Esta presentación contiene información sobre acontecimientos futuros basada en numerosas variables y suposiciones que soninherentemente inciertas. Ellas tienen que ver con juicios con respecto a, entre otras cosas, las condiciones futuras de la economía, lacompetencia y los mercados financieros, así como con decisiones de negocios, todas las cuales son difíciles o imposibles de predeciracertadamente. Por lo tanto, es probable que los resultados reales difieran de los que se muestran en esta presentación. Copyright ©2014 ALFA, S.A.B. de C.V. Derechos Reservados. Prohibido su uso y distribución sin consentimiento de ALFA, S.A.B. de C.V.
PRESENTACIÓN
CORPORATIVA
Actualizado: Octubre 24, 2014
Fundada en
1974— Raíces datan al siglo XIX
2
Resultados 2014e*
Ingresos (U.S. $ Mil Millones) $15.8
Flujo (U.S. $ Mil Millones) $2.0
Inversiones (U.S. $ Millones) $1,055**
* Guía de resultados al 15 de julio, 2014** Excluye adquisiciones
ALFA participa en
áreas clave de la economía
3
INGRESOS 2014e(U.S. $ 15.8 Mil Millones)
NEWPEKHidrocarburos
SIGMAAlimentos refrigerados
NEMAK Autopartes de aluminio
ALESTRAIT + Telecom
ALPEK Petroquímicos
FLUJO DE OPERACIÓN 2014e(U.S. $ 1,950 Millones)
500
700560
170110 26%
36%
29%
8% 5%
6.5
4.5
4.1
0.40.2
41%
29%
26%
3% 1%
DESGLOSE POR GRUPO DE NEGOCIOS
Tenencia
4
1: Alpek es una empresa pública desde abril 2012, con un 18% de acciones en el mercado2: Ford Motor Co. posee el 7% de Nemak
82%1 93%2 100% 100% 100%
Presencia
global
555
Instalaciones productivas en 23 países
~65% de las ventas se hace fuera de México
Más de 68,000 empleados
Enfocadosen la creaciónde valor
Flujo(Miles de Millones de U.S. $)
Ingresos(Miles de Millones de U.S $)
6
5.16.2
6.9
9.610.6
8.5
10.8
14.715.215.9
15.8
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14e
0.60.8 0.8
1.0 1.0 1.11.3
1.71.9 1.9 2.0
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14e
Nota: Guía de resultados al 15 de julio, 2014
7
Uno de los más grandes grupos de
poliéster integrado en el mundo
8
• Ingresos 2014e por
U.S. $6,500 millones
• Plantas productivas en zonas geográficas clave:
– Norte América es el mayor mercado para bebidas
– Disponibilidad de materia prima a bajo costo
– Logística
Fayetteville, N.C.Cooper River, S.C.Columbia, S.C. Pearl River, MS
Monterrey, N.L.Altamira, Tamps.Salamanca, Gto.Ocotlan, Jalisco
Tlalnepantla, Edo. MexicoLerma, Edo. MexicoCosoleacaque, Ver.
Zarate, Argentina
PP
EPS
PURs
Segmentos de negocio
Cadena de Poliéster
Plásticos y Químicos
Ingresos 2014e
U.S. $4,810 Millones
(74%)
Ingresos 2014e
U.S. $1,690 Millones
(26%)
PTA
PET
Fibras de Poliéster
CPL
Fertilizantes y otros
PRODUCTOS EJEMPLOS DE USOS FINALES
99
Flujo 2014e
U.S. $335 Millones
(67%)
Flujo 2014e
U.S. $165 Millones
(33%)
Aumentando
competitividad
10
PROYECTOS DE INVERSIÓN
ANÁLISIS DE FACTIBILIDAD
INVERSIÓNTERMINACIÓN
U.S. $100-300 millones
Planta integrada de MEG(US$1 billon)
1
U.S. $50-100
millonesPTA/PET JV Rusia
(TBD)
Cogen Altamira(US$250
millones)
Planta de PTA/PET en Texas
(US$350 millones)
2 3 4
Menos de U.S.
$50 millones
Cogen Coso
(US$130 millones)
5
Mejora de tecnología CPL
6
Esfera de Propileno (US$20 millones
7
Cantidad de la inversión dentro del paréntesis; ahorros anuales estimados en área azul
Guías Estratégicas
• Captura de las ventajas de gas natural, etano y propano en Norte América
• Maximizar las eficiencias operativas
• Identificar oportunidades de licencia / JVs de Integrex
11
El más grandeproductor independiente de piezas de aluminio para motor en el mundo
12
• Ingresos 2014e: U.S. $4,500 millones
• Uno de cada cuatro nuevos autos
en el mundo usa una pieza de Nemak
Con 50 clientes y más
de 650 plataformas
distintas
13
52 53 54 55 55 57
51 55 60 65 71 79
45 47 49 51 53 57 55 58 61 64 67 71 31 33 34
35 37 39
43 46
50 54
58 64
33 43
57
85
Penetración de
componentes estructurales de
aluminio
14
Contenido de aluminio en vehículos ligeros en NA & EU (Libras Por Vehículo)
2012
324
2015e
350
301
2009 2018e
426
2021e
475
2025e
380Componentes estructurales
Otros
Transferencia de calor
Llantas & Frenos
Transmisiones
Bloques de motor
Cabezas de motor
Fuente: Ducker, Nemak
24
109
15
Liderazgo en el mercado de
alimentos refrigerados
Instalaciones productivas en
13 países
16
• Ingresos 2014e: U.S.
