PresentaciónDe Resultados
3T17
3T17AGENDA
Acontecimientos Recientes…………... 3
Estrategias Operacionales..…..….…... 5
Resultados Consolidados – Ventas Netas………………………………….….... 7
Famsa México …………………………. 10
Famsa USA …………………………..… 12
Banco Famsa ………………………….. 14
Resultados Consolidados……………. 18
Cuentas de Balance…………………… 21
Acontecimientos Recientes
4
1. Acontecimientos Recientes
Pago anticipado de deuda por US$110 millones
La Compañía realizó la amortización anticipada de sus Bonos Senior convencimiento en 2020, por un total de US $116.1 millones, con los recursosobtenidos por la contratación de un crédito por Ps.2,634 millones conBancomext (a una tasa TIIE + 300 pbs., con un plan de pagos flexible yvencimiento a 10 años).
Adicionalmente, se amortizaron Ps.498 millones de deuda bancaria a cortoplazo, provenientes también de los recursos obtenidos de dicho crédito.
Con la ejecución de estas operaciones, la Empresa ha reducido notablementesu exposición a fluctuaciones cambiarias del peso frente al dólar.
Estrategias Operacionales
6
2. Estrategias 2017: Iniciativas
I. Monetización
de Activos
II. Red
Comercial
III. Administración
de Riesgos
• Se concluyeron las negociaciones de compra-venta de 5 inmuebles por un montototal de Ps.630 millones. Uso de recursos: amortización de deuda a corto plazo
• Grupo Famsa espera concluir las negociaciones de compra-venta de otrosinmuebles por un total aproximado de Ps.600 millones, antes del cierre de 2017.
• Optimización de nuestra red comercial cerrando 1 tienda y 2 sucursales bancarias enMéxico, al igual que 2 tiendas en U.S.A. y una sucursal de préstamo personal duranteel tercer trimestre 2017. Cierres esperados: México: 2 tiendas, 3 surcursalesbancarias, 10 sucursales prendarias. USA: 1 tienda
• La participación de los clientes pertenecientes a la economía formal en el 3T17fue de 66% vs 63% en el 3T16.
• IMOR (Incluye créditos con descuento vía nómina): 8.3%
Resultados Consolidados -Ventas Netas
8
86.7% 90.7%
13.3% 9.3%4,125 4,255
3T16 3T17
86.1% 89.4%
13.9% 10.6%
12,276 12,503
Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
Famsa USA
Famsa MX
Las ventas netas crecieron 3.2% AsA en el 3T17
3. Resultados Consolidados – Ventas Netas
* Excluyendo el efecto cambiario* Pesos Mexicanos
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
3T16 3T17
Total +4.0% +2.8%
Famsa México +6.8% +7.2%
Famsa USA* (14.9%) (28.7%)
Ventas Netas por País(MXP en millones)
+3.2%
+1.8%
9
3. Resultados Consolidados – Ventas NetasVentas Netas por Mezcla de Producto(MXP en millones)
-3.2%
Unidades de Negocio Piso de Ventas
452 446
66 444
340
384
3
566534
3T16-m2* 3T17-m2*
SucursalesPrendarias
SucursalesBancarias
Sucursales PP
Tiendas USA
Tiendas MX380 376
26 2228 26
398 389
53 44
885 857
3T16 3T17
-5.7%
*m2 en miles24.9%
34.2%
16.3%
11.4%
15.8%13.4%
12.8% 13.3%
10.4% 10.0%
11.0% 9.1%5.7% 5.9%3.1% 2.7%
Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Otros
Préstamos25.2%
36.0%
17.2%
10.3%
15.0%12.6%
12.8% 12.9%
10.8% 10.7%
9.8% 8.7%
6.0% 5.8%3.2% 3.0%
3T16 3T17
Famsa México
11
Destacó la contribución de Préstamos y Línea Blanca en el 3T17
14.6%4.3%
25.7%37.9%
9.0% 8.8%
12.4% 12.9%
11.9% 11.7%
9.4% 8.3%6.6% 6.4%3.2% 3.0%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
90.00%
100.00%
3T16 3T17
4. Famsa México
Ventas por Mezcla de Producto
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
8.0%8.2%
10.0%
6.9%
6.8%10.3%
6.0%
2.6%
7.2%
3T15
4T15
1T16
2T16
3T16
4T16
1T17
2T17
3T17
Famsa MX
(MXP en millones)
3,552 3,837
3T16 3T17
Ventas Netas(MXP en millones)
10,491 11,089
Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
+8.0%
+5.7%
17.4% 11.7%
26.8% 36.4%
10.0%9.2%
12.9%13.4%
12.0%11.2%
11.0% 8.8%6.6% 6.6%3.2% 2.7%
0.0 0%
20. 00%
40. 00%
60. 00%
80. 00%
100 .00%
120 .00%
Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
Otros
Famsa USA
13
Las ventas netas en dólares de Famsa USA en el 3T17 decrecieron 24.1% AsA, afectadas por el panorama negativo para la población hispana de E.E.U.U. y los efectos de la apreciación del peso frente al dólar
5. Famsa USA
51.9% 48.6%
12.0%12.5%
11.0% 11.3%
12.7% 15.1%
4.7% 4.9%5.3% 5.1%2.2% 2.4%
-
200
400
600
800
1,00 0
1,20 0
1,40 0
1,60 0
1,80 0
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
Cómputo
Otros
Famsa a Famsa
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
51.4% 48.4%
11.5% 12.2%
10.1% 11.7%
14.6% 15.3%
3.9% 4.4%6.1% 5.3%2.4% 2.8%
-
100
200
300
400
500
600
0.0 %
20. 0%
40. 0%
60. 0%
80. 0%
100 .0%
120 .0%
3T16 3T17
Ventas por Mezcla(MXP en millones)
Ventas Totales(MXP en millones)
548 395
1,702
1,328
3T16 3T17 Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
MXP: -27.8%
USD: -24.1%
MXP: -22.0%USD: -22.2%
Banco Famsa
15
6. Banco Famsa
(MXP en millones)Captación
+ 15.7%
Costo de Fondeo
21,166 21,063 21,675 23,295 24,491
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
4.3% 4.5%
5.5% 5.9% 6.3%
10%
17%
73%
3T16
VistaPlazo con disponibilidadPlazo
13%
13%
74%
3T17
VistaPlazo con disponibilidadPlazo
Mezcla de Captación
La Captación Bancaria creció 15.7% AsA, sumando Ps.24,491 millones al cierre de 3T17.
