Tema: Captulos 6,7,8 Integrantes: Angie Chez S. Michael Chez A. Tutora #2 PRIMER CICLO CPA 2010 - 2011

1. Cul es el valor del tiempo y el dinero combinados? Por qu los contadores deben entender el inters compuesto, las anualidades y los conceptos de valor actual? El valor de tiempo y el dinero combinados es cuando surge el factor inters, ya que el efecto del tiempo que tarda en recibirse el producto de la inversin es de gran importa ncia sobre la inversin (activo) y el tiempo en que se paga la deuda tiene un efecto importante sobre el valor del compromiso (pasivo). Los contadores deben entender todo esto, porque debe medir el valor actual de los flujos de entradas y salidas de efectivo. 2. Cul es la naturaleza del inters? Distincin entre el inters simple y el inters compuesto. El inters es lo que se paga por el uso del dinero. Es la diferencia en efectivo que se recibe o paga adems de la cantidad otorgada o recibida en prstamo y generalmente se conoce con el nombre de capital. El inters simple es aquel que se calcula nicamente sobre el importe del capital. Es el producto (o aumento) del capital por cada periodo. El inters compuesto es aquel que se calcula no slo sobre el capital sino tambin sobre el inters ganado an no pagado ni retirado. Es el producto (o crecimiento) del capital en dos o ms periodos. 3. Cules son los componentes de una tasa de inters? por qu es importante que los contadores comprendan estos componentes? Los tres componentes de la tasa de inters son:

Tasa de inters pura (2% a 4%). Es la que cargara un prestamista si no hubiera riesgo de fallas ni se previera inflacin. Tasa de inters de riesgo de crdito (0 a 5%). El gobierno tiene muy poco o ningn riesgo de crdito (es decir, riesgo de que no pague) cuando emite bonos, sin embargo, una empresa comercial puede presentar un riesgo bajo o alto, lo que depende de su estabilidad financiera, productividad, etc. Tasa de inters de cual se espera inflacin (o% a?). El inversionista sabe que en una economa inflacionaria se le paga con dinero que va valiendo menos. Como resultado de ello, incrementa su tasa del inters para compensar esta prdida de poder adquisitivo. Cuando la inflacin esperada es alta, las tasas de inters son altas.Es importante que los contadores comprendan estos componentes para que puedan aplicar la tasa correcta en determinados casos. 4. Los siguientes son varios valores tomados de tablas de inters compuesto que comprenden todo el mismo nmero de periodos y la misma tasa de inters. Indicar lo que representa cada uno de estos cuatro valores: a) 7.36009: Valor actual de una anualidad ordinaria de 1 b) 1.79085: Valor futuro de 1 c) 0.55839: Valor presente de 1 d) 13.18079: Importe futuro de una anualidad ordinaria de 1. 5. Deb Payne deposit $ 18000 en un certificado del mercado monetario que rinde inters a una tasa del 12% capitalizable cada trimestre si se deja la cantidad tres aos. Cunto tendr Payne de esos tres aos? Capital: $18000 Inters: 12% Periodo: 3 aos Valor futuro de 1 S= 18000 (0.04; 12) S= 18000 (1.60103) S= 28818.54 28818.54 -18000.00 10818.54 6. Mary Virginia Avery recibir $30000 el 31 de diciembre de 1997 (dentro de cinco aos) de un fideicomiso que estableci su padre. Suponiendo que la tasa es del 12% (compuesto semestralmente), cul es el valor actual de esta cantidad hoy? Periodo: 5 aos Inters: 12% P= 30000 (0.12; 5) P= 30000 (0.56743) P= 17022.90 en los cinco aos. 17022.90/10 (semestres)= 1418.58

7. Cules son las caractersticas primordiales de una anualidad? Indicar la diferencia entre una anualidad ordinaria y unA anualidad adeudada. Anualidad es una serie de pagos que se hacen o reciben (llamadas rentas), que ocurren a intervalos iguales. Existen dos tipos de anualidades:

Anualidad ordinaria: cada renta se paga (o cobra) al final del periodo. Anualidad adeudada: cada renta de paga (o cobra) al principio del periodo.8. Ray Mealey, Inc. adeuda $30000 a Herbert Company. Cunto tendr que pagar a MEALEY cada ao si la deuda se cubre en cuatro pagos anuales iguales (que se hacen al final de cada ao), considerando que la tasa de inters es de 15%? (REDONDEAR EL NMERO DE DOS DECIMALES). R= 30000 (0.15; 4) R= 30000 (0.35027) R= 10508.10 en los cuatro aos 10508.10/4 (aos) =2627.03

9. Los Hassells estn haciendo planes para una casa de retiro y calculan que necesitarn $130.000 dentro de cuatro aos para comprarla. Qu cantidad debern depositar al final de cada uno de los cuatro aos, considerando una tasa de inters del 10% para tener el dinero para comprar la casa? (redondear dos decimales) P= 130000 (0.10; 4) P= 130000 (4.64100) P=603330 en los cuatro aos 10. Considrese la misma situacin de la pregunta 9, excepto que las cuatro cantidades iguales se depositarn al principio de cada periodo y no al final. Qu cantidad deber depositar en este caso al principio de cada periodo? (redondear dos decimales) P= 130000 (0.10; 4) P= 130000 [(4.64100) (1+0.10] P= 130000 [5.1051] P= 663663 deber depositar al inicio de cada periodo 11. Explicar cmo se convierte el importe de una anualidad ordinaria segn la tabla de intereses, al importe que seala la tabla para una anualidad adeudada. Se la convierte multiplicando el importe de una anualidad ordinaria por la sumatoria de 1 + el inters. 12. Explicar cmo se convierte el valor actual de una tabla de intereses de anualidad ordinaria en el valor actual de la tabla de intereses de anualidad adeudada.

Para determinar el valor actual de una anualidad adeudada, siempre hay un periodo menos de descuento que en la situacin de anualidad equivalente. Por lo tanto se puede encontrar el valor actual de un factor de anualidad adeudada al multiplicar el valor actual de una anualidad ordinaria por 1 y sumarle la tasa de inters. 13. En un libro llamado Treasure se indica al lector que adivine el lugar donde estn enterrado en caballo de oro de 24 kilates, que pesa un kilogramo. Si encuentran al caballo el premio ser de $25000 dlares anuales durante 20 aos. El costo real para el editor de la compra de una anualidad para pagar el premio es de $210000. Qu tasa de inters (el porcentaje ms aproximado) se us para determinar el importe de la anualidad? (se supone que los pagos se hacen al final de cada ao) 210000/25000= 8.40 valor actual de una anualidad ordinaria. 10% = 8.51356 8.51356 11% = 7.96333 8.40000 0.01 0.55023 0.11356 D=(0.11356/0.55023) * (0.01) = 0.00206 I= 0.00206+0.10 =0.10206 *100 =10.21% tasa aproximada de inters 14. Bob Shlosser Enterprises da en arrendamiento una propiedad a la. Inc. Como esta ltima est atravesando por dificultades financieras, Shlosser acepta recibir cinco rentas de $8000 al trmino de cada ao, quedando las rentas diferidas tres aos. Cul es el valor actual de las cinco rentas descontadas al 12%? Cada renta peridica Valor actual de una anualidad ordinaria de 1 por El total de periodos 8 al 12% Menos: Valor actual de una anualidad ordinaria De 1 por el # de periodos diferidos (3) al 12% Diferencia Valor actual de cinco rentas de $ 8000 diferidas A 3 periodos $8000,00 4.96764 - 2.40183 *2.56581 $20.526,48

