuales utilizadas para la gestión financiera y evaluación de cartera, que contribuyó a la
determinación de las cifras de los créditos asignados, así como los índices de morosidad. Por
su naturaleza se ubicó dentro del campo de la investigación descriptiva, que ayudó a la
obtención de información valiosa que permitió el diseño de un modelo de gestión y evaluación
3
de cartera con la finalidad de dar solución al problema específico que se presenta en la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, del cantón Pimampiro.
De la misma forma la investigación se apoyó en la investigación descriptiva y bibliográfica
con la finalidad de identificar y establecer las características del problema, así como la
cualificación y cuantificación de los aspectos positivos y negativos que influencian en el nivel
de riesgo crediticio y morosidad de la Cooperativa.
Como métodos el trabajo investigativo se apoyó en el inductivo – deductivo, analítico –
sintético e histórico – lógico para facilitar el análisis de los acontecimientos particulares, los
procesos de control de la gestión financiera y la evaluación de la cartera de crédito usados por
la entidad, permitiendo así a la búsqueda de generalidades que sirvieron de base a la
investigación, así como la fundamentación de la propuesta sobre una base teórica y científica.
Las técnicas utilizadas fueron la encuesta que en base a un cuestionario en función de los
objetivos del diagnóstico se aplicó a los clientes de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” para recolectar información de fuentes directas sobre la gestión de créditos, así
mismo se empleó la entrevista dirigida a aquellos funcionarios relacionados directamente con
el Departamento de Crédito, Contabilidad y Jefe de Agencia, con la finalidad de corroborar la
información con mayor fundamentación técnica y realista, de acuerdo a un cuestionario y guía
de entrevista diseñados exclusivamente para cada caso.
El trabajo investigativo contiene tres capítulos donde en el primer capítulo se aborda una
ligera introducción además del marco teórico de las diferentes posiciones y puntos de vista
científicos de los temas abordados en el estudio; en el segundo capítulo comprende el marco
metodológico en donde brevemente se diseña el esquema de la propuesta los métodos a
utilizarse y la interpretación de resultados de la encuesta y entrevista aplicados. Finalmente el
tercer capítulo hace referencia al desarrollo de la propuesta donde se realiza un análisis de
todos los resultados alcanzados en la investigación incluyendo la aplicación y evaluación de su
aplicación.
4
CAPÍTULO I
MARCO TEÓRICO
1.1.Origen y evolución del objeto de investigación
El proceso de la gestión financiera integra actividades tales como la planeación financiera, la
ejecución presupuestal, el control de recursos financieros, el registro de los movimientos
financieros y la elaboración y presentación de informes financieros.
Existen infinidad de definiciones que tratan de explicar la importancia y evolución de un área
imprescindible para todas las empresas como es la gestión financiera, así por ejemplo Henri
Fayolun autor muy trascendente, definió a la administración como una ciencia que consiste en
prever, organizar, mandar, coordinar y controlar, además consideró que era el arte de manejar
a los hombres, mientras que George Terry explica que la administración es un proceso
distintivo que consiste en planear, organizar, ejecutar y controlar, desempeñada para
determinar y lograr objetivos manifestados mediante el uso de seres humanos y de otros
recursos.
Partiendo de los conceptos antes señalados podemos decir que gestión administrativa es el
proceso de diseñar y mantener un entorno en el que trabajando en grupos los individuos
cumplen eficientemente objetivos específicos.Existen cuatro elementos importantes que están
relacionados con la gestión administrativa, sin ellos es imposible hablar de gestión
administrativa, estos son: planeación, organización, ejecución y control.
La práctica de la administración ha existido desde tiempos más remotos según relatos judíos
que indican el manejo de grandes números de personas y recursos para alcanzar una variedad
de objetivos, desde la construcción de arcas hasta el gobierno de grandes ciudades y el triunfo
en las guerras. Es así que en Roma, Grecia y Mesopotamia se mostró maravillosos resultados
de una excelente práctica administrativa en la producción de asuntos políticos que condujo al
5
advenimiento de Frederick Taylor que juntamente con la Escuela de Administración Científica
dieron inicio al estudio general de la administración como una disciplina.
Como se puede visualizar desde tiempos muy remotos ha sido de gran interés para todos los
tratadistas vigilar de cerca la evolución de la administración y es así que en la tarea de
construir una sociedad económicamente mejor, normas sociales mejoradas, un gobierno más
eficaz, se ha constituido en el reto de la gestión administrativa moderna, donde la supervisión
de las empresas está en función de una administración efectiva.
Engran medida orientada hacia la determinación y satisfacción de muchos objetivos
económicos, sociales y políticos, cuyos aspectos dependen en su mayoría de la competencia
del administrador, sobre todo en situaciones complejas donde se requiere de un gran conjunto
de recursos materiales y humanos a fin de llevar a cabo empresas de gran magnitud, por lo que
ésta ocupa una importancia primordial para la realización de los objetivos.
1.2.Análisis de las distintas posiciones sobre el objeto de investigación
La gestión administrativa surgió como necesidad en los primeros tiempos desde la existencia
del hombre cuando los seres humanos, tuvieron que juntase para realizar actividades de
sobrevivencia, tomar decisiones, administrar los recursos, buscar alimentos, etc., por lo tanto
los fundamentos administrativos tuvieron su origen en la antigüedad. En la actualidad en las
diferentes organizaciones se aplican modelos de gestión centrados en el control y la eficiencia,
que siempre están en desarrollo y modificación con la finalidad de que las empresas lleguen a
ser innovadoras, ágiles y flexibles, donde también ha involucrado cambios en el trabajo de la
gerencia relacionados a la planeación, organización, mando, coordinación y control para
mejorar el desempeño de la organización.
La innovación administrativa implica nuevas maneras de alinear los esfuerzos, coordinar las
actividades y aplicar el conocimiento, la cual va dirigida a los proceso de gestión de la
organización como son: planeación estratégica, elaboración de presupuestos de capital, gestión
de proyectos, contratación, capacitación, comunicación interna, gestión del conocimiento,
6
evaluación periódica del desempeño, evaluación de los empleados, entre otros aspectos;
mientras que la innovación operativa gira alrededor de los procesos de negocio, de tal manera
que los procesos administrativos se constituyen en engranajes mediante los cuales los
principios de la gestión empresarial se llevan a cabo en la práctica diaria.
1.2.1. Proceso. Definición
Tomando como referencia el criterio de (Estupiñán, 2008) un proceso es un conjunto de
actividades sistémicas que se organizan dentro de una entidad para satisfacer demandas
específicas de los clientes, bien sea de un bien o un servicio, quien en definitiva establece los
parámetros de calidad deseados y asegura que las transformaciones alcancen las metas
globales previstas por la organización.
Los procesos nacieron como resultado de la necesidad de realizar una determinada tarea
empresarial, en la búsqueda de las organizaciones por dedicar su esfuerzo al mayor
mejoramiento de su situación competitiva, ejecutando así una serie de actividades bajo el
enfoque de los principios gerenciales de la calidad.
Figura 1. Factores determinantes en un proceso
Fuente: (Escribano, 2011)
Elaborado por: Autora
Gerencia
Guía el proceso, el estilo del gerente de un proceso tiene
efecto sobre su gestión y resultados
Materiales
Influye en la transformación de los materiales empleados
Métodos
Las prácticas aplicadas para realizar el proceso,
el cómo se hace.
Recursos humanos
Características de las personas que operan el
proceso
Máquinas
Equipos utilizados y el medio ambiente que lo
rodea.
Medio ambiente
Incluye el clima organizacional que se vive en el proceso, las
condiciones de salud en que las personas ejecutan el trabajo
Dinero
Factor determinante en la transformación
Medidas
El sistema utilizado para medr los resultados del proceso, la satisfacción del cliente, la
eficacia de las actividades y los proveedores
7
1.2.2. Tipos de procesos
Según el criterio de (Harrington, 2008) clasifica los procesos según su jerarquía, plantea
procesos altamente complejos que involucra a miles de personas y procesos tan sencillos que
sólo requieren segundos de tiempo, ante esta diferencia establece la necesidad de jerarquizar
procesos en macro procesos y subprocesos, los cuales guardan secuencia y relación lógica
entre sí.
Tabla 1. Principales tipos de proceso
Procesos administrativo
Considera a la administración como una actividad compuesta de
ciertas sub actividades que constituyen el proceso administrativo
único, está formado por 4 funciones fundamentales: planeación,
organización, ejecución y control.
Procesos empresariales
De acuerdo a la opinión de (Mariño, 2009) éstos dan origen a la
gestión por procesos que desde el punto de vista contemporáneo
implica integración, donde las transacciones o procesos que la
empresa realiza son parte de un sistema coordinado de funciones
independientemente de quien las realiza
Procesos rectores
Se refiere a la ejecución de políticas nacionales, es decir es el
ejecutor de las estrategias nacionales tanto para el sector público
como para el privado, tomando en cuenta que de él se derivan
elementos fundamentales.
Procesos de gestión
operativa
Están dirigidos a las actividades primarias cuya salida está aplicada
directamente al producto mediante la identificación de una unidad
de trabajo pertinente a objeto de relacionar la actividad al producto
Procesos financieros
Representan un conjunto de actividades centradas en el manejo y
control de ingresos, egresos, costos y pronósticos que permiten no
sólo satisfacer las posibilidades de inversión en el corto plazo sino
aquellas en el escenario a futuro tomando en cuenta que los
procesos financieros constituyen un elemento modular en la
organización sobre los cuales convergen el resto de procesos
administrativos.
Elaborado por: Autora
Los procesos en su diversidad de acción involucran a todos los componentes de la
organización con la finalidad de agregar valor en sus bienes o servicios, convirtiéndose en la
8
esencia básica de toda organización que emprende acciones en la búsqueda del desarrollo y
competitividad.
1.2.3. Procesos financieros
En referencia a lo manifestado por (Wankel, 2009) los procesos financieros permiten que toda
planeación organizacional se efectúe dentro de los parámetros de crecimiento y desarrollo,
manteniendo un endeudamiento estable y una liquidez y solvencia que le permita invertir
progresivamente en otros aspectos; mientras que para (Cepeda, 2009) un proceso financiero es
gestionar, administrar y controlar eficientemente los recursos necesarios a fin de proveer a las
diferentes unidades la posibilidad de lograr las metas institucionales.
Es así que los procesos financieros contiene una serie de actividades que buscan realizar un
análisis a los estados financieros empresariales orientados hacia la toma de decisiones bajo el
mayor margen de certeza financiera, es aquí donde se incluye también elementos para el
crecimiento, desarrollo y supervivencia de la organización relacionada con sus ingresos,
egresos, gastos, costos y pronósticos.
1.2.4. Finanzas
De acuerdo al criterio de (Besley & Brigham, 2008) las finanzas en términos simples
conciernen a las decisiones que se toman en relación con el dinero traducidos en flujos de
efectivo, es decir cómo se recauda el dinero y cómo lo usan los gobiernos, las empresas y los
individuos.
En este sentido las finanzas son en sentido real la piedra angular del sistema empresarial, la
buena administración financiera tienen una importancia vital para la situación económica de
las empresas y por tanto para todo un país y el mundo, debido a su importancia es necesario
comprenderla de manera amplia y detallada puesto que en ocasiones se convierte en una
situación emocionante y estimulante, mientras en otras también es desafiante y desconcertante.
9
1.2.5. Administración financiera
De acuerdo a la opinión de (Brigman, Houston & Pecina, 2010) la administración financiera
surgió como una disciplina independiente en los albores de los siglos XX donde el interés se
centraba en los aspectos legales de las fusiones, la creación de nuevas compañías y varios
tipos de acciones que las compañías podrían emitir para obtener capital, que más tarde cambió
de perspectiva hacia el análisis y competitividad.
Por lo que el enfoque de la administración financiera en el nuevo milenio mantiene tendencias
hacia la globalización de las empresas y el uso creciente de la tecnología de la información
como oportunidades magníficas para incrementar la rentabilidad y disminuir los riesgos, así
como generación de competencia y otros riesgos que se convierten en desafíos para el
administrador financiero.
1.2.5.1.Importancia
La administración financiera es un área amplia con muchas oportunidades y de trascendental
importancia en todo tipo de negocios como bancos y otras entidades de todo tamaño, donde
los administradores financieros tienen la responsabilidad de decidir las condiciones de crédito
con que los clientes pueden comprar, el inventario que debe conservarse, cuánto efectivo se
debe tener disponible, las adquisiciones y la proporción de utilidades a reinvertir o pagar como
dividendos.
1.3.Valoración crítica de los conceptos principales en las distintas posiciones teóricas
sobre el objeto de investigación
1.3.1. Gestión Financiera
Según lo expuesto por (Moyer, McGuigan & Kretlow, 2005) la gestión financiera es un campo
continuo de crecimiento y cambio, donde los individuos que día a día practican esta disciplina
no sólo emplean nuevas y mejores técnicas contables y de planeación; en tanto que
10
(Samaniego, 2008) manifiesta que la gestión financiera está relacionada con la toma de
decisiones relativas al tamaño y composición de los activos.
Por lo que se trata de una parte de la administración que contribuye a la toma de decisiones
adecuadas en base a una clara comprensión de los objetivos que se pretende alcanzar sobre
todo en el área financiera.
1.3.1.1.Definición
Tomando como referencia lo manifestado por (Horne, James & Wachowicz, 2002) la
administración o gestión financiera se refiere a la adquisición, financiamiento y administración
de activos, con algún propósito en mente; mientras que (Lawrence, 2008) expresa que la
gestión financiera hace referencia de forma genérica al dinero es sus diversas modalidades.
De hecho los administradores financieros han vuelto a enfocar sus esfuerzos en su objetivo de
aumentar la riqueza de los accionistas, mientras que aquellos que actúan en contra de los
intereses de los accionistas enfrentan el riesgo de un futuro incierto, de una restructuración de
su empresa orientada a mantenerse en un nivel competitivo y la lucha por encontrar una
estructura de capital óptima para su sobrevivencia.
1.3.2. Modelo
Según el criterio de(Strawer, 2009), se habla de modelo cuando las empresas van copiando,
adaptándolos y generalizándolos a las necesidades de las mismas, porque estos no suelen ser
rígidos sino que se representan a través de técnicas, procesos y sistemas, son aplicados para
producir un cambio con el uso de distintas herramientas que orientan el cambio y el
desempeño.
Básicamente un modelo constituye un referente en el cual se basan las empresas para poder
traducir sus ideales y llevarlos a la práctica administrativa en la búsqueda del mejoramiento
11
administrativo y organizacional, donde la eficacia y eficiencia sean factores que acompañen
sus decisiones generadoras de desarrollo.
1.3.2.1.Tipos de modelos
De acuerdo a lo manifestado por (Kunda, Barley & Gideon, 2008), en el caso de los modelos
que representan a las organizaciones sociales tanto públicas como privadas, según la cual los
paradigmas se han movido entre dos tendencias fundamentales: los modelos de control
normativo y los modelos de control racional.
Son modelos que se adaptan a las diferentes necesidades empresariales, con el fin de
convertirse en instrumentos que ayuden al manejo administrativo, contable o financiero, en los
distintos procesos que en el actualidad se efectúen.
Tabla 2. Tipos de modelos
Modelos de control
normativo
Se fundamenta en la autoformación de normas de comportamiento de
los integrantes de la organización
Se aplica sobre la base de un acuerdo de que todos respetarán dichas
normas
Se enmarcan aquí los modelos gerenciales tanto de las relaciones
humanas y la teoría de la cultura organizacional
Su fundamento epistemológico puede buscarse en la sicología
organizacional
Modelos de control
racional
También hay normas de comportamiento heterogéneas
Se rigen por imperativos que están fuera de la voluntad de quienes
tienen que aplicar
Los imperativos suelen ser establecidos por la dirección de la
organización o el Estado
Fuente:(Atehortúa, Bustamante & Valencia de los Ríos, 2008)
Elaborado por: Autora
Cuando se habla de un modelo, se entiende que es una construcción teórica que pretende
representar la realidad. En general la ciencia se basa en esa construcción constante de
modelos, como una manera de interpretar al universo y a los sistemas naturales y sociales, e
intervenirlos a partir de esa interpretación.
12
Tabla 3. Fases del modelo
Primera
fase
Dónde se establece la constitución de la empresa junto con la determinación de sus
objetivos, metas, estrategias, desarrollo de planes y organización administrativa
Segunda
fase
Se asegura la empresa en una organización de vanguardia, creativa e innovadora, capaz
de consolidar su presencia en mercados locales, regionales, nacionales e internacionales,
destacando sus ventajas competitivas y calidad de sus productos.
Tercera
fase
Se determina la difusión del modelo, a través de sus resultados, beneficiando a las
organizaciones involucradas así como incentivar el interés por la preservación de los
recursos naturales.
Fuente: (Chiavenato, Introducción a la Teoría General de la Administración, 2002)
Elaborado por: Autora
Un modelo no puede actuar por sí solo siempre requiere la aplicación correcta de fases para
consolidar la ideología empresarial, puesto que el desarrollo organizacional exige cambios
estructurales relacionados con su estructura, métodos y procesos a nivel de sus diferentes
departamentos; al igual que cambios en el comportamiento en las relaciones interpersonales e
intergrupales de la cultura organizacional.
1.3.3. Modelo de Gestión Financiera
En concordancia con lo expuesto por (Montalvo, 2007) un modelo de gestión es la forma
cómo se organizan y combinan los recursos con el propósito de cumplir las políticas, objetivos
y regulaciones jurídicas.
Tabla 4. Partes del modelo gestión financiera
Recolección y análisis de
datos Diagnóstico empresarial Acción de intervención
Es la determinación de datos
necesarios y métodos útiles
para su recolección dentro de
la empresa, incluye técnicas
y métodos para describir el
sistema empresarial y la
relación entre sus elementos
Se dirige hacia el proceso de
solución de problemas, con la
finalidad de identificar
preocupaciones, problemas y
consecuencias, para establecer
prioridades, metas y objetivos.
