UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 1
Vinicio Sanmartín
RESUMEN EJECUTIVO
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda., es una institución
financiera, sin fines de lucro, una de las principales fuentes de ingreso de
esta institución es la concesión de microcréditos, esta actividad en si lleva
consigo un riesgo por lo que es necesario que la institución cuente con un
análisis de administración de riesgos de la cartera de microcréditos. Para el
desarrollo de la investigación se analiza la información financiera
correspondiente al periodo comprendido entre junio de 2011 y junio de 2012.
Los resultados que se obtuvieron del análisis de la administración de riesgo
en la cartera de microcrédito de la Cooperativa Integral Ltda, muestran que
entre las principales fortalezas de la institución están la captación de nuevos
socios en todas sus agencias y su nivel de endeudamiento externo bajo, así
como la pertenencia a la Red de Estructuras Financieras Locales Alternativas
(REFLA). Entre las principales debilidades están: deficiencias en la
administración de riesgo en la cartera de crédito, a consecuencia de políticas
de crédito mal definidas, falta de una estructura organizacional para el área
de crédito, ausencia de procedimientos y criterios para evaluar al sujeto de
crédito y la falta de capacitación continua para el personal de la institución.
Se recomienda estructurar un área de administración de riesgos dentro de la
institución que permita identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos en
los cuales está inmersa la institución con la finalidad de mejorar la calidad en
la cartera de crédito y fortalecer el funcionamiento institucional.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 2
Vinicio Sanmartín
Palabras Claves: Administración de Riesgos, Riesgo de Crédito, Cartera de
Microcréditos por Vencer, Que no devenga Intereses, Vencida, Índice de
Morosidad, Rangos de Morosidad de Provisiones, Calidad de Activos, Índice
de Liquidez, Vulnerabilidad del Patrimonio, PERLAS.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 3
Vinicio Sanmartín
EXECUTIVE SUMMARY
The Integral Savings and Credit Cooperative Ltda., is a financial institution
nonprofit one of the main sources of entry of this institution is the concession
of microcredits, this activity itself carries a risk; therefore, it is necessary for
the institution to have a management analysis risk of the microloan of
portfolio. For the development of this research is going to analyze the
financial information belonging to the period of time since June 2011 until
June 2012.
The results obtained from the analysis of risk management in the microcredit
portfolio of Cooperative Integral Ltda, show that the main strengths of the
institution are attracting new partners in all its agencies and its low level of
external debt, and membership in the local financial structures Network
alternatives (REFLA). The main weaknesses are: deficiencies in the
management of risk in the loan portfolio as a result of ill-defined credit
policies, lack of an organizational structure for the area of credit, lack of
procedures and criteria for evaluating the creditworthiness and the lack of
continuous training for staff of the institution.
We recommend structuring an area of risk management within the
organization to identify, measure, control and monitor risks in which the
institution is involved in order to improve the quality of the loan portfolio and
strengthen institutional performance.
Keywords: Risk Management, Credit Risk, Expiring microcredit portfolio,
non-interest bearing, due, Delinquency Rate, Ranges Delinquency
Provisions, Asset Quality, Liquidity Index, Vulnerability Heritage, PEARLS.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 4
Vinicio Sanmartín
ÍNDICE DE CONTENIDO
ÍNDICE PÁGINA
RESUMEN EJECUTIVO .......................................................................................... 1
EXECUTIVE SUMMARY ......................................................................................... 3
ÍNDICE DE CONTENIDO ........................................................................................ 4
ÍNDICE DE GRÁFICOS ........................................................................................... 8
ÍNDICE DE CUADROS ............................................................................................ 9
AGRADECIMIENTO .............................................................................................. 15
DEDICATORIA ...................................................................................................... 16
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN ................................................................................................... 18
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA .................................................. 20
1.2 OBJETIVO GENERAL ..................................................................... 20
1.3 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ............................................................ 21
1.4 ALCANCE DE LA INVESTIGACIÓN ................................................ 21
1.5 METODOLOGÍA ................................................................................. 22
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO ................................................................................................ 23
2.1 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO ................................. 23
2.1.1 DEFINICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO .................................... 24
2.2 CARTERA DE CRÉDITO ..................................................................... 25
2.2.1 CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO....................... 26
2.2.1.1 CRÉDITOS COMERCIALES .................................................. 26
2.2.1.2 CRÉDITOS DE CONSUMO .................................................... 27
2.2.1.3 CRÉDITOS PARA LA VIVIENDA ........................................... 27
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 5
Vinicio Sanmartín
2.2.1.4 MICROCRÉDITOS ................................................................. 28
2.2.1.5 CRÉDITO EDUCATIVO .......................................................... 28
2.2.1.6 CRÉDITO DE INVERSIÓN PÚBLICA .................................... 29
2.2.2 CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA O MICROCRÉDITOS .. 29
2.2.2.2 TECNOLOGÍA CREDITICIA ................................................... 34
2.2.2.3 METODOLOGÍAS DE CALIFICACIÓN DE LOS
MICROCRÉDITOS .............................................................................. 36
2.2.3 CALIFICACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO ............................... 37
2.2.3.1 CRÉDITOS DE RIESGO NORMAL (A) ................................... 38
2.2.3.2 CRÉDITOS CON RIESGO POTENCIAL (B) ........................... 38
2.2.3.3 CRÉDITOS DEFICIENTES (C) ............................................... 39
2.2.3.4 CRÉDITOS DE DUDOSO RECAUDO (D) .............................. 40
2.2.3.5 PÉRDIDAS (E) ........................................................................ 41
2.2.4 CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES ............................................ 41
CAPÍTULO III
LA COOPERATIVA INTEGRAL LTDA ................................................................... 43
3.1 HISTORIA DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
INTEGRAL LTDA ....................................................................................... 43
3.2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO Y OPERATIVO .................... 44
3.2.1. MISIÓN ........................................................................................ 44
3.2.2. VISIÓN ........................................................................................ 44
3.2.3. PRINCIPIOS Y VALORES .......................................................... 44
3.2.4. OBJETIVOS Y METAS ESTRATÉGICAS ................................... 44
3.3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ................................................... 46
3.3.1. ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO INTEGRAL LTDA. ............................................. 48
3.3.2 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL RECOMENDADO PARA LA
COMISIÓN DE CRÉDITOS .................................................................... 49
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 6
Vinicio Sanmartín
3.3.3 FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL ÁREA DE
CRÉDITOS ............................................................................................. 50
3.4. POLÍTICAS DE CRÉDITO .................................................................. 52
3.5. INDICADORES FINANCIEROS .......................................................... 53
3.5.1 CAPITAL ....................................................................................... 53
3.5.1.1 COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS ................................. 53
3.5.2 ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS ................................... 55
3.5.2.1 ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL DE ACTIVOS 55
3.5.2.2 ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL DE ACTIVOS ................ 56
3.5.2.3 ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO ............ 56
3.5.2.4 CALIDAD DE ACTIVOS O ÍNDICES DE MOROSIDAD .......... 58
3.5.2.5 COBERTURA DE LAS PROVISIONES PARA LA CARTERA
IMPRODUCTIVA ................................................................................. 61
3.5.3 EFICIENCIA MICROECONÓMICA ............................................... 62
3.5.3.1 GRADO DE ABSORCIÓN ....................................................... 62
3.5.4 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA ................................................. 63
3.5.5 ÍNDICE DE LIQUIDEZ ................................................................... 64
3.5.6 VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO ........................................ 66
CAPÍTULO IV
ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO EN LA CARTERA DE
MICROCRÉDITO DE LA COOPERATIVA INTEGRAL LTDA. A JUNIO 2012. ...... 67
4.1 ANÁLISIS DE RIESGO DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO ......... 67
4.1.1 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE
MICROCRÉDITO ................................................................................... 67
4.1.2 ANÁLISIS DE LA CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE
MICROCRÉDITO ................................................................................... 71
4.1.3 ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD DE LA CARTERA DE
MICROCRÉDITO ................................................................................... 72
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 7
Vinicio Sanmartín
4.1.4 ANÁLISIS SOBRE EL DESTINO DE LOS MICROCRÉDITOS
OTORGADOS ........................................................................................ 73
4.1.5 CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES ............................................ 76
4.2 ANÁLISIS PERLAS .............................................................................. 77
4.2.1 P= PROTECCIÓN ......................................................................... 78
4.2.2 E= ESTRUCTURA FINANCIERA .................................................. 79
4.2.3 R= TASA DE RENDIMIENTO Y COSTOS .................................... 81
4.2.4 L= LIQUIDEZ ................................................................................ 83
4.2.5 A=CALIDAD DE ACTIVOS ............................................................ 84
4.2.6 S= SEÑALES DE CRECIMIENTO ................................................ 85
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ......................................................... 88
5.1 CONCLUSIONES ................................................................................ 88
5.2 RECOMENDACIONES ........................................................................ 90
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................... 93
ANEXOS .................................................................................................... 96
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 8
Vinicio Sanmartín
ÍNDICE DE GRÁFICOS
Gráfico 1.- Evolución de la Cartera del Microcrédito .............................................. 32
Gráfico 2.- Composición de la Cartera del Microcrédito a julio 2012 en el
Sistema Financiero ................................................................................................ 33
Gráfico 3.- Cobertura Patrimonial de Activos ......................................................... 55
Gráfico 4.- Estructura de Activos ........................................................................... 57
Gráfico 5.- Calidad de Activos................................................................................ 59
Gráfico 6.- Cobertura de la Cartera del Microcrédito ............................................. 61
Gráfico 7.- Grado de Absorción ............................................................................. 63
Gráfico 8.- Intermediación Financiera .................................................................... 64
Gráfico 9.- Índice de Liquidez ................................................................................ 65
Gráfico 10.- Vulnerabilidad del Patrimonio ............................................................. 66
Gráfico 11.- Participación de la Cartera de Microcrédito en la Cartera Total ......... 68
Gráfico 12.- Crecimiento de la Cartera de Microcrédito ......................................... 70
Gráfico 13.- Calificación de la Cartera del Microcrédito ........................................ 72
Gráfico 14.- Índice de Morosidad Cartera Total y Microcrédito .............................. 73
Gráfico 15.- Segmentación de la Cartera de Microcrédito ..................................... 74
Gráfico 16.- Segmentación del Microcrédito Diciembre 2011 ................................ 75
Gráfico 17.- Segmentación del Microcrédito Junio 2012 ........................................ 75
Gráfico 18.- Provisión Requerida para la cartera de Microcrédito.......................... 76
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 9
Vinicio Sanmartín
ÍNDICE DE CUADROS
Cuadro 1.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos con Riesgo
Normal (A).............................................................................................................. 38
Cuadro 2.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos con Riesgo
Potencial (B) .......................................................................................................... 39
Cuadro 3.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos Deficientes
(C) .......................................................................................................................... 40
Cuadro 4.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos de Dudoso
Recaudo (D)........................................................................................................... 40
Cuadro 5.- Rangos de Morosidad de la Calificación para Perdidas (E) ................ 41
Cuadro 6.- Categoría y Porcentaje de Provisiones Anterior .................................. 42
Cuadro 7.- Categoría y Porcentaje de Provisiones Vigente .................................. 42
Cuadro 8.- Variación Semestral de la Cartera de Crédito ...................................... 68
Cuadro 9.- Composición de la Cartera de Microcrédito ......................................... 69
Cuadro 10.- Incremento de la Cartera de Microcrédito Vigente y Vencida ............ 70
Cuadro 11.- Calificación de la Cartera de Microcrédito .......................................... 71
Cuadro 12.- Provisiones Requeridas y Constituidas .............................................. 77
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 10
Vinicio Sanmartín
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 11
Vinicio Sanmartín
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 12
Vinicio Sanmartín
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 13
Vinicio Sanmartín
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 14
Vinicio Sanmartín
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO EN LA CARTERA DE
MICROCRÉDITO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
INTEGRAL LTDA. A JUNIO 2012.
TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL
TITULO DE CONTADOR PÚBLICO AUDITOR.
AUTORES:
NELSON SAUL LANDI LAZO
IVAN VINICIO SANMARTIN SANDOVAL
DIRECTORA:
ECON. CATALINA RIVERA
CUENCA – ECUADOR
2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 15
Vinicio Sanmartín
AGRADECIMIENTO
Nuestro agradecimiento va dirigido en primer lugar
a Dios por permitirnos lograr esta meta y hacer
realidad este sueño tan esperado, a nuestros
padres quienes fueron los pilares fundamentales
en nuestras vidas.
También al Sr. Wilson Jácome, Gerente de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda, y a
todo el personal, quienes con su colaboración nos
permitieron realizar este trabajo.
A la Economista Catalina Rivera, directora de este
trabajo investigativo, quien con sus conocimientos
impartidos, ayudaron y fueron fundamentales en la
realización de esta tesis.
A todos los docentes quienes con sus consejos y
enseñanzas, fueron parte en nuestra formación
académica.
A todos nuestros amigos(as) y compañeros(as)
que formaron parte de nuestra vida estudiantil.
Saul Landi
Vinicio Sanmartín
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 16
Vinicio Sanmartín
DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico con mucho
cariño a Dios, por darme la vida para
cumplir un sueño tan anhelado, a mis
padres: Julio y Mercedes, que con su amor,
paciencia, compresión, esfuerzo, dedicación
y sabiduría han inculcado en mi, valores y
principios, además de ello por el apoyo
incondicional que me han brindado; han
sido pilares fundamentales durante mi vida
estudiantil, a mis hermanos y hermanas por
sus sabios consejos. A mis amigos(as) y
compañeros(as) con quienes he compartido
buenos y malos momentos, a todos los
docentes que con sus enseñanzas me
ayudaron en mi formación profesional…
SAUL
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 17
Vinicio Sanmartín
DEDICATORIA
Este trabajo va dedicado a mis
padres y hermanos quienes fueron
los pilares fundamentales y que
me impulsaron para alcanzar esta
meta.
A mis amigos quienes estuvieron
presentes en los momentos
cuando más los necesitaba,
gracias por todo su apoyo.
IVAN.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 18
Vinicio Sanmartín
CAPÍTULO I
INTRODUCCIÓN
La administración de riesgos se ha convertido en un proceso indispensable
para todo tipo de proyecto. Con los cambios originados a partir de la
globalización de la economía, las catástrofes naturales, los atentados
terroristas y los acontecimientos inesperados de quiebras de instituciones
financieras, surge la necesidad de contar con acciones internas que
garanticen mayor seguridad física y mejor cuidado en el manejo de los
recursos, con el fin de prevenir riesgos, guiar sus acciones para ajustarlas a
los cambios del entorno y evitar desviaciones en el logro de sus metas.
Toda institución financiera se enfrenta a constantes cambios; así como
pueden presentarse grandes oportunidades, también pueden convertirse en
riesgos que las instituciones deben saber manejar para evitar que afecten el
cumplimiento de sus propósitos institucionales. Además se debe considerar
que el nivel de riesgo al que una institución financiera se expone va a
depender de varios aspectos ya sean internos o externos, como son el riesgo
de incumplimiento y el riesgo de mercado.
La presente investigación trata sobre “La Administración de Riesgo en la
Cartera de Microcrédito de la Cooperativa Integral Ltda.” Al efecto se
analizan temas que deben ser considerados por el Consejo de
Administración, la Gerencia General y el Área de Crédito, con el propósito de
llegar a determinar la importancia de contar con un adecuado modelo de
procedimientos de identificación, medición, control y monitoreo del riesgo de
crédito.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 19
Vinicio Sanmartín
Es importante destacar que las Instituciones del Sistema Financiero deben
tener como elemento principal, la Administración de Riesgo de Crédito que
permita reducir la probabilidad de ocurrencia, minimizar las pérdidas o el
impacto en sus resultados, con procesos basados en un sistema de mejora
continua.
La investigación está estructurada de la siguiente manera:
El Capítulo I: Trata sobre el planteamiento del problema, los objetivos que
se pretenden alcanzar y el alcance de esta investigación.
El Capítulo II: Incluye el marco teórico, sobre la administración de riesgos,
cartera de créditos, clasificación y calificación de cartera de créditos y la
constitución de provisiones.
El Capítulo III: Se realiza una descripción de los antecedentes,
direccionamiento estratégico, estructura organizacional, políticas de crédito
de la Cooperativa y se analizan los indicadores financieros relacionados con
la cartera de créditos.
El Capítulo IV: Se analiza la evolución, calificación, morosidad,
segmentación y provisiones en la cartera de microcrédito, además se incluye
un análisis del desempeño global del negocio mediante el sistema PERLAS.
El Capítulo V: Incluye las conclusiones que se han determinado luego de
realizar el análisis de la administración de riesgo en la cartera de
microcrédito, así como las recomendaciones que se plantean para un mejor
funcionamiento institucional.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 20
Vinicio Sanmartín
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Las decisiones financieras requieren la consideración de tres factores
básicos: dinero, tiempo y riesgos. Es por esto que hemos visto la necesidad
de analizar la Administración del Riesgo en la Cartera del Microcrédito de la
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO INTEGRAL LTDA, con la
finalidad de establecer un marco teórico, que garantice la efectiva
Administración de Riesgos, permitiendo un mejor funcionamiento dentro de la
misma, ayudando a determinar con anticipación los riesgos y sobre todo
permita asumir los correctivos a tiempo. Por eso es muy importante el
análisis de la Administración de Riesgos. En una entidad financiera
cualquiera esto exige de la habilidad de quien gerencia, saber asumir
riesgos, tomar decisiones e implementarlas.
A lo hora del análisis, los aspectos en los cuales se debe apoyar un
Administrador eficiente son los indicadores financieros. Debido a que todo
negocio posee un nivel de riesgo y resulta imposible eliminarlo, se debe
administrarlo utilizando las fuentes de donde provienen, midiendo el grado de
exposición y eligiendo las mejores estrategias disponibles para disminuirlo o
controlarlo.
1.2 OBJETIVO GENERAL
Realizar un Análisis de la Administración de Riesgo en la Cartera de
Microcrédito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda, con el
propósito de identificar fortalezas y debilidades, a fin de aprovechar las
primeras y recomendar rectificaciones para las segundas y establecer un
mejor funcionamiento de la entidad en el futuro.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 21
Vinicio Sanmartín
1.3 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Realizar un análisis de la Estructura Organizacional de la Cooperativa.
Analizar la evolución en la Cartera del Crédito durante el periodo
2011-2012.
Realizar un análisis de los principales indicadores financieros para
determinar la situación económica de la Cooperativa.
Analizar el destino de los microcréditos de acuerdo al volumen y su
actividad.
Establecer criterios, parámetros para un mejor funcionamiento en el
área de Créditos.
1.4 ALCANCE DE LA INVESTIGACIÓN
Esta investigación se enfoca en la Administración de Riesgos, que abarca el
análisis del riesgo de cartera de créditos, calificaciones de créditos, análisis
de segmentos de riesgo de crédito. El propósito central es obtener un
diagnóstico sobre la gestión de crédito de la Cooperativa y cuáles son las
expectativas futuras; tomando en cuenta no solo los acontecimientos más
probables, sino también las desviaciones de los resultados.
El resultado de la investigación permitirá concienciar a los profesionales en
el Área de Créditos, así como también a los responsables de la
Administración de la Cooperativas sobre la importancia de realizar un
análisis en la administración de riesgos en la cartera de créditos. Con la
finalidad de que se administren los riesgos de una manera adecuada y no
sufran en lo posterior con problemas de liquidez, aplicando procesos que
ayuden a identificar, medir, controlar y monitorear los riesgos inmersos en la
Cartera.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 22
Vinicio Sanmartín
1.5 METODOLOGÍA
El desarrollo del presente tema se enmarca en el método deductivo,
utilizando información cuantitativa y cualitativa para estructurar la
investigación e interpretar los resultados obtenidos.
