3T07 | 1
Resultados Consolidados
3º trimestre 2007
9 de novembro de 2007
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com Investidores
3T07 | 2
Desempenho
R$ Milhões
Lucro líquido
RPLM
Lucro líquido recorrente
Resultado dos eventos não recorrentes
RPLM antes dos eventos não recorrentes
2.621
1.885
736
33,7%
24,5%
1.199
667
532
50,2%
26,5%
9M073T07
3T07 | 3
Sumário da Demonstração do Resultado R$ Milhões
3T06
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
2T073T07
Despesa de Pessoal e Administrativas
Receita de Prestação de Serviços
Provisão para Perdas com Crédito
Resultado Líquido de Intermediação Financeira
Resultado Operacional antes dos eventosnão recorrentes
Lucro Líquido
9M069M07
Resultado dos eventos não recorrentes
Lucro Líquido antes dos eventos não recorrentes
Alíquota de IR/CS
2.076
910
(1.417)
1.045
841
(545)
2.621
203
638
24%
7.231
(1.889)
5.342
2.600
(4.109)
2.626
(460)
1.174
21%
1.634
106
2.481
(579)
1.902
885
(1.434)
911
(460)
21%
566
6.060
2.704
(4.215)
3.006
2.621
(1.629)
7.689
736
1.885
24%
2.100
925
(1.414)
1.024
1.199
(560)
2.660
532
667
22%
Outras Receitas/Despesas Operacionais (524) (1.207)(442) (1.543)(587)
3T07 | 4
Eventos Não Recorrentes(1)
Alienação de parcela de investimentos na Serasa
Ganho no IPO da Redecard
Provisões adicionais cíveis, trabalhistas e fiscais
Provisão para devedores duvidosos
Outras provisões
Variação de participação na controlada UPS
Resultado dos eventos não recorrentes
Eventos Não Recorrentes
2T073T07 9M07
(1) Líquido de IR/CS
-
680
(128)
-
(20)
532
285
-
(572)
(47)
(142)
203
285
680
(699)
(47)
(162)
736
- 679 679
R$ Milhões
3T07 | 5
RPLM Anualizado Patrimônio Líquido (R$ Bi)
DesempenhoR$ Milhões
3T07/3T063T07 9M07 9M07/9M06
Resultado Operacional(1)
Lucro Líquido(1)
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
3.006
1.885
1.024
667
12,4%
17,8%
14,5%
15,4%
9,0
3T05
11,6
3T07
9,6
3T06 9M06 9M079M05
9,6
11,623,3%
24,8%
26,5(1)%
24,5(1)%
23,1%
21,3%
9,0
3T07 | 6
Destaques
Crescimento na carteira de crédito total:
3T07: 8,2% versus 6,8%(SFN);
12 meses: 29,0% versus 24,8%(SFN) Crédito Consignado: 31,2% no 3T07 (152,4% em 12 meses) Financiamento de Veículos: 24,6% no 3T07 (70,6% em 12 meses) Micro, Pequenas e Médias Empresas: 12,1% no 3T07 (37,1% em 12 meses)
Carteira de Crédito
Redução de 13,8% nas despesas de provisão, 9M07 versus 9M06
Queda no percentual da carteira D-H (4,9% versus 6,7% em setembro 2006)
Queda no percentual da carteira non-accrual (4,1% versus 5,4% em setembro 2006)
Cobertura de 118% da carteira non-accrual (créditos vencidos e a vencer)
Melhora da Qualidade da
Carteira
Ações Volume Financeiro Médio Diário (Bovespa + NYSE): R$ 466 milhões no 3T07 versus R$ 150
milhões no 3T06, representando um incremento de 211%
Valor de Mercado(1): R$ 37,7 bilhões
Eficiência Operacional
Redução de 1,4% nas Despesas de Pessoal e Administrativas no 3T07, em relação ao 3T06
Despesas de Pessoal e Administrativas nas companhias sob gestão direta:
Variação de 1,0% versus 3T06
Variação de 1,6% versus 9M06
Queda no percentual do índice Despesas sobre Ativos Médios (4,4% vs 5,9% no 3T06)
Destaques
(1) Em 6 de novembro de 2007
3T07 | 7
9M079M06
Base 100 = 9M06
Desempenho – 9M07 versus 9M06
Carteira de Crédito
Despesas de Pessoal e Adm.