Fase donde se selección la
intervención más apropiada para
solucionar un problema
empresarial particular, para lo
cual se puede emplear diferentes
técnicas.
Fuente: (Chiavenato, Administración de Recursos Humanos, 2006)
Elaborado por: Autora
13
Por lo tanto se convierte en un esquema o marco de referencia para la administración de una
entidad, pueden ser aplicados tanto en empresas como en negocios privados, con la finalidad
de que tengan bases para desarrollar sus políticas y acciones con las cuales pretenden alcanzar
sus objetivos.
1.3.3.1.Importancia del modelo de Gestión Financiera
Es importante que toda empresa u organización disponga de un modelo de gestión que ayude
al desarrollo armónico de cada una de sus actividades, así como también oriente la estrategia
financiera para garantizar la disponibilidad de fuentes de financiación y proporcionar las
debidas herramientas de control para una correcta gestión de la misma.
Se procura así el manejo adecuado y óptimo de los recursos humanos, financieros y físicos que
hacen parte de las organizaciones a través de las áreas de Contabilidad, Presupuesto,
Tesorería, Servicio Administrativo y Talento Humano.
1.3.4. El crédito
El crédito desde el punto de vista de (Aznar, 2008) es la transmisión de la confianza de una
persona a otra, la misma que puede ser ideal o real; mientras que (Lozano, 2009) tiene una
apreciación más clara al manifestar que el crédito es una operación financiera en la que se
pone a la disposición de las personas una cantidad de dinero hasta un límite especificado y
durante un período de tiempo determinado.
Es por esto que en definitiva un crédito se convierte en el dinero que una institución financiera
otorga a las personas para que ellas puedan administrarlo mediante la disposición o retiro, a fin
de satisfacer las necesidades en cualquier momento, permitiendo así hacer uso del mismo pero
pactando condiciones de cancelación en un tiempo prudencial de acuerdo a las posibilidades
del acreedor.
14
1.3.4.1.La función crediticia de las instituciones financieras
Las instituciones financieras son entidades cuya actividad económica es la colocación de
recursos propios al beneficio del cliente y según lo manifestado por (Soto, 2009), sus
principales funciones consisten en prestar el servicio de custodia de los recursos monetarios
del público (recibir depósitos) y otorgar créditos, precisamente con base en los recursos que
capta.
En términos generales las instituciones financieras otorga créditos en las modalidades de:
garantía hipotecaria, entre instituciones financieras, a la agricultura, a las empresas, de tipo
comercial, de consumo y diversas actividades económicas; es decir de acuerdo a su destino o
características de gestión y otorgamiento.
1.3.4.2.Tipos de crédito
Tomando como referencia lo expresado por (Santandreu, 2009) se plantean los siguientes tipos
de crédito:
Según su destino Según su gestión u otorgamiento
Crédito con garantía hipotecaria
Crédito entre instituciones financieras
Crédito para actividades agrícolas
Crédito para empresas
Crédito comercial
Crédito de consumo
Créditos diversos
Préstamos personales
Préstamos quirografarios
Descuento
Préstamos prendarios
Crédito documentario
Créditos en cuenta corriente
Créditos para adquisición de bienes
Así en el mercado financiero se presentan diversidad de productos financieros de acuerdo a la
iniciativa, creatividad y sobre todo necesidad de los clientes, quienes acuden a diario a dichas
entidades en busca de alternativas de financiamiento para satisfacer necesidades temporales o
de larga duración.
15
1.3.4.3.Administración del crédito
Según (Hernández J. V., 2009) manifiesta en su momento que dentro de la administración del
crédito se observa cada vez más un interés marcado por realizar programas de adiestramiento
de dicho personal con la finalidad de mejorar su eficiencia para que con el tiempo asuman
mejores condiciones y disposición para ejecutar el duro trabajo de asignación de créditos sin
riesgo.
El propósito de la administración correcta del crédito es mantener niveles bajos de morosidad,
pero todo ello dependerá de la habilidades del personal del área de crédito de las diferentes
entidades financieras, sobre quienes reposa la gran responsabilidad de colocar dinero en
manos ajenas a la empresa y desplegar acciones para que dichos recursos regresen en el
tiempo previsto sin contratiempos.
1.3.4.4.Normas de crédito
Según el criterio de (Brigman, Houston & Pecina, 2010) las normas de crédito designan la
fortaleza financiera e idoneidad que un cliente ha de mostrar para recibirlo, si no cumple con
las condiciones normales las consecuencias serán desfavorables para las dos partes.
En general se puede manifestar que por más que se establezcan normas de crédito, la
incertidumbre será un aspecto que permanecerá presente en cada transacción crediticia de las
instituciones financieras, puesto que se desconoce a futuro las condiciones sobre las cuales el
cliente se dispondrá a administrar dichos recursos; por lo que las normas sólo servirán para
determinar la concesión o no de un crédito, así como también su magnitud.
1.3.4.5.Las 5 C de crédito
El análisis previo al otorgamiento de un crédito es todo un campo de la administración y
planeación financiera, tal como lo manifiesta (Pérez L. E., 2008); mientras que (Huérfano,
2010) en su artículo expresa que el crédito bancario es como una cuerda, le puede ayudar a
16
subir o lo puede ahorcar, por lo que es recomendable analizar muy bien cuándo y cómo estirar
la mano para soltar el préstamo.
Por lo que el asesor de crédito debe tomar en cuenta estas apreciaciones al momento de
seleccionar a un cliente para la otorgación de un crédito, también puede apoyarse en las
sociedades de información crediticia como el buró de crédito para buscar información sobre el
comportamiento crediticio de las personas y tomar una correcta decisión.
Tabla 5. Características de las 5 C de crédito
Carácter Es el compromiso con el cumplimiento de las obligaciones de crédito. La mejor
manera de medir es con base al historial de pagos del solicitante.
Capacidad Comprende la posibilidad de cumplir con las obligaciones de crédito con los
ingresos actuales. Se evalúa examinando las entradas de efectivo del estado de
ingresos o el estado de flujos de efectivo del solicitante
Capital Es la posibilidad de cumplir con las obligaciones de crédito usando los activos
existentes si es necesario. El capital se evalúa examinando el valor neto del
solicitante.
Colateral O garantía, que puede enajenarse en caso de falta de pago, su valor depende del
costo de enajenación y del posible valor de la reventa.
Condiciones Condiciones económicas generales o de la empresa, las cuales afectan al negocio
del cliente en su decisión de otorgamiento del crédito. Fuente:(Emery, Finnerty & Stowe, 2010)
Elaborado por: Autora
1.3.4.6.Análisis del crédito
Según lo manifestado por (Vélez, 2008) las entidades de crédito tienen que emplear sistemas y
métodos ágiles que les permita analizar adecuadamente las solicitudes de crédito que se
presenten, con el propósito de que el crédito cumpla su función de instrumento institucional
para el desarrollo y aseguramiento de su recuperación.
De acuerdo a ello se puede establecer que el análisis está constituido por una serie de actos
previos a la concesión de un crédito, que tiene como objeto comprobar que la operación se dé
de acuerdo a las políticas de crédito, lo cual se convierta en una fuente productiva tanto para el
usuario como para el empresario desde el punto de vista institucional.
17
1.3.4.7.Marco de evaluación de un crédito
Tomando en cuenta lo manifestado por (Keith, 2010) dentro del marco de trabajo para
evaluación de los préstamos los requerimientos especiales son: ¿cuánto se necesita?, ¿qué se
va a hacer con el dinero?, ¿qué condiciones se plantean para la devolución del préstamo?,
¿cuál será la posición del prestamista?, ¿cuál es la experiencia?, entre otros aspectos.
Son condiciones o aspectos que en su momento son de gran peso cuando se trata de decidir si
determinada persona como sujeto de crédito muestra buenas expectativas de responsabilidad y
comportamiento para el cumplimiento puntual de sus obligaciones crediticias.
1.3.5. Cobranza
Desde el punto de vista de (Fuente, 2009) manifiesta que la cobranza es la operación
comercial mediante la cual un remitente generalmente una institución financiera, actuando por
cuenta, orden y riesgo de un cliente efectúa el trámite de cobro de valores adeudados; en tanto
que (Carrasco, 2008) indica que es un proceso formal mediante el cual se tramita el cobro de
una cuenta por concepto de la compra de un producto o el pago de algún servicio.
Figura 2. Elementos de apoyo a la cobranza
Fuente: (Rixe, 2009)
Elaborado por: Autora
Gestores. Deben estar capacitados para enfrentar adecuadamente las diversas situaciones que se presenten al estar en contacto con los clientes de la empresa.
Estrategia. Establecen los lineamientos básicos para la gestión de la cobranza, derivado en políticas que deben llevarse uniforme y consistentemente.
Tecnología. Factor relevante, que interviene en todo momento dentro del proceso de cobranza automatizando funciones, acelerando procesos, proporcionando la información correspondiente
al a gente adecuada y elaborando los reportes y análisis que le permitirán tomar mejores decisiones
Información. Para una eficiente gestión de la cobranza, la información que se le proporcione a los gestores debe ser veraz, oportuna y eficiente.
18
Por tanto la cobranza se convierte en una actividad a la que recurren las empresas a fin de
recuperar los recursos otorgados en calidad de préstamo en un tiempo determinado, pero que
dichas obligaciones no han sido cumplidas dentro del plazo y condiciones establecidas, por lo
que las empresas se vieron obligadas a recurrir a este tipo de actividades para rescatar sus
recursos que se constituyen en el patrimonio de las mismas.
Tabla 6. Tipos de políticas de cobranza
Políticas restrictivas Caracterizadas por la concesión de créditos en períodos sumamente
cortos, normas de crédito estrictas y una política de cobranza agresiva.
Esta política contribuye a reducir el mínimo de pérdidas en cuentas de
cobro dudoso.
Políticas liberales Estas políticas tienden a ser generosas, otorgan créditos considerando la
competencia, no presionan enérgicamente en el proceso de cobro y son
menos exigentes en condiciones de establecimiento de períodos de pago
Políticas racionales Son aquellas que deben aplicarse de tal manera que se logra producir un
flujo normal de crédito y de cobranza, se implementan con el propósito de
que se cumpla el objetivo de la administración de cuentas por cobrar. Fuente:(Brachfield P. , 2009)
Elaborado por: Autora
1.3.5.1.Estrategias de cobranza
Tomando como referencia la opinión de (Longenecker, 2009) las estrategias de cobranza son
reglas o normas que deben establecerse con el objetivo de guiar la cobranza mediante la
correcta aplicación de los procedimientos y técnicas, este comentario implica el establecer un
sistema planificado de cobranzas y recuperación de cartera vencida en la que se tome en
cuenta el manejo rutinario de dichas cuentas en gestión y el manejo especial, es decir un
sistema flexible y adaptable de cobranzas.
De estos aspectos depende que la empresa tenga liquidez y que el negocio en marcha continúe
sin contratiempos, porque las cuentas de crédito vencidas, atan el capital de trabajo e impiden
venderle más al cliente que paga con lentitud y conducen a pérdidas por créditos incobrables,
porque aunque no se pierda al cliente que paga con demora, las relaciones con él se vuelven
tensas, por lo menos por un tiempo.
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1.3.5.2.Fases de cobranza
(Andino, 2010), menciona que la cobranza común y de uso práctico utiliza el número de
cartas, por lo general son tres las cuales se entregan entre un tiempo prudencial
Fase
s d
e co
bra
nza
Fase de recordatorio
Fase de discusión
Fase de ultimátum
1er. párrafo. Se notifica el saldo
2º párrafo. Se supone que el cliente ya ha cancelado cuando
recibe el comunicado
1er. Párrafo. Se manifiesta preocupación por el silencio del
cliente
2º párrafo. Se hace mención positivo del crédito del cliente, se
ofrece colaboración
Párrafo de cierre. Se exige al cliente pagar o explicarse
1er. Párrafo. Se alude a las cartas anteriores
2º párrafo. Se cita la ampliación del plazo concedido
Párrafo de cierre. Se le exhorta a cumplir con el compromiso
Figura 3. Fases de cobranza
Fuente:(Andino, 2010)
Elaborado por: Autora
Por esta razón es importante que la cobranza basada en un adecuado proceso y dividido en
diferentes etapas, permita enfocar las estrategias de acuerdo a la etapa en la que se encuentre
un crédito.
1.3.5.3.Gestores de cobro
El riesgo de morosidad o de incobrabilidad nace en el momento en que el crédito entregado y
eso significa responsabilidad, pero no desaparece hasta que la suma adeudada se encuentra
disponible en la tesorería, por lo tanto durante todo este período de tiempo el acreedor debe
controlar el riesgo del crédito y hacer un seguimiento con el fin de detectar cualquier posible
irregularidad y corregir a tiempo las anomalías surgidas, donde el gestor de cobro emprende su
20
accionar para disminuir los índices de morosidad y mejorar la liquidez de las empresas. La
gestión integral del crédito comercial es compleja y supone la existencia de varias etapas.
Tabla 7. Fases de la gestión de crédito
Fase de estudio Es realizada previa al cierre de la transacción, que comporta
confirmar la solvencia del cliente antes de efectuar la operación.
Esta etapa es clave ya que mediante una buena prospección se
pueden descartar los morosos profesionales y los clientes
insolventes.
Fase de cierre y conclusión
de la venta
Implica el establecer las condiciones de cobranza con el
comprador, solicitar garantías, si fuera preciso y fijar la fecha para
el cumplimiento de la obligación de pago.
Fase de facturación Después de la venta en la que el proveedor debe respetar los
acuerdos alcanzados y facturar las cantidades y precios correctos,
indicando el plazo de pago contractual y utilizando el medio de
pago acordado con el cliente.
Fase de comprobación Implica una pro actividad en las gestiones de cobro, el proveedor.
Fase de control Realizar la gestión de saldos de los clientes con el fin de reclamar
el pago de todos los créditos pendientes.
Fase de acción De manera que una negociación amistosa facilite una rápida
recuperación de los impagados.
Fuente:(Brachfield P. J., 2009)
Elaborado por: Autora
Un principio en la concesión de créditos es que el acreedor ha de tener confianza en la
promesa de pago del deudor, la base de la concesión de un crédito es la seguridad que el
concesionario tiene y para ello es necesario emplear fases adecuadas que ayuden en la gestión
de cobro de recursos que se constituyen en elemento básico de una entidad financiera.
1.3.6. Morosidad
La morosidad según la opinión de (Pérez R. , 2010) es un término utilizado en la empresas
para designar a aquellos clientes que se retrasan en el pago de sus facturas; mientras que
(Alcaraz, 2012) menciona que la morosidad se define como el retraso en el cumplimiento de
un pago.
21
En definitiva es un término que hace referencia a aquellos clientes que por cualquier
circunstancia no cumplen con el pago de sus cuotas, lo cual ocasiona que los índices de
liquidez de una determina empresa se vean afectados, más aún cuando éstos son altos.
1.3.6.1.Factores que inciden en el nivel de morosidad
La morosidad no perjudica por igual a todas las empresas; existen determinados factores que
pueden aumentar o amortiguar el impacto causado por la morosidad deforma que los
perjuicios no tienen la misma repercusión y de acuerdo al punto de vista de (Barbero, 2009)
los principales factores son: la dimensión de la empresa, los tipos de interés, el mercado y la
actividad comercial y el margen de beneficios aportado por los productos o servicios
comercializados.
1.3.7. Riesgo crediticio
De acuerdo a la opinión de (Medina, 2008) el riesgo crediticio, es la posibilidad de que un
evento ocurra y afecte adversamente el cumplimiento de los objetivos, en los procesos, en el
personal y en los sistemas internos generando pérdidas; mientras que el autor (Ortiz, 2009)
menciona que el riesgo ha sido un aspecto que ha provocado que las técnicas de medición y
control hayan evolucionado en un porcentaje mínimo dando origen a que las instituciones
financieras cuenten con propios modelos matemáticos que facilite su gestión.
Tabla 8. Principales factores que determinan el riesgo
Factores internos Dependen directamente de la administración propia y capacidad de los
ejecutivos de la empresa
Factores externos No dependen de la administración, es decir son aquellos factores
macroeconómicos que comprometen la capacidad de pago de los
prestatarios, tales como la inflación, depreciaciones, desastres climáticos,
etc.
Fuente: (Añez, 2010)
Elaborado por: Autora
22
En general es importante conocer el riesgo en el ámbito financiero, porque la mayoría de
decisiones financieras de importancia son en base a la predicción del futuro y no de acuerdo a
lo previsto, más aún cuando hay quienes se rehúsan a aceptar riesgos y otros no, pero en todos
los casos la idea es asumir el menor riesgo posible en la medida de las posibilidades.
1.3.7.1.Tipos de riesgo
Riesgo de crédito. De acuerdo al criterio de (Guzmán, 2010), es aquel que se origina
cuando la empresa contrae deudas de corto y/o largo plazo y hace referencia a las
eventualidades que pueden afectar el resultado o beneficio neto de la firma y la
incapacidad de cumplir sus obligaciones con sus acreedores.
Riesgo económico. Según lo manifestado por (Orozco, 2008), son todas aquellas
eventualidades que puedan afectar el resultado de las actividades económicas y que se
derivan de la incapacidad de la firma para garantizar la estabilidad.
Riesgo financiero. Conforme a lo expresado por (Keith, 2010) este tipo de riesgo depende
de ciertas condiciones que se puedan presentar, así como el tipo de cambio, las tasas de
interés; lo que viene reflejado por el vencimiento del plazo y la estrechez en su liquidez.
Es un riesgo sistemático, no eliminable mediante diversificación.
Riesgo país. El autor (Vilariño, 2010) manifiesta que este índice es importante para el
desarrollo de un determinado país, porque permite que las inversiones extranjeras vengan
y de esa manera se pueda dinamizar la economía.