Para la recolección de información utilizaremos algunas técnicas
cuantitativas y cualitativas, las mismas que citamos a continuación:
Citas bibliográficas
Leyes, Reglamentos, Resoluciones
Estadísticas
Entrevistas
Testimonios
Consultas a profesionales y en la Internet.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 23
Vinicio Sanmartín
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
2.1 ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
“Es el proceso mediante el cual las instituciones del sistema financiero
identifican, miden, controlan / mitigan y monitorean los riesgos inherentes al
negocio, con el objeto de definir el perfil de riesgo, el grado de exposición
que la institución está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y los
mecanismos de Rangos de Morosidad, para proteger los recursos propios y
de terceros que se encuentran bajo su control y administración.”1
El objetivo es garantizar la solvencia, estabilidad y continuidad de la
institución, con un manejo adecuado de los riesgos financieros, que permita
lograr equilibrio entre la rentabilidad y el riesgo asumido en las operaciones
de tal forma optimizar la relación riesgo-rendimiento.
En cualquier actividad en la cual la rentabilidad de un negocio este
estrechamente relacionada a los riesgos, la gestión o administración de
riesgos es parte fundamental. Las Instituciones Financieras están sujetas a
una variedad de riesgos, siendo el riesgo de crédito el más importante, por
los elevados índices de morosidad que se presentan en la cartera de crédito.
1http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/L1p
X_cap_I.pdf pág. 203 página consultada el 24/09/2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 24
Vinicio Sanmartín
La administración de riesgos de crédito abarca un conjunto de políticas y
procedimientos utilizados por las instituciones financieras con la finalidad de
identificar, manejar, monitorear, evaluar y controlar los riesgos.
“Las políticas de riesgo de crédito de una entidad financiera deben recoger
las enseñanzas que provienen tanto de la teoría como de la experiencia
histórica de la entidad, para operar y administrar la cartera de prestamos de
forma eficaz, esto es, asegurar la rentabilidad.”2
2.1.1 DEFINICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO
“Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la
contraparte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva
el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las
obligaciones pactadas.”3
“El riesgo de crédito surge cuando las contrapartes están indispuestas o son
totalmente incapaces de cumplir sus obligaciones contractuales. El riesgo de
crédito abarca tanto el riesgo de incumplimiento, que es la valuación objetiva
de la probabilidad de que una contraparte incumpla, como el riesgo de
mercado que mide la perdida financiera que será experimentada si el cliente
incumple.”
Philippe Jorion (1999)
“El riesgo de crédito, hace referencia a la posibilidad de sufrir pérdidas por el
hecho de que un cliente no cumpla con sus obligaciones crediticias a las
2 VILARIÑO, Ángel. La Gestión del Riesgo de Crédito. Junio. (2000)
3http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/lib_I
_tit_X_cap_II.pdf pág. 211, página consultada el 24/09/2012.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 25
Vinicio Sanmartín
cuales se comprometió. Aparece la probabilidad de que un prestatario no
devuelva el capital de crédito y no pague los intereses estipulados en el
contrato.”4
Por lo tanto podemos decir que el riesgo de crédito se refiere al riesgo de
incumplimiento, que es la probabilidad de que el prestatario incumpla las
condiciones contractuales de la operación y genere una pérdida financiera
para el acreedor.
2.2 CARTERA DE CRÉDITO5
La cartera de crédito por su vencimiento se clasifica en:
Cartera por Vencer.- Se entiende por cartera por vencer aquella cuyo
plazo no ha vencido y aquella vencida hasta 60, 30 o 15 días
posteriores a la fecha de vencimiento de la operación.
Cartera Refinanciada.- Cuando la institución del sistema financiero
prevea probabilidades para el incumplimiento de la obligación vigente,
siempre que el prestatario presente un flujo de caja favorable, genere
utilidades o ingreso neto en su actividad productiva o de
comercialización, y presente una categoría de riesgo hasta B-2
“Riesgo Potencial”.
Cartera Reestructurada.- Cuando el deudor original presente fuertes
debilidades financieras con un nivel de riesgo superior al potencial,
4 SEADE, Jorge, 2008
1, Sistema Financiero Nacional, U ediciones, Centro de publicaciones de la
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas de la Universidad de Cuenca, Cuenca-Ecuador,
pág. 76. 5 Resolución No SBS-2012-0923, 4 de octubre del 2012, Superintendencia de Bancos y Seguros,
Reformas al Catalogo Único de Cuentas.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 26
Vinicio Sanmartín
capacidad de pago nula o insuficiente. Sera aplicable a aquel deudor
que por cualquier causa debidamente justificada y comprobada, ha
disminuido su capacidad de pago, más no su voluntad de honrar el
crédito recibido.
Cartera que no devenga Intereses.- Registra el valor de los créditos
que por mantener valores, cuotas o porciones de capital que forman
parte de los dividendos y cánones de arrendamiento vencidos por más
del plazo establecido y dejan de devengar intereses e ingresos.
Cartera Vencida.- Registra los créditos, en todas sus modalidades
que no hubieren sido cancelados dentro de los plazos establecidos.
Adicionalmente registra las operaciones contingentes pagadas por la
institución por cuenta de clientes que no se hayan recuperado.
2.2.1 CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO6
Para los efectos de la clasificación de la cartera de las instituciones del
sistema financiero, los créditos se dividirán en seis segmentos: comercial,
consumo, vivienda, microcrédito, educativo y de inversión pública.
2.2.1.1 CRÉDITOS COMERCIALES
Se entiende por créditos comerciales todos aquellos otorgados a personas
naturales o jurídicas destinados al financiamiento de actividades de
producción y comercialización de bienes y servicios en sus diferentes fases,
6http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/L1_I
X_cap_II-1.pdf sección II página consultada el 24/09/2012.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 27
Vinicio Sanmartín
cuya fuente de pago constituyen los ingresos por ventas u otros conceptos
redituables, directamente relacionados con la actividad financiada.
Los créditos comerciales se dividen en tres subsegmentos:
Comerciales corporativos
Comerciales empresariales
Comerciales PYMES
2.2.1.2 CRÉDITOS DE CONSUMO
Son créditos otorgados a personas naturales destinados al pago de bienes,
servicios o gastos no relacionados con una actividad productiva, cuya fuente
de pago es el ingreso neto mensual promedio del deudor, entendiéndose por
éste el promedio de los ingresos brutos mensuales del núcleo familiar menos
los gastos familiares estimados mensuales obtenidos de fuentes estables
como: sueldos, salarios, honorarios, remesas y/o rentas promedios.
2.2.1.3 CRÉDITOS PARA LA VIVIENDA
Son los créditos otorgados a personas naturales para la adquisición,
construcción, reparación, remodelación y mejoramiento de la vivienda propia,
siempre que se encuentren amparados con garantía hipotecaria, que abarca
a la hipoteca directa a favor de una institución del sistema financiero y a los
fideicomisos mercantiles de garantía de vivienda propia; y, que hayan sido
otorgados al usuario final del inmueble, independientemente de la fuente de
pago del deudor; caso contrario, se considerarán como créditos comerciales,
consumo o microcrédito, según las características del sujeto y su actividad.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 28
Vinicio Sanmartín
2.2.1.4 MICROCRÉDITOS
Es todo crédito no superior a US$ 20.000,00 concedido a un prestatario,
persona natural o jurídica, con un nivel de ventas inferior a US$ 100.000,00 o
a un grupo de prestatarios con garantía solidaria, destinado a financiar
actividades en pequeña escala de producción, comercialización o servicios,
cuya fuente principal de pago la constituye el producto de ventas o ingresos
generados por dichas actividades, adecuadamente verificada por la
institución del sistema financiero; y, cuyo saldo adeudado en el sistema
financiero, incluyendo la operación que está siendo calificada o evaluada
para su otorgamiento, no supere los US$ 40.000,00.
Las instituciones financieras deben verificar la razonabilidad de los montos
requeridos en las operaciones de microcrédito, conforme la clasificación
determinada por el Banco Central, para asegurar una adecuada
segmentación de las operaciones y de las tasas de interés. Los microcréditos
serán calificados en función de la morosidad en el pago de las cuotas
pactadas.
2.2.1.5 CRÉDITO EDUCATIVO
Es el destinado a financiar el desarrollo del talento humano a fin de promover
el fortalecimiento de la educación de los ecuatorianos. Las operaciones de
crédito educativo se caracterizan por estar estructuradas conforme las
necesidades de financiamiento de los sujetos, las cuales principalmente se
derivan de la adecuada identificación del ciclo de pago en que los receptores
podrán atender sus obligaciones.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 29
Vinicio Sanmartín
2.2.1.6 CRÉDITO DE INVERSIÓN PÚBLICA
Es el destinado a financiar programas, proyectos, obras y servicios
encaminados a la provisión de servicios públicos, cuya prestación es
responsabilidad del Estado, sea directamente o a través de empresas; y, que
se cancelan con cargo a los recursos presupuestarios o rentas del deudor
fideicomitidas a favor de la institución financiera pública prestamista. En las
operaciones de crédito de inversión pública concedidas al gobierno central o
a entidades que cuenten con su aval, la calificación de riesgo será opcional,
con una provisión mínima del 0.50%.
2.2.2 CRÉDITOS PARA LA MICROEMPRESA O MICROCRÉDITOS7
Los microcréditos son préstamos pequeños que permiten a las personas u
organizaciones, iniciar o ampliar su propio emprendimiento y por tanto,
aumentar sus ingresos que permitan mejorar su calidad de vida.
Esta actividad, que antes era exclusiva del Estado o de instituciones no
formales, tiene actualmente la intervención de variadas instituciones
especializadas reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros y de
las no reguladas, que están bajo el control del Ministerio de Inclusión
Económica y Social (MIES) y ahora bajo el control de la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria. (SEPS).
7http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/boletin_microfinanzas_2011/presentacion
_2011.pdf página consultada el 04/10/2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 30
Vinicio Sanmartín
2.2.2.1 EVOLUCIÓN DE LOS MICROCRÉDITOS8
El ritmo de crecimiento del negocio de la cartera de microfinanzas entre:
Marzo 2003 y Marzo 2012, en términos absolutos fue ascendente con ciertos
declives entre 2010 y 2011. Para el ultimo periodo 2012, hay una concavidad
que apunta hacia arriba para el primer trimestre de 2012 el mismo que es de
24,13%. La actividad del microcrédito del Sistema Financiero Nacional, para
el primer trimestre de 2012 sumo US $2.603 millones, esto es
aproximadamente US $110 millones mas que el trimestre anterior a
diciembre de 2011, dichos recursos fueron colocados a través de 76
entidades financieras, entre la cuales laboran 24 bancos comerciales, 39
cooperativas, 7 sociedades financieras, 4 mutualistas y 2 bancos públicos.
Entre marzo 2011 y marzo 2012, las entidades del Sistema Financiero
Nacional (SFN) que instrumentaron cartera de microcrédito, observaron en
forma consolidada un aumento aproximado de US $ 506 millones, no
obstante el ritmo de crecimiento a ultima fecha fue menor que el mostrado el
año anterior (28,4%), observándose progresivas disminuciones mensuales
en la tasa de crecimiento hasta noviembre de 2011, luego de lo cual hubo un
repunte hasta llegar a 24,13%. La cartera improductiva de las microfinanzas
aumentó en un 41,63%, entre marzo 2011 y marzo 2012, lo cual obedeció al
aumento de dicha cuenta en todos los subsistemas. La morosidad del SFN
en lo relativo a las microfinanzas se ubicó en el orden del 4,97% a marzo de
2012.
“El comportamiento del sistema de cooperativas de ahorro y crédito a junio
de 2012, establece que la cartera neta creció a US $ 2.733 millones,
correspondiente a un crecimiento de US $ 736 millones. La conformación
8http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financieros/Estudios%20Tecnico
s/2012/AT14_2012.pdf página consultad el 05/10/2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 31
Vinicio Sanmartín
porcentual de la cartera bruta estuvo liderada por la cartera de consumo con
49,8% seguida por la de microempresa con el 39,1%; vivienda con 8,2% y
comercial (2,9%). En cuanto a la morosidad de la cartera, a junio de 2012, se
ubicó en 3,8%, posición desfavorable con respecto a la registrada un año
atrás (3,2%). Estuvo distribuida por línea de negocio en el siguiente orden:
microempresa con 5,1%, comercial 4,9%, consumo 3,1% y la cartera de
vivienda con 1,7%.”9
Existen otras instituciones financieras que no están reguladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, sin embargo éstas ofrecen
microcréditos como es caso de la Cooperativas de Ahorro y Crédito Integral
Ltda. Los microcréditos que otorga la Cooperativa Integral Ltda., tienen una
importante Rangos de Morosidad en las zonas rurales de las provincias de
Azuay y el Oro, ya que éstas tienen fuertes vínculos con su entorno
productivo.
9http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financieros/Estudios%20Tecnico
s/2012/AT11_2012.pdf página consultada el 05/10/2012.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 32
Vinicio Sanmartín
Gráfico 1.- Evolución de la Cartera del Microcrédito
Fuente: Dirección Nacional de Estudios de la Superintendencia de Bancos y Seguros, por intermedio de la Subdirección de Estadísticas
-
5.000.000,00
10.000.000,00
15.000.000,00
20.000.000,00
25.000.000,00
Dic-02 Dic-04 Dic-06 Dic-08 Dic-10 Ene-12 Mar-12 May-12 Jul-12
CARTERA DE MICROEMPRESA VS CARTERA TOTAL SISTEMA
( en miles de dólares)
TOTAL CARTERA MICROEMPRESA CARTERA DE CREDITO POR VENCER TOTAL SISTEMA
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 33
Vinicio Sanmartín
Gráfico 2.- Composición de la Cartera del Microcrédito a julio 2012 en el Sistema Financiero
Elaborado por: Los Autores Fuente: Dirección Nacional de Estudios de la Superintendencia de Bancos y Seguros, por intermedio de la Subdirección de Estadísticas.
47,36%
41,27%
0,28% 1,14%
9,95%
Composición de la Cartera del Microcrédito en el Sistema Financiero
Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Banca Publica
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 34
Vinicio Sanmartín
2.2.2.2 TECNOLOGÍA CREDITICIA10
Las instituciones del sistema financiero que operen con microcréditos
deberán mantener la información que establezca su propia tecnología
crediticia, la que debe considerar como mínimo lo siguiente:
1.- Carpetas de crédito para cada prestatario o grupo de prestatarios,
conteniendo la información requerida en los manuales de crédito de la propia
institución.
2.- Manuales de crédito que definan la tecnología crediticia y el detalle de la
documentación requerida para la correcta aplicación de la misma, que
contemplen:
2.1.- Descripción de la estructura organizacional del área de crédito y sus
procedimientos de control interno de la actividad crediticia, incluyendo el
manual de funciones del personal y los procesos de crédito establecidos por
cada producto;
2.2.- Identificación de los prestatarios y de los responsables de la
aprobación de sus créditos;
2.3.- Detalle de la documentación que los responsables de la aprobación de
los créditos deben analizar antes de otorgar la aprobación respectiva, entre
la que deben constar los criterios de elegibilidad de los prestatarios, el
10
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/L1_I
X_cap_II-1 pdf pág. 174-176 página consultada el 10/10/2012.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 35
Vinicio Sanmartín
análisis del destino del crédito, monto, plazo, tasa de interés y garantías del
crédito, en función de las características del prestatario;
2.4.- Detalle de la documentación que debe ser generada por la institución
del sistema financiero para evidenciar la administración y seguimiento de los
créditos, así como la documentación requerida para evidenciar la existencia y
aplicación de mecanismos de control interno; y,
2.5.- Detalle de la información que debe ser generada por la institución del
sistema financiero para evidenciar las gestiones de cobro, tanto por la vía
administrativa como por la vía judicial.
3.- Información específica para cada microcrédito, que incluya:
3.1.- Copia del documento de aprobación de la operación, en el que deberá
constar el monto, plazo, forma de pago, garantías, si éstas se requieren, así
como los nombres y las firmas de quienes la aprobaron;
3.2.- Copia del contrato, pagaré u otros documentos, de ser el caso, que
respaldan los microcréditos otorgados; y,
3.3.- En caso de que se requieran garantías reales y registrables, copia de
los contratos, pagarés y otros documentos que las respalden y copia de las
pólizas de seguros contratadas, las cuales deben encontrarse vigentes y
endosadas a favor de la institución del sistema financiero prestamista.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 36
Vinicio Sanmartín
4.- Se entenderá por microcrédito debidamente garantizado, aquel que sea
concedido con garantías reales, sean éstas hipotecarias o prendarias, que
posibiliten a la institución prestamista una fuente alternativa de repago.
Los microcréditos que se concedan sin garantías hipotecarias o prendarias
registrables pueden ser respaldados por garantes personales o por bienes
del negocio propio y/o familiar, declarados por el prestatario. En este último
caso, los respectivos contratos deben detallar las características de los
bienes, el valor declarado, su ubicación, la aceptación del deudor como
depositario y la aceptación de ser entregados en garantía de crédito.
2.2.2.3 METODOLOGÍAS DE CALIFICACIÓN DE LOS MICROCRÉDITOS
Las metodologías implantadas deben considerar la combinación de criterios
cuantitativos y cualitativos, de acuerdo con la experiencia y las políticas
estratégicas de la entidad; deben permitir monitorear y controlar la exposición
crediticia de los diferentes portafolios. Esta metodología debe ser evaluada
periódicamente a fin de garantizar la idoneidad de la misma, al igual que la
relevancia de las variables utilizadas.
La administración del portafolio de crédito incluye las siguientes etapas
fundamentales: el otorgamiento que incluye las fases de evaluación,
aprobación, instrumentación y desembolso; seguimiento; recuperación; y,
control, para lo cual es necesario que las entidades establezcan:
1.- Criterios, metodologías y sistemas internos de evaluación crediticia para
la selección y otorgamiento de los créditos, que se ajusten al perfil de riesgo
de la institución.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 37
Vinicio Sanmartín
2.- Un sistema de seguimiento y control del riesgo de crédito de los diferentes
portafolios, lo que implica un proceso continuo de calificación de los sujetos y
operaciones coherente con el proceso de otorgamiento, que incluya un
esquema para realizar el seguimiento del nivel de riesgo de cada sujeto y
operación.
3.- Metodologías y técnicas analíticas basadas en el comportamiento
histórico de una base de datos mínima de tres años anteriores de los
portafolios de inversión y de las operaciones de crédito y contingentes, que
permitan determinar la pérdida esperada sobre la base de la probabilidad de
incumplimiento, el nivel de exposición y la severidad de la pérdida.
4.- Un sistema de información basado en reportes objetivos, con información
suficiente para satisfacer las necesidades de la institución, apoyar los
procesos de toma de decisiones de la administración del riesgo de crédito y
asegurar una revisión oportuna de las posiciones de riesgo y de las
excepciones. La información debe ser permanente, oportuna y consistente y
ser distribuida a los niveles administrativos correspondientes para asegurar
que se tomen acciones correctivas.
2.2.3 CALIFICACIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO11
Las siguientes definiciones corresponde exclusivamente para la calificación
de la cartera de créditos comerciales, para las demás carteras el único
criterio que se aplica es la morosidad.