Tarjeta Famsa, Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero
y Prendinero
Captación
BXI, Cajeros, Nómina, TPV’s,
Remesas, Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Servicios
ColocaciónColocaciónTarjeta Famsa,
Tarjetas de crédito, Microcrédito, Pyme, Fovissste, Credinero
y PrendineroServiciosBXI, Cajeros,
Nómina, TPV’s, Remesas,
Transmisores y Seguros
Ahorro, Nómina, Cheques e Inversión
Captación
16
PYME Microcrédito Empresarial Otros Financiero
6. Banco Famsa
4,169 4,004 4,483 4,537 4,843
3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
*Cartera BrutaFuente: Banco Famsa
Cartera Comercial*(MXP en millones)
IMOR Comercial
13%3%
52%
16%
16%
3T16
11%
49%16%
24%
3T17
Mezcla de Cartera Comercial
2.2% 2.1% 1.8% 0.9% 0.9%
17
10.4%9.8%
8.7% 9.1% 8.8% 8.5% 8.5% 8.3% 8.3%
Sep'15 Dic'15 Mar'16 Jun'16 Sep'16 Dic'16 Mar'17 Jun'17 Sep'17
Índice de Morosidad (IMOR)**
**Incluye derechos de cobroFuente: Banco Famsa
6. Banco FamsaEl Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 8.3%, retrocediendo 50 pbs. vs. el
3T16, dado el fortalecimiento de nuestra base de créditos
Resultados Consolidados
19
7. Resultados Consolidados
1,685 1,701
4,984 5,053
280 175
865 610
1,965 1,876
5,849 5,663
3T16 3T17 Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
Famsa USA Famsa MX*
-4.5%
45.3%47.6%
47.6% 44.1%
Utilidad Bruta(MXP en millones) -3.2%
*Incluye otros segmentos e intercompañías
238293
667
805
3T16 3T17 Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
+23.5%
6.4%
+20.8%
(MXP en millones)
Gastos Financieros(1)
5.4%
6.9%5.8%
(1) Gasto Financiero= Intereses Pagados
20
351 386
1,099 1,197
38
-20
128
-40
389 366
1,227 1,157
3T16 3T17 Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
Famsa USA Famsa MX
9.3%10.0%
- 5.7%
- 5.9%
(MXP en millones)
8.6%9.4%
UAFIRDA
7. Resultados Consolidados
*Incluye otros segmentos e intercompañías
3.6% 5.8%
445
721
Ene-Sep 16 Ene-Sep 17
3.0% 0.3%
12515
3T16 3T17
Utilidad Neta(MXP en millones )
+ 62.0%
- 88.0%
Cuentas de Balance
22
19,583 22,299
3,691 4,3682,6191,94325,893 28,610
4T16 3T17
Consumo USA
Comercial MX
Consumo MX
Cuentas por Cobrar
2.8%
+ 10.5%(MXP en millones )
8. Cuentas de Balance
2,239 2,262
315 2142,554 2,476
4T16 3T17
Famsa USA
Famsa MX
- 3.0%
Inventarios(MXP en millones )
8,315 8,853
4T16 3T17
+ 6.5%
Capital Contable(MXP en millones )
21,063 24,491
8,4977,080
29,560 31,571
4T16 3T17
Deuda Neta
Captación
Deuda Neta y Captación
11 6%
(MXP en millones ) + 6.8%
23
830 602
704639
250 394
2,639124
145
2,50273
2017 2018 2019 2020 >2021Certificados Bursátiles Líneas de Crédito Deuda Internacional
8. Cuentas de Balance: Estructura de DeudaPerfil de Deuda(MXP en millones )
Vencimiento de la Deuda(MXP en millones )
Fuentes de Fondeo(MXP en millones)
* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros
20% 20% 16%
26% 25%52%
54% 50%32%
9,663 10,001 8,902
8,000
8,500
9,000
9,500
10,000
10,500
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
3T16 4T16 3T17Certificados Bursátiles Líneas Bancarias Deuda Extranjera
- 11.0%
67% 68% 73%
23% 23% 12%10% 9% 15%
29,405 31,064 33,393
27,000
28,000
29,000
30,000
31,000
32,000
33,000
34,000
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
3Q16 4Q16 3Q17Captación Bancaria Certificados Bursátiles*
+7.5%
24
44%56%
4T16
8. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda
Perfil de Deuda: Por moneda(MXP en millones )
68%
32%
3T17
MXP USD
Perfil de Deuda: Por tasa de interes(MXP en millones )
55%45%4T16
33%
67%
3T17
Tasa Fija Tasa Variable
25
Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de laCompañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativamás no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contenerpalabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a unaserie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimacionese intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes oempleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en lainformación y las declaraciones contenidas en esta presentación.
La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo deesta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud dedicha información.
Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimientoprevio por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas ycada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleadosserán responsables ante terceros de dichas disposiciones.
Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de GrupoFamsa correspondiente al ejercicio social 2016 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de laspáginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
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