1.3.7.2.Evaluación del riesgo de crédito
La evaluación de riesgos de crédito de acuerdo a la opinión de (Madura, 2010) aplica a una
empresa, es lo que la ciencia médica sería el diagnóstico del paciente que en términos
financieros significa determinar la situación económica y financiera de la empresa, tomando
como base ciertos parámetros comúnmente utilizados por la banca comercial.
23
Es por eso que este tema es ciertamente más complejo de lo que se cree, porque los clientes
que solicitan créditos pueden presentar escenarios más favorables de los realmente son en su
situación real, de ahí la importancia de analizar cuidadosamente cada uno de los factores de
calificación de un crédito.
1.3.7.3.Sistema de control de gestión
El entorno económico, político y social genera cambios y esto hace que se generen sistemas de
control interno en las organizaciones empresariales; tal como (Hernández M. E., 2010),
manifiesta que los riesgos varían, las necesidades son otras, las culturas se transforman y los
avances tecnológicos son vertiginosos, por lo cual su implementación y evaluación no puede
ser responsabilidad aislada del administrador, contador o auditor, y de acuerdo a la opinión de
(Estallo, 2009) el control interno comprende el plan de organización y el conjunto de métodos
y procedimientos que aseguren que los activos estén debidamente protegidos.
Son visiones distintas del concepto de control interno, el cual ha ido evolucionando a través de
los años con base a conceptos originariamente vinculados a aspectos contables y financieros,
hasta que hoy en día se considera que dicho tema va más allá de los asuntos relacionados con
las funciones de los departamentos de contabilidad y finanzas, por lo que se constituye en un
instrumento para la gestión del cambio tanto evolutivo como aquel cambio que promueve una
verdadera revolución.
Tabla 9. Tipos de control
Control preventivo Tipo de control de corrección anticipante, el cual debe dirigirse al
futuro
Es sumamente menospreciado en la práctica debido a la gran
dependencia de los administradores de datos contables y estadísticos
para efectos de control
Control eficaz Debe responder con toda exactitud a planes y puestos, a cada
administrador en lo individual con todo lo que implica su personalidad
y necesidades de eficiencia y eficacia
Requiere de un diseño especial para cerciorarse de que las cosas
ocurren conforme a lo planeado Fuente: (Gómez, 2009)
Elaborado por: Autora
24
El control, tal y como se lo ve, actúa a posterior es decir cuando se produce una desviación, se
activa como un mecanismo para tomar acciones correctivas a tiempo tomando como referencia
los sectores donde se provocan los errores o desviaciones y para lo cual se requiere hacer
serios esfuerzos para precisar con claridad lo que se espera a futuro.
1.3.7.4.Control social y técnico de una Cooperativa de Ahorro y Crédito
Dentro de una organización cooperativista según el criterio de (Cardozo, 2009), se distinguen
dos tipos de control social, así:
Control social interno. Es un tipo de control ejercido por los propios asociados, quienes
en desarrollo del principio de autogestión deben ejercer el control social de la entidad
correspondiente, la característica especial es que este tipo de control no se puede delegar a
terceras personas o ajenas a la entidad.
Control social técnico. Se trata de un control idóneo, que sea eficiente y eficaz para que
los asociados puedan supervisar cabalmente la gestión de la entidad solidaria.
De cierta forma se trata de alternativas de control donde se involucran los propios accionistas,
beneficiarios y directivos de la entidad, en la búsqueda de cambios frecuentes que con el paso
del tiempo generen beneficios para todos de forma equitativa, justa y solidaria.
Figura 4. Ambiente del control global
Fuente:(Giner de la Fuente, 2009)
Elaborado por: Autora
Gestión
•Estratégica
•Táctica
•Táctica
•Operativa
Nivel
•Dirección
•Mandos superiores
•Mandos
•Ejecutantes
Función
•Qué hacer
•Cómo hacer
•Mandar hacer
•Hacer
Control
•De gestión global
•De gestión funcional
•Operacional
•De tareas
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El control de gestión global, de gestión funcional, el operacional y el de tareas afectan a la
planificación, dirección, organización e información de la empresa, porque la planificación,
información y control están entre sí interrelacionados a la vez que forman un todo interactivo
y por consiguiente, según sean los sistemas implantados incidirán en la organización de la
empresa y en la forma de dirigirla.
1.3.7.5.Retroalimentación
(González, 2009), respecto a este tema manifiesta que el control administrativo es,
prácticamente igual al proceso básico de control presente en los sistemas biológico, físico y
social, muchos sistemas se controlan a sí mismos por medio de la retroalimentación de
información, la cual exhibe desviaciones respecto de las normas y activa cambios.
En otras palabras los sistema emplean parte de su energía para retroalimentarse con
información que permita comparar el desempeño con una norma y con ello emprender
acciones correctivas a tiempo.
Figura 5. Proceso de evaluación del sistema de control de gestión
Fuente:(Muñiz, 2012)
Identificar sus
componentes
Evaluar la eficiencia de
los diferentes
componentes
Diagnosticar el estado
Aportar las
soluciones
para mejorar
el sistema de
control de
gestión
Sistema de
control de
gestión
eficaz
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La empresa tiene que tener un sistema que le permita analizar su situación desde un punto de
vista global, para ello se crea un sistema de control de gestión, que permite unir todas las áreas
y departamentos de la empresa con un fin común que es en definitiva medir elresultado de una
gestión respecto al cumplimiento de unos objetivos previamente fijados, considerando que en
la actualidad las empresas se mueven en un entorno empresarial cada más competitivo, más
dinámico, con mayor complejidad y muy cambiante, por lo que el sistema de control de
gestión debe estar preparado para evolucionar e ir adaptándose a diferentes características.
1.3.8. Indicadores financieros
De acuerdo a la opinión de (Autor & Fincowsky, 2010), los indicadores financieros se
emplean en la organizaciones para apoyar la evaluación cuantitativa de los hallazgos que se
obtienen durante una auditoría y que sirven de base para determinar las relacione y tendencias
de los hechos.
Por lo que es claro que su adecuada utilización está subordinada al correcto conocimiento de
su significado y alcance, es así que en función de su campo de aplicación y utilidad se pueden
clasificar en indicadores de: rentabilidad, liquidez, financiamiento, ventas, producción,
abastecimiento, fuerza laboral, etc.
1.3.8.1.Importancia
En concordancia con lo expuesto por (Malagón, Galán & Pontón, 2008) existen una serie de
puntos clave que se deben desarrollar al momento de determinar su importancia así, se anotan
los siguientes:
Ayudan a observar las variables fundamentales sobre las que se requiere influir en su
comportamiento.
La selección resulta después de un proceso de aprendizaje, mientras se entiende la
naturaleza de la interacción del sistema.
27
Contribuye a la medición de lo que se está haciendo y lo que se puede hacer.
Su medición se puede hacer en todo momento y las excepciones deben reportarse tan
pronto como suceden.
Su detección debe conducir a la acción apropiada o a ajustar un plan correspondiente.
1.4.Análisis crítico sobre el objeto de investigación actual del sector, rama o empresa,
contexto institucional
En la actualidad la correcta dirección financiera de las empresas exige adoptar nuevos
principios y actitudes por parte de los profesionales de la economía y finanzas, además de la
utilización de nuevas técnicas y la adopción de diferentes prácticas de gestión. No cabe duda
que aspectos como la globalidad, la ética, ecuanimidad, integración y tecnología deben estar
presentes en las decisiones y actuaciones que desarrollen los directivos financieros de las
organizaciones del siglo XXI.
Frente a este contexto las prácticas financieras orientadas al control de procesos no son de
exclusivo carácter local de gestión, sino que ahora se hace necesario facilitar y poner en
práctica otras experiencias, valores y diferentes comportamientos en el ámbito financiero, más
aún si se trata de orientar acciones en el sector crediticio que desde tiempos memoriales ha
sido un aspecto que ha merecido la atención desde la óptica de adquirir riesgos al colocar
recursos en manos ajenas, por lo que se hace necesario el emprender diversas formas de
gestión y lo mejor que se puede hacer es extraer algunos aprendizajes de la experiencia que se
ha vivido con la finalidad de prevenir problemas similares en el futuro y adquirir nuevas
formas de comportamiento frente a un sin número de escenarios, que obedecen a causas de
diferente índole.
En el camino hacia la búsqueda de soluciones y la prevención de la crisis en el futuro, según
algunos investigadores afirman que en el mundo actual se hace imprescindible el uso de
herramientas y procesos que ayuden al correcto desenvolvimiento de las entidades financieras
en lo que a su gestión económica y financiera se refiere, conjuntamente también con otras
28
áreas de la dirección organizacional, porque hay que tener en claro que la empresa es un solo
componente que funciona como un sistema integrado de elementos y procesos interconectados
entre sí y de cuyo accionar depende el éxito o fracaso de la misma.
Por esta razón al haber estudiado la situación crediticia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” del cantón Pimampiro, el afán ha sido proponer alternativas de mejoramiento
de su gestión sobre todo en el ámbito crediticio, orientado a disminuir la morosidad, lo cual se
ha convertido en un desafío actual y reto para los directivos que tienen la responsabilidad de
dominar elementos de gestión financiera que ayuden al buen desarrollo de los procesos
económicos y que a la vez garanticen la calidad del servicio, haciendo que se revierta a la
cadena de valor relacionada con la satisfacción del cliente, lo cual dependerá también entre
otras cosas del tamaño de la empresa, la actividad, el tipo de clientes, entre otros factores; es
por ello que entre todos aquellos procesos y herramientas se incluyen determinadas actitudes,
valores, creencias, además de cuestiones asociadas estrictamente a la dirección y gestión
financiera del departamento de crédito.
El dinero al tratarse de un recurso imprescindible para el negocio de una entidad financiera, es
importante que sus directivos trabajen en una misma línea de cambio y siempre se plantee la
necesidad de disponer de nuevos modelos de dirección y gestión financiera, más aún si éstos
van orientados a disminuir los altos índices de morosidad, pues no cabe la duda de que,
aunque a los responsables de las finanzas en las empresas no se preocupan por este tipo de
aspectos, al considerar como componentes teóricos; sin embargo no es menos cierto que no
nada más útil que una buena teoría y quizá ésta constituya una oportunidad para integrar tanto
el conocimiento académico – científico y la experiencia empresarial real y cotidiana para
emprender el cambio en beneficios de todos.
29
1.5.Conclusiones parciales del capítulo
Una empresa es un componente global con una visión integrada por el talento humano de
todos los departamentos organizacionales quienes coordinan y cooperan por el beneficio
de todos en el ámbito financiero sobre todo si se trata de una entidad financiera; pero cuyas
decisiones y cambios se adoptan con la finalidad de visualizar repercusiones positivas a
futuro.
Es importante la adopción de una responsabilidad financiera, comercial, social y
medioambiental, como producto de una cadena de valor que busca la satisfacción del
cliente, la supervivencia, el desarrollo y crecimiento de la entidad dentro del contexto tan
competitivo y exigente en el que se convive en estos días.
Desde el punto de vista financiero constituye una generalización del principio contable de
importancia relativa, no solo interesa los importes monetarios absolutos de determinadas
variables sino también la relación y proporciones que mantienen una con otras en términos
de rentabilidad, grado de endeudamiento, liquidez y situación patrimonial.
Una moderna dirección financiera implica interiorizar el hecho de que además de ser
inevitable el pasivo puede y debe incluir obligaciones de pago a terceros, las cuales en
ocasiones son numerosas, pero muchos profesionales del mundo de las finanzas creen que
siempre o al menos en todo caso, cuanto más deba la empresa mejor será, lo que significa
en muchas ocasiones previsiones erróneas en este sentido.
La nueva dirección financiera de determinada entidad conlleva necesariamente a la
optimización de recursos, la mayor fluidez de transacciones a corto plazo, con la finalidad
de avanzar en la mejora de gestión general del capital de trabajo, además de disminuir los
factores de riesgo y contener o reducir los costes, especialmente aquellos asociados al
crédito concedido a los clientes.
30
CAPÍTULO II
MARCO METODOLÓGICO Y PLANTEAMIENTO DE LA PROPUESTA
2.1.Caracterización de la Empresa
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, nace el 17 de agosto de 1998, cuando una
parte de la banca tradicional del Ecuador estaba quebrando, nace la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Desarrollo de los Pueblos Ltda., cuya sigla es “Codesarrollo”, con la finalidad de
participar en el mercado financiero desde una perspectiva incluyente y la opción preferencial
por los pobres.
Codesarrollo busca establecer alianzas estratégicas con sus socios y otras instituciones, para
brindar servicios ágiles y justos a aquellas personas y comunidades que no acceden al mercado
financiero formal tradicional.
Codesarrollo se siente y es parte integrante del Grupo Social Fondo Ecuatoriano Populorum
Progressio “FEPP”, de quien recibe su mística y vocación de servicio en la búsqueda de
impulsar los mercados financieros rurales y urbanos populares del Ecuador.
Codesarrollo trabaja principalmente con dinero, pero para la entidad las personas, las familias
y las comunidades son el fin, puesto que éstas hacen grandes esfuerzos por ahorrar, dando así
inicio a un proceso virtuoso que los llevará a condiciones de vida más humana.
La cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” se encuentra ubicada con su oficina matriz
en Quito en el sector La Floresta, además cuenta con agencias en: Ambato, Coca, Cuenca,
Guaranda, Ibarra, Lago Agrio, Latacunga, Loja, Pimampiro, Pindal, Portoviejo, Quito –
Colinas del Norte, Riobamba, San Gabriel y Santo Domingo.
Codesarrollo es una institución financiera privada con inspiración cristina y visión social, que
apoya el desarrollo local e integral de la población marginada del Ecuador en las áreas
31
populares, rurales y urbanas, a través de la prestación de productos y servicios financieros de
calidad, y del fortalecimiento de las Estructuras Financieras Locales y de otros actores de la
economía popular y solidaria, contribuyendo a reducir la pobreza, crear esperanza, justicia,
paz y condiciones de vida más humanas.
Su visión es ser una institución financiera sólida, en permanente crecimiento e innovación,
referente a nivel nacional en el apoyo al desarrollo de las Estructuras Financieras Locales,
Redes y las Finanzas Populares y Solidarias, que preste productos y servicios de calidad a los
sectores populares, rurales y urbanos, para contribuir al desarrollo de los pueblos, logrando la
satisfacción e involucramiento de nuestros socios, clientes, colaboradores y aliados
estratégicos.
Sin embargo, los altos índices de morosidad de cartera, ha sido un problema general y
dificultad que enfrentan las entidades financieras, debido a que el cliente se endeuda por
encima de su capacidad de pago, tal momo lo ratifican las últimas noticias de revistas
económicas del país en el ámbito crediticio y financiero.
A través del tiempo la Cooperativa “Codesarrollo” ha venido creciendo en forma permanente,
pero también se observa que han incrementado las dificultades de cobro, en vista de que los
créditos concedidos no fueron analizados correctamente utilizando herramientas adecuadas
que ayuden y direccionen de mejor manera las decisiones de los asesores de crédito, además el
mercado donde se desenvuelve la Cooperativa presenta muchos riesgos debido a que las
actividades productivas del sector no generan confianza y no muestran un escenario adecuado
para invertir con seguridad, considerando que los sectores atendidos por la entidad son los
sectores rurales para la cobertura de necesidades agrícolas, ganaderas, vivienda y consumo.
En base a datos proporcionados por Directivos de la Institución, en la actualidad se maneja un
índice de morosidad en cartera de créditos concedidos del 2,5%, dato que cada vez es más
creciente, por lo que se hace necesario tomar alternativas de solución para evitar mayor riesgo
en los recursos que se están invirtiendo. Entre los principales aspectos que ocasionan el
aumento de la morosidad se destacan principalmente: el uso de técnicas inadecuadas en el
32
análisis de clientes sujetos de crédito, la alta rotación de personal sin experiencia en el sistema
financiero, la falta de cultura organizacional en gestión de riesgos crediticios, uso de sistemas
de información deficientes, inconsistencias entre los sistemas de cartera y contabilidad, la
inestabilidad del clima que altera el ciclo de cultivo de los agricultores, el cambio repentino de
los precios de los productos agrícolas y la falta de voluntad de pago de los clientes.
Ante el problema observado se hace urgente el diseño de un modelo de gestión financiera que
permita la evaluación óptima de la cartera apoyado en la aplicación de herramientas adecuadas
que ayuden a determinar la idoneidad de un crédito a otorgarse en base al análisis de las 5 Cs,
conjuntamente con matrices de control y planteamiento de estrategias que contribuirán a una
mejor gestión del Departamento de Crédito, de tal manera que en un futuro muestre mejores
posibilidades de crecimiento y sobre todo mantenga su prestigio local y regional.
2.2.Metodología de la investigación
2.2.1. Modalidad
La investigación es de carácter cuali cuantitativa porque se establecieron las características
actuales utilizadas para la gestión financiera y evaluación de cartera; así como también
contribuyó a la determinación en cifras de los montos asignados a través de créditos y los
índices de morosidad de cartera.
2.2.2. Tipos de investigación
2.2.2.1.Descriptiva. Se utilizó para identificar y establecer las características del problema a
investigar para con dichos resultados cualificar y cuantificar los aspectos positivos y
negativos que influenciaron en el desarrollo de la investigación.
2.2.2.2.Bibliográfica. Que contribuyó con criterios y conceptos de textos de diferentes autores
con la finalidad de ampliar la temática del trabajo investigativo.
33
2.2.3. Métodos
2.2.3.1.Inductivo – deductivo. Se aplicó en el análisis de hechos particulares como los
procedimientos de control de la gestión financiera y evaluación de cartera utilizados en
la actualidad por la Institución, con lo que se llegó a obtener generalidades que sirven
de base en la investigación para fundamentar la propuesta sobre una base teórica y
científica.
2.2.3.2.Histórico – lógico. Este método se aplicó desde el planteamiento del problema, que
estuvo basado en hechos identificados en la institución y aplicando la teoría respectiva,
que permitió llegar a la conclusión y solución del problema tomando como referencias
datos anteriores a la investigación.