11
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/L1_I
X_cap_II-1.pdf página consultada el 10/10/2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 38
Vinicio Sanmartín
2.2.3.1 CRÉDITOS DE RIESGO NORMAL (A)
Los créditos comprendidos en esta categoría corresponden a clientes cuyos
flujos de fondos demuestran la posibilidad de atender de manera suficiente el
pago de sus obligaciones con la entidad, así como del resto de sus
acreedores, tanto del interés como del capital prestado.
Este riesgo se subdivide en las siguientes categorías:
CATEGORÍA A-1
CATEGORÍA A-2
CATEGORÍA A-3
Cuadro 1.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos con
Riesgo Normal (A)
CRÉDITOS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO EDUCATIVO
CATEGORÍAS
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA
A-1 0 0 0 0 0
A-2 1 15 1 8 1 30 1 8 1 15
A-3 16 30 9 15 31 60 9 15 16 30
Fuente: Codificación Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y Junta
Bancaria.
2.2.3.2 CRÉDITOS CON RIESGO POTENCIAL (B)
Los créditos comprendidos en esta categoría corresponden a clientes cuyos
flujos de fondos siguen demostrando la posibilidad de atender sus
obligaciones, aunque no a su debido tiempo.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 39
Vinicio Sanmartín
Este riesgo se subdivide en las siguientes categorías:
CATEGORÍA B-1
CATEGORÍA B-2
Cuadro 2.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos con
Riesgo Potencial (B)
CRÉDITOS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO EDUCATIVO
CATEGORÍAS
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA
B-1 31 60 16 3 0 61 120 16 30 31 60
B-2 61 90 31 45 121 180 31 45 61 90
Fuente: Codificación Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y Junta
Bancaria.
2.2.3.3 CRÉDITOS DEFICIENTES (C)
Los créditos comprendidos en esta categoría corresponden a clientes con
fuertes debilidades financieras, que determinan los ingresos del deudor sean
insuficientes para cubrir con el pago de interés y el servicio de capital en las
condiciones pactadas. Esta situación se refleja en atrasos continuos,
cancelaciones parciales y renovaciones sucesivas.
Este riesgo se subdivide en las siguientes categorías:
CATEGORÍA C-1
CATEGORÍA C-2
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 40
Vinicio Sanmartín
Cuadro 3.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos
Deficientes (C)
CRÉDITOS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO EDUCATIVO
CATEGORÍAS
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA
C-1 91 120 46 70 181 210 46 70 91 120
C-2 121 180 71 90 211 270 71 90 121 180
Fuente: Codificación Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y Junta
Bancaria.
2.2.3.4 CRÉDITOS DE DUDOSO RECAUDO (D)
El desempeño de la administración de la empresa es deficiente. La viabilidad
de la empresa como negocio en marcha es dudosa o el negocio ya dejó de
operar, o se encuentra en proceso de quiebra. El estado de flujo de efectivo
presenta ingresos provenientes del giro del negocio que no alcanzan a cubrir
las actividades de operación.
Cuadro 4.-Rangos de Morosidad de la Calificación para Créditos de
Dudoso Recaudo (D)
CRÉDITOS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO EDUCATIVO
CATEGORÍAS
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA
D 181 360 91 120 271 450 91 120 181 360
Fuente: Codificación Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y Junta
Bancaria.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 41
Vinicio Sanmartín
2.2.3.5 PÉRDIDAS (E)
Deben ubicarse en esta categoría los créditos que son considerados como
incobrables o con un valor de recuperación tan bajo en proporción a lo
adeudado, que su mantención como activo en los términos pactados no se
justifique, bien sea porque los clientes han sido declarados en quiebra o
insolvencia, concurso de acreedores, liquidación, o sufren un deterioro
notorio y presumiblemente irreversible de su solvencia y cuya garantía o
patrimonio remanente son de escaso o nulo valor con relación al monto
adeudado.
Cuadro 5.- Rangos de Morosidad de la Calificación para Perdidas (E)
CRÉDITOS COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO EDUCATIVO
CATEGORÍAS
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DÍAS DE MOROSIDAD
DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA DE HASTA
E 360 120 450 120 360 Fuente: Codificación Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y Junta
Bancaria.
2.2.4 CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES12
El monto de las provisiones por activos de riesgo deberá cargarse a la
cuenta de resultados deudora en el trimestre en el que se efectuó tal
calificación, sin que pueda diferirse dicha afectación, al trimestre o trimestres
siguientes. El débito de la provisión se efectuará independientemente de los
resultados finales que arroje la institución al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de
septiembre y 31 de diciembre de cada año. Según la calificación otorgada la
administración de cada entidad controlada, deberá constituir provisiones en
12
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/L1_I
X_cap_II-1.pdf pág. 19 sección III página consultada el 27/09/2012.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 42
Vinicio Sanmartín
los diferentes segmentos de crédito, en los porcentajes mínimos y máximos
que constan en la siguiente tabla:
Cuadro 6.- Categoría y Porcentaje de Provisiones Anterior
CATEGORÍAS PORCENTAJE DE PROVISIÓN
MÍNIMO MÁXIMO
A 1% 4%
B 5% 19%
C 20% 49%
D 50% 99%
E 100% Fuente: Resolución No. JB-2008-1050 de 10 de enero del 2008.
Cuadro 7.- Categoría y Porcentaje de Provisiones Vigente
CATEGORÍAS PORCENTAJE DE PROVISIÓN
MÍNIMO MÁXIMO
A-1 1%
A-2 2%
A-3 3% 5%
B-1 6% 9%
B-2 10% 19%
C-1 20% 39%
C-2 40% 59%
D 60% 99%
E 100% Fuente: Resolución No. JB-2012-2217 de 22 de junio de 2012.
Las provisiones requeridas para cubrir riesgos de incobrabilidad o pérdida del
valor de los activos de riesgo de las instituciones del sistema financiero, que
se hagan con cargo al estado de pérdidas y ganancias de dichas
instituciones, serán deducibles de la base imponible correspondiente al
ejercicio en el cual se constituyan las mencionadas provisiones hasta por el
monto máximo establecido, dentro de los rangos de las subcategorías de
riesgo de cada uno de los segmentos de crédito
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 43
Vinicio Sanmartín
CAPÍTULO III
LA COOPERATIVA INTEGRAL LTDA
3.1 HISTORIA DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
INTEGRAL LTDA
“La Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral es creada mediante el Acuerdo
Ministerial No. 000018, el 09 de febrero del 2004, con domicilio en el cantón
Cuenca, provincia del Azuay y se inscribe para operar legalmente en la
Dirección Nacional de Cooperativas el 25 de abril de 2004, bajo la Gestión
del Dr. Eugenio Fernández y con la participación de 17 socios. La
Cooperativa Integral durante el periodo 2004 y 2007, lamentablemente no
tuvo un buen manejo administrativo, ya que durante este tiempo, no se logró
masificar el servicio a la población y se tenía un enfoque empresarial más no
de Economía Solidaria y Popular.
Actualmente la cooperativa ha establecido su oficina matriz en la entrada a la
parroquia Baños y cuenta con tres oficinas sucursales, una en el sector
Virgen del Milagro, otra en el cantón Portovelo de la provincia de el Oro y
otra ubicada en la parroquia Sinincay, la cual fue abierta en el año 2008 y
hasta el momento se ha convertido en lugar en donde se ha logrado captar a
la mayoría de los socios de la cooperativa.
La Cooperativa con la administración anterior logró adherir a 133 asociados
en 3 años y medio de funcionamiento. A partir del ingreso de la nueva
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 44
Vinicio Sanmartín
directiva, y mediante grandes campañas para la captación de socios,
actualmente Integral cuenta con 4.800 socios.”13
3.2 DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO Y OPERATIVO14
3.2.1. MISIÓN
Brindar servicios eficientes financieros y no financieros, alternativos,
personalizados con calidad y calidez, considerando al ser humano como la
base primordial para promover el desarrollo comunitario bajo un enfoque de
economía solidaria y del Buen Vivir.
3.2.2. VISIÓN
Cooperativa Integral es la entidad financiera popular y solidaria generadora
de desarrollo local, respetuoso del medio ambiente, con capacidades físicas,
humanas y tecnológicas al servicio de la región sur del país.
3.2.3. PRINCIPIOS Y VALORES
3.2.4. OBJETIVOS Y METAS ESTRATÉGICAS
PRINCIPIOS VALORES
1) Igualdad de derechos entre los socios Honestidad
2) Libre ingreso y retiro voluntario Transparencia
3) Derecho de cada socio a votar, elegir y ser elegido
Solidaridad
4) Neutralidad política y religiosa Compromiso
13
Plan estratégico de la cooperativa de Ahorro y Crédito “Integral Ltda.” Año 2010. 14
Plan estratégico de la cooperativa de Ahorro y Crédito “Integral Ltda.” Año 2010.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 45
Vinicio Sanmartín
5) Capacitación y formación permanente Respeto
6) Distribución equitativa de los excedentes Union
7) Integración y solidaridad con los socios y la comunidad.
Equidad
Objetivo Institucional
Ofrecer nuestros servicios de manera eficiente y personalizada, en procura
de mejorar la calidad de vida de sus socios y la comunidad, aportando al
Desarrollo Integral de las localidades; basada en los principios y valores del
Cooperativismo.
Objetivos Estratégicos y Lineamientos de Acción
OBJETIVOS ACTIVIDADES
Establecimiento de
Alianzas
Desarrollar alianzas estratégicas con los actores sociales e institucionales, públicos y privados para el impulso de programas y proyectos que promuevan la economía solidaria.
Apoyar la
interculturalidad y la
identidad popular
Impulsar la participación de los socios en los espacios socioculturales y deportivos de las comunidades, parroquias, y el cantón.
Fomentar la cultura
del ahorro y la
inversión social
Fomentar la disciplina del ahorro, el destino eficiente en las inversiones y el cumplimiento de pagos puntuales.
Propiciar y motivar la inversión para el trabajo
comunitario de los socios
Desarrollo de
proyectos
productivos
Aportar con proyectos para el desarrollo de la economía familiar incentivando la producción agropecuaria, artesanal y la vivienda popular.
Apoyo a la producción sostenible y en temas
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 46
Vinicio Sanmartín
ambientales.
Capacitación y
Difusión
Desarrollar y fortalecer las capacidades técnicas del equipo administrativo, directivo y socios en finanzas populares y solidarias,
Apoyar iniciativas de capacitación y asesoría en
proyectos productivos y de comercialización
Difundir y socializar en todos los espacios la identidad
y los servicios que presta la cooperativa y los valores
del cooperativismo
Fortalecer la gestión
administrativa, el
patrimonio y la
institucionalidad
Mantener una gestión administrativa eficiente y continua
Fortalecer la comunicación interna y promover el
conocimiento de los roles de cada organismo interno
en los directivos, equipo administrativo y socios.
Incorporación de nuevos socios
Desarrollar nuevos servicios y productos cooperativos
3.3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda, está estructurada de la
siguiente manera:
La Asamblea General de Socios.- Constituye el máximo órgano de
gobierno de la cooperativa y estará integrada por todos los socios.
Sus decisiones y resoluciones obligan a todos los socios y a los
órganos de la cooperativa.
El Consejo de Administración.- Está integrado por miembros
elegidos en asamblea ordinaria. Duran 2 años en sus funciones y son
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 47
Vinicio Sanmartín
responsables de elaborar los reglamentos internos, orgánico funcional,
de crédito y demás normas. El Presidente de este organismo también
preside la cooperativa y es el vocero institucional de las políticas y
objetivos generales.
El Consejo de Vigilancia.- Se encarga de fiscalizar al Consejo de
Administración, a la Gerencia y demás estamentos de la cooperativa.
Se reúnen 2 veces al mes y tienen la obligación de informar a la
Asamblea General sobre el cumplimiento del presupuesto, de los
planes operativos y de la gestión del Consejo de Administración y la
Gerencia.
El Presidente.- Para ser elegido Presidente de una cooperativa, se
requiere haber ejercido la calidad de socio, por lo menos dos años
antes de su elección y recibir capacitación en áreas de su
competencia antes de su posesión. Será elegido por el Consejo de
Administración de entre sus miembros y podrá ser removido, en
cualquier tiempo por causas debidamente justificadas, con el voto
secreto de más de la mitad de los vocales del Consejo de
Administración.
El Gerente.- El gerente es el representante legal, judicial y
extrajudicial, tiene por obligación responder por la marcha
administrativa, operativa y financiera de la Cooperativa y de mantener
informados mensualmente al Consejo de Administración y Consejo de
Vigilancia. Es el representante legal y administrador general de la
cooperativa y el Consejo de Administración es quién lo nombra.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 48
Vinicio Sanmartín
3.3.1. ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO INTEGRAL LTDA.
ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
COMISIÓN DE
VIGILANCIA
GERENCIA
PRESIDENCIA
ÁREA ADMINISTRATIVO
ÁREA DE SERVICIOS
ÁREA FINANCIERA
ÁREA DE PLANIFICACIÓN Y
PROYECTOS
ÁREA LEGAL Y TÉCNICA
COMISIÓN DE EDUCACIÓN
COMISIÓN DE CRÉDITO
COMISIÓN DE BIENESTAR
SOCIAL
Fuente: Cooperativo Integral Ltda.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 49
Vinicio Sanmartín
3.3.2 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL RECOMENDADO PARA LA COMISIÓN DE CRÉDITOS
COMISIÓN DE CRÉDITOS
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL COMISIÓN DE CRÉDITOS
GERENTE
JEFE DE CRÉDITOS
Realizado por: Los Autores
OFICIAL DE CREDITO
ASESOR DE CREDITO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 50
Vinicio Sanmartín
3.3.3 FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES DEL ÁREA DE CRÉDITOS
COMISIÓN DE CRÉDITO
La comisión de crédito deberá elaborar los procedimientos para que los
socios accedan a un producto de crédito.
La comisión de crédito deberá tomar en cuenta para la formulación de las
políticas crediticias las disposiciones establecidas en la ley del sistema
financiero nacional y la política monetaria y crediticia del país.
Se pondrá a consideración del cuerpo directivo las modificaciones o
caducada de los productos de crédito que se están ofreciendo.
La comisión de crédito pondrá a consideración de nuevos productos de
crédito, mismos que han sido elaborados en base a estudios de demanda
de crédito.
ASESOR DE CRÉDITO
Proponer las políticas crediticias
Mantener informado al gerente sobre la tendencia.
Realizar las proyecciones a corto y mediano plazos
Atender la solicitud de crédito
Asesoría en la captación y reinversión de capitales
Prever un fondo para incobrables y hacer un seguimiento
Seguimiento a las operaciones crediticias de la cooperativa
Participar en la comisión de crédito
Investigar sobre la solvencia económica y capacidad de pago
Dar un informe a gerencia sobre incobrables
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 51
Vinicio Sanmartín
Presentar un informe a gerencia sobre incobrables. Para que tome las
medidas pertinentes.
OFICIAL DE CRÉDITO
Evaluar y calificar las solicitudes de crédito confrontando información,
analizando financieramente y proyectando el impacto del crédito en las
diferentes líneas a financiar para así determinar la capacidad de pago del
solicitante.
Asesorar al solicitante y negociar sobre las condiciones de otorgamiento de
crédito.
Evaluar las garantías ofrecidas como respaldo del crédito, siempre a
conveniencia de la Cooperativa.
Mantener un seguimiento permanente de los créditos, en la etapa posterior
al desembolso.
Administrar la cartera de crédito bajo su responsabilidad, mantenimiento un
ordenado archivo de los expedientes de crédito.
Coordinar el avaluó de las propiedades de socios, clientes y garantes para
la concesión de préstamos hipotecarios.
Ejecutar, controlar y mejorar el sistema de cobranzas administrativa y
extrajudicial.
Coordinar y supervisar junto con el Jefe Operativo la iniciación de las
demandas y acciones judiciales necesarias para alcanzar la recuperación
de los créditos.
Mantener un control permanente de los niveles de la cartera en mora,
vencida y judicial; así mismo de los bienes embargados de acuerdo con las
normas legales establecidas para regular este aspecto.
Ser miembro del Comisión de Crédito de la Agencia.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 52
Vinicio Sanmartín
3.4. POLÍTICAS DE CRÉDITO15
Los siguientes lineamientos, constituyen las principales políticas de crédito que
los directivos y personal administrativo de la institución cumplirán y harán cumplir
de manera armónica con nuestros principios institucionales:
a. Expandir el crédito al mayor número de socios para evitar los riesgos de
la concentración y popularizar el financiamiento
b. El Crédito estará orientado prioritariamente al financiamiento de las
actividades productivas, comercio, vivienda, consumo y toda actividad
que constituya mejoramiento de la calidad de vida de los socios.
c. El otorgamiento del crédito obligatoriamente deberá propiciar la
búsqueda de una adecuada rotación de la cartera y una eficiente gestión
de recuperación de la misma.
d. La Cooperativa concederá sus créditos a los socios que califiquen como
sujetos de crédito.
e. El Consejo de Administración, podrá fijar tasas de interés diferenciadas
en función de montos, plazos y líneas de crédito. En base de un estudio
técnico y de las condiciones actuales del mercado.
f. La Cooperativa podrá variar sus políticas y los procedimientos según las
condiciones del entorno socioeconómico nacional y el comportamiento
del mercado crediticio, procurando en todo momento, optimizar la
gestión en beneficio de los socios sin descuidar una eficiente
recuperación.
g. Los miembros de la Asamblea General de socios, Consejo de
Administración, Vigilancia y miembros de comisiones, Socios
15 Manual de Crédito Cooperativa Integral Ltda.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 53
Vinicio Sanmartín
Fundadores, así como los funcionarios, empleados y sus familiares,
podrán realizar créditos sin que por ello reciban tratamientos especiales.
h. Los funcionarios de crédito, en especial los oficiales de crédito, están
obligados a realizar el seguimiento de los créditos concedidos y
asignados a su responsabilidad, vigilando una correcta utilización del
crédito y la recuperación del mismo, sin ninguna excepción. Para mayor
eficiencia en la concesión del crédito se otorga niveles de aprobación y
resolución a los funcionarios de créditos.
i. La determinación del nivel de encaje o respaldo de ahorros para el
crédito, será responsabilidad de la Gerencia General, quién lo fijará en
base de los índices de liquidez y del comportamiento de la demanda del
crédito, los propondrá al consejo de administración para su estudio y
aprobación.
Los integrantes de comisión de crédito, serán los responsables por implementar y
hacer cumplir estas políticas. La comisión de vigilancia se encargará de evaluar su
acatamiento y reportar los casos de incumplimientos a los niveles directivos.
3.5. INDICADORES FINANCIEROS
3.5.1 CAPITAL
3.5.1.1 COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS
Mide la proporción de patrimonio efectivo frente a los activos inmovilizados. Una
mayor cobertura patrimonial de activos, significa una mejor posición.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 54
Vinicio Sanmartín
En el siguiente Gráfico se muestra la cobertura patrimonial que ha tenido la
cooperativa durante el periodo analizado. Para el primer semestre del año 2011 la
cobertura era de 37,29%, debido a que los activos netos que poseía la institución
a esta fecha eran de US $ 873.106,8 el mismo que son muy elevados y
representan un 25% del total del activo. A diciembre 2011 este indicador tuvo un
crecimiento de 9,2% con relación a junio del mismo año, este crecimiento se debe
a que los activos inmovilizados netos fueron de US $ 697.164,04 lo que representa
una disminución con respecto al semestre anterior del 20,15%, para el cálculo de
este índice a esta fecha se consideró solo el total del patrimonio.