15. JUDY KAMNIKER INC. HACE UNA INVERSIN DE $20000, LA CUAL AUMENTA $38000 AL FINAL DE CINCO AOS. CUL ES LA TASA DE INTERS QUE SE PG POR LA INVERSIN? (UNA PISTA SE NECESITAN INTERPOLACIN) 38000/20000= 1.9 0.12 = 1.76234 0.15 = 2.01136 0.03 0.24902 1.76234 1.90000 0.13766

d= (0.13766/0.24902) *0.03=0.01658 i = 0.12 + 0.01658 = 0.13658 * 100 =13.66%

16. CONTESTAR LAS SIGUIENTES PREGUNTAS: a) El 1 de mayo de 1992, Art. Karlin Company vende cierta maquinaria a Metcalf Company bajo un contrato de pago en cinco partes anuales iguales, con el primer pago el 1 de mayo de 1992. Cul es el concepto de valor actual apropiado para esta situacin? Valor Actual de anualidad adeudada. b) El 1 de junio de 1992 Snchez Inc. Compr una mquina nueva que no tendr que pagar sino hasta el 10 de mayo de 1994. El pago de primero de mayo de 1994 incluir capital e inters. Suponiendo que la tasa es del 12%, por qu concepto de tiempo y valor del dinero se multiplicar el pago total para saber el costo de la maquinaria? Por concepto de Valor Actual de una Anualidad Ordinaria de 1. c) Jerry Mitchel Inc. Desea saber cunto dinero tendr a su disposicin dentro de cinco aos si hace cinco depsitos iguales de $30000 siendo el primero de ellos inmediatamente. Cul es la tabla de intereses apropiada para esta situacin? Importe Futuro de una anualidad ordinaria de 1 d) Mary Burrows invierte $100000 a 3 aos en un certificado jumbo del First Wisconsin. Qu tabla se debe usar para determinar la cantidad acumulad al trmino de los tres aos? Importe Futuro de una anualidad ordinaria de 1 17. recientemente Lynne Hendrix se interes en la compra de una Honda Acura. El vendedor le dijo que el precio del vehculo es de $25000 al contado o cinco pagos anuales de $6400 al final de cada ao. Calcular la tasa efectiva de inters que Lynne pagara si optara por el plan de cinco pagos anuales. Valor Actual de una Anualidad 25000 = 6400 (i) i = 25000/6400 = 3.90625 Da una tasa de inters del 9% 18. ltimamente han sido criticadas las compaas de seguros contra daos porque hacen reservas para prdidas totales hasta con cinco aos de anticipacin. Hace poco se unieron al debate las autoridades fiscales exponiendo que la reserva total es injusta desde el punto de vista del impuesto. Indicar cul es la posicin de las autoridades. Las Compaas de Seguros Generales, son aquellas que aseguran los riesgos de los bienes, patrimonio y fianzas, mientras que las Compaas de Vida, cubren los riesgos de personas. Examinar todas las operaciones, bienes, libros, cuentas, archivos y documentos de los sujetos o actividades fiscalizados y requerir de ellos o de sus administradores, asesores o personal, los antecedentes y explicaciones que juzgue necesarios para su informacin. Podr pedir la ejecucin y presentacin de balances y estados financieros en las fechas que estime convenientes, para comprobar la exactitud e inversin de los capitales y fondos. Igualmente, podr solicitar la entrega de cualquier documento, libro o antecedente que sea necesario para fines de fiscalizacin, sin alterar el desenvolvimiento normal de las actividades del afectado. Letra f): Inspeccionar, por medio de sus empleados o de auditores externos, a las personas o entidades fiscalizadas;

19. Se inform hace poco que Brian Bosworth, jugador de ftbol americano del equipo de Seattle recibir un contrato por $11 millones. Las condiciones fueron un bono de $500000 en 1987 al firmar y $500000 anuales de 1997 a 2000. Adems, recibir un s ueldo base de $300000 en 19887, que aumentar en $100000 anuales, hasta 1991; en 1992 recibir $1 milln que aumentar en $100000 anuales hasta 1996. Suponiendo que la tasa de inters apropiada sea del 9% y cada pago ocurra al final del ao, calcular el valor actual de este contrato al 31 de diciembre de 1987. Sueldo base 300.000 I =300.000 (12; 0.09) I =300.000 (7.16073) I= 2.148.219

(Las tasas de inters son anuales, salvo donde se indique lo contrario) E6-1 (Uso de las tablas de inters) Indicar para cada uno de los siguientes casos a) La columna de tasas b) El numero de periodos que hay que consultar para buscar el factor del inters. 1.- En la tabla del importe futuro de 1. Tasa anual 9% 12% 10% Num. de aos de la inversin 10 3 12 Capitalizable Anualmente Trimestralmente Semestralmente

a b c

2.- En una tabla de importe actual de una anualidad de 1. Tasa anual 9% 10% 12% Num. de aos que abarca 25 15 8 Num. de rentas que abarca 25 30 32 Frecuencias de la renta Anual Semestral Trimestrales

a b c

E6-2 (Tabla de intereses simples y compuestos) Jerry Brauer invierte $ 20,000.00 al 8% anual y deja el dinero invertido sin hacer ningn retiro de inters durante ocho aos. Al termino de los ochos aos retira toda la cantidad acumulada. Instrucciones: a) Calcular la cantidad que retirara Jerry suponiendo que su inversin ganara un inters simples. b) Calcular la cantidad que Jerry retirara suponiendo que su inversin ganara un inters compuesto capitalizable cada ao. c) Calcular la cantidad que retirara Jerry suponiendo que su inversin ganara inters compuesto capitalizable cada semestre.

E6-3 (Calculo de importes futuros y valores actuales) Contestar cada una de las siguientes preguntas sirvindose de las tablas correspondientes (cada caso es independiente de los dems): a) Cul es el importe futuro de $10,000.00 al trmino de 5 periodos al 8% de inters compuesto? b) Cul es el valor actual de $10,000.00 adeudados 8 periodos, descontado al 11%? c) Cul es el importe futuro de 15 pagos peridicos de $10,000.00cada uno depositados al final de cada periodo y con interes compuesto al 10%? d) Cul es el valor actual de $ 10,000.00 que se recibirn al trmino de cada uno de 20 periodos, descontados al 5% de inters compuesto? E6-4 (Problemas de anualidades adeudadas) Contestar las siguientes preguntas sirvindose de las tablas de inters apropiadas (cada caso es independiente de los demas) a) Cul es el importe futuro de 20 depositos periodicos de $ 5,000.00 cada uno, hechos al principio de cada periodoy con un interes compuesto del 8%? b) Cual es el valor de actual de $ 2,000.00 que se recibiran al principio de cada uno de treita periodos, al 10% de interes compuesto? c) Cul es el importe futuro de 15 depositos de $ 10,000.00 cada uno, hechos al principio de cada periodo, al interes compuesto del 10% (importe futuro a fines del decimoquinto periodo). d) Cul es el valor actual de seis rentas de $ 1,000.00 cada una recibidas al principio de cada periodo, al 9% de interes compuesto? E6-5 (Problemas de anualidades ordinarias) Usando las tablas de interes apropiadas calcular los valores actuales de las siguientes cantidades periodicas adeudadas al final de los periodos indicados: a) $ 20,000.00 a recibirse al termino de cada uno de 8 periodos, con un interes compuesto del 12% b) Pagos de $ 20,000.00 que se haran al final de cada uno de diecisis periodos, con una tasa de interes de 9%. c) $ 20,000.00 pagaderos al final de los periodos septimo, octavo, noveno y decimo, al 12%.

E6.18 (Pago menos Costoso - Anualidad Ordinaria)

E6.18

(Pago menos Costoso - Anualidad Ordinaria) Robert de Niro Corporacin Tiene un Contrato de Deuda y dispone dos manera de finiquitarlas: Pagando $ 2250000 inmediatamente o con pagos anuales de $ 250000 Durante 15 aos los das ltimos de cada ao Instrucciones Cules de los mtodos es mas recomendables suponiendo que la tasa efectiva de inters esperada es del 8% durante el periodo futuro

p ! a

1

1 (1 i)n i

P=312453 que debe pagar y le resultara mejor pagando con cuotas E6.19 (Pago menos Costoso - Anualidad Ordinaria) supngase que los datos son iguales que los del ejercicio E6.18 excepto que los pagos deben comenzar inmediatamente y hacerse el da primero de cada uno de los 15 aos Qu mtodo de pago es el mas recomendable

p a p

1 !

1 (1 i ) n i 1 1 (1 .0.8)14 0.8

250000

!

p= anualidad ao 0 = Suma Total a Pagar E6-20

312416,62 250000,00 562416,62

(Interpolacin de la tasa de inters ) Robert Redford desea invertir $ 19000 el 1 de julio de 1992 y hacer que se acumulen hasta 48000 el 1 de julio del 2002 Cual es la tasa de inters a la que debe invertir Bob sus $ 19000

VF 1 i ! ( )n 1 VP1 48000 10 ) 1 19000

i!(

i= i =

0,0971064 9,71%

E6-21

(Interpolacin de la tasa de inters ) El 17 de julio de 1991 Melanie Griffith recibi de su abuelo un prstamo de $ 42.000 Para abrir una tienda de ropa. A partir del 17 de Julio de 1992 Melanie tiene que hacer diez pagos iguales anuales de $6700 para devolver el prestamos Que tasa de inters esta pagando Melanie capital 42000 Anualidad 6700 Pagos 10 pagos anuales

.9=6.41766 .01 d i=6,2686 .10=6,14457 0.149004 .27309

d= 0,0054562 d= 9.05%

*0.01

E6-21

(Interpolacin de la tasa de inters ) Joanne Woodward acaba de firmar una escritura de hipoteca al Somonauk National Bank and trust Co. Que la compromete a pagar $ 16000 semestrales durante 20 aos a cuyo termino ser propietaria de una casa que acaba de Adquirir con el prstamo hipotecario. En la fecha en que se firmo la escritura el precio de la compra era de $198000 y se hizo un pago inicial de $20000 Calcular la tasa de Inters Capital Cuota inicio capital a pagar Pagos cuota 198000 20000 178000 semestrales 16000 20 aos

