Superfinanciera, Primera en Transparencia
PERSPECTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO
EN COLOMBIA
Gerardo Hernández Correa
Superintendente Financiero de Colombia
Congreso Internacional de Derecho Comercial y Financiero
Universidad de los Andes
Bogotá, 3 de octubre de 2014
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Agenda
1. Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del
sistema financiero 2010 - 2014
2. Consolidación de avances y logros obtenidos y
Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema
financiero colombiano 2014 – 2018
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Agenda
1. Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del
sistema financiero 2010 - 2014
2. Consolidación de avances y logros obtenidos y
Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema
financiero colombiano 2014 – 2018
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Fortalecimiento SFC y
de la red de seguridad
Supervisión basada en
riesgo
Fortalecimiento
prudencial
Lineamientos generales SFC 2010 - 2014
Inclusión financiera y
educación financiera
Protección al
consumidor financiero
Funcionamiento del CCSSF, mayor independencia del
supervisor, revisión estructura institucional SFC, entre
otros aspectos.
Consolidación de esta metodología de supervisión, con
acompañamiento de expertos de otras jurisdicciones.
Convergencia hacia estándares internacionales y
mejores prácticas en la gestión de riesgos y de
funcionamiento de las entidades vigiladas
Profundización en la prestación de servicios financieros
a la población destinataria de estas políticas.
Fortalecimiento de los mecanismos de protección al
consumidor financiero y mejoras en su efectividad.
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
A nivel internacional:
• Enorme incertidumbre en los mercados internacionales. Los efectos de
la crisis financiera del 2008 aun siguen latentes en algunos países.
• Desmonte del alivio cuantitativo en el mercado norteamericano
«Tapering» y sus efectos en los flujos de capital y la liquidez mundial.
• Cambios relevantes en los estándares internacionales y en la regulación
prudencial a nivel mundial.
• Reorganización del sistema financiero internacional.
• Reconocimiento de la importancia que tiene la protección al consumidor
y la educación en la estabilidad del sistema financiero.
La dinámica que enfrentamos
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
A nivel local:
• La economía colombiana por su acertado manejo macroeconómico sigue presentando
fortalezas para afrontar las dificultades del entorno económico internacional.
• El sistema financiero contó con niveles de solidez y solvencia adecuados que le
permitieron, no solo suministrar crédito adecuado al aparato productivo nacional, sino
también consolidar oportunidades de negocio a nivel local y a nivel regional.
• El sistema financiero puso en práctica productos innovadores que permitieron una
mayor inclusión financiera.
• Adopción de estándares prudenciales siguiendo mejores prácticas internacionales en
materia de capital, liquidez y crédito, entre otros.
• Trabajo coordinado entre el Banco de la República, Ministerio de Hacienda y la
Superintendencia Financiera para suavizar los efectos del ciclo económico, a través de
la política monetaria, política fiscal y de las medidas macroprudenciales.
• Ajuste en la metodología para el cálculo de la Certificación del Interés Bancario
Corriente permitiendo una mayor flexibilidad en el ajuste por condiciones de mercado, y
efectos en mayor acceso al crédito por personas y empresas que antes no lo tenían.
La dinámica que enfrentamos
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Mayor participación de la banca colombiana en el exterior
- Cifras en millones de dólares con corte al 31 de marzo de 2014.
PAÍS ACTIVO ACTIVOS DEL
SISTEMA BANCARIO
PARTICIPACIÓN EN EL SISTEMA BANCARIO DE
CADA PAÍS
Salvador 7,601 14,360 52.93%
Panamá 24,086 98,773 24.39%
Nicaragua 1,229 5,657 21.73%
Honduras 3,628 17,475 20.77%
Costa Rica 5,236 30,154 17.37%
Guatemala 2,253 29,607 7.61%
Paraguay 758 18,147 4.18%
Perú 1,483 95,741 1.55%
Las entidades financieras colombianas han aumentado su presencia en los sistemas financieros de
la región. Los activos de las subordinadas en el exterior representan cerca del 18% del total de los
activos de los establecimientos de crédito colombianos.