Para el primer semestre de este año los activos inmovilizados netos tuvieron una
disminución del 11% con respecto al semestre anterior ubicándose en US $
622.615,19 si bien esto es bueno para la institución, aunque esto no ayudo a que
este indicador se incrementara, debido a que la institución a esta fecha tuvo un
pérdida de US $ 79.505,65 ocasionando que la cobertura patrimonial disminuya
en un 7,85% con relación a diciembre de 2011. Los correspondientes cálculos de
este índice se pueden observar en el Anexo No 6, Indicador No 1.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 55
Vinicio Sanmartín
Gráfico 3.- Cobertura Patrimonial de Activos
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
La institución esta en proceso de disminución de los activos inmovilizados, pero
estos aún siguen siendo muy altos, por lo que se debe dar un seguimiento
continuo a este proceso por parte de la administración para que los montos de
dichos activos puedan seguir disminuyendo, ya que estos activos no generan
rentabilidad para la institución, una mayor cobertura patrimonial de activos
significa una mejor posición para la institución. La Superintendencia de Bancos y
Seguros (SBS) recomienda que la cobertura de este índice sea > o = 100%.
3.5.2 ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS
3.5.2.1 ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL DE ACTIVOS
Esta relación permite conocer el porcentaje que mantiene la cooperativa como
activos improductivos o que ya dejaron de generar ingresos.
37,29% 46,49%
38,64%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
COBERTURA PATRIMONIAL
( PATRIMONIO + RESULTADOS ) / ACTIVOS INMOVILIZADOS
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 56
Vinicio Sanmartín
3.5.2.2 ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL DE ACTIVOS
Esta relación mide la calidad de las colocaciones o la proporción de activos que
generan rendimientos.
3.5.2.3 ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO
La presente relación permite conocer la capacidad de producir ingresos frente a la
generación periódica de costos. Como fuente de financiación ajena, los pasivos
sirven para realizar colocaciones de activos, por ello, es necesario que éstos
produzcan más de lo que cuestan los pasivos. Toda entidad debe procurar el
mayor valor de esta relación.
Las operaciones para determinar estos índices se muestran en el Anexo No 6,
Indicador No. 2-3-4, respectivamente.
.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 57
Vinicio Sanmartín
Gráfico 4.- Estructura de Activos
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
1.- Activos Improductivos / Total de Activos.- Los porcentajes de relación de
los activos improductivos con el total de activos son los siguientes: A junio 2011
los activos improductivos que dejaron de generar ingresos para la cooperativa
representan el 29,27% del activo total, para el segundo semestre del año 2011 los
activos improductivos disminuyeron en un 7,54% aunque se produjo una
disminución esta relación sigue siendo muy elevada, para el primer semestre de
este año la disminución fue de 6,88% con relación a diciembre de 2011. La
institución durante estos tres periodos analizados ha tenido una tendencia a
disminuir sus activos improductivos, aunque estos aun siguen teniendo montos
muy altos los mismos que no ayudan a generar ingresos, esto es perjudicial para
las instituciones financieras por lo que es muy importante que la administración
tome acciones que permitan seguir disminuyendo estos activos y dar un
29,27% 21,73%
14,85% 70,73% 78,27% 85,15%
78,39% 86,12%
92,27%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
ESTRUCTURA DE ACTIVOS
ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / TOTAL ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVOS
ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 58
Vinicio Sanmartín
seguimiento permanente con el fin de obtener una menor relación posible en
beneficio de la institución y de sus socios.
2.- Activos Productivos/ Total de Activos.- Durante el ultimo año la institución
ha tenido un crecimiento de sus activos productivos, a junio 2011 éstos
representan el 70,73% de los activos totales y para diciembre del mismo año se
incremento en 7,54% con relación a junio. Para el primer semestre de este año los
activos que generan rendimientos representan el 85,15% del total de los activos,
lo que representa un incremento de 6,88%, los incrementos que se han producido
en los tres periodos analizados son buenos para la institución ya que le permiten
generar rendimientos que ayudan a mantenerse, sin embargo la administración
debe considerar medidas que ayuden a incrementar esta relación.
3.- Activos Productivos / Pasivos con Costo.- En el primer semestre de 2011
esta relación fue de 78,39% a diciembre del mismo año existió un incremento de
7,73% con relación a junio. En el primer semestre de este año los activos
productivos representan el 92,27% de los pasivos con costo, existiendo un
incremento de 6,15% con relación a diciembre; si bien la institución ha tenido un
incremento de esta relación en los tres periodos analizados estos no son los
suficientes para cubrir los costos que afronta la cooperativa, por lo que la
administración debe tomar acciones correctivas que ayuden a incrementar o
superar dicha relación, para que en un futuro la institución no se vea
comprometida.
3.5.2.4 CALIDAD DE ACTIVOS O ÍNDICES DE MOROSIDAD
Mide el porcentaje de la cartera improductiva (cartera que no devenga intereses
mas la cartera vencida) frente al total de la cartera. Estos indicadores de
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 59
Vinicio Sanmartín
morosidad se calculan para el total de la cartera bruta y por línea de negocio.
Miden la proporción de la cartera que se encuentra en mora. La relación mientras
más baja es mejor.
3.5.2.4.1 Morosidad Bruta Total
Mide el número de veces que representan los créditos improductivos con respecto
a la cartera de créditos total.
3.5.2.4.2 Índice de Morosidad Cartera del Microcrédito
Gráfico 5.- Calidad de Activos
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
27,69% 18,70% 13,94%
21,47% 14,85% 9,78%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
ÍNDICE DE MOROSIDAD
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA
MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 60
Vinicio Sanmartín
Morosidad de la cartera Total.- La morosidad de la cartera total de la institución
tuvo un disminución durante los tres periodo analizados tal como se observa en el
Gráfico anterior la morosidad a junio de 2011 fue de 21,47% existiendo una
disminución de 6,62% a diciembre con relación a junio del mismo año y para el
primer semestre de esta año la morosidad disminuyó en un 5,07% con relación a
diciembre de 2011.
Morosidad de la Cartera de Microcrédito.- La morosidad que tiene la cartera de
microcrédito de la Cooperativa a junio 2011 es del 27,69% y para diciembre existió
una disminución de 8,99% en relación a junio del mismo año, a junio 2012 se
observa un disminución de 4,76% con relación a diciembre. Del análisis realizado
se observa que hay una tendencia descendiente del índice de morosidad, pero
estos aun son muy elevados, es por esto que la administración de la Cooperativa
debe implementar un mejor sistema de cobranzas para la recuperación de su
cartera, por otro lado se debe procurar no concentrar los créditos en un solo
segmento ya que la mayor parte se encuentra dentro de la cartera de microcrédito.
Según el boletín emitido por la SBS para el sistema cooperativo regulado a junio
de 2012 el índice de morosidad en la cartera total fue 3,8% y para la cartera de
microcrédito fue de 5,1% siendo este segmento el que mayor porcentaje de
morosidad presenta a esta fecha. La composición de la cartera de crédito se
muestra en el Anexo No.5 y las operaciones para determinar el índice de
morosidad se puede observar en el Anexo No 6, Indicador No 5.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 61
Vinicio Sanmartín
3.5.2.5 COBERTURA DE LAS PROVISIONES PARA LA CARTERA
IMPRODUCTIVA
Mide la proporción de la provisión para cuentas incobrables constituida con
respecto a la cartera improductiva bruta. Los ratios de cobertura se calculan para
el total de la cartera bruta y por línea de negocio. Si los valores de este índice son
mayores, significa mayor cobertura de la cartera que no genera rendimiento con
las provisiones contra pérdidas constituidas.
3.5.2.5.1 Cobertura de la Cartera Improductiva del Microcrédito
Gráfico 6.- Cobertura de la Cartera del Microcrédito
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
13,67% 18,61%
24,50%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
COBERTURA DE LA CARTERA DEL
MICROCREDITO
PROVISIONES PARA MICROCREDITOS / CARTERA IMPRODUCTIVA
MICROCREDITOS
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 62
Vinicio Sanmartín
La Cobertura para la cartera de microcrédito ha tenido un incremento durante los
tres periodos analizados; la cobertura para el primer semestre del año 2011 fue de
13,67% incrementándose en 4,94% para el mes de diciembre del mismo año, para
junio de 2012 la cobertura fue de 24,50% lo que representa un incremento de
5,89% en relación a diciembre, si bien ha existido un incremento durante los tres
periodos, la administración debe considerar el incremento de la cartera vencida
que se ha producido en junio de este año, la misma que se incrementó en un 14%.
Se deben implementar estrategias que permitan mejorar los niveles de cobertura
de la cartera improductiva con el objetivo de mitigar los impactos que podrían
tener sobre el patrimonio de la Cooperativa y puedan poner en riesgo su
estabilidad económica. La determinación de la cartera improductiva se presenta en
el Anexo No. 5 y el cálculo para la cobertura de provisiones se detalla en el Anexo
No 6, Indicador No 6.
3.5.3 EFICIENCIA MICROECONÓMICA
3.5.3.1 GRADO DE ABSORCIÓN
Mide la proporción del margen financiero que se consume en gastos
operacionales. Este ratio es importante dentro de las instituciones financieras,
puesto que el margen financiero corresponde al giro normal del negocio. Mientras
mas bajo es mejor.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 63
Vinicio Sanmartín
Gráfico 7.- Grado de Absorción
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
El grado de absorción de esta institución es muy elevado y está en crecimiento tal
como se muestra en el gráfico anterior. Para junio de 2011 los gastos de
operación representan el 103,21% del margen financiero neto, existiendo una
tendencia de crecimiento a diciembre de 3,73% con relación a junio del mismo
año. Para el primer semestre de este año este índice se incrementó en un
205,54% debido a que los intereses causados a esta fecha representan un 88%
de los interese ganados.
El cálculo de este índice se puede observar en el Anexo No 6, Indicador No 7.
3.5.4 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Es el traspaso de fondos, es decir lo que la cooperativa recepta como depósitos y
que luego los pone a consideración de sus socios en forma de créditos ya sea con
la totalidad de los fondos receptados o mas sus propios recursos.
103,21% 106,94%
312,48%
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
250,00%
300,00%
350,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
GRADO DE ABSORCIÓN
GASTOS DE OPERACION / MARGEN FINANCIERO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 64
Vinicio Sanmartín
Gráfico 8.- Intermediación Financiera
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
La intermediación financiera que realizo la cooperativa durante el primer semestre
de 2011 fue de 96,92% a diciembre esta disminuyo en un 4,36% con relación a
junio de 2011. En junio de este año la institución la intermediación se incrementó
en un 4,36%, es decir la cooperativa del total de sus depósitos puso a
consideración de sus socios el 96,92% en forma de créditos. La operación
correspondiente la cartera bruta se presenta en el Anexo No 5 y para el cálculo de
este índice se puede observar en el Anexo No 6, Indicador No 8.
3.5.5 ÍNDICE DE LIQUIDEZ
Capacidad de atender obligaciones de corto plazo, por poseer dinero en efectivo o
activos que se transforman fácilmente en efectivo. Dentro del sector cooperativo,
90,00%
92,00%
94,00%
96,00%
98,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
96,92%
92,56%
96,92%
INTERMEDIACION FINANCIERA
CARTERA BRUTA / (DEPOSITOS A LA VISTA + DEPOSITOS A PLAZO)
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 65
Vinicio Sanmartín
la liquidez se evalúa por los requerimientos de efectivo de sus depositantes en el
tiempo en que lo soliciten y nuevas solicitudes de crédito.
Gráfico 9.- Índice de Liquidez
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
El comportamiento del índice de liquidez de la institución durante los tres
semestres analizados es variable, en junio de 2011 este índice fue de 13,73% a
diciembre este índice se incremento en un 1,92% con respecto a junio de 2011. El
índice de liquidez tiende a disminuir durante el mes de junio de 2012 tal como se
observa en el gráfico anterior, esta disminución fue de 7,02% con relación a
diciembre de 2011, esta disminución se debe a que los fondos disponibles a esta
fecha disminuyeron en un 40% con relación al periodo anterior. Las operaciones
para determinar este índice se detallan en el Anexo No 6, Indicador No 9.
13,73% 15,65%
8,63%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPOSITOS A CORTO PLAZO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 66
Vinicio Sanmartín
3.5.6 VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO
Determina el porcentaje de afectación de la Cartera Improductiva con relación al
patrimonio de la cooperativa; mientras más bajo sea menor será la afectación.
Gráfico 10.- Vulnerabilidad del Patrimonio
Fuente: Estados Financieros de la Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
El patrimonio de la institución durante el periodo analizado esta muy
comprometido por lo que la administración debe tomar medidas para implementar
acciones que ayuden a disminuir la cartera improductiva, en beneficio de la
cooperativa y de sus socios. Esto se debe a que los procedimientos para la
recuperación de cartera no son los adecuados, falta de personal y sumado a esto
la cultura de pago de los socios. El caculo correspondiente de este indicador se
presenta en el Anexo No 6, en el Indicador No 10.
196,56%
142,10% 125,24%
0,00%
50,00%
100,00%
150,00%
200,00%
250,00%
JUNI0 DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO
CARTERA IMPRODUCTIVA / PATRIMONIO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 67
Vinicio Sanmartín
CAPÍTULO IV
ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO EN LA CARTERA
DE MICROCRÉDITO DE LA COOPERATIVA INTEGRAL LTDA. A
JUNIO 2012.
4.1 ANÁLISIS DE RIESGO DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO
4.1.1 ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO
Durante los últimos años la cartera de crédito de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Integral Ltda. ha estado en constante crecimiento; esto se debe a que la
cooperativa ha desarrollado nuevos productos pensando en la necesidad y el
bienestar de sus socios, además ha existido un incremento en el número de
socios, dando como resultado una alta demanda de créditos, de la población de
las parroquias de Baños, Sinincay y otros sectores rurales de la ciudad, y la
apertura de una nueva sucursal en la provincia del Oro, en el cantón Portovelo,
ayudó a la captación de nuevos socios así como en el crecimiento de la cartera.
Nuestro análisis se basa en información relacionada con el año 2011 y 2012, la
misma que será analizada con datos a fin de semestre. La cartera de crédito
vigente para el mes de junio de 2012 fue de US $ 4.098.006,07 con un
incremento semestral del 32% (Cuadro 8), en términos absolutos el volumen de
créditos se ha incrementado en US $ 996.072,27 en junio 2012 con relación a
diciembre 2011. Para el año 2011 la cartera de créditos vigente fue de US $
3.101.933,80 con un incremento del 5% en términos absolutos significa que el
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 68
Vinicio Sanmartín
volumen de créditos se ha incrementado en US $ 135.367,64 en diciembre 2011
con relación a junio 2011.
Cuadro 8.- Variación Semestral de la Cartera de Crédito
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO INTEGRAL LTDA
DESCRIPCIÓN AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Cartera Total 2.966.566,16 3.101.933,80 4.098.006,07
Variación $ 135.367,64 996.072,27
Variación % 5% 32% Fuente: Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
Gráfico 11.- Participación de la Cartera de Microcrédito en la Cartera Total
Fuente: Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
Durante el primer semestre del año 2011 se registraron 877 operaciones de
microcrédito, el monto fue de US $ 2.299.860,16 esto representa un 77,53% de la
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
100,00% 100,00% 100,00%
77,53% 79,42% 70,18%
PARTICIPACION DE LA CARTERA DE
MICROCREDITO
CARTERA BRUTA TOTAL CARTERA TOTAL MICROCREDITO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 69
Vinicio Sanmartín
cartera total. A diciembre de 2011 se registraron 898 operaciones de microcrédito,
con un monto fue de US $ 2.463.512,55 representa un 79,42% de la cartera total.
En junio del 2012 la cartera de microcrédito sigue en crecimiento, en este
semestre se registraron 918 operaciones, el monto de la cartera total de
microcrédito es de US $ 2.876.139,56 aunque la cartera del microcrédito se
incremento en cuanto al monto, en cuanto a la representación porcentual de la
cartera total tiende a disminuir a un 70,18%.
En el siguiente cuadro podemos observar como esta estructurada la cartera de
microcrédito para los periodos analizados y los porcentajes que representan dicha
estructura. De acuerdo a los porcentajes establecidos en el siguiente gráfico, la
cartera de microcrédito total, para el periodo analizado de junio 2011 a junio 2012
en promedio representan, la cartera por vencer un 80%, la cartera que no devenga
interés el 16% y la cartera vencida el 4%.
Cuadro 9.- Composición de la Cartera de Microcrédito
Cartera Microcrédito
Año 2011 Año 2012
Junio % Diciembre % Junio %
Por Vencer $ 1.663.043,15 72% $ 2.002.918,01 81% $ 2.475.258,69 86%
Que no Devenga Intereses
$ 555.564,29 24% $ 372.893,19 15% $ 300.780,74 10%
Vencida $ 81.252,72 4% $ 87.701,35 4% $ 100.100,13 3%
Cartera Microcrédito
$ 2.299.860,16 100% $ 2.463.512,55 100% $ 2.876.139,56 100%
Fuente: Cooperativa Integral Ltda. Elaborado por: Los Autores
La cartera vigente de microcrédito para el mes de junio de 2012 fue de US $
2.876.139,56 con un volumen de 918 prestatarios activos, teniendo un crecimiento
semestral de 18%; la cartera vencida de este semestre se ubicó en US
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 70
Vinicio Sanmartín
$100.100,13 que refleja un incremento de 14%. La cartera de microcrédito vigente
para el mes de diciembre del 2011 fue de US $ 2.463.512,55 con un volumen de
898 prestatarios activos, teniendo un crecimiento del 7%, la cartera vencida de
este semestre se ubico en US $ 87.701,35 teniendo un crecimiento del 8%. La
cartera vigente a junio 2011 fue de US $ 2.299.860.16 teniendo un volumen de
877 créditos otorgados, la cartera vencida para este semestre se ubico en US $
81.252,72.
Cuadro 10.- Incremento de la Cartera de Microcrédito Vigente y Vencida
CARTERA DE MICROCRÉDITO
AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Cartera Vigente $ 2.299.860,16 $ 2.463.512,55 $ 2.876.139,56
Incremento $ 163.652,39 412.627,01
Incremento % 7% 18%
Cartera Vencida $ 81.252,72 $ 87.701,35 $ 100.100,13
Incremento $ $ 6.448.63 $ 12.398,78
Incremento % 8% 14%
Fuente: Cooperativa Integral Ltda. Elaborado por: Los Autores
Gráfico 12.- Crecimiento de la Cartera de Microcrédito
Fuente: Cooperativa Integral Ltda.
Elaborado por: Los Autores
$2.299.860,16 $2.463.512,55 $2.876.139,56
$2.966.566,16 $3.101.933,80
$4.098.006,07
$-
$1.000.000,00
$2.000.000,00
$3.000.000,00
$4.000.000,00
$5.000.000,00
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE
MICROCREDITO
CARTERA TOTAL MICROCREDITO CARTERA BRUTA TOTAL
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 71
Vinicio Sanmartín
4.1.2 ANÁLISIS DE LA CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO
La calificación de la cartera de microcrédito de la COAC Integral Ltda., muestra los
siguientes datos de la composición de la cantidad de créditos otorgados con su
respectiva calificación, de acuerdo a la composición observamos que de junio
2011 a junio 2012 la institución mantiene la mayor parte de su cartera dentro de la
calificación de riesgo normal (A). En cuanto a la cartera de riesgo potencial (B)
esta tiende a disminuir al igual que la cartera de créditos deficiente (C), la cartera
de crédito de dudoso recaudo (D) ha tenido variaciones en el segundo semestre
del 2011 se incrementa y para este año disminuye y en cuanto a la cartera de
calificación (E) o pérdida, ésta ha tenido un crecimiento considerable debido a que
no existen procedimientos adecuados para la recuperación de cartera y existe un
inadecuado análisis de la situación financiera del deudor. En el Cuadro 11
podemos observar la cantidad de dinero que la cooperativa ha asignado para la
cartera del microcrédito clasificada según la calificación.