.8=11.92461 .1 d i=11.125 .9=10.75736 0.799 116.725

d 0.799 ! 0.1 1.16725 d= 6.84%

P6-13 Jerry Karel es ejecutivo de finanzas de John Lalonde Company. Aunque no tiene conocimientos formales de Finanzas y contabilidad tiene mucho sentido comn para los nmeros y ha ayudado al crecimiento de la empresa, desde que era compaa chica hasta convertirse en una compaa grande sin embargo debido a su gran crecimiento, la compaa debe tomar muchas decisiones financieras difciles para los cuales Bill se siente incompetente ha decidido por consiguiente, contratar un nuevo empleado que tenga facilidad para los nmeros que le ayude. Como base para decidir a quien le da el empleo ha resuelto pedir a cada aspirante que formule respuestas para las siguientes situaciones que ha encontrado ltimamente, estas son las preguntas 1.- En 1990 la compaa negocio y firmo un contrato de arrendamiento a largo plazo por nuevas terminales camioneras de cargas y bodegas. Los edificios se construyeron en terrenos de la compaa. El 1 de enero de 1991 Jhon Lalonde Company tomo posesin de la propiedad arrendada el contrato de arrendamiento tiene 20 aos de vigencia y tendr pagos los primeros 10 aos de $ 800000 el 1 de enero de los primeros 10 aos y de $300000 en los ltimos 10 aos. Cuando se negocio el valor de esas bodegas era de las instalaciones en vez de tomarlas? Traigo los valores de arriendo al presente ya que estn en un futuro Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 Arriendos Factor in 800000 1,1 -1 800000 1,1 -2 800000 1,1 -3 800000 1,1 -4 800000 1,1 -5 800000 1,1 -6 800000 1,1 -7 800000 1,1 -8 800000 1,1 -9 800000 1,1 -10 300000 1,1 -11 300000 1,1 -12 300000 1,1 -13 300000 1,1 -14 300000 1,1 -15 300000 1,1 -16 300000 1,1 -17 300000 1,1 -18 300000 1,1 -19 Valores Presente de todos los arriendos 0,909090909 0,826446281 0,751314801 0,683013455 0,620921323 0,56447393 0,513158118 0,46650738 0,424097618 0,385543289 0,350493899 0,318630818 0,28966438 0,263331254 0,239392049 0,217629136 0,197844669 0,17985879 0,163507991 Valores Presentes 727272,7273 661157,0248 601051,8407 546410,7643 496737,0584 451579,144 410526,4946 373205,9042 339278,0947 308434,6315 105148,1698 95589,24531 86899,31392 78999,37629 71817,61481 65288,74074 59353,40067 53957,63697 49052,39725 $ 5.581.759,58

Hizo bien en alquilarlas ya que el valor presente que tenan las bodegas estaba caro en relacin al valor de todos los arriendos

2.- el ao pasado la compaa cambio un pagare que no causa intereses y que se va a pagar a razon de $ 20000 anuales durante 9 aos empezando un ao despues de la entrega del terreno la tasa apropiada del pagare era del 11% . El precio original de la compra del terreno fue de $ 90000 Cul es el justo valor del pagare? periodo valor Pagare Interes 9 20000 11 aos %

! 1 i

n

F ! 800000 1 10%

30

El Valor de la mercanca a ese lapso de tiempo es $ 13.959.521,82 Mejor debe continuar comprando la mercadera al contado P6-14 (Anlisis de varios problemas de negocios) Clint Eastwood ha tenido un ao difcil como contralor de Rookie, Inc. la compaa perdi una cantidad considerable de Dinero este ao y ahora el Consejo de administracin ha decidido contratar un grupo de consultores de gerencia para revisar las principales decisiones de Finanzas tomadas los tres ltimos aos. El consejo ha pedido a Eastwood que proporcione informacin completa sobre las tres principales decisiones financieras de los ltimos aos y que indique las resoluciones que la compaa tomo. 1.- Durante este periodo la compaa tuvo que decidir sobre la reposicin de su equipo viejo de planta por un equipo automtico. La siguiente es una cedula que da la informacin pertinente sobre el equipo viejo y automtico Costo Original Depreciacin acum. a la Fecha Valor Actual de desecho Ahorro estimado en el costo sobre el equipo viejo Vida util que le queda Valor de Desecho Al final de los 6 aos Equipo Viejo 2800000 100000 40000 $ 610.755,6 6 aos Eq. Automa 2000000

500000 6 aos

Rookie Co. Decidi seguir usando el equipo viejo el costo del dinero fue del 10% Sacamos la anualidad del costo real del equipo viejo para ver si los ahorros justifican poder comprar la nueva maquinaria 2800000 -140000 2660000 Costo del Equipo valores de desecho y depreciacin acumulada costo real menos depreciacin y valor de desecho

a

p

!

i (1 i )n (1 i ) n 1

a

10%(1 10%)6 2660000 (1 10%)6 1 ! Ahorro estimado sobre el costo del Equipo

a= $

610.755,63

Debe seguir con el equipo viejo porque le produce un mejor ahorro anual que le permitir invertir en otros equipos de mejor tecnologa.

2.- Durante este periodo la compaa tuvo $25000 para invertir y contaba con 2 opciones para usar este fondo de inversin, como sigue

Inversin requerida Flujo anual de entrada de efectivo Flujo de efectivo al final del noveno ao Vida de Proyecto

Proyecto de Inversin 1 25000000 8000000 $ 108.635.815,30 9 aos

Proyecto de Inversin 2 25000000 $ 6.333.086,4 86000000 9 aos

Rookie decidi invertir en el proyecto 1. El costo del dinero es del 10%

A

f

!

i (1 i ) n 1

f 8000000

!

(1 10%)9 1 10%

F=

$ 108.635.815,30

el proyecto uno deja rentabilidad en cuanto al proyecto 2 debemos hacer el flujo anual de efectivo

f A

!

(1 i) n 1 i

Gratificaciones 1000 15 aos

Pensiones 1000 15 aos 15 aos

A

86000000

!

10% (1 10%)9 11000000anual

A= $ 6.333.086,36 Flujo anual de efectivo del proyecto 2 La decisin fue bien tomada ya que el proyecto de inversin 1 genera ms flujos de efectivo que el proyecto 2.

2700000

3.- Rookie tiene 1000 empleados. Al final de cada ao ha venido dndoles una gratificacin de acuerdo con su productividad. El total de gratificaciones anuales es de $ 1 milln. Muchos empleados han indicado que preferirian un plan de pensiones en ves de las bonificaciones anuales, debido a que tienden a gastar la gratificacion inmediatamente, la siguiente informacion pertinente sobre un plan de gratificaciones contra uno de pensiones Empleados Tiempo que falta para su retiro Tiempo de vida despus de su retiro Pagos de gratificaciones que se espera Hacer de ahora a la fecha de retiro (se paga A final de cada ao) Pago de pensin que se espera al retiro Se paga al principio de cada ao empezando Al principio del dcimo sexto ao

En este caso se supone que el costo de dinero es en un 10%. La compaa se decidi por el plan de pensiones

p a

!

(1 i ) n 1 i (1 i ) n

p

(1 10 )15 1 1000000 10 (1 10 )15!

P= $ 7.606.079,50 este es el valor trado al presente de los pagos Anuales de las gratificaciones

Pago por Pensiones 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 2700000 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 Todos los pagos trados al presente -16 -17 -18 -19 -20 -21 -22 -23 -24 -25 -26 -27 -28 -29 -30 0,217629136 0,197844669 0,17985879 0,163507991 0,148643628 0,135130571 0,122845974 0,111678158 0,101525598 0,092295998 0,083905453 0,076277684 0,069343349 0,063039409 0,057308553 $ 587598,6666 534180,606 485618,7328 441471,5752 401337,7957 364852,5415 331684,1286 301531,026 274119,1146 249199,1951 226544,7228 205949,748 187227,0436 170206,4033 154733,0939 4.916.254,39

En realidad es mejor pagar las pensiones jubilares porque los valores trados al presente son menores y podemos hacer un plan de ahorros desde ahora. P6-15 (Anlisis de arrendamiento VS compra) Glasnost. Inc. posee y opera una cadena de ferreteras en la regin de Nueva Inglaterra (norte de Estados Unidos). Recientemente ha decidido abrir una nueva tienda en un rea de Rodee Island que esta creciendo con Rapidez, la

