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Presentación de
Resultados 3T2015
1
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2
NOTA IMPORTANTEEsta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el
conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían
causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos.
Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar
significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretende
ni asume obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro
factor.
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Hechos Relevantes 3T2015
3
Fitch reafirma
calificación AA+ con
perspectiva estable
Crecimiento en volúmenes
de cemento 15% y
concreto 7% para el 3T
Fenómeno de El Niño y
precios de los combustibles
afectaron los resultados
Alianza APM Terminals y
Compas para operar
terminal de Cartagena
Avance del 88% en
el aporte de activos
a Pactia
Desinversión de
un 5,3% de
Cementos Argos
Posición de
control en Odinsa
con el 54,8%
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Resultados Consolidados
4
COP$ miles de millones 2015 2014 Var. (%) 2015 2014 Var. (%)
Ingresos 3.213 2.232 44 8.681 7.032 23
Costos y Gastos 2.762 1.913 44 7.241 5.521 31
Ut. Operacional 451 319 41 1.440 1.511 -5
EBITDA 678 456 49 2.091 1.961 7
Margen EBITDA (%) 21,1 20,4 24,1 27,9
US$ millones
Ingresos 1.092 1.144 -5 3.290 3.626 -9
Costos y Gastos 939 980 -4 2.744 2.847 -4
Ut. Operacional 153 164 -6 546 779 -30
EBITDA 230 234 -2 795 1.010 -21
Margen EBITDA (%) 21,1 20,5 24,2 27,9
3T Ene.- Sep.
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780651
726
763
456 678
1.9612.091
0
500
1.000
1.500
2.000
2014 2015
1Q 2Q 3Q
2.2512.621
2.549
2.848
7.032
8.681
2.232
3.213
0
3.000
6.000
9.000
2014 2015
1Q 2Q 3Q
Resultados Consolidados
5
Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)
COP$ miles de millones COP$ miles de millones
+7%
+23%
35
25
28
27
20
21
0 10 20 30 40
2014
2015
3Q 2Q 1Q
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Resultados Consolidados - Ingresos
6
7.032
8.681 + 1.490
+ 424 + 20 + 27
- 9 - 117 - 57- 129
Ingresosseptiembre 2014
Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Ingresosseptiembre 2015
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Resultados Consolidados - EBITDA
7
1.961
2.091
+ 372
- 125
+ 6 + 6 + 1
+ 56
- 57
- 129
EBITDAseptiembre 2014
Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP EBITDAseptiembre 2015
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Resultados Consolidados - Utilidad Neta
8
679
376
+ 57
- 160
+ 6 + 6
- 81
+ 56
- 57
- 129
Utilidad netaseptiembre 2014
Cemento Energía Carbón Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos MPP Utilidad netaseptiembre 2015
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Grupo Argos – Aporte por Negocio
9
Ingresos EBITDA
Elim.
Ingresos por actividades ordinarias 5.746.772 2.352.514 77.241 115.630 1.248.693 40.222 -900.292 (1) 8.680.780
Utilidad bruta 1.313.495 471.250 55.563 44.535 892.768 12.503 -511.402 (1) 2.278.711
Margen bruto 22,9% 20,0% 71,9% 38,5% 71,5% 31,1% 26,3%
Utilidad por actividades de operación 690.788 359.622 12.573 30.270 840.581 7.111 -500.777 (1) 1.440.167
Margen operativo 12,0% 15,3% 16,3% 26,2% 67,3% 17,7% 16,6%
EBITDA 1.109.653 588.563 13.094 43.172 842.278 8.416 -513.781 (1) 2.091.396
Margen EBITDA 19,3% 25,0% 17,0% 37,3% 67,5% 20,9% 24,1%
Participación controladora 318.081 -90.599 10.695 275 760.076 360 -622.612 (2) 376.276
Margen 5,5% -3,9% 13,8% 0,2% 60,9% 0,9% 4,3%
Consolidado
(3)
60%
25%
1%1%
0%
13%
Cemento
Energía
Inmobiliario
Puertos
Carbón
Holding
43%
23%
1%
2%
0%
32%(1) Eliminación MPP de la Holding, ingresos
intercompañías, exclusión de Compas
(2) Eliminación MPP de la Holding , ingresos
intercompañías, exclusión de Compas,
minoristas de Celsia, minoristas de CemArgos,
recuperación participación en EPSA, otros
minoristas
(3) Incluye el MPP generado en el consolidado y
excluye el negocio inmobiliario
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Balance General Consolidado sep.2015
10
CO
P$ b
illo
nes
Activo
Pasivos
Septiembre 2015
CO
P$
bil
lon
es
Diciembre 2014
34,7
20,7
14,1
Activos Pasivo & Patrimonio
Activos Patrimonio Pasivo
40,1
22,3
17,8
Activos Pasivo & Patrimonio
Activos Patrimonio Pasivo
14%
23%
50%
13%
Corto Plazo
InversionesPermanentes
PP&E
Otros LP
16%
18%
26%
25%
15%
Oblig. Fras CP
Otros CP
Bonos y papelescomerciales
Oblig. Fras LP
Otros LP
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Resultados Separados
11
COP$ miles de millones 2015 2014 Var. (%) 2015 2014 Var. (%)
Ingresos 695 118 491 992 562 76
Costos y Gastos 364 86 324 461 304 52
Ut. Operacional 332 32 937 531 259 105
EBITDA 333 32 936 533 259 106
Margen EBITDA (%) 47,8 27,3 53,8 46,0
US$ millones
Ingresos 231 62 274 347 291 19
Costos y Gastos 121 45 169 161 157 3
Ut. Operacional 110 17 556 186 134 39
EBITDA 111 16 579 188 132 42
Margen EBITDA (%) 47,9 26,4 54,2 45,4
3T Ene.- Sep.