La banca colombiana en el exterior
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
El dinamismo en las adquisiciones aumentó
en los últimos cinco años:
• Crecimiento de activos: 267%
• Crecimiento entidades: 252%
Sumatoria de Activos Individuales en millones de dólares
Datos a Julio de 2014
La banca colombiana en el exterior
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Retos de la
supervisión de los
conglomerados
financieros
colombianos con
subordinadas en el
exterior
+ +
210 subordinadas
del exterior
En 21 países
Latam y Caribe
Representan el
18.5% de los activos
del sistema local
Número de entidades
Número de jurisdicciones
Valor de los activos
Gestión de riegos
Impacto en el sistema local /
internacional
• El crecimiento en número y valor de las subordinadas en el exterior ha generado la necesidad de que se
realicen cambios importantes en la orientación de la regulación financiera y en el diseño
institucional de la supervisión de conglomerados financieros.
• La SFC debe identificar los riesgos inherentes a la operación internacional de los conglomerados
financieros, y la capacidad de gestión de los mismos a nivel consolidado, a fin de garantizar la
estabilidad del sistema.
La banca colombiana en el exterior
Necesidad de un nuevo marco para la supervisión consolidada
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Agenda
1. Lineamientos estratégicos SFC y la dinámica del
sistema financiero 2010 - 2014
2. Consolidación de avances y logros obtenidos y
Estrategia para la promoción y desarrollo del sistema
financiero colombiano 2014 – 2018
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
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Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
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Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Necesidad de fortalecer la independencia del Superintendente
Financiero dotándolo de un periodo fijo. Independencia
Fortalecimiento institucional
No existe protección legal para el Superintendente y servidores de
la SFC frente a demandas por acciones u omisiones durante el
desarrollo de sus actividades de buena fe. Se sugiere ajustar el
marco jurídico delimitando la responsabilidad.
Protección legal
Fortalecimiento
Red de
seguridad
financiera
• Fortalecimiento del comité como escenario de análisis y
discusión de los riesgos que pueden comprometer la estabilidad
del sistema financiero, plan de trabajo de largo plazo para la
evaluación de aspectos relevantes para la estabilidad del sistema
financiero.
• Desarrollo de metodologías para identificar y monitorear
entidades financieras sistémicamente importantes, y de un plan
de acción estratégico para abordar el riesgo sistémico.
FSAP y OECD
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
• Dotar al Superintendente Financiero con mayor autonomía, lo cual incluye, entre otros
aspectos, su nombramiento por un periodo fijo. Así mismo, definir un proceso claro
para su remoción o destitución.
• Establecer un régimen especial de protección legal para los funcionarios de la SFC,
que brinde mayor seguridad jurídica en la adopción de las decisiones que les
corresponden, a menos que se demuestren actuaciones de mala fe.
• Fortalecer el plan de trabajo en temas macro y micro prudenciales que incorpore una
evaluación de los riesgos que comprometen la estabilidad del sistema financiero
incluyendo el riesgo sistémico.
• Mejorar la eficiencia en la aplicación de los mecanismos de resolución disponibles y
evaluar mecanismos alternativos según las prácticas internacionales. Definir los
protocolos de coordinación entre autoridades para el manejo de crisis.
Participación en instancias de coordinación y seguimiento a nivel regional como el
Consejo Centroamericano de Supervisores, ASBA y en organizaciones relevantes (FSB).
Independencia
y protección
legal
Fortalecimiento
Red de
seguridad
financiera
De acuerdo con las recomendaciones de FSAP y las mejores prácticas internacionales en materia
de regulación y supervisión del sistema financiero, se avanzará en:
Fortalecimiento institucional
Mayor
presencia
internacional
Plan de Trabajo
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Nueva Circular Básica Jurídica (CBJ)
CBJ
De imperativo cumplimiento para las entidades vigiladas
Manifiesta la posición institucional de la SFC frente a temas de
su competencia
Precisa los aspectos técnicos de la ley para su efectiva
aplicación
Implementación de
estándares de
política regulatoria
de la OECD.