Resultado Operacional(1)
Lucro Líquido (1)
Provisão para Perdas com Crédito
Core Deposits
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
100
100 100 100
100100
129
114 115
86
122
102
3T07 | 8
Indicadores Financeiros
Resultado Líquido da Intermediação Financeira(R$ Milhões)
Total de Ativos (R$ Bilhões) Carteira de Crédito (R$ Bilhões)
Lucro por ação (R$)
(1) Sem considerar o resultado dos eventos não recorrentes
Dez-06 Mar-07 Jun-07Dez-06 Mar-07Set-06 Set-06Jun-07 Set-07 Set-07
104
134
45102
56
43
115 47
130 52
1.902
2.100
1.9571.884
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
2.076
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
0,21
0,24(1)
0,200,21
0,23(1)
3T07 | 9
5,8% 5,5% 5,9%
2T073T07 9M07
Ganhos de Tesouraria / Resultado bruto da intermediação financeira
Ganhos de Tesouraria
9M063T06
6,6% 4,4%
Margem financeira da tesouraria (A)
2.621 2.481
2.076 1.902
2.660
2.100
7.689
6.060
7.231
5.342
Resultado bruto da intermediação financeira (B) Resultado líquido da intermediação financeira (C)
7,3% 7,2% 7,5%Ganhos de Tesouraria / Resultado líquido da intermediação financeira
8,3% 5,9%
R$ Milhões
(A/B)
(A/C)
172 136154 452 316
3T07 | 10
Atacado
Varejo
R$ Milhões
Evolução da Carteira de Crédito
9M07 Trimestre 12 meses
Jun-07 Set-07Set-06
51.644
43.323
55.902
23,2% 29,0%8,2%
16,6% 24,8%6,8%
29,0%
8,2%
Sistema Financeiro Nacional
59%
41%
61%
39%
56%
44%
3T07 | 11
100
107 117
125
105
119
129
Jun-07 Set-07Set-06 Dez-06
Sistema Financeiro Nacional
Evolução do Crédito
Crédito Unibanco x SFNBase 100 = Set-06
3T07 | 12
%TrimestreSet-06Jun-07Set-07
R$ Milhões
Pessoa Física
Financiamento de automóveis
Pessoa Jurídica
Consignado
Carteira Total
Cartões de crédito
Financeiras de crédito ao consumidor
Financiamento Imobiliário
PMEs
Grandes empresas
Destaques da carteira
Evolução da Carteira de Crédito
%12 meses
Créditos Próprios
Créditos Adquiridos
Outros financiamentos na rede de agências
20.883
30.761
51.644
5.412
2.762
1.586
9.729
21.032
5.759
1.400
2.285
5.499
3.685
16.383
26.940
43.323
4.330
2.649
1.460
7.955
18.985
4.205
1.128
787
4.507
1.915
8,2
24,6
29,0
70,6
5,7 20,6
12,1 42,8
31,25,0
14,49,7
11,62,8
37,112,1
13,72,7
36,29,7
319,144,3
1,6 23,9
23.402
32.500
55.902
5.680
3.030
1.630
10.909
21.591
7.175
1.536
3.298
5.586
4.834 31,2 152,4
3T07 | 13
Set-06 Set-07
R$ Milhões
Financiamento de Veículos
Base 100 = 3T06 Base 100 = 3T063T07 3T07
MercadoMercado
Carteira de veículos leves + pesados
Foco: OKm Leves (unidades financiadas) Foco: OKm Pesados (unidades financiadas)
Veículos novos
Veículos usados
7.175
+70,6%
31%47%
69%53%
352
143149
139
4.205
3T07 | 14
Set-06 Set-07
Cartões de Crédito
R$ MilhõesR$ Milhões
3T06 3T07
Faturamento (Unicard + Hipercard)Carteira de Crédito (Unicard + Hipercard)
Set-04 Set-05 Set-06 Set-07
Total de Cartões
Cartões Bandeirados (A+B)
Cartões Private Label
Hipercard (B)
Visa + Mastercard (A)
Número de Cartões (em milhões)
13,4
9,6
19,4
13,9
5,5
9,79,8
3,8
9,1
2,6
5,5
8,1
29,123,217,2
+31,2%
4.330
5.680
+37,6%
4.635
6.380
16,4
24,3
7,9
8,7
33,0
3T07 | 15
3T06 3T07
Margem Financeira após Provisões Margem Financeira
Despesa de PDD / Margem Financeira
-8,0 p.p.