Cuadro 11.- Calificación de la Cartera de Microcrédito
Calificación Créditos
Cantidad de Créditos Riesgo
Calificación en Dólares
Año 2011 Año 2012 Año 2011 Año 2012 Junio Diciembre Junio Junio Diciembre Junio
Riesgo Normal
642 669 686 A 1.668.194,98 1.739.709,83 2.221.996,86
Riesgo Potencial
104 73 107 B 348.573,09 263.235,67 253.289,32
Deficientes 46 37 20 C 132.495,95 117.110,59 67.894,19
Dudoso Recaudo
20 27 22 D 42.549,54 99.436,30 64.890,36
Perdidas 65 92 83 E 108.046,60 244.020,16 268.068,83
Total 877 898 918 2.299.860,16 2.463.512,55 2.876.139,56 Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 72
Vinicio Sanmartín
Gráfico 13.- Calificación de la Cartera del Microcrédito
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
4.1.3 ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD DE LA CARTERA DE MICROCRÉDITO
Los altos índices de morosidad que presenta la institución se deben al
incumpliendo de sus socios, debido a que en la institución no existe una adecuado
proceso de seguimiento en la recuperación de cartera, por falta de personal y por
falta de políticas crediticias que no están actualizadas, las mismas que
establezcan dichos procedimientos para evitar el incumpliendo, otro factor que
influye es la inadecuada evaluación financiera del socio al momento de la
concesión de crédito.
El comportamiento de la morosidad en la cartera del microcrédito tiende a
disminuir según el análisis realizado del periodo junio 2011 a junio 2012.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
CALIFICACION EN DOLARES
73% 71% 77%
15% 11% 9%
5% 10% 9%
CALIFICACION DE LA CARTERA DE
MICROCREDITO
E
D
C
B
A
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 73
Vinicio Sanmartín
Gráfico 14.- Índice de Morosidad Cartera Total y Microcrédito
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
4.1.4 ANÁLISIS SOBRE EL DESTINO DE LOS MICROCRÉDITOS
OTORGADOS
Los microcréditos que la cooperativa otorga se caracterizan por estar orientados a
la producción y los montos están en relación con la actividad productiva. La
cooperativa ofrece créditos para la población de las parroquias rurales del cantón
Cuenca, así como también en el cantón Portovelo, del total de la cartera la
institución destina sus recursos para la cartera de microcrédito en promedio el
76%, a lo largo del periodo analizado, los microcréditos se destinan a actividades
como:
a. Crédito Emprendedor este crédito está destinado para actividades como
negocios de turismo, restaurantes, hoteles, empresas comunitarias,
27,69%
18,70%
13,94%
21,47%
14,85%
9,78%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
AÑO 2011 AÑO 2012
INDICES DE MOROSIDAD
CARTERA IMPRODUCTIVA MICROCREDITO / CARTERA TOTAL DE
MICROCREDITO
CARTERA IMPRODUCTIVO / CARTERA TOTAL
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 74
Vinicio Sanmartín
publicidad, en el primer semestre del año 2011 el 84% de la cartera de
microcrédito se destinó a actividades de emprendimiento.
b. CrediVivienda este crédito se destina a actividades tales como el
mejoramiento de vivienda, compra de terreno o construcción, registrándose
sus operaciones dentro de la cartera de microcrédito por no contar con una
buena segmentación de la cartera.
c. Crédito Productivo destinado a financiar actividades de sector artesanal,
agropecuario, ganadero.
d. CrediHogar financia la comprar de sus socios ya sea para adquirir
vehículo, electrodomésticos, bienes muebles
e. Crédito Educativo y Salud financia la necesidad de sus socios y de sus
familiares para actividades relacionadas como estudios primarios,
secundarios, universitarios, posgrados, maestrías, curso de capacitación y
emergencias médicas.
Gráfico 15.- Segmentación de la Cartera de Microcrédito
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
0
200
400
600
800
877 100%
11 1% 18 2%
25 3%
83 9%
740
84%
SEGMENTACION DE LA CARTERA
MICROCREDITO A JUNIO 2011
CREDITO EDUCATIVO
Y SALUD
CREDI HOGAR
CREDITO PRODUCTIVO
CREDIVIVIENDA
CREDITO
EMPRENDEDOR
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 75
Vinicio Sanmartín
Gráfico 16.- Segmentación del Microcrédito Diciembre 2011
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
Gráfico 17.- Segmentación del Microcrédito Junio 2012
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
0
200
400
600
800
1000
898100%
7 1%
20 2%
21 2%
85 9%
765
85%
SEGMENTACION DEL MICROCREDITO
DICIEMBRE 2011
CREDITO EDUCATIVO
Y SALUD
CREDI HOGAR
CREDITO PRODUCTIVO
CREDIVIVIENDA
CREDITO
EMPRENDEDOR
0
200
400
600
800
1000
918100%
2 0,2%
12 1%
23 3%
79 9%
802
87%
SEGMENTACION DEL MICROCREDITO A
JUNIO 2012 CREDITO
EDUCATIVO Y
SALUDCREDITO
PRODUCTIVO
CREDI HOGAR
CREDIVIVIENDA
CREDITO
EMPRENDEDOR
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 76
Vinicio Sanmartín
La tasa de interés que maneja la cooperativa para la cartera del microcrédito es
del 14% para todos los segmentos del microcrédito. En los Gráfico 15-16-17,
podemos observar la cantidad de créditos otorgados durante el periodo analizado
y su correspondiente actividad.
4.1.5 CONSTITUCIÓN DE PROVISIONES
La cooperativa durante el periodo de análisis ha registrado las siguientes
provisiones para para la cartera vencida: para el primer semestre del año 2011 la
provisión fue del 107% del total de la cartera vencida, disminuyendo para el
segundo semestre del 2011 y primer semestre de este año la misma que fue del
98% de la cartera vencida. Las provisiones requeridas según la calificación de la
cartera de microcrédito durante el periodo analizado son las siguientes y se puede
observar en el siguiente gráfico.
Gráfico 18.- Provisión Requerida para la cartera de Microcrédito
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral
Elaborado por: Los Autores
0%
20%
40%
60%
80%
100%
A B C D E
1% 5% 20% 50% 100%
$16.681,95 $17.428,65 $26.499,19
$21.274,77 $108.046,60
$17.397,10
$13.161,78 $23.422,12
$49.718,15 $244.020,16
$22.219,97 $12.664,47
$13.578,84 $32.445,18
$268.068,83
PROVISION REQUERIDA
AÑO 2011 JUNIO AÑO 2011 DICIEMBRE AÑO 2012 JUNIO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 77
Vinicio Sanmartín
En Gráfico anterior podemos observar la provisión mínima requerida que
establece la SBS, para cada calificación, las provisiones constituidas por la
cooperativa durante los tres periodos analizados son insuficientes como se puede
observar en el Cuadro 12, no existe una calificación adecuada de la cartera, por
esta razón no se realizan las provisiones correctamente y además debido a
políticas contables interna se realiza una provisión del 1%.
Realizando la comparación de las provisiones mínimas requeridas con las
constituidas podemos decir que estas son insuficientes ya que cubren en un 28%
la cartera total, considerando los requerimientos por categoría de riesgo
establecidos por la SBS, a junio de 2012.
Cuadro 12.- Provisiones Requeridas y Constituidas
PERIODOS TOTAL CARTERA PROVISIÓN REQUERIDA
PROVISIÓN CONSTITUIDA
INSUFICIENTE
Junio 2011 $ 2.299.860,16 $ 189.931,16 $ 87.069,51 ($ 102.861,65)
Diciembre 2011
$ 2.463.512,55 $ 347.719,31 $ 85.713,66 ($ 262.005,65)
Junio 2012 $ 2.876.139,56 $ 348.977,28 $ 98.196,41 ($ 250.780,87)
Total $ 7.639.512,27 $ 886.627,76 $ 270.979,58 ($ 615.648,18)
Fuente: Cartera de Crédito Cooperativa Integral Elaborado por: Los Autores
4.2 ANÁLISIS PERLAS
En 1990 el Consejo Mundial de Cooperativas de ahorro y crédito, creó una serie
de ratios financieros, más conocidos como metodología “PERLAS “. Cada letra
mide un área clave de las operaciones de las instituciones financieras.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 78
Vinicio Sanmartín
El sistema “PERLAS” esta diseñado como una herramienta que permite a la
administración identificar rápida y precisamente las áreas problemáticas, y hacer
los ajustes necesarios antes de que los problemas se vuelvan más serios. El
monitoreo del rendimiento de la cooperativa de ahorro y crédito es el uso más
importante de este sistema. Los componentes del sistema PERLAS son los
siguientes:
P = Protección.
E = Estructura Financiera.
R = Rendimientos y Costos.
L = Liquidez.
A = Activos Improductivos.
S = Señales Expansivas.
4.2.1 P= PROTECCIÓN
La protección contra préstamos incobrables se considera adecuada si la
cooperativa de ahorro y crédito tiene suficientes provisiones como para cubrir el
100% de todos los préstamos con morosidad mayor a 12 meses, y el 35% de
todos los préstamos con morosidad de 1-12 meses. El sistema PERLAS evalúa la
adecuación de la protección proporcionada a la cooperativa de ahorro y crédito al
comparar la provisión real para préstamos incobrables con la provisión requerida
para cubrir los préstamos morosos.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 79
Vinicio Sanmartín
ÁREA PERLA INDICADOR META
AÑO 2011 AÑO 2012
Junio Diciembre Junio
PR
OT
EC
CIÓ
N
P1
Provisión para préstamos
incobrables / Provisión requerida
para préstamos morosos >12
meses
100% 26,08% 35,30% 48,43%
P1= Según el análisis realizado, la provisión para los microcréditos concedidos
con un plazo mayor de 12 meses por la Cooperativa, es insuficiente en todos los
semestres evaluados ya que la provisión ideal para cubrir estos créditos
concedidos es la del 100%.
4.2.2 E= ESTRUCTURA FINANCIERA
La estructura financiera de la cooperativa de ahorro y crédito es el factor más
importante en la determinación del potencial de crecimiento, la capacidad de
ganancias y la fuerza financiera general.
Activos
El 95% de activos productivos consiste en préstamos (70-80%) e
inversiones líquidas (10-20%)
El 5% de activos improductivos consiste principalmente en activos fijos
(terreno, edificios, equipos, etc.)
Pasivos
El 70-80% de depósitos de ahorro de asociados
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 80
Vinicio Sanmartín
Capital
10-20% capital de aportaciones de asociados
10% capital institucional (reservas no distribuidas)
ÁREA PERLA INDICADOR META AÑO 2011 AÑO 2012
Junio Diciembre Junio
E
ST
RU
CT
UR
A
E1 Préstamos Netos/ Activo Total
70-80% 84,53% 82,57% 88,43%
E5 Depósitos de Ahorro / Activo Total
70-80% 87,21% 89,21% 91,24%
E6 Crédito Externo / Activo Total
0-5% 3,02% 1,67% 1,05%
E8 Capital institucional / Activo Total
≥10% 2,18% 2,63% 2,73%
E1= Este indicador mide el porcentaje del activo total que se encuentran en
créditos concedidos a los socios, como podemos observar en el año 2011 la
Cooperativa se encuentra dentro de la meta, pero en el primer semestre del 2012
se ha incrementado alrededor del 88,43%, es decir está un 8,33% por encima de
los niveles que recomienda el consejo mundial de Cooperativas.
E5= Durante los periodos analizados se puede evidenciar que la Cooperativa
supera los niveles adecuados, esto quiere decir que la institución está financiando
sus activos con los depósitos de ahorros de sus socios, en el año 2012 tiene
financiamiento del 91,24%.
E6= Este indicador muestra el porcentaje de obligaciones que tiene la Cooperativa
con otras Instituciones para financiar su activo total, en los semestres evaluados
no supera el límite recomendado, sino que está dentro de los niveles óptimos, en
el año 2012 tiene un indicador de 1,05%.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 81
Vinicio Sanmartín
E8= Con este indicador medimos el grado en que los activos están financiados
con el capital de la institución, es decir que la Institución debería fortalecer su
capital ya que lo recomendable es un porcentaje mayor al 10%, y en la institución
en todos los periodos analizados está por debajo de los niveles recomendables.
4.2.3 R= TASA DE RENDIMIENTO Y COSTOS
El sistema de PERLAS separa todos los componentes esenciales de ingresos
netos para ayudar a la gerencia a calcular el rendimiento de inversiones y evaluar
los gastos operativos. De esta manera, PERLAS demuestra su valor como una
herramienta para la gerencia. Al comparar la estructura financiera con el
rendimiento, es posible determinar qué tan eficazmente puede la cooperativa de
ahorro y crédito colocar sus recursos productivos en inversiones que producen el
mayor rendimiento.
ÁREA PERLA INDICADOR META
AÑO 2011 AÑO 2012
Junio Diciembre Junio
TA
SA
DE
RE
ND
IMIE
NT
O Y
CO
ST
OS
R1 Ingresos por Préstamos /
Promedio Préstamos Netos Tasa
empresarial 9,49% 12,50% 7,85%
R5
Costos Financieros: Depósitos de ahorro /
Promedio Depósitos de Ahorro
≥R1 4,35% 8,02% 6,41%
R6 Costos Financieros: Crédito Externo / Promedio Crédito
Externo
Tasas del mercado
5,99% 13,51% 5,04%
R8 Margen Bruto / Promedio
Activo Total Relacionado
con E9 2,82% 3,70% -0,81%
R9 Gastos operativos / Promedio
Activo Total ≤ 10% 4,47% 7,55% 4,26%
R10 Provisiones Activos de
Riesgo / Promedio Activo Total
P1=100% P2=35%
0,48% 0,39% 0,30%
R12 Excedente neto / Promedio
Activo Total (ROA) E9≥10% 0,05% 0,14% -1,90%
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 82
Vinicio Sanmartín
R1=Nos indica el nivel de rendimiento que tiene la cartera de crédito, es decir los
ingresos por intereses, y que sirve para cubrir los gastos financieros, operativos.
Actualmente la Cooperativa tiene una tasa del 14% para los créditos que concede.
R5= Los costos financieros por los depósitos de ahorro en la Cooperativa tuvieron
un incremento en los dos semestres del año 2011, para el primer semestre del año
2012 disminuye y actualmente se encuentra en 6.41%. La Meta: Tasas del
Mercado que protejan el valor nominal de los depósitos de ahorro (>Inflación)
R6= El costo de adquirir créditos externos durante el periodo evaluado ha tenido
un incremento, es decir que la Cooperativa está pagando más por sus intereses,
actualmente está pagando un 5,04%. Meta: Tasas del mercado
R8= El margen bruto de ingresos generado, antes de restar los gastos operativos,
provisiones para préstamos incobrables, en al año 2011 se ha incrementado, y
para el año 2012 este indicador disminuye.
R9=Los gastos operativos relacionados con el giro normal del negocio están en
los niveles adecuados, debido a que en todos los periodos esta en niveles por
debajo del 10% que es el nivel recomendable, es decir existe una eficiencia
operativa en la Cooperativa.
R10=Este indicador mide el costo por pérdidas originadas por créditos morosos,
es decir aquí se reflejan las políticas y procedimientos que tiene la Cooperativa
para cobrar a los socios que tienen créditos en mora. Meta: Lo suficiente para
cubrir el 100% de préstamos morosos >12 meses y el 35% de Préstamos morosos
entre 1-12 meses.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 83
Vinicio Sanmartín
R12= Mide los excedentes que tiene la institución, a lo largo del análisis la
Cooperativa no logra la meta que es por encima del 10% y por el contrario en el
último semestre tiene una perdida y esto se refleja en su índice que es negativo.
4.2.4 L= LIQUIDEZ
El manejo eficaz de liquidez es una habilidad que tiene mucha más importancia a
medida que la cooperativa de ahorro y crédito cambia su estructura financiera de
las aportaciones de asociados a los depósitos de ahorro, que son más volátiles.
La liquidez tradicionalmente se analiza en términos del efectivo disponible para
prestar, una variable controlada exclusivamente por la cooperativa de ahorro y
crédito.
ÁREA PERLA INDICADOR META
AÑO 2011 AÑO 2012
Junio Diciembre Junio
LIQ
UID
EZ
L1
(Inversiones a corto plazo +
Activos líquidos - Cuentas por pagar a corto
plazo)/ Depósitos de Ahorro
15-20% 9,38% 10,83% 5,08%
L2
Reservas de liquidez /
Depósitos de ahorro
10% 9,48% 11,47% 6,75%
L3 Activos líquidos improductivos /
Activo Total < 1% 4,32% 3,17% 1,42%
L1= Este indicador mide la liquidez que tiene la institución de las reservas de
efectivo líquido que posee para satisfacer los retiros de los socios, luego de pagar
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 84
Vinicio Sanmartín
las obligaciones a corto plazo. Por lo tanto como se puede apreciar en análisis
realizado, la Cooperativa al momento no cuenta con suficiente liquidez y está por
debajo de los niveles recomendados.
L2= Esta relación mide la liquidez que tiene la Cooperativa sobre los depósitos de
ahorro, y en este contexto podemos decir que la institución en los semestres
analizados no alcanza el nivel meta que es del 10%. Salvo el caso de diciembre
2011.
L3=Este indicador mide el costo de oportunidad que tienen los activos
improductivos, es decir los activos que no generan ingresos, y se puede apreciar
que la Cooperativa no cumple con el nivel meta que es menor a 1%.
4.2.5 A=CALIDAD DE ACTIVOS
Un activo improductivo es uno que no genera ingresos. Los siguientes indicadores
de PERLAS se usan para identificar el impacto de los activos improductivos:
a) Ratio de morosidad.- Si la morosidad está alta, normalmente afecta todas las
otras áreas claves de las operaciones de cooperativas de ahorro y crédito. La
meta ideal es mantener la tasa de morosidad por debajo del 5% del total de
préstamos pendientes.
b) Porcentaje de activos improductivos.- Mientras más alto sea este indicador,
más difícil será generar ganancias suficientes. La meta también limita activos
improductivos a un máximo del 5% del total de activos de la cooperativa de ahorro
y crédito.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 85
Vinicio Sanmartín
ÁREA PERLA INDICADOR META
AÑO 2011 AÑO 2012
Junio Diciembre Junio C
AL
IDA
D D
E
AC
TIV
OS
A1 Morosidad
Total / Cartera Bruta
≤ 5% 21,47% 14,85% 9,78%
A2 Activos
Improductivos / Activo Total
≤ 5% 13,53% 9,91% 8,52%
A1= Este indicador mide la morosidad total de la cartera, ya que si la morosidad es
alta afectaría las demás áreas de la institución, la meta que deben cumplir las
instituciones es que sea menor al 5%, entonces en el periodo analizado se aprecia
que la Cooperativa ha tenido niveles altos de morosidad y paulatinamente han ido
disminuyendo, actualmente está en un 9,78%. Esto es porque ha existido
restructuración de créditos, por otro lado también se exige a los socios mejores
garantías y se han incrementado la cantidad de créditos otorgados.