• La Circular Básica Jurídica (CBJ) se expidió inicialmente en 1996 como complemento a la Circular
Básica Contable y Financiera - CBCF (Circular Externa 100 de 1995).
• Surgió como norma de carácter general que reunía las diferentes instrucciones en materia jurídica
emitidas por la Superintendencia Bancaria y que a la fecha se encontraban vigentes.
En cumplimiento de las recomendaciones de política regulatoria de la OECD,
se adelantó el proceso de actualización de la CBJ.
La OECD promueve la implementación de mecanismos para mejorar el diseño,
la aplicación y la revisión de los marcos regulatorios de los países miembros,
haciendo énfasis en la importancia de aplicar el principio de transparencia, para
asegurar que la regulación se encuentre al servicio del interés público, sea
clara y comprensible.
16
Actualización de la CBJ
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Objetivo y alcance de la actualización de la CBJ
Se reorganizan y recopilan en un solo compendio las normas en materia financiera, aseguradora y del mercado de valores impartidas por la Entidad supervisora.
Se efectuó el análisis de la vigencia de las normas, se eliminaron las referencias a las disposiciones derogadas o en desuso.
Se incluyeron las disposiciones que modificaban temas regulados en el compendio, y se ajustaron algunas expresiones de conformidad con el marco normativo actual.
Se estableció un estándar para la expedición de las instrucciones por parte de la SFC, el cual permitirá mantener actualizado el compendio normativo tanto en lo formal como en el contenido.
Se recopilaron las instrucciones aplicables a los emisores de valores (las cuales se encontraban dispersas en diferentes fuentes normativas) y se incorporaron en una sección especializada, lo cual permite una consulta más efectiva.
Se reorganizó el contenido en tres partes generales distribuidas por títulos y capítulos. La nueva CBJ cuenta con un índice general y con tablas de contenido específicas por cada capítulo y presenta un estilo de numeración que facilita la inclusión de las nuevas instrucciones.
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Actualización de la CBJ
Superfinanciera, Primera en Transparencia
PARTE I
TÍTULOS
CAPÍTULOS
PARTE II
TÍTULOS
CAPÍTULOS
MERCADO INTERMEDIADO
ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO
SOCIEDADES DE SERVICIOS FINANCIEROS
ENTIDADES ASEGURADORAS
ADMINISTRADORAS DEL SISTEMA GENERAL DE
PENSIONES
OTRAS INSTITUCIONES Y ACTIVIDADES SOMETIDAS A SUPERVISIÓN DE LA SFC
PARTE III
TÍTULOS
CAPÍTULOS
MERCADO DESINTERMEDIADO
ASPECTOS GENERALES
ACTIVIDADES DEL MERCADO DE VALORES
INTERMEDIARIOS DE VALORES
PROVEEDORES DE INFRAESTRUCTURA Y
OTROS AGENTES
SIMEV
FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA - FIC
Nueva Estructura de la CBJ
INSTRUCCIONES GENERALES
APLICABLES A LAS ENTIDADES VIGILADAS
CONSTITUCIÓN, RÉGIMEN PATRIMONIAL, GOBIERNO
CORPORATIVO, PRESTACIÓN DE LOS
SERVICIOS, DEBERES Y RESPONSABILIDADES
COMPETENCIA Y PROTECCIÓN DEL
CONSUMIDOR FINANCIERO
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
19
Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
La migración de la SFC hacia la SBR nació de la necesidad de:
• Tener una visión integral de los riesgos de cada institución financiera (IF): individual y conglomerados,
nacional y extranjera.
• Tener una sola voz frente a la industria.
• Aumentar la eficiencia en la asignación de los recursos de la SFC enfocada en las principales áreas
de riesgo de las IF.
• Ser más prospectivos.
• Adoptar mejores estándares internacionales en la materia.
La metodología de SBR
• Garantiza una visión integral de los riesgos.
• Tiene un énfasis fundamental en los riesgos de las IF.
• Aumenta la eficiencia del proceso de supervisión y le permite a la SFC ser más prospectiva en el
análisis y diagnóstico.