Compaa trata de decidir si compra o renta el edificio y las instalaciones relacionadas. Compra. La compaa puede comprar el terreno, construir el edificio y comprar todos los accesorios y el costo seria $ 1650000. tendra que hacer de inmediato un pago de $ 400000 y los restantes se cubrirn en 5 pagos de $ 300000 anuales inclusive inters se espera que tenga una vida til de 12 aos y su valor de venta seria de $ 400 000. Como duea de la propiedad la compaa tendra en cada ejercicio los siguientes gastos a su costa: Impuesto Predial (Fin cada ao) Seguros (Inicio de cada ao) Otros- mantenimiento (inicio ao) $ 16000 91000 48.000,00 27000

ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

entrada cuota 400000 300000 300000 300000 300000 300000

Imp y otros 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 75000 Egresos de la Propietaria

seguros 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000 27000

total 427000 402000 402000 402000 402000 402000 102000 102000 102000 102000 102000 102000 75000 3124000

ao 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

total 427000 402000 402000 402000 402000 402000 102000 102000 102000 102000 102000 102000 75000

Inters factor 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 1,1 0 -1 -2 -3 -4 -5 -6 -7 -8 -9 -10 -11 -12 1 0,909090909 0,826446281 0,751314801 0,683013455 0,620921323 0,56447393 0,513158118 0,46650738 0,424097618 0,385543289 0,350493899 0,318630818

$ 427000 365454,5455 332231,405 302028,55 274571,4091 249610,3719 57576,34087 52342,12806 47583,75278 43257,95707 39325,41552 35750,37775 23897,31133

A valor presente estos son los costos en los que debera incurrir por ser propietaria del edificio

$

2.250.629,56

Arrendamiento. El First National Bank acepta comprar el terreno. Construir el edificio e instalar los accesorios apropiados para Glasnost, si esta acepta tomar en alquiler todo el conjunto por 12 aos con un pago anual de $ 250000 libre de gastos para Glasnost (esta ultima no tendr responsabilidad relacionada con las instalaciones, durante los 12 aos ) las condiciones del arrendamiento son que glasnost har 12 pagos anuales. Adems se requiere un depsito de $ 125000 que se entregara cuando se habr la tienda y se devolver al trmino de los 12 aos en caso de no haber daos en el edificio y los accesorios. Actualmente el costo del dinero es del 10%

p 250000 pP= $ 1.703.422,90

!

(1 10%)12 1 10%(1 10%)12

a

!

(1 i ) n 1 i (1 i ) n

Este es el valor total al presente de las cuotas a pagar donde le saldra ms barato que compre P6-16 (Problemas Comerciales de Valor Actual) a) Young Chen que es un cliente del contador, desea hacer una provisin para el pago de un compromiso de $250000 pagadero al 1 de julio de 1988. Young planea depositar $ 20000 en un fondo especial cada 1 de julio durante 8 aos comenzando el 1 de julio de 1991 tambien desea hacer el 1 de julio de 1990 el deposito de una cantidad que con sus intereses acumulados eleve el fondo a $ 250000 al vencimiento de su compromiso espera que el fondo produzca un interes al 8% capitalizable anualmente calcular la cantidad que se debe depositar el 1 de julio de 1990

250000 !X= 225226,6

x 20000 20000 20000 (1 ) 8 1 p (1 0.8)1 10(1 0.8)2 (1 0.8)8 (1 0.8) ! 10000 10 (1 10 ) 8

este es el primer deposito para poder elevar a $ 250000 el fondo del ahorro

c) Muchos patrones establecen planes de pensiones para sus empleados. Es frecuente que se pida al contador q calcule el valor actual de las obligaciones de pensiones para fines de declaracin. Como ejemplo supongamos que el 1 de enero de 1990 Kap Corporation inicio un plan de pensiones segn el cual cada uno de sus empleados recibir una pensin anual despus de su retiro de $ 10000 un ao despus de su retiro. Y continuara hasta su muerte El empleado a se retirara a fines de 1996 y segn las tablas de mortalidad se espera que viva lo suficiente para recibir ocho pagos de pensin. Cual es el valor actual de la obligacin de Kap Corporation Sobre el empleado A a principios de 1990 si la tasa de inters es de l 10%.

p aP= $ 53.349,26

!

(1 i ) n 1 i (1 i ) n

Valor actual de las anualidades hasta el ao 1996

P / 53349.26 ! 1 10%

P= 27376.60

El valor actual de las pensiones Jubilares

C) Yurie Company compra bonos de Erica Corporation por $ 400000. los bonos son a 10 aos con el 13% de inters que se paga semestralmente despus de tres aos (y de haber recibido los intereses de esos tres aos ) Yurie necesita dinero y vende los bonos a Korea Company que demanda intereses al 16% semestralmente que cantidad recibir Yurie por la venta de los bonos Inters Inters efectivo Inters efectivo

Valor actual del Bono

P / F ! 1 i

P / 400000 ! 1 16.64El valor presente del Bono es $ 252.067,85 Inters del bono 53690 Valor Actual de los pagos de Intereses

p 53690P= 119328,08 $ $

Valor Presente del bono Inters actual acumulado Valor Actual Combinado

252.067,85 119328,08 371.395,93

/!

! 1 i

n

7

16% 0,1664 13% 0,134225 13,4225 16,64

n

3

p a

!

(1 i ) n 1 i (1 i ) n

(1 16.64) 3 1 16.64 (1 16.64 ) 3

1.- Monedas, divisas y fondos disponibles en depsitos bancarios. Los instrumentos negociables como los giros postales, cheques certificados, cheques de caja, cheques personales y giros bancarios tambin se consideran efectivo. Las cuentas de ahorros generalm ente se clasifican tambin como efectivo. 2.Partidas Monedas y Billetes Bonos de la tesorera (del Gobierno) de Estados Unidos Certificados de depsito Efectivo en un banco que est en administracin judicial Cheque sin fondos suficientes (devuelto con el estado de cuenta del banco) Depsitos en Banco extranjero (cambio restringido) Cheques posdatados Efectivo (se usar para el retiro de bonos a largo plazo) Depsitos en trnsito Tres acciones de General Motors (la intencin es venderlas en un ao o menos) Cuentas de ahorros y cheques Caja chica Estampillas Anticipos para viajes Cuentas Efectivo Inversiones Temporales Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Documentos por cobrar Inversiones Temporales Documentos por cobrar Efectivo Efectivo Inversiones Temporales Efectivo Efectivo Documentos por cobrar Gasto Pagado por Anticipado

3.- La cuenta general de cheques es la ms importante y con frecuencia es la nica en los negocios chicos. En esta cuenta se deposita efectivo y de ella se retira, dado que todas las transacciones van dentro del mismo ciclo. Los depsitos y retiros de todas las dems cuentas bancarias se hacen a travs de la cuenta general de cheques. Las cuentas bancarias de fondo fijo o aportado se usan apara tener disponibl una cantidad e determinada de efectivo para fines especficos. Funciona como cuenta puente para una gran

cantidad de cheques o para un tipo determinado de los mismos. La cantidad determinada que se va a pasar por la cuenta de fondo fijo se deposita en ella transfiriendo fondos de la cuenta general de cheques o de otra fuente. Se usan muchas veces estas cuentas para el pago de nminas, dividendos, comisiones, bonificaciones, gastos confidenciales y gastos de viajes. Muchas veces las grandes compaas que tienen negocios en muchas localidades usan las cuentas de aparatado postal para hacer sus cobros en las ciudades donde es mayor la facturacin a clientes. 4.- La transferencia electrnica de fondos es un proceso que usa cable, telfono, telgrafo, computadora, satlite y otros aparatos electrnicos en ves de papeleo, para hacer transferencias instantneas de fondos. Las nuevas redes electrnicas de cajeros automticos sern mucho ms eficientes que las redes de tarjetas de crdito de Visa y MasterCard porque van a operar con una tarjeta de dbito, que da acceso a todas las cuentas que tenga el cliente en un banco. En un cajero automtico el cliente puede retirar efectivo y hacer depsitos a sus cuentas de cheques y de ahorros, as como transferir fondos de unas cuentas a otras y solicitar saldos. Al formar una cadena nacional de cajeros automticos la nueva red est construyendo el primer sistema electrnico de transferencia de fondos capaz de procesar los traspasos de grandes volmenes de fondos de menudeo entre computadoras de diferentes bancos. Ya ha desaparecido el uso de cheques para ciertas transferencias de fondos. Dentro de poco tiempo los servicios que dan estas redes de cajeros automticos podrn acomodar transferencias de las casas y los puntos de venta de menudeo. Cuando tal cosa ocurra, los bancos estarn en posibilidad de reemplazar con transacciones electrnicas esos cheques. 5.- Saldo de compensacin es la porcin de cualquier depsito en cuenta corriente, a plazo (o certificado de depsito) que mantiene una empresa y que constituye un soporte para convenios de prstamos vigentes que la empresa obtuvo de una institucin bancaria. Tales convenios incluyen tanto los prstamos existentes como una seguridad de disponibilidad futura de crdito. Al exigir un saldo de compensacin, la institucin percibe una tasa efectiva de inters sobre el prstamo, que es ms alta que la tasa convenida, porque tiene el uso de la cantidad restringida que debe permanecer en depsito. Los depsitos legalmente restringidos a corto plazo, se declaran por separado en la seccin de activo circulante, bajo efectivo y equivalentes, los de largo plazo, se deben clasificar por separado bajo activo no circulante, en la seccin de inversiones o en la de otros activos, bajo un encabezado como efectivo en depsito que se mantiene como saldo de reciprocidad. 6.- El efectivo restringido se clasifica ya sea en la seccin de activo circulante o en la de activo a largo plazo, lo que depende de la fecha de disponibilidad o de desembolso, Si se va a usar el efectivo (en el trmino de un ao o del ciclo de operacin, el que resulte ms largo) para el pago de obligaciones existentes o que estn por vencer, es correcto clasificarlos en la seccin de circulante. Por otra parte, si se va a mantener el efectivo por un perodo ms largo, el efectivo restringido se hace aparecer en la seccin de largo plazo del estado de situacin financiera. 7.- Los descuentos comerciales con aquellos que se usan para evitar cambios frecuentes en los catlogos, para dar precios diferentes segn las cantidades compradas o para ocultar a los competidores el verdadero precio de facturacin. Es comn que se coticen en porcentaje. Lo acostumbrado es simplemente restar el descuento, al precio de lista, y facturar al cliente el precio neto.