A2= Este indicador es clave ya que mientras más alto sea este indicador más
difícil será generar ganancias por parte de la institución debido a sus activos
improductivos, en el periodo analizado los porcentajes son elevados con relación a
la meta propuesta, este indicador a junio 2012 fue de 8,52%.
4.2.6 S= SEÑALES DE CRECIMIENTO
La única manera exitosa de mantener el valor de los activos es a través de un
fuerte y acelerado crecimiento de activos, acompañado por la rentabilidad
sostenida. El crecimiento por sí solo es insuficiente.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 86
Vinicio Sanmartín
ÁREA PERLA INDICADOR META AÑO 2011 AÑO 2012
Junio Diciembre Junio S
EÑ
AL
ES
S1 Crecimiento de
préstamos E1=70-
80% 13,23 4,75 32,61
S5 Crecimiento de
depósitos de ahorro E5=70-
80% -61,03 12,2 -6,57
S6 Crecimiento de crédito externo
E6=0-5% 19,35 -40,94 -22,42
S7 Crecimiento de aportaciones
E7≤ 20% 1,96 -8,86 -14,12
S8 Crecimiento de
capital institucional E8≥10% 32,81 0,05 -1,25
S11 Crecimiento del activo
total
> inflación + 10%
17,2 7,04 23,36
S1=A lo largo del periodo analizado se puede evidenciar que la Cooperativa ha
tenido un crecimiento significativo en la concesión de microcréditos, en el último
semestre ha tenido un incremento del 32,61% en la cartera, siendo este superior
al resto de periodos.
S5=Este indicador mide el crecimiento que ha tenido la Cooperativa con respecto
a la captación de fondos, en el año 2012 la captación de fondos ha disminuido
alrededor del 6%, esto es malo porque la Cooperativa en lo posterior podría llegar
a tener problemas de liquidez.
S6=Mide el nivel de crédito externo que tiene la Cooperativa con otras
instituciones, para el periodo evaluado es bastante variable ya que en el primer
semestre ha tenido un crecimiento considerable, y para los demás semestres ha
tenido una disminución significativa.
S7= Este indicador mide el crecimiento de las aportaciones de los socios que ha
tenido la institución, en el primer semestre del año 2011 se ha incrementado, y
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 87
Vinicio Sanmartín
para los siguientes periodos ha tenido una disminución en las aportaciones hechas
por los socios.
S8=Este índice tiene como objetivo medir el crecimiento institucional que ha tenido
la Cooperativa, durante los dos periodos del año 2011 la institución ha tenido un
incremento, y para el último semestre analizado ha tenido un disminución de
1,25%.
S11=Este indicador mide el incremento que ha sufrido el activo total en la
Cooperativa, en los tres semestres analizados la institución ha tenido un
incremento considerable en sus activos, en el último semestre ha tenido un
incremento del 23,36%, esto es muy importante para su estructura financiera. Las
operaciones que se realizaron para determinar los indicadores PERLAS se
detallan en el Anexo No 7.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 88
Vinicio Sanmartín
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 CONCLUSIONES
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda, es una institución financiera que
ofrece productos financieros y no financieros para la población de los sectores
rurales del cantón Cuenca y Portovelo. En base al trabajo realizado, hemos
llegado a las siguientes conclusiones.
1. Del análisis realizado a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda., se
pudo observar que una de las principales causas para que la institución
sufra una pérdida considerable a junio de este año se debe a que las tasas
de interés pasivas son muy elevadas, ocasionando que se incrementen los
costos y por otro lado la baja tasa de intereses activa que cobra la
cooperativa por sus créditos, ha hecho que se reduzca considerablemente
el margen neto de intereses y resulte insuficiente para cubrir los gastos de
operación.
2. La institución no cuenta con una estructura organizacional adecuada para
el proceso de administración de créditos; tampoco existen procedimientos
de control interno de las actividades crediticias. Dentro de las funciones de
la comisión de créditos se menciona que para la formulación de políticas
crediticias se deberá tomar en cuenta las disposiciones establecidas en la
ley del Sistema Financiero, las mismas que no han sido cumplidas, por lo
que no se realizan las provisiones de la cartera de crédito de acuerdo a los
porcentajes mínimos establecidos en la ley para cada una de las categorías
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 89
Vinicio Sanmartín
existentes; esto conlleva a que en la institución se realice una provisión del
1% de los saldos de la cartera de créditos vencidas de cada mes, siendo
esta insuficiente, poniendo en riesgo el patrimonio institucional.
3. El personal del área de créditos no cumple con las funciones establecidas
en el manual de créditos, además se puede evidenciar que no existen
procedimientos bien definidos para la concesión, seguimiento y
recuperación de la cartera de crédito, sumado a esto el poco personal
existente en el área de créditos, han sido las principales razones para que
se incrementen los montos en la cartera vencida, debido a que no se realiza
una adecuada gestión y un correcto asesoramiento.
4. La falta de parámetros para una correcta calificación de los sujetos de
crédito ha provocado que exista un sobre endeudamiento de los mismos,
ocasionando que los índices de morosidad sean elevados durante el
periodo analizado, esta situación afectó a la cooperativa durante el primer
semestre de este año, ocasionando una disminución de los ingresos por
intereses de créditos, además de la sobreacumulación de activos
improductivos que genera la cartera vencida.
5. El índice de liquidez de la Cooperativa es bajo, por lo que se vería
comprometida al momento de cumplir con sus obligaciones a corto plazo y
en una posible situación de retiro de fondos de sus socios, el patrimonio de
la institución se vería comprometido, por lo que podría ocasionar una
quiebra institucional.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 90
Vinicio Sanmartín
5.2 RECOMENDACIONES
1.- La Administración de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda., debe
implementar una adecuada administración de riesgos que incluya:
1.1.- El desarrollo de estrategias mediante la aplicación de estudios de mercado
con el fin de establecer características en los productos que ofrece la cooperativa.
1.2.- Establecer límites de exposición para cada tipo de riesgo y políticas para la
administración de riesgos.
1.3.- Definir procedimientos para identificar, medir, controlar / mitigar y monitorear
los distintos tipos de riesgo.
1.4.- Implementar la siguiente metodología para identificar, medir, controlar y
monitorear el riesgo de crédito.
1.4.1.- Al momento de otorgar un microcrédito se deben incluir criterios que
ayuden a determinar efectivamente la capacidad de pago del deudor y ajustar la
facilidad crediticia a esta condición. Para el efecto se requiere conocer a
profundidad al cliente y la actividad económica que desarrolla; evaluar la
capacidad del pago del deudor y de sus garantes, tomando en consideración el
nivel de endeudamiento global y la estacionalidad del negocio, si la hubiere.
1.4.2.- Diseñar una estructura organizacional que defina claramente los procesos,
las responsabilidades de los funcionarios que participan en el proceso de crédito y
en la administración del riesgo de crédito.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 91
Vinicio Sanmartín
1.4.3.- Fijar metas para las operaciones internas así como límites de recursos para
la cartera vencida.
1.4.4.- Diseñar mecanismos que permitan mantener un sistema de información
adecuado con la finalidad de elaborar e intercambiar información oportuna,
confiable y fidedigna, tanto interna como externamente.
1.5.- Implementar un sistema de capacitación continua para los empleados de la
institución con la finalidad de brindar una mejor atención y asesoramiento a los
socios y realizar las gestiones pertinentes ante el Consejo de Administración para
revisar las tasas de interés tanto activa como pasiva y establecer una correcta
segmentación de la cartera de crédito, con la finalidad de determinar las
respectivas tasa de interés de acuerdo a las características de cada uno de los
créditos.
2.- Al Consejo de Administración, fijar nuevas tasas de interés activas y pasivas
con la finalidad de mantener un margen neto óptimo de interés, que ayude a
solventar los gastos de operación en los que se ve inmersa la cooperativa y
revele, de manera apropiada, el nivel de riesgo inherente a las operaciones activas
que realiza.
2.1.- Reformar el manual y reglamento de créditos debido a que los
procedimientos no se encuentran bien establecidos y no existe una estructura
organizacional, por lo que imposibilita la gestión, recuperación y calificación de
cartera de créditos, y no permite recuperar la cartera de forma oportuna y además
no se establecen los porcentajes de provisiones requeridas para cada categoría
de riesgo.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 92
Vinicio Sanmartín
3.- Al Consejo de Vigilancia constatar que se cumpla con los objetivos
establecidos en el Plan Operativo Anual según el cronograma establecido, en
beneficio de la institución y de sus socios.
4.- Al Asesor y Oficial de Crédito, cumplir las funciones establecidas en el manual
de créditos al momento de evaluar la situación económica del socio. Mejorar los
procedimientos para la gestión de cobro, realizar el respectivo seguimiento a la
cartera de créditos improductivos que posee la cooperativa.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 93
Vinicio Sanmartín
BIBLIOGRAFÍA
LIBROS Y REVISTAS
ELIZONDO, Alan, 2003, “Medición Integral del Riesgo de Crédito”, Grupo Noriega
Editores, México
SEADE, Jorge, 20081, Sistema Financiero Nacional, U ediciones, Centro de
publicaciones de la Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas de la
Universidad de Cuenca, Cuenca-Ecuador.
VILARIÑO, Ángel. La Gestión del Riesgo de Crédito. Junio. (2000)
DE LARA HARO, Alfonso. Medición y Control de Riesgos Financieros. Segunda
edición. D.F.: Limusa 2002
MIES, Agenda de la Revolución de la Economía Popular y Solidaria, 2011-2013.
LEYES Y REGLAMENTOS
Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular
y Solidario.
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Estatuto de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Integral Ltda.”
Manual de Créditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Integral Ltda.”
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 94
Vinicio Sanmartín
Manual Orgánico Funcional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Integral Ltda.”
TESIS
ANDOCILLA, Carla, 2008, Análisis de la Administración del Riesgo de la Cartera
de Crédito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “SAC-AIET” Ltda., Latacunga –
Ecuador.
SERRANO, Andrea, 2007, Gestión y Administración de Riesgos dentro de las
Instituciones Financieras Ecuatorianas, Cuenca – Ecuador.
TENORIO, María y PESANTEZ Luis, 2012, Análisis de la Estructura Financiera y
Evaluación del Riesgo de Crédito de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “La
Merced”, Cuenca – Ecuador.
PAGINAS WEB
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codific
acion/todos/L1_X_cap_I.pdf
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codific
acion/todos/lib_I_tit_X_cap_II.pdf
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codific
acion/todos/L1_IX_cap_II-1.pdf
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/boletin_microfinanzas_2
011/presentacion_2011.pdf
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 95
Vinicio Sanmartín
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/articulos_financieros/Est
udios%20Tecnicos/2012/AT14_2012.pdf
http://www.sbs.gob.ec/practg/sbs_index?vp_buscr=gestion+de+riesgos&vp_tip=12
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 96
Vinicio Sanmartín
ANEXOS
ANEXO No 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
CÓDIGO DESCRIPCIÓN AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
1 ACTIVO
11 Fondos disponibles 293.015,20 371.202,95 221.544,84
1101 Caja 151.443,92 119.196,04 65.584,61
110105 Efectivo 151.100,82 119.196,04 65.161,33
110110 Caja chica 343,1 - 423,28
1103 Bancos y otras Instituciones Financieras
138.717,89 251.940,02 155.960,23
110305 Banco Central del Ecuador 7.896,78 3.531,39 9.376,73
110310 Bancos e Instituciones Financieras 130.821,11 248.408,63 146.583,50
1105 Remesas en tránsito 2.853,39 - -
110505 Del país 2.853,39 - -
13 Inversiones - 13.065,58 64.000,00
1301 Para negociar de entidades del sector
- 13.065,58 64.000,00
130105 De 1 a 30 días - 8.065,58 5.000,00
130115 De 91 a 180 días - 5.000,00 9.000,00
130120 De 181 a 360 días - - 50.000,00
14 Cartera de créditos 2.879.496,65 3.016.220,14 3.999.809,66
1401 Cartera Comercial por vencer 666.706,00 638.421,25 1.221.866,51
140105 De 1 a 30 días 666.706,00 638.421,25 1.221.866,51
1404 Cartera Microcrédito por vencer 1.663.043,15 2.002.918,01 2.475.258,69
140405 De 1 a 30 días 75.138,59 90.023,18 102.472,54
140410 De 31 a 90 días 129.356,98 159.368,52 176.886,12
140415 De 91 a 180 días 191.137,16 219.174,44 255.371,72
140420 De 181 a 360 días 332.140,60 396.782,18 470.902,38
140425 De más de 360 días 935.269,82 1.137.569,69 1.469.625,93
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 97
Vinicio Sanmartín
1414 Cartera Microcrédito que no devenga intereses
555.564,29 372.893,19 300.780,74
141405 De 1 a 30 días 27.003,35 20.584,48 13.695,68
141410 De 31 a 90 días 43.923,31 28.381,39 23.897,29
141415 De 91 a 180 días 65.698,53 40.156,64 34.593,22
141420 De 181 a 360 días 112.446,68 72.501,37 61.689,43
141425 De más de 360 días 306.492,42 211.269,31 166.905,12
1424 Cartera Microcrédito vencida 81.252,72 87.701,35 100.100,13
142405 De 1 a 30 días 18.969,94 11.545,92 11.545,92
142410 De 31 a 90 días 15.736,15 23.325,10 18.894,63
142415 De 91 a 180 días 8.583,34 11.587,38 16.130,52
142420 De 181 a 360 días 10.545,97 9.720,57 17.662,57
142425 De más de 360 días 27.417,32 31.522,38 35.866,49
1499 (Provisiones para créditos incobrables)
-87.069,51 -85.713,66 -98.196,41
149920 Cartera Microcrédito -87.069,51 -85.713,66 -98.196,41
16 Cuentas por cobrar 83.056,46 86.684,52 95.344,73
1603 Intereses por cobrar de cartera de crédito
-45,9 13.121,19 20.716,36
160320 Cartera de créditos para la microcrédito
-45,9 13.121,19 20.716,36
1690 Cuentas por cobrar varias 83.102,36 73.563,33 74.628,37
169005 Anticipos al personal - 200,00 325,00
169015 Cheques protestados y rechazados 10.980,00 44.767,00 36.948,84
169090 Otras 72.122,36 28.596,33 37.354,53
18 Propiedades y equipo 39.816,88 37.490,26 41.090,59
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina
13.677,18 16.107,19 23.265,39
180505 Muebles, enseres y equipos de oficina
13.677,18 16.107,19 23.265,39
1806 Equipos de computación 24.579,88 26.659,29 29.466,23
180605 Equipos de computación 24.579,88 26.659,29 29.466,23
1807 Unidades de transporte 19.990,00 19.990,00 19.990,00
180705 Unidades de transporte 19.990,00 19.990,00 19.990,00
1899 (Depreciación acumulada) -18.430,18 (25.266.22) -31.631,03
189915 (Muebles, enseres y equipos de oficina)
-4.030,37 -5.067,77 -6.042,59
189920 (Equipos de computación) -12.400,85 -16.200,53 -19.591,56
189925 (Unidades de transporte) -1.998,96 -3.997,92 -5.996,88
19 Otros activos 214.290,25 231.922,69 212.309,69
1901 Inversiones en acciones y participaciones
13.804,28 33.814,28 28.814,28
190110 En otras instituciones financieras 13.804,28 33.814,28 28.814,28
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 98
Vinicio Sanmartín
1904 Gastos y pagos anticipados 13.888,95 11.064,08 9.282,65
190410 Anticipos a terceros 8.927,18 10.261,81 8.480,38
190490 Otros 4.961,77 802,27 802,27
1905 Gastos diferidos 177.661,29 174.997,95 162.112,52
190505 Gastos de constitución y organización
173.191,53 173.191,55 173.191,53
190510 Gastos de instalación 1.957,07 1.957,07 1.957,07
190520 Programas de computación 5.155,10 5.155,10 5.155,10
190525 Gastos de adecuación 31.203,62 31.203,62 31.203,62
190535 Seguros - 10.185,68 10.818,03
190599 (Amortización acumulada gastos diferidos)
-33.846,03 -46.695,07 -60.212,83
1990 Otros 8.935,73 12.046,38 12.100,24
199005 Impuesto al valor agregado IVA 9,15 - -
199010 Otros impuestos 8.926,58 12.046,38 12.100,24
TOTAL ACTIVOS 3.509.675,44 3.756.586,14 4.634.099,51
2 PASIVOS
21 Obligaciones con el público 3.060.900,99 3.351.396,61 4.228.033,12
2101 Depósitos a la vista 1.033.320,22 1.158.969,69 1.082.783,43
210135 Depósitos de ahorro 1.032.987,57 1.158.969,69 1.082.783,43
210150 Depósitos por confirmar 332,69 - -
2103 Depósitos a plazo 2.027.580,77 2.192.426,92 3.145.249,69
210305 De 1 a 30 días 563.647,77 496.757,68 761.745,39
210310 De 31 a 90 días 536.589,66 716.486,18 721.553,09
210315 De 91 a 180 días 613.281,51 535.414,79 1.132.576,36
210320 De 181 a 360 días 314.061,83 434.768,27 509.374,85
210325 De mas de 361 días - 9.000,00 20.000,00
25 Cuentas por pagar 14.106,46 11.607,19 113.101,82
2501 Intereses por pagar - - 94.069,80
250105 Depósitos a la vista - - -
2503 Obligaciones patronales 12.290,95 5.325,14 12.362,81
250305 Remuneraciones - - -
250310 Beneficios sociales 10.374,05 3.454,03 10.223,98
250315 Aportes al IESS 1.916,90 1.871,11 2.138,83
2504 Retenciones 918,91 778,21 838,26
250405 Retenciones fiscales 918,91 778,21 838,26
2505 Contribuciones, impuestos y multas
- - 1.277,58
