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1
Edición 1181
Semana Económica 2019
22 de abril de 2019
Director:
Santiago Castro Gómez
ASOBANCARIA:
Santiago Castro Gómez
Presidente
Alejandro Vera Sandoval
Vicepresidente Técnico
Germán Montoya Moreno
Director Económico
Para suscribirse a Semana
Económica, por favor envíe un
correo electrónico a [email protected]
• El Plan Nacional de Desarrollo (PND) agrupa el país en regiones bajo la idea de
aprovechar la vocación y complementariedad de cada zona geográfica, lo que a su vez
debería potencializar el desarrollo y permitir una priorización de las inversiones del
Gobierno Nacional. El PND presenta, para cada caso, un diagnóstico y un conjunto de
pactos y metas puntuales. No obstante, no se hace mención explícita del comportamiento
del crédito en cada región del país.
• El sector financiero, y en particular el crédito, desempeña un rol fundamental en el
crecimiento económico y el desarrollo social gracias a su capacidad de agrupar y
canalizar el ahorro de múltiples agentes hacía actividades que permiten acumular capital
físico y humano.
• Para la zona central del país, el PND plantea la necesidad de acelerar el crecimiento,
impulsar la cultura, la innovación y la competitividad y el fortalecimiento de la
internacionalización, aumentar las capacidades productivas y promover la competitividad
comercial y empresarial. Desde la banca, sostenemos que el apoyo a las empresas y
proyectos nuevos con mayor acceso al crédito comercial y microcrédito es de especial
importancia para estos propósitos.
• Para la zona costera del país se plantean importantes desafíos asociados,
principalmente, a la superación de la pobreza y el desarrollo de un aparato productivo
robusto. En este sentido, aumentar la profundización de la cartera de vivienda se
configura como una estrategia crucial para otorgar soluciones formales tanto en el sector
rural como urbano, además de significar un importante impulso al mercado laboral a
través del sector de la construcción, altamente intensivo en mano de obra.
• Debido a la poca participación relativa del crédito comercial en las zonas menos
pobladas, es importante el desarrollo de instrumentos que faciliten la actividad
empresarial. Puntualmente, se debe seguir fomentando el leasing financiero, instrumento
idóneo para la utilización y adquisición de activos fijos reales productivos.
• La planeación del desarrollo regional de nuestro país debe incluir políticas públicas
explícitas para promover la expansión y democratización crediticia. Los esfuerzos por
expandir el acceso y uso del sistema financiero de un modo formal, son una contribución
importante al progreso socioeconómico de Colombia.
Pactos regionales del PND y perspectivas
desde la banca
Edición 1181
2Semana Económica 2019
El Plan Nacional de Desarrollo (PND) en Colombia es un instrumento fundamental de
política pública al recoger en una ley orgánica los objetivos y orientaciones estratégicas
de cada gobierno. La actual administración publicó para discusión el documento Bases
del PND 2018-2022 Pacto por Colombia, pacto por la equidad, que se organiza en torno
a pactos para lograr productividad e igualdad. Luego de presentar acuerdos
transversales, el documento agrupa el país en regiones bajo la idea de aprovechar la
vocación y complementariedad de cada zona geográfica, lo que a su vez debería
potencializar el desarrollo y permitir una priorización de las inversiones del gobierno
nacional.
La división regional del PND presenta, para cada caso, un diagnóstico y un conjunto de
pactos y metas puntuales. No obstante, no se hace mención explícita del
comportamiento del crédito en cada región del país. Bajo este contexto, esta Semana
Económica busca evidenciar cómo el desarrollo del sistema financiero, medido por la
profundidad financiera (cartera/PIB), se correlaciona con el progreso económico y social.
A su vez, realiza un breve recuento de las características socioeconómicas de las
regiones agrupadas en el PND, referenciando los pactos planteados en el documento
del gobierno y su impacto sobre los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS).
Finalmente, se complementa el análisis con cifras del crédito para cada una de dichas
zonas1, con lo cual aportamos a las perspectivas del Gobierno Nacional para el
cuatrienio y evidenciamos temas relevantes para seguir avanzando en la
democratización crediticia.
El sector financiero como motor de desarrollo económico y
social
El papel del crédito en el crecimiento ha sido ampliamente debatido por teóricos y
académicos. El sistema financiero cumple el importante papel de habilitar la conversión
del ahorro en inversión, con lo cual no solo aumenta el stock de capital físico, sino
también la eficiencia de los agentes que reciben préstamos2. Tener acceso a
financiación es fundamental para la adquisición de bienes y servicios que mejoran la
Editor
Germán Montoya Moreno
Director Económico
Participaron en esta edición:
Guillermo Alarcón Plata
David González Quintero
Daniela Gantiva Parada
David Ramírez Cadena
1 El PND 2019 incluye los océanos como una región adicional que no es objeto de análisis en este
documento.2 Levine, R. (2005). Finance and Growth: Theory and Evidence. NBER Working Paper 10766.
National Bureau of Economic Research. Cambridge, Massachusetts.
Pactos regionales del PND y perspectivas
desde la banca
Edición 1181
calidad de vida, a la par que permite la acumulación de
capital humano para generar mayores ingresos futuros en
los hogares.
Debido a estos impactos sobre la inversión, el consumo y
la educación, el desarrollo del sistema financiero se asocia
al progreso económico y social. De modo empírico, este
análisis relaciona, a nivel departamental3, los niveles de
profundización financiera, entendida como el ratio entre
cartera departamental sobre el PIB departamental, con
indicadores de infraestructura, innovación, condiciones
económicas y sociales (Cuadro 1).
Cuadro 1. Pilares de crecimiento y variables asociadas
a nivel departamental
Fuente: Elaboración Asobancaria.
Infraestructura e inversión
La capacidad para enlazar la generación de bienes y
servicios con el consumidor final de un modo eficiente es
un requisito fundamental para aumentar la competitividad
de un país o una zona geográfica determinada. El buen
desempeño logístico implica no solo la existencia y
mejoramiento de infraestructura física, sino el desarrollo
3Semana Económica 2019
de procesos relacionados con almacenamiento,
transporte y entrega de mercancías que permitan explotar
los beneficios del comercio. De este modo, el desempeño
logístico es un indicador de la capacidad para generar
valor en mercados locales o externos, lo cual robustece el
aparato productivo. Como se evidencia en el Gráfico 1,
los departamentos con mejor desempeño logístico poseen
también altos niveles de profundización financiera. Es el
caso de Bogotá, que posee el nivel más alto de
profundización financiera y el mejor desempeño logístico.
Gráfico 1. Profundización financiera con respecto al
desempeño logístico
Fuente: Índice Departamental de Innovación para Colombia,
Superintendencia Financiera y DANE.
De otra parte, la inversión privada en capital fijo para la
industria también tiende a relacionarse positivamente con
la profundización financiera. Los departamentos con los
niveles más altos de cartera como proporción del PIB
logran acceder con mayor facilidad a activos productivos5
en sus territorios.
En particular, se destaca el caso del departamento del
Atlántico y Bogotá, unidades territoriales que destinan
cerca del 10% y 8% de su PIB, respectivamente, para la
compra de bienes durables para la industria y tienen
niveles de profundización financiera de 63,4% y 74,5%, lo
que los ubica a su vez entre los departamentos más
competitivos del país (Gráfico 2).
