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Presentación Bolsa de Madrid
14 de noviembre de 2013
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Cartera
Ventas
Principales magnitudes1
4
5
EBITDA6
8
9
10
11
Indice
Efectivo y equivalentes vs Deuda bancaria
Internacionalización
Facturación/ Margen EBITDA por segmentos
Claves del periodo
12 Información bursátil
13 Dividendos
BAI7
3 Contratos relevantes del año 2013
Contratación2
2
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Principales Magnitudes
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Contratación 1.875.722 626.761 908.768 1.041.967 889.604
Cartera 2.065.463 1.892.100 1.607.306 1.635.465 1.870.135
Ventas 927.727 800.103 801.246 916.292 549.355
EBITDA 83.523 110.727 112.466 126.321 77.908
BAI 80.029 106.380 109.497 121.559 70.637
Plantilla 2.255 1.725 1.807 1.841 2.097
Efectivo y equivalente 346.072 416.449 505.725 433.025 341.125
% Internacionalización 47% 55% 68% 82% 87%
Dividendos (*) 45.588 57.600 70.400 64.000 9.600
Miles de Euros
(*) Dividendos correspondientes al resultado del ejercicio
3
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Principales Magnitudes
10% 36% 17% 11% 9%
90%
64%
83%89%
91%
1.876
627
909
1.042
890
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Nacional Internacional
Contratación
Mill. €
4
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Contratos relevantes del año 2013
Mining & Handling
Oil & Gas
País Cliente Obra Miles €
AUSTRALIA SAMSUNG PLANTA DE PROCESO DE MINERAL DE HIERRO Y EQUIPOS DE MANUTENCIÓN DEL PUERTO DEL PROYECTO ROY HILL IRON ORE
432.861
MAURITANIA SNIM PARQUE DE MINERALES TO-14 34.946
INDIA NAVAYUGA ENGINEERING
KRISHNAPATNAM NORTH PORT 26.603
BIELORRUSIA NAFTAN ASSEMBLY ON SITE DE COKE DRUMS 17.034
País Cliente Obra Miles €
ARABIA SAUDI PETROFAC 11 ESFERAS PROYECTO DE JAZAN 39.438
COLOMBIA ACCIONA 6 DIGESTORES PARA UNA PLANTA DEPURADORA
20.439
PERÚ PETROPERÚ SERVICIO DE MONTAJE E INTERCONEXIÓN DE UN TANQUE DE 380 kBbls PARA CRUDO
12.560
ARABIA SAUDI PETROFAC 5 ESFERAS PROYECTO DE RABIGH 7.401
5
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País Cliente Obra Miles €
HOLANDA VOPAK LNG 6 BULLETS 18.650
Fabricación
Otros
País Cliente Obra Miles €
MOZAMBIQUE AEROPUERTO DE MOZAMBIQUE
SISTEMAS DE NAV AÉREA FIR DE BEIRA 7.952
PARAGUAY FUERZA AREA DE PARAGUAY (FAP)
AVIÓN, SIVA Y RADIOAYUDAS 7.880
Servicios
País Cliente Obra Miles €
ARGENTINA ENDESACOSTANERA
REHABILITACIÓN DE LOS SISTEMAS YSUBSISTEMAS QUE COMPONEN LAS UDS DEGENERACION TURBO-VAPOR CENTRALCOSTANERA
41.658
Contratos relevantes del año 2013
Energía
País Cliente Obra Miles €
ARGENTINA CVOSA AMPLIACIÓN CICLO COMBINADO VUELTA DE OBLIGADO
54.649
6
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Principales Magnitudes
14% 11% 7% 4% 4%
86%
89%
93%96% 96%
2.065
1.892
1.607 1.635
1.870
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Nacional Internacional
Cartera
Mill. €
(*) Europa, Oriente medio y África
41%
3%27%
29%
3T 2013
LATAM ESPAÑA
RESTO EMEA (*) ASIA PACIFICO
OTROS
La composición de la cartera mejora de forma cualitativa con una mayor diversidad geográfica y de proyectos
7
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Principales Magnitudes
928
800 801
916
549
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Nacionales Internacionales
47%
55%
68%
82%
87%
53% 45%32% 18%
13%
Ventas
Mill. €
(*) Europa, Oriente medio y África
67%
13%
15%
5%
3T 2013
LATAM ESPAÑA
RESTO EMEA (*) ASIA PACIFICO
OTROS
8
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Principales Magnitudes
84
111 112
126
78
2009 2010 2011 2012 3T 2013
EBITDA
Mill. €
9
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Principales Magnitudes
80
106109
122
71
2009 2010 2011 2012 3T 2013
BAI
Mill. €
10
![Page 11: Presentación de PowerPoint - Duro Felguera · 2013-11-14 · Principales Magnitudes 10% 36% 17% 11% 9% 90% 64% 83% 89% 91% 1.876 627 909 1.042 890 2009 2010 2011 2012 3T 2013 Nacional](https://reader034.vdocuments.co/reader034/viewer/2022043015/5f37ca0f4e85f148b563cd65/html5/thumbnails/11.jpg)
Principales Magnitudes
346
416
506
433
58 64
9386
199
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Efectivo y equivalente Deuda bancaria
OPA 86
427
341
Efectivo y equivalente vs Deuda bancaria
Mill. €
11
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47%
55%
68%
82%87%
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Internacionalización Porcentaje Ventas Internacionales
Principales Magnitudes
12
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212.012
156.303
132.936
169.333
95.2428,7%
1,8%
10,1%
18,5%
15,4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Facturación Margen EBITDA
Oil & Gas
Energía Mining & Handling
Facturación (*) / Margen EBITDA por segmentos
(Miles de Euros)
Información por segmentos de actividad
Servicios
117.973
78.325 80.144
127.109
108.449
12,1%
30,5%26,5%
19,3% 17,8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