8.- Existen: y Mtodo de bruto y Mtodo de neto Tericamente es correcto el reconocimiento de los descuentos sobre ventas no aprovechadas porque la cuenta por cobrar se declara ms cerca de su valor de realizacin y la cifra neta de ventas mide el ingreso obtenido en la venta. Por cuestiones prcticas, raras veces se usa el mtodo del neto porque exige mayor anlisis y trabajo de contabilidad. Por ejemplo, con el mtodo del neto se requiere hacer asientos de ajuste para registrar los descuentos sobre ventas no aprovechados, sobre cuentas por cobrar que han pasado el perodo de descuento. 9.- Clasificacin Valoracin en el estado de situacin financiera 10.- Muchos contadores cuestionan la validez de registrar devoluciones y bonificaciones en el ejercicio actual si se derivan de ventas hechas en el ejercicio anterior. Sin embargo, normalmente la cantidad de devoluciones y bonificaciones de diferentes ejercicios no es considerable si esas partidas se manejan correctamente ao tras ao. Sin embrago, si una compaa termina algunas rdenes especiales de mucho valor cerca del final de un ejercicio contable se deben prever devoluciones y bonificaciones durante el ejercicio de la venta para evitar que se distorsiones el estado de resultados del ejercicios actual. 11.- El mtodo de cancelacin directa es tericamente deficiente porque en general no asocia los costos con las ventas del ejercicio ni hace que de las cuentas por cobrar se declaren a su valor de realizacin estimado en el estado de situacin financiera. En consecuencia, no se considera adecuado ms que cuando la cantidad incobrable no es importante. Los defensores del mtodo de provisin o reserva para cuentas incobrables piensan que el gasto en cuentas incobrables se debe registrar durante el mismo ejercicio que se hace la venta, para obtener una asociacin correcta de gastos e ingresos y un valor en libros correcto de las cuentas por cobrar al trmino del ejercicio. Sostienen que, aunque se usan estimados, se puede determinar el porcentaje de cuentas que no sern cobrados basndose en experiencias anteriores, en las condiciones actuales de mercado, y en un anlisis de los saldos pendientes. 12.- Mtodo de porcentaje de ventas: Si existe una relacin suficientemente estable entre las ventas a crdito de ejercicios anteriores y las cuentas incobrables respectivas, esta relacin se puede convertir en porcentaje y se puede usar para determinar las cuentas incobrables de este ejercicio. El mtodo de porcentaje de ventas asocia los costos con los ingresos porque relaciona el cargo con el ejercicio en el que se registra la venta. La provisin para cuentas incobrables es una cuenta de valuacin (es decir, una cuenta complementaria o contra cuenta de activo) y se resta de las cuentas por cobrar en el estado de situacin financiera. El importe del gasto en cuantas incobrables y el crdito respectivo de la cuenta de provisin no son afectados por ningn saldo que actualmente exista en la cuenta de provisin. Mtodo de antigedad: Es un mtodo que se usa en la prctica con frecuencia. Indica cules son las cuentas que necesitan especial atencin debido a su antigedad. La cdula por antigedad generalmente no se formula para determinar el gasto en cuentas incobrables sino como instrumento de control para determinar la composicin de las cuentas por cobrar e identificar las malas. El porcentaje estimado de prdida de cada categora se basa en la experiencia de prdidas anteriores y en asesora por parte del personal del departamento de

crdito. Independientemente de que se use una tasa compuesta o una cdula de antigedad, el objetivo primordial del mtodo en el estado de situacin financiera las cuentas por cobrar a su valor neto de realizacin. Tiene, sin embrago, la deficiencia de que puede no asociar el gasto en deudas incobrables con el ejercicio en el que tuvo lugar la venta. 13.- Con el mtodo de cancelacin directa de cuentas se registran las incobrables en el ejercicio en que se determina que una cuenta especfica no se puede cobrar. Con el mtodo de provisin o reserva para cuentas incobrables se asienta el gasto sobre una base estimada durante el ejercicio contable en que se hacen las ventas a crdito. Muchas compaas fijan polticas de crdito haciendo una provisin para cierto porcentaje de cuentas incobrables. Si las cuentas incobrables no llegan a este porcentaje es que se estn perdiendo ventas a causa de las polticas de crdito demasiado restrictivas. 14.Cuentas Provisin Ctas. Incobrables Gastos de Ventas Cuentas por cobrar Debe xxxxx xxxxx xxxxx Haber

15.- Para el cobro de cuentas canceladas, primero se restablece la cuenta por cobrar con cargo a Cuentas por cobrar y crdito a Provisin para cuentas incobrables. Entonces se hace un asiento con cargo a Efectivo y abono a la cuenta por cobrar del cliente por el importe del pago recibido. Si se est usando el mtodo de cancelacin directa se carga a Efectivo la cantidad cobrada y se abona a una cuenta de ingreso llamada Cuentas incobrables recuperadas, haciendo la anotacin debida en la cuenta del cliente. En el mtodo de bonificacin se procede a realizar el siguiente asiento: Cuentas Devoluciones sobre ventas y bonificaciones Provisin para devoluciones y bonificaciones 16.- Cesin de las cuentas por cobrar Cesin General Cesin Especfica 17.- Tres maneras de transferir cuentas por cobrar a un tercero, a cambio de efectivo son: 1. Una de las formas es tomar un prstamo de una tercera persona o institucin y asignar o pignorar las cuentas y documentos por cobrar como colateral. Tanto la forma de esta transaccin como su esencial sugieren que se contabilice y declare como prstamo. 2. Una segunda forma es transferir o ceder a una tercera persona o institucin las cuentas y documentos por cobrar a cambio de efectivo, de manera que dicha tercera persona quede sin garanta contra el cedente con relacin a dichas cuentas y documentos, corriendo con todos los riesgos. Tanto la forma de esta transaccin como su esencia sugieren que se debe contabilizar y declarar como Venta. 3. La tercera forma es transferir a una tercera persona o institucin a cambio de efectivo, las cuentas y documentos por cobrar, con garanta. En este caso la forma de la transaccin puede ser de venta o prstamo, segn las circunstancias. Debe xxxxx xxxxx Haber

18.- * Que el cedente renuncie al control de los beneficios econmicos futuros de las cuentas por cobrar * Que se puedan estimar razonablemente las obligaciones del cedente segn las condiciones con garanta * Que el cesionario no pueda exigir al cedente que adquiera nuevamente las cuentas por cobrar 19.- Cuando no se puede determinar el justo valor de la propiedad, mercanca o servicio, u otros derechos, y si el pagar no tiene fcil mercado, es ms difcil determinar el valor actual del pagar. Para estimar el valor actual de un pagar en tales circunstancias, se seala por aproximacin una tasa de inters que puede ser diferente de la tasa especificada. Este proceso de tasa de inters por aproximacin se llama atribucin de tasa y la resultante es la tasa atribuida, que se usa para establecer el valor actual del pagar, descontando as esa tasa, todos los recibos (de capital e inters) del documento. La tasa de inters atribuida se determina cuando se recibe el pagar, todo cambio subsecuente en las tasas de inters que prevalezcan se ignora. 20.Cuentas Documento por cobrar Edificio Otros Ingresos Debe $800,00 Haber $490,00 310,00