3 En cada gráfico de dispersión se omiten aquellos departamentos que no reportaron datos.4 El indicador de desempeño logístico incluye calidad de vías pavimentadas en buen estado, el número de pasajeros movilizados vía
aérea y la facilidad de gestionar envíos a precios competitivos.5 Los tipos de activos que se incluyen son: terrenos, edificios y estructuras, maquinaria y equipo, equipo de transporte, y equipo de
informática y comunicación.
Pilar de
crecimiento
económico
Variables
asociadasFuente
Infraestructura e
inversión
Desempeño
logístico4
Índice Departamental
de Innovación para
Colombia
Inversión privada en
capital físico en la
industria (%PIB)
Índice Departamental
de Innovación para
Colombia
Innovación
Solicitudes de
patentes por millón
de habitantes
Índice Departamental
de Innovación para
Colombia
Sofisticación y
diversificación
Índice Departamental
de Competitividad
Condiciones
socioeconómicas
Tasa de natalidad
empresarial neta
Índice Departamental
de Competitividad
Formalidad laboralÍndice Departamental
de Competitividad
Atlántico
BolívarCesar
Chocó
Nariño
Valle Del Cauca
Antioquia
Bogotá
CaldasHuila
Risaralda
Santander
Casanare
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
10 20 30 40 50 60 70
Cart
era
/PIB
Desempeño logístico
Zona: ● Costera ● Interior ● Menos pobl.
Edición 1181
Gráfico 2. Profundización financiera con respecto a la
inversión privada en capital fijo en la industria
Fuente: Índice Departamental de Innovación para Colombia,
Superintendencia Financiera y DANE.
Innovación y diversificación
Un factor diferencial para acelerar el progreso social y
económico es, sin duda, la capacidad de generar nuevos
productos, servicios o procedimientos y aplicarlos a las
actividades productivas, tal como ocurre, por ejemplo, con
tecnologías disruptivas en los medios transaccionales y de
pago en sector financiero. La innovación es fundamental
porque simplifica procesos y aumenta los alcances de las
herramientas existentes o crea unas nuevas.
Bajo esta línea, la profundización financiera se ha
relacionado positivamente con las solicitudes de patentes
en un territorio dado, lo cual no es de extrañar dado que
los adelantos tecnológicos requieren de capital para
materializarse. Es mucho más probable que en las zonas
con mayor cartera crediticia como proporción del PIB se
lleven a cabo más proyectos innovadores. Bogotá,
Antioquia y Risaralda se destacan por poseer el mayor
número de solicitudes de patentes por millón de
habitantes, territorios donde prevalece una razón
cartera/PIB relativamente alta (Gráfico 3).
De otra parte, la sofisticación y diversificación es otra
variable que se ha relacionado positivamente con el
crecimiento del crédito. La complejidad, entendida como la
diversidad y ubicuidad de los sectores del aparato
4Semana Económica 2019
Gráfico 3. Profundización financiera con respecto a
las solicitudes de patentes por millón de habitantes
Fuente: Índice Departamental de Innovación para Colombia,
Superintendencia Financiera.
productivo en un territorio, se asocia con la capacidad
para generar valor agregado. Bogotá, Valle del Cauca y
Antioquia son los departamentos del país con mayor
grado de diversificación y sofisticación, los cuales a su
vez poseen niveles relativamente altos de profundización
financiera (Gráfico 4).
Gráfico 4. Profundización financiera con respecto a la
sofisticación y diversificación
Fuente: Índice Departamental de Innovación para Colombia e
Índice Departamental de Competitividad.
6 Variable calculada por el Atlas Colombiano de Complejidad Económica. http://datlascolombia.bancoldex.com/
Atlántico
Bolívar
CaucaCesar
Valle Del Cauca
Antioquia
Bogotá
Caldas Risaralda
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0 2 4 6 8 10 12
Cart
era
/PIB
Inversión privada en capital fijo en la industria (%PIB)
Zona: ● Costera ● Interior ● Menos pobl.
Atlántico
Bolívar
CaucaCesar
Valle Del Cauca
Antioquia
Bogotá
CaldasHuila
Risaralda
Santander
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0 10 20 30 40 50 60
Cart
era
/PIB
Solicitudes de patentes / millón de habitantes
Zona: ● Costera ● Interior ● Menos pobl.
Atlántico
Bolívar
Cauca
Cesar
Valle Del Cauca
Antioquia
Bogotá
CaldasHuila
Risaralda
Santander
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0 2 4 6 8 10
Cart
era
/PIB
Sofisticación y diversificación
Zona: ● Costera ● Interior ● Menos pobl.
Edición 1181
Condiciones socioeconómicas
Una región con un aparato productivo y empresarial
creciente se asocia a la existencia de un sistema
financiero desarrollado que permita evaluar los riesgos y
dirigir recursos frescos a nuevas actividades, para lo cual
es fundamental un buen funcionamiento del microcrédito.
Adicionalmente, el desarrollo del sistema financiero
permite la existencia de otros esquemas como fondos de
inversión para nuevos emprendimientos empresariales
(Gráfico 5), que son complementados con acceso al
crédito.
Gráfico 5. Profundización financiera con respecto a la
tasa de natalidad empresarial
Fuente: Índice Departamental de Innovación para Colombia.
Finalmente, un sistema financiero robusto se asocia a la
formalidad laboral (Gráfico 6). De una parte, el acceso al
crédito favorece la expansión empresarial y la creación de
puestos de trabajo acordes al marco legal colombiano,
pero aún más, la creciente importancia de temas de
sostenibilidad propias del sector bancario moderno,
implica una preocupación directa por la existencia de
condiciones adecuadas y coherentes con los estándares
de seguridad social para los trabajadores de las empresas
que reciben créditos. En sentido contrario, una inadecuada
presión tributaria en zonas donde se agregan esquemas
impositivos locales complejos, genera desincentivos a
pequeñas y medianas empresas a formalizarse (ver
Semana Económica 1088).
5Semana Económica 2019
Gráfico 6. Profundización financiera con respecto a la
formalidad laboral
Fuente: Índice Departamental de Innovación para Colombia e
Índice Departamental de competitividad.
Pactos regionales del plan de desarrollo y
comportamiento del crédito
El Plan Nacional de Desarrollo (PND) agrupó el país en
regiones7, las cuales presentaremos aquí en 3 grupos
debido a sus características similares; Zona Central, Zona
Costera y Zonas menos pobladas, tal y como se muestra
en el Cuadro 2. Se relacionan a su vez los indicadores
demográficos, económicos y crediticios para cada región
y los mensajes relevantes en cada zona.
Adicionalmente, el documento de las bases del PND
presenta para cada región una serie de pactos y los
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) que se trabajan
con esos pactos. Cruzamos esta información en una
matriz con el fin de identificar las áreas de política pública
más recurrentes y las que influyen sobre el mayor número
de ODS para vincularlas con el análisis del
comportamiento del crédito.
Zona interior
La agrupación de Zona Interior incluye 2 regiones del
PND; la Central y la del Eje Cafetero junto con Antioquia.