2.2.3.3.Analítico – sintético. Ayudó en el análisis de toda la información investigada acerca
de temas relacionados con la aplicación del modelo de gestión financiera para la
evaluación de cartera, de tal manera que se pudo comprender estableciendo para ello
juicios de valor así como también la síntesis en forma de redacción clara y concreta
mediante la elaboración de cuadros, gráficos y tablas para la presentación del
contenido en la fundación teórica.
2.2.4. Técnicas
2.2.4.1.Encuesta. Mediante un cuestionario formulado en función a los objetivos específicos
del diagnóstico se aplicó a los socios de la Cooperativa con el propósito de recolectar
información sobre aspectos importantes de la gestión de créditos. Para esto fue
necesario determinar la población que está conformada por 952 clientes con créditos
vigentes, para lo que se aplicó fue necesario la obtención de una muestra en base a la
siguiente fórmula:
n =NxPxQ
N − 1 e
x2
2+ PxQ
34
Donde:
N = Universo
P = Probabilidad del éxito
Q = Probabilidad del fracaso
E = Error de estimación
n =952 x 0,5 x 0,5
952 − 1 (0,05)
(1,96)2
2+ 0,5 x 0,5
n =238
951 0,0025
3,8416+ 0,25
n =238
951 0,0006507705123 + 0,25
n =238
0,8688827572
𝐧 = 𝟐𝟕𝟑, 𝟗𝟐
n = 274
Por tanto la encuesta fue aplicada a 274 socios de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” de la agencia Pimampiro.
2.2.4.2.Entrevista. Estuvo dirigida a los directivos de la Cooperativa como Jefe de Agencia,
Contador y Jefe de Crédito, para lograr obtener opiniones y datos de refuerzo para
reforzar los criterios encontrados en la información recolectada previamente en las
encuestas. Esta técnica fue de carácter libre para conseguir la mayor cantidad de datos
que sirvieron para la construcción de un esquema sobre las necesidades de la entidad y
sus posibles soluciones.
2.2.5. Herramientas
2.2.5.1.Cuestionario. Permitió recolectar información de primera mano, en cuanto al tema
con el fin de realizar comparaciones con otras investigaciones y obtener una
investigación apropiada.
35
2.2.5.2.Guía de entrevista. Ayudó a obtener información más real apoyado en un cuestionario
con preguntas relacionadas acerca del problema de la investigación, que fue aplicada a
Jefe de Agencia, Asesores de Crédito y Departamento de Contabilidad, con la finalidad
de tener un criterio mucho más amplio con el cual sustentar aún más la situación
problémica encontrada en la entidad, a la cual se dará solución en lo posterior.
2.2.6. Interpretación de resultados
Jefe de Agencia. La Cooperativa “Codesarrollo” agencia Pimampiro, cuenta con un Jefe de
Agencia, dos Asesores de Crédito, Asistente de Gestión, y una Cajera, La función
desempeñada es responder por la buena marcha administrativa y financiera de la agencia,
participar en la elaboración anual del presupuesto, planificación estratégica, plan operativo y
plan de negocios de la agencia.Se realiza captaciones y colocaciones de acuerdo a los
parámetros establecidos en el presupuesto anual, el personal mantiene un lineamiento de sus
actividades de acuerdo al manual de funciones, gestiona y controla que la morosidad se
encuentre dentro de los niveles establecidos, participa y preside el Comité de Crédito en la
agencia el momento de calificar un crédito, autorizar y aprobar las solicitudes de crédito, de
acuerdo a las políticas de la institución.
El índice de morosidad hasta el mes de Mayo 2013 fue del 2,42%. Dentro de las políticas de
créditos están el análisis de su historia en los buros de crédito, análisis de su comportamiento
de pago históricos en sus créditos con “Codesarrollo”, capacidad de pago en función de sus
actividades, información coherente con su negocio o actividad microempresarial.La
evaluación de cartera se la realiza a diario, evidenciando como indicadores principales
colocación de cartera, captación de recursos, indicador de morosidad. La morosidad se evalúa
de acuerdo a la cartera vencida sobre la cartera total y la cartera en riesgos. Los índices de
morosidad se reportan de acuerdo a la cartera en mora por números de días, calificación de
cartera por productos y tomando en cuenta la morosidad de la agencia. Los factores que
contribuyen al incremento de la morosidad son la falta de inversión en las actividades
solicitadas, sobreendeudamiento en otras instituciones, problemas climáticos, problemas de
precios de mercado, pérdida de cultivos, mala voluntad de pago.
36
Asesores de Crédito. Dentro de las actividades de los asesores de crédito se puede mencionar
que son ellos los encargados de ejecutar las acciones necesarias para la promoción de los
productos de crédito captación y servicios que ofrece la institución. Para calificar un crédito se
toma en cuenta carácter, capacidad, colateral y condiciones. Por primera vez se otorga desde
4.000 con garantías sobre firmas, créditos hipotecarios desde 10.000. Las causas para negar un
crédito es el sobreendeudamiento en otras instituciones financieras, falsa información alto
índice de morosidad interno y externo. Para verificar la veracidad de la información que
otorga el cliente se realiza inspecciones, llamadas telefónicas, análisis de su historial en el
buró de crédito, análisis sobre su historia de crédito en Codesarrollo, capacidad de pago en
función a su actividad e ingresos económicos.El comité de crédito de la agencia está
conformado por un Jefe de Agencia, Asesor de Crédito, Asistente de Gestión.
Departamento de Contabilidad. El Departamento Contable elabora e informa el flujo de
caja diario de la agencia, conciliaciones bancarias, genera reportes (anexos contables de los
movimientos correspondientes, como cuentas por pagar, cuentas por cobrar, etc.), los informes
contables se los realiza diariamente, semanal mente y mensualmente, la información contable
es remitida a los distintos departamentos de la matriz y Jefe de Agencia. Todos los reportes
están estandarizados de acuerdo a las políticas y procesos de la información.
Entrevista. En relación a los resultados de las encuestas aplicadas a los socios con créditos
vigentes, en su mayoría tienen desde hace dos años, quienes manifiestan que los servicios
otorgados por la entidad son calificados como excelente, quienes acuden en busca de créditos
para utilizarlos sobre todo en el sector agrícola.
En lo que corresponde a los atrasos, los clientes manifiestan que reciben llamadas telefónicas
y generalmente lo hacen ante un atraso de quince días promedio. Al momento de adquirir un
crédito han recibido información clara por parte de los asesores de crédito. Generalmente las
causas de atraso es la escases de dinero, enfermedad y factores climáticos que provocan la
pérdida de sus cultivos agrícolas. En cuanto a los intereses por mora se pudo conocer que son
bajas en relación a las presentadas en otras instituciones financieras locales.
37
2.3.Esquema de la propuesta
Elaborado por: Autora
Evaluación de 5 C a la
calificación de un crédito
Carácter
Voluntad de pago
Central de Riesgos
Referencias
Capital
Endeudamiento
Patrimonio
Activos -Pasivos
Capacidad de pago
Ingresos
Gastos
Colateral
Con firmas
Hipotecario
Condiciones
Mercado
Factores climáticos
Análisis situacional
de la Cooperativa
FODA
Departamento de Crédito
ET
AP
A I
I E
TA
PA
III
Razones
financieras
Diseño de
estrategias
Control y seguimiento
de estrategias
Liquidez
Rentabilidad
Endeudamiento
Disminución
de morosidad
Evaluación de control
interno
ET
AP
A I
Matr
iz p
ara
det
erm
inaci
ón
id
ón
ea d
e co
nce
sión
d
e u
n c
réd
ito
Mod
elo d
e G
esti
ón
Fin
an
cier
a p
ara
dis
min
uci
ón
de
moro
sid
ad
en
la
Coop
erati
va “
Cod
esarr
oll
o”
38
2.4.Conclusiones parciales del capítulo
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” agencia Pimampiro, se encuentra
brindando servicios crediticios en la zona por alrededor de nueve años aproximadamente,
donde la cobertura está orientada especialmente al sector rural, apoyando al desarrollo
agrícola, ganadero y comercial, a tasas bajas de interés, condiciones favorables de
financiamiento y facilidades de pago.
De acuerdo a las entrevistas y encuestas realizadas se pudo establecer que el índice de
morosidad en la entidad es alta, debido a que no se poseen herramientas que ayuden a un
mejor control de la evaluación de un crédito, lo cual dificulta la toma de decisiones del
Comité de Crédito, e influye en el índice de morosidad que al momento presenta la
entidad.
Una de las alternativas que se presenta es promover la aplicación de las 5C en la
calificación de un crédito apoyada en matrices de control y seguimiento con parámetros de
medición que fortalezcan la decisión del asesor de crédito, para de esta manera los crédito
colocados sean efectivos y cuya recuperación se de en los plazos previstos.
Es necesario también resaltar que se requiere de una evaluación de la cartera de crédito de
la entidad, puesto que de la recuperación del capital depende el giro del negocio y el
mejoramiento de los servicios que se brinda a la población.
Para poder establecer un concepto del modelo de gestión fue necesario recurrir a diferentes
teorías desde el enfoque de administrativo y financiero, con la finalidad de poder
identificar las principales variables que intervienen en el proceso de gestión de cartera
morosa y en qué etapa del proceso se debe adicionar o mejorar los controles que sirvan
como alertas para implementar o corregir estrategias de cobranza.
Se plantea un modelo dinámico que permite redefinir o ajustar controles al proceso
crediticio, según las políticas de cobranza vigentes, que a su vez son afectadas por
variables macroeconómicas, de tal forma que dichos controles y dinámicas son parámetros
de comportamiento del modelo diseñado.
39
CAPÍTULO III
DESARROLLO DE LA PROPUESTA
3.1.Tema. Modelo de gestión financiera apoyado en las 5 C para disminución de morosidad
en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, agencia Pimampiro
3.2.Objetivo. Plantear herramientas de soporte a las decisiones para disminución de
morosidad del área de créditos y cobros de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”, agencia Pimampiro.
3.3.Etapa I. Análisis situacional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” es una cooperativa de Ahorro y Crédito
controlada por la Superintendencia de Bancos y Seguros y desde finales del 2012 por la
Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, funciona desde 1998 y pretende enrumbar
su accionar hacia la consolidación de un proceso de transformación a un banco, para lo que se
encuentran realizando las gestiones pertinentes ante los organismos de control y supervisión.
Tabla 10. Tipos de crédito
Tipos Plazos Montos Tasa efectiva
Codesarrollo Máxima BCE
Comercial 36 meses 20.000,00 10.00% 11,83%
Consumo 6 meses
12 meses
18 meses
500,00
1.500,00
3.000,00
14,25%
14,25%
14,50%
16,30%
16,30%
16,30%
Microcrédito 6 meses
12 meses
18 meses
500,00
1.500,00
3.000,00
17,00%
17,00%
18,00%
30,50%
27,50%
25,50%
Vivienda 3 años
5 años
5.000,00
10.000,00
10,00%
10,00%
11,33%
11,33%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2013)
Elaborado por: Autora
40
Los socios de la Cooperativa en su mayoría son personas jurídicas como cooperativas de
ahorro y crédito, organizaciones populares, organizaciones no gubernamentales, redes EFL,
socios institucionales italianos y personas naturales en especial del sector rural.
Hasta diciembre del 2012 en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” trabajaban
202 personas como personal de negocios, 104 como personal administrativo y de servicios, 26
como personal directivo, lo que permitió consolidar los asuntos administrativos y directivos,
de las 16 agencias ubicadas en Quito, Ibarra, Riobamba, Cuenca, Lago Agrio, Portoviejo,
Ambato, Latacunga, Guaranda, Loja, Coca, Santo Domingo de los Tsáchilas, San Gabriel,
Pimampiro y Pindal, dando así cobertura a más de 300.000 familias.
Tabla 11. FODA Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”
Fort
ale
zas
Estar alrededor de quince años al servicio de las familias ecuatorianas contribuyendo al
mejoramiento de su situación económica y social
Contar con la fidelidad y voluntad de las organizaciones, instituciones y personas que son
socias de la Cooperativa
Mantener la premisa de que “ahorro bien hecho, crédito bien hecho, solvencia
patrimonial, cultura y territorio”
Facilidad para apertura de servicios, formación de dirigentes y unificación de prácticas
contables con instrumentos informáticos disponibles
Contar con personal que ha logrado y desplegado altos niveles de entrega, profesionalidad
y eficiencia
Mantener un crecimiento equilibrado en la estructura financiera
Contar con una plataforma informática idónea para cada uno de los procesos
Op
ort
un
idad
es
Consolidar exitosamente la transformación a banco que se denominará
BANCODESARROLLO
Mantener la fidelidad y la práctica de los principios de la economía popular y solidaria
prescindiendo del hecho que con la transformación legal de que se deja de ser una
sociedad de personas para ser una sociedad de capitales
Facilidad para apertura de nuevas agencias con acceso a cajeros automáticos, con
participación más extendida y articulada al Sistema Nacional de Pagos del Banco Central
Capacitar a los socios y brindar respuestas más precisas y generosas a las sus necesidades
Mejorar la productividad y eficiencia institucional para brindar apoyo en mejores
condiciones para el desarrollo de las familias
Incrementar los niveles de crecimiento empresarial
41
Deb
ilid
ad
es
No disponer de instrumentos técnicos que ayuden a controlar el índice de morosidad
Falta de estrategias para concienciar al socio sobre el correcto manejo del dinero
Demora en algunos procesos internos que causa incomodidad, quejas y descontentos a los
socios
Bajo crecimiento de los indicadores de gestión para consolidar la misión y visión que
promueve la entidad
Am
enaza
s
Cambios constantes en la política económica, social y tributaria
Crisis financieras externas
Incremento de instituciones financieras que promueven el sobreendeudamiento de los
socios
Eventos inesperados que alteran la continuidad del cliente, satisfacción del cliente e
incremento de la productividad
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2013)
Elaborado por: Autora
3.4.Etapa II. Evaluación de 5 Cs en la calificación de un crédito
3.4.1. Análisis de crédito
El riesgo financiero es la probabilidad de un evento y sus consecuencias de que los resultados
financieros sean mayores o menores de los esperados. Las entidades financieras enfrentan
riesgo en sus créditos, a consecuencia de la posibilidad de que los socios o clientes no asuman
las obligaciones con seriedad.
Se ven afectadas por el riesgo de liquidez, al no poder obtener la liquidez necesaria para
asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los activos, que no pueden vender con la
suficiente rapidez, a un precio adecuado y la voluntad de hacerlo.
3.4.2. Análisis de la cartera
Consiste en la revisión diaria de los reportes de cuentas por cobrar, evaluando el flujo de
efectivo y la morosidad que presenta en la fecha. Dependiendo del nivel de morosidad en el
que se encuentra la entidad, ésta deberá evaluar las medidas a tomar para la gestión de cobro
42
para de esta manera evitar un estado de iliquidez y baja rentabilidad que le podría ocasionar
disminución en su crecimiento y a la larga dejar de operar.
3.4.3. Evaluación de cartera
Para garantizar que se esté realizando el análisis de la cartera de clientes se propone el uso de
registros de índices de morosidad de la empresa, en donde se registrará el porcentaje de
morosidad que se está atravesando y de esta manera efectuar las medidas más pertinentes para
solventar la situación, según los siguientes parámetros:
Parámetros 0 – 10%
Baja
11% - 20%
Media
21% - 30%
Alta
31% - 40%
Muy alta
Mediante la siguiente matriz se observará así:
Tabla 12. Visualización de morosidad de clientes
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” Ltda.
Índices de morosidad por carteras de clientes al mes de Junio del 2013
Fecha: 30/06/2013
Hora: 08h30 AM Pág. 1
Nº Cuenta Nº Cliente Total
cartera
Valor
cancelado
Saldo
actual
Valor
en mora %
Paráme
tro
1 1160011823-2 Sara
Aguirre
5000,00 2600,00 2400,00 396,00 30.44% Alta
2 1160022516-4 Pedro
Cruz
3000,00 1500,00 1500,00 450,00 34.59% Muy alta
3 1160035621-2 Juan
Alomoto
2000,00 850,00 1150,00 155,00 11.91% Media
4 1160035839-4 Beatriz
Sánchez
1000,00 198,00 802,00 102,00 7.84% Baja
5 1160068719-7 Remigio
Cadena
1500,00 275,00 1275,00 198,00 15.22% Media
Total 12500,00 5423,00 7127,00 1301,00 100%
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2013)
Elaborado por: Autora
Medidas a tomar ante una alta morosidad:
43
Verificar que las gestiones de cobro sean realizadas a los clientes en la fecha
correspondiente, si la gestión de cobros no da resultado se procede a la recuperación del
capital bajo otros mecanismos
3.4.4. Procedimiento para el análisis de crédito en Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”
Las 5 Cs del crédito. Los principales factores que deben tomarse en consideración para
decidir si un crédito se otorga o no, son: por qué cantidad y en términos y condiciones están
comprendidos, lo cual se conoce como 5Cs del crédito, a las que todo gerente presta especial
atención, porque cualquier solicitante debe ser evaluado según su carácter, capacidad de pago,
para quién se otorga el crédito, cobertura para compensar las posibles pérdidas y los recursos
financieros con que cuenta el cliente para pagar sus obligaciones financieras.
Figura 6.El carácter
Elaborado por: Autora
Comprende el conjunto de cualidades del sujeto que lo hacen querer pagar alvencimiento de una deuda. Es uno de los determinantes más importantes respectoque un cliente haya de pagarle a un proveedor o un deudor le haya de pagar a unaentidad financiera. Es una disposición o decisión honesta de pagar, es elagregado de las cualidades morales y mentales que lo identifican. Si un deudor sesiente moralmente obligado a pagar hará todo lo posible por pagar.