$4,100 millones
• Más de 1.4 million de
toneladas al año, 4,000+toneladas al día
• Acquisición del 62% de
Campofrio Food Group (Europa)
Nota: No incluye la contribución de Campofrío
17
Sólidoportafolio de marcas
Carnes Frías 2013 Conocimiento de Marca (México)
Sigma
Fuer
te C
on
oci
mie
nto
de
Mar
ca
Marca A Marca B Marca C
“Top of Mind”“Share of Mind”
45%
17%3% 7% 5% 1%0%
25%
50%
75%
100%
80%
45%
8%
29%33%
17%
FUDSan
RafaelChimex
Premium
Alta
Media
Media-Baja
Baja
YogurtQuesoCarne Frías
Fuente: Sigma
Una de las más eficiente redes de
distribución en México
18
• 136 Centros de
distribución; 3,700 rutas de entrega
• +4,000 vehículos
refrigerados
• Sirviendo a más de
440,000 PDV
CampofrioFood Group
19
• Ingresos 2013 de U.S.
$2,613 millones; Flujo
de U.S. $199 millones
• 25 plantas en 9 países
• 7,300 empleados
Composición de Ventas
14%
Embutido curado
28%
Jamón curado19%
Jamón cocido
Carne fresca9%
Avícola9%
Hot Dogs8%
Productos cocinados8%
Pizzas &preparadas
3%
Otros2%
20
Evolución estratégica
21
ALESTRATELECOM• Mercado Masivo• Servicios de LD
• Mercado Empresarial• Servicios de Valor Agregado• Burbuja de Internet
• IP como estándar• Telecom / Informática• WAN / LAN• Centros de datos• Redes Administradas• Centro de Operaciones
de Seguridad
• Mercados Verticales• Servicios en la Nube• Administración de
Aplicaciones (ERP,CRM)• Aplicaciones Fijo-Móvil
ALESTRAIP
ALESTRACONVERGENCIA
ALESTRACLOUD&MOBILE
ALESTRATI
• Aplicaciones Administradas,
• Gobierno y cumplimiento en TI
• Business Process Outsourcing
• Operación integral de misión crítica
Líder en servicios de
valor agregado de
telecom y TI empresariales en México
22
Redes Administradas & TI
Data, internet y Local
Larga Distancia empresarial
• Ingresos 2014e:
U.S. $430 millones
• Servicios de Valor Agregado (SVA) para el mercado empresarial
• Servicios administrados, seguridad de redes, centros de datos, servicios en la nube, VPNs, internet
Composición de ingresos
Por tipo de servicio
14%
Consumidor e Intl.5%
41%
40%
Residencial Internacional
Empresarial
Por segmento de mercado
94%
2%4%
RED DE COBERTURA ALESTRAInfraestructura para
acceder al +90% del
mercado
23
• 20,520 kms. de fibra óptica, además de 3,500 kms. en anillos metropolitanos en 16 ciudades
• 50 ciudades con servicio de Datos & TI
• Adquisición de G-TEL para reforzar la cobertura en el Noroeste y Sudeste de México.
• Nuevo Data Center en Querétaro
Oficinas Corporativas
Cruces internacionales
Centros de datos
24
Iniciativas de energíade ALFA
Asociación con Pioneer Natural Resources y Reliance Industries
2014e Ingresos
U.S. $160 Millones
Producción (neta)
+7,300 BOED
Reservas 2P(Ene ’14)
+61.3 MMBOE
Asociación con Petrofac
Asociación con Monclova Pirineos Gas
E&P en México
Servicios de O&G en México
E&P en EE.UU.(TX, OK, CO & KS)
Eagle Ford Shale
Reforma Energética en
México: Un nuevo panorama
26
E&P Midstream / Downstream Energía
• Utilidad compartida, producción compartiday acuerdos de licencias
• Reconocimiento de reservas
• Pemex: Empresa Productiva del Estado
• Mayores necesidades de infraestructura y oportunidades
• Competencia abierta en petroquímicos básicos y distribución de productos de petróleo
• Expendio al público abierta para 2016
• Generación y comercialización de electricidad
• Participación en la transmisión y distribución a través de CFE
• CFE: Empresa Productiva del Estado
ALFA: maximizar oportunidades a
lo largo de todas las cadenas de valor
1. E&P (Upstream)
Solo 25% de los recursos estimados den México han sido explotados
2. Midstream / Downstream
Inversión en infraestructura será necesaria para desarrollar E&P en ciertas áreas
3. Energía
Competencia abierta
Rondas 0 y 1
Reservas 2P Prospectiva
MMMbpe
24.8MMMbpe
112.257% no conv.
83%
17%
21%
79%
Asignado a Pemex en Ronda 0 No solicitado
87% Sureste
Burgos ySabinas
No convencionales
Aguas profundasCinturón Plegado
PerdidoFaja de Oro-
Ébano-Chicontepec
AguasProfundas Han y
Holok
Aceitesextrapesados
Aguas someras
Áreas terrestres
Ronda 0 PemexBloques de Migración CIEPs y COPFsRonda 1 farm-outsRonda 1 exploraciónRonda 1 extracción
ALFA: creciendo en 2014
28
Guía de Resultados 2014 (U.S. $ Millones)
Alfa
Alpek
Nemak
Sigma
Alestra
Newpek
Ingresos
2013 2014e % Ch
15,870 15,793 0
7,028 6,500 -8
4,391 4,500 2
3,820 4,100 7
395 430 9
133 160 20
Flujo
2013 2014e % Ch
1,914 1,950 3
573 500 0
610 700 7
524 5601 7
170 165 -3
91 110 21
Capex*
2013 2014e % Ch
872 1,055 21
179 300 68
339 375 11
118 145 23
120 100 -17
113 130 15
* Excluyendo adquisiciones
Nota: Guía de resultados al 15 de julio, 2014. No incluye la contribución que hará Campofrío en 2S14: aprox. U.S. $100 millones basado en Flujo UDM a Marzo , 2014.