250505 Impuesta a la Renta - - 1.057,41
250515 Impuesto al Valor Agregado - - 52,75
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 99
Vinicio Sanmartín
250590 Otras Contribuciones e Impuestos - - 167,42
2506 Proveedores 352,8 5.503,84 3.954,04
250605 Servicios 352,8 5.503,84 3.954,04
2590 Cuentas por pagar varias 543,8 - 599,33
259090 Otras cuentas por pagar 543,8 - -
26 Obligaciones financieras 105.993,89 62.597,67 48.565,40
2603 Obligaciones con instituciones financieras
105.993,89 62.597,67 48.565,40
260325 De más de 360 días 105.993,89 62.597,67 48.565,40
29 Otros pasivos 3.113,04 1.658,86 3.806,04
2990 Otros 3.113,04 1.658,86 3.806,04
299005 Sobrantes de caja 3.113,04 - -
299090 Varios - 1.658,86 3.806,04
TOTAL PASIVOS 3.184.114,38 3.427.260,33 4.393.506,38
3 PATRIMONIO
31 Capital social 247.443,46 225.526,88 193.691,68
3103 Aportes de socios 247.443,46 225.526,88 193.691,68
310305 Aportes de socios 247.443,46 225.526,88 193.691,68
33 Reservas 2.573,95 2.573,95 5.754,98
3301 - - 1.674,23
3303 Especiales 2.573,95 2.573,95 4.080,75
330310 Para futuras capitalizaciones 2.573,95 2.573,95 4.080,75
34 Otros aportes patrimoniales 73.971,02 96.041,62 120.652,12
3402 Donaciones 421,4 421,4 421,4
340205 Donaciones 421,4 421,4 421,4
3490 Otros 73.549,62 95.620,22 120.230,72
349005 Otros 73.549,62 95.620,22 120.230,72
36 Resultados - - -
TOTAL PATRIMONIO 323.988,43 324.142,45 320.098,78
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 3.508.102,81 3.751.402,78 4.713.605,16
RESULTADO OPERATIVO 1.572,63 5.183,36 -79.505,65
TOTAL 3.509.675,44 3.756.586,14 4.634.099,51
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 100
Vinicio Sanmartín
ANEXO No 2
ESTADO DE RESULTADOS
CÓDIGO DESCRIPCIÓN AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
5 INGRESOS 294.294,52 564.244,69 361.393,95
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS
258.256,14 507.378,22 277.903,46
5101 Depósitos 920,31 2.549,91 2.521,67
510110 Depósitos en bancos y otras instituciones
920,31 2.549,91 2.521,67
5104 Intereses de cartera de créditos
192.626,67 368.618,09 171.703,75
510420 Cartera de créditos para la microcrédito
183.770,17 346.035,82 166.645,96
510430 De mora 8.856,50 22.582,27 5.057,79
5190 Otros intereses y descuentos 64.709,16 136.210,22 103.678,04
519090 Otros 64.709,16 136.210,22 103.678,04
54 INGRESOS POR SERVICIOS 28.184,69 31.737,11 37.523,34
5404 Manejo y Cobranzas - 710 3.068,50
540405 Manejo y Cobranzas - 710 3.068,50
5405 Servicios cooperativos 23.276,38 25.348,15 26.499,50
540505 Servicios cooperativos 23.276,38 25.348,15 26.499,50
5490 Otros servicios 4.908,31 5.678,96 7.955,34
549005 Tarifas por Servicios Financieros
4.908,31 5.678,96 7.955,34
56 OTROS INGRESOS 7.853,69 25.129,36 45.967,15
5604 Recuperaciones de activos financiero
- - 30.685,79
560420 Intereses y comisiones de ejercicio
- - 30.685,79
5690 Otros 7.853,69 25.129,36 15.281,36
569005 Otros 7.853,69 25.129,36 15.281,36
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 101
Vinicio Sanmartín
TOTAL INGRESOS: 294.294,52 564.244,69 361.393,95
4 GASTOS 292.721,89 559.061,33 440.899,60
41 INTERESES CAUSADOS 130.027,26 268.423,13 245.745,00
4101 Obligaciones con el público 124.193,65 257.031,80 242.943,90
410115 Depósitos de ahorro 8.645,09 25.642,75 15.008,89
410130 Depósitos a plazo 115.548,56 231.389,05 227.935,01
4103 Obligaciones financieras 5.833,61 11.391,33 2.801,10
410310 Obligaciones con instituciones fin
5.833,61 11.391,33 2.801,10
44 PROVISIONES 15.507,56 14.151,71 12.482,75
4402 Cartera de créditos 15.507,56 14.151,71 12.482,75
440205 Cartera de créditos 15.507,56 14.151,71 12.482,75
45 GASTOS DE OPERACIÓN 145.429,82 274.340,04 178.737,89
4501 Gastos de personal 76.816,94 143.274,10 88.781,54
450105 Remuneraciones mensuales 58.085,62 105.372,44 61.125,48
450110 Beneficios sociales 10.233,58 21.963,78 12.329,81
450120 Aportes al IESS 5.855,51 12.306,48 6.887,98
450190 Otros 2.642,23 3.631,40 8.438,27
4502 Honorarios 3.676,62 4.004,62 3.975,94
450205 Honorarios 8,00
- 2.687,38
450210 Honorarios profesionales 3.668,62 4.004,62 1.288,56
4503 Servicios Varios 31.948,05 63.503,75 40.736,80
450305 Movilización, fletes y embalajes 420,53 820,76 1.922,76
450310 Servicios de guardianía 2.909,20 5.859,28 3.140,43
450315 Publicidad y propaganda 7.068,80 12.644,20 6.243,30
450320 Servicios básicos 2.466,20 4.049,18 1.415,88
450325 Seguros 6.318,25 13.388,63 10.485,34
450330 Arrendamientos 7.167,85 13.613,05 6.997,35
450390 Otros servicios 5.597,22 13.128,65 10.531,74
4504 Impuestos, contribuciones y multas
3.536,61 7.177,45 3.420,30
450410 Impuestos Municipales -
- 331
450430 Multas y otras sanciones 664,68 695,17 603,82
450490 Impuestos y aportes para otros organizaciones
2.871,93 6.482,28 2.485,48
4505 Depreciaciones 6.056,39 13.347,66 6.364,81
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 102
Vinicio Sanmartín
450525 Muebles, enseres y equipos de oficina
890,34 1.927,74 974,82
450530 Equipos de computación 3.167,09 7.374,82 3.391,03
450535 Unidades de transporte 1.998,96 4.045,10 1.998,96
4506 Amortizaciones 10.375,86 23.496,61 14.016,79
450610 Gastos de constitución 6.210,82 12.396,64 6.439,82
450625 Programas de computación 352,87 868,39 588,3
450630 Gastos de adecuación 3.812,17 9.126,64 3.673,85
450640 Gastos de Seguro - 1.104,94 3.314,82
4507 Otros gastos 13.019,35 19.535,85 21.441,71
450705 Suministros diversos 8.369,71 14.019,32 4.790,68
450715 Mantenimiento y reparaciones 103,4 148,93 1.970,35
450790 Otros 4.546,24 5.367,60 14.680,68
47 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 1.757,25 2.146,45 3.933,96
4703 Intereses y comisiones devengados en
1.757,25 2.146,45 3.933,96
470305 Intereses y comisiones devengados
1.757,25 2.146,45 3.933,96
TOTAL GASTOS: 292.721,89 559.061,33 440.899,60
RESULTADO OPERATIVO: 1.572,63 5.183,36 -79.505,65
Sr. Wilson Jácome
Econ. Ismael Amoroso
Gerente Contador
ANEXO No 3
TASAS DE INTERÉS ACTIVAS
Producto Encaje Tasa
Interés Gasto Oper
Monto Mínimo
Monto Máximo / Garantía
Plazo Meses
Quirog Hipot.
CRÉDITO PRODUCTIVO
10% 14% 4% 300 7000 20000 84
CREDIVIVIENDA 10% 14% 4% 500 7000 20000 84
CRÉDITO EMPRENDEDOR
10% 14% 4% 100 4000 36
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 103
Vinicio Sanmartín
CRÉDITO EDUCATIVO Y
SALUD 10% 14% 4% 100 3000 24
CRÉDITO HOGAR
10% 14% 4% 20 3000 24
CRÉDITO CORPORATIVO
10 12% 4% 50 3500 24
CRÉDITO SOBRE PÓLIZA
10% 14% 4% 100 15000 PÓLIZA 24
CRÉDITO EMERGENTE
0 24% 0 100 20000 SOBRE CHEQUE
2
ANEXO No 4
TASA DE INTERÉS PASIVA
Ahorro Plazo Monto Tasa de Interés Depósitos a la vista
4%
Depósitos a Plazo
30 a 60 días De $1.000 a $ 3.000 8%
30 a 60 días De $3.001 a $ 10.000 8,25%
30 a 60 días De $10.000 a $ 50.000 8,50%
60 a 90 días De $1.000 a $ 3.000 8,25%
60 a 90 días De $3.001 a $ 10.000 8,50%
60 a 90 días De $10.000 a $ 50.000 9%
120 días De $1.000 a $ 3.000 9%
120 días De $3.001 a $ 10.000 9,25%
120 días De $10.000 a $ 50.000 9,50%
120 a 150 días De $1.000 a $ 3.000 9,25%
120 a 150 días De $3.001 a $ 10.000 9,50%
120 a 150 días De $10.000 a $ 50.000 10%
150 a 180 días De $1.000 a $ 3.000 9,50%
150 a 180 días De $3.001 a $ 10.000 10%
150 a 180 días De $10.000 a $ 50.000 10,50%
180 a 210 días De $1.000 a $ 3.000 10%
180 a 210 días De $3.001 a $ 10.000 10,50%
180 a 210 días De $10.000 a $ 50.000 11%
210 a 360 días De $1.000 a $ 3.000 11%
210 a 360 días De $3.001 a $ 10.000 11%
210 a 360 días De $10.000 a $ 50.000 12%
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 104
Vinicio Sanmartín
ANEXO No 5
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS
CARTERA DE CRÉDITOS AÑO 2011 AÑO 2012
GRUPO DESCRIPCIÓN JUNIO DICIEMBRE JUNIO
1401 Cartera de créditos comercial por vencer
666.706,00
638.421,25
1.221.866,51
1404 Cartera de créditos para la microempresa por vencer
1.663.043,15
2.002.918,01
2.475.258,69
Total cartera por vencer 2.329.749,15 2.641.339,26 3.697.125,20
1414 Cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses
555.564,29
372.893,19
300.780,74
Total cartera que no devenga intereses
555.564,29
372.893,19
300.780,74
1424 Cartera de créditos para la microempresa vencida
81.252,72
87.701,35
100.100,13
Total cartera vencida 81.252,72 87.701,35 100.100,13
TOTAL DE LA CARTERA BRUTA 2.966.566,16 3.101.933,80 4.098.006,07
CARTERA IMPRODUCTIVA TOTAL IGUAL A LA DEL MICROCRÉDITO
1414 Cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses
555.564,29
372.893,19
300.780,74
1424 Cartera de créditos para la microempresa vencida
81.252,72
87.701,35
100.100,13
Total de la Cartera Improductiva 636.817,01 460.594,54 400.880,87
CARTERA MICROCRÉDITO BRUTA
1404 Cartera de créditos para la microempresa por vencer
1.663.043,15
2.002.918,01
2.475.258,69
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 105
Vinicio Sanmartín
1414 Cartera de créditos para la microempresa que no devenga intereses
555.564,29
372.893,19
300.780,74
1424 Cartera de créditos para la microempresa vencida
81.252,72
87.701,35
100.100,13
Total Cartera Bruta Microcrédito 2.299.860,16 2.463.512,55 2.876.139,56
ANEXO No 6
CÁLCULOS PARA LOS INDICADORES FINANCIEROS
COOPERATIVA INTEGRAL
INDICADOR No 1
COBERTURA PATRIMONIAL
Patrimonio + Resultados AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
3 Patrimonio 323.988,43 324.142,45 320.098,78
Mas 36 Resultado 1.572,63 5.183,36 -79.505,65
Igual Total Patrimonio + Resultado
325.561,06 324.142,45 240.593,13
Activo inmovilizado
Mas 1414 Total cartera que no devenga intereses
555.564,29 372.893,19 300.780,74
Mas 1424 Total cartera vencida 81.252,72 87.701,35 100.100,13
Mas 16 Cuentas por cobrar 83.056,46 86.684,52 95.344,73
Mas 18 Propiedades y equipo
39.816,88 37.490,26 41.090,59
Mas 19 Otros activos 214.290,25 231.922,66 212.309,69
Menos
1901 Inversiones en acciones y participaciones
13.804,28 33.814,28 28.814,28
Mas 1499 (provisiones para créditos incobrables)
(87.069,51) (85.713,66) (98.196,41)
Igual Total Activo Inmovilizado 873.106,81 697.164,04 622.615,19
Total Pasivo + Resultado / Total Activo Inmovilizado
37,29% 46,49% 38,64%
INDICADOR No 2
ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 106
Vinicio Sanmartín
Activos Improductivos Netos AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Mas 11 Fondos disponibles 293.015,20 371.202,95 221.544,84
Menos
1103 Bancos y otras instituciones financieras
138.717,89 251.940,02 155.960,23
Mas 1414 Total cartera que no devenga intereses
555.564,29 372.893,19 300.780,74
Mas 1424 Total cartera vencida 81.252,72 87.701,35 100.100,13
Mas 16 Cuentas por cobrar 83.056,46 86.684,52 95.344,73
Mas 18 Propiedades y equipo
39.816,88 37.490,26 41.090,59
Mas 19 Otros activos 214.290,25 231.922,66 212.309,69
Menos
1901 Inversiones en acciones y participaciones
13.804,28 33.814,28 28.814,28
Mas 1499 (provisiones para créditos incobrables)
(87.069,51)
(85.713,66)
(98.196,41)
Igual Total Activos
Improductivos 1.027.404,12 816.426,97 688.199,80
Total Activos 3.509.675,44 3.756.586,07 4.634.099,51
Activos Improductivos / Total Activos
29,27% 21,73% 14,85%
INDICADOR NO 3
Activos Productivos AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Mas 1103 Bancos y otras instituciones financieras
138.717,89 251.940,02 155.960,23
Mas 13 Inversiones - 13.065,54 64.000,00
Mas Total cartera por vencer
2.329.749,15 2.641.339,26 3.697.125,20
Mas 1901 Inversiones en acciones y participaciones
13.804,28 33.814,28 28.814,28
Igual Activos productivos 2.482.271,32 2.940.159,10 3.945.899,71
Total activos 3.509.675,44 3.756.586,07 4.634.099,51
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 107
Vinicio Sanmartín
Activos Productivos / Total Activos 70,73% 78,27% 85,15%
INDICADOR No 4
Pasivos con costo AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Mas 2101 Depósitos a la vista 1.033.320,22 1.158.969,69 1.082.783,43
Menos
2105 Depósitos por confirmar
332,69 - -
Mas 2103 Depósitos a plazo 2.027.580,77 2.192.426,92 3.145.249,69
Mas 26 Obligaciones financieras
105.993,89 62.597,67 48.565,40
Igual Total Pasivo con Costo 3.166.562,19 3.413.994,28 4.276.598,52
Activos Productivos 2.482.271,32 2.940.159,10 3.945.899,71
Activos Productivos / Pasivos con Costo
78,39% 86,12% 92,27%
INDICADOR No 5
ÍNDICE DE MOROSIDAD
Cartera Bruta Total AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
14 Cartera de Créditos 2.879.496,65
3.016.220,14 3.999.809,66
Menos
1499 Provisiones (87.069,51) (85.713,66) (98.196,41)
Total de la Cartera Bruta 2.966.566,16
3.101.933,80
4.098.006,07
Total de la Cartera improductiva bruta
636.817,01
460.594,54
400.880,87
Total de la Cartera Improductiva /Total de la Cartera Bruta
21,47% 14,85% 9,78%
Total de la Cartera Improductiva Bruta
636.817,01 460.594,54 400.880,87
Total Cartera Bruta Microempresa 2.299.860,16 2.463.512,55 2.876.139,56
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 108
Vinicio Sanmartín
Total de la Cartera Improductiva Microcrédito/ Total de la Cartera Bruta de Microcrédito
27,69% 18,70% 13,94%
INDICADOR No 6
Cobertura de Provisiones AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
1499 (Provisiones para créditos incobrables)
87.069,51 85.713,66 98.196,41
149901 (Cartera de créditos para la microempresa)
87.069,51 85.713,66 98.196,41
Total de la Cartera improductiva bruta
636.817,01
460.594,54
400.880,87
Provisiones para Microcréditos/Total de la Cartera Improductiva
13,67% 18,61% 24,50%
INDICADOR No 7
EFICIENCIA MICROECONÓMICA
Grado de Absorción AÑO 2011 AÑO 2012
Grupo Descripción JUNIO DICIEMBRE JUNIO
45 Gasto de operación 145.429,82 274.340,04 178.737,89
Margen Neto Financiero
Más 51 Intereses y descuentos ganados
258.256,14 507.378,20 277.903,46
Menos
41 Intereses causados 130.027,26 268.423,13 245.745,00
Igual Margen neto intereses 128.228,88 238.955,07 32.158,46
Más 54 Ingresos por servicios
28.184,69 31.737,11 37.523,34
Igual Margen bruto financiero 156.413,57 270.692,18 69.681,80
Menos
44 Provisiones 15.507,56 14.151,71 12.482,75
Igual Margen neto financiero. 140.906,01 256.540,47 57.199,05
Gasto de Operación / Margen Neto Financiero
103,21% 106,94% 312,48%
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 109
Vinicio Sanmartín
INDICADOR NO 8
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
Grupo Descripción
AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Mas 2101 Depósitos a la vista 1.033.320,22 1.158.969,69 1.082.783,43
Mas 2103 Depósitos a plazos 2.027.580,77 2.192.426,92 3.145.249,69
Total 3.060.900,99 3.351.396,61 4.228.033,12
Cartera Bruta 2.966.566,16 3.101.933,80 4.098.006,07
Cartera Bruta / (Depósitos a la Vista + Depósitos a Plazo)
96,92% 92,56% 96,92%
INDICADOR No 9
ÍNDICE DE LIQUIDEZ
Grupo Descripción AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Fondos disponibles 293.015,20 371.202,95 221.544,84
Corto plazo
2101 Depósitos a la vista 1.033.320,22 1.158.969,69 1.082.783,43
Más 210305
De 1 a 30 días 563.647,77 496.757,68 761.745,39
Más 210305
De 31 a 90 días 536.589,66 716.486,18 721.553,09
Total corto plazo 2.133.557,65 2.372.213,55 2.566.081,91
Fondos Disponibles / Total Corto Plazo
13,73% 15,65% 8,63%
INDICADOR No10
VULNERABILIDAD DEL PATRIMONIO
Descripción AÑO 2011 AÑO 2012
JUNIO DICIEMBRE JUNIO
Cartera improductiva 636.817,01 460.594,54 400.880,87
Total patrimonio 323.988,43 324.142,45 320.098,78
Cartera Improductiva / Total Patrimonio
196,56% 142,10% 125,24%
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 110
Vinicio Sanmartín
ANEXO No 7
CÁLCULOS PARA EL ANÁLISIS DEL SISTEMA PERLAS
P= PROTECCIÓN
E= ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ
R= TASA DE RENDIMIENTO Y COSTOS
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 111
Vinicio Sanmartín
L=LIQUIDEZ
A=CALIDAD DE ACTIVOS
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 112
Vinicio Sanmartín
S= SEÑALES DE CRECIMIENTO
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 113
Vinicio Sanmartín
ANEXO No 8
DISEÑO DE TESIS
ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO EN LA CARTERA DE
MICROCRÉDITO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO INTEGRAL
LTDA. A JUNIO 2012.
1. DESCRIPCIÓN DEL TEMA
Las decisiones financieras requieren la consideración de tres factores básicos:
dinero, tiempo y riesgos. Es por esto que hemos visto la necesidad de analizar la
Administración del Riesgo de la Cartera del Microcrédito de la COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO INTEGRAL LTDA, con la finalidad de establecer un marco
teórico, que garantice la efectiva Administración de Riesgos, permitiendo un mejor
funcionamiento dentro de la misma, ayudando ha determinar con anticipación los
riesgos y sobre todo permita asumir los correctivos a tiempo. Por eso es muy
importante, el análisis de la Administración de Riesgos, sea de una entidad
financiera cualquiera, esto exige, de la habilidad de quien gerencia, saber asumir
decisiones e implementarlas.
A lo hora del análisis, los aspectos en los cuales se debe apoyar un Administrador
eficiente son los índices financieros. Debido a que todo negocio posee un nivel de
riesgo y resulta imposible eliminarlo, se debe administrarlo utilizando las fuentes
de donde provienen, midiendo el grado de exposición y eligiendo las mejores
estrategias disponibles para disminuirlo o controlarlo.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 114
Vinicio Sanmartín
1.1.- MOTIVACIÓN
La motivación que tenemos para realizar esta tesis es que la Cooperativa, nos
dio la apertura y confianza para poder desarrollar este tema brindándonos la
apertura para la obtención de la información así como la accesibilidad a la misma.