21.The Walker Company Estado de Situacin Financiera Cortado al 31 de diciembre Cuentas por Cobrar Clientes Cuentas por Cobrar Reclamaciones de la Empresa Cuentas por Cobrar Anticipos a funcionarios Cuentas por Cobrar Anticipo a subsidiaria Cuentas por Cobrar Anticipo a Proveedores Cuentas por Cobrar Depsitos en garanta de pago (-) Provisin de Cuentas Incobrables Documentos por cobrar vencidos ms intereses $523.000,00 10.000,00 22.000,00 45.500,00 61.000,00 21.500,00 17.000,00

C1.- Declaracin del efectivo 1) Penn Central Company a) Porque las Inversiones a Corto Plazo forman parte del efectivo paro no estn lquidas para realizar los pagos. En este caso son los valores mayores que tiene empresa. b) Saldo de compensacin es la porcin de cualquier depsito en cuenta corriente, a plazo (o certificado de depsito) que mantiene una empresa y que constituye un soporte para convenios de prstamos vigentes que la empresa obtuvo de una institucin bancaria. Tales convenios incluyen tanto los prstamos existentes como una seguridad de disponibilidad futura de crdito. Al exigir un saldo de compensacin, la institucin percibe una tasa efectiva de inters sobre el prstamo, que es ms alta que la tasa convenida, porque tiene el uso de la cantidad restringida que debe permanecer en depsito. Los depsitos legalmente restringidos a corto plazo, se declaran por separado en la seccin de activo circulante, bajo efectivo y equivalentes, los de largo plazo, se deben clasificar por separado bajo activo no circulante, en la seccin de inversiones o en la de otros activos, bajo un encabezado como efectivo en depsito que se mantiene como saldo de reciprocidad. c) Equivalentes de efectivo: Inversiones con vencimiento a menos de tres meses, muchas veces combinados con efectivo. Inversiones a Corto Plazo: Inversiones con vencimiento de 3 a 12 meses. 2) Manville Corporation a) Depsito a la vista: Se realiza en el momento en que se cuenta con los recursos. Depsito a plazo fijo: Se fija una fecha determinada para el depsito. b) Porque son valores an no depositados, con los que an no se cuenta. c) Los fondos en fideicomisos son valores encomendados a la buena fe de alguien para que, en caso y tiempo determinados, la transmita a otra persona o la invierta del modo que s le e seala. d) El fondo de caja chica solo se contabiliza cuando aumenta o disminuye su fondo. C2.- Contabilizacin de las cuentas incobrables a) El mtodo de cancelacin directa es tericamente deficiente porque en general no asocia los costos con las ventas del ejercicio ni hace que de las cuentas por cobrar se declaren a su valor de realizacin estimado en el estado de situacin financiera. En consecuencia, no se considera adecuado ms que cuando la cantidad incobrable no es importante.

b) Mtodo de Cancelacin Directa: No se hace ningn asiento sino hasta establecer que una cuenta especfica es definitivamente incobrable. Se registra la prdida con abono a cuentas por cobrar y cargo a cuentas incobrables. Mtodo de Provisin: Se hace una estimacin de las cuentas incobrables esperadas correspondientes a las ventas a crdito o al total de las cuentas por cobrar. Esta estimacin se registra como provisin, o reserva para cuentas incobrables y como reduccin global en las cuentas por cobrar (por medio de un aumento en la provisin o reserva para cuentas incobrables) en el ejercicio en el que registra la venta. c) Cuentas Cuentas por cobrar Provisin para cuentas incobrables Debe xxxxx xxxxx Haber

Cuentas Debe Haber Efectivo xxxxx Cuentas por cobrar xxxxx C3.- Varios puntos de la contabilizacin de las cuentas y documentos por cobrar a) 1. En el mtodo neto debe registrar las ventas menos el valor del descuento y el asiento se realiza haciendo cargo a Cuentas por cobrar y abonando Ventas, ambas cuentas con el valor neto (Ventas-Descuentos). Usando este mtodo la cuenta por cobrar se declara ms cerca de su valor de realizacin y la cifra neta de ventas mide el ingreso obtenido en la venta. 2. Lo utilidad que obtiene es neta ya que incluye los descuentos no aprovechados por los clientes. b) Los descuentos comerciales no afectan ni a los ingresos por ventas ni a las cuentas por cobrar porque es un valor designado por la empresa. c) Cuentas Efectivo Cuentas por cobrar Debe xxxxx xxxxx Haber

Porque en las transacciones sin garanta, como en cualquier venta de activos, se carga a efectivo el producto. Se abona a cuentas por cobrar el valor nominal de las cuentas. La diferencia, menos alguna provisin para probables ajustes (descuentos, devoluciones, bonificaciones, etc) se reconoce como prdida en la venta de cuentas por cobrar. El vendedor usa una cuenta de adeudos del comisionista (clasificada como cuenta por cobrar) para cubrir la cantidad que el comisionista retenga para los probables ajustes en forma de descuentos sobre ventas, devoluciones y bonificaciones sobre ventas, d) Cuentas Documento por cobrar Efectivo Debe xxxxx xxxxx Haber

Cuentas Efectivo Inters cobrado C4.- Informacin sobre cuentas incobrables

Debe xxxxx

Haber xxxxx

a) Para las provisiones y cuentas dadas de baja: Formar una provisin sobre la base de una valuacin de todas las cuentas por cobrar vencidas o dudosas de ejercicios anteriores, habindose cargado a dicha provisin todas las que se consideraron incobrables al final del ejercicio contable o partidas especficas dadas de baja y cargadas directamente a 1) Ventas brutas o 2) Gasto por cuentas incobrables durante el ao en que se determina que son incobrable. Porque de esta manera se mantiene una provisin ms lata para solventar valores sin cobrar. Para los gastos de cobranza: Para recuperar el importe de las cuentas incobrables se pueden cargar a Gastos por cuentas incobrables. Porque se est asociando directamente el ingreso con el gasto. Cantidades recuperadas: Se pueden abonar a Otros Ingresos. Porque de esta manera recuperamos el valor de la cuenta que fue dada de baja. C5.- Transacciones con pagars y cuentas por cobrar 1) a) En el momento que recibe el inters porque los ingresos se reconocen cuando se realizan. b) Restando el valor nominal del documento menos el valor actual del mismo. Cuentas Debe Haber Efectivo xxxxx Descuento sobre doc. por cobrar xxxxx Inters recibido xxxxx

2) 1. Mtodo de porcentaje de ventas: Si existe una relacin suficientemente estable entre las ventas a crdito de ejercicios anteriores y las cuentas incobrables respectivas, esta relacin se puede convertir en porcentaje y se puede usar para determinar las cuentas incobrables de este ejercicio. El mtodo de porcentaje de ventas asocia los cos con los ingresos porque tos relaciona el cargo con el ejercicio en el que se registra la venta. La provisin para cuentas incobrables es una cuenta de valuacin (es decir, una cuenta complementaria o contracuenta de activo) y se resta de las cuentas por cobrar en el estado de situacin financiera. El importe del gasto en cuantas incobrables y el crdito respectivo de la cuenta de provisin no son afectados por ningn saldo que actualmente exista en la cuenta de provisin. Mtodo del porcentaje de cuentas por cobrar: Este procedimiento es una estimacin razonablemente exacta del valor de realizacin de las cuentas por cobrar en

cualquier momento pero no satisface el concepto de asociacin de costos e ingresos; en lugar de ello, su objetivo es informar las cuentas por cobrar en el estado de situacin financiera a su valor neto de realizacin, objetivo que cumple razonablemente bien. b) Sunchi Company Estado de Situacin Financiera Cortado al 31 de diciembre de 1993 Cuentas por cobrar (-) Provisin para cuentas incobrables Sunchi Company Estado de Resultado 31 de diciembre de 1993 Gasto de Venta Gasto en cuentas incobrables

C6.- Informacin de las deudas incobrables

An no vencida $ 1.088.000,00 $ 1.088.000,00

Menos de 30 das $ 240.000,00 $240.000,00

30 a 60 das $ $ 128.000,00 128.000,00

60 a 120 das $ 80.000,00 $ 80.000,00

121 a 180 das $ 32.000,00 $ 32.000,00

Ms de 180 das $ 16.000,00 $ 16.000,00

Antigedad An no vencida Menos de 30 das 30 a 60 das 60 a 120 das 120 a 180 das Ms de 180 das

Importe $1.088.000,00 240.000,00 128.000,00 80.000,00 32.000,00 16.000,00

% Estimado de incobrables 1% 4% 5% 9% 25% 80%

Saldo requerido en la provisin $ 10.880,00 9.600,00 6.400,00 7.200,00 8.000,00 12.800,00 $ 54.880,00

The Judds Company

Cdula por Antigedad Se tena en la Provisin para Cuentas dudosas un saldo acreedor de $40.300,00 Cuentas Gastos en Cuentas Incobrables Provisin para Cuentas dudosas Debe $14.580,00 $14.580,00 Haber