Estas dos regiones significan casi la mitad de la población
7 Por tamaño de la población, la región Seaflower (San Andrés) se integró acá con la región Caribe.
Atlántico
Bolívar
Cauca
Valle Del Cauca
San Andrés y
Providencia
AntioquiaBogotá
Huila
Risaralda
Santander
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0 5 10 15 20 25
Cart
era
/PIB
Tasa de natalidad empresarial neta
Zona: ● Costera ● Interior ● Menos pobl.
Santander
Atlántico
Bolívar
Cauca
Valle Del Cauca
Antioquia
Bogotá
CaldasHuila
Risaralda
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
10 20 30 40 50 60
Cart
era
/PIB
Formalidad laboral
Zona: ● Costera ● Interior ● Menos pobl.
Edición 1181
del país y cerca del 57% del producto interno, lo que
equivale a niveles de PIB per cápita por encima del
promedio nacional8 y las tasas de pobreza más bajas de
Colombia. El porcentaje de habitantes en área rural
comparado con el urbano es también el menor del país, si
bien en números absolutos significa más de 4,3 millones
de personas.
El PND resalta para la Región Central su impulso a la
actividad agrícola e industrial nacional, pero también sus
desafíos en transporte intermodal y el impacto ambiental
negativo sobre ecosistemas estratégicos. En el caso de la
Región Eje Cafetero y Antioquia, el PND resalta el
potencial de sectores como el de agricultura, minería y
comercio, así como la existencia de municipios muy poco
interconectados.
En la matriz de pactos y su relación con los 17 Objetivos
de Desarrollo Sostenible (ODS)9 se encuentra que, para la
región central, incentivar la “creatividad, cultura,
6Semana Económica 2019
innovación y competitividad como motor del país” tiene
influencia sobre los ODS 8, 9, 11 y 13. Así mismo, se
puede observar que el ODS más trabajado es el 11, que
se relaciona con ciudades y comunidades sostenibles
(Cuadro 3).
Mientras tanto, hay dos pactos con alta influencia sobre el
mayor número de ODS en el Eje Cafetero y Antioquia.
Estos son, por un lado, “incentivar actividades
económicas sostenibles y promover la recuperación
ambiental de áreas degradadas por la extracción ilícita de
minerales”, que influye en los objetivos 12, 13 y 15,
Producción y consumo responsable, Acción por el clima y
Vida de ecosistemas terrestres, respectivamente. Y, por
otro, “fortalecer capacidades productivas para el
aprovechamiento del paisaje, la cultura y las
potencialidades territoriales”, que influyen en los objetivos
8, 9 y 11, Trabajo decente y crecimiento económico,
Industria, innovación e infraestructura y Ciudades y
comunidades sostenibles (Cuadro 4).
8 En el caso del Eje Cafetero y Antioquia el PIB per cápita equivale al promedio nacional.9 Los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) surgen como una agenda internacional para promover el desarrollo en una concepción
amplia y fueron recogidos por la ONU desde 2012. Actualmente son: 1. Fin de la pobreza; 2. Hambre cero; 3. Salud y bienestar; 4.
Educación de calidad; 5. Igualdad de género; 6. Agua limpia y saneamiento; 7. Energía asequible y no contaminante; 8. Trabajo decente
y crecimiento económico; 9. Industria, innovación e infraestructura; 10. Reducción de las desigualdades; 11. Ciudades y comunidades
sostenibles; 12. Producción y consumo responsables; 13. Acción por el clima; 14. Vida submarina; 15. Vida de ecosistemas terrestres;
16. Paz, justicia e instituciones sólidas; 17. Alianzas para lograr los objetivos.
Zona REGION Población Población rural Pobreza PIB per cápita*Cartera per
cápita*
Profundización
financiera
InteriorCentral 30% 16% 18% 23,9 13,1 55%
Eje Cafet. y Antioq. 19% 22% 22% 18,7 10,1 54%
CosteraCaribe 22% 26% 39% 13,2 4,5 34%
Pacifico 17% 31% 32% 14,9 5,6 38%
Menos pob.
Santanderes 7% 23% 27% 20,9 6,3 30%
Llanos – Orinoquia 3% 28% 33% 28,3 4,5 16%
Amazonia 2% 47% 40% 8,5 1,9 23%
Nacional 100% 23% 27% 18,7 8,4 45%
* Cifras en millones de pesosFuente: DANE, cifras a 2017.
Cuadro 2. Propuesta de cronograma para implementación por etapas
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Acelerar el crecimiento 1 1 1 3
Creatividad, cultura, competitividad 1 1 1 1 4
Proteger agua del país 1 1 1 3
Total 0 0 0 0 0 1 1 2 1 0 3 0 1 0 1 0 0
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
Cuadro 3. Matriz de pactos y ODS en la región Central
Edición 1181
Comportamiento de la cartera
El desarrollo económico de esta zona está interconectado
con el desarrollo del sistema financiero; el agregado de las
dos regiones significa casi el 70% de la cartera del país y
consecuentemente los niveles más altos de cartera per
cápita. Lo mismo ocurre con la profundización financiera,
que ronda niveles del 54% en ambos casos, lo que indica
que los préstamos superaron más de la mitad del PIB en
2017.
Cuando se analiza la distribución de la cartera se
encuentra que el crédito comercial supera más del 50%
del total, evidenciando un sistema productivo robusto e
interconectado con el acceso al crédito. Este
comportamiento es más evidente en el Eje Cafetero y
Antioquia (63%) que en la Región Central (53%) (Gráfico
7). En todo caso, se debe tener en cuenta que al interior
de las regiones hay bastante dispersión, lo que crea
diferencias importantes en áreas geográficas
relativamente cercanas. Por ejemplo, aquí los datos están
muy influidos por Bogotá, que al ser excluida deja a
Cundinamarca y Boyacá con niveles cercanos al 17%,
cifras parecidas a las de Guaviare o Putumayo.
De otra parte, el Cuadro 5 señala que calidad de la cartera
en el Eje Cafetero y Antioquia es de las más saludables
del país11, incluso en la cartera comercial, de modo que
esta modalidad tiene espacio para seguir creciendo. En el
caso de la Región Central, el riesgo de la cartera se
encuentra mucho más cerca al del total nacional y en el
caso de la cartera comercial lo supera ligeramente.
En cuanto al crecimiento de los últimos 5 años, en la Zona
Interior el dinamismo es menor que en otros lugares, lo
cual no es de extrañar, debido a que un sistema más
desarrollado suele tener variaciones positivas pequeñas.
7Semana Económica 2019
Gráfico 7. Distribución de la cartera de la Zona interior
por modalidad, 201810
a. Región Central
b. Eje cafetero y Antioquia
Fuente: Superintendencia Financiera. Elaboración Asobancaria.
Zona interior: mensajes desde la banca
Aunque en esta zona se encuentran las dos regiones con
mayor desarrollo socioeconómico a nivel agregado, no se
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
Cuadro 4. Matriz de pactos y ODS en la región del Eje Cafetero y Antioquia
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Sistemas intermodales 1 1
Actividades económicas sostenibles 1 1 1 3
Internacionalización y competitividad 1 1
Capacidades productivas 1 1 1 3
Total 0 0 0 0 0 0 0 1 3 0 1 1 1 0 1 0 0
10 Los formatos regionales incluyen crédito a empleados de las entidades bancarios que son inferiores al 0,7% y se excluyeron en este
análisis.11 El indicador de calidad de cartera por calificación se define como el cociente de la cartera calificada en B, C, D y E entre el total de
cartera bruta. Este indicador es más ácido que el indicador de calidad de cartera tradicional.