Implementación SBR
• La meta para el cierre de 2014 es la puesta en marcha de la metodología sobre todas las
instituciones financieras supervisadas por la SFC con el apoyo del Toronto Centre.
• Continuar con el proceso de desarrollo de la metodología de SBR para Comisionistas de Bolsa y
Fondos de Pensiones.
• Ajustar las etapas del proceso interno de seguimiento, en armonía con las diferentes variables del Marco Integral de Supervisión (MIS).
Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
20
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
21
Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
• Los poderes legales únicamente cubren a los bancos y sus
subsidiarias dejando por fuera a las matrices (holdings) no reguladas
y vinculadas.
• No se tienen facultades para cambiar la estructura de un
conglomerado financiero, los requerimientos prudenciales no cubren
todo el grupo en su conjunto.
Se estima de vital importancia dotar a la SFC con facultades de
supervisión sobre las matrices de los conglomerados financieros,
cuando éstas no tienen el carácter de entidad vigilada.
Los activos de las subordinadas en el exterior de los conglomerados
financieros nacionales representan alrededor del 18,5% del total de los
activos de los establecimientos de crédito colombianos, contando con
210 entidades con presencia internacional en mas de 20 países,
concentrados en la región Centroamericana.
Recomendaciones
FSAP - 2012
Evaluación
preliminar OECD
Contexto
Internacional
Supervisión Consolidada
FSAP y OECD
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Superfinanciera, Primera en Transparencia
Mecanismos de
Cooperación e
intercambio de
información
Colegios de Supervisión
• Entre 2011 y 2014 se suscribieron 11 nuevos MoUs con autoridades y
organizaciones del exterior, llegando a la fecha a más de 23 Memorandos.
• La SFC se ha vinculado a importantes organismos internacionales como la
Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL) y la
International Organization of Securities Commissions (IOSCO - Anexo A) y
continua fortalecimiento los mecanismos de coordinación como en MILA,
Alianza del Pacífico.
Desde el 2012 la SFC ha realizado colegios de supervisores sobre los tres
conglomerados financieros más significativos a nivel nacional, contando con el
apoyo de autoridades pares de jurisdicciones donde estos conglomerados
tienen presencia.
Cooperación con la
región Centroamericana
• La SFC pertenece al Consejo Centroamericano de Superintendentes de
Bancos, de Seguros y de Otras Instituciones Financieras (CCSBSO) y
participa activamente en sus comités, principalmente en el Comité de
Enlace, encargado de coordinar la supervisión de los grupos financieros
que operan en la región.
• Adicionalmente se vinculó con el Consejo Monetario Centroamericano
(CMCA) mediante la suscripción del “Acuerdo de Cooperación para la
Preservación y Fortalecimiento de la Estabilidad Financiera Regional”.
Supervisión Consolidada
2011 - 2014
23
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Ley que defina conglomerado financiero, incluyendo las holdings o
matrices no financieras, y establezca las facultades y funciones de
supervisión de la SFC respecto de éste para efectos de ejercer una
supervisión consolidada integral.
Proyecto de ley de
conglomerados
SARF
Proyecto de un Sistema de Administración de Riesgos Financieros a
nivel consolidado que tiene como finalidad que las vigiladas administren
sus riesgos de manera conjunta, evitando la segregación de cada
riesgo. Adicionalmente permite un análisis global de los riesgos del
conglomerado financiero, proporcionando un conocimiento total de sus
operaciones.
Fortalecimiento de la
Supervisión
Consolidada
Avanzar en el cumplimiento de las mejores prácticas internacionales
por medio de metodologías de análisis de riesgos a nivel consolidado
que incluyan el análisis de nuevos riesgos propios de los
conglomerados financieros y sus actividades transfronterizas.
Supervisión Consolidada
Plan de Trabajo
24
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
25
Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Calidad del capital
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
15.50
10.91
8
10
12
14
16
18
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
Solvencia total Solvencia básica
Cambio de metodología
En 2012 se modificó la definición y cálculo del capital regulatorio de los establecimientos de crédito (EC)
con el objetivo de mejorar su calidad, basada en las recomendaciones de Basilea III. La solvencia
mínima regulatoria se mantiene en 9% y la solvencia básica del 4.5%.