Se convierte en crediticio cuando estas cualidades se combinan para hacer aalguien consciente de sus compromisos de crédito y deudas. El juicio delcarácter debe basarse en pruebas. Una de las mejores pruebas es unprolongado y consistente historial de pago en los créditos. El deudor quetiene antecedentes de crédito bien establecido por razones de carácter raravez se desvía de su pauta de pago.
La prueba de un historial de pagos por lo común se obtiene directamente conotros acreedores, o bien de una organización intermedia. Otras pruebas puedenbuscarse en los puestos de confianza que un individuo haya desempeñado, laestabilidad en su residencia, en su trabajo y sus relaciones profesionales ocomerciales, la extensión y naturaleza de su educación y desarrollo cultural, asícomo la integridad que revele en una entrevista personal, información con la quese corrobora su voluntad de pago, su situación y comportamiento en la central deriesgos y las referencias que se obtienen del medio o sector donde habita.
44
La evaluación del análisis de crédito tomando en cuenta el carácter del cliente, se deberá
realizar a través de los factores cualitativos y cuantitativos de la situación actual del cliente. El
encargado del análisis únicamente marcará o colocará una x en las casillas correspondientes
siguiendo parámetros como:
1. Excelente
2. Muybueno
3. Bueno
4. Regular
Figura 7. El capital
Elaborado por: Autora
Capital
Endeudamiento. Dentro del capital se debe analizar muy bien el nivel de endeudamiento del cliente, porque
cuando un cliente se encuentra altamente endeudado, puede llegar a
tener problemas para afrontar sus pagos si no renueva sus préstamos como consecuencia de su alto grado de
endeudamiento. El nivel de endeudamiento se mide al dividir los
Recursos Ajenos (Pasivo) entre la suma de los Recursos Propios más Recursos
Ajenos o dividir el Pasivo entre la suma del Pasivo más el Patrimonio Neto. Mediante la fórmula se expresa así:
Nivel de endeudamiento
= (𝑅𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑎𝑗𝑒𝑛𝑜𝑠)/(𝑅𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑎𝑗𝑒𝑛𝑜𝑠+𝑟𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑝𝑖𝑜𝑠)
Patrimonio. Es un elemento fundamental en la decisión de créditos, a pesar de que un cliente tenga flujos positivos y patrimonio negativo no se
debe dar crédito, el patrimonio funciona como respaldo o colchón de
riesgo para eventualidad y además indica que los socios creen en el
negocio.
Se entiende por capital la fuerza financiera de un
solicitante de crédito medida por el valor líquido de su
negocio. Es la seguridad de pago que un deudor representa por sus bienes, así sea a largo
plazo, si el carácter o la capacidad no fallaren. El
capital es lo que el acreedor puede aprovechar como
garantía de pago de la deuda
Factores cualitativos 1 2 3 4
Referencias personales
Referencias bancarias
Referencias comerciales
45
El crédito no se puede extender con base en la presunción de que el capital servirá como
medio de pago, porque recurrir a él significa por lo general, el fin de la relación comercial. El
crédito se otorga al tener la seguridad de que los pagos del deudor se harán normalmente, con
la posibilidad de efectuar ventas ulteriores al mismo cliente. El capital de los negocios
establecidos normalmente se puede determinar a partir de sus estados financieros, cuando los
activos están equilibrados contra los pasivos.
Figura 8. La capacidad de pago
Elaborado por: Autora
La capacidad también se ve afectada por la existencia de una deuda estructural de la
organización. Si la deuda es alta, en términos de valor líquido de la inversión, los terceros
tendrán demandas, las cuales pueden determinar una baja capacidad, más aún cierto tipo de
deudas altas se acompañan de altos tipos de interés.
Para ello se utiliza generalmente un flujo de ingresos y egresos.
Capacidad en crédito significa la posibilidad y facilidad para pagaruna deuda a su vencimiento. No obstante la disposición de pagodel deudor, si no se tiene el dinero para efectuar el pago, si estáfrente a un riesgo. No siempre es fácil calcular la capacidad,porque ésta comprende un sinnúmero de factores.
La prueba más importante de capacidad son los ingresos, pero enocasiones se les concede tanta importancia que los analistasdescuidan otras pruebas. Los ingresos deben ser reconocidos comoel productor de otros elementos que también significan capacidad:profesión, edad, estabilidad laboral, propiedad de bienesinmuebles, disposición a economizar recursos, deseos de progreso,etc.
La capacidad un individuo para efectuar un negocio o la capacidadde una empresa también se relaciona con factores que afectan losingresos, el presupuesto de gastos y los adeudos pendientes. Elingreso comercial se deriva esencialmente de las ventas, lo queafecte a las ventas determina en cierto grado la capacidad decrédito del negocio.
46
Tabla 13. Modelo de cálculo de ingresos y egresos
Factores cuantitativos
Flujo de ingresos Flujo de egresos
Salario fijo Alimentación
Horas extras Salud
Comisiones Educación
Remesas Vivienda
Otros Otros
Total Total
Elaborado por: Autora
Figura 9. Colateral
Elaborado por: Autora
Particularmente en el tema de garantías hay que ser muy cuidadoso, porque no se debe
determinar el monto del crédito basado en el valor que tiene la garantía que respalda el crédito,
pues es una práctica poco sana porque lo que se pretende es que el monto del financiamiento
se calcule en base a lo que el cliente puede pagar y no a lo que se puede embargar si no paga el
cliente.
Son todos aquellos elementos de quedispone el negocio o sus dueños, paragarantizar el cumplimiento de pago en elcrédito, es decir las garantías o apoyoscolaterales, mismos que se evalúan através de sus activos fijos, el valoreconómico y la calidad de estos.
Uno de los fundamentos del análisis decrédito establece que no debe otorgarse uncrédito que no tenga prevista una segundafuente de pago, a menos que el margen dela utilidad sea muy alto, lo que permitiríacorrer un mayor riesgo. La segunda fuentehace las veces de un plan b, en caso de queel cliente no pague, algunas opciones decolateral o segunda fuente podrían ser: confirmas e hipotecario
Colateral
47
Figura 10. Condiciones
Elaborado por: Autora
Las condiciones de competencia en una empresa también afectan la evaluación de los riesgos
de crédito, menos importante es la condición del mercado monetario, la facilidad o dificultad
de obtener fondos, las tasas de interés y la demanda del crédito. Algunos elementos a
considerar son: mercado y factores climáticos. Si bien estos factores no pueden evitarse, una
correcta evaluación permite al menos prever sus posibles efectos e incluirlos en el análisis
como riesgos contingentes.
3.4.5. Importancia de los factores de análisis de crédito
Para apreciar con claridad el riesgo de crédito, es indispensable tomar en cuenta todos los
factores descritos. Por desgracia, éstos no pueden reducirse a una fórmula equilibrada y
aplicable a todos los casos. Es necesario establecer un juicio fundamentado en apreciaciones
críticas. Los diversos factores pueden concurrir o faltar en grados variables. Al analizar la
importancia de los cinco elementos, es fundamental comprender lo que representan y cómo
afectan a la operación de crédito y cobranza.
•Los negocios en general y las condiciones económicas sobre lasque los individuos no tienen control, pueden alterar elcumplimiento del mejor riesgo de crédito, así como su deseo decumplir sus obligaciones. Las fluctuaciones a corto y a largoplazo en los negocios deben tomarse en consideración alevaluar las condiciones.
•Un tipo determinado de empresas se apega a un esquema más omenos definido de oscilación de prosperidad a depresión, otrospueden no ser previsibles.
•Las modificaciones políticas, así como las condicioneseconómicas, tienen una notoria influencia sobre los riesgos decrédito en general y sobre algunos de ellos en particular. Loscambios en la legislación y en las actitudes administrativaspueden acentuar el riesgo.
Condiciones
48
Tabla 14. Procedimiento de otorgamiento y recuperación de un crédito
Políticas y procedimientos crediticios
Cooperativa
Proceso
Codesarrollo – Agencia Pimampiro
Solicitud de crédito
Subproceso
Alcance
Asesoría al cliente
Aplica al área de Crédito y Cobranza
Políticas
1. Toda solicitud de crédito será completada a satisfacción del cliente, con letra legible y los datos
deberán estar respaldados por documentos de identificación, la firma de la solicitud coincidirá
con la del documento
2. El asesor de crédito tendrá la obligación de informar al cliente todos los beneficios y
responsabilidades que tendría al adquirir una obligación crediticia
3. El asesor de crédito verificará que la documentación sea auténtica y completa
4. Para el control de la cartera se emitirá informes periódicos para verificar ingresos e índices de
morosidad que se posee a determinada fecha
5. El área de créditos es la encargada de revisar diariamente los saldos de vencimientos de cuotas
para notificar a los clientes oportunamente y controlar el nivel de morosidad
Procedimiento
Nº Responsable Descripción
1 Cliente Se presenta en la Agencia, solicitando información
2 Asesor de crédito Indaga al cliente sus inquietudes
Explica los diferentes tipos de productos crediticios, tiempos, formas de
pago, documentación necesaria, cuotas y demás condiciones, así como los
recargos en caso de mora
3 Cliente Si satisface sus expectativas, entrega la documentación personal para que el
asesor complete la solicitud de crédito con toda la información necesaria
4 Asesor de crédito Presenta al comité de crédito para su respectivo análisis y aprobación
5 Asesor de crédito Cuando un crédito fue aprobado, se elabora la tabla de amortización y
demás documentos necesarios para crear el expediente del cliente
6 Cliente Se convoca al cliente para la firma de pagaré y liquidación del crédito,
informándole a la vez sobre las diferentes condiciones a cumplir como días
de vencimiento de cuota, valor y los medios para efectuar el pago.
7 Asesor de crédito Envío de informes diarios del área de crédito donde se observe las cuentas
activas, inactivas (morosidad) y canceladas
8 Jefe de Crédito Analiza resultados diarios y semanales para informe mensual que permita
verificar el cumplimiento de proyecciones de ingresos, rotación de cartera y
recuperación de cuentas morosas
9 Área de crédito Revisa saldos de vencimiento de cuotas diariamente para hacer la
recuperación respectiva mediante llamadas, notificaciones o visitas
personales
10 Cliente Recibe la documentación enviada por el vencimiento
Elaborado por: Autora
49
Tabla 15. Flujograma de otorgamiento del crédito
Procesos para otorgamiento de un crédito
# Proceso Asesoría al
cliente
Asesor de
crédito
Jefe de
crédito
1 Cliente se presenta a solicitar
información
2 Explica al cliente sobre los
productos financieros
existentes, condiciones y
requisitos
3 Recibe documentación y
verifica que todo esté
completo, luego traslada al
área de créditos
4 Revisa y verifica
documentación, hace el
respectivo análisis, confirma
referencias requeridas del
cliente
5 Si la evaluación cumple con
los requisitos, procede al
otorgamiento del crédito
6 Aprobación por Jefe de
crédito
7 Localizar al cliente para la
liquidación del crédito
8 Liquidación de crédito
9 Archivo de documentación
para posterior uso
Elaborado por: Autora
Inicio
Recibe
información
documental
Recibe
solicitud y
documentos
Realiza la
verificación
y evaluación
Requisi
tos
Devolución
documentos
al cliente
Recibe
documentos
analiza y firma
Localiza e
informa al
cliente
Firma pagaré
Archiva
expediente
Si No
50
Tabla 16. Flujograma de recuperación del crédito
Procesos para cobranza de un crédito
# Proceso Asesor de crédito Jefe de crédito
1 Revisa la situación de la cartera de
crédito para el respectivo informe
2 Elabora reportes diarios de ingresos
y demás novedades del
departamento de crédito
3 Informa de la morosidad que posee
la Cooperativa a diario y las medidas
a adoptarse de forma inmediata
4 Elabora reporte consolidado de
cuentas activas, inactivas y
canceladas
5 Analiza resultados semanales para
informe mensual
6 Llamada telefónica a clientes con
cuotas atrasadas
7 Visitas personales a clientes con
morosidad
8 Notificación a clientes con cuotas
vencidas
9 Seguimiento de notificaciones
10 Control de cartera en base a políticas
y estrategias crediticias
Elaborado por: Autora
Emite
reportes
Elabora informe
diario de cartera
Informa del estado
de cartera de
crédito
Analiza resultados
Pago
Fin
Pago
Llamadas de
atención a
clientes
Visita in situ
Reportede cuentas
activas, inactivas y
canceladas
Fin
Pago Fin
Notifica por
escrito
Seguimiento
de cartera Fin
Inicio
51
Tipo de
crédito Destino Plazos Monto Condiciones
Tipo de cliente Observaciones
adicionales Excelente
historial A AA
Comercial Tomar en
cuenta factores
climáticos que
afectan a los
cultivos, índice
de precios de
productos
agrícolas para la
concesión de un
crédito en
cualquier
modalidad
especificada en
la matriz
diseñada, para
asegurar el pago
a tiempo y
evitar
morosidad.
Considerar
referencias
comerciales,
personales sobre
responsabilidad
en el pago de
deudas.
Ofrecer
Para la pequeña
empresa
Actividades
productivas de
grupos
campesinos
solidarios
36
meses
Desde $200
hasta
$20.000,00
Quirografario, solidario
o individual, hasta
$4.000,00
Garantía real a clientes
que no cumplan con
parámetros indicados
Colateral. Un depósito a
plazo fijo mínimo del 14
a 1 a favor de
Codesarrollo por el
tiempo que dure el
crédito
Desde
$6.001
hasta
$10.000
Desde
$10.001
hasta
$15.000
Desde
$15.000
hasta
$20.000
Consumo
General
Créditos
otorgados a
personas
naturales,
destinados al
pago de bienes,
servicios o gastos
no relacionados
con una actividad
productiva
6 meses
12
meses
18
meses
$ 500,00
$1.500,00
$3.000,00
Quirografario, solidario
o individual, hasta
$4.000,00
Garantía real a clientes
que no cumplan con
parámetros indicados
Colateral. Un depósito a
plazo fijo mínimo del 14
a 1 a favor de
Codesarrollo por el
tiempo que dure el
crédito
Desde
6.001
hasta
$10.000
Desde
$10.001
hasta
$15.000
Microcrédito
52
Microcrédito
Créditos
otorgados a
personas
naturales,
destinados al
pago de bienes,
servicios o gastos
no relacionados
con una actividad
productiva
6 meses
12
meses
18
meses
$ 500,00
$1.500,00
$3.000,00
Quirografario, solidario
o individual, hasta
$4.000,00
Garantía real a clientes
que no cumplan con
parámetros indicados
Colateral. Un depósito a
plazo fijo mínimo del 14
a 1 a favor de
Codesarrollo por el
tiempo que dure el
crédito
Desde
6.001
hasta
$10.000
Desde
$10.001
hasta
$15.000
incentivos y
diversidad de
productos
financieros para
clientes con
pagos puntuales
Vivienda
Vivienda
Construcción,
ampliación y
mejoramiento de
vivienda
3 años
5 años
4 años
6 años
$ 5.000,00
$10.000,00
$12.000,00
$14.000,00
Quirografario hasta $5.000 un garante, hasta $10.000 dos
garantes
Garantía real desde $10.001
Colateral. Un depósito a plazo fijo mínimo del 14 a 1 a favor
de Codesarrollo por el tiempo que dure el crédito
Segmento vivienda aplica garantía hipotecaria, siempre que
el beneficiario sea el usuario final del inmueble
Terreno para
vivienda
Compra de
terreno para
vivienda
90
meses
Desde
$500,00 a
$15.000,00
Garantía real
Colateral. Depósito a plazo fijo mínimo de 14 a 1 a favor de
Codesarrollo por el tiempo que dure el crédito
Segmento vivienda, aplica garantía hipotecaria, siempre que
el beneficiario sea el usuario final del inmueble
Figura 11. Matriz para determinación idónea de concesión de un crédito
Elaborado por: Autora
53
3.4.6. Evaluación del riesgo
El objetivo de la evaluación de riesgos financieros en una entidad financiera es conocer el
comportamiento actual de la institución con respecto a indicadores estándares de la industria
de las finanzas.
Tabla 17. Matriz de evaluación de riesgos
Ponderación Indicadores
Valor de nivel de riesgo
Riesgo bajo
3
Riesgo medio
2
Riesgo alto
1
30% Administración de la
liquidez
9% Costo de recursos financieros < 6% 6 – 8% >8%
9% Gastos de financiamiento < 7% 7 – 10% >10%
12% Deuda/patrimonio < 4:1 6:1 8:1
30% Calidad de la cartera
12% Cartera en riesgo 1 – 3% 3 – 6% 6 – 10%
8% Gasto de provisión < 3% 2 – 5% >5%
5% Cobertura de riesgo >85% 60 – 85% <60%
5% Créditos castigados < 2% 2 – 3% >3%
20% Eficiencia y productividad
6% Índice de gastos operativos < 15% 15 – 20% >20%
6% Costo por prestatario < $130 $130 - $170 >$170
4% Productividad del personal >120 personas 100 – 120
personas
<100
personas
4% Productividad del oficial de
crédito
>275 personas 151 – 275
personas
<150
personas
20% Rentabilidad
4% Retorno sobre patrimonio > 10% 7 – 10% < 17%
6% Retorno sobre activos >4% 2 – 4% < 2%
10% Rendimiento de la cartera >40% 25 – 40% < 25%
100% Total
Elaborado por: Autora
Esta matriz será útil para las entidades financieras para comparar el nivel de riesgo en el que
se encuentran y de esta forma identificar los puntos donde tienen deficiencias, para en base a
estos resultados tomar las medidas necesarias para corregir o mejorar la gestión financiera.
Cuando la institución ha calculado cada uno de los indicadores con la información obtenida de
sus estados financieros deberá colocar los resultados en la siguiente matriz:
54
Tabla 18. Matriz de calificación de riesgo de Cooperativa “Codesarrollo”
Pond.