53%
29%
2% 15%
Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
64%
23%
2% 12%
Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
´
´
Edición 1181
8Semana Económica 2019
Cuadro 5. Calidad de la cartera por zona geográfica
Fuente: Superintendencia Financiera. Elaboración Asobancaria.
puede desconocer la alta dispersión de los indicadores en
su interior, lo que significa que persisten retos para
aumentar el acceso a crédito en zonas y grupos
poblacionales específicos.
De una parte, contar con un alto desarrollo industrial y de
servicios significa una alta necesidad de crédito, de forma
que la banca debe seguir consolidando el buen servicio y
la gestión eficiente de los riesgos asociados al
conocimiento de sus clientes empresariales que significan
cerca de la mitad de los desembolsos. Adicionalmente, el
compromiso por avanzar en sostenibilidad, evaluando por
ejemplo riesgos ambientales de las actividades
productivas financiadas conecta muy bien con el
diagnóstico y compromiso que hace el PND en temas
como el de calidad del agua, protección de ríos y páramos
y minería responsable.
El PND plantea entre sus pactos regionales la necesidad
de acelerar el crecimiento, impulsar la cultura, la
innovación y la competitividad y el fortalecimiento de la
internacionalización. Además, apunta a aumentar las
capacidades productivas y promover la competitividad
comercial y empresarial. El apoyo a las empresas y
proyectos nuevos con mayor acceso al crédito comercial y
microcrédito es de especial importancia para estos
propósitos, en especial en Boyacá y Tolima, donde esta
modalidad representa menos del 30% del portafolio de
cartera, y en Cundinamarca (sin Bogotá), donde apenas
alcanza el 19%.
También se destacan los emprendimientos agroecológicos
y el desarrollo tecnológico e innovación agroalimentaria,
de allí que también cobre especial relevancia el acceso al
crédito rural, que representa, en ambas regiones, menos
del 7% de la cartera empresarial total. Entonces, el
llamado es a promover una política pública que permita
diseñar productos más acordes a las necesidades de los
agricultores y al ciclo productivo evaluando, por ejemplo,
los periodos de gracia para el pago de las obligaciones;
fortaleciendo la producción agrícola a través de contratos
formales; y avanzando en la implementación de las
cédulas rurales y los seguros agropecuarios paramétricos,
herramientas indispensables para la formalización de las
regiones rurales.
Zona costera
Comprende las regiones Caribe y Pacífica del PND y
representa cerca del 40% de la población del país,
aportando un 30% en el PIB total. Esta zona territorial se
caracteriza por poseer altos niveles de ruralidad, cercanos
al 28% y los mayores niveles de pobreza monetaria,
cobijando cerca del 51% de la población pobre de todo el
país. Lo anterior significa un importante reto de política
pública para mejorar la calidad de vida de sus habitantes,
brindar acceso a servicios públicos de calidad y, por
supuesto, fortalecer los sectores productivos de la zona.
El PND resalta que estas regiones poseen alta
potencialidad para el desarrollo agroindustrial y del
turismo, a la par que encara desafíos importantes en
cuanto a conectividad, investigación en ciencia y
tecnología y desarrollo ambiental sostenible.
En las matrices de pactos y ODS, se evidencia que
“potencializar el desarrollo productivo según las
vocaciones propias de cada región” y “generar mayor
cobertura y calidad en la provisión de servicios públicos”
tienen el mayor impacto en la zona costera (Cuadro 6 y 7).
Zona RegiónCalidad de cartera por modalidad
Total Comercial Consumo Vivienda Microcrédito
InteriorCentral 11% 13,5% 9,3% 5,5% 11,3%
Eje Cafet. y Antioq. 6,1% 6,2% 7% 2,8% 11,8%
CosteraCaribe 13,7% 16,9% 10% 8,5% 16,2%
Pacifico 8,9% 10,7% 4,4% 4,7% 11%
Menos pob.
Santanderes 10,9% 12,9% 12,9% 7,1% 12,1%
Llanos - Orinoquia 15,1% 20,9% 19,5% 12,1% 14,2%
Amazonia 9,9% 15,8% 6,6% 9% 12,7%
Nacional 11% 11,7% 8,8% 5,5% 12,2%
Edición 1181
9Semana Económica 2019
Cuadro 6. Matriz de pactos y ODS para la Región Caribe
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
Comportamiento de la cartera
La participación de la cartera de la zona costera es el 23%
del total nacional y posee ratios de profundización
financiera cercanos al 36%, 9 puntos porcentuales por
debajo de la cifra nacional. Es importante considerar la
alta variabilidad entre los departamentos que conforma
esta zona. Por ejemplo, mientras Atlántico es el segundo
departamento12 con mayor profundización financiera en el
país (61%), La Guajira solo alcanza el 10%, y el resto de
los departamentos se encuentran alrededor del 24%.
Al igual que ocurría en la región central, en la zona costera
la cartera crediticia con más participación es la comercial,
seguida de consumo (Gráfico 8). A pesar de ser una zona
con altos niveles de pobreza, la cartera de vivienda no
representa más del 13% dentro del total, e incluso la
cartera destinada a microcrédito no pasa de representar el
5%, una proporción pequeña si se tiene en cuenta que el
emprendimiento y la adquisición de vivienda se han
tomado como pilares importantes en el proceso de
superación de la pobreza.
Por departamentos, se encuentran varios puntos
diferenciadores. Por ejemplo, para el caso de la Región
Pacífica, solo Valle del Cauca tiene una notoria
participación en cartera comercial (55%), mientras que en
la Región Caribe solo Atlántico (66%), Bolívar (47%) y
Magdalena (40%) tienen esta característica. De otra parte,
la cartera de microcrédito en Cauca y Nariño muestra
Gráfico 8. Distribución de la cartera del Caribe por
modalidad, 2018
a. Caribe
b. Pacífico
Fuente: Superintendencia Financiera. Elaboración Asobancaria.
Cuadro 7. Matriz de pactos y ODS para la Región Pacífica
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Conección con vías y red intermodal 1 1 2
Acceso y calidad de servicios públicos 1 1 2
Inclusión social y la equidad 1 1 2
Desarrollar potencial productivo 1 1 1 3
Total 1 1 1 0 0 1 0 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Infraestructura de transporte 1 1 2
Potencializar desarrollo productivo 1 1 1 1 4
Cobertura y calidad servicios públicos 1 1 1 1 4
Ordenamiento ambiental y territorial 1 1 2
Total 2 1 0 0 0 1 1 1 0 1 1 2 1 1 0 0 0
12 Para los análisis departamentales, se tienen en cuenta 33 entidades territoriales: 32 departamentos y 1 Distrito Capital.
53%
30%
3% 13%
Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
51%
31%
5%
12%
Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
´
´
Edición 1181
participaciones del 24% y el 20%, respectivamente, tasas
elevadas respecto a la participación de dicha cartera en la
cartera total nacional, que no supera el 3%.