El periodo de transición y las buenas condiciones del entorno económico, le permitió a las entidades dar
cumplimiento a la normatividad sin interrumpir el acceso a los servicios financieros.
26
Superfinanciera, Primera en Transparencia
La SFC ha implementado ajustes desde 2011 sobre el cálculo del
indicador de riesgo de liquidez (IRL) siguiendo las recomendaciones
de Basilea III, incluyendo, entre otros aspectos, el concepto de activos
líquidos, entre otros conceptos y estándares internacionales.
• El SARC establece que todos los EC deben constituir para la cartera
mas representativa (comercial y consumo) provisiones individuales
basándose en la filosofía de pérdida esperada y la provisión contra-
cíclica. El FSAP realizado en 2012 validó el esquema. A su vez, la
SFC tiene la facultad para realizar requerimientos de provisiones por
medidas prudenciales (Provisión adicional de consumo 2012).
Estándares de liquidez
Provisiones
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Plan de Trabajo
Basilea II, III
• Reconocimiento de nuevos instrumentos de capital: capital de
conservación y colchones contracíclicos.
• Requerimientos de capital por Riesgo Operativo.
• Avanzar en la implementación del Pilar II
Definir las entidades financieras sistémicamente importantes
D-SIFI
27
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Convergencia hacia las
Normas Internacionales
de Contabilidad y
Aseguramiento de la
Información NIC/NIIF –
NAI
Como respuesta a la globalización de la economía y la consolidación de
nuevos tratados internacionales, en el 2009 el Congreso de la República
expidió la Ley 1314, con los siguientes objetivos:
i) Estandarizar los criterios de presentación y aseguramiento de la
información financiera, de forma que se facilite su análisis y
entendimiento
ii) Conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, que
permita establecer un mismo lenguaje financiero.
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Período de transición
(comparación)
Periodo de preparación
obligatoria
Primer período de
Aplicación y
presentación oficial
de
E.F. bajo NIIF
Balance de apertura
conforme NIIF
Últimos EF oficiales conforme a normas
colombianas
Primeros EF oficiales conforme a NIIF
Cronograma para
Aplicación NIIF Grupo 1
28
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
29
Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Durante los últimos 4 años se dieron avances importantes en los temas normativos relacionados con los
productos para fomentar la inclusión financiera, como parte de la consolidación de las iniciativas
tendientes a facilitar el acceso a servicios financieros a través de productos de ahorro.
Depósitos Electrónicos
Se estableció el trámite simplificado para la apertura flexibilizando los
requerimientos, estableciendo montos mínimos para saldos y
operaciones mensuales. Para el 2013, el crecimiento de este tipo de
depósitos fue del 133%, con 1.9 millones de cuentas.
La regulación promueve que las entidades financieras provean servicios
a través de este canal a partir del cumplimiento de requisitos mínimos de
seguridad. Las estadísticas demuestran un crecimiento importante en el
número de operaciones a través de la banca móvil.
Trabajo conjunto con Banca de las Oportunidades, el reporte que es un
insumo fundamental para el diagnóstico de la inclusión financiera en
Colombia. Desde 2012 se han publicado 3 reportes.
La SFC ha abordado este tema desde diferentes perspectivas. Se
desarrolló un curso virtual que se promueve libremente a través del
SENA, se participó en la ferias de atención al ciudadano, se creó el
portal Superlandia dirigido a niños y adolescentes y el juego
Superfinanzas para el fomento de la educación financiera.
Banca Móvil
Reporte de Inclusión
Financiera
Educación Financiera
Inclusión y
educación financiera 2011 - 2014
30
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Establecer la regulación prudencial para que las nuevas sociedades
especializadas de depósito electrónico operen bajo los parámetros de
seguridad y solidez necesarios para proteger los recursos del público y la
estabilidad financiera.
Hacer los ajustes requeridos para permitir el acceso a este producto de
crédito por parte de las personas que no cuentan con acceso a productos y
servicios financieros.
Robustecer el marco regulatorio del microcrédito para consolidar los avances
obtenidos en este producto.