(x) Indicadores
Valor asignado al riesgo (y) Calificación
ponderada (xy) 3 2 1
30% Administración de la liquidez
9% Costo de recursos financieros
9% Gastos de financiamiento
12% Deuda/patrimonio
30% Calidad de la cartera
12% Cartera en riesgo
8% Gasto de provisión
5% Cobertura de riesgo
5% Créditos castigados
20% Eficiencia y productividad
6% Índice de gastos operativos
6% Costo por prestatario
4% Productividad del personal
4% Productividad del oficial de crédito
20% Rentabilidad
4% Retorno sobre patrimonio
6% Retorno sobre activos
10% Rendimiento de la cartera
100% Sumatoria calificación ponderada
Elaborado por: Autora
La calificación de riesgo ayudará a la entidad a conocer el nivel de riesgo en el que se
encuentra y hacer las correcciones pertinentes en sus procesos de control para asegurar la
eficiencia de su gestión financiera.
Tabla 19. Niveles de riesgo crediticio
Riesgo
bajo
(2.01 a
3.00)
Aquellas entidades que tienen una adecuada capacidad de cumplir con sus
compromisos financieros, tienen muy buen manejo operacional y son bastante estables,
aunque se pueden ver afectadas por eventos relevantes, internos o externos. Poseen un
óptimo nivel de eficiencia y eficacia así como una buena perspectiva futura.
Riesgo
medio
(1.01 a
2.00).
Estas instituciones son capaces de cumplir con sus compromisos financieros
parcialmente, tienen un nivel básico de manejo operacional y son potencialmente
vulnerables a eventos internos o externos. Cuentan con un nivel satisfactorio de
perspectiva futura, eficiencia y eficacia.
Riesgo
alto
(0.00 a
1.00)
Son las que tienen debilidades financieras, operativas o estratégicas, que ponen en
peligro hoy o en el futuro, la viabilidad de la empresa. Tienen una capacidad
fuertemente vulnerable de cumplir con sus compromisos financieros, un muy bajo nivel
de manejo operacional y son bastante vulnerables a eventos internos o externos.
Además cuentan con una pobre eficiencia, eficacia y perspectiva futura.
Elaborado por: Autora
55
3.5.Etapa III. Aplicación de indicadores financieros
Los indicadores financieros tienen por objeto medir en qué grado o de qué forma se maneja
una empresa a nivel de endeudamiento, liquidez, solvencia, rentabilidad, entre otros factores,
teniendo siempre presente que trabajar con dinero prestado es bueno siempre y cuando se
logre una rentabilidad superior a los intereses que se debe pagar por ese dinero. Así también se
aborda lo que son algunos indicadores de gestión utilizados para medir la eficiencia de la
entidad
Tabla 20. Balance General Consolidado
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” Ltda.
Balance General Consolidado y Condensado al 31 de diciembre del 2012
(En unidades de dólar)
Código Cuentas Valores Estructura
1 Activo 82’324.879 100,00%
11 Fondos disponibles 6’560.188 8,00%
13 Inversiones 2’488.378 3,00%
14 Cartera de crédito 68’750.003 84,00%
16 Cuentas por cobrar 820.156 1,00%
17 Bienes realizables adjudicados por pago 33.002 0,04%
18 Activo fijo 2’271.483 2,76%
19 Otros activos 1’401.670 1,70%
2 Pasivos 72’624.748 100,00%
21 Obligaciones con el público 53’749.270 74,00%
23 Obligaciones inmediatas 285.500 0,39%
25 Cuentas por pagar 2’046.903 2,82%
26 Obligaciones financieras 16’001.218 22,03%
29 Otros pasivos 541.857 0,75%
3 Patrimonio 9’700.132 100,00%
31 Capital social 6’504.054 67,00%
33 Reservas 1’249.883 12,89%
34 Otros aportes patrimoniales 1’460.421 15,06%
35 Superávit por valuaciones 180.820 1,86%
36 Resultados 304.954 3,14%
Total pasivo y patrimonio 82’324.879 100,00% Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2012)
Elaborado por: Autora
Esto surge de un principio elemental en el campo de las finanzas de acuerdo a la cual, todos
los activos de una empresa deben contribuir al máximo en el logro de los objetivos financieros
56
de la misma. Como insumo principal entonces tenemos al Balance General Consolidado y
Estado de Pérdidas y Ganancias del año 2012. A diciembre del 2012 los activos de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” alcanzan los USD 82’324.879, valor que
representa un incremento anual del 6,56% con respecto al 2011; mientras que el pasivo
registra un saldo de USD 72’624.748 con un incremento del 6,02% con relación al año
anterior; en tanto que el patrimonio presenta un total de USD9’700.131 que implica un
crecimiento del 10,73%. Gráficamente la estructura financiera de la Cooperativa se visualiza
así:
Gráfico1. Estructura del Balance
Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2012)
Elaborado por: Autora
Como segundo insumo usado para el análisis financiero se utilizó el Estado de resultados,
Estado de rendimiento económico o Estado de pérdidas y ganancias, que es un estado
financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado del
ejercicio durante un período determinado.El estado financiero es dinámico, ya que abarca un
período durante el cual deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen
al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del período
contable para que la información que presenta sea útil y confiable para la toma de decisiones,
en este caso se hace referencia al año 2012.
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
Activo Pasivo Patrimonio
2011 100% 89% 11%
2012 100% 88% 12%
57
Tabla 21. Estado de pérdidas y ganancias
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” Ltda.
Balance General Consolidado y Condensado al 31 de diciembre del 2012
(En unidades de dólar)
Código Descripción Parcial Total
Ingresos financieros 11’041.254
51 Intereses y descuentos ganados 10’991.437
52 Comisiones ganadas 22.895
54 Ingresos por servicios 26.922
(-) Egresos financieros 3’045.791
41 Intereses causados 3’045.791
(=) Margen bruto financiero 7’995.463
(+-) Otros ingresos y gastos operacionales -5’656.369
(+) Ingresos operacionales 262.270
53 Utilidades financieras 0
55 Otros ingresos operacionales 262.270
(-) Egresos operacionales 5’918.639
43 Pérdidas financieras 37.587
45 Gastos de operación 5’881.052
46 Otras pérdidas operacionales 1
(=) Margen operacional antes de provisiones 2’339.094
(-) Provisiones, depreciaciones y amortizaciones 1’439.979
44 Provisiones 877.711
4505 Depreciaciones 367.437
4506 Amortizaciones 194.831
(=) Margen operacional neto 899.115
Ingresos y gastos no operacionales -149.605
56 Otros ingresos 237.435
47 Otros gastos y pérdidas 22.203
48 Impuestos y participaciones empleados 364.836
Resultado del ejercicio 749.510 Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2012)
Elaborado por: Autora
3.5.1. Liquidez.Este índice relaciona los activos corrientes frente a los pasivos de la misma
naturaleza. Cuanto más alto sea el coeficiente, la empresa tendrá mayores posibilidades
de efectuar sus pagos de corto plazo.
Muestra la capacidad de la empresa para hacer frente a sus vencimientos de corto
plazo, estando influenciada por la composición del activo circulante y las deudas a
corto plazo, por lo que su análisis periódico permite prevenir situaciones de iliquidez y
posteriores problemas de insolvencia.
58
Tabla 22. Cálculo de liquidez, eficiencia financiera y administrativa
Razón financiera Fórmula Cálculo
Liquidez depósitos 𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠
𝐷𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜𝑠 Liquidez =
6′ 560.188+2′ 488.378
53′ 749.270
= 0,1683477 * 100 = 16,83%
Liquidez pasivos 𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 Liquidez =
6′ 560.188+2′ 488.378
72′ 624.748
= 0,12459342 * 100 = 12,46%
Interpretación. Los indicadores de liquidez se encuentran sobre los límites de riesgo establecidos
por el Organismo de Control, alcanzando al 31 de diciembre del 2012 el 16,83% y 12,46%, la
relación de los fondos disponibles más las inversiones con los depósitos y el total de pasivos
respectivamente.
Razón financiera Fórmula Cálculo
Eficiencia
financiera
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑛 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 Eficiencia financiera =
75′310.191
72′ 724.748 =
1,03697697 * 100 = 103,70%
Interpretación. La relación de los activos productivos sobre los pasivos con costo a diciembre del
2012 está en el 103,70%, lo que significa que la suma de los activos productivos cubre las
obligaciones con el público y las obligaciones financieras.
Razón financiera Fórmula Cálculo
Eficiencia
administrativa
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
Eficiencia administrativa
= 5′ 918.639
82′ 324.879 = 0,07189 * 100 = 7,19%
Interpretación. La tasa de eficiencia global que mide la relación de los egresos operacionales
sobre el activo total a diciembre del 2012 se ubica en el 7,19%.
Elaborado por: Autora
3.5.2. Endeudamiento del activo. Este índice permite determinar el nivel de autonomía
financiera. Cuando el índice es elevado indica que la empresa depende mucho de sus
acreedores y que dispone de una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo
mismo, se está descapitalizando y funciona con una estructura financiera más
arriesgada. Por el contrario un índice bajo representa un elevado grado de
independencia de la empresa frente a sus acreedores.
Tabla 23.Cálculo de endeudamiento del activo
Razón financiera Fórmula Cálculo
Endeudamiento del
activo
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
Endeudamiento del activo
= 72′ 624.748
82′ .324.879 = 0,88217254 * 100 = 88,22%
Elaborado por: Autora
59
3.5.3. Endeudamiento patrimonial. Este indicador mide el grado de compromiso del
patrimonio para con los acreedores de la empresa. No debe entenderse como que los
pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto que en el fondo ambos constituyen un
compromiso para la empresa.
Tabla 24.Cálculo de endeudamiento patrimonial
Razón financiera Fórmula Cálculo
Endeudamiento
patrimonial
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Endeudamiento patrimonial
= 72′ 624.748
9′ 700.132 = 7,49%
Elaborado por: Autora
Esta razón de dependencia entre propietarios y acreedores, sirve también para indicar la
capacidad de créditos y saber si los propietarios o acreedores son los que financian
mayormente a la empresa, mostrando el origen de los fondos que ésta utiliza, sean propios o
ajenos e indicando si el capital o el patrimonio son o no son suficientes.
3.5.4. Apalancamiento. Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que
se han conseguido por cada unidad monetaria de patrimonio. Es decir, determina el
grado de apoyo de los recursos internos de la empresa sobre recursos de terceros.
Tabla 25. Cálculo del apalancamiento
Razón financiera Fórmula Cálculo
Apalancamiento 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Apalancamiento
= 82′ 324.879
9′ 700.132 = 8,46%
Elaborado por: Autora
Dicho apoyo es procedente si la rentabilidad del capital invertido es superior al costo de los
capitales prestados, en ese caso, la rentabilidad del capital propio queda mejorada por este
mecanismo llamado “efecto de palanca”. En términos generales, en una empresa con un fuerte
apalancamiento, una pequeña reducción del valor del activo podría absorber casi totalmente el
patrimonio, por el contrario, un pequeño aumento podría significar una gran revalorización de
ese patrimonio.
60
3.5.5. Rotación de cartera. Muestra el número de veces que las cuentas por cobrar giran, en
promedio, en un período determinado de tiempo, generalmente en un año.
Tabla 26.Cálculo de rotación de cartera
Razón financiera Fórmula Cálculo
Rotación de cartera 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
Rotación de cartera
= 11′ 041.254
820.156 =13,46 veces
Elaborado por: Autora
Se debe tener cuidado en no involucrar en el cálculo de este indicador cuentas diferentes a la
cartera propiamente dicha.
Tabla27. Cartera de crédito por sector al 31 de diciembre del 2012
Sector Monto %
Comercio, servicios y transformación 27’328.741 37,1%
Agrícola y pecuario 9’439.122 12,8%
Vivienda 16’989.219 23,1%
EFL 8’157.934 11,1%
Tierra 1’675.762 2,3%
Consumo 9’655.670 13,1%
Apoyo institucional 390.654 0,5%
Total 73’637.102 100,00% Fuente: Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” (2012)
Elaborado por: Autora
3.5.6. Período medio de cobranza. Permite apreciar el grado de liquidez (en días) de las
cuentas y documentos por cobrar, lo cual se refleja en la gestión y buena marcha de la
empresa. En la práctica su comportamiento puede afectar la liquidez de la empresa ante
la posibilidad de un período bastante largo entre el momento que la empresa factura
sus ventas y el momento en que recibe el pago de las mismas.
Tabla 28. Cálculo del período medio de cobranza
Razón
financiera
Fórmula Cálculo
Período medio
de cobranza
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑦 𝑑𝑜𝑐𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 365
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Período medio de cobranza
= 820.156 𝑥 365
11′ 041.254 = 27,11 días
Elaborado por: Autora
61
Debido a que el índice pretende medir la habilidad de la empresa para recuperar el dinero de
sus ventas, para elaborarlo se utilizan las cuentas por cobrar a corto plazo, porque el incluir
valores correspondientes a cuentas por cobrar a largo plazo podría distorsionar el análisis en el
corto plazo.
3.5.7. Diseño de estrategias para disminución de morosidad
Tabla 29.Estrategias para disminución de morosidad en Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”, agencia Pimampiro
Estrategia Objetivo Acciones
1. Mejorar los
procedimientos para
el otorgamiento de
créditos y cobros de
una manera eficaz
Realizar los
procedimientos
eficientemente para
obtener los resultados
esperados
Revisar los procesos para el
otorgamiento de crédito y cobros
Identificar fallas que existen en estas
áreas
Elaborar un plan de medidas que
permitan corregir estas fallas
2. Identificar sectores
y tiempos
estratégicos en los
que se va a otorgar
los créditos
Determinar lugares y
tiempos en los que se
pueda otorgar un
crédito con seguridad
para su recuperación
Elaborar un estudio previo en donde
se conozcan las ventajas, beneficios
y demanda con que cuenta la zona
geográfica
Diseñar un breve estudio técnico y
económico que permita conocer si es
conveniente facilitar créditos en el
sector
3. Promover nuevos
productos y
servicios a través de
medios masivos
para incrementar los
ingresos de la
entidad
Dar a conocer los
beneficios y ventajas de
los nuevos productos y
servicios que oferta la
Cooperativa
Hacer uso de los diferentes medios
publicitarios para la difusión de los
productos y servicios
Brindar promociones que motiven a
los clientes a participar de los
beneficios y servicios
4. Desarrollar
capacidades del
personal del
Departamento de
Crédito mediante un
plan de capacitación
sobre crédito y
cobranza para el
mejoramiento de
sus funciones
Mejorar los
procedimientos para el
otorgamiento de
créditos y la
recuperación de los
mismos, tendiente a
minimizar los índices
de morosidad
Realizar capacitaciones en el área de
crédito y cobranza tanto para el
personal antiguo como para los
nuevos ingresos
Evaluar el desempeño de las
funciones del personal
Motivar a los empleados para que
actualicen constantemente sus
conocimientos
5. Empleo de
herramientas
tecnológicas
adecuadas para el
Generar reportes e
informes necesarios de
forma oportuna, para la
medición y evaluación
Adquisición de un software adecuado a
las necesidades del área de crédito y
cobranza
62
área de crédito y
cobranza que
contribuyan al
mejor desarrollo de
sus actividades
de metas propuestas
6. Administración
eficiente de la
cartera de crédito
para controlar la
morosidad y
mantener la liquidez
y rentabilidad
esperada
Aumentar la rotación
de las cuentas por
cobrar minimizando la
morosidad de la cartera
Revisión y control periódico de las
cuentas por cobrar
Identificación de las causas de
morosidad
Realizar gestiones de cobro
mediante las técnicas y tácticas
establecidas
7. Elaborar un plan de
incentivos
económicos para
incrementar el
cobro y disminuir
los porcentajes de
morosidad
Crear en los empleados
una motivación para
aumentar los ingresos
por cuentas por cobrar
Combatir las causas de morosidad
Crear diferentes incentivos por el
cumplimiento de metas del personal
del área de crédito y cobranza
Monitorear constantemente los
resultados
Elaborado por: Autora
3.5.8. Evaluación del ambiente de control
El ambiente de control marca el tono de una organización, influyendo en la conciencia de
control de su personal. Es el fundamento para un control interno efectivo, y brinda disciplina y
estructura a la institución. Al evaluar el diseño del ambiente de control y determinar si se ha
implementado las estrategias planteadas para disminuir la morosidad, se entenderá cómo la
administración ha creado y mantenido una cultura de honestidad y conducta ética, y ha
establecido controles apropiados para prevenir y detectar dificultades tempranamente. En esta
ocasión se ha considerado cinco aspectos sobre los cuales evaluar de la siguiente manera:
a) Comunicación y ejecución de la integridad y valores éticos (25%), elementos esenciales
que influyen en la efectividad del diseño, administración y monitoreo de control
b) Actitud de la alta gerencia hacia los controles establecidos (25%), el enfoque de la
administración para tomar y administrar riesgos de crédito, actitudes y acciones de la
administración hacia el desarrollo de las actividades de la entidad.
63
c) Asignación de autoridad y responsabilidad (20%), cómo se asignan la autoridad y
responsabilidad por las actividades operativas y cómo se establecen las relaciones de
información y jerarquías de autorización.
d) Controles establecidos y auditoría interna (20%), políticas y procedimientos que ayudan a
asegurar el desarrollo de las actividades de la entidad, las acciones necesarias que se toman
para atender a los riesgos que amenazan el logro de los objetivos de la entidad
e) Factores externos (10%), estos factores incluyen condiciones de la industria tales como el
entorno competitivo, las relaciones con proveedores, clientes y desarrollos tecnológicos.