C7.- Informacin sobre documentos por cobrar, intereses y cuentas y documentos por cobrar a) 1. Valor nominal (P cuotas %) Porque el inters se determina multiplicando el valor nominal del documento por la tasa y por el tiempo. 2. Si se recibe nicamente a cambio de efectivo un documento aceptado sin inters (cupn cero) o un documento con tasa de inters fuera de la realidad, su valor actual se mide por el efectivo real que se entrega al emisor del documento. La tasa de inters (implcita) es la que iguala el efectivo entregado con los importes a pagar en el futuro. Esta operacin se denomina descuento. La diferencia entre el valor nominal y el valor actual (efectivo entregado) se registra como descuento o premio y se amortiza a inters recibido durante la vida del documento. b) Documento por cobrar con inters Valor nominal del pagar Valor presente del capital Valor presente del inters Valor presente del pagar Diferencia xxxxx xxxxx

Documento por cobrar sin inters Cuentas Documento por cobrar Efectivo

Debe xxxxx

Haber xxxxx Haber xxxxx Haber xxxxx xxxxx

c) Cobro de documentos por cobrar cedidos y pago Cuentas Debe Efectivo xxxxx Documentos por cobrar cedidos Cuentas Documentos por cobrar cedidos Intereses pagados Efectivo Debe xxxxx

d) Documentos por cobrar negociados con comisionista

Cuentas Efectivo Adeudo al comisionista Prdida en venta de Ctas. por cobrar (intereses) Documentos por cobrar

Debe xxxxx xxxxx xxxxx

Haber

xxxxx

C8.- Contabilidad de un pagar si inters No porque est considerando un valor que an no les ha ingresado. Los ingresos deben registrase cada vez que se vayan realizando por lo tanto para el 31 de Marzo del presente ao no tendrn $4000.000,00 ya que el primer pago lo obtendrn el 31 de Marzo del prximo ao. C9.- Impacto de las tarjetas de crdito en las finanzas y la contabilidad a)

Positivos El Banco garantiza el pago de los clientes. Si los usuarios de las tarjetas pagan todo el adeudo al banco en el curso de 30 das, el banco no hace ms cargos a los comerciantes locales. El hecho de participar en el plan, no evita que los comerciantes puedan continuar haciendo sus negocios a crdito como lo ha estado haciendo.

Negativos Si los clientes optan por hacer sus pagos segn un plan diferido de abonos, el banco hace un cargo adicional por servicio, equivalente a una tasa de inters efectiva del 18 anual sobre saldos insolutos. Las tarjetas de crdito pueden ser robadas y se dificultan los cobros.

b) Aparecera la cuenta: Gastos Financieros por los cargos adicionales del Banco. C10.- Problemas de tica-informacin sobre cuentas incobrables a) S porque mientras ms ventas a crdito tenga la empresa, hay ms posibilidades de cuentas incobrables. b) S porque el contralor debe reconsiderar sus propuestas y tratar de dar buenas razones y explicaciones al presidente acerca de su decisin y de que si es adecuado o no el aumento del porcentaje de provisin. C11.- Problemas de tica-clasificacin de los documentos por cobrar a) S debe reclasificar los documentos porque si estos pasan de un ao son a largo plazo y deben ser no circulantes. c) Si los documentos siguen en circulantes dan a entender que son de fcil convertibilidad en dinero y hay una buena liquidez lo que puede llevar a los usuarios de la informacin financiera a tomar decisiones errneas.

1) Cules son las diferencias entre las cuentas de inventarios de una compaa de ventas al menudeo y de las de una empresa industrial? La empresa industrial generalmente compra su mercanca ya lista para venderla a sus clientes y registra el costo asignado a las unidades no vendidas que quedan a la mano al final del ejercicio, como inventario de mercancas. En los estados financieros de una empresa mercantil, slo aparece una cuenta de inventario, la de Inventario de mercancas. Sin embargo, existen muchos negocios que son empresas industriales, cuya funcin consiste en producir mercancas y venderlas a las empresas mercantiles. Una empresa industrial tiene tres cuentas de inventario, que son: Materias primas, Trabajo en proceso y Productos terminados. 2) Por qu deben incluirse los inventarios en a) un estado de situacin financiera b) En el clculo de la utilidad neta Los inventarios constituyen un activo sumamente importante. La inversin en inventarios es muchas veces el activo circulante ms grande en los negocios de manufactura y distribucin y puede ser tambin una parte muy importante del activo total de una compaa. 3) Cul es la diferencia entre inventario perpetuo y un inventario fsico? Si una compaa lleva inventarios perpetuos ser su inventario fsico igual, en alguna fecha, a la cantidad que indican los registros de inventario perpetuo? Por qu? No, porque puede haber un sobrante o un faltante, pero si podra hacer un asiento separado para ajustar el importe del inventario perpetuo. 5) Qu es un convenio de financiamiento de productos? Cmo se deben manifiesta los convenios de financiamiento de productos en los estados financieros? Cuando una empresa financia su propio inventario sin declarar el pasivo ni el inventario en su estado de situacin financiera, muchas veces abarca la venta de una mercanca con un convenio, implcito o explcito, de recompra. 6) Como debe de clasificarse en el balance general las siguientes partidas, si es que deben aparecer?

a) Mercancas en transito, compradas recientemente L.A.B punto de destino.- Aunque no siguen el ordenamiento legal en las transacciones cotidianas, la mercanca comprada que se encuentra en transito que se encuentran la termino de un ejercicio fiscal y que ha pasado a ser parte de la compaa se registra como compra del ejercicio y L.A.B las que se encuentran en transito al termino del ejercicio, pertenecen ya al comprador, en cuyo libros deben aparecer porque el cambio de propietario ocurri al hacerse el embarque, ahora si se descarta esas compras el resultado ser subestimacin de los inventarios y cuentas por pagar en el balance general, as como la subestimacin de las compras y el inventario final en el estado de resultado. b) Mercancas recibidas en consignacin.- siguen siendo propiedad del remitente, en cuyo inventario debe de aparecer al precio de compra o costo de produccin. Ocasionalmente se presenta el inventario de mercancas en consignacin como partidas aparte, pero poca necesidad hay de hacerlo, excepto cuando se trata de artculos costosos; otras veces, dicho inventario se declara en notas a los estados financieros. 8) Definir el termino costos aplicado a valuacin inventarios? Valor o costo a que se deben llevar en las cuentas y declarar en los informes contables. Generalmente, los inventarios, al igual que los dems activos, se contabilizan sobre la base de sus costos. Costos de los productos.- son aquellos que se adhieren o integran al inventario y se considera parte de su valuacin total. El costo de intereses.- relacionados o necesarios para hacer que los inventarios estn listos para la venta generalmente se carga a gastos financieros en el periodo en que se incurre en ellos. Costos peridicos.- No se considera que los gastos de ventas y, en circunstancias normales, los gastos generales y de administracin tengan relacin directa con la adquisicin o produccin de mercancas y, por consiguiente, no se les considere parte del inventario. Son costos peridicos ms que costos de productos. 9) Cul es la diferencia entre el mtodo de costos variables y el de costos absorbentes? Es aceptable el primero para informes financieros que se usarn externamente y para fines de impuestos? Por qu? La diferencia esta en que en el mtodo de costos variables slo se cargan los costos variables a los productos en proceso de fabricacin, trabajos en proceso y productos terminados. Mientras en el de costos absorbentes se cargan sea cuales fuere los costos fijo o variable) en los ( productos. No es aceptable porque se cree que subestima los inventarios como representacin razonable de la inversin de una empresa en esa parte de su activo. 10) Indicar brevemente los argumentos en pro y en contra del mtodo d costos variables. e Indicar cmo cada una de las siguientes situaciones afecta las cantidades de utilidad neta manifestadas segn los mtodos de costos absorbentes y costos variables:

Los principales pro de este mtodo sera que permite obtener una info rmacin ms til a la gerencia para formular sus polticas de precios y controlar los costos. Y los contras seran que este mtodo no es aceptable para fines del impuesto a la renta ni para los informes financieros. a) Las Ventas y la produccin estn en equilibrio al mismo volumen. No Habra utilidad neta. Porque estn al mismo volumen y los costos variables fluctan en proporcin directa a los cambios en las cantidades producidas. Pero de todas maneras estaran subestimados porque no se tomaron en cuenta los costos fijos. b) Las ventas exceden a la produccin. Si habra utilidad neta. Aunque estara muy subestimado porque en el mtodo de costos variables no se toman en cuenta los costos fijos. c) La produccin excede a las ventas No habra utilidad neta pero habra debera ser mayor la prdida porque el costo sera mayor. 11) Earville Corp. Tiene un estudio mtodos de contabilidad para los descuentos por pronto pago que recibe y se le presentan varias alternativas. Uno de los mtodos sugeridos es declarar estos descuentos como ingreso financiero cuando se hacen los pagos. Comentar si este enfoque es o no el apropiado. Si es el apropiado porque se estara utilizando registrando las compras a una cantidad neta no a una cantidad bruta. 12) Havasi Inc. Compra 300 unidades de una mercanca con un costo de factura de $ 30.000,00 Cul es el costo unitario? Si el embarque se L.A.B. punto de embarque y el costo de del flete fue de $3.000,00 Cul es el costo unitario si Havasi Inc. Paga el flete? Si esta mercanca se compr en condiciones de 2/10, n/30 y tanto la factura como el flete se pagaron dentro del trmino de 10 das, cul ser el costo unitario?Factura Unidades Valor Factura C Unitario sin flete 30,000.00 300 29,400.00 98.00 Flete DPP 3,000.00 2/10 Valor Flete 2,940.00 107.80

C Unitario con flete

17) Comparndolo con el mtodo PEPS de costos de inventario, da el UEPS una utilidad neta mayor o menor durante en periodo de aumento de precios? Cul es el efecto comparativo sobre la utilidad neta en un periodo de baja de precios? Mejora el flujo de efectivo y hace que la utilidad neta no sea vulnerable a las bajas de precio, por lo que da una utilidad neta mayor. El efecto comparativo sobre la utilidad neta en un periodo de precios bajos es que se declaran utilidades muy bajas haciendo que resulten impuesto ms altos.