Crédito para la inclusión
social
Microcrédito
Inclusión y
educación financiera
Nueva ley de inclusión
financiera
Plan de Trabajo
Estrategia de Educación
Financiera
Microseguros
Garantías mobiliarias
Continuar con el apoyo a los diferentes actores del nuevo régimen de
garantías mobiliarias para su adecuada implementación.
Diseñar e implementar un esquema regulatorio y de supervisión que
promueva los microseguros para lo cual se tomará como referencia los
resultados de la consultoría que se está desarrollando con la Iniciativa A2ii.
• Participar activamente en la Comisión Intersectorial para la Educación
Económica y Financiera, para unificar y fortalecer los esfuerzos en este
tema.
• Evaluar e implementar las recomendaciones de la consultoría con la CAF.
31
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
32
Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Protección al Consumidor Financiero
En desarrollo del plan estratégico definido, durante los últimos 4 años la Superintendencia registró
avances para proporcionar a los consumidores financieros información amplia y suficiente acerca de sus
derechos y deberes y sobre los productos o servicios que adquieren.
Sistema de Atención al
Consumidor Financiero
Se impartieron instrucciones para su implementación siguiendo el
enfoque de procesos, con el fin de que las entidades vigiladas
establezcan una cultura de atención en pro del desarrollo del sistema
financiero. Igualmente se han hecho ejercicios de supervisión
tendientes a robustecer el esquema.
Continuando con la tradición de la Superintendencia de brindar más y
mejor información a los consumidores financieros, se creó el
Simulador de tarifas que contribuye a la toma de decisiones
informadas.
Simulador de tarifas
Facultades
Jurisdiccionales
En desarrollo de esta nueva función la Superintendencia ha
demostrado alto grado de eficacia y eficiencia en el desarrollo de estas
facultades. El número de demandas atendidas se ha venido
incrementado de manera importante.
2011 - 2014
33
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Facultades jurisdiccionales
33 39 41
74 80
61
84
59
76
117
98
70
0
20
40
60
80
100
120
140
Ener
o
Feb
rero
Mar
zo
Ab
ril
May
o
Jun
io
Julio
Ago
sto
Sep
tiem
bre
Oct
ub
re
No
viem
bre
Dic
iem
bre
Evolución de demandas
En materia de cifras, desde abril de 2012 hasta diciembre de 2013 se radicaron 1020 demandas, de las
cuales 688 fueron de mínima cuantía (de menos de 40 SMMLV), lo que significa que las pequeñas
causas de los consumidores financieros encontraron un trámite expedito y efectivo para su resolución.
Fuente: SFC
La gran mayoría de estas demandas se deben a
fraudes en transacciones realizadas por medios
electrónicos (cajeros, internet, datáfonos, audio
respuesta)
46%
13% 4%
4%
6%
6%
1%
20%
Fraude por canales electrónicos(384)
Contrato de seguro-Pago deindemnizaciones (107)
Controversias propias delcontrato de mutuo (39)
Pago de cheques sin el lleno delos requisitos (31)
Inclumplimiento a los deberes deinformación (50)
Cobros indebidos con cargos atarjetas de crédito (50)
Incumplimiento contrato decomisión (6)
Otros (29)
Principales temas
34
Protección al Consumidor Financiero
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Durante el próximo cuatrienio la Superintendencia pretende continuar promoviendo la protección al
consumidor financiero a partir del desarrollo de los siguientes temas.
Evaluación esquema de
las Defensorías del
Consumidor Financiero
Hacer una revisión del esquema con el fin de fortalecerlo, siguiendo las
mejores prácticas internacionales.
Continuar con el ejercicio oportuno, eficiente y eficaz de las facultades
como mecanismo de resolución expedito de controversias entre los
consumidores y las entidades vigiladas.
Facultades
Jurisdiccionales
Cláusulas abusivas Se hará una revisión de la reglamentación asociada con el fin de
actualizar las instrucciones relacionadas con el tema.
Proceso de quejas
Se pretende hacer una revisión integral al proceso de atención de
quejas de los consumidores financieros, incluyendo la divulgación de
estadísticas relacionadas.