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Balance General Separado sep.2015C
OP
$ b
illo
nes
Activo
Pasivos
Septiembre 2015
CO
P$
bil
lon
es
Diciembre 2014
16,514,3
2,1
Activos Pasivo & Patrimonio
Activos Patrimonio Pasivo
15,2 13,8
1,4
Activos Pasivo & Patrimonio
Activos Patrimonio Pasivo
5%
81%
14%0%
Corto Plazo
InversionesPermanentes
PP&E
Otros LP
6%
13%
47%
26%
8%Oblig. Fras CP
Otros CP
Bonos LP
Oblig. Fras LP
Otros LP
12
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Negocio de Cemento
13
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Hechos Relevantes
14
La Regional Colombia reportó un
crecimiento en los volúmenes de
cemento del 14% contra un 7.5% del
promedio de mercado
Incremento en la participación de
mercado de importación en EEUU a
través de las terminales de Houston y
Mobile
![Page 15: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/15.jpg)
7.970
8.685
+ 142
- 80
+ 446
+ 207
2014 Colombia Caribe y CA USA - Sureste USA -Surcentro
2015
9.294
10.686
+ 567
+ 483
- 87
+ 429
2014 Colombia Caribe y CA Exportación USA - Sureste 2015
Volúmenes Ene - Sep
15
Cemento
Concreto
Ventas Cemento
Ventas Concreto
-13% +21%+19%+14%
+16% +9%-20%+5%
+15%
+9%
43%
28%
6%
23%
Colombia
Caribe y CA
Exportación
USA - Sureste
32%
4%
37%
27%
Colombia
Caribe y CA
USA - Sureste
USA - Surcentro
![Page 16: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/16.jpg)
261307
256
371
268
432
784
1.110
0
400
800
1.200
2014 2015
1Q 2Q 3Q
1.3051.653
1.453
1.826
1.500
2.2684.258
5.747
0
2.000
4.000
6.000
2014 2015
1Q 2Q 3Q
Resultados Financieros
16
Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)
COP$ miles de millones COP$ miles de millones
+41%+35%
20
18,6
18
20
18
19
0 10 20
2014
2015
3Q 2Q 1Q
![Page 17: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/17.jpg)
Negocio de Energía
17
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Hechos relevantes
18
El Niño, los precios de los
combustibles y las condiciones
variables del mercado afectaron los
resultados
Entrada en operación comercial de la
central hidroeléctrica Cucuana
(55MW)
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4.724
5.379
- 145
+ 102
- 528
+ 1.226
2014 Celsia Zona FrancaCelsia
EPSA Centroamérica 2015
941
1.012+ 71
2014 EPSA 2015
Volúmenes Energía Gx y Dx Ene - Sep
19
Energía generada en GWh
Ventas de energía al usuario final en GWh Generación por tecnología
+6%-35% +14%-21%
+7%
45%
51%
4%
Hidroeléctrica
Térmica
Eólica
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577791
790
765
561
7971.928
2.353
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2014 2015
1Q 2Q 3Q
233 213
339
201
178
152
750
566
0
200
400
600
800
2014 2015
1Q 2Q 3Q
Resultados Financieros
20
Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)
COP$ miles de millones COP$ miles de millones
-25%
+22%
40
27
42
26
32
19
0 20 40
2014
2015
3Q 2Q 1Q
* La diferencia entre las cifras EBITDA presentadas en la diapositiva 9 y 18 corresponden a distintos tratamientos contables del impuesto al patrimonio y los dividendos
![Page 21: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/21.jpg)
Negocio Inmobiliario
21
![Page 22: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/22.jpg)
Hechos Relevantes
22
Avance del 88% en el proceso de
transferencia de activos al Patrimonio
Autónomo Pactia
Negocio de urbanismo
Ingresos record durante el trimestre,
en total se escrituraron 62.300 mts2
Pactia
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Cifras Operacionales