En cuanto a la calidad crediticia (por calificación), El
Cuadro 5 indica que se debe prestar especial atención a la
Región Caribe, la cual posee uno de los niveles de
morosidad más altos del país, 13% vs 11% nacional, en
especial para la cartera comercial y microcrédito. Esto
10Semana Económica 2019
cobra mayor relevancia en regiones que pretenden
mejorar su aparato productivo y generar ambientes
propicios para la innovación y el desarrollo. El crecimiento
promedio de la cartera crediticia en los últimos 5 años
demuestra el dinamismo de la Región Caribe, como indica
el Cuadro 8, tanto en el segmento de microcrédito como
de vivienda. No obstante, esta fortaleza se reduce en el
pacífico donde se requiere un esfuerzo conjunto con el
gobierno para fomentarla.
Zona RegiónCrecimiento de cartera por modalidad
Total Comercial Consumo Vivienda Microcrédito
InteriorCentral 6,8% 7,6% 7,5% 5,2% 9,4%
Eje Cafet. y Antioq. 5,3% 5,3% 6,3% 3,5% 9,8%
CosteraCaribe 9,0% 10,4% 8,5% 6,9% 13,7%
Pacifico 7,8% 8,7% 3,9% 5,7% 9,3%
Menos pob.
Santanderes 7,8% 9,4% 9,4% 4,4% 7,9%
Llanos – Orinoquia 9,9% 14,2% 15,3% 6,5% 9,9%
Amazonia 8,6% 14,2% 5,3% 5,3% 11,2%
Nacional 6,8% 7,6% 7,4% 5,1% 10,0%
Cuadro 8. Crecimiento promedio de la cartera en los últimos 5 años por regiones
Fuente: Superintendencia Financiera. Elaboración Asobancaria.
Zona costera: mensajes desde la banca
La zona costera posee importantes desafíos asociados,
principalmente, a la superación de la pobreza y el
desarrollo de un aparato productivo robusto. En este
sentido, aumentar la profundización de la cartera de
vivienda se configura como una estrategia crucial para
otorgar soluciones formales tanto en el sector rural como
urbano, además de significar un importante impulso al
mercado laboral a través del sector de la construcción,
que es intensivo en mano de obra. En este contexto, la
decisión del gobierno de eliminar los subsidios FRECH no
VIS lucen como una decisión inadecuada que restará
dinamismo en un segmento importante, a un sector que
debería ser prioritario. También valdría la pena revisar los
límites establecidos para declarar vivienda en la categoría
de interés social, ya que, dada la dinámica de precios de
mercado, en algunas regiones del país se queda corto.
De otra parte, es indispensable incentivar la canalización
de recursos a través del microcrédito. Hay iniciativas en
este segmento con alto impacto social relacionadas, por
ejemplo, con emprendimientos de madres cabeza de
familia, pequeñas asociaciones de vecinos o unidades
productivas de baja escala en el campo. Si bien la baja
supervivencia de las MiPymes se explica por múltiples
factores, el acceso a financiación formal es fundamental
(ver Semana Económica 1145). Desafortunadamente, los
límites regulatorios impuestos en la tasa de usura son una
talanquera al desarrollo de este segmento, ya que
impiden una asignación de precio acorde a los riesgos
asumidos, lo que a la postre termina generando escasez
de recursos disponibles y perjudicando a los
microempresarios que se pretendía defender, quienes
terminan buscando financiación por fuera de los
esquemas formales en condiciones no solo
desfavorables, sino también en muchos casos peligrosas.
A modo de algunos ejemplos, en el departamento de San
Andrés, la cartera microcrédito representa menos del 1%
de su portafolio, mientras que en Atlántico, Bolívar y
Magdalena menos del 5%.
En cuanto a la cartera comercial, en departamentos como
Chocó, Cauca, La Guajira y Sucre representa menos del
30%, lo que puede dar luces sobre la falta de desarrollo
empresarial en estas zonas. Por parte de la banca, existe
una oferta de mecanismos de financiación alternos que
vienen ganando dinamismo tales como el Leasing y el
Factoring, que facilitan el acceso a activos productivos y
mejoran los índices de liquidez. El uso de garantías
mobiliarias también facilita la financiación de las
MiPymes.
No obstante, persisten desafíos para el buen uso de estas
herramientas. En el caso del Factoring, está pendiente la
implementación del Registro Único de Facturas
Electrónicas Título Valor por parte de la DIAN. En el caso
Edición 1181
de las garantías mobiliarias, se requiere fijar las tarifas
máximas aplicables a las Notarías que adelanten
procedimientos de ejecución especial de garantía y la
reglamentación del Martillo Electrónico por parte de la
Superintendencia Financiera y la Superintendencia de
Industria y Comercio.
Zonas menos pobladas
Agrupamos bajo Zonas Menos Pobladas tres regiones del
PND; Santanderes, Llanos – Orinoquia y Amazonía. Este
grupo concentra el 13% de la población y el 14% de la
producción nacional, lo que significa, para el caso puntual
de Llanos – Orinoquia, el PIB per cápita más elevado del
país ($28.3 millones), posiblemente influido por la
actividad petrolera. Las cifras de pobreza y producción en
Santanderes son similares a las del consolidado del país
mientras que Amazonas presenta el PIB per cápita más
bajo, la mayor tasa de ruralidad y la tasa de pobreza más
alta13.
11Semana Económica 2019
Para la región Santanderes el PND resalta la importancia
de los hidrocarburos y la necesidad de diversificar la
oferta exportadora; en el caso de los Llanos – Orinoquía
la amplia disponibilidad de tierras para actividades
agropecuarias y agroindustriales junto a la presencia
también de hidrocarburos; y en Amazonía, la reserva
ecológica con el potencial turístico y de usos en
biodiversidad.
El cruce de pactos y objetivos de ODS muestra la
importancia de fortalecer los aparatos productivos de
forma sostenible. En Santanderes, por ejemplo, se
menciona la diversificación de la estructura económica y
el capital rural, en Llanos – Orinoquía impulsar la
productividad y mejorar la eficiencia de los clústeres y las
cadenas de valor agropecuarias, agroindustriales y
turísticas, y en Amazonía consolidar un sistema de
transporte intermodal. Como se ve, en todos estos casos
el crédito es fundamental para apalancar el desarrollo de
los pactos planteados (Cuadro 9, 10 y 11).
Cuadro 9. Matriz de pactos y ODS para la Región Santanderes
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
Cuadro 10. Matriz de pactos y ODS para la Región Orinoquía
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
Cuadro 11. Matriz de pactos y ODS para la Región Amazónica
Fuente: PND. Elaboración Asobancaria.
13 Las cifras del PND sobre composición de grupos de ingresos aclaran que solo hay 24 departamentos representativos en la GEIH, los
datos de las regiones Orinoquia y Amazonia se construyen según promedio ponderado de la pobreza en zona rural dispersa.