Protección al Consumidor Financiero
Plan de Trabajo
35
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Plan estratégico
Fortalecimiento institucional
Supervisión basada en
riesgos
Supervisión consolidada
Protección al consumidor financiero
Desarrollo del mercado de
capitales
Fortalecimiento de
requerimientos prudenciales
Inclusión y educación financiera
36
Plan estratégico
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Desarrollo del mercado de capitales
Sistema de
Administración del
Riesgo de Contraparte
Segundo Mercado
Sistemas electrónicos de
ruteo de ordenes E-
Trading
Establecimiento de parámetros mínimos que las Sociedades
Comisionistas de bolsa deben atender en el desarrollo e
implementación del Sistema de Administración del Riesgo de
Contraparte “SARIC”. Esto permite fortalecer los esquemas de
gestión de riesgos después de los eventos del año 2012.
Modificación de los requisitos y condiciones aplicables a emisiones
del segundo mercado como mecanismo de acceso para PYMEs y la
financiación de infraestructura, facilitando su trámite y acceso al
mercado de capitales.
Instrucciones relacionadas con el funcionamiento de los sistemas
electrónicos de ruteo de órdenes de las SCBV, que ofrecen a sus
clientes para facilitar la canalización de sus órdenes hacia los
sistemas de negociación de valores o las bolsas de valores.
Programas de
formadores de liquidez
en renta variable
Instrucciones que permiten la implementación de mecanismos para
mejorar la liquidez de los valores, apoyados en la función que
desarrollan las Sociedades comisionistas de bolsa, bajo las reglas
operativas que establecen las bolsas de valores o sistemas de
negociación.
2011 - 2014
37
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Estándares Revelación
de Información
Indicador del Riesgo de
Liquidez de SCBV
Fortalecimiento de los estándares de revelación de información de
emisores, especialmente en cuanto a información de accionistas y/o
beneficiarios reales y mejores estándares de revelación de información
para emisores de sectores especializados.
Acorde con los estándares internacionales, la liquidez de los principales
intermediarios de valores se fortaleció mediante: (i) la adopción de una
definición de Activos Líquidos de Alta Calidad y un porcentaje mínimo
del 70% con el cual las entidades deben operar en el mercado, (ii)
incorporación de la exposición al riesgo de liquidez por cuenta propia y
por cuenta de terceros, y (iii) límites para el IRL para los plazos a uno y
siete días.
Con el fin de darle mayor transparencia al mercado y protección a los
inversionistas se implementó la nueva actividad de custodia de valores,
la cual solo puede ser desarrollada por las sociedades fiduciarias. En
materia de FICs, se incorpora las figuras de gestión y distribución y se
ajustan las condiciones aplicables a la información para los
inversionistas mejorando su comparabilidad y calidad.
Custodia y fondos de
inversión colectiva
Desarrollo del mercado de capitales
Nuevo código país
Se expidió un nuevo código país (2014) permitiendo incorporar
estándares de gobierno corporativo acordes con los requerimientos
internacionales principalmente de la OECD y el Banco Mundial.
38
Superfinanciera, Primera en Transparencia
Desarrollo del mercado de capitales
Plan de Trabajo
Alianza del Pacífico e
integración regional
Tras la Declaración de Apoyo y Coordinación de las Autoridades de
la Alianza del Pacífico y en el marco de integración de México al
MILA, el mercado de valores debe liderar la integración regional.
Expansión del MILA y nuevos productos
Integración de la CNBV de México al MILA. Implementación de
recomendaciones de Consultoría NASDAQ – OMX (modelo de
supervisión integrado y transfronterizo) y de la Encuesta BM.
Emisores Recurrentes
Creación de un régimen especial para que los emisores recurrentes
puedan adelantar emisiones en condiciones más expeditas y
preferenciales.
Estandarización de la gestión de liquidez de los FIC abiertos, y
definición de un requerimiento de disponible según sus retiros
históricos y la estructura de portafolio de acuerdo con su realidad económica.
Indicador del Riesgo de Liquidez - FIC
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