23
Avance de la transferencia de
activosMes Conconcreto Grupo Argos
Agosto 96% 4%
Septiembre 71% 29%
Octubre 66% 34%
Noviembre* 70% 30%
*Estimado
Participación en el PA Pactia
Acumulado (%)
Estado del plan de aportes al
Patrimonio Autónomo
12%
88%
Pendiente
Completado
88%
12%
Urbanismo
Renta
Inmobiliaia
Ingresos acumulados
negocio inmobiliario
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-7
-9
810
4,8
13,1
4
13
-10
-5
-
5
10
15
20
25
2014 2015
1Q 2Q 3Q
29
13
15
18
51,4
77,2
7
47
0
20
40
60
80
2014 2015
1Q 2Q 3Q
Resultados Financieros
24
Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)
COP$ miles de millones COP$ miles de millones
+171%
+50%
-25
-75
51
56
55
27
-100 -50 0 50 100
2014
2015
3Q 2Q 1Q
![Page 25: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/25.jpg)
Negocio de Puertos
25
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Hechos Relevantes
26
Alianza APM Terminals y Compas
para operar la terminal de Compas en
Cartagena
Incremento del 56% en la carga de
graneles en la terminal de
Buenaventura
![Page 27: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/27.jpg)
923 938
8851.036
704716
2.5122.689
0
1.000
2.000
3.000
2014 2015
Mile
s
1Q 2Q 3Q
4.337 4.036
4.202 4.806
4.408 4.574
12.947 13.416
0
5.000
10.000
15.000
2014 20151Q 2Q 3Q
25.30815.654
23.732
15.676
22.924
18.494
71.964
49.824
0
20.000
40.000
60.000
80.000
2014 2015
1Q 2Q 3Q
Cifras Operacionales
27
# Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General
# Motonaves Movilizadas
-31%+4%
+7%
382361
- 52 -4
+ 17+ 18
2014 Cartagena Buenaventura Barranquilla Tolú 2015
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10
15
9
14
27
43
8
15
0
15
30
45
2014 2015
1Q 2Q 3Q
3139
30
39
91
116
30
38
0
30
60
90
120
2014 2015
1Q 2Q 3Q
Resultados Financieros
Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%)
COP$ miles de millones COP$ miles de millones
28
+61%
+28%
31
38
29
35
29
39
0 20 40
2014
2015
3Q 2Q 1Q
![Page 29: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/29.jpg)
Perfil de la Deuda
29
Costo de la deuda individual (%)**
BOCEASCOP 1,68 Billones (USD 562 millones)
* Cifras en miles de millones de pesos. FX 2.935 COP/USD
**Excluye BOCEAS
*Saldo final
519.305millones de BOCEAS
Equivalente a
24.407.335acciones preferenciales
103
550
108
132 115
254
390
0
200
400
600
2016 2017 2019 2020 2024 2029
Sintetico Crédito LP Bono Ordinario
7,32%
7,45%
7,44% 7,42%
7,47%
7,15%
7,18%
6,99%
7,37%
6,90%
7,10%
7,30%
7,50%
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre
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Portafolio de Inversiones
30
Septiembre 2015
*El valor de cada inversión está calculado con base en el precio de bolsa a septiembre 30 de 2014 y 2015 respectivamente para las empresas que cotizan en bolsa y
en los términos generales de la escisión para los otros activos. Para 2015, concesiones corresponde a la suma de la participación en Odinsa y la participación en
Compas
Septiembre 2014
-13%
COP$21,3
Billones
COP$18,6
Billones
Puertos2%
Cemento35%
Energía13%Inmobiliario
14%
Carbón2%
Servicios Financieros
28%
Alimentos6%
Concesiones8%
Cemento32%
Energía9%
Inmobiliario16%
Carbón2%
Servicios Financieros
27%
Alimentos5%
![Page 31: Presentación de Resultados 3T2015 - Grupo Argos](https://reader035.vdocuments.co/reader035/viewer/2022072516/62ddd2e2f6c90e31d90316e5/html5/thumbnails/31.jpg)
Gracias
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