Taxa Selic
Margem Financeira
2T07
20,8%
27,2%
3T073T06 1T071T06
21,8%
2T07
29,1%
4T05
23,3%
2T06
27,9%
14,25%
11,25%
9,0%10,6%
8,1%
7,1%
21,1%21.1%
8,5%
6,7%
3T07 | 16
Qualidade de Ativos
Cobertura Carteira Non-Accrual
Cobertura Carteira D-H
5,2%
Set-06 Jun-07 Set-07
6,7%
4,9%
4,5%
Set-06 Jun-07 Set-07
5,4%
4,1%
Carteira Non-Accrual / Carteira Total
Set-06 Jun-07 Set-07
100%
Set-06 Jun-07 Set-07
115%
99%
87%
118%
109%
Carteira D-H / Carteira Total
3T07 | 17
Depósitos a vista
Depósitos de poupança
CDBs - Core Deposits
Core Deposits
Depósitos a prazo + Debêntures
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B)
Captação Total (A)
Total de Depósitos + Debêntures
Captação Total + Fundos (A+B)
R$ Milhões
Set-07 Jun-07 Set-06
Captações e Recursos sob Gestão
Outras captações
86.12389.259 70.111
4.626
8.045
5.149
17.820
28.984
133.650
46.804
47.527
4.160
8.832
4.982
17.974
48.665
29.757
137.924
47.731
4.470
5.558
4.648
14.676
29.130
112.586
43.806
42.475
39.31941.528 26.305
3T07 | 18
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal
Empresas com Gestão Direta do Unibanco
3T06 3T072T07 9M06 9M07
2,7%
1,0%1,6%
1.630
3.979
2.349
1.567
3.916
791
567
1.358
781
541
1.322
823
522
1.345
2.349
3T07 | 19
Receitas de Prestação de Serviços
R$ Milhões
Total
Tarifas bancárias e comissões
Cartões de crédito(1)
Administração de recursos de terceiros
2T073T07 3T06
Redecard(2)
Subtotal
Outras tarifas
(1) Hipercard + Unicard
9M07 9M06
(2) No 3T07, o Unibanco alterou sua participação na Redecard de 31,9% para 23,2%
Serasa(3)
492
89
910
493
90
885
141 114
37 35
816 794
94 97
556
88
925
144
-
881
93
1.530
257
2.704
406
71
2.470
277
1.384
277
2.600
323
96
2.270
286
57 5644 163 234
(3) No 3T07, o resultado de Serasa foi contabilizado por equivalência patrimonial
3T07 | 20
Eficiência
Receitas
R$ Milhões
Índice de Eficiência Despesas
3T073T04
2.988
1.414
3T05
2.136
1.308
3T06
2.575
1.323
2.913
1.434
Despesas/Ativos
61,2%
47,3%
51,4%49,2%6,5%
4,4%
6,3%5,9%
3T07 | 21
Prêmio emitido líquido
Prêmio ganho
Resultado industrial
Despesas de Pessoal e Administrativas
Resultado Operacional
Lucro Líquido
3T07 2T07 3T06
Resultado financeiro / patrimonial
Sumário da Demonstração de Resultado
Reservas Técnicas
Sinistralidade
Índice Combinado
R$ Milhões
Seguros e Previdência Privada
9M07 9M06
1.084
650
118
(68)
35
88
843
526
109
(77)
23
74
883
697
116
(70)
30
66
75 8264
9.218
45,0%
7.856
48,3%
9.543
44,5%
94,6% 95,6%95,6%
2.621
1.487
295
(198)
82
263
3.109
1.971
340
(201)
101
223
250192
50,3%45,5%
94,5%94,9%
9.543 7.856
3T07 | 22(*) Em 6 de novembro de 2007
Set-06 Dez-06 Mar-07 Set-07Jun-07
UBB178
UBBR11 157
R$ 37,7 bilhões
Valor de Mercado do Unibanco(*)
Ações
Units (UBBR11) e GDSs (UBB)
(1) Válido para o período de dezembro de 2006 a novembro de 2007.
Ibovespa 2,278
IBrX-50 3,482
5,884
Set a Dez 07 Set a Dez 06
1,881
3,550
5,884
Mai a Ago 05(2)
0,984
2,955
N/A
UBBR11
Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE(1)
100
Peso nos Índices (%)
(2) Inclusão no Ibovespa
3T07 | 23
Volume Financeiro
Volume Financeiro Médio Diário Negociado(Bovespa e NYSE)
2T07
254
85
339
151
16
20011997
121
13
121
13
1999
Units (UBBR11)
GDSs (UBB)
2006
144
31
175
3T07
362
466
104
2005
65
1984
2003
25
283
172
43
215
1T07
42%
22%
37%
R$ Milhões
3T07 | 24
Ratings
A agência de classificação de riscos Moody's elevou, em 23 de
agosto de 2007, o rating de longo prazo em moeda estrangeira
dos bônus perpétuos emitidos pelo Unibanco Grand Cayman
para
Investment Grade (Grau de Investimento)
3T07 | 25
Sustentabilidade
Créditos de Carbono
O Unibanco foi considerado uma das Melhores Empresas
para se Trabalhar, segundo as revistas “Exame” e “Você
S/A”
Recursos Humanos
Unibanco firmou com o Japan Bank for International Cooperation (JBIC) o primeiro acordo entre Brasil e Japão para financiamento de projetos MDL
(Mecanismo de Desenvolvimento Limpo), que são voltados para o mercado de créditos de carbono
Em setembro de 2007, a Usina Termoelétrica Bandeirantes realizou o primeiro leilão de créditos de carbono no mundo. A Usina Bandeirantes, criada a partir de uma operação de
project finance do Unibanco, é maior do mundo em biogeração de energia a partir do lixo
3T07 | 26
Evento Subseqüente
Quantidade de ações ofertadas pelo Unibanco 23.314.228
R$ 23,00Preço por ação na oferta
Oferta de Ações - Bovespa
R$ 536 milhõesValor de venda das ações
3T07 | 27
Agende-se
Reuniões Unibanco APIMEC 2007
Porto Alegre
Hotel Sheraton
22 de novembro, 18h00
São Paulo
Buffet Rosa Rosarum
3 de dezembro, 15h30
Unibanco Day
Nova York
NYSE – New York Stock Exchange
11 de dezembro
3T07 | 28
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com InvestidoresTelefone: 11-3584-1980
Fax: 11-3584-1585email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.