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Diversificación e internacionalización 1 1 2
Conectividad intermodal, logística 1 1 2
Uso sostenible de la naturaleza 1 1 2
Total 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2 1 1 0 0 0 0
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Conección intermodal 1 1 2
Productividad y cadenas de valor 1 1 1 3
Estructura ecológica e hídrica 1 1 1 3
Total 0 0 0 0 0 0 1 0 3 0 1 1 2 0 0 0 0
Pactos (filas) / ODS (columnas) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Total
Proteger ecosistemas 1 1 2
Transporte Intermodal y servicios 1 1 1 1 4
Modelos productivos sostenibles 1 1
Total 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 1 0 1 0 0
Edición 1181
Comportamiento de la cartera
Esta zona participa sólo con el 7,7% de la cartera, lo que
implica en las 3 regiones niveles de cartera per cápita
inferiores a los del total nacional y los 3 niveles de
profundización financiera más bajos del país. El caso de
Llanos - Orinoquía es llamativo, ya que, a pesar de tener
una participación en el PIB alta para su población, la
relación cartera/PIB es la menor de Colombia, lo que
señala de nuevo la importancia de fortalecer el aparato
productivo de sectores distintos al petróleo, donde también
hay potencial.
En lo que respecta a la distribución de la cartera por
modalidad, se observa que en todos los casos la cartera
comercial tiene un porcentaje inferior al 50% y de hecho
reduce su peso relativo en las regiones de menor
profundización financiera como Amazonia (Gráfico 9).
Además, la región de Llanos-Orinoquia posee la cartera
más deteriorada a pesar de mostrar las tasas de
crecimiento más elevadas del país (Cuadro 5).
Zonas menos pobladas: mensajes desde la banca
Debido a la poca participación relativa del crédito
comercial en las zonas menos pobladas, es importante el
desarrollo de instrumentos que faciliten la actividad
empresarial. Puntualmente llamamos la atención de seguir
fomentando el leasing financiero, instrumento idóneo para
la utilización y adquisición de activos fijos reales
productivos como bodegas y maquinaria. En particular, es
conveniente autorizar el uso de leasing para la adquisición
de activos a través de patrimonios autónomos o
participaciones fiduciarias14, ya que el impedimento hoy
vigente desvía recursos que podrían dinamizar desarrollos
empresariales en sectores industriales, de infraestructura
y construcción.
Otra necesidad importante relacionada en los pactos hace
referencia a la conectividad. En este sentido, la banca ha
venido apoyando los cierres financieros de los grandes
proyectos de infraestructura, así como los sistemas de
transporte, pero se necesita que los obstáculos del pasado
asociados a vacíos contractuales y demoras por temas
prediales, ambientales y sociales se subsanen. Es
prioritario encontrar mecanismos para una solución rápida
12Semana Económica 2019
Gráfico 9. Distribución de la cartera de las zonas
menos pobladas por modalidad, 2018
a. Región Santanderes
b. Región Llanos - Orinoquía
c. Región Amazónica
Fuente: Superintendencia Financiera. Elaboración Asobancaria.
45%
32%
5%
18%Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
36%
40%
7%
16%
Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
19%
51%
20%
9%
Comercial
Consumo
Microcredito
Vivienda
14 En la normatividad vigente se consagra que la entidad financiera que realice operaciones de leasing financiero, deberá adquirir la
propiedad de los bienes que serán entregados al locatario bajo esta figura jurídica. Actualmente algunos desarrollos de infraestructura y
particularmente inmobiliarios, vienen adoptando formas jurídicas en las cuales no se individualiza la propiedad como comúnmente se
conoce, sino que quienes deseen participar en estos desarrollos, lo hacen como propietarios de derechos fiduciarios o participaciones
fiduciarias y no como propietarios de inmuebles.
´
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´
Edición 1181
de los pleitos y conservar la seguridad jurídica para los
inversionistas de buena fe.
Finalmente, dada la amplitud geográfica de estas zonas y
la dispersión de la población en las mismas, es prioritario
seguir avanzando en inclusión financiera. El desarrollo de
billeteras electrónicas e instrumentos de bajo costo, junto
a la ampliación de la red de corresponsales bancarios,
bridan un camino expedito para que poblaciones en zonas
alejadas accedan a servicios financieros formales, lo que
constituye también un paso previo para acceder a
créditos. Es indispensable que el gobierno continúe con su
esfuerzo por incrementar la cobertura y estabilidad de las
redes de telecomunicaciones, particularmente el servicio
de internet móvil.
Conclusiones y consideraciones finales
El sector financiero desempeña un rol fundamental en el
crecimiento económico y el desarrollo social gracias a su
capacidad de agrupar y canalizar el ahorro de múltiples
agentes hacía actividades que permiten acumular capital
físico y humano. También cumple una significativa función
al permitir el acceso a bienes de consumo y suavizar
caídas inesperadas en los ingresos. Estos beneficios
claramente señalados a nivel teórico se reflejan sin duda
en las dinámicas departamentales: altos niveles de
profundización financiera se asocian con un mejor
desempeño logístico, así como con mayores niveles de
innovación y emprendimiento, y mayor formalidad laboral,
entre muchos otros. De esta forma, se evidencia que la
planeación del desarrollo regional de nuestro país debe
incluir también políticas públicas explícitas para promover
la expansión y democratización crediticia. Los esfuerzos
por expandir el acceso y uso del sistema financiero de un
modo formal son una contribución importante al progreso
socioeconómico de Colombia.
Las bases del Plan Nacional de Desarrollo 2018-2022
(PND) agrupan al país en regiones y hacen una
caracterización de las mismas planteando pactos para su
crecimiento de cara a los próximos años. Sin embargo,
hacía falta complementar esta visión con una
caracterización del crédito que permitiera identificar
necesidades o potencialidades específicas a cada zona.
Siguiendo la agrupación del PND, encontramos que en
todos los casos hay una amplia dispersión en el nivel de
desarrollo del sector financiero medido por medio del
indicador de cartera/PIB al interior de cada región, pero,
aun así, hay elementos comunes a resaltar.
13Semana Económica 2019
La zona interior tiene los mayores niveles de
profundización financiera y una población
mayoritariamente urbana, lo cual se refleja en una
participación robusta del crédito empresarial. Seguir
consolidando herramientas para el buen servicio y
conocimiento de los clientes corporativos es fundamental.
Pero a su vez, el gobierno y el sector financiero deben
seguir avanzando en la gestión bajo el concepto de
sostenibilidad, que tiene un inmenso potencial para
mitigar las preocupaciones sobre el impacto ambiental de
las actividades productivas referenciadas en el PND.
La región costera, por su parte, evidencia mayores niveles
de ruralidad y pobreza, a la par que una profundización
financiera menor junto a niveles de deterioro más altos en
calidad de la cartera. Para impulsar el aparato productivo,
como lo propone el PND, es importante fortalecer el
crédito hipotecario, componente con un importante efecto
multiplicador vía encadenamientos del sector constructor
con otros sectores proveedores de insumos en la
economía, a lo que se agrega la participación intensiva de
mano de obra en el mismo. En este contexto, la
eliminación de incentivos como el FRECH no VIS, o el
tope bajo para declarar vivienda como VIS, luce
inadecuado. De otra parte, el microcrédito es un
instrumento estratégico para combatir la pobreza, pero la
existencia de límites como el impuesto por la tasa de
usura terminan frenando su natural desarrollo.
Finalmente, en las regiones que hemos llamado zonas
menos pobladas, tenemos cerca de 13% de la población,
usualmente dispersa en amplias áreas del territorio, con
poca participación relativa del crédito comercial. Para
seguir avanzando en la inclusión financiera, es prioritario
que los esfuerzos de la banca por crear productos
sencillos, de bajo costo e intensivos en tecnología móvil,
vayan acompañados de una política gubernamental que
amplíe la cobertura de las redes de telecomunicaciones
en toda la geografía nacional.