140.000
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Facturación Margen EBITDA
463.061445.805
452.909
511.944
276.966
10,7%
20,7%
18,6% 17,0% 16,7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Facturación Margen EBITDA
67.257
82.031 84.504
77.684
54.99016,4%
9,9% 10,5%
9,2%
10,3%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Facturación Margen EBITDA
(*) Cifras antes de eliminaciones entre segmentos 13
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(Miles de Euros)
Fabricación
99.669
74.646
69.567
52.852
40.384
7,4%
-6,5%
6,3%
-14,1%
-0,3%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Facturación Margen EBITDA
542
499
415381
345
2009 2010 2011 2012 3T 2013
Plantilla Fabricación
Información por segmentos de actividad
Facturación (*) / Margen EBITDA por segmentos
(*) Cifras antes de eliminaciones entre segmentos14
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Segmento Mining & Handling:La contratación del proyecto Roy Hill Iron Ore (Australia) supone un hitoimportante en el desarrollo de la línea por el área geográfica en el que seejecuta. El nuevo contrato abre una posible vía de nuevos desarrollos porla relación establecida con los socios y clientes, de gran relevancia en Asia.Crecen cartera, producción y beneficios. Se esperan nuevos contratos.Los trabajos en Ferrominera Orinoco han continuado a ritmo normal.
Claves del periodo
Segmento Energía:La línea de Energía no ha realizado en el ejercicio ninguna contratación importante dentro de unmercado en recesión.Ha ralentizado además su producción acoplándola al ritmo de cobros del proyecto Termocentro, queestán retrasados en este momento.El margen sin embargo mejora ligeramente pues en el proyecto Termocentro, que se encuentra enfase final, se materializan como beneficios posibles costes presupuestados como contingencias, queno se han dado.
15
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Segmento Fabricación:Cae la plantilla y la capacidad del segmento. Uno de los talleres, F. Calderería Pesada, consiguebuenos resultados en tanto que los otros no llegan al punto de equilibrio.Se negocia el cierre de F. Melt y F. Construcciones Mecánicas.Se potenciará F. Rail.
Claves del periodo
Segmento Oil & Gas: Ha continuado su trayectoria de internacionalización con un incremento de ventas y márgenes.
Segmento Servicios: Le afecta a este segmento el retraso en los trabajos de terminación de Termocentro. En esa fasefinal está previsto un gran contenido de servicios con buenos rendimientos.Acusa la reducción del mercado nacional aunque está iniciando actividades en México, Argentina,Perú, Venezuela y Brasil.Su margen continua siendo muy alto aunque algo inferior al ejercicio anterior.
Corporativo y otros:El 12 de septiembre se realizó una OPA con la adquisición del 9,59% del capital con un precio de 5,53 €por acción. De los 15.192 accionistas han aceptado a la OPA 5.612.Los costes de estructura del grupo y el resultado de otras sociedades asciende a (-10,7) millones deEuros.
16
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Presencia Internacional
17
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Información bursátil
Variación porcentual MDF - IBEX 35
18
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55,43
47,0340,86
53,45
43,51
65,59 65,0060,29
70,64
55,21
2008 2009 2010 2011 2012
Duro Felguera (payout)Media Mercado Continuo
2008 2009 2010 2011 2012
Petróleo y Energía 68,17 45,07 26,89 36,40 30,43
Materiales Básicos, Industria y Construcción 38,86 28,09 34,75 40,39 57,12
Bienes de consumo 50,58 50,32 44,68 54,31 48,76
Servicios de Consumo 51,65 54,88 86,15 69,67 47,78
Servicios Financieros e Inmobiliarios 47,47 44,05 36,80 42,37 57,26
Tecnología y Telecomunicaciones 60,16 67,04 63,80 103,38 40,53
TOTAL 55,43 47,03 40,86 53,45 43,51
* Fuente: BME
2008 2009 2010 2011 2012
Duro Felguera (payout %) 65,59 65,00 60,29 70,64 55,21
Nota: Se consideran las compañías domesticas que cotizan en el Mercado Continuo
Dividendos
19
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El presente documento ha sido preparado por DURO FELGUERA, exclusivamente para su uso enlas presentaciones con inversores.
El presente documento puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución denegocio y resultados de la Compañía. Estas previsiones responden a la opinión y expectativasfuturas de DURO FELGUERA, por lo que están afectadas en cuanto tales, por riesgos eincertidumbres que podrían verse afectadas y ocasionar que los resultados reales difieransignificativamente de dichas previsiones o estimaciones.
Lo expuesto en este documento debe de ser tenido en cuenta por todas aquellas personas oentidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas avalores emitidos por DURO FELGUERA, y en particular por los analistas que manejen el presentedocumento.
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