A la vez que estamos conscientes de la responsabilidad que conlleva obtener
dicha información para la realización de este tema, el mismo que servirá para
profundizar y mejorar nuestros conocimientos y alcanzar los objetivos que nos
hemos planteado al momento que decidimos seleccionar este tema.
También lo que nos motivo fue que las recomendaciones que nosotros
propongamos serán consideradas por la Cooperativa para un mejor
funcionamiento de la misma y así alcanzar los objetivos.
2.- DELIMITACIÓN
Contenido: Administración de Riesgos
Campo de Aplicación: Cartera del Microcrédito
Espacio: Cooperativa de Ahorro y Crédito INTEGRAL Ltda.
PERIODO: A Junio 2012
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 115
Vinicio Sanmartín
TITULO DE TESIS: ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGO EN LA
CARTERA DE MICROCRÉDITO DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO INTEGRAL LTDA A JUNIO 2012.
3.- JUSTIFICACIÓN
3.1.- CRITERIO ACADÉMICO
Nuestra tesis se justifica en el criterio académico ya que servirá como fuente de
información para los estudiantes, ya que esta aplicado a la realidad económica de
la Cooperativa, además servirá de apoyo a otras tesis, siendo una fuente de
consulta bibliográfica y guía metodológica para los estudiantes.
3.2.- CRITERIO INSTITUCIONAL
Se justifica porque la institución no cuenta con un análisis de la administración de
riesgo de la cartera del microcrédito, por lo que esperamos contribuir a la
Administración y Empleados de la Cooperativa, para un mejor funcionamiento de
la institución y asegurar que los distintos procesos que conforman la Cartera de
Crédito se ejecuten correctamente.
3.3.- IMPACTO SOCIAL
El tema se justifica porque en la actualidad la administración de riesgos tiene un
impacto directo en las Cooperativas, ya que esto ayuda a definir un conjunto de
estrategias que permitan mantener la estabilidad financiera, minimizando los
niveles de riesgo y siendo así una herramienta importante en la toma de
decisiones.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 116
Vinicio Sanmartín
3.4.- CRITERIO PERSONAL
APTITUD.- Nosotros tenemos los conocimientos académicos y habilidades para
el desarrollo de esta tesina, ya que hemos recibido la enseñanza y capacitación
necesaria durante los años de estudio en las materias que conforman nuestra
malla curricular.
ACTITUD.- El saber que podemos y estar convencidos de nuestros conocimientos
para desarrollar esta investigación y poder agregar valor al mismo con el aporte de
nuestros criterios, opiniones, razonables y coherentes, los mismos que nos
ayudaran a formar nuestra personalidad profesional.
3.5.- FACTIBILIDAD
El tema propuesto es factible y se justifica por el apoyo que nos brindaran el
Gerente de la Cooperativa así como el personal, quienes nos facilitaran la
información requerida para el desarrollo de esta investigación, de esta manera
alcanzar los objetivos propuestos, además existe información necesaria y
suficiente para la elaboración de dicho tema, el mismo que puede ser aplicado a la
realidad financiera de la Cooperativa en la actualidad.
4.- OBJETIVOS DEL ESTUDIO
4.1.- PRINCIPALES PROBLEMAS
De acuerdo a un diagnostico preliminar mantenido con los funcionarios de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda. Llegamos a determinar que los
principales problemas presentados en la misma son los siguientes:
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 117
Vinicio Sanmartín
No existe un Análisis de la Administración de Riesgos de la Cartera de
Crédito
No existen controles adecuados para la concesión de créditos lo que
ocasiona altos índices de morosidad
La Cooperativa no dispone de personal que realice el seguimiento
adecuado para la gestión de cartera.
4.2.- OBJETIVO GENERAL
Realizar un Análisis de la Administración de Riesgo en la Cartera de Microcrédito
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda., con el propósito de identificar
fortalezas y debilidades, a fin de aprovechar las primeras y recomendar
rectificaciones para las segundas y establecer un mejor funcionamiento de la
entidad en el futuro.
4.3.- OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Realizar un análisis de la Estructura Organizacional de la Cooperativa.
Analizar la evolución en la Cartera del Crédito durante el periodo 2011-
2012.
Realizar un análisis de los principales indicadores financieros para
determinar la situación económica de la Cooperativa.
Analizar el destino de los microcréditos con el fin de determinar el origen de
los riesgos.
Establecer criterios, parámetros para un mejor funcionamiento en el área
de Créditos.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 118
Vinicio Sanmartín
5.- MARCO CONCEPTUAL
COOPERATIVA:
“Es una asociación autónoma de personas que se han unido
voluntariamente para formar una organización democrática cuya
administración y gestión debe llevarse a cabo de la forma que acuerden los
socios, generalmente en el contexto de la economía de mercado o la
economía mixta, aunque las experiencias cooperativas se han dado
también como parte complementaria de la economía planificada. Su
intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas,
sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. La
diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo, consumo,
comercialización conjunta, enseñanza, crédito, etc.) de los socios, que
conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas,
define una tipología muy variada de cooperativas.”1
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO:
“Son organizaciones formadas por personas naturales o jurídicas que se
unen voluntariamente con el objeto de realizar actividades de
intermediación financiera y de responsabilidad social con sus socios y,
previa autorización de la Superintendencia, con clientes o terceros con
sujeción a las regulaciones y a los principios reconocidos en la presente
Ley”2
1 http://es.wikipedia.org/wiki/Cooperativa
2 Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario, Art 81.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 119
Vinicio Sanmartín
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
“La Administración del Riesgo Empresarial (Enterprise Risk Management-
ERM) es el proceso por el cual la dirección de una empresa u organización
administra el amplio espectro de los riesgos a los cuales está expuesto
(tanto sean de mercado como operacionales) de acuerdo al nivel de riesgo
al cual están dispuestos a exponerse según sus objetivos estratégicos.”3
CARTERA DE CRÉDITO4.-
Está constituido por las diversas líneas de crédito que están a disposición
de los clientes, con recursos propios o con fuentes de financiamiento
interno y externo de una institución financiera. La cartera de crédito se
clasifica por su vencimiento en:
CARTERA POR VENCER.- Se entiende por cartera por vencer aquella
cuyo plazo no ha vencido y aquella vencida hasta 60, 30 o 15 días
posteriores a la fecha de vencimiento de la operación, según sea el caso, o
de acuerdo a lo establecido en el respectivo contrato, sin perjuicio del
cálculo de los intereses por mora a que hubiere lugar desde el día siguiente
del vencimiento de la operación.
CARTERA REFINANCIADA.- Cuando la institución del sistema financiero
prevea probabilidades para el incumplimiento de la obligación vigente,
siempre que el prestatario presente un flujo de caja favorable, genere
utilidades o ingreso neto en su actividad productiva o de comercialización, y
3 http://www.kit.com.ar/boletines-a.php?id=0000037
4 Resolución No SBS-2012-0923, 4 de octubre del 2012, Superintendencia de Bancos y Seguros, Reformas al
Catalogo Único de Cuentas.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 120
Vinicio Sanmartín
presente una categoría de riesgo hasta B-2 “Riesgo Potencial” en la entidad
y en el sistema financiero.
CARTERA RESTRUCTURADA.- Cuando el deudor original presente
fuertes debilidades financieras con un nivel de riesgo superior al potencial,
capacidad de pago nula o insuficiente, serios problemas para honrar sus
obligaciones y cuando se hayan agotado otra alternativas de repago de la
obligación crediticia.
CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES.- Registra el valor de los
créditos que por mantener valores, cuotas o porciones de capital que
forman parte de los dividendos y cánones de arrendamiento vencidos por
más del plazo establecido y dejan de devengar intereses e ingresos.
CARTERA VENCIDA.- Registra los créditos, en todas sus modalidades que
no hubieren sido cancelados dentro de los plazos establecidos.
Adicionalmente registra las operaciones contingentes pagadas por la
institución por cuenta de clientes que no se hayan recuperado.
RIESGO.- “Es la posibilidad de que se produzca un hecho generador de
pérdidas que afecten el valor económico de las instituciones”5
RIESGO DE CRÉDITO
“El riesgo de crédito surge cuando las contrapartes están indispuestas o
son totalmente incapaces de cumplir sus obligaciones contractuales. El
riesgo de crédito abarca tanto el riesgo de incumplimiento, que es la
5 RESOLUCIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, No JB-2004-631 de 22 de
enero del 2004, Art. 2, Numeral 2.1.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 121
Vinicio Sanmartín
valuación objetiva de la probabilidad de que una contraparte incumpla,
como el riesgo de mercado, que mide la pérdida financiera que será
experimentada si el cliente incumple.”6
RIESGO DE MERCADO
“El riesgo de mercado surge como consecuencia de la exposición a la
variación del precio de mercado de los activos financieros y las posiciones
en inversiones no operativas cuando la entidad participa activamente en
transacciones en el mercado de capitales.”7
INCERTIDUMBRE
“Expresión del grado de desconocimiento de una condición futura (por
ejemplo, de un ecosistema). La incertidumbre puede derivarse de una falta
de información o incluso por que exista desacuerdo sobre lo que se sabe o
lo que podría saberse. Puede tener varios tipos de origen, desde errores
cuantificables en los datos hasta terminología definida de previsiones
inciertas del comportamiento humano.”8
CRÉDITOS9
El crédito es una operación financiera en la que una Institución financiera
pone a disposición de los clientes y socios una cantidad de dinero hasta un
6 ELIZONDO, Alan, 2003, Medición Integral del Riesgo de Crédito, Grupo Noriega Editores, México, pág.47
7 SERRANO, Andrea, 2007, Gestión y Administración de Riesgos dentro de las Instituciones Financieros
Ecuatorianas, Tesis de Ingeniería Financiera, Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas de la
Universidad de Cuenca, Ecuador. 8 http://www.greenfacts.org/es/glosario/ghi/incertidumbre.htm
9 http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/normativa/nueva_codificacion/todos/L1_IX_cap_II-1.pdf
sección II
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 122
Vinicio Sanmartín
límite especificado en un contrato y durante un período de tiempo
determinado.
CRÉDITO DE COMERCIALES.- Se entiende por créditos comerciales
todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas destinados al
financiamiento de actividades de producción y comercialización de bienes y
servicios en sus diferentes fases, cuya fuente de pago constituyen los
ingresos por ventas u otros conceptos redituables, directamente
relacionados con la actividad financiada.
CRÉDITO CONSUMO.- Son créditos otorgados a personas naturales
destinados al pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una
actividad productiva, cuya fuente de pago es el ingreso neto mensual
promedio del deudor, entendiéndose por éste el promedio de los ingresos
brutos mensuales del núcleo familiar menos los gastos familiares estimados
mensuales obtenidos de fuentes estables como: sueldos, salarios,
honorarios, remesas y/o rentas promedios.
CRÉDITO DE VIVIENDA.- Son los créditos otorgados a personas naturales
para la adquisición, construcción, reparación, remodelación y mejoramiento
de la vivienda propia, siempre que se encuentren amparados con garantía
hipotecaria, que abarca a la hipoteca directa a favor de una institución del
sistema financiero y a los fideicomisos mercantiles de garantía de vivienda
propia; y, que hayan sido otorgados al usuario final del inmueble,
independientemente de la fuente de pago del deudor.
MICROCRÉDITO.- Es todo crédito no superior a US$ 20.000,00 concedido
a un prestatario, persona natural o jurídica, con un nivel de ventas inferior a
US$ 100.000,00 o a un grupo de prestatarios con garantía solidaria,
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 123
Vinicio Sanmartín
destinado a financiar actividades en pequeña escala de producción,
comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el
producto de ventas o ingresos generados por dichas actividades,
adecuadamente verificada por la institución del sistema financiero; y, cuyo
saldo adeudado en el sistema financiero, incluyendo la operación que está
siendo calificada o evaluada para su otorgamiento, no supere los US $
40.000,00.
CRÉDITO EDUCATIVO.- Es el destinado a financiar el desarrollo del
talento humano a fin de promover el fortalecimiento de la educación de los
ecuatorianos. Las operaciones de crédito educativo se caracterizan por
estar estructuradas conforme las necesidades de financiamiento de los
sujetos, las cuales principalmente se derivan de la adecuada identificación
del ciclo de pago en que los receptores podrán atender sus obligaciones.
CRÉDITO DE INVERSIÓN PUBLICA.- Es el destinado a financiar
programas, proyectos, obras y servicios encaminados a la provisión de
servicios públicos, cuya prestación es responsabilidad del Estado, sea
directamente o a través de empresas; y, que se cancelan con cargo a los
recursos presupuestarios o rentas del deudor fideicomitidas a favor de la
institución financiera pública prestamista.
INDICADORES FINANCIEROS
“Los indicadores financieros no son mas que relaciones que se establecen
entre las cifras de los estados financieros, para facilitar su análisis e
interpretación. A través de ellas, se pueden detectar las tendencias, las
variaciones estacionales, los cambios cíclicos y las variaciones
irregularidades que pueden presentar las cifras de los estados financieros.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 124
Vinicio Sanmartín
Dependiendo de la orientación que se de al calculo de las razones
financieros, estas se pueden dividir o agrupar en cuatro grandes grupos
(liquidez, apalancamiento, actividad y rentabilidad)”10
ÍNDICE DE MOROSIDAD
“El índice de morosidad es un indicador de calidad de cartera que tiene la
entidad cooperativa que contribuye a gestionar las operaciones de crédito
en sus procesos; además constituye una meta a corto plazo para muchas
entidades para mantenerse dentro del sistema, y conseguir sus objetivos.”11
LIQUIDEZ
“Se refiere a la capacidad que tienen los activos para convertirse en dinero.
A fin de asegurar el objetivo de liquidez, las entidades financiera debe
equilibrar su activo en lo que respecta a sus plazos de recuperación y su
pasivo en lo que respecta a sus plazos de exigibilidad.”12
PÉRDIDA
“Involucra a aquellos créditos considerados incobrables, cuyo valor de
recuperación sea mínimo e proporción con lo adeudado.”13
10
http://www.inosanchez.com/files/mda/fpenf/i_02_indices_financieros_w.pdf 11
IÑIGUEZ, Diego y RAMÓN, Jorge, 2010, Aplicación de un Manual para Concesión de Créditos en las
Cooperativas de ahorro y Créditos controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, Cuenca-
Ecuador, pág. 41 12
SEADE, Jorge, 20081, Sistema Financiero Nacional, U ediciones, Centro de publicaciones de la Facultad de
Ciencias Económicas y Administrativas de la Universidad de Cuenca, Cuenca-Ecuador, pág. 93 13
Ibídem, p. 115.
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 125
Vinicio Sanmartín
6.-ESQUEMA
CAPÍTULO 1
1 Introducción
1.1 Planteamiento del Problema
1.2 Objetivo General
1.3 Objetivos Específicos
1.4 Alcance de la Investigación
1.5 Metodología
CAPÍTULO 2
2 Marco Teórico
2.1 Administración del Riesgo de Crédito
2.1.1 Definición del Riesgo de Crédito
2.2 Cartera de Crédito
2.2.1 Clasificación de la Cartera de Crédito
2.2.1.1 Créditos Comerciales
2.2.1.2 Créditos de Consumo
2.2.1.3 Créditos para la Vivienda
2.2.1.4 Microcréditos
2.2.1.5 Crédito Educativo
2.2.1.6 Crédito de Inversión Publica
2.2.2 Créditos para la Microempresa o Microcréditos
2.2.2.1 Evolución de los Microcréditos
2.2.2.2 Tecnología Crediticia
2.2.2.3 Metodologías de Calificación de los Microcrédito
2.2.3 Calificación del Riesgo de Crédito
2.2.3.1 Créditos de Riesgo Normal (A)
2.2.3.2 Créditos con Riesgo Potencial (B)
2.2.3.3 Créditos Deficientes (C)
2.2.3.4 Créditos de Dudoso Recaudo (D)
2.2.3.5 Perdidas (E)
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 126
Vinicio Sanmartín
2.2.4 Constitución de Provisiones
CAPÍTULO 3
3. La Cooperativa Integral Ltda.
3.1 Historia de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Integral Ltda.
3.2 Direccionamiento Estratégico y Operativo
3.2.1 Misión
3.2.2 Visión
3.2.3 Principios y Valores
3.2.4 Objetivos y Metas Estratégicos
3.3 Estructura Organizacional
3.3.1 Organigrama Estructural de la Cooperativa Integral Ltda.
3.3.2 Organigrama Estructural Recomendado para la Comisión de Créditos
3.3.3 Funciones y Responsabilidades del Área de Créditos
3.4 Políticas de Crédito
3.5 Indicadores Financieros
CAPÍTULO IV
4 Análisis de la Administración de Riesgo en la Cartera de Microcrédito de la Cooperativa Integral Ltda, a junio de 2012
4.1 Análisis de Riesgo de la Cartera de Microcrédito
4.1.1 Análisis de la Evolución de la Cartera de Microcrédito
4.1.2 Análisis de la Calificación de la Cartera de Microcrédito
4.1.3 Análisis de la Morosidad de la Cartera de Microcrédito
4.1.4 Análisis Sobre el destino de los Microcréditos otorgados
4.1.5 Constitución de Provisiones
4.2 Análisis Perlas
4.2.1 P = Protección
4.2.2 E = Estructura Financiera
4.2.3 R = Tasa de Rendimiento y Costos
4.2.4 L = Liquidez
4.2.5 A = Calidad de Activos
4.2.6 S = Señales de Crecimiento
CAPÍTULO V
5. Conclusiones y Recomendaciones
5.1 Conclusiones
5.2 Recomendaciones
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 127
Vinicio Sanmartín
7.- METODOLOGÍA
El desarrollo del presente tema se enmarca en el método deductivo, utilizando
información cuantitativa y cualitativa para estructurar la investigación e interpretar
los resultados obtenidos.
Para la recolección de información utilizaremos algunas técnicas cuantitativas y
cualitativas, las mismas que citamos a continuación:
Citas bibliográficas
Leyes, Reglamentos, Resoluciones
Estadísticas
Entrevistas
Testimonios
Consultas a profesionales y en la Internet.
8.- BIBLIOGRAFÍA
LIBROS
ELIZONDO, Alan, 2003, Medición Integral del Riesgo de Crédito, Grupo Noriega
Editores, México, pág.47
SEADE, Jorge, 20081, Sistema Financiero Nacional, U ediciones, Centro de
publicaciones de la Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas de la
Universidad de Cuenca, Cuenca-Ecuador, pág. 93
UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA
Saul Landi Página 128
Vinicio Sanmartín
LEYES Y REGLAMENTOS
Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario, Art 81.
Resolución No SBS-2012-0923, 4 de octubre del 2012, Superintendencia de
Bancos y Seguros, Reformas al Catalogo Único de Cuentas.
RESOLUCIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS, No JB-
2004-631 de 22 de enero del 2004, Art. 2, Numeral 2.1.
TESIS
SERRANO, Andrea, 2007, Gestión y Administración de Riesgos dentro de las
Instituciones Financieros Ecuatorianas, Tesis de Ingeniería Financiera, Facultad
de Ciencias Económicas y Administrativas de la Universidad de Cuenca, Ecuador.
IÑIGUEZ, Diego y RAMÓN, Jorge, 2010, Aplicación de un Manual para Concesión
de Créditos en las Cooperativas de ahorro y Créditos controladas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, Cuenca-Ecuador, pág. 41
PAGINAS WEB
http://www.sbs.gob.ec
http://www.kit.com.ar/boletines-a.php?id=0000037
http://www.inosanchez.com/files/mda/fpenf/i_02_indices_financieros_w.pdf