En resumen, las estrategias para lograr un mayor
desarrollo regional quedarían cojas si no van
acompañadas de políticas públicas que promuevan la
democratización del acceso al crédito y la profundización
financiera, considerando las particularidades propias de
cada zona del país. Articular las necesidades propias de
cada región, con estrategias encaminadas a dinamizar el
crédito con base en los potenciales regionales, es una
tarea crucial para alcanzar tasas de crecimiento
sostenibles en el mediano y largo plazo.
Edición 1181
14Semana Económica 2019
* Proyecciones. ** PIB Real: Datos corregidos por efectos estacionales y de calendario - DANE, base 2015.
Fuente: PIB y Crecimiento Real – DANE, proyecciones Asobancaria. Sector Externo – Banco de la República, proyecciones
MHCP y Asobancaria. Sector Público – MHCP. Indicadores de deuda – Banco de la República, Departamento Nacional de Planeación y MHCP.
Colombia
Principales indicadores macroeconómicos
Edición 1181
* Cifras en miles de millones de pesos.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Semana Económica 2019 15
Colombia
Estados financieros del sistema bancario*
feb-19 ene-19 feb-18 Variación real anual
(a) (b) entre (a) y (b)
Activo 631.508 624.806 580.720 5,6%
Disponible 42.387 42.594 40.699 1,1%
Inversiones y operaciones con derivados 117.897 118.793 116.850 -2,1%
Cartera de crédito 447.421 440.763 419.656 3,5%
Consumo 128.538 126.663 116.541 7,1%
Comercial 243.949 239.707 235.699 0,5%
Vivienda 62.660 62.165 55.521 9,6%
Microcrédito 12.273 12.227 11.896 0,1%
Provisiones 28.029 27.770 24.731 10,0%
Consumo 9.828 9.793 9.093 4,9%
Comercial 15.066 14.847 12.850 13,8%
Vivienda 2.214 2.196 1.913 12,3%
Microcrédito 921 934 863 3,7%
Pasivo 547.121 541.028 503.814 5,4%
Instrumentos f inancieros a costo amortizado 473.688 466.362 442.531 3,9%
Cuentas de ahorro 176.594 174.328 165.953 3,3%
CDT 157.784 152.033 150.513 1,8%
Cuentas Corrientes 53.959 52.060 52.203 0,3%
Otros pasivos 8.964 5.771 3.794 129,3%
Patrimonio 84.387 83.779 76.906 6,5%
Ganancia / Pérdida del ejercicio (Acumulada) 1.649 851 1.142 40,2%
Ingresos f inancieros de cartera 7.429 3.735 7.552 -4,5%
Gastos por intereses 2.567 1.285 2.784 -10,5%
Margen neto de Intereses 5.066 2.493 4.951 -0,7%
Indicadores Variación (a) - (b)
Indicador de calidad de cartera 4,72 4,71 4,76 -0,04
Consumo 5,30 5,27 6,04 -0,74
Comercial 4,66 4,65 4,33 0,32
Vivienda 3,24 3,25 3,14 0,09
Microcrédito 7,49 7,63 8,07 -0,58
Cubrimiento 132,7 133,7 123,9 -8,82
Consumo 144,3 146,8 129,2 15,07
Comercial 132,6 133,1 125,8 6,86
Vivienda 109,2 108,7 109,7 -0,49
Microcrédito 100,2 100,2 89,8 10,39
ROA 1,58% 1,65% 1,19% 0,4
ROE 12,31% 12,90% 9,25% 3,1
Solvencia 15,26% 15,44% 15,40% -0,1
Edición 1181
16Semana Económica 2019
Colombia
Principales indicadores de inclusión financiera2015 2016 2017 2018
Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total
Profundización financiera -
Cartera/PIB (%) EC49,9 49,9 50,2 50,3 50,2 50,2 49,8 50,2 49,9 49,6 49,6 49,4 49,3 48,8 50,3 50,3
Efectivo/M2 (%) 12,53 12,72 12,76 12,69 12,59 12,59 12,39 12,24 12,19 12,18 12,18 12,40 12,07 12,27 13,09 13,09
Cobertura
Municipios con al menos una
oficina o un corresponsal bancario
(%)
99,9 100 100 99,9 99,7 99,7 100 100 99,9 100 100 99,9 100 … … …
Municipios con al menos una
oficina (%) 75,3 73,8 73,7 74,0 73,9 73,9 73,7 74,0 73,9 73,9 73,9 74,0 74,1 74,2 … …
Municipios con al menos un
corresponsal bancario (%) 99,6 99,7 99,6 99,6 99,5 99,5 99,8 100 99,9 100 100 99,9 100 … … …
Acceso
Productos personas
Indicador de bancarización (%)
SF*76,30 77,10 77,30 77,40 77,30 77,30 77,10 78,50 79,10 80,10 80,10 80,10 80,8 81,3 … …
Indicador de bancarización (%)
EC**75,40 76,20 76,40 76,50 76,40 76,40 77,20 77,60 78,25 79,20 79,20 79,00 79,70 80,4 … …
Adultos con: (en millones)
Cuentas de ahorro EC 23,01 23,38 23,53 23,63 23,53 23,53 24,05 24,35 24,68 25,16 25,16 25,00 25,3 25,6 … …
Cuenta corriente EC 1,75 1,75 1,74 1,71 1,72 1,72 1,72 1,72 1,71 1,73 1,73 1,74 1,81 1,8 … …
Cuentas CAES EC 2,81 2,82 2,83 2,83 2,83 2,83 2,82 2,83 2,83 2,97 2,97 3,00 3,02 3,02 … …
Cuentas CATS EC 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 … …
Otros productos de ahorro EC 0,58 0,61 0,63 0,65 0,77 0,77 0,77 0,78 0,78 0,78 0,78 0,78 0,81 0,82 … …
Crédito de consumo EC 8,28 8,53 8,51 8,63 8,74 8,74 8,86 8,99 9,04 9,17 9,17 7,23 7,37 7,47 … …
Tarjeta de crédito EC 8,94 9,12 9,20 9,37 9,58 9,58 9,81 9,96 10,00 10,27 10,27 9,55 9,83 9,98 … …
Microcrédito EC 3,50 3,59 3,57 3,52 3,56 3,56 3,69 3,63 3,63 3,68 3,68 3,41 3,50 3,49 … …
Crédito de vivienda EC 1,31 1,34 1,35 1,36 1,39 1,39 1,40 1,41 1,41 1,43 1,43 1,34 1,37 1,38 … …
Crédito comercial EC - - - - - 1,23 1,00 0,99 0,98 1,02 1,02 0,65 0,67 0,66 … …
Al menos un producto EC 24,66 25,02 25,20 25,35 25,40 25,40 25,77 26,02 26,33 27,1 27,1 26,8 27,2 27,5 … …
Uso
Productos personas
Adultos con: (en porcentaje)
Algún producto activo SF 64,5 64,6 65,4 66,0 66,3 66,3 67,1 67,4 67,6 68,6 68,6 67,1 68,0 68,4 … …
Algún producto activo EC 63,5 63,5 64,3 65,0 65,1 65,1 66,1 66,3 66,5 66,9 66,9 65,7 66,6 67,1 … …
Cuentas de ahorro activas EC 71,7 67,8 69,8 71.6 72,0 72,0 73,4 73,7 72,9 71,8 71,8 67,7 68,4 68,4 … …
Cuentas corrientes activas EC 86,3 85,2 85,4 84,8 84,5 84,5 84,5 83,8 83,9 83,7 83,7 84,4 85,0 85,1 … …
Cuentas CAES activas EC 87,3 87,5 87,5 87,5 87,5 87,5 87,7 87,5 87,5 89,5 89,5 89,7 89,8 89,8 … …
Cuentas CATS activas EC 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96,5 96.5 95,2 96,5 … …
Otros pdtos. de ahorro activos
EC53,1 55,1 65,8 65,9 66,6 66,6 65,1 65,6 64,3 62,7 62,7 62,0 62,5 62,1 … …
Créditos de consumo activos
EC82,4 82,5 82,4 82,7 82,8 82,0 83,0 83,2 83,4 83,5 83,5 82,0 81,5 81,8 … …
Tarjetas de crédito activas EC 92,0 92,2 92,2 92,3 92,3 92,3 91,7 91,1 90,8 90,1 90,1 88,9 88,9 88,7 … …Microcrédito activos EC 70,8 70,5 99,0 66,3 66,2 66,2 71,8 71,0 71,4 71,1 71,1 71,2 70,4 69,4 … …
*EC: Establecimientos de crédito; incluye Bancos, Compañías de financiamiento comercial, Corporaciones financieras, Cooperativas financieras e Instituciones Oficiales Especiales.