Cada uno de los elementos mencionados está compuesto por diferentes parámetros que deben
ser calificados en una escala del 1 al 10 utilizando únicamente números enteros, de acuerdo a
la siguiente escala:
0 – 3 4 – 6 7 – 8 9 – 10
Muy deficiente Deficiente Aceptable Muy aceptable
Al tener cada parámetro calificado, se realiza una sumatoria de todas las calificaciones
asignadas y luego se obtiene un promedio simple para cada elemento, en relación con el
número de parámetros evaluados, el resultado obtenido se colocará en la matriz de evaluación
del ambiente de control. Los criterios de evaluación del ambiente de control se enumeran en
función de su importancia, en la matriz se debe colocar los resultados de la siguiente manera:
Tabla 30. Matriz de evaluación del ambiente de control
Nº Elementos Ponderación
(x)
Calificación
(y)
Nota ponderada
(xy)
1 Integridad y valores éticos 25% 7,70 1,93
2 Actitud de la alta gerencia 25% 7,63 1,91
3 Asignación de autoridad y
responsabilidad
20% 7,00 1,40
4 Controles administrativos 20% 7,75 1,55
5 Influencias externas 10% 7,20 0,72
Calificación 100% 7,51
Elaborado por: Autora
64
Estos resultados ayudarán a clasificar a las instituciones según el nivel de control que poseen,
para la presente investigación se utilizó los niveles bajo, medio y alto, así:
Calificación Niveles de control
1.0 – 5.0 Bajo
5.1 – 8.0 Medio
8.1 – 10.0 Alto
Tabla 31. Niveles de control
Nivel de control Estado de la entidad
Control bajo En este rango se encuentran aquellas instituciones con
calificación de 1.0 a 5.0 con deficiencias que afectan de manera
severa su ambiente de control, porque no están cumpliendo en
general con las obligaciones administrativas y responsabilidades
asignadas, así como deficiencias en la contratación del personal,
por ende el personal es poco capacitado profesionalmente
Control medio En este rango están las instituciones con calificación de 5.1 a 8.0,
entre menor sea la clasificación se detecta el desarrollo de
amenazas que afecten el ambiente de control, sin embargo para
este nivel de calificación las instituciones cuentan con un control
interno que es aceptable, es posible que la entidad no esté
cumpliendo con algunos de los lineamientos establecidos por la
administración o de entes supervisores externos, por lo tanto el
alcance del control interno existente en la entidad es limitado
Controlalto Son las instituciones que cuentan con una calificación de su nivel
de control de 8.1 a 10.0 y se encuentran con una situación óptima
sobre el control de sus operaciones, aunque puede existir ciertas
fallas o errores dentro de su control interno, las cuales son
superables
Fuente: Manual de laContraloría General del Estado (2012)
Elaborado por: Autora
3.6.Validación de la propuesta
La propuesta según certificaciones anexas al documento fue validada por el Ing. CPA. Benito
Villarruel e Ing. Oscar Tito – Jefe de Agencia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”, del cantón Pimampiro.
65
3.7.Impactos
3.7.1. Impacto económico
De acuerdo al análisis realizado y de acuerdo al gráfico la liquidez de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Codesarrollo” en el año 2012 se encuentran sobre los límites de riesgo
establecidos por el organismo de control, es decir del 16,83%, mientras que su eficiencia
financiera refleja un crecimiento del 103,70%, lo que significa que los activos productivos
cubre las obligaciones con el público y las obligaciones financieras.
En lo que corresponde a la cartera de crédito ésta rota 13 veces al año, con un período de
cobranza de 27 días, lo cual significa que las estrategias y herramientas propuestas surgieron
el efecto deseado como es el de disminuir el índice de morosidad y facilitar la recuperación de
la cartera de crédito de forma favorable, por lo que se requiere ir fortaleciendo las acciones
para conseguir que los clientes entiendan la importancia y responsabilidad del manejo del
dinero prestado, a fin de conseguir concienciación en ellos para evitar un sobreendeudamiento
en las diferentes entidades financieras locales, de tal forma que la Institución con el paso del
tiempo mantenga índices bajos de morosidad en su cartera de crédito.
Tabla 32. Razones financieras
Razón
financiera
Fórmula Cálculo
Liquidez
depósitos
𝐹𝑜𝑛𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠 + 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠
𝐷𝑒𝑝ó𝑠𝑖𝑡𝑜𝑠 Liquidez =
6′ 560.188+2′ 488.378
53′ 749.270
= 0,1683477 * 100 = 16,83%
Eficiencia
financiera
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑛 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜
Eficiencia financiera
=75′310.191
72′ 724.748 = 1,03697697 * 100 = 103,70%
Rotación de
cartera
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟
Rotación de cartera
= 11′ 041.254
820.156 =13,46 veces
Período medio
de cobranza
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑦 𝑑𝑜𝑐𝑢𝑚𝑒𝑛𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 𝑥 365
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Período medio de cobranza
= 820.156 𝑥 365
11′ 041.254 = 27,11 días
Elaborado por: Autora
66
Gráfico 2. Resultados de razones financieras
Elaborado por: Autora
3.7.2. Impacto social
Si bien es cierto la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” es una entidad que
promueve el buen vivir y el apoyo constante a sectores vulnerables sobre todo del sector rural,
al emprender acciones de este carácter se pretende mejorar la calidad de vida de las personas
que recurren al endeudamiento en busca de mejores esperanzas de vida, pero esto no significa
que necesariamente se debe otorgar créditos muy fácilmente si con el tiempo no va a ser
posible su recuperación, más aún considerando que los factores climáticos del cantón
Pimampiro son muy cambiantes lo que no asegura el pago del capital de forma adecuada y en
las fechas establecidas.
Gráfico 3. Impacto social de implementación de modelo de Gestión Financiera
Elaborado por: Autora
0
20
40
60
80
100
120
Liquidez Eficiencia
financiera
Rotación de
cartera
Período medio
de cobranza
16,83%
103,70%
13 veces27 días
Impacto Económico
Situación económica
de las familias
Cambio de
condiciones de vida
Desarrollo de nuevos productos
Mejoramiento de
la calidad de vida
Evolución del
ámbito financiero
y cooperativo
67
3.7.3. Impacto administrativo
El personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” tiene un status de
conocimiento técnico y práctico en cada uno de los procesos que se realizan a diario, sin
embargo al plantear nuevas alternativas de manejo y decisión sobre todo en el área de crédito
y cobranza, se pudo brindar un soporte más a los mecanismos de otorgamiento de un crédito
con lo cual se disminuye los índices de morosidad y a la vez la rotación de la cartera va a ser
mucho más rápido, lo cual significa la inyección de recursos frescos para que la entidad vuelva
a reinvertirlos y superar los márgenes de rentabilidad que mantiene en la actualidad.
Gráfico 4. Accionar del modelo de Gestión Financiera en el área administrativa
Elaborado por: Autora
Nuevo esquema de
organización en
especial del
Departamento de
Crédito y Cobros
Aplicación de
métodos,
procedimientos,
actuaciones,
acciones, recursos Puesta en práctica
de formas de
evaluación y
verificación
Control
estratégico
Control de
evaluación
estratégico
Control
de gestión
68
3.8.Conclusiones parciales del capítulo
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” es una entidad financiera que brinda
sus servicios a un amplio sector de personas naturales del cantón Pimampiro, en especial
del sector rural, con bases sólidas dentro del mercado financiero tanto a nivel provincial y
nacional, conllevando a mantener estándares de calidad y sobre todo de mejoramiento
continuo, tanto así que en la actualidad se encuentra en trámite su proceso de
transformación hacia una entidad bancaria.
Las políticas de crédito con las que cuenta la Cooperativa son acordes a la actividad que
realiza la entidad, el problema radica en que no son aplicadas correctamente porque hace
falta un control adecuado en la cobranza y recuperación, por lo que las estrategias
planteada en el modelo de gestión financiera contribuyeron a la disminución de la
morosidad.
En lo que respecta a la cartera vencida ésta afecta enormemente a la liquidez, solvencia y
calidad de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” lo cual conlleva a la
disminución de circulación de capital, afectando así a la oportunidad de colocar créditos a
nuevos y buenos clientes, sobre todo en su proceso administrativo, financiero, contable y
económico.
El departamento de crédito y cobranza, no ejerce una actividad efectiva, limitándose al
requerimiento de información y no al análisis profundo de las causas de incumplimiento de
los pagos, la falta de difusión de procedimientos y capacitación al personal lo cual limita
su actividad en la gestión crediticia.
Con el desarrollo del modelo de gestión financiera se previene y recupera la morosidad en
la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, buscando así contribuir a la
disminución del porcentaje de riesgo crediticio, cartera vencida; a la vez agilitar y
dinamizar la recuperación de cartera, de tal forma que se pueda optimizar la atención a sus
clientes con la colocación de nuevos créditos.
69
CONCLUSIONES GENERALES
La Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, es una entidad financiera ubicada en
el cantón Pimampiro, que brinda sus servicios a un amplio sector de personas naturales,
profesionales, microempresarios, artesanos, y pequeñas empresas, en especial del sector
rural; con bases sólidas dentro del mercado financiero a nivel local y nacional, conllevando
a mantener estándares de calidad y sobre todo el mejoramiento continuo que le ayuden en
lo posterior a su constitución como institución bancaria.
Un modelo de gestión financiera orientado a disminuir la morosidad es necesario para
dinamizar el movimiento económico de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”, más aún cuando su accionar va encaminado a sectores especialmente del
sector rural de donde proviene la mayoría de sus clientes que demandan los servicios
debido a las facilidades de otorgamiento y reducción de procesos en el trámite.
La cartera de crédito de la entidad ha registrado un incremento moderado en relación a
otros años y de igual manera el índice de morosidad ha disminuido gracias a la puesta en
marcha de las estrategias y aplicación de herramientas que ayudaron a una mejor toma de
decisiones al momento de otorgar un crédito a los clientes.
Las políticas de crédito con las que cuenta están acorde a la actividad que realiza la
entidad, el problema radica en que no se aplican correctamente y le hacen falta
instrumentos de soporte a las decisiones frente al otorgamiento de créditos.
El Departamento de crédito y cobros al ejercer una actividad efectiva con un correcto
requerimiento de información y análisis profundo de las causas de incumplimiento en los
pagos, podrá mantener índices de morosidad bajos, por lo que la liquidez de la empresa
será mejor y beneficiosa para todos los involucrados en esta negocio en marcha.
En lo que respecta a la cartera vencida, ésta afecta enormemente a la liquidez, solvencia y
calidad de la Cooperativa, por ende esto conlleva a la disminución de circulación de
recursos económicos, lo cual en lo posterior afecta a la oportunidad de colocar nuevos
créditos, así como la atención a nuevos y potenciales clientes que a diario están en la
búsqueda de oportunidades para mejorar su calidad de vida.
70
RECOMENDACIONES
La administración y control de la cartera de crédito constituye una actividad propia de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, en consecuencia un modelo de gestión
financiera orientado a disminuir la morosidad será un instrumento más con que cuente la
entidad, para dinamizar su proceso administrativo y financiero.
El personal involucrado en la gestión crediticia debe poner mucho énfasis e interés en los
procesos de análisis cualitativo de la información y documentos proporcionada por el
cliente, con la finalidad de evitar la morosidad debido a la falta de soportes del
otorgamiento de un crédito, así como tomar en cuenta otros factores que influyen en el
momento del cumplimiento de pago de una deuda.
Si bien es cierto los índices de morosidad tienden a la baja, no se debe descuidar los
procedimientos por tanto promover la eficacia del modelo de gestión propuesto y manejar
correctamente las diferentes etapas que él contienen desde la planificación, ejecución,
seguimiento, monitoreo y control del proceso crediticio.
Es necesario que la entidad promueva nuevos cambios en las diferentes áreas
departamentales, considerando un entorno financiero muy exigente, las características de
los clientes, el mercado y sobre todo la competencia de la zona sobre la cual brinda sus
servicios, pero considerar también la concienciación al ciudadano para una correcta
utilización del dinero entregado y así evitar el sobre endeudamiento.
Las estrategias diseñadas para la disminución de morosidad deben ser aplicadas, puesto
que están en concordancia con el manual de crédito que se maneja actualmente, porque
esta acción permitirá mantener un nivel de riesgo crediticio bajo y por tanto el proceso de
otorgamiento, seguimiento, control y recuperación no se verá afectado mayormente a
futuro.
Es importante también promover un proceso de capacitación de forma permanente al
personal del Departamento de Crédito y Cobros de la entidad, puesto que cada día surgen
cambios a todo nivel, por lo que su conocimiento permitirá que el proceso administrativo,
financiero y crediticio sea favorable y óptimo en todos los casos.
71
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ANEXO 1
Perfil de Tesis Aprobado
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES
“UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS, C.P.A
PERFIL DE TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN
CONTABILIDAD SUPERIOR, AUDITORÍA Y FINANZAS, C.P.A.
TEMA: “MODELO DE GESTIÓN FINANCIERA PARA LA COOPERATIVA
CODESARROLLO DEL CANTÓN PIMAMPIRO”.
AUTORA: EVELYN MARGARITA BASTIDAS QUILLIGANA
TUTORA: DRA. GERMANIA ARCINIEGAS, Msc.
IBARRA – ECUADOR
2. DESARROLLO
2.1.Antecedentes de la investigación
El 17 de agosto de 1998, cuando una parte de la banca tradicional del Ecuador estaba
quebrando, nace la Cooperativa de Ahorro y Crédito Desarrollo de los Pueblos Ltda., cuya
sigla es “Codesarrollo”, nace con la finalidad de participar del mercado financiero desde una
perspectiva incluyente y la opción preferencial por los pobres.
Las instituciones financieras en el desarrollo de sus operaciones, han encontrado dificultades
en el transcurso de los años por muchas razones, la causa principal de los problemas serios
sigue directamente relacionada con normas débiles de crédito para prestatarios y contrapartes,
una débil administración del riesgo de cartera o una falta de atención a los cambios en las
circunstancias económicas u otras que podrían causar el deterioro en el crédito de las
contrapartes de las instituciones financieras.
De acuerdo al informe denominado “Análisis de morosidad de las Instituciones Micro
financieras” del 2010, presentado por el Ing. Gonzalo Camargo, concluye que entre los
factores agregados que tienen mayor importancia en la determinación de la tasa de morosidad,
se encuentran la tasa de crecimiento la cual se basa en la actividad económica, las
restricciones de liquidez y el nivel de endeudamiento de los agentes; mientras que la calidad
de la cartera de una institución crediticia será función directa de la política de colocaciones
que ésta siga.
Entre los factores específicos que influyen en también en la determinación de la morosidad se
pueden citar a la tasa de crecimiento de colocaciones, el margen de intermediación financiera,
el monto colocado por analista, el nivel de endeudamiento de los clientes, la gestión y
eficiencia operativas de la entidad, su nivel de solvencia, la diversificación sectorial y
geográfica de sus activos, las garantías y la composición de sus activos.
De acuerdo a lo expuesto por (Joseph, 2009); la incertidumbre al otorgar un crédito existe
siempre, puesto que no se sabe con seguridad lo que ocurrirá en el futuro, de ahí que el trabajo
estará encaminado a crear medidas preventivas que permitan mitigar los riesgos financieros en
lo que se refiere a cartera de crédito, planteando alternativas que busquen el plasmar
estrategias orientadas a la recuperación de cartera.
Con lo anteriormente manifestado es importante resaltar que existe la necesidad de aplicar una
correcta gestión financiera basada en procedimientos y apoyada en herramientas que sirvan de
apoyo a la decisión del asesor de crédito, así como también que permita la evaluación continua
de la cartera de crédito, considerando que en el Departamento de Crédito y Cobros se origina
el negocio de la Institución, por ende se requiere que los recursos sean captados de forma
adecuada con la finalidad de garantizar su pronto retorno y continuar con el servicio a los
clientes que soliciten nuevos créditos.
2.2.Situación problemática
Los altos índices de morosidad en la cartera de crédito es un factor que la mayoría de
empresas que trabajan con crédito enfrentan constantemente, pues se trata de una dificultad
que muchas veces se salen de las manos de los administradores, porque detrás de esta temática
existen infinidad de factores que conducen a que los clientes no puedan cumplir con sus
obligaciones crediticias.
De la misma manera influye la decisión que el asesor o encargado del análisis previo al
otorgamiento de un crédito, porque sus apreciaciones fueron realizadas de forma superficial
sin tomar en cuenta factores mucho más relevantes como la situación del cliente en la central
de riesgos, el endeudamiento que mantiene con otras entidades financieras, la capacidad de
pago, el tipo de garantías; entre otros aspectos que son decisivos al momento de calificar un
crédito y cuyo resultado posterior es precisamente la morosidad.
Esta situación a la que se ve enfrentada la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” del
cantón Pimampiro, con el paso del tiempo le conduce a una pérdida de liquidez, a un
endeudamiento externo alto, pérdida de credibilidad y sobre todo sus recursos estarán en
manos ajenas sin ganar ningún rédito, lo que significa el incremento de costos para su
recuperación y por ende pérdidas para la empresa, e impidiendo su crecimiento permanente.
De acuerdo a indagaciones previas se constató que en el Departamento de Crédito y Cobros se
presentan serias dificultades de cobro, debido a que los créditos concedidos no fueron
analizados de forma técnica, quizá por la ausencia de procedimientos o herramientas que
ayuden a la toma de decisiones en este sentido, dato que es corroborado por los directivos de
la Institución, quienes manifiestan que en la actualidad se maneja un índice de morosidad en la
cartera de crédito del 9% del total de créditos concedidos, cuyas cifras cada vez van en
aumento, debido auna inadecuada gestión crediticia y la oportuna implementación de
estrategias que ayuden a palear este tedioso problema.
Según la opinión del Ing. Oscar Tito, Jefe de Agencia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” del cantón Pimampiro, entre las principales causas de los altos índices de
morosidad están el uso de técnicas inadecuadas para el análisis de los sujetos de crédito, la alta
rotación del personal sin experiencia en el sistema financiero, la poca cultura organizacional
en el área de gestión de riesgos de crédito e inconsistencias entre los procesos de cartera y
contabilidad.
Ante la situación problemática planteada se requiere de forma práctica y urgente el diseño de
un modelo de gestión financiera para una evaluación óptima de la cartera de crédito y con ello
evitar que se pierdan oportunidades de crecimiento conjuntamente con el prestigio de la
Institución.
2.3.Problema científico
¿Cómo reducir la morosidad en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”del cantón
Pimampiro?