18) Qu es el mtodo UEPS monetario de evaluacin de inventarios? Qu ventaja tiene este mtodo sobre el de mercancas especficas UEPS? Por qu el mtodo UEPS de costo de inventario y el mtodo UEPS de valor en dinero o UEPS monetario producen valuaciones diferentes de inventarios si cambia la composicin de la base del inventario? El mtodo UEPS monetario es mtodo creado para superar los problemas de redefinicin de grupos y erosin de las capas de la base. Tiene dos ventajas, primero que es mas amplia la gama de productos que se pueden incluir en un grupo UEPS monetario, y segunda que en un UEPS monetario se permiten los reemplazos mientras se trate de artculos similares o que sean intercambiables. Porque el uso de las cantidades como base para medicin en el enfoque de los grupos puede producir liquidaciones UEPS extemporneas.

19) Qu es la regla de conformidad UEPS? En que forma se ha suavizado dicha regla? Es un requerimiento que dice que es necesario hacer notar que la ley de impuestos sobre la renta exige que si se una UEPS para fines de impuestos, se debe usar UEPS tambin para fines de contabilidad financiera. Se ha suavizado porque la actitud general es: lo que es bueno para el impuesto, es bueno para informes financieros. 20) Cul es la diferencia entre un grupo UEPS y un grupo UEPS monetario? La diferencia es que con los grupos de UEPS los aumentos en las cantidades del inventario, que ocurren de un ejercicio a otro, forman capas de inventario. En cambio con el UEPS monetario, estas capas se estiman en trminos de valor total en dinero y no en cantidades fsicas, como con el UEPS de grupos especficos y el UEPS unitario. Cules son las ventajas de un grupo UEPS monetario? y Es ms amplia la gama de productos que se pueden incluir en un grupo UEPS monetario que en un UEPS normal y Que en un grupo UEPS monetario se permiten los reemplazos mientras se trate de artculos de tipo similar, de uso similar o que sean intercambiables. 21) El 31 de diciembre de 1992, el inventario de Casket Company suma $80,000. Durante 1993 la compaa decide usar el mtodo de costo de inventarios UEPS monetario. El 31 de diciembre de 1993, el inventario sum $1, 020,000 a los precios de esa fecha. Usando el nivel de precios del 31 de diciembre de 1992 equivalente a 100 y el del 31 de diciembre de 1993, equivalente a 108, calcular el valor de inventario al 31 de diciembre de 1993 con el mtodo UEPS monetario. Inventario a los precios de fin de ejercicio $ 80,000.00 $ 1,020,000.00 ndice de precios porcentaje 100% 108% Invent.de fin de ejercicio a los precios del ao base $ 80,000.00 $ 1,101,600.00

31-dic 1992 1993

C8-4 (Tratamiento contable de los descuentos sobre compras) Parker Corp. Comerciante en artculos para el hogar, compra a diferentes proveedores lo que tiene en inventario. Parker ha declarado de manera consistente sus inventarios al que sea ms bajo del costo (PEPS) o precio de mercado.

Instrucciones: Parker est estudiando alternativas de mtodos de contabilidad para los descuentos por pronto pago al contado que recibe cuando paga con prontitud a sus proveedores. Explicar, desde un punto de vista terico, la conveniencia de adoptar cada uno de los siguientes mtodos: 1. Ingreso financiero al hacer el pago. Estara bien pero se registrara las compras a una cantidad neta para que al fin del ejercicio se le disminuyesen los descuentos y obtener las cantidades netas 2. Reduccin al costo de ventas del perodo cuando se hacen los pagos: Tambin podra ser apropiado pero el trabajo sera mucho ms difcil que disminuir el descuento despus. 3. Reduccin directo del precio de compra Podra estar bien pero los descuentos por pronto pago se realizan despus de haber registrados los costo por lo tanto, estos se deben registrar como otros ingresos. C8-5 (Aspectos generales del inventario) En enero de 1993, Miller Inc. Solicit y obtuvo permiso de las autoridades fiscales para calcular sus inventarios bajo el mtodo de ltimas entradas, primeras salidas (UEPS) y opt por valuar el inventario bajo el mtodo de UEPS monetario. Miller Inc. Acept ante las autoridades que el costo se determinara con exactitud mediante el uso de un ndice calculado con una muestra representativa que se seleccionara del nico grupo de inventario de la compaa

Instrucciones: a) Por qu debern incluirse los inventarios en 1) el estado de situacin financiera y 2) en el clculo de la utilidad neta? Porque los inventarios son activos de la compaa y tambin sirve como medio de fuente de ingresos. b) La ley fiscal actual permite que las empresas valen sus inventarios con el mtodo de UEPS, primordialmente UEPS monetario y que, sin embargo, para presentar los informes contables use otro mtodo de valuacin de inventarios. Sin embargo, hay casos donde la propia autoridad no permite lo anterior, y los informes deben ser iguales tanto para efectos de impuestos como para informacin contable. Explicar por qu es deseable la presentacin de informes diferentes. Es deseable para efectos de informacin es decir, obtener una informacin ms detallada de los costos o tambin puede ser que se quiera subestimar las utilidades netas por intereses de la compaa. c) Explicar las formas y condiciones en las que los mtodos UEPS y PEPS de costo de inventarios producen diferentes valuaciones de inventario. No mencionar los procedimientos para calcular el costo del inventario. Bueno en fin UEPS tiene tres enfoques de los cuales uno sirve para dar un seguimiento general de los inventarios porque si se lo realiza uno por uno sera muy costoso pero las mercancas debe ser iguales; el segundo en cambio permite valuar inventarios similares; y le ltimo se trabaja solo con totales monetario no con cantidades fsicas. Con el PEPS se toma el costo actual de las ltimas compras como cifra aproximada al inventario final. C8-6 (Mtodo de costos variables y presentacin del estado financiero) Fortune Co. Es una empresa industrial con costos fijos relativamente altos y grandes inventarios de productos terminados, que constituyen una partida muy importante en el estado de situacin financiera. La compaa tiene un sistema de contabilidad de costos por departamentos que asigna al producto todos los costos de fabricacin del ejercicio. Ed Harris, contralor de la compaa informa al contador que la gerencia estudia seriamente la adopcin del mtodo de los costos variables para contabilizar las operaciones de planta y la valuacin de inventarios. La gerencia desea conocer la opinin del contador al respecto sobre el efecto, si es que lo hay, que dicho cambio tendr sobre 1) la situacin financiera de fin de ejercicio y 2) la utilidad neta del ejercicio. Tendra unos cambios muy fuertes porque no se tomaran en cuenta los costos fijos lo cual producira una subestimacin de los costos y por lo tanto de los inventarios en los estados financieros. C8-10 (Aspectos del UEPS monetario) y y Clasificacin de la mercanca dentro del inventario. Solamente en situaciones que se empleen pocos productos y se prevn pocos cambios en las mezclas porque si no habr mas redefiniciones de grupos y erosiones en las capas de las bases. Es liquidar parte del inventario cuando ah escasez de mercanca haciendo que se produzca una distorsin en las utilidades y un elevado pago de impuestos.

y

y

y

Se puede usar el ndice general de precios que elabora y publica mensualmente el gobierno general, ndices externos de precios o cuando no se dispone de un ndice externo especfico o no adecuado se puede calcular su propio ndice interno de precios. Tiene dos ventajas, primero que es mas amplia la gama de productos que se pueden incluir en un grupo UEPS monetario, y segunda que en un UEPS monetario se permiten los reemplazos mientras se trate de artculos similares o que sean intercambiables.