**SF: Sector Financiero; incluye a los Establecimientos de crédito, ONG y Cooperativas no vigiladas por la Superintendencia Financiera.
Fuente: Profundización – Superintendencia Financiera y DANE. Cobertura, acceso y uso - Banca de las Oportunidades. Operaciones y tarjetas – Superintendencia Financiera.
Edición 1181
17Semana Económica 2019
Colombia
Principales indicadores de inclusión financiera2015 2016 2017 2018
Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 Total T1 T2 T3 T4 TotalCréditos de vivienda activos
EC79,1 78,4 79,1 79,4 79,3 79,3 79,2 79,3 79,2 78,9 78,9 78,2 77,7 77,8 … …
Créditos comerciales activos
EC- 84,2 83,3 84,2 84,9 85,3 85,6 85,5 85,1 84,7 84,7 59,2 58,7 57,6 … …
Acceso
Productos empresas
Empresas con: (en miles)
Al menos un producto EC 726,8 730,3 729,3 725,9 751,0 751,0 751,0 756,8 759,2 775,2 775,2 944,3 947,8 946,6 … …Cuenta de ahorro EC 475,5 480,7 480,4 481,0 500,8 500,8 500,8 507,0 508,7 522,7 522,7 649,7 647,7 648,9 … …Cuenta corriente EC 420,4 419,6 419,2 412,0 420,9 420,9 420,9 424,5 425,5 430,7 430,7 488,9 505,2 502,4 … …Otros productos de ahorro
EC11,26 11,39 11,70 13,39 15,24 15,24 15,24 14,37 14,13 14,12 14,12 14,4 14,1 14,0 … …
Crédito comercial EC 223,2 236,9 228,8 229,7 242,5 242,5 242,5 247,0 240,1 243,6 243,6 265,3 272,2 276,5 … …
Crédito de consumo EC 96,65 97,66 97,77 98,09 98,72 98,72 98,72 100,4 101,1 102,5 102,5 104,4 106,7 105,3 … …
Tarjeta de crédito EC 77,02 76,32 77,10 78,51 79,96 79,96 79,96 84,24 84,74 94,35 94,35 102,1 104,4 105,1 … …
Al menos un producto EC 726,7 730,3 729,3 725,9 751,0 751,0 751,0 756,8 759,1 775,1 775,1 944,3 947,8 946,6 … …
Uso
Productos empresas
Empresas con: (en porcentaje)71,6 71,9 71,6 ... ...Algún producto activo EC 75,2 70,6 74,9 74,5 74,7 74,7 74,7 74,5 73,2 73,3 73,3
71,7 71,9 71,6 ... ...Algún producto activo SF 75,2 70,6 74,9 74,5 74,7 74,7 74,7 74,0 73,2 73,3 73,3
48,1 47,7 48,2 … …Cuentas de ahorro activas EC 49,1 39,3 48,7 48,1 49,1 49,1 49,1 49,7 46,9 47,2 47,2
Otros pdtos. de ahorro activos
EC45,3 45,4 55,6 56,1 57,5 57,5 57,5 53,6 52,5 51,2 51,2 50,8 49,5 49,5
… …Cuentas corrientes activas EC 90,5 89,0 89,3 89,0 89,1 89,1 89,1 88,4 88,5 88,5 88,5 88,5 88,2 88,6
Microcréditos activos EC 60,8 60,6 61,7 63,0 63,2 63,2 63,2 63,1 63,0 62,0 62,0 58,5 58,5 57,2
… …Créditos de consumo activos
EC84,8 84,3 84,8 85,1 84,9 84,9 84,9 85,1 85,4 85,1 85,1 83,7 83,4 83,7
Tarjetas de crédito activas EC 85,6 88,4 88,8 88,7 88,6 88,6 88,6 88,8 88,3 89,4 89,4 90,6 89,8 90,0
… …Créditos comerciales activos
EC89,2 90,4 89,9 90,3 91,3 91,3 91,3 91,3 90,4 90,8 90,8 91,0 91,1 91,4
Operaciones (semestral)
Total operaciones (millones) 4.333 - 2.390 - 2.537 4.926 - 2.602 - 2.860 5.462 - 2.926 - 3.406 6.332
No monetarias (Participación) 44,7 - 48,0 - 48,1 48,0 - 49,8 - 50,7 50,3 - 52,5 - 55,6 54,2
Monetarias (Participación) 55,3 - 52,0 - 51,9 52,0 - 50,2 - 49,3 49,7 - 47,4 - 44,3 45,8
No monetarias (Crecimiento
anual)33,3 - 30,4 - 15,4 22,2 - 12,9 - 18,9 16,0 - 18,7 - 30,9 25,1
Monetarias (Crecimiento
anual)6,1 - 8,3 - 5,4 6,8 - 5,2 - 7,1 6,1 - 6,3 - 7,0 6,7
Tarjetas
Crédito vigentes (millones) 13,8 13,8 14,3 14,4 14,9 14,9 14,8 14,8 14,7 14,9 14,9 14,9 15,0 15,2 15,3 15,3
Débito vigentes (millones) 22,5 23,2 23,8 24,6 25,2 25,2 25,8 26,4 27,1 27,5 27,5 28,2 28,7 29,3 29,6 29,6
Ticket promedio compra crédito
($miles)215,9 202,5 204,5 188,9 205,8 205,8 200,9 199,5 187,9 201,8 201,8 194,1 196,1 183,1 194,4 194,4
Ticket promedio compra débito
($miles)137,4 123,8 129,4 125,6 138,3 138,3 126,1 127,5 121,6 133,4 133,4 121,2 123,2 120,3 131,4 131,4