2.4.Objeto de investigación y campo de acción
Procesos financieros. Concerniente a cada actividad realizada dentro de la gestión financiera,
que en este caso es poco adecuada dentro de la Institución investigada, lo cual incide en el alto
índice de morosidad que actualmente se refleja, lo que perjudica su trabajo operativo.
Campo de acción
Gestión Financiera. El campo de acción será la gestión financiera la cual se orientará al
análisis y evaluación de cartera de crédito, donde las etapas de identificación, evaluación,
seguimiento, control y mitigación de riesgos definirán la buena marcha de la Institución.
2.5.Identificación de la línea de investigación
Administración financiera y responsabilidad social
2.6.Objetivo general
Diseñar un modelo de gestión financiera para la reducción de morosidad de la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Codesarrollo” del cantón Pimampiro.
2.7.Objetivos específicos
Fundamentar científicamente las bases teóricas para sustentar la investigación.
Diagnosticar la situación actual de la morosidad presentada en la cartera de crédito de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”.
Estructurar los componentes idóneospara el modelo de gestión financiera apoyado en
procedimientos que permitan evaluar de forma adecuada el otorgamiento de créditos.
Validar la propuesta considerando la opinión de expertos.
2.8.Idea a defender
“Con el modelo de gestión financiera basado en procedimientos y herramientas de evaluación
de la cartera de crédito se logra reducir la morosidaden la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” del cantón Pimampiro”
2.9.Variable de la investigación
Variable independiente. Modelo de gestión financiera
Variable dependiente.Reducción de la morosidad de los créditos otorgados
2.10. Metodología a emplear
2.10.1. Modalidad de la investigación
La investigación es de carácter cuali cuantitativa porque se establecerán las características
actuales utilizadas para la gestión financiera y evaluación de cartera y cuantitativa debido a
que se determinarán en cifras los montos asignados atreves de créditos y la morosidad de
cartera.
2.10.2. Tipo de investigación
Investigación descriptiva.Aquella que se utiliza para identificar y establecer las
características del problema a investigar, para posteriormente cualificar y cuantificar los
aspectos positivos y negativos que influencian en el desarrollo de la investigación.
Investigación bibliográfica.Este tipo de investigación se empleará para sustentar
bibliográficamente y de acuerdo a la opinión de diferentes autores cada uno de los temas
analizados en el marco teórico y en fin durante el transcurso de toda la investigación.
2.10.3. Métodos
Inductivo – Deductivo.La inducción y deducción de acuerdo a la opinión de (Hernández,
2007) no son diferentes formas de razonamiento, porque son maneras de inferencia que se
vuelven en un recurso importante que permite la búsqueda de la solución a un problema
científico, a través de la observación del cómo se asocian ciertos aspectos aparentemente
ajenos entre sí y gracias a la inducción es posible intentar descubrir el denominador común
que asocia a todos, en este caso se pretenderá conocer cada uno de los factores asociados a
la alta morosidad que se observa en la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”
Analítico – Sintético.Este método promoverá el estudio de los hechos en base al análisis
de cada uno de ellos, para al final integrarlos y estudiarlos que manera general, según el
criterio de (Fierro, 2009), por lo que estará asociado al estudio del problema planteado en
la presente investigación desde su inicio hasta al final de tal forma que se consoliden todos
los conocimientos, los cuales permitan consolidar la investigación estableciendo juicios de
valor, para luego sintetizarla en forma de redacción clara y concreta mediante la
elaboración de cuadros, gráficos y tablas, que principalmente se visualizará durante del
desarrollo de todo el contenido del trabajo investigativo.
Histórico – Lógico.En concordancia con el criterio de (Hansen, 2008), este método está
vinculado al conocimiento de las distintas etapas en sucesión cronológica de cada uno de
los eventos o situaciones analizados dentro de la investigación, con la finalidad de conocer
la evolución y desarrollo del objeto de investigación; por lo que se utilizará para conocer el
desenvolvimiento del Departamento de Crédito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” del cantón Pimampiro, con cuyos datos se podrá conocer las causales que
inciden en el aumento de la morosidad en la cartera de crédito.
2.10.4. Técnicas
Como técnicas a aplicarse para la obtención de la información real en la investigación de
campo serán las siguientes:
Encuesta.Mediante esta técnica se podrá obtener datos, a partir de un conjunto de
preguntas las cuales irán dirigidas a una población estadística en estudio, que en este caso
serán los clientes con créditos activos en la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”, con la finalidad de diagnosticar de forma directa las causas que generan un
incremento en el nivel de morosidad de la cartera de crédito.
Entrevista.La entrevista es una forma especializada de obtener información de tipo
profesional tal como manifiesta (Chiriboga, 2010)que se realiza con el propósito de
entablar conversación sobre determinado tema de investigación, basada en un cuestionario
que sea la guía de la charla que mantienen dos o más personas; en esta ocasión será
aplicada al Jefe de Agencia, Asesores de Crédito y persona encargada del Departamento de
Contabilidad, de quienes se obtendrá la información necesaria para sustentar el proceso
investigativo.
2.10.5. Herramientas
Cuestionario.Se trata de un conjunto de preguntas cuyo objetivo será el obtener
información tanto de los socios, como de los directivos de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito “Codesarrollo”, para recabar información referente a la situación crediticia de la
entidad
Guía de entrevista.Se constituye en un recurso empleado en la consecución de la
entrevista, con la finalidad de promover el diálogo sobre el tema de investigación y llevar
de forma adecuada la misma con la finalidad de conocer más a profundidad la temática.
2.11. Esquema de contenidos
2.11.1. Proceso
Concepto
Tipos de procesos
Procesos financieros
Finanzas
2.11.2. Administración financiera
Generalidades
Importancia
Gestión financiera
Definición
2.11.3. Modelo
Tipos de modelos
Modelo de Gestión Financiera
Importancia del modelo de Gestión Financiera
2.11.4. El crédito
Función crediticia de las instituciones financiera
Tipos de crédito
Administración del crédito
Las 5 C de crédito
Análisis del crédito
2.11.5. Cobranza
Definición
Políticas de cobranza
Estrategias de cobranza
Fases de la cobranza
2.11.6. Morosidad
Definición
Factores que inciden en la morosidad
Riesgo crediticio
Tipos de riesgo
Evaluación del riesgo de crédito
2.11.7. Control de gestión
Tipos de control
Retroalimentación
Indicadores financieros
Importancia
2.12. Aporte teórico, significación práctica y novedad
Aporte teórico
La Gestión Financiera de acuerdo a la opinión de (Dirube, 2007)en una amplia rama de la
Administración la cual viabiliza el manejo de los recursos que se tienen en una empresa y con
dicha actividad asegurar que serán los suficientes para cubrir los gastos para que la misma,
pueda funcionar.
En una empresa generalmente dicha responsabilidad está a cargo del gestor financiero, sobre
quien recaen decisiones tendientes a promover un control adecuado y ordenado tanto de los
ingresos como de los gastos, además de preocuparse por mantener una situación financiera y
crediticia favorable ante la mirada de la competencia.
Por esta razón se hace necesario que la utilización de un modelo de gestión financiera se
constituya en una alternativa que permita viabilizar su gestión, porque en él se van a establecer
los parámetros sobre los cuales girará su administración.
En este caso al tratarse de una entidad financiera, se resalta la necesidad de que los directivos
estén plenamente capacitados para enfrentar grandes riesgos a los que se ven enfrentadas
continuamente, además de verse influenciadas por factores internos y externos que en
ocasiones provocan situaciones nada o poca alentadoras para quienes conforman la
organización.
La liquidez, el endeudamiento, la morosidad, entre otros aspectos están asociados
directamente a la capacidad de administrar una entidad de crédito, según el criterio de (Golib,
2008)son factores que siempre serán el foco de atención de propios y extraños, porque son el
eje sobre los cuales giran un sinnúmero de situaciones decisivas para la permanencia en el
mercado.
Por tanto se hace necesario que las medidas en todo sentido, sean aplicadas a tiempo para
evitar cualquier contratiempo a posterior o peor aún provocar una quiebra o insolvencia que no
le permita cumplir con sus obligaciones frente a sus clientes o prestatarios externos.
Significación práctica
El trabajo investigativo se sustenta en aspectos que en la actualidad se han convertido en el
centro de atención de administradores, financistas y todo personal relacionado al ámbito
financiero; pues lo que se pretende es estructurar un modelo de gestión financiera basado en el
diseño de herramientas y formatos que permitan viabilizar las decisiones del Departamento de
Crédito, donde se ha observado ciertas falencias que han hecho que los índices de morosidad
aumenten año tras año, para lo cual se realizará un análisis exhaustivo a esta sección,
incluyendo el manejo de cartera de crédito, donde se observa riesgos mayores que están
afectando a la liquidez de la empresa.
Hay que considerar que las herramientas financieras son muy útiles para organizar los estados
financieros, tanto así que se puede obtener una paz financiera mental para tener la capacidad
de decidir con seguridad el futuro financiero. Y como en todo sistema en la vida las
herramientas han sido creadas para realizar cualquier actividad de la manera más eficiente, es
decir orientado a mejorar la calidad de vida de los seres humanos.
Novedad
Para dinamizar aún más la presencia de un modelo de gestión financiera en la Cooperativa de
Ahorro y Crédito “Codesarrollo”, lo que se buscará es también diseñar y proponer estrategias,
políticas, procesos y procedimientos tendientes a mejorar la toma de decisiones por parte de
quienes están al frente del Departamento de Crédito; a fin de tratar de disminuir la morosidad,
mediante la aplicación de elementos novedosos y prácticos, que una vez puestos en práctica
promuevan un mejor ambiente crediticio de la entidad, para garantizar su estabilidad dentro
del mercado local y regional.
Además lo que se busca es facilitar la labor del asesor de crédito al momento de analizar un
crédito, donde es el punto de partida para saber decidir correctamente, porque de lo contrario
posteriormente dicho proceso, hará que la empresa se vea enfrentada a índices altos de
morosidad y donde la gestión de cobranza se debe hacer efectiva, así mismo hay que tener en
claro que la morosidad es una enfermedad que mata a las empresas y por eso es importante
prevenir como una alternativa de salvación.
3. BIBLIOGRAFÍA
Chiriboga,L. (2010). Sistema Financiero. Quito. Poligráficas Jokama.
De Lara,A, (2010). Medición de Riesgos Financieros. México
Díaz. J. (2010). Categoría de Contabilidad y Finanzas. México.
Dirube, J. L. (2007) Un Modelo de Gestión por Competencias. Barcelona. Gestión
Fierro, Á. M. (2009). Planeación y Evaluación Financiera. Enfoque para Evaluación de
Proyectos de Inversión. Perú. Palomino.
Gleen, D. W. (2007). Desarrollo de Cooperativas de Ahorro y Crédito Eficaces en
América Latina. Washington.
Geetha, R. L. (2009) Economía del Desarrollo, Cooperativista. Ohio. Estados Unidos.
Golib, D. (2008).Créditos y Cobranzas. Colombia
Hansen, G. (2008). Diseño y Administración de Base de Datos. Madrid. Prentice Hall.
Hernández, R. (2007). Metodología de la Investigación. Colombia. Panamericana Formas
e Impresos S.E.
ANEXO 2
Formato de encuesta para clientes de Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo”
cantón Pimampiro
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA
ENCUESTA DIRIGIDA A CLIENTES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CREDITO “CODESARROLLO” DEL CANTÓN PIMAMPIRO.
Objetivo: La presente encuesta tiene por objetivo conocer sobre los servicios brindados por la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Codesarrollo” sucursal Pimampiro, a sus clientes en el
ámbito crediticio.
Indicaciones: Por favor sírvase señalar la respuesta que considere correcta.
1. ¿Desde hace qué tiempo es usted socio de la Cooperativa?
1 mes – 1 año
2 años-4 años
5 años en adelante
2. ¿Cómo califica la atención recibida por el personal de la Cooperativa?
Excelente
Buena
Mala
3. ¿Qué tipo de servicios ha recibido por parte de la institución?
Créditos
Pago de impuestos
Pago de servicios básicos
4. ¿Cuántos créditos ha obtenido de la cooperativa?
1
2
3
Más
5. ¿Qué medidas han tomado los asesores de crédito en caso de atraso?
Llamadas telefónicas
Notificaciones por escrito
Visita personal
6. ¿Generalmente los días de atraso ha registrado usted en el pago de cuotas?
3
5
8
15
Más
7. Al momento de obtener un crédito el asesor de crédito le informó sobre las
condiciones de pago en forma:
Clara
Casi Clara
No tan Clara
8. Las posibles causas de atraso en el pago de cuotas son:
Por escases de dinero
Por enfermedad
Por olvido
9. Los intereses por mora cobrados por la cooperativa, considera que son:
Altas
No tan Altas
Bajas
ANEXO 3
Formato de encuesta para Jefe de Agencia de Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” cantón Pimampiro
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA
ENTREVISTA DIRIGIDA A LOS EMPLEADOS DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO “CODESARROLLO” DEL CANTÓN PIMAMPIRO
Objetivo: Conocer el manejo financiero y crediticio de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo”
Jefe de Agencia:
1. ¿Que funciones principales desempeña en esta entidad?
2. ¿La entidad dispone de un manual de funciones?
3. ¿El personal labora apegado a lo dispuesto en el manual de funciones y acorde a la
realidad de su trabajo?
4. ¿Qué aspectos se considera al momento de calificar un crédito?
5. ¿Qué tipos de créditos otorga la entidad?
6. ¿Bajo que parámetros se mide la capacidad de pago del cliente?
7. ¿Qué políticas se consideran para otorgar un crédito?
8. ¿Cada que tiempo se realiza un análisis y evaluación de la cartera de crédito?
9. ¿Qué actividades se desarrollan luego de otorgar un crédito al cliente?
10. ¿Quiénes son los encargados de calificar un crédito?
11. ¿Cómo se establece el índice de morosidad?
12. ¿Qué tipos de informes son considerados para establecer el índice de morosidad?
13. ¿Qué mecanismos se aplican para disminuir el índice de morosidad?
14. ¿A que causas se contribuye el alto índice de morosidad?
15. ¿Se aplica mecanismos de concienciación al cliente al momento de obtener un crédito?
ANEXO 4
Formato de encuesta para Asesores de Crédito de Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” cantón Pimampiro
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA
ENTREVISTA DIRIGIDA A LOS EMPLEADOS DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO “CODESARROLLO”
Objetivo: Conocer los procesos empleados en la concesión de un crédito.
Asesores de Crédito:
1. ¿Que funciones principales desempeña en la entidad?
2. ¿Sus funciones están delimitadas en el manual de funciones?
3. ¿Cómo es el proceso de un crédito?
4. ¿Qué cualidades y características evalúan para otorgar un crédito?
5. ¿Hasta qué monto y condiciones se otorgan los créditos?
6. ¿Por qué razones y causas un crédito puede ser negada?
7. ¿En que tiempo generalmente se despacha de crédito?
8. ¿Qué requisitos se necesita para un crédito?
9. ¿Realiza algún tipo de informes previo a la calificación de un crédito?
10. ¿Qué mecanismos se utiliza para comprobar la veracidad de la información suministrada
por el socio?
11. ¿Considera que la entidad al momento tiene alto índice de morosidad?
12. ¿A qué causas se le atribuye la morosidad de los socios?
13. ¿Se encarga de realizar el seguimiento a un crédito? ¿De que manera?
14. ¿Por quienes está conformado el Comité de Crédito?
ANEXO 5
Formato de encuesta para Departamento de Contabilidad de Cooperativa de Ahorro y
Crédito “Codesarrollo” cantón Pimampiro
UNIVERSIDAD REGIONAL AUTÓNOMA DE LOS ANDES “UNIANDES”
FACULTAD DE SISTEMAS MERCANTILES
CARRERA DE CONTABILIDAD SUPERIOR Y AUDITORÍA
ENTREVISTA DIRIGIDA A LOS EMPLEADOS DE LA COOPERATIVA
“CODESARROLLO”
Objetivo: Conocer el proceso contable en la Cooperativa de Ahorro y Crédito.
Departamento de Contabilidad
Objetivo: Conocer el movimiento contable y financiero de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito “Codesarrollo”
1. ¿Qué funciones desempeña en su cargo?
2. ¿Qué tipo de informes contables realiza?
3. ¿Con qué frecuencia se encarga de realizar los informes contables?
4. ¿A quién remite la información contable generada en la sucursal?
5. ¿Maneja formatos estandarizados para procesar la información financiera?
6. ¿Cuál es el proceso contable diario que la entidad realiza
7. ¿Su opinión cuenta al momento de tomar decisiones en el ámbito financiero y crediticio?
ANEXO 6
Formato de Instrumento de validación por el criterio de expertos
ESTUDIANTE: Bastidas Quilligana Evelyn Margarita
TEMA: Modelo de Gestión Financiera para la Cooperativa de Ahorro y Crédito
“Codesarrollo” del cantón Pimampiro.
INDICADOR DESCRIPCIÓN APRECIACIÓN
Total Parcial Imparcial
Aplicabilidad
¿La estructura del modelo de
Gestión Financiera, es
aplicable a Cooperativas de
Ahorro y Crédito?
Completamente En parte Casi nada
Normativa
¿Los formatos de control
propuestos, están apegados a
las normas de Auditoría?
Adecuado
Moderadamente
adecuado
Poco
adecuado
Lenguaje ¿Se utiliza lenguaje técnico en
la redacción del contenido?
Totalmente Poco En parte
Coherencia ¿Existe relación concatenada y
secuencial del contenido?
Muy claro Claro Poco claro
Claridad ¿La temática es expuestade
forma clara y con precisión?
Observaciones: ………………………………………………………………………………….
……………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………
Fecha: ……………………………………………………………….
Evaluado por: ……………………………………………………….
Profesión: ……………………………………………………………
Cargo: ……………………………………………………………….
CC. ………………………………………………………………….